ZÁKON 429/2002 Z. z. o burze cenných papierov

§ 1

Tento zákon upravuje podmienky vzniku, postavenie, činnosť a skončenie činnosti burzy

cenných papierov (ďalej len „burza"), obchodovanie s finančnými nástrojmi

1

)

na regulovanom trhu burzy, na mnohostrannom obchodnom systéme a na organizovanom

obchodnom systéme, dohľad nad činnosťou burzy, nad organizovaním mnohostranného obchodného

systému a nad organizovaním organizovaného obchodného systému.

§ 2

Burza

(1)

Burza je akciová spoločnosť so sídlom na území Slovenskej republiky, ktorá organizuje

regulovaný trh vrátane podmienečného obchodovania pred vydaním cenného papiera a zabezpečuje

s tým súvisiace činnosti a ktorá má na výkon tejto činnosti povolenie na vznik a činnosť

burzy udelené podľa tohto zákona (ďalej len „povolenie").

(2)

Burza môže okrem činností podľa odseku 1 vykonávať, ak ich má uvedené v povolení,

tieto ďalšie činnosti

a)

organizovať mnohostranný obchodný systém,

b)

organizovať na určenom mieste a v určenom čase primárny trh, ak emitent súčasne s

vydávaním cenných papierov alebo iných finančných nástrojov žiada o ich prijatie na

trh burzy,

c)

zabezpečovať činnosti súvisiace s činnosťami podľa písmen a) a b) a činnosťami podľa

osobitného zákona,

1a

)

d)

organizovať organizovaný obchodný systém,

e)

poskytovať služby vykazovania údajov podľa osobitného predpisu.

3

)

(3)

Pri výkone činnosti podľa odsekov 1 a 2 prináleží burze aj rozhodovanie v prípadoch

ustanovených týmto zákonom.

(4)

Burza je právnickou osobou a zapisuje sa do obchodného registra.

(5)

Burza môže vykonávať iné činnosti, ako sú uvedené v odsekoch 1 a 2, len ak neohrozujú

plnenie činností podľa odsekov 1 a 2 a Národná banka Slovenska udelila súhlas na ich

vykonávanie. Takéto činnosti sa nezapisujú do obchodného registra. Burza nesmie obchodovať

s cennými papiermi ani vykonávať iné činnosti ako činnosti podľa odsekov 1 a 2 a podľa

prvej vety. Zákaz obchodovania s cennými papiermi sa nevzťahuje na obchodovanie s

vysoko likvidnými finančnými nástrojmi s minimálnym trhovým rizikom a úverovým rizikom,

ktoré sú nadobúdané na účely správy vlastného majetku burzy, ak sa s týmito finančnými

nástrojmi obchoduje na niektorom z regulovaných trhov, mnohostrannom obchodnom systéme

alebo organizovanom obchodnom systéme, ktoré organizuje burza. Burza nesmie vykonávať

pokyny klientov voči vlastnému kapitálu alebo zapojiť sa do obchodovania párovaním

na vlastný účet na žiadnom z regulovaných trhov, ktoré organizuje.

(6)

Činnosti podľa odseku 1 môže vykonávať len burza, ak tento zákon alebo osobitný zákon

neustanovuje inak.

(7)

Obchodné meno burzy musí obsahovať označenie „burza cenných papierov"; iné právnické

osoby, ktoré nevznikli podľa tohto zákona, alebo fyzické osoby nemôžu používať vo

svojom obchodnom mene toto označenie ani označenie s ním zameniteľné v slovenskom

jazyku alebo cudzom jazyku.

(8)

Burza môže vydať akcie len ako zaknihované cenné papiere na meno. Zakazuje sa

a)

zmena podoby a formy akcií burzy,

b)

vydávanie prioritných akcií

7

)

burzou,

c)

zmena právnej formy burzy,

d)

predaj podniku burzy alebo jeho časti.

8

)

(9)

Základné imanie burzy je najmenej 3 000 000 eur.

(10)

Na burzu sa vzťahujú ustanovenia Obchodného zákonníka, ak tento zákon neustanovuje

inak.

(11)

Zahraničná burza so sídlom v členskom štáte Európskej únie alebo v inom štáte, ktorý

je zmluvnou stranou Dohody o Európskom hospodárskom priestore (ďalej len „členský

štát) alebo organizátor iného zahraničného regulovaného trhu so sídlom v členskom

štáte, ktorého činnosť je v súlade s predpismi Európskej únie upravujúcimi obchodovanie

s cennými papiermi, ktorý vykonáva činnosť bez požiadavky na fyzickú prítomnosť členov

pri obchodovaní, môže na území Slovenskej republiky poskytovať obchodníkovi s cennými

papiermi vybavenie nevyhnutne potrebné na to, aby obchodník s cennými papiermi so

sídlom na území Slovenskej republiky mal prístup k obchodovaniu na tejto zahraničnej

burze alebo na tomto zahraničnom regulovanom trhu; to platí len vtedy, ak obchodník

s cennými papiermi poskytuje investičné služby na základe práva slobodného poskytovania

investičných služieb na území členského štátu, v ktorom má sídlo príslušná zahraničná

burza alebo organizátor iného zahraničného regulovaného trhu, a ak obchodník s cennými

papiermi požiadal o členstvo alebo o prístup k obchodovaniu na tejto zahraničnej burze

alebo na tomto zahraničnom regulovanom trhu.

(12)

Národná banka Slovenska po doručení oznámenia od príslušného orgánu domovského členského

štátu regulovaného trhu o skutočnosti podľa odseku 11 požiada tento príslušný orgán

o poskytnutie údajov o účastníkoch zo Slovenskej republiky.

§ 3

Vymedzenie pojmov

(1)

Regulovaným trhom je mnohostranný systém organizovaný organizátorom trhu na účely

spájania alebo umožnenia spájania záujmov viacerých osôb nakupovať a predávať finančné

nástroje v rámci systému a v súlade s pevne určenými pravidlami spôsobom, ktorého

výsledkom je uzavretie obchodu s finančnými nástrojmi prijatými na obchodovanie podľa

pravidiel tohto systému a ktorý funguje pravidelne a v súlade s týmto zákonom.

(2)

Kótovaným cenným papierom je cenný papier prijatý na trh kótovaných cenných papierov

burzy (

§ 25

).

(3)

Na účely tohto zákona sa rozumie

a)

burzovým obchodom kúpa alebo predaj cenných papierov alebo iných finančných nástrojov

na regulovanom trhu burzy,

b)

priemerným kurzom vážený aritmetický priemer cien cenných papierov alebo cien iných

finančných nástrojov určený burzou v súlade s burzovými pravidlami,

c)

obchodným dňom každý deň, v ktorom sa môžu na trhu organizovanom burzou uzatvárať

burzové obchody,

d)

obchodnou hodinou každá hodina, počas ktorej sa môžu na trhu organizovanom burzou

uzatvárať burzové obchody,

e)

primárnym trhom organizovanie dopytu a ponuky cenných papierov alebo iných finančných

nástrojov pri ich vydaní,

f)

finančnou inštitúciou obchodník s cennými papiermi,

3

)

pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi,

3

)

banka,

6

)

pobočka zahraničnej banky,

6

)

správcovská spoločnosť,

4

)

organizačná zložka zahraničnej správcovskej spoločnosti,

4

)

poisťovňa,

5

)

pobočka zahraničnej poisťovne,

5

)

poisťovňa z iného členského štátu,

5

)

doplnková dôchodková spoločnosť,

11

)

centrálny depozitár cenných papierov

9

)

a subjekty so sídlom mimo územia Slovenskej republiky s obdobným predmetom činnosti

a dôchodková správcovská spoločnosť,

11a

)

g)

kvalifikovanou účasťou priamy alebo nepriamy podiel na burze, ktorý predstavuje 10

% alebo viac percent na jej základnom imaní alebo na hlasovacích právach vypočítaných

podľa tohto zákona, alebo podiel, ktorý umožňuje vykonávať významný vplyv na riadenie

burzy,

h)

nepriamym podielom podiel držaný sprostredkovane, a to prostredníctvom právnickej

osoby alebo právnických osôb, nad ktorou alebo nad ktorými právnická osoba vykonáva

kontrolu,

i)

kontrolou podľa písmena h)

1.

priamy alebo nepriamy podiel najmenej 50 % na základnom imaní právnickej osoby alebo

na hlasovacích právach v právnickej osobe,

2.

právo vymenúvať alebo odvolávať štatutárny orgán, väčšinu členov štatutárneho orgánu,

dozornej rady alebo riaditeľa právnickej osoby,

3.

možnosť vykonávať vplyv na riadení právnickej osoby porovnateľný s vplyvom zodpovedajúcim

podielu podľa bodu 1 (ďalej len „rozhodujúci vplyv"), v ktorej je iná fyzická osoba

spoločníkom, akcionárom alebo členom, a to na základe zmluvy s právnickou osobou,

stanov právnickej osoby alebo dohody s ostatnými spoločníkmi, akcionármi alebo členmi

právnickej osoby, alebo

4.

možnosť vykonávať priamo alebo nepriamo rozhodujúci vplyv iným spôsobom,

j)

osobou právnická osoba a fyzická osoba, ak v jednotlivých ustanoveniach tohto zákona

nie je uvedená iba právnická osoba alebo fyzická osoba,

k)

domovským členským štátom regulovaného trhu členský štát, v ktorom je regulovaný

trh registrovaný, a ak podľa vnútroštátnych právnych predpisov tohto členského štátu

nemá registrované sídlo, členský štát, v ktorom sa nachádza ústredie regulovaného

trhu,

l)

hostiteľským členským štátom regulovaného trhu členský štát, v ktorom regulovaný

trh poskytuje vybavenie na prístup k obchodovaniu členom z iného členského štátu alebo

účastníkom so sídlom v tom istom členskom štáte,

m)

dlhovými cennými papiermi dlhopisy alebo iné prevoditeľné cenné papiere, ktoré vznikli

transformáciou úverov, pôžičiek a dlhov, s výnimkou cenných papierov rovnocenných

akciám alebo cenných papierov, ktoré by po konverzii alebo po výkone práv z nich vyplývajúcich

viedli k nadobudnutiu akcií alebo cenných papierov rovnocenných akciám,

n)

emitentom osoba, ktorej cenné papiere sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu;

emitent je, ak ide o vkladové potvrdenky,

11b

)

emitentom zastúpených cenných papierov bez ohľadu na to, či sú tieto cenné papiere

prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu,

o)

centrálnou protistranou centrálna protistrana podľa osobitného predpisu,

11c

)

p)

domovským členským štátom emitenta, ak

§ 45 ods. 4

neustanovuje inak, ak ide o

1.

emitenta dlhových cenných papierov s menovitou hodnotou na jeden dlhový cenný papier

nižšou ako 1 000 eur alebo ak ide o dlhové cenné papiere v mene inej ako euro, ak

menovitá hodnota na jeden dlhový cenný papier k dátumu emisie je nižšia ako 1 000

eur, ak sa takmer nerovná 1 000 eur, alebo emitenta akcií,

1a.

ak má sídlo v členskom štáte, členský štát, v ktorom má emitent sídlo,

1b.

ak má sídlo v nečlenskom štáte, členský štát zvolený z členských štátov, v ktorých

sú cenné papiere emitenta prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu; voľba domovského

členského štátu platí dovtedy, kým si emitent nezvolil nový domovský členský štát

podľa tretieho bodu a nezverejnil svoju voľbu

2.

pre emitentov, ktorí nie sú uvedení v prvom bode, podľa voľby emitenta členský štát,

v ktorom

2a.

má emitent sídlo, alebo

2b.

sú jeho cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu,

3.

emitenta, ktorého cenné papiere už nie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom

trhu v jeho domovskom členskom štáte podľa bodu 1b, ale tieto cenné papiere sú prijaté

na obchodovanie na regulovanom trhu v inom členskom štáte alebo vo viacerých iných

členských štátoch, členský štát podľa druhého bodu,

r)

hostiteľským členským štátom emitenta sa rozumie členský štát, v ktorom sú cenné

papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, ak tento štát nie je domovským

členským štátom,

s)

významným vplyvom možnosť uplatňovania vplyvu na riadení burzy porovnateľného s vplyvom

zodpovedajúcim podielu 10 % alebo viac percent na základnom imaní alebo na hlasovacích

právach v burze,

t)

tvorcom trhu osoba, ktorá sústavne prejavuje na finančných trhoch svoj záujem obchodovať

na vlastný účet tým, že kupuje a predáva finančné nástroje s využitím vlastného majetku

a pri cenách určených touto osobou,

u)

malým a stredným podnikom podnik, ktorého priemerná trhová kapitalizácia je na základe

koncoročných kotácií za predchádzajúce tri kalendárne roky nižšia ako 200 000 000

eur,

v)

limitovaným pokynom pokyn kupovať alebo predávať finančný nástroj v rámci určeného

cenového limitu alebo výhodnejšie a v konkrétnom objeme,

w)

organizátorom trhu osoba alebo osoby, ktoré riadia alebo organizujú činnosť regulovaného

trhu a môže ním byť aj samotný regulovaný trh; pričom organizátorom trhu na území

