VYHLÁŠKA 680/2004 Z. z. ktorou sa ustanovujú podrobnosti o niektorých náležitostiach zjednodušeného predajného prospektu podielového fondu

§ 1

Predmet úpravy

Táto vyhláška upravuje podrobnosti o niektorých náležitostiach zjednodušeného predajného

prospektu podielového fondu (ďalej len „zjednodušený prospekt“) uvedených v

bodoch č. 2 a 3 prílohy č. 3 k zákonu

.

§ 2

Informácie o investíciách

(1)

Stručný opis účelu, na ktorý bol vytvorený podielový fond, obsahuje

a)

ciele investovania majetku v podielovom fonde,

b)

vyhlásenie o zárukách poskytovaných tretími stranami na účely ochrany investorov

a obmedzeniach takýchto záruk,

c)

informáciu o tom, či sa pri investovaní majetku v podielovom fonde zamýšľa sledovať

index finančného trhu; z tejto informácie by malo spôsobom zrozumiteľným pre bežného

investora vyplývať, o aký index ide a v akej miere je index sledovaný pri investovaní

majetku v podielovom fonde.

(2)

Opis investičných zámerov s majetkom v podielovom fonde a investičnej stratégie obsahuje

a)

hlavné druhy aktív, do ktorých plánuje správcovská spoločnosť investovať majetok

v podielovom fonde,

b)

informáciu o tom, či je investovanie majetku v podielovom fonde zamerané na investície

do určitého priemyselného odvetvia, štátu, regiónu alebo do inak vymedzenej časti

finančného trhu alebo do určitého druhu aktív,

c)

upozornenie, že aj keď je zloženie majetku v podielovom fonde v súlade s princípmi

rozloženia rizika ustanovenými v zákone a v štatúte podielového fondu, úzke odvetvové

alebo teritoriálne členenie investícií môže prinášať zvýšené riziko s tým spojené,

d)

typy dlhopisov podľa skupín ich emitentov, dobu výnosovej splatnosti (durácia) dlhopisového

portfólia a informáciu o tom, či sa investuje podľa požiadaviek na ratingové hodnotenie

dlhopisov, ak sa majetok v podielovom fonde investuje do dlhopisov,

e)

informáciu o tom, či sa používajú finančné deriváty len na účely efektívneho riadenia

investícií majetku v podielovom fonde, alebo aj na dosahovanie investičných zámerov

s majetkom v podielovom fonde,

f)

informáciu o tom, či spôsob správy majetku v podielovom fonde predpokladá použitie

určitého ukazovateľa (benchmarku), alebo sledovanie finančného indexu,

g)

informáciu o tom, či spôsob správy majetku v podielovom fonde je založený na taktickom

umiestňovaní aktív pri vysokej frekvencii zmien portfólia.

(3)

Informácie podľa odseku 1 písm. c) a odseku 2 písm. f) je možné uviesť v zjednodušenom

prospekte v jednom bode; to neplatí, ak by takéto spoločné uvedenie týchto informácii

mohlo viesť k zavádzaniu investorov s ohľadom na účel, na ktorý bol vytvorený podielový

fond a s ohľadom na investičné zámery s majetkom v podielovom fonde.

(4)

Rizikový profil podielového fondu obsahuje

a)

upozornenie, že hodnota investície sa môže znižovať aj zvyšovať a že nie je zaručená

návratnosť pôvodne investovanej sumy,

b)

opis rizík vzťahujúcich sa na investovanie v príslušnom podielovom fonde, ktoré môžu

ovplyvniť hodnotu investície do podielového fondu vrátane ich stručného a zrozumiteľného

vysvetlenia a ich miery, napríklad

1.

trhového rizika vyplývajúceho z vplyvu zmien vývoja príslušného trhu na ceny a hodnoty

jednotlivých druhov majetku v podielovom fonde,

2.

úverového rizika spočívajúceho v tom, že emitent alebo protistrana nedodrží svoj

záväzok,

3.

rizika vyrovnania spojeného s tým, že vyrovnanie obchodu neprebehne tak, ako sa predpokladalo,

z dôvodu, že protistrana nezaplatí alebo nedodá finančné nástroje v dohodnutej lehote,

4.

rizika nedostatočnej likvidity spočívajúceho v tom, že určité aktívum podielového

fondu nebude speňažené včas za primeranú cenu,

5.

devízového rizika spočívajúceho v tom, že hodnota investície môže byť ovplyvnená

zmenou výmenných kurzov cudzích mien,

6.

rizika straty majetku zvereného do úschovy alebo iného spravovania, ktoré môže byť

zapríčinené najmä insolventnosťou, nedbalým alebo úmyselným konaním osoby, ktorá má

v úschove alebo inom spravovaní majetok v podielovom fonde alebo podielové listy podielového

fondu,

7.

rizika koncentrácie súvisiaceho s investičnou stratégiou zameranou na určité priemyselné

odvetvie, štáty či regióny, iné časti trhu alebo určité druhy aktív,

8.

rizika kolísania hodnoty investície v závislosti od výkonnosti správcovskej spoločnosti

pri správe podielového fondu alebo v závislosti od existencie alebo obmedzenia záruk

poskytovaných treťou stranou,

9.

rizika inflácie,

10.

rizika toho, že ak klesne čistá hodnota majetku v podielovom fonde pod hodnotu 50

000 000 Sk, úrad môže odňať správcovskej spoločnosti povolenie na vytvorenie podielového

fondu,

11.

rizika nestálosti prostredia, v ktorom pôsobí správcovská spoločnosť, najmä rizika

zmeny daňového systému alebo právnych predpisov,

c)

informáciu o tom, že podrobný opis všetkých rizík uvedených v zjednodušenom prospekte

obsahuje predajný prospekt podielového fondu.

