Art. 138 Ordinanza della FINMA del 6 marzo 2024 sui rischi di credito delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OCre-FINMA) - Relazione cliente a più livelli

Si configura una relazione cliente a più livelli nel momento in cui una controparte effettua attività di negoziazione con una controparte centrale per il tramite di istituzioni finanziarie interposte, avvalendosi dei servizi di compensazione di un istituto che di per sé non è un membro compensatore, bensì cliente di un membro compensatore o di un altro membro compensatore.

In una relazione cliente a più livelli, l’istituto che offre servizi di compensazione alla controparte è l’offerente, mentre la parte che si avvale dei servizi di compensazione è il cliente del membro compensatore.