Slovenskej republiky je burza,

x)

mnohostranným systémom mnohostranný systém podľa osobitného predpisu,

11ca

)

y)

obchodným miestom regulovaný trh, mnohostranný obchodný systém alebo organizovaný

obchodný systém,

z)

likvidným trhom trh pre finančný nástroj alebo druh finančných nástrojov, na ktorom

sa nepretržite nachádzajú pripravení kupujúci a predávajúci so záujmom obchodovať,

ktorý sa so zreteľom na osobitnú štruktúru trhu konkrétneho finančného nástroja alebo

konkrétneho druhu finančných nástrojov posudzuje v súlade s týmito kritériami

1.

priemerná frekvencia a objem transakcií za rôznych trhových podmienok so zreteľom

na povahu a životný cyklus produktov v rámci príslušného druhu finančných nástrojov,

2.

počet a typ účastníkov trhu vrátane pomeru účastníkov trhu k obchodovaným nástrojom

vo vzťahu k určitému produktu,

3.

priemerná veľkosť rozpätí medzi nákupnými cenami a predajnými cenami, ak sú známe,

aa)

riadiacim orgánom štatutárny orgán burzy splnomocnený určiť stratégiu, ciele a celkové

smerovanie burzy, ako aj orgán vykonávajúci kontrolu a monitoring nad rozhodovaním

manažmentu; za riadiaci orgán sa považuje aj iná osoba alebo orgán odlišný od štatutárneho

orgánu, ak skutočne vykonáva riadiacu činnosť,

ab)

vrcholovým manažmentom fyzické osoby, ktoré vykonávajú výkonné funkcie na burze a

ktoré sú zodpovedné riadiacemu orgánu za každodenné riadenie burzy vrátane vykonávania

politík týkajúcich sa distribúcie služieb a produktov klientom,

ac)

obchodovaním párovaním na vlastný účet transakcia, pri ktorej sprostredkovateľ vstupuje

medzi kupujúceho a predávajúceho spôsobom, pri ktorom počas vykonávania transakcie

nie je nikdy vystavený trhovému riziku, obe strany transakcie sa vykonávajú súčasne

a transakcia sa realizuje pri cene, pri ktorej sprostredkovateľ nevytvára zisk ani

stratu okrem vopred zverejnenej provízie, poplatku alebo platby za transakciu,

ad)

priamym elektronickým prístupom mechanizmus, v rámci ktorého člen, účastník alebo

klient obchodného miesta umožní určitej osobe používať svoj kód pre obchodovanie,

aby táto osoba mohla elektronicky zasielať pokyny týkajúce sa finančného nástroja

priamo obchodnému miestu, a to ako

1.

priamy prístup na trh, ktorým sa rozumejú opatrenia na používanie infraštruktúry

člena, účastníka alebo klienta obchodného miesta touto osobou alebo akéhokoľvek prepojovacieho

systému zabezpečovaného členom, účastníkom alebo klientom obchodného miesta na zasielanie

pokynov, alebo

2.

sponzorovaný prístup na trh, ktorým sa rozumejú opatrenia, pri ktorých sa nepoužíva

infraštruktúra alebo systém pripojenia podľa prvého bodu na zasielanie pokynov,

ae)

vykazovaním informácií o udržateľnosti sa rozumie vykazovanie informácií o udržateľnosti

podľa osobitného predpisu.

11d

)

§ 3a

Bez príslušného povolenia Národnej banky Slovenska nie je možné organizovať žiadny

mnohostranný systém.

§ 4

(1)

Na vznik a činnosť burzy je potrebné povolenie. O udelení povolenia rozhoduje

12

)

Národná banka Slovenska na základe písomnej žiadosti zakladateľov burzy.

(2)

Na udelenie povolenia musí byť preukázané splnenie týchto podmienok

a)

splatené základné imanie najmenej 3 000 000 eur,

b)

prehľadný a dôveryhodný pôvod základného imania a ďalších finančných zdrojov burzy,

c)

vhodnosť osôb s kvalifikovanou účasťou na burze a prehľadnosť vzťahov týchto osôb

s inými osobami, najmä prehľadnosť podielov na základnom imaní a na hlasovacích právach,

d)

odborná spôsobilosť a dôveryhodnosť fyzických osôb, ktoré sú navrhované za členov

predstavenstva, za členov dozornej rady a za generálneho riaditeľa burzy,

e)

prehľadnosť skupiny s úzkymi väzbami,

13

)

ku ktorej patrí aj akcionár s kvalifikovanou účasťou na burze,

f)

výkonu dohľadu neprekážajú úzke väzby v rámci skupiny podľa písmena e),

g)

výkonu dohľadu neprekáža právny poriadok a spôsob jeho uplatnenia v štáte, na ktorého

území má skupina podľa písmena e) úzke väzby,

h)

ak burza bude organizovať mnohostranný obchodný systém alebo organizovaný obchodný

systém alebo poskytovať služby vykazovania údajov, splnenie podmienok týkajúcich sa

organizácie a riadenia podľa osobitného zákona

13a

)

vo vzťahu k požadovanému rozsahu činnosti,

i)

schopnosť akcionárov burzy preklenúť prípadnú nepriaznivú finančnú situáciu burzy,

j)

technická a organizačná pripravenosť na výkon činností burzy,

k)

žiadateľ nebol právoplatne odsúdený za trestný čin.

(3)

V žiadosti o povolenie sa uvedie

a)

obchodné meno a sídlo budúcej burzy,

b)

identifikačné číslo budúcej burzy, ak už jej bolo pridelené,

c)

výšku základného imania budúcej burzy,

d)

obchodné meno, sídlo a identifikačné číslo právnických osôb, ktoré majú podiel na

základnom imaní budúcej burzy,

e)

návrh, v akom rozsahu bude burza vykonávať svoje činnosti, najmä aký regulovaný trh

bude organizovať a či bude organizovať aj mnohostranný obchodný systém alebo organizovaný

obchodný systém alebo poskytovať služby vykazovania údajov,

f)

vecné, personálne a organizačné predpoklady na výkon činností burzy,

g)

zoznam zakladateľov,

h)

meno a priezvisko, trvalý pobyt a rodné číslo fyzických osôb navrhovaných za členov

predstavenstva, za členov dozornej rady a za generálneho riaditeľa a údaje o ich odbornej

spôsobilosti a dôveryhodnosti,

i)

podpisy a vyhlásenie žiadateľov, že predložené údaje sú aktuálne, úplné a pravdivé.

(4)

Prílohou žiadosti o povolenie je

a)

zakladateľská zmluva,

b)

návrh stanov burzy,

c)

návrh burzových pravidiel,

d)

stručný odborný životopis, doklad o dosiahnutom vzdelaní a odbornej praxi fyzických

osôb navrhovaných za členov predstavenstva, za členov dozornej rady a za generálneho

riaditeľa,

e)

údaje potrebné na vyžiadanie výpisu z registra trestov

13b

)

žiadateľa a fyzických osôb podľa odseku 3 písm. h) a čestné vyhlásenia o tom, že

spĺňajú požiadavky ustanovené týmto zákonom,

f)

písomné vyhlásenie zakladateľov, že na ich majetok nebol vyhlásený konkurz ani povolené

nútené vyrovnanie,

14

)

g)

doklad o splatení základného imania,

h)

obchodný plán obsahujúci druhy plánovaných podnikateľských činností a organizačná

štruktúra burzy, ktorými sa preukáže prijatie všetkých potrebných opatrení na dodržanie

povinností burzy.

(5)

Národná banka Slovenska žiadosť o povolenie zamietne, ak žiadateľ nesplní niektorú

z podmienok podľa odseku 2. Dôvodom na zamietnutie žiadosti o povolenie nemôžu byť

ekonomické potreby trhu. Pri udeľovaní povolenia osoba alebo osoby, ktoré skutočne

riadia činnosť a operácie už povoleného regulovaného trhu v súlade s týmto zákonom,

sa považujú za osoby spĺňajúce požiadavky ustanovené v odseku 16.

(6)

Podmienky podľa odseku 2 musia byť splnené nepretržite počas platnosti povolenia.

(7)

Podrobnosti o podmienkach podľa odseku 2 a spôsob preukazovania splnenia týchto podmienok

ustanoví opatrenie, ktoré vydá Národná banka Slovenska a ktoré sa vyhlasuje uverejnením

jeho úplného znenia v Zbierke zákonov Slovenskej republiky (ďalej len „zbierka zákonov“).

(8)

Za odborne spôsobilú fyzickú osobu navrhnutú za člena predstavenstva burzy sa považuje

fyzická osoba s ukončeným vysokoškolským vzdelaním, ktorá najmenej tri roky vykonávala

odborné činnosti v oblasti finančného trhu.

(9)

Za odborne spôsobilú fyzickú osobu navrhnutú za generálneho riaditeľa sa považuje

osoba s ukončeným vysokoškolským vzdelaním, ktorá najmenej päť rokov vykonávala odborné

činnosti v oblasti kapitálového trhu alebo bankovníctva a ktorá má najmenej trojročné

riadiace skúsenosti v oblasti kapitálového trhu alebo bankovníctva.

(10)

Za odborne spôsobilú fyzickú osobu navrhnutú za člena dozornej rady burzy sa považuje

osoba s ukončeným vysokoškolským vzdelaním, ktorá najmenej tri roky vykonávala odborné

činnosti vo finančnej oblasti.

(11)

Za dôveryhodnú osobu sa na účely tohto zákona považuje bezúhonná fyzická osoba, ktorá

v posledných desiatich rokoch

a)

nepôsobila vo funkcii podľa odseku 3 písm. h) v burze, nebola vedúcim zamestnancom

15

)

alebo nepôsobila vo funkcii člena štatutárneho orgánu alebo dozornej rady vo finančnej

inštitúcii, ktorej bolo odobraté povolenie na vznik alebo činnosť, a to kedykoľvek

v období jedného roka pred odobratím povolenia na vznik alebo činnosť,

b)

nepôsobila vo funkcii podľa odseku 3 písm. h) v burze, nebola vedúcim zamestnancom

15

)

alebo nepôsobila vo funkcii člena štatutárneho orgánu alebo dozornej rady vo finančnej

inštitúcii, nad ktorou bola zavedená nútená správa, a to kedykoľvek v období jedného

roka pred zavedením nútenej správy,

c)

nepôsobila vo funkcii podľa odseku 3 písm. h) v burze, nebola vedúcim zamestnancom

15

)

alebo nepôsobila vo funkcii člena štatutárneho orgánu alebo dozornej rady vo finančnej

inštitúcii, na ktorú bol vyhlásený konkurz,

14

)

povolené vyrovnanie alebo bol zamietnutý návrh na vyhlásenie konkurzu pre nedostatok

majetku alebo ktorá vstúpila do likvidácie, a to kedykoľvek v období jedného roka

pred vyhlásením konkurzu, povolením vyrovnania alebo bol zamietnutím návrhu na vyhlásenie

konkurzu pre nedostatok majetku alebo pred vstupom do likvidácie,

d)

nemala právoplatne uloženú pokutu vyššiu ako 50 % zo sumy, ktorá sa jej mohla uložiť

podľa tohto alebo osobitného zákona.

16

)

(12)

Za bezúhonnú sa považuje fyzická osoba, ktorá nebola právoplatne odsúdená za úmyselný

trestný čin alebo za trestný čin spáchaný v súvislosti s výkonom riadiacej funkcie;

bezúhonnosť sa preukazuje výpisom z registra trestov alebo, ak ide o cudzinca, obdobným

potvrdením o bezúhonnosti nie starším ako tri mesiace a vydaným príslušným orgánom

štátu jeho trvalého pobytu alebo orgánom štátu, kde sa obvykle zdržiava. Na účely

preskúmavania a preukazovania skutočností o bezúhonnosti má žiadateľ aj dotknutá osoba

povinnosť písomne poskytnúť Národnej banke Slovenska údaje,

13b

)

ktoré sú potrebné na vyžiadanie výpisu z registra trestov, pričom na poskytovanie

a preverovanie týchto údajov, na preverovanie totožnosti a na vyžiadanie, vydanie

a zaslanie výpisu z registra trestov sa vzťahujú osobitné predpisy;

16aaa

)

tieto údaje Národná banka Slovenska bezodkladne zašle v elektronickej podobe prostredníctvom

elektronickej komunikácie Generálnej prokuratúre Slovenskej republiky na vydanie výpisu

z registra trestov.

