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Art. 14 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Fattore di maturità
Art. 14 OCre-FINMA · Fattore di maturità
Il fattore di maturità si calcola: a. per i derivati senza compensazione dei margini: secondo la formula di cui all’allegato 1 numero 10; b. per i derivati con compensazione dei margini: secondo la formula di cui all’allegato 1 numero 11.
La durata residua per il calcolo del fattore di maturità di cui al capoverso 1 lettera a è la durata massima entro la quale i pagamenti contrattuali derivanti dalla transazione possono giungere a scadenza. Se una transazione è strutturata in modo tale che, a determinate date future, tutti i crediti e gli impegni in essere siano liquidati e i parametri contrattuali adeguati affinché il valore di mercato dell’operazione sia pari a zero, la durata residua è fissata alla più vicina fra queste date.
Il fattore di maturità delle operazioni in derivati con regolamento su base giornaliera può essere calcolato secondo il capoverso 1 lettera a o b. Se è calcolato secondo il capoverso 1 lettera a, la maturità («maturity», M) equivale a dieci giorni lavorativi.
Se un accordo sui margini comprende più panieri di compensazione, il fattore di maturità deve essere calcolato per le operazioni in tali panieri di compensazione di cui al capoverso 1 lettera a.