Art. 16 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Delta prudenziale

Per ogni operazione in derivati è calcolato un delta prudenziale .

Per le opzioni, il delta prudenziale è calcolato secondo la formula di cui all’allegato 1 numero 12.

Per le tranche di «collateralized debt obligations» (CDO), il delta prudenziale è calcolato nel modo seguente: a. secondo l’allegato 1 numero 13, se la banca acquista la protezione del credito; b. secondo l’allegato 1 numero 14, se la banca vende la protezione del credito.

Sono considerati una tranche di CDO tutti i derivati di credito per i quali la protezione del credito si estende a un segmento di perdita di un pool di debitori di riferimento, in particolare i «nth-to-default swap» e le tranche di cartolarizzazione.

Per gli altri derivati, il delta prudenziale è pari a: a. +1, se il valore di mercato aumenta con l’incremento del fattore primario di rischio (art. 12 cpv. 2); o b. –1, se il valore di mercato diminuisce con l’incremento del fattore primario di rischio.

← Art. 15 OCre-FINMA Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Oggetto Art. 16 OCre-FINMA →