(13)

Fyzickú osobu podľa odseku 11 písm. a), b) a c) môže Národná banka Slovenska v konaní

o udelení povolenia uznať za dôveryhodnú, ak z povahy veci vyplýva, že z hľadiska

pôsobenia vo funkciách podľa odseku 11 písm. a), b) a c) nemohla táto fyzická osoba

ovplyvniť činnosť burzy alebo finančnej inštitúcie a spôsobiť následky podľa odseku

11 písm. a), b) a c). V rozhodnutí o udelení povolenia Národná banka Slovenska uvedie

dôvody uznania fyzickej osoby podľa prvej vety za dôveryhodnú.

(14)

Za vhodnú osobu pri posudzovaní podmienok podľa odseku 2 písm. c) sa považuje osoba,

ktorá hodnoverne preukáže prehľadný a dôveryhodný pôvod svojho základného imania a

ďalších finančných zdrojov a zo všetkých okolností je zrejmé, že nebude prekážkou

riadneho vykonávania činnosti burzy.

(15)

Burza môže požiadať podľa osobitného predpisu

16aab

)

o povolenie na poskytovanie služieb vykazovania údajov súčasne so žiadosťou o udelenie

povolenia alebo na základe žiadosti o zmenu povolenia.

(16)

Členovia riadiaceho orgánu burzy musia byť dôveryhodní, mať primerané znalosti, schopnosti,

skúsenosti; pričom burza je povinná zabezpečiť, aby zloženie riadiaceho orgánu odrážalo

primerane široký rozsah skúseností.

(17)

Členovia riadiaceho orgánu burzy sú povinní venovať dostatok času výkonu svojich

povinností. Počet riadiacich funkcií, ktoré člen riadiaceho orgánu môže súčasne vykonávať

v akejkoľvek právnickej osobe, musí zohľadňovať konkrétne okolnosti a povahu, rozsah

a zložitosť činností organizátora trhu.

(18)

Členovia riadiacich orgánov burzy, ktorá je významná z hľadiska jej veľkosti, vnútornej

organizácie, povahy, rozsahu a zložitosti jej činností, ak nezastupujú členský štát,

môžu vykonávať súčasne funkcie podľa jednej z týchto kombinácií

a)

jedna výkonná riadiaca funkcia s dvoma nevýkonnými riadiacimi funkciami,

b)

štyri nevýkonné riadiace funkcie.

(19)

Výkonné riadiace funkcie alebo nevýkonné riadiace funkcie v rámci rovnakej skupiny

alebo podnikov, v ktorých burza vlastní kvalifikovanú účasť, sa počítajú ako jedna

riadiaca funkcia.

(20)

Národná banka Slovenska môže povoliť členovi riadiaceho orgánu burzy, aby zastával

jednu dodatočnú nevýkonnú riadiacu funkciu. Národná banka Slovenska pravidelne informuje

Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) o tejto skutočnosti.

(21)

Na riadiace funkcie v právnickej osobe, ktorá nie je zriadená na podnikanie, sa nevzťahuje

obmedzenie počtu riadiacich funkcií, ktoré môže člen riadiaceho orgánu zastávať.

(22)

Burza je povinná zabezpečiť, že riadiaci orgán burzy je povinný mať ako kolektív

primerané znalosti, schopnosti a skúsenosti, aby rozumel činnostiam burzy vrátane

hlavných rizík. Členovia riadiaceho orgánu burzy sú povinní konať čestne, bezúhonne

a nezávisle s cieľom, účinne posudzovať, a ak je to potrebné, spochybňovať rozhodnutia

vrcholového manažmentu, a účinne dozerať na rozhodovanie manažmentu a monitorovať

ho.

(23)

Burza je povinná venovať zaškoleniu a odbornej príprave členov riadiaceho orgánu

primerané ľudské zdroje a finančné zdroje.

§ 5

(1)

Povolenie sa udeľuje na dobu neurčitú a nemožno ho previesť na inú osobu. Povolenie

neprechádza na právneho nástupcu burzy; to neplatí, ak právny nástupca burzy vznikol

na základe predchádzajúceho súhlasu podľa

§ 6 ods. 1 písm. c

) a splnil podmienky podľa

§ 4 ods. 2

.

(2)

Na žiadosť burzy možno rozhodnutím Národnej banky Slovenska povolenie zmeniť. Národná

banka Slovenska postupuje pri posudzovaní žiadosti o zmenu povolenia primerane podľa

§ 4.

(3)

Burza je povinná podať príslušnému registrovému súdu návrh na zápis povolených činností

do obchodného registra na základe povolenia alebo jeho zmeny do 30 dní odo dňa, keď

toto povolenie alebo jeho zmena nadobudla právoplatnosť.

(4)

Burza je povinná oznámiť Národnej banke Slovenska bez zbytočného odkladu zmeny v

skutočnostiach uvedených v

§ 4 ods. 3 písm. a) až d

); burza je povinná oznámiť aj zmeny v skutočnostiach uvedených v

§ 4 ods. 3 písm. f

), ak tie môžu ovplyvniť spôsobilosť burzy vykonávať činnosť v povolenom rozsahu.

(5)

Národná banka Slovenska zostaví a oznámi Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu

pre cenné papiere a trhy) a členským štátom zoznam regulovaných trhov v Slovenskej

republike, pre ktoré je domovským členským štátom regulovaného trhu; rovnako oznámi

aj každú zmenu v tomto zozname. Tento zoznam obsahuje aj jedinečný kód ustanovený

v osobitnom predpise,

16aa

)

ktorý identifikuje regulované trhy pre použitie v správach podľa osobitných predpisov.

16ab

)

§ 6

Predchádzajúci súhlas Národnej banky Slovenska

(1)

Predchádzajúci súhlas Národnej banky Slovenska je podmienkou na

a)

nadobudnutie kvalifikovanej účasti na burze alebo také ďalšie zvýšenie kvalifikovanej

účasti na burze, ktorým by podiel na základnom imaní burzy alebo na hlasovacích právach

v burze dosiahol alebo prekročil 20 %, 30 % alebo 50 % alebo na to, aby sa burza stala

dcérskou spoločnosťou v jednej alebo v niekoľkých operáciách priamo alebo konaním

v zhode;

10

)

pri výpočte týchto podielov sa nezohľadňujú hlasovacie práva alebo podiely, ktoré

obchodník s cennými papiermi, zahraničný obchodník s cennými papiermi, úverová inštitúcia

alebo zahraničná úverová inštitúcia držia ako výsledok upisovania finančných nástrojov

alebo umiestňovania finančných nástrojov na základe pevného záväzku,

16a

)

ak sa tieto práva nevykonávajú alebo inak nevyužívajú na zasahovanie do riadenia

burzy a ak ich obchodník s cennými papiermi, zahraničný obchodník s cennými papiermi,

úverová inštitúcia alebo zahraničná úverová inštitúcia prevedie na inú osobu do jedného

roka po ich nadobudnutí,

b)

voľbu členov predstavenstva a dozornej rady burzy a na vymenovanie generálneho riaditeľa;

to neplatí, ak ide o opakované zvolenie tých istých osôb na bezprostredne nasledujúce

funkčné obdobie,

c)

premenu, cezhraničnú premenu, cezhraničnú zmenu právnej formy vrátane zlúčenia alebo

cezhraničného zlúčenia inej právnickej osoby s burzou,

d)

vrátenie povolenia,

e)

nadobudnutie majetkového podielu burzy na základnom imaní právnických osôb prevyšujúceho

33 % základného imania právnickej osoby.

(2)

Na vydanie predchádzajúceho súhlasu

a)

podľa odseku 1 písm. a) sa rovnako vzťahujú podmienky podľa

§ 4 ods. 2 písm. c)

,

e), f), g)

a

i)

a musí byť preukázaný aj dostatočný objem a vyhovujúca skladba finančných prostriedkov

na vykonanie úkonu, ich prehľadný a dôveryhodný pôvod v súlade s osobitným zákonom,

16b

)

a súčasne sa nepreukázalo, že nadobudnutie alebo prekročenie podielu nadobúdateľom

negatívne ovplyvní schopnosť burzy naďalej plniť povinnosti ustanovené týmto zákonom,

b)

podľa odseku 1 písm. b) sa rovnako vzťahujú podmienky podľa

§ 4 ods. 2 písm. d

),

c)

podľa odseku 1 písm. c) sa rovnako vzťahujú podmienky podľa

§ 4 ods. 2

, ak premenou, cezhraničnou premenou alebo cezhraničnou zmenou právnej formy má vzniknúť

burza, a podmienka podľa písmena d) ak premenou, cezhraničnou premenou alebo cezhraničnou

zmenou právnej formy má vzniknúť iná právnická osoba ako burza; premena, cezhraničná

premena, cezhraničná zmena právnej formy ako aj zlúčenie alebo cezhraničné zlúčenie

inej právnickej osoby s burzou nesmie byť na ujmu veriteľov burzy,

d)

podľa odseku 1 písm. d) musí burza preukázať, že ku dňu skončenia činnosti burzy

budú vyrovnané všetky na nej uzavreté obchody,

e)

podľa odseku 1 písm. e) sa rovnako vzťahujú podmienky podľa

§ 4 ods. 2 písm. f) a g)

a musí byť preukázaný aj prehľadný a dôveryhodný pôvod, dostatočný objem a vyhovujúca

skladba finančných prostriedkov burzy na vykonanie tohto úkonu.

(3)

Ustanoveniami odseku 1 písm. a), c) a e) nie sú dotknuté ustanovenia osobitného predpisu.

17

)

(4)

Žiadosť o udelenie predchádzajúceho súhlasu podávajú

a)

podľa odseku 1 písm. a) fyzické osoby alebo právnické osoby, ktoré sa rozhodli nadobudnúť

alebo zvýšiť kvalifikovanú účasť na burze,

b)

podľa odseku 1 písm. b) burza alebo akcionár burzy,

c)

podľa odseku 1 písm. c) burza, a ak ide o fúziu alebo o cezhraničnú fúziu, spoločne

burza a právnická osoba, s ktorou sa burza zlučuje alebo s ktorou burza splýva,

d)

podľa odseku 1 písm. d) a e) burza.

(5)

Náležitosti žiadosti o udelenie predchádzajúceho súhlasu podľa odseku 1 ustanoví

opatrenie, ktoré vydá Národná banka Slovenska a ktoré sa vyhlasuje uverejnením jeho

úplného znenia v zbierke zákonov.

(6)

Ak Národná banka Slovenska do 15 dní od doručenia žiadosti podľa odseku 1 písm. b),

ktorá spĺňa všetky náležitosti, nevydá rozhodnutie, platí, že predchádzajúci súhlas

podľa odseku 1 písm. b) udelila.

(7)

Ak fyzická osoba, pre ktorú Národná banka Slovenska udelila predchádzajúci súhlas

podľa odseku 1 písm. b), nebola vymenovaná alebo zvolená do príslušnej funkcie do

šiestich mesiacov od nadobudnutia právoplatnosti rozhodnutia alebo od uplynutia lehoty

na rozhodnutie podľa odseku 6, predchádzajúci súhlas zaniká.

(8)

Burza je povinná bezodkladne informovať Národnú banku Slovenska o opätovnom zvolení

tých istých osôb za členov predstavenstva, za členov dozornej rady a o opätovnom menovaní

tej istej osoby za generálneho riaditeľa podľa odseku 1 písm. b).

(9)

Národná banka Slovenska je povinná do dvoch pracovných dní odo dňa doručenia žiadosti

o udelenie predchádzajúceho súhlasu podľa odseku 1 písm. a) písomne potvrdiť nadobúdateľovi

jej doručenie; to platí aj pre následné doručenie náležitostí žiadosti, ktoré neboli

predložené súčasne so žiadosťou. Národná banka Slovenska môže najneskôr do 50. pracovného

dňa lehoty na posúdenie žiadosti podľa odseku 10 písomne požiadať o dodatočné informácie,

ktoré sú potrebné na posudzovanie žiadosti o udelenie predchádzajúceho súhlasu podľa

odseku 1 písm. a). Na obdobie odo dňa odoslania žiadosti Národnej banky Slovenska

o dodatočné informácie do doručenia odpovede sa konanie o udelení predchádzajúceho

súhlasu prerušuje, najviac však na 20 pracovných dní. Ak Národná banka Slovenska požiada

o ďalšie doplnenie alebo spresnenie informácií, lehota na rozhodnutie o udelení predchádzajúceho

súhlasu sa neprerušuje. Lehotu na prerušenie konania podľa tretej vety je Národná

banka Slovenska oprávnená predĺžiť na 30 pracovných dní, ak nadobúdateľ má sídlo alebo

sa riadi právnymi predpismi nečlenského štátu alebo ak nadobúdateľ nie je obchodníkom

s cennými papiermi, správcovskou spoločnosťou, úverovou inštitúciou, poisťovňou alebo

obdobnou inštitúciou z členského štátu.