(5)

Ak bol podielový fond vytvorený skôr ako jeden rok pred zostavením zjednodušeného

prospektu, uvedie sa aj opis rizík podľa odseku 4 písm. b) vo forme syntetického ukazovateľa

rizika, ktorý číslom alebo slovom vyjadruje volatilitu výnosov majetku v podielovom

fonde vypočítavanú na základe denných hodnôt čistej hodnoty majetku v podielovom fonde

alebo na základe hodnôt čistej hodnoty majetku v podielovom fonde vypočítaných s frekvenciou

určenou štatútom.

(6)

Vývoj hodnoty majetku a výnosov z hospodárenia s majetkom v podielovom fonde za posledných

desať rokov alebo za obdobie od jeho vytvorenia obsahuje

a)

predchádzajúcu výkonnosť podielového fondu vo forme stĺpcového diagramu znázorňujúceho

ročné výnosy za aspoň posledných desať po sebe nasledujúcich rokov; ak podielový fond

existuje menej ako desať rokov, avšak dlhšie ako jeden rok, uvedú sa výnosy za všetky

roky jeho existencie; informácia o predchádzajúcej výkonnosti podielového fondu obsahuje

údaj, či výkonnosť podielového fondu zahŕňa aj poplatky spojené so správou a s vrátením

a vydaním podielových listov a či sú uvedené po zdanení, alebo pred zdanením,

b)

porovnanie predchádzajúcej výkonnosti podielového fondu podľa písmena a) s vývojom

ukazovateľa sledovaného podielovým fondom, ak podielový fond takýto ukazovateľ sleduje;

porovnanie sa uvedie formou stĺpcového diagramu, ktorý obsahuje porovnávané údaje,

c)

celkovú výkonnosť podielového fondu za obdobie od vytvorenia podielového fondu alebo

celkovú priemernú výkonnosť za posledné tri roky, päť rokov alebo desať rokov, ak

podielový fond existuje viac ako tri roky,

d)

porovnanie celkovej výkonnosti podielového fondu s vývojom ukazovateľa sledovaného

podielovým fondom za obdobie od vytvorenia podielového fondu, ak podielový fond takýto

ukazovateľ sleduje.

§ 3

Ekonomické informácie

(1)

Stručné údaje o daňových predpisoch, ktoré sa vzťahujú na podielový fond, obsahujú

aj upozornenie, že zdanenie príjmov a ziskov jednotlivých investorov podlieha daňovým

predpisom týkajúcim sa jednotlivých investorov a štátu, v ktorom investor vykonal

investíciu do podielových fondov, a odporúčanie možnosti využitia odborného poradenstva

v prípade nejasností týkajúcich sa príslušného zdaňovania.

(2)

Údaje o iných nákladoch alebo poplatkoch spojených so správou podielového fondu obsahujú

a)

ukazovateľ celkovej nákladovosti podielového fondu (TER) za predchádzajúce účtovné

obdobie, ktorý sa rovná pomeru celkových prevádzkových nákladov podielového fondu

k priemernej hodnote čistej hodnoty majetku v podielovom fonde, pričom celkovými prevádzkovými

nákladmi sa rozumie súčet odplaty za spravovanie podielového fondu a odplaty za výkon

činnosti depozitára a poplatkov podľa

§ 23 ods. 2 písm. c) zákona

a

§ 82 ods. 3 zákona

, ktoré nesúvisia s poplatkami za obchody s finančnými nástrojmi v majetku v podielovom

fonde,

b)

syntetický ukazovateľ celkovej nákladovosti podielového fondu, ak podielový fond

investuje aspoň 10 % hodnoty majetku v podielovom fonde do iných podielových fondov,

ktoré uverejňujú vlastný ukazovateľ celkovej nákladovosti podielového fondu (ďalej

len „cieľový podielový fond“); ak cieľový podielový fond je súčasťou rovnakého konsolidovaného

celku ako tento podielový fond, tieto poplatky sa na účely výpočtu ukazovateľa celkovej

nákladovosti podielového fondu nezahŕňajú; ak cieľový podielový fond nezverejňuje

vlastný ukazovateľ celkovej nákladovosti podielového fondu, na účely výpočtu syntetického

ukazovateľa celkovej nákladovosti podielového fondu sa jeho výška odhadne s odbornou

starostlivosťou,

c)

prehľad ostatných nákladov alebo poplatkov hradených z majetku v podielovom fonde,

ktoré nie sú zahrnuté v ukazovateľoch podľa písmen a) a b),

d)

výšku nákladov a poplatkov podielového fondu za kalendárny rok, v ktorom je podielový

fond vytvorený, a pre každý ďalší kalendárny rok, a to v štruktúre podľa tabuľky uvedenej

v

prílohe č. 1

,

e)

ukazovateľ obratovosti aktív (PTR) za posledný kalendárny rok.

(3)

Spôsob výpočtu syntetického ukazovateľa celkovej nákladovosti podielového fondu a

ukazovateľa obratovosti aktív je uvedený v

prílohe č. 2

.

§ 4

Ustanovenia

§ 2 a 3

sa vzťahujú na zjednodušený prospekt predložený na schválenie po účinnosti tejto

vyhlášky.

§ 5

Táto vyhláška nadobúda účinnosť dňom vyhlásenia.