Art. 2 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Definizioni

Ai fini della presente ordinanza s’intende per: a. operazioni di finanziamento di titoli («securities financing transactions»): le operazioni di prestito, le operazioni pronti contro termine e le operazioni analoghe con valori mobiliari; b. operazioni di prestito di valori mobiliari: le operazioni di credito garantite da titoli con compensazione regolare dei margini («margin lending»); c. operazioni pronti contro termine e operazioni analoghe con valori mobiliari: le operazioni di pensionamento titoli («repurchase and reverse repurchase agreements») e le operazioni di prestito titoli («securities lending» e «borrowing»); d. operazioni in derivati con compensazione dei margini: le operazioni in derivati in cui, in ragione di un accordo sui margini («margin agreement»), i pagamenti dei margini sono calcolati ed effettuati o ricevuti a intervalli regolari in base al valore netto di mercato dei contratti derivati inclusi nell’accordo sui margini ed eseguiti nel rispetto di eventuali soglie e importi minimi di trasferimento; sono escluse le transazioni che prevedono accordi unilaterali sui margini, in cui la banca fornisce delle garanzie senza riceverne in contropartita; e. operazioni con una liquidazione di lunga durata: le transazioni la cui data di esecuzione o di consegna concordata contrattualmente è successiva alla prima delle seguenti alternative, calcolate a partire dalla data di conclusione dell’operazione: 1. scadenza in base agli standard di mercato per lo strumento in questione, o 2. cinque giorni lavorativi; f. rischio CVA: il pericolo di perdite di valore di mercato per la banca risultanti da adeguamenti della valutazione del credito («credit valuation adjustment», CVA) effettuati nel caso di derivati e operazioni di finanziamento di titoli a causa del rischio di inadempienza della controparte (art. 48 cpv. 3 OFoP).