(10)

O žiadosti o udelenie predchádzajúceho súhlasu podľa odseku 1 písm. a) rozhodne Národná

banka Slovenska do 60 pracovných dní odo dňa písomného potvrdenia o doručení žiadosti

o udelenie predchádzajúceho súhlasu podľa odseku 1 písm. a) a po doručení všetkých

náležitostí žiadosti o udelenie predchádzajúceho súhlasu. Ak Národná banka Slovenska

nerozhodne v tejto lehote, má sa za to, že predchádzajúci súhlas bol vydaný. Národná

banka Slovenska informuje nadobúdateľa o dátume uplynutia lehoty na vydanie rozhodnutia

v potvrdení o doručení podľa odseku 9. Ak Národná banka Slovenska rozhodne o zamietnutí

žiadosti o udelenie predchádzajúceho súhlasu podľa odseku 1 písm. a), písomne zašle

toto rozhodnutie nadobúdateľovi do dvoch pracovných dní, najneskôr však pred uplynutím

lehoty podľa prvej vety.

(11)

Národná banka Slovenska je pri posudzovaní splnenia podmienok podľa odseku 2 písm.

a) povinná konzultovať s príslušnými orgánmi iných členských štátov, ak burza organizuje

aj mnohostranný obchodný systém a nadobúdateľom podľa odseku 1 písm. a) je

a)

zahraničná úverová inštitúcia, zahraničný obchodník s cennými papiermi alebo zahraničná

správcovská spoločnosť s povolením udeleným v inom členskom štáte, poisťovňa z iného

členského štátu,

b)

materská spoločnosť osoby podľa písmena a) alebo

c)

fyzická osoba alebo právnická osoba kontrolujúca osobu podľa písmena a).

(12)

Národná banka Slovenska je povinná konzultovať s príslušnými orgánmi iných členských

štátov splnenie podmienok na nadobúdanie podielov na zahraničnom regulovanom trhu

podľa právneho predpisu členského štátu, ak organizátor tohto regulovaného trhu organizuje

aj mnohostranný obchodný systém a ak nadobúdateľom podielu na zahraničnom regulovanom

trhu je úverová inštitúcia, poisťovňa, obchodník s cennými papiermi alebo správcovská

spoločnosť so sídlom v Slovenskej republike.

(13)

Predmetom konzultácií podľa odsekov 11 a 12 je včasné poskytovanie podstatných informácií

alebo potrebných informácií pri posudzovaní splnenia podmienok na nadobudnutie príslušných

podielov na burze alebo na zahraničnom regulovanom trhu. Národná banka Slovenska poskytne

príslušnému orgánu členského štátu na jeho žiadosť všetky potrebné informácie a z

vlastného podnetu všetky podstatné informácie. Národná banka Slovenska požiada príslušný

orgán členského štátu o všetky potrebné informácie.

(14)

V rozhodnutí o udelení predchádzajúceho súhlasu podľa odseku 1 písm. a) sa uvedú

názory alebo výhrady oznámené Národnej banke Slovenska príslušným orgánom iného členského

štátu, ktorého dohľadu podlieha nadobúdateľ podľa odseku 1.

(15)

V rozhodnutí o udelení predchádzajúceho súhlasu podľa odseku 1 písm. a), c) a e)

určí Národná banka Slovenska aj lehotu, ktorej uplynutím zaniká predchádzajúci súhlas,

ak nebol vykonaný úkon, na ktorý bol udelený predchádzajúci súhlas. Táto lehota nesmie

byť kratšia ako tri mesiace a dlhšia ako jeden rok od udelenia predchádzajúceho súhlasu,

ak Národná banka Slovenska neurčila v záujme ochrany investorov inú lehotu.

(16)

Vrátením povolenia na základe predchádzajúceho súhlasu podľa

§ 6 ods. 1 písm. d)

povolenie zaniká.

(17)

Bez predchádzajúceho súhlasu Národnej banky Slovenska je každý právny úkon, na ktorý

sa vyžaduje predchádzajúci súhlas, neplatný. Neplatný je tiež každý právny úkon urobený

na základe rozhodnutia o predchádzajúcom súhlase vydanom na základe nepravdivých údajov.

§ 7

Orgány burzy

Orgánmi burzy sú

a)

valné zhromaždenie,

b)

predstavenstvo,

c)

dozorná rada,

d)

generálny riaditeľ.

§ 8

Valné zhromaždenie

(1)

Valné zhromaždenie je najvyšším orgánom burzy, ktoré sa skladá zo všetkých prítomných

akcionárov burzy.

(2)

Na rokovaní valného zhromaždenia sa môže zúčastniť aj generálny riaditeľ a poverený

zástupca Národnej banky Slovenska.

(3)

Valné zhromaždenie

a)

schvaľuje stanovy burzy a ich zmeny,

b)

rozhoduje o zvýšení a znížení základného imania burzy,

c)

volí a odvoláva členov predstavenstva a určuje odmeny za ich činnosť,

d)

určí, ktorý z členov predstavenstva je predsedom predstavenstva a podpredsedom predstavenstva,

e)

volí a odvoláva členov dozornej rady a určuje odmeny za ich činnosť,

f)

schvaľuje riadnu, mimoriadnu alebo konsolidovanú účtovnú závierku, rozhoduje o rozdelení

zisku a určuje výšku tantiém,

g)

rozhoduje o skončení činnosti burzy,

h)

plní ďalšie úlohy, ktoré tento zákon, Obchodný zákonník alebo stanovy burzy zverujú

do pôsobnosti valného zhromaždenia.

§ 9

Predstavenstvo

(1)

Predstavenstvo je štatutárnym orgánom burzy.

(2)

Predstavenstvo má najmenej troch členov.

(3)

Členovia predstavenstva sú volení na dobu určenú stanovami, ktorá však nesmie byť

dlhšia ako päť rokov. Opätovné zvolenie je možné.

(4)

Predstavenstvo sa schádza podľa potreby, najmenej však raz za tri mesiace.

(5)

Na zasadnutí predstavenstva je oprávnený zúčastniť sa aj poverený zástupca Národnej

banky Slovenska.

§ 10

Práva a povinnosti predstavenstva

(1)

Predstavenstvo

a)

schvaľuje návrh burzových pravidiel a návrh na ich zmeny,

b)

vymenúva a odvoláva generálneho riaditeľa,

c)

rozhoduje o potvrdení pozastavenia burzového obchodu (

§ 12 ods. 3

),

d)

rozhoduje o prijatí cenných papierov na príslušný trh burzy, o pozastavení obchodovania

s cenným papierom, o preradení cenného papiera na iný trh burzy a o vylúčení cenného

papiera z príslušného trhu burzy; predstavenstvo je oprávnené poveriť generálneho

riaditeľa rozhodovaním o prijatí cenných papierov podľa

§ 25 ods. 4

na trh burzy a rozhodovaním o prijatí cenného papiera na podmienečné obchodovanie

podľa

§ 26 ods. 6

a

§ 28

,

e)

rozhoduje o prijatí iných finančných nástrojov ako cenné papiere na obchodovanie

na burze a o skončení obchodovania s týmito finančnými nástrojmi na burze,

f)

udeľuje a odoberá oprávnenie obchodovať na burze,

g)

vykonáva ďalšie činnosti podľa tohto zákona a činnosti uvedené v stanovách burzy

a v burzových pravidlách.

(2)

Spôsob výkonu práv a povinností predstavenstva upravia stanovy burzy a burzové pravidlá.

(3)

Predstavenstvo je schopné uznášať sa, ak je prítomná aspoň polovica jeho členov.

Predstavenstvo rozhoduje väčšinou hlasov prítomných členov, pri rovnosti hlasov rozhoduje

hlas predsedu. Pri prerokúvaní návrhu burzových pravidiel a ich zmien musia byť prítomné

aspoň dve tretiny členov predstavenstva a rozhodnutie musí byť schválené aspoň dvojtretinovou

väčšinou hlasov prítomných členov, inak je rozhodnutie neplatné.

(4)

Činnosť predstavenstva riadi predseda predstavenstva. Predseda predstavenstva podpisuje

uznesenia predstavenstva a plní ďalšie úlohy uvedené v stanovách burzy a v burzových

pravidlách.

(5)

Predsedu predstavenstva počas jeho neprítomnosti zastupuje podpredseda predstavenstva.

§ 11

Dozorná rada

(1)

Dozorná rada je kontrolným orgánom burzy, ktorý dohliada na hospodárenie burzy, na

výkon pôsobnosti predstavenstva a na dodržiavanie všeobecne záväzných právnych predpisov,

stanov burzy a burzových pravidiel.

(2)

Členovia dozornej rady sú volení na dobu určenú stanovami, ktorá však nesmie byť

dlhšia ako päť rokov. Opätovné zvolenie je možné.

(3)

Členmi dozornej rady nesmú byť zamestnanci burzy.

(4)

Na zasadnutí dozornej rady je oprávnený zúčastniť sa aj poverený zástupca Národnej

banky Slovenska.

§ 12

Generálny riaditeľ

(1)

Generálny riaditeľ je výkonným orgánom burzy a riadi činnosť burzy.

(2)

Generálny riaditeľ je zamestnancom burzy. Generálny riaditeľ sa vymenovaním stáva

prokuristom burzy. Burza je povinná bez zbytočného odkladu po vymenovaní generálneho

riaditeľa podať návrh na zápis prokúry do obchodného registra.

(3)

Generálny riaditeľ je oprávnený pozastaviť burzový obchod, ak sú ohrozené záujmy

účastníkov finančného trhu, alebo v súlade s

§ 38

pozastaviť obchodovanie s finančným nástrojom na burze; pri pozastavení burzového

obchodu možno platne odvolať pokyny na registráciu prevodu zaknihovaných cenných papierov

podľa osobitného zákona

18

)

len do okamihu ich prijatia centrálnym depozitárom cenných papierov. Pozastaviť burzový

obchod možno najdlhšie na 30 dní. Pozastaviť obchodovanie s finančným nástrojom možno

na obdobie nevyhnutné na odstránenie príčin, ktoré viedli k pozastaveniu obchodovania,

pričom obchodovanie s finančným nástrojom môže byť opakovane pozastavené. Pozastaviť

obchodovanie s finančným nástrojom z dôvodu nesplnenia informačnej povinnosti emitenta

možno najdlhšie na tri mesiace, pričom pozastavenie obchodovania s finančným nástrojom

sa skončí najneskôr uplynutím posledného dňa určenej lehoty bez možnosti opakovaného

pozastavenia obchodovania s finančným nástrojom. O pozastavení burzového obchodu alebo

obchodovania s finančným nástrojom je generálny riaditeľ povinný bez zbytočného odkladu

informovať predsedu predstavenstva a Národnú banku Slovenska. Rozhodnutie generálneho

riaditeľa o pozastavení burzového obchodu alebo obchodovania s finančným nástrojom

musí byť prerokované na najbližšom zasadnutí predstavenstva. Ak predstavenstvo rozhodnutie

generálneho riaditeľa o pozastavení burzového obchodu alebo obchodovania s finančným

nástrojom nepotvrdí, toto opatrenie stráca platnosť.

(4)

Generálny riaditeľ je povinný zrušiť burzový obchod, ak

a)

uzavretím burzového obchodu bol porušený všeobecne záväzný právny predpis,

b)

burzový obchod bol uzavretý na účet tej istej osoby na strane kupujúceho a predávajúceho,

c)

uzavretím burzového obchodu došlo k manipulácii s trhom.

17a

)

(5)

Generálny riaditeľ môže zrušiť burzový obchod, ak

a)

sa burza dozvie o skutočnostiach, ktoré by v prípade nezrušenia burzového obchodu

mohli viesť k poškodeniu investorov,

b)

uzavretím burzového obchodu boli porušené burzové pravidlá,

c)

má burza dôvodné podozrenie, že došlo k manipulácii s trhom,

17a

)

d)

došlo k omylu v zadávaní príkazov do obchodného systému burzy alebo k poruche obchodného

systému burzy,

e)

o jeho zrušenie požiadajú všetci účastníci burzového obchodu; to neplatí, ak v prípade

anonymných obchodov

19

)

obchodný systém burzy neumožňuje určiť, kto podal príkazy na uzavretie príslušného

burzového obchodu.

(6)

Rozhodnutie generálneho riaditeľa podľa odsekov 4 a 5 možno vykonať len do okamihu

prijatia pokynov na registráciu prevodu zaknihovaných cenných papierov,

19

)

ktoré sú predmetom burzového obchodu podľa odsekov 4 a 5, centrálnym depozitárom

cenných papierov.

(7)

Na požiadanie iných orgánov burzy je generálny riaditeľ povinný zúčastniť sa na ich

zasadnutí.

§ 13

Kontrola burzových obchodov

(1)

Burza je povinná zabezpečiť kontrolu burzových obchodov podľa osobitného predpisu

19a

)

zamestnancom zodpovedným za kontrolu burzových obchodov.

