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Art. 82 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Fondi propri minimi della banca che agisce come garante
Art. 82 OCre-FINMA · Fondi propri minimi della banca che agisce come garante
Se la banca garantisce l’adempimento di un credito da parte di un debitore terzo, l’impegno di garanzia deve essere trattato come un credito diretto nei confronti del debitore terzo nella misura pari al suo equivalente di credito secondo l’articolo 53 capoverso 1 OFoP.
Se la banca contrae l’impegno in qualità di garante tramite un «credit default swap», un «total return swap» o un altro derivato di credito, gli impegni di copertura che ne risultano devono essere trattati come crediti diretti nei confronti del debitore di riferimento, su riserva dei capoversi 3–5.
Se la banca agisce come garante tramite un «first-to-default swap» che non presenta alcun rating rilasciato da un’agenzia di rating riconosciuta secondo l’articolo 6 OFoP per tutti i crediti ivi rappresentati («basket rating»), i fattori di ponderazione del rischio dei singoli crediti devono essere moltiplicati per gli importi di rimborso massimo previsti per i rispettivi eventi creditizi. I fondi propri minimi per la copertura di tale swap sono pari all’8 per cento della somma degli importi di rimborso massimo ponderati in funzione del rischio, ma non superiori all’importo massimo di rimborso di tale swap.
Il capoverso 3 si applica anche se la garanzia è costituita da un «second-to-default swap» o un «nth-to-default-swap» senza «basket rating». Fino al default della prima posizione contenuta nel paniere è tuttavia possibile omettere dall’addizione la posizione che presenta l’importo di rimborso ponderato in funzione del rischio minore. In caso di default di una delle posizioni contenute nel paniere, il valore N si riduce di volta in volta di un’unità.
Per la determinazione dei fondi propri minimi per una «credit linked note» è determinante il fattore di ponderazione del rischio più elevato del debitore di riferimento e dell’emittente della «credit linked note».