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Art. 27 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Per le transazioni di base o basate sulla volatilità
Art. 27 OCre-FINMA · Per le transazioni di base o basate sulla volatilità
Le transazioni di base possono essere reciprocamente compensate se si riferiscono alla stessa base di fattori di rischio e sono espresse nella stessa valuta. Per ogni base è calcolata una maggiorazione di valore separata e sommata alle altre maggiorazioni di valore.
Le transazioni di base su tassi d’interesse che si riferiscono alla stessa base, in particolare gli swap su tassi d’interesse che prevedono tassi variabili da entrambe le parti, sono compensate nell’ordine seguente: a. integralmente all’interno di ogni segmento di scadenza secondo l’articolo 22 capoverso 1 lettere a e b; e b. in seguito parzialmente tra i tre segmenti di scadenza secondo l’articolo 22 capoverso 1 lettera c.
In alternativa alla compensazione parziale, per ogni valuta possono essere sommati anche gli importi assoluti di SEN 1, SEN 2 e SEN 3.
Le altre transazioni di base con la stessa base devono essere compensate integralmente. La maggiorazione di valore per ogni base corrisponde all’importo assoluto del SEN compensato integralmente all’interno di tale base.
Le transazioni basate sulla volatilità possono essere compensate con altre transazioni basate sulla volatilità. La compensazione è effettuata in base alle stesse regole applicabili alla compensazione delle transazioni all’interno delle varie categorie di fattori di rischio secondo gli articoli 22–26.