(2)

Zamestnanec zodpovedný za kontrolu burzových obchodov je povinný sledovať a zaznamenávať

údaje o burzových obchodoch, systematicky a nepretržite vyhodnocovať údaje o burzových

obchodoch potrebných na vypracúvanie podkladov na plnenie úloh burzy a v rozsahu a

za podmienok ustanovených týmto zákonom kontrolovať burzové obchody a poskytovať súčinnosť

Národnej banke Slovenska.

20

)

(3)

Burza je povinná zabezpečiť materiálne, technické, organizačné a personálne podmienky

potrebné na činnosť zamestnanca zodpovedného za kontrolu burzových obchodov. Technickými

podmienkami sa rozumie najmä vytvorenie technického systému na systematické a nepretržité

zaznamenávanie a vyhodnocovanie údajov o burzových obchodoch umožňujúceho vypracúvanie

potrebných podkladov na plnenie úloh podľa odseku 1.

(4)

V súvislosti s výkonom kontroly burzových obchodov je zamestnanec zodpovedný za kontrolu

burzových obchodov oprávnený vyžadovať poskytnutie informácií a predloženie dokladov

od orgánov a iných útvarov burzy, emitentov cenných papierov a právnických osôb alebo

fyzických osôb, ktoré vydali iné finančné nástroje prijaté na obchodovanie na burze,

a od členov burzy. Zamestnanec zodpovedný za kontrolu burzových obchodov je povinný

sprístupniť Národnej banke Slovenska údaje týkajúce sa knihy objednávok alebo sprístupniť

knihu objednávok s cieľom umožniť Národnej banke Slovenska monitorovať obchodovanie.

(5)

Zamestnanec zodpovedný za kontrolu burzových obchodov je povinný bez zbytočného odkladu

vyhovieť žiadosti Národnej banky Slovenska o súčinnosť

20

)

pri vykonávaní kontroly burzových obchodov a je povinný podať v určenej lehote Národnej

banke Slovenska správu o výsledku kontroly burzových obchodov vykonanej burzou.

(6)

Ak zamestnanec zodpovedný za kontrolu burzových obchodov pri výkone svojej činnosti

získa informácie, na základe ktorých je možné odôvodnene predpokladať, že došlo k

porušeniu tohto zákona, osobitných predpisov,

20a

)

burzových pravidiel alebo k vzniku skutočností, ktoré by mohli narušiť priebeh burzového

obchodu, je povinný bez zbytočného odkladu o tom informovať Národnú banku Slovenska,

predstavenstvo a generálneho riaditeľa.

(7)

Zamestnanec zodpovedný za kontrolu burzových obchodov predkladá Národnej banke Slovenska

najneskôr do 30 dní po skončení kalendárneho štvrťroka správu o výsledku svojej činnosti

za predchádzajúci kalendárny štvrťrok a správu o prijatých opatreniach na nápravu

ním zistených nedostatkov.

(8)

Zamestnanec zodpovedný za kontrolu burzových obchodov nesmie byť členom predstavenstva

burzy, členom jej dozornej rady ani generálnym riaditeľom.

(9)

Ak burza organizuje mnohostranný obchodný systém, povinnosti a oprávnenia zamestnanca

zodpovedného za kontrolu burzových obchodov sa vzťahujú aj na obchody uzavreté na

mnohostrannom obchodnom systéme. Ak mnohostranný obchodný systém organizuje obchodník

s cennými papiermi, musí byť v jeho organizačnej štruktúre zamestnanec alebo zamestnanci

zodpovední za výkon činností podľa odsekov 2 až 8 vo vzťahu k obchodom uzavretým na

mnohostrannom obchodnom systéme. Na organizovanie organizovaného obchodného systému

burzou alebo obchodníkom s cennými papiermi sa toto ustanovenie vzťahuje rovnako.

§ 14

Organizácia a riadenie burzy

(1)

Burza je povinná v stanovách upraviť vzťahy a spoluprácu medzi predstavenstvom, dozornou

radou a generálnym riaditeľom a vymedzenie konfliktu záujmov medzi záujmom burzy a

jej akcionármi alebo medzi záujmom burzy a riadnym fungovaním regulovaného trhu a

zvládnutie potenciálnych nepriaznivých následkov takého konfliktu záujmov na činnosť

regulovaného trhu alebo jeho účastníkov. Burza je tiež povinná v stanovách rozdeliť

a upraviť právomoci a zodpovednosť v burze za ochranu pred legalizáciou príjmov z

trestnej činnosti a pred financovaním terorizmu.

16b

)

(2)

Organizačná štruktúra a systém riadenia burzy musia zabezpečovať riadny a bezpečný

výkon činností uvedených v povolení. Burza je povinná mať vo svojej organizačnej štruktúre

zamestnanca alebo zamestnancov zodpovedných za kontrolu burzových obchodov; zamestnanci

zodpovední za kontrolu burzových obchodov môžu byť začlenení do samostatného organizačného

útvaru.

(3)

Burza je povinná poskytnúť Národnej banke Slovenska úradne osvedčenú kópiu platných

stanov a organizačnú štruktúru bez zbytočného odkladu po ich každej zmene.

(4)

Burza je povinná upraviť právne vzťahy s členmi predstavenstva zmluvou, na ktorú

sa vzťahuje osobitný predpis.

22

)

(5)

Burza je povinná zaviesť

a)

a mať primerané vybavenie na riadenie rizík, ktorým je vystavená, vrátane riadenia

rizika informačných a komunikačných technológií podľa osobitného predpisu

22aaa

)

a zaviesť opatrenia a systémy potrebné na identifikáciu všetkých závažných rizík

ohrozujúcich jej činnosť vrátane účinných opatrení na zmiernenie týchto rizík,

b)

opatrenia na zabezpečenie odolnosti obchodného systému v súlade s požiadavkami uvedenými

v osobitnom predpise

22aaa

)

a dostatku kapacít na zvládnutie prudko zvýšeného objemu pokynov a správ obchodným

systémom, na zabezpečenie riadneho obchodovania v podmienkach veľmi napätého trhu,

na úplné otestovanie zabezpečenia splnenia týchto podmienok, a aby obchodný systém

podliehal účinným opatreniam na zabezpečenie nepretržitého pokračovania činnosti,

vrátane politík a plánov nepretržitého pokračovania činností v oblasti informačných

a komunikačných technológií a plánov reakcie a obnovy v oblasti informačných a komunikačných

technológií vypracovaných v súlade s osobitným predpisom

22aab

)

s cieľom zabezpečiť nepretržité poskytovanie služieb, ak sa vyskytne akékoľvek zlyhanie

systémov obchodovania,

c)

zrozumiteľné a jednoznačné pravidlá a postupy, ktoré umožnia spravodlivé a riadne

obchodovanie, a určiť objektívne kritériá na efektívne vykonávanie pokynov,

d)

účinné systémy, postupy a opatrenia vrátane určenia povinnosti, aby členovia alebo

účastníci vykonávali vhodné testovanie algoritmov, a vytvorenia podmienok, ktoré takéto

testovanie podľa osobitného predpisu

22aac

)

umožnia, s cieľom zabezpečiť, aby systémy algoritmického obchodovania nemohli vytvoriť

narušenie podmienok obchodovania na príslušnom trhu alebo prispieť k takémuto narušeniu,

a zvládnuť akékoľvek narušenie podmienok obchodovania, ktoré vyplýva zo systémov algoritmického

obchodovania, vrátane systémov na obmedzenie podielu nevykonaných pokynov na transakciách,

ktoré môže do systému vkladať člen alebo účastník, aby bolo možné spomaliť tok pokynov,

ak hrozí dosiahnutie úplnej kapacity systému, a obmedziť a presadiť minimálnu veľkosť

tiku,

22aa

)

ktorý je možné vykonať na trhu,

e)

účinné systémy, postupy a opatrenia na regulovanom trhu, ktorý povoľuje priamy elektronický

prístup, s cieľom zabezpečiť, aby členovia alebo účastníci mohli poskytovať takéto

služby, len ak sú obchodníkom s cennými papiermi, zahraničným obchodníkom s cennými

papiermi, bankou alebo zahraničnou bankou a zaviesť a uplatňovať primerané kritériá,

ak ide o vhodnosť osôb, ktorým sa môže poskytnúť takýto prístup, a aby člen alebo

účastník niesol zodpovednosť za pokyny a obchody vykonané prostredníctvom priameho

elektronického prístupu vo vzťahu k požiadavkám tohto zákona a osobitného predpisu,

3

)

f)

primerané normy, ak ide o kontrolu rizika a prahové hodnoty súvisiace s obchodovaním

prostredníctvom priameho elektronického prístupu, a aby bola schopná rozpoznať, a

ak je to potrebné, zastaviť pokyny alebo obchodovanie, ktoré vykonáva osoba s priamym

elektronickým prístupom, oddelene od ostatných pokynov alebo obchodovania, ktoré vykonáva

člen alebo účastník,

g)

opatrenia na pozastavenie alebo ukončenie poskytovania priameho elektronického prístupu

klientovi zo strany člena alebo účastníka, ak nie sú dodržané požiadavky na priamy

elektronický prístup na regulovaný trh uvedené v písmenách e) a f),

h)

vhodné opatrenia na zabezpečenie spĺňania noriem kvality údajov na regulovanom trhu

podľa osobitného predpisu,

22ab

)

i)

vhodné opatrenia s cieľom zabezpečiť obchodovanie aspoň troch skutočne aktívnych

členov alebo používateľov na regulovanom trhu, z ktorých každý má možnosť vstupovať

do interakcie s ostatnými členmi alebo používateľmi, ak ide o tvorbu cien.

(6)

Burza je povinná mať na regulovanom trhu

a)

uzavreté písomné dohody so všetkými obchodníkmi s cennými papiermi a zahraničnými

obchodníkmi s cennými papiermi, ktorí na regulovanom trhu vykonávajú stratégiu tvorby

trhu,

b)

zavedené systémy na zabezpečenie účasti dostatočného počtu obchodníkov s cennými

papiermi alebo zahraničných obchodníkov s cennými papiermi na takýchto dohodách, ktoré

od nich vyžadujú, aby zverejňovali záväzné kotácie pri konkurenčných cenách, výsledkom

čoho je, že sa trhu poskytuje na pravidelnom a predvídateľnom základe likvidita, ak

je takáto požiadavka vhodná vzhľadom na povahu a rozsah obchodovania na tomto regulovanom

trhu.

(7)

Písomná dohoda uvedená v odseku 6 písm. a) zahŕňa minimálne

a)

povinnosti obchodníka s cennými papiermi a zahraničného obchodníka s cennými papiermi

vo vzťahu k poskytovaniu likvidity, a ak je to vhodné, akékoľvek iné povinnosti vyplývajúce

z účasti v systéme uvedenom v odseku 6 písm. b),

b)

akékoľvek zvýhodnenie vo forme zliav alebo v inej forme, ktoré ponúka regulovaný

trh obchodníkovi s cennými papiermi alebo zahraničnému obchodníkovi s cennými papiermi

na to, aby sa trhu na pravidelnom a predvídateľnom základe poskytovala likvidita,

a aj akékoľvek iné práva, ktoré má obchodník s cennými papiermi alebo zahraničný obchodník

s cennými papiermi na základe účasti v systéme uvedenom v odseku 6 písm. b).

(8)

Burza na regulovanom trhu monitoruje a presadzuje dodržiavanie požiadaviek takýchto

písomných dohôd zo strany obchodníkov s cennými papiermi a zahraničných obchodníkov

s cennými papiermi. Burza bezodkladne informuje Národnú banku Slovenska o obsahu písomnej

dohody a na požiadanie jej poskytne všetky ďalšie informácie potrebné na to, aby sa

Národná banka Slovenska mohla ubezpečiť, že regulovaný trh plní požiadavky podľa odseku

6.

(9)

Burza je povinná na regulovanom trhu zaviesť účinné systémy, postupy a opatrenia

na odmietnutie pokynov, ktoré prekračujú vopred určené objemové a cenové prahové hodnoty

alebo ktoré sú jednoznačne chybné.

(10)

Burza je povinná na regulovanom trhu zabezpečiť prehľadné, spravodlivé a nediskriminačné

pravidlá týkajúce sa služieb spoločného umiestňovania.

(11)

Burza je povinná na regulovanom trhu zabezpečiť, že jeho štruktúra poplatkov vrátane

poplatkov za vykonanie pokynov, vedľajších poplatkov a akýchkoľvek zliav je prehľadná,

spravodlivá a nediskriminačná a že nevytvára podnet na umiestnenie, zmenu alebo zrušenie

pokynov alebo na vykonanie transakcií takým spôsobom, ktorý prispieva k narušeniu

podmienok obchodovania alebo k zneužívaniu trhu. Výmenou za poskytnutie akýchkoľvek

zliav, ktoré sa udelia pri individuálnych akciách alebo pri vhodnom balíku akcií,

burza uloží povinnosť tvorby trhu.

