Art. 144 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Calcolo delle posizioni derivanti da attività di negoziazione

Le posizioni derivanti da attività di negoziazione (art. 77 b cpv. 2 OFoP) nei confronti di una controparte centrale qualificata devono essere calcolate secondo i seguenti approcci, in base al tipo di posizione: a. l’approccio standard per il calcolo degli equivalenti di credito di derivati di cui al capitolo 2; b. l’approccio modello EPE di cui all’articolo 41; o c. le norme applicabili alle operazioni garantite e alle misure di riduzione dei rischi di cui al capitolo 8.

Al calcolo di cui al capoverso 1 si applicano i periodi di detenzione minimi da utilizzare nel quadro di tali approcci, con le seguenti deroghe: a. il periodo di detenzione minimo di 20 giorni lavorativi per i panieri di compensazione di cui all’articolo 96 capoverso 1 lettera c numero 1 non si applica se non sono applicabili né l’articolo 96 capoverso 1 lettera c numero 2 né l’articolo 96 capoverso 2; b. alle posizioni in derivati nei confronti di una controparte centrale qualificata il periodo di detenzione minimo è di dieci giorni lavorativi.

Se la controparte centrale qualificata non presenta alcun margine suppletivo o conserva, indipendentemente dalle variazioni di valore delle attività di negoziazione, i margini di variazione ricevuti senza che le garanzie siano protette contro l’insolvenza della controparte centrale qualificata, il periodo di detenzione minimo per tali posizioni corrisponde alla durata residua dell’attività di negoziazione, tuttavia ammonta al massimo a un anno e almeno a dieci giorni lavorativi. La posizione deve essere trattata come un’operazione in derivati senza compensazione dei margini.