Art. 9 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Valore netto delle garanzie e valore netto delle garanzie indipendenti dal prezzo di mercato

Il valore netto delle garanzie è calcolato secondo la formula di cui all’allegato 1 numero 6.

Per le operazioni in derivati senza compensazione dei margini, per l’adeguamento degli scarti di garanzia («haircuts», H) di cui all’articolo 95 per N R deve essere utilizzata la transazione con la maggiore durata, tuttavia al massimo 250 giorni; l’importo dello scarto di garanzia modificato ammonta al massimo al 100 per cento. Per le operazioni in derivati con compensazione dei margini, per l’adeguamento degli scarti di garanzia di cui all’articolo 95 per T M deve essere utilizzato il periodo con rischio di margine (art. 15).

Il valore netto delle garanzie indipendenti dal prezzo di mercato («net independent collateral amount», NICA) corrisponde all’importo netto delle garanzie indipendenti dal prezzo di mercato fornite dalla controparte, previa detrazione delle garanzie indipendenti dal prezzo di mercato fornite dalla banca.

Sono considerate garanzie indipendenti dal prezzo di mercato: a. le garanzie che oltrepassano il margine suppletivo («variation margin»); b. l’importo di copertura stabilito nell’accordo sui margini («independent amount»), purché sia indipendente dalle oscillazioni del prezzo di mercato.

Le garanzie fornite dalla banca non devono essere considerate se non sono esposte ad alcun rischio di insolvenza della controparte.

← Art. 8 OCre-FINMA Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Oggetto Art. 9 OCre-FINMA →