(12)

Burza na regulovanom trhu môže upraviť svoje poplatky za zrušené pokyny v závislosti

od dĺžky času, počas ktorého sa pokyn uchovával, a tieto poplatky nastaviť pre každý

finančný nástroj, na ktorý sa vzťahujú.

(13)

Burza na regulovanom trhu môže určiť vyšší poplatok za zadanie pokynu, ktorý sa následne

zruší, ako za pokyn, ktorý sa vykoná, a určiť vyšší poplatok pre účastníkov s vysokým

podielom zrušených pokynov voči vykonaným pokynom, a pre účastníkov, ktorí používajú

metódu vysokofrekvenčného algoritmického obchodovania, aby sa zohľadnilo dodatočné

zaťaženie kapacity systému.

(14)

Burza je povinná na regulovanom trhu prostredníctvom označenia členmi alebo účastníkmi

identifikovať pokyny generované algoritmickým obchodovaním, jednotlivé algoritmy použité

na vytvorenie pokynov a príslušné osoby, ktoré tieto pokyny iniciovali. Burza je povinná

uvedené informácie sprístupniť Národnej banke Slovenska na požiadanie.

§ 15

(1)

Výročnú správu schválenú valným zhromaždením je burza povinná bez zbytočného odkladu

uložiť do verejnej časti registra účtovných závierok.

22a

)

(2)

Výročná správa musí obsahovať

a)

účtovnú závierku overenú audítorom,

b)

údaje o rozdelení zisku,

c)

informáciu o očakávanej hospodárskej a finančnej situácii v nasledujúcom kalendárnom

roku.

(3)

Ak nie je v lehote podľa odseku 1 účtovná závierka overená audítorom, je burza povinná

uložiť do verejnej časti registra účtovných závierok správu audítora bez zbytočného

odkladu potom, keď túto správu dostane.

(4)

Burza je povinná predložiť Národnej banke Slovenska každoročne do 31. marca aktuálny

zoznam svojich akcionárov a členov burzy a tento zoznam zverejniť. Na vyžiadanie Ministerstva

financií Slovenskej republiky (ďalej len „ministerstvo“) a v ním určenej lehote je

burza povinná predložiť ministerstvu zoznam podľa prvej vety.

(5)

Burza je povinná informovať Národnú banku Slovenska o každej zmene na jej základnom

imaní, pri ktorej dôjde k prekročeniu alebo k zníženiu podielov podľa

§ 6 ods. 1 písm. a)

na jej základnom imaní, bezodkladne po získaní tejto informácie a túto informáciu

zverejniť.

(6)

Právnická osoba alebo fyzická osoba, ktorá sa rozhodla zrušiť kvalifikovanú účasť

na burze alebo znížiť podiel na základnom imaní burzy alebo na hlasovacích právach

v burze pod 20 %, 30 % alebo 50 % alebo tak, že by burza prestala byť dcérskou spoločnosťou

inej materskej spoločnosti, musí o tejto skutočnosti písomne informovať Národnú banku

Slovenska.

§ 17

Povinnosť mlčanlivosti

(1)

Fyzické osoby, ktoré sú členmi orgánov burzy, členmi orgánov členov burzy, zamestnancami

burzy a zamestnancami členov burzy, sú povinné zachovávať mlčanlivosť o skutočnostiach,

o ktorých sa dozvedeli na základe svojho postavenia alebo pri plnení svojich pracovných

povinností a ktoré majú význam pre vývoj finančného trhu alebo sa dotýkajú záujmov

účastníkov burzových obchodov.

(2)

Povinnosť mlčanlivosti podľa odseku 1 trvá aj po skončení pracovného pomeru alebo

iného právneho vzťahu.

(3)

Za porušenie povinnosti mlčanlivosti podľa odseku 1 sa nepovažuje, ak sa informácia

poskytne

a)

Národnej banke Slovenska na účely výkonu dohľadu,

12

)

b)

zamestnancovi zodpovednému za kontrolu burzových obchodov,

c)

súdu,

d)

orgánu činnému v trestnom konaní na účely trestného konania,

24

)

e)

Národnej banke Slovenska na účely ňou vykonávaného dohľadu,

24a

)

f)

službe kriminálnej polície a službe finančnej polície Policajného zboru na účely

plnenia úloh ustanovených osobitným zákonom,

25

)

g)

daňovému orgánu alebo colnému orgánu vo veciach daňového konania

26

)

alebo colného konania,

26

)

h)

správcu finančnej kontroly pri výkone finančnej kontroly podľa osobitného predpisu,

27

)

i)

ministerstvu pri výkone kontroly ustanovenej osobitným predpisom,

28

)

j)

orgánu štátnej správy na účely výkonu rozhodnutia podľa osobitného predpisu,

29

)

k)

exekútorovi, ak sa má exekúcia vykonať predajom cenného papiera.

30

)

(4)

Poskytnutie informácie zamestnancovi zodpovednému za kontrolu burzových obchodov

zamestnancami a členmi orgánov burzy a zamestnancami a členmi orgánov členov burzy

sa nepovažuje za porušenie povinnosti mlčanlivosti podľa osobitného zákona,

31

)

ak je informácia poskytnutá v súvislosti s výkonom kontroly burzového obchodu, pri

ktorej požiadala Národná banka Slovenska burzu o súčinnosť podľa

§ 13 ods. 5.

§ 18

Burzové pravidlá

(1)

Burzové pravidlá upravujú postup pri organizovaní dopytu a ponuky cenných papierov

a iných finančných nástrojov a podmienky obchodovania na burze. Burzové pravidlá obsahujú

najmä

a)

podrobnosti o podmienkach prijatia cenných papierov na príslušný trh burzy, podrobnosti

o podmienkach podmienečného obchodovania s cennými papiermi na príslušnom trhu burzy,

podrobnosti o podmienkach pozastavenia a skončenia obchodovania s cenným papierom

na príslušnom trhu burzy,

b)

podmienky obchodovania, najmä vymedzenie účastníkov burzového obchodu, čas a miesto

burzového obchodu, náležitosti a spôsob zadávania pokynov na kúpu a pokynov na predaj

cenného papiera, spôsob uzatvárania burzových obchodov, spôsob realizácie ponuky na

prevzatie

32

)

a povinnej ponuky na prevzatie,

33

)

spôsob určenia a zverejňovania kurzov cenných papierov, podmienky pozastavenia obchodovania

na burze, podrobnejšie podmienky zrušenia burzových obchodov v súlade s

§ 10

a spôsob riešenia sporov z burzových obchodov v súlade s

§ 24

,

c)

pravidlá udelenia, pozastavenia a odobratia členstva na burze,

d)

pravidlá účasti burzy a jej členov na zabezpečovaní zúčtovania a vyrovnania burzových

obchodov,

e)

vymedzenie okruhu osôb, pre ktoré vzhľadom na ich zamestnanie alebo postavenie na

burze platia osobitné, burzovými pravidlami ustanovené podmienky pri uzatváraní burzového

obchodu,

f)

pravidlá zabezpečenia záväzkov a pohľadávok členov burzy vyplývajúcich z burzových

obchodov,

g)

spôsob posúdenia odbornej spôsobilosti osôb, prostredníctvom ktorých člen burzy uzatvára

burzové obchody (

§ 20 ods. 3

),

h)

spôsob plnenia povinností burzy ako povinnej osoby podľa osobitného zákona,

16b

)

i)

pravidlá určenia toho, čo sa rozumie nezvykle výraznou zmenou kurzu cenného papiera,

j)

vymedzenie činností, ktoré sa považujú za manipuláciu s trhom na príslušnom trhu

burzy,

k)

podmienky a pravidlá podľa písmen a) až j), ak burza organizuje aj obchody s inými

finančnými nástrojmi, ako sú cenné papiere, a to pre jednotlivé druhy finančných nástrojov

primerane.

(2)

Generálny riaditeľ je povinný predložiť Národnej banke Slovenska predstavenstvom

schválený návrh burzových pravidiel a ich zmien.

(3)

Burzové pravidlá a ich zmeny nadobúdajú účinnosť najskôr dňom právoplatnosti rozhodnutia

Národnej banky Slovenska o ich schválení, najneskôr však dňom určeným v rozhodnutí

Národnej banky Slovenska o ich schválení. Ak Národná banka Slovenska nevydá rozhodnutie

do 30 dní odo dňa, keď jej bol návrh burzových pravidiel alebo ich zmien doručený,

alebo odo dňa doplnenia podania, burzové pravidlá a ich zmeny sa považujú za schválené,

ak sú v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi.

(4)

Burza je povinná zosúladiť burzové pravidlá so všeobecne záväznými právnymi predpismi

do 30 dní od nadobudnutia ich účinnosti, ak príslušný všeobecne záväzný právny predpis

neustanovuje inú lehotu na ich zosúladenie. Ak burza nezosúladí burzové pravidlá so

všeobecne záväznými právnymi predpismi v lehote podľa prvej vety, Národná banka Slovenska

nariadi burze zmenu alebo doplnenie burzových pravidiel a určí burze dodatočnú lehotu

na ich zosúladenie.

(5)

Národná banka Slovenska burzové pravidlá a ich zmeny neschváli, ak sú v rozpore s

ustanoveniami tohto zákona a iných všeobecne záväzných právnych predpisov.

Národná banka Slovenska burzové pravidlá a ich zmeny neschváli ani vtedy, ak sú v

rozpore s predpismi Európskej únie upravujúcimi obchodovanie s cennými papiermi na

burzách.

(6)

Burza je povinná burzové pravidlá vrátane ich zmien a doplnkov bez zbytočného odkladu

sprístupniť verejnosti v písomnej forme v sídle burzy a uverejniť o tom oznam v tlači

s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcej burzové správy.

(7)

Burzové pravidlá sú záväzné pre členov burzy, emitentov cenných papierov prijatých

na trh burzy, právnické osoby a fyzické osoby, ktoré vydali iné finančné nástroje

prijaté na obchodovanie na burze, a pre Národnú banku Slovenska pri obchodovaní na

burze.

§ 19

Oprávnenie obchodovať na burze

Obchodovať na burze môžu len členovia burzy, Agentúra pre riadenie dlhu a likvidity

a Národná banka Slovenska, ak tento zákon neustanovuje inak.

§ 20

Člen burzy

(1)

Členom burzy môže byť len obchodník s cennými papiermi alebo zahraničný obchodník

s cennými papiermi, banka alebo zahraničná banka a iná osoba, ak

a)

je odborne spôsobilá na obchodovanie na burze podľa požiadaviek určených burzou v

burzových pravidlách,

b)

spĺňa organizačné požiadavky určené burzou v burzových pravidlách,

c)

má dostatočné zdroje na úlohy spojené s členstvom vrátane finančných požiadaviek

na zabezpečenie vyrovnania burzových obchodov určených burzou,

d)

je dôveryhodná a bezúhonná.

(2)

Členstvo udeľuje burza na žiadosť osoby podľa odseku 1. Ak sú splnené všetky podmienky

podľa odseku 1 a ak nie sú známe skutočnosti, ktoré by v prípade udelenia členstva

mohli viesť k poškodeniu investorov alebo k vážnemu ohrozeniu ich záujmov, alebo k

ohrozeniu dôležitého verejného záujmu, je burza povinná udeliť žiadateľovi členstvo.

(3)

Burza musí umožniť členom burzy aj prístup na diaľku na obchodovanie na ňou organizovanom

trhu za podmienok určených burzovými pravidlami; na tento účel je burza oprávnená

poskytovať členom burzy potrebné vybavenie.

(4)

Burza je povinná písomne oznámiť Národnej banke Slovenska členský štát, v ktorom

má v úmysle poskytovať vybavenie podľa odseku 3. Národná banka Slovenska oznámi do

30 dní túto informáciu príslušnému orgánu členského štátu, v ktorom sa bude vybavenie

poskytovať. Národná banka Slovenska na žiadosť tohto príslušného orgánu bezodkladne

poskytne údaje o členoch z tohto členského štátu.

(5)

Člen burzy môže uzatvárať burzové obchody iba prostredníctvom fyzickej osoby, ktorá

je dôveryhodná, ovláda obchodný systém burzy, pozná burzové pravidlá a burza jej spôsobilosť

na uzatváranie burzových obchodov osvedčila spôsobom určeným v burzových pravidlách.

(6)

Ak člen burzy prestane byť oprávnený na poskytovanie investičných služieb podľa osobitného

zákona,

34

)

burza mu odoberie oprávnenie obchodovať na burze. Ak člen burzy prestane spĺňať podmienky

uvedené v burzových pravidlách alebo vážne porušuje burzové pravidlá, môže mu burza

dočasne alebo trvalo odobrať oprávnenie obchodovať na burze. Právnickej osobe, ktorej

bolo trvalo odobraté oprávnenie obchodovať na burze, zaniká členstvo na burze.

