Art. 55 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA)

Il calcolo delle posizioni ponderate in funzione del rischio di una quota detenuta nel portafoglio della banca in PCG che detengono una partecipazione in un secondo PCG è disciplinata dalle sezioni 1–5.

Le posizioni ponderate in funzione del rischio per una quota detenuta da un secondo PCG in un terzo PCG possono essere calcolate secondo l’approccio LTA solo se tale approccio è stato applicato anche per calcolare le posizioni ponderate in funzione del rischio per il secondo PCG. Altrimenti, deve essere applicato l’approccio FBA.

La norma di cui al capoverso 2 si applica per analogia ad altri PCG.

In deroga al capoverso 2, le banche che applicano l’approccio semplificato possono, per i fondi di private equity investiti direttamente in molteplici ulteriori fondi di private equity, applicare l’approccio MBA senza dover preventivamente applicare l’approccio LTA alla quota di fondi di private equity da investire, se: a. il fondo possiede esclusivamente posizioni in azioni; e b. le informazioni necessarie per l’applicazione del MBA sono integralmente rilevate almeno ogni due anni; nel frattempo, è possibile basarsi a ritmo trimestrale sulle modifiche apportate negli investimenti del fondo.

Se, conformemente al capoverso 4, i fondi di private equity sono determinati secondo l’approccio MBA, si applica quanto segue: a. tutte le posizioni ponderate in funzione del rischio del fondo costituiscono il totale delle posizioni ponderate in funzione del rischio dei singoli investimenti; b. le posizioni ponderate in funzione del rischio di una quota di fondi corrispondono alla quota di fondi in termini percentuali, moltiplicata per l’integralità delle posizioni ponderate in funzione del rischio del fondo.