(7)

Burza môže členovi burzy dočasne odobrať oprávnenie obchodovať na burze najdlhšie

na jeden rok.

§ 21

Práva a povinnosti účastníkov burzového obchodu

(1)

Pri burzovom obchode majú jeho účastníci rovnaké práva. Všetkým účastníkom burzového

obchodu musia byť dostupné v rovnaký čas rovnaké informácie o skutočnostiach významných

pre vývoj kurzov cenných papierov. Na burzové obchody uzavierané medzi členmi burzy

sa použijú ustanovenia osobitného zákona

35aa

)

len vo vzťahu ku klientom týchto členov. Na obchody uzavierané medzi účastníkmi mnohostranného

obchodného systému, ktorí sú obchodníkmi s cennými papiermi, sa použijú ustanovenia

osobitného zákona

35a

)

len vo vzťahu ku klientom týchto účastníkov.

(2)

Účastníci burzového obchodu nesmú uzatvárať burzové obchody poškodzujúce tretie osoby.

(3)

Člen burzy je povinný odmietnuť vykonanie pokynu, ktorého zjavným účelom je manipulácia

kurzu cenného papiera alebo iného finančného nástroja, a bez zbytočného odkladu oznámiť

túto skutočnosť zamestnancovi zodpovednému za kontrolu burzových obchodov a Národnej

banke Slovenska.

(4)

Člen burzy je povinný odmietnuť vykonanie pokynu, ktorého zjavným účelom je porušenie

práv tretej osoby alebo manipulácia s trhom, a bez zbytočného odkladu oznámiť túto

skutočnosť zamestnancovi zodpovednému za kontrolu burzových obchodov; tým nie je dotknutá

povinnosť vykonať oznámenie podľa osobitného zákona.

35a

)

(5)

Burza je povinná prijať postupy a opatrenia na zamedzenie porušovania práv tretích

osôb a na predchádzanie a odhaľovanie manipulácie s trhom na príslušnom trhu burzy.

§ 22

(1)

Rozsah zverejňovaných údajov o burzových obchodoch, spôsob a frekvenciu ich zverejňovania

upraví burza v burzových pravidlách.

(2)

Proti vyhláseným kurzom cenných papierov možno podať na burze námietku, a to do troch

dní odo dňa nasledujúceho po ich zverejnení. Námietka musí obsahovať najmä určenie

cenného papiera a kurzu, ktorého sa námietka týka, a rozsah požadovanej opravy.

(3)

O námietke rozhodne generálny riaditeľ do troch dní od jej doručenia. Ak generálny

riaditeľ v tejto lehote nerozhodne, platí, že námietku prijíma. Proti rozhodnutiu

generálneho riaditeľa nemožno podať rozklad.

(4)

Ak generálny riaditeľ rozhodne o prijatí námietky proti vyhláseným kurzom cenných

papierov, je burza povinná bez zbytočného odkladu vykonať opravu príslušných kurzov

cenných papierov a túto skutočnosť zverejniť spôsobom uvedeným v burzových pravidlách.

§ 22a

Národná banka Slovenska na základe písomnej žiadosti rozhoduje o oslobodení od povinnosti

zverejňovať informácie podľa osobitného predpisu

35b

)

burze alebo obchodníkovi s cennými papiermi prevádzkujúcim obchodné miesto v súlade

s osobitným predpisom.

35c

)

§ 23

(1)

Zúčtovanie a vyrovnanie burzových obchodov upravuje osobitný zákon.

36

)

(2)

Burza je oprávnená uzatvárať zmluvy s centrálnou protistranou alebo clearingovým

ústavom a systémom vyrovnania z iného štátu s cieľom zabezpečiť zúčtovanie alebo vyrovnanie

obchodov uzavretých účastníkmi trhu na ňou organizovanom trhu. Organizátor mnohostranného

obchodného systému je oprávnený uzatvárať zmluvy s centrálnou protistranou alebo clearingovým

ústavom a systémom vyrovnania z iného štátu s cieľom zabezpečiť zúčtovanie alebo vyrovnanie

niektorých obchodov alebo všetkých obchodov uzavretých účastníkmi trhu na ním organizovanom

trhu. Tým nie sú dotknuté ustanovenia osobitného predpisu.

36a

)

(3)

Národná banka Slovenska môže pri zohľadnení podmienok pre systémy vyrovnania podľa

odseku 4 zakázať burze alebo organizátorovi mnohostranného obchodného systému použitie

centrálnej protistrany, clearingového ústavu alebo systému vyrovnania v inom štáte,

len ak je to odôvodnené potrebou zachovania riadneho fungovania burzy alebo mnohostranného

obchodného systému. Tým nie sú dotknuté ustanovenia osobitného predpisu.

36a

)

(4)

Burza je povinná umožniť svojim členom právo určiť za podmienok určenými burzovými

pravidlami systém vyrovnania obchodov s finančnými nástrojmi uzavretými na burze,

ak

a)

takéto prepojenia a usporiadania medzi určenými systémami vyrovnania a akýmkoľvek

iným systémom alebo vybavením sú nevyhnutne potrebné na zabezpečenie účinného a hospodárneho

vyrovnania príslušného obchodu a

b)

Národná banka Slovenska udelila predchádzajúci súhlas na použitie tohto systému;

podmienkou udelenia predchádzajúceho súhlasu je, aby technické podmienky na vyrovnanie

obchodov uzavretých na burze cez iný systém vyrovnania, ako bol určený burzou, umožňovali

plynulé a riadne fungovanie finančných trhov.

(5)

Ustanovením odseku 4 nie je dotknuté právo centrálnej protistrany, systému zúčtovania

alebo vyrovnania na základe primeraných obchodných dôvodov odmietnuť sprístupnenie

požadovaných služieb.

(6)

Národná banka Slovenska zabezpečí, aby sa zabránilo nenáležitej duplicitnej kontrole

a dohľadu nad systémom zúčtovania a vyrovnania.

§ 24

(1)

Spory z burzového obchodu rozhoduje súd, ak strany v písomnej zmluve nedohodnú rozhodovanie

sporov rozhodcovským súdom.

37

)

Burza môže zriadiť stály burzový rozhodcovský súd.

38

)

(2)

V sporoch z burzového obchodu je neprípustná námietka, že išlo iba o stávku alebo

hru.

§ 25

(1)

Burza organizuje obchodovanie na regulovanom trhu. Regulovaný trh tvorí regulovaný

voľný trh a aj trh kótovaných cenných papierov, ak burza takýto trh organizuje. Regulovaný

voľný trh a trh kótovaných cenných papierov môžu mať viac segmentov uvedených v burzových

pravidlách.

(2)

Regulovaný voľný trh burzy je regulovaným trhom burzy, na ktorom prijaté cenné papiere

a ich emitenti spĺňajú podmienky na prijatie podľa

§ 29

a

29a

. Trh kótovaných cenných papierov je regulovaným trhom burzy, na ktorom prijaté cenné

papiere a ich emitenti spĺňajú podmienky na prijatie podľa

§ 29 až 32

.

(3)

Cenný papier môže byť prijatý na príslušný trh burzy, len ak tento cenný papier a

jeho emitent spĺňajú podmienky podľa tohto zákona, osobitných predpisov

39

)

a burzových pravidiel.

(4)

Na prijatie štátnych cenných papierov,

40

)

cenných papierov vydaných Národnou bankou Slovenska a cenných papierov vydaných členským

štátom a jeho orgánmi alebo orgánmi územnej samosprávy na trh burzy sa nevzťahujú

ustanovenia

§ 26 ods. 4

,

§ 27

,

§ 29 ods. 1 písm. b)

,

d)

,

f) až h)

,

ods. 3

a

4

,

§ 30 a 31

,

§ 37b ods. 2

a 4,

§ 37d ods. 2

a 5. Ustanovenia

§ 28

,

§ 29 ods. 1 písm. b)

,

d)

,

f)

a

h)

a

§ 31

sa nevzťahujú na dlhopisy vydané medzinárodnými organizáciami.

(5)

Organizovať obchodovanie s inými finančnými nástrojmi ako cennými papiermi môže burza

len za podmienok podľa

§ 40

. Iný finančný nástroj ako cenné papiere môže byť prijatý na obchodovanie na burze,

len ak tento finančný nástroj spĺňa podmienky podľa tohto zákona, osobitných predpisov

39

)

a burzových pravidiel a je zabezpečené riadne určovanie cien derivátových zmlúv a

efektívne podmienky vyrovnania obchodov s príslušnými finančnými nástrojmi.

(6)

Burza je povinná na regulovanom trhu zaviesť režimy veľkosti tiku pre akcie, vkladové

potvrdenky, fondy obchodované na burze, certifikáty a ostatné podobné finančné nástroje

a pre akékoľvek iné finančné nástroje podľa osobitného predpisu.

22aa

)

Uplatňovaním veľkostí tiku sa burze nebráni v tom, aby párovala pokyny veľkého rozsahu

v strednom bode medzi aktuálnou nákupnou cenou a predajnou cenou.

(7)

Režimy veľkosti tikov uvedené v odseku 6

a)

musia byť nastavené tak, aby odzrkadľovali profil likvidity finančného nástroja na

rôznych trhoch a priemerné rozpätie ponuky kúpy a predaja s prihliadnutím na umožnenie

primerane stabilných cien bez toho, aby sa neprimerane obmedzilo ďalšie zúženie týchto

rozpätí,

b)

musia primeraným spôsobom upravovať veľkosť tiku pre každý finančný nástroj.

(8)

Ak ide o akcie s medzinárodným identifikačným číslom ISIN vydaným mimo Európskeho

hospodárskeho priestoru, alebo ak ide o akcie, ktoré majú medzinárodné identifikačné

číslo ISIN vydané v rámci Európskeho hospodárskeho priestoru a s ktorými sa obchoduje

na obchodnom mieste v nečlenskom štáte v mene tohto nečlenského štátu alebo v mene,

ktorá nie je menou používanou v rámci Európskeho hospodárskeho priestoru,

40a

)

pre ktoré sa obchodné miesto, ktoré je najvýznamnejším trhom z hľadiska likvidity,

nachádza v nečlenskom štáte, môže regulovaný trh určiť rovnakú veľkosť tiku, aká sa

uplatňuje na obchodnom mieste, ktoré je najvýznamnejším trhom z hľadiska likvidity.

§ 26

(1)

O prijatie cenného papiera na trh kótovaných cenných papierov žiada jeho emitent

alebo z poverenia emitenta člen burzy. O prijatie cenného papiera na regulovaný voľný

trh burzy žiada jeho emitent alebo člen burzy, ak tento zákon neustanovuje inak.

(2)

Žiadosť o prijatie cenného papiera na trh kótovaných cenných papierov obsahuje

a)

obchodné meno, sídlo, identifikačné číslo a kód LEI emitenta;

39a

)

ak emitent nie je žiadateľom, aj obchodné meno a sídlo žiadateľa,

b)

druh, formu, podobu, počet a celkovú menovitú hodnotu cenných papierov, o ktorých

prijatie sa žiada, ak sú tieto údaje ku dňu podania žiadosti známe,

c)

označenie inej burzy alebo zahraničnej burzy, na ktorých bola v predchádzajúcich

60 dňoch pred podaním žiadosti o prijatie cenných papierov na trh kótovaných cenných

papierov podaná žiadosť o prijatie tých istých cenných papierov, alebo označenie inej

burzy alebo zahraničnej burzy, na ktorých bude v nasledujúcich 60 dňoch podaná žiadosť,

d)

označenie burzy alebo zahraničnej burzy, na ktorej trh boli cenné papiere prijaté

pred podaním žiadosti o prijatie cenných papierov na trh kótovaných cenných papierov,

e)

prospekt cenného papiera (ďalej len „prospekt“), ak osobitný predpis

41

)

neustanovuje inak, rozhodnutie o jeho schválení podľa osobitného predpisu

42

)

a doklad o zverejnení prospektu, ak bol prospekt zverejnený pred podaním žiadosti;

pri cenných papieroch vydaných v zahraničí rozhodnutie príslušného orgánu oprávneného

na schválenie prospektu v členskom štáte, v ktorom bol prospekt schválený,

f)

písomný súhlas emitenta akcií s podaním žiadosti, ak sa žiada o prijatie cenného

papiera zastupujúceho akcie,

g)

ďalšie náležitosti ustanovené burzou v burzových pravidlách.

(3)

Žiadosť o prijatie cenného papiera na regulovaný voľný trh obsahuje

a)

obchodné meno, sídlo, identifikačné číslo a kód LEI emitenta; ak emitent nie je žiadateľom,

aj obchodné meno a sídlo žiadateľa,

b)

druh, formu, podobu, počet a celkovú menovitú hodnotu cenných papierov, o ktorých

prijatie sa žiada, ak sú tieto údaje ku dňu podania žiadosti známe,

c)

označenie burzy alebo zahraničnej burzy, na ktorej trh boli cenné papiere prijaté

pred podaním žiadosti,

d)

prospekt a, ak osobitný predpis

41

)

neustanovuje inak, rozhodnutie o jeho schválení podľa osobitného predpisu

42

)

a doklad o zverejnení prospektu, ak bol prospekt zverejnený pred podaním žiadosti;

pri cenných papieroch vydaných v zahraničí rozhodnutie príslušného orgánu oprávneného

na schválenie prospektu v štáte, v ktorom bol prospekt schválený,

e)

ďalšie náležitosti ustanovené burzou v burzových pravidlách.

(4)

Ak predmetom žiadosti o prijatie cenných papierov na trh kótovaných cenných papierov

sú cenné papiere vydané v súvislosti s premenou, cezhraničnou premenou alebo cezhraničnou

zmenou právnej formy emitenta, je emitent povinný sprístupniť verejnosti dokumenty

opisujúce podmienky a okolnosti, za ktorých došlo k premene, cezhraničnej premene

alebo cezhraničnej zmene právnej formy, vrátane začiatočnej súvahy, ak emitent ešte

nezostavil účtovnú závierku.

(5)

Žiadosť o prijatie cenných papierov na trh kótovaných cenných papierov sa musí vzťahovať

na všetky cenné papiere tej istej emisie a v prípade akcií na všetky akcie toho istého

druhu

45

)

vydané jedným emitentom. Zo žiadosti však môžu byť vyňaté akcie držané v majetku

na účely ovládania emitenta

46

)

alebo také akcie, s ktorými nie je možné na základe platne uzavretej dohody po určitú

dobu obchodovať, ak burza uzná, že to neohrozí záujmy majiteľov akcií, pre ktoré sa

podáva žiadosť. Vyňatie zo žiadosti spôsobom podľa druhej vety sa musí vzťahovať na

všetky akcie s rovnakým medzinárodným identifikačným číslom ISIN.

(6)

Ak sú splnené podmienky podľa

§ 25 ods. 3

, burza rozhodne o žiadosti podľa odseku 1 do 60 dní od jej doručenia alebo doplnenia;

ak sa na posudzovanie žiadosti o prijatie cenných papierov na trh kótovaných cenných

papierov vzťahuje aj koordinácia viacerých búrz, môže burza predĺžiť lehotu na rozhodnutie

na šesť mesiacov od doručenia alebo doplnenia žiadosti, ak si to vyžaduje koordinácia

viacerých búrz. Burza môže rozhodnúť o žiadosti podľa odseku 1 aj pred vydaním cenného

papiera. V takom prípade sa v rozhodnutí uvedú odkladacie podmienky; odkladacia podmienka

sa nesmie týkať predloženia prospektu.

(7)

Burza je povinná vydať písomné rozhodnutie o žiadosti podľa odseku 1 a oboznámiť

žiadateľa s rozhodnutím bez zbytočného odkladu potom, čo rozhodla. Ak burza v lehote

podľa odseku 6 rozhodnutie nevydá, možno sa jeho vydania domáhať na súde.

(8)

Na regulovaný voľný trh je burza oprávnená prijať prevoditeľné cenné papiere, ktoré

boli prijaté na obchodovanie na inom regulovanom trhu, aj bez súhlasu emitenta, ak

sú splnené požiadavky ustanovené osobitným predpisom,

46a

)

pričom burza je povinná upovedomiť emitenta o tejto skutočnosti.

(9)

Z prijatia cenného papiera na obchodovanie na regulovanom voľnom trhu bez súhlasu

emitenta nevyplýva emitentovi povinnosť poskytovať burze regulované informácie.

(10)

O prijatí cenného papiera na trh kótovaných cenných papierov je burza povinná zverejniť

oznámenie na svojom webovom sídle, pričom je potrebné uviesť najmenej označenie cenného

papiera, obchodné meno emitenta, deň prijatia na trh kótovaných cenných papierov a

deň začiatku obchodovania.

§ 27

S cenným papierom možno začať obchodovať na trhu burzy najskôr v deň nasledujúci po

dni zverejnenia prospektu, ak osobitný predpis

41

)

neustanovuje inak.

§ 28

Podmienečné obchodovanie s cenným papierom

(1)

Burza je oprávnená prijať cenný papier pred jeho vydaním na podmienečné obchodovanie

na trhu, ktorý organizuje aj pred splnením odkladacích podmienok uvedených v rozhodnutí

podľa

§ 26 ods. 6

; tým nie je dotknuté ustanovenie

§ 27

.

(2)

Vyrovnanie obchodov uzavretých v podmienečnom obchodovaní sa vykoná najskôr v deň

začatia riadneho obchodovania s cenným papierom.

(3)

Ak nedôjde k začatiu riadneho obchodovania s cenným papierom, obchody uzavreté v

podmienečnom obchodovaní sa považujú za neplatné.

(4)

Obchody uzavreté v podmienečnom obchodovaní sa považujú za burzové obchody odo dňa

začatia riadneho obchodovania s cenným papierom.

§ 29

Podmienky na prijatie cenných papierov na trh burzy

(1)

Cenný papier môže byť prijatý na regulovaný trh burzy, len ak

a)

je tento cenný papier finančným nástrojom,

1

)

b)

je zastupiteľným cenným papierom,

c)

je prevoditeľný cenný papier voľne obchodovateľný,

47

)

d)

je zaknihovaným cenným papierom; to neplatí, ak je cenný papier vydaný emitentom

so sídlom v členskom štáte, ktorý pripúšťa prijatie listinných cenných papierov na

regulovaný trh, a ak túto skutočnosť burza zverejnila,

e)

je vydaný v súlade s právom štátu, v ktorom bol vydaný, a jeho emitent spĺňa požiadavky

na vydávanie cenných papierov podľa práva štátu, v ktorom má emitent sídlo,

f)

burze cenných papierov nie sú známe skutočnosti, ktoré by v prípade prijatia cenného

papiera na obchodovanie na regulovanom trhu mohli viesť k poškodeniu investorov alebo

k vážnemu ohrozeniu ich záujmov, alebo k ohrozeniu dôležitého verejného záujmu,

g)

bol schválený a zverejnený prospekt, ak tento zákon alebo osobitný predpis

47a

)

neustanovuje inak,

h)

bol plne splatený emisný kurz cenného papiera,

48

)

i)

bolo úspešne skončené jeho upisovanie na základe verejnej ponuky, ak verejná ponuka

predchádza prijímaniu cenného papiera na regulovaný trh burzy, alebo ak uplynula lehota,

počas ktorej bolo možné prijímať žiadosti o upísanie cenného papiera; to neplatí pre

dlhopisy vydávané priebežne, ak uzávierka na upisovanie nie je stanovená alebo je

stanovená na neskorší dátum ako je pravdepodobný dátum prijatia dlhopisov na obchodovanie

na regulovanom trhu, a neplatí to ani pre subjekty kolektívneho investovania, ktoré

majú formu otvoreného fondu,

j)

emitent má pridelený platný kód LEI,

k)

sú splnené podmienky na obchodovanie s cenným papierom spravodlivým, riadnym a efektívnym

spôsobom podľa osobitného predpisu,

48a

)

l)

sú splnené ďalšie požiadavky, ktoré na cenný papier a jeho emitenta kladie tento

zákon,

Obchodný zákonník

alebo osobitné predpisy.

39

)

(2)

Burza je za podmienok ustanovených burzovými pravidlami oprávnená poskytnúť výnimku

z podmienky podľa odseku 1 písm. h), ak obchodovanie s cenným papierom, ktorého emisný

kurz nie je úplne splatený, nebude v rozpore so záujmami investorov a ak prospekt

obsahuje údaj o neúplnom splatení emisného kurzu spolu s uvedením opatrení prijatých

na zabezpečenie bezproblémového obchodovania s cenným papierom.

(3)

Cenné papiere prijímané na regulovaný trh burzy cenných papierov, ktoré nie sú ešte

úplne splatené, sa považujú za voľne obchodovateľné, ak boli prijaté opatrenia s cieľom

zabezpečiť, aby obchodovateľnosť takýchto cenných papierov nebola obmedzená a aby

bolo obchodovanie otvorené a korektné s tým, že sa verejnosti poskytnú všetky príslušné

informácie. Pri prijatí akcií na regulovaný trh, ktoré sa môžu získať iba na základe

súhlasu príslušného orgánu, môže burza upustiť od požiadavky podľa odseku 1 písm.

c) iba vtedy, ak by uplatňovanie klauzuly o schválení nenarúšalo trh.

(4)

Burza je oprávnená v burzových pravidlách ustanoviť ďalšie podmienky na prijatie

cenného papiera na príslušný trh burzy, len ak sú tieto ďalšie podmienky uplatňované

rovnako na všetkých emitentov alebo na emitentov rovnakého druhu cenných papierov.

Podmienkou prijatia cenných papierov vydaných so sídlom v členskom štáte, nesmie byť

požiadavka na ich predchádzajúce prijatie na trh kótovaných cenných papierov burzy

so sídlom v členskom štáte. Burza je však oprávnená upustiť od uplatňovania dodatočných

podmienok podľa prvej vety, ak by boli na prekážku postupu pri posudzovaní žiadosti

o prijatie cenných papierov na trh kótovaných cenných papierov v prípade koordinácie

viacerých búrz.

§ 29a

Osobitné podmienky pre prijatie akcií na obchodovanie

(1)

Burza je povinná požadovať, aby predpokladaná trhová kapitalizácia emitenta, pre

akcie ktorého sa žiada o prijatie na obchodovanie, alebo ak to nie je možné posúdiť,

vlastné imanie tohto emitenta vrátane zisku a straty za posledné účtovné obdobie,

bola najmenej 1 000 000 eur alebo ekvivalent tejto sumy v mene inej ako euro.

(2)

Ak v dôsledku úpravy ekvivalentnej sumy v mene inej ako euro trhová kapitalizácia

vyjadrená v inej mene zostane počas jedného roka najmenej o 10 % vyššia alebo najmenej

o 10 % nižšia než 1 000 000 eur, trhová kapitalizácia sa primerane upraví tak, aby

bola v súlade s odsekom 1.

(3)

Na prijatie akcií na obchodovanie, ktoré sú zastupiteľné akciami už prijatými na

obchodovanie, sa nevzťahuje odsek 1.

(4)

Burza je povinná požadovať, aby aspoň 10 % upísaného základného imania, ktoré predstavuje

trieda akcií, ktorej sa týka žiadosť o prijatie akcií na obchodovanie, bolo v čase

prijatia na obchodovanie v držbe verejnosti.

(5)

Burza môže, inak ako je ustanovené v odseku 4, určiť pre žiadosť o prijatie akcií

na obchodovanie v čase prijatia na obchodovanie aspoň jednu z týchto požiadaviek

a)

verejnosť má v držbe dostatočný počet akcií,

b)

akcie sú v držbe dostatočného počtu akcionárov,

c)

trhová hodnota akcií v držbe verejnosti predstavuje dostatočnú úroveň upísaného základného

imania v príslušnej triede akcií.

(6)

Ak sa žiada o prijatie na obchodovanie pre akcie, ktoré sú zastupiteľné akciami už

prijatými na obchodovanie, burza posúdi s cieľom splniť požiadavku podľa odseku 4,

či bol medzi verejnosťou distribuovaný dostatočný počet akcií vo vzťahu ku všetkým

vydaným akciám, a nielen vo vzťahu k akciám, ktoré sú zastupiteľné akciami už prijatými

na obchodovanie.

§ 30

Podmienky na prijatie akcií na trh kótovaných cenných papierov

(1)

Akcia môže byť prijatá na trh kótovaných cenných papierov, len ak táto akcia a jej

emitent spĺňajú podmienky podľa

§ 29

a ak

a)

emitent zostavil a uložil účtovnú závierku v súlade s osobitným zákonom

52

)

najmenej za tri roky predchádzajúce roku, v ktorom sa podáva žiadosť,

b)

súčin kurzu akcie alebo predpokladaného kurzu akcie a počtu akcií, pre ktoré sa žiada

o prijatie, dosahuje najmenej 1 000 000 eur; ak nie je predpokladaný kurz možné odhadnúť,

vzťahuje sa táto podmienka na vlastné imanie emitenta,

c)

sú distribuované medzi verejnosťou akcie predstavujúce najmenej 20 % menovitej hodnoty

akcií, pre ktoré sa podáva žiadosť o prijatie cenných papierov na trh kótovaných cenných

papierov, alebo ak vzhľadom na veľký počet týchto akcií alebo veľký počet akcionárov

bude zaručené bezproblémové obchodovanie s touto akciou aj pri nižšom percente distribúcie.

(2)

Burza je za podmienok ustanovených burzovými pravidlami oprávnená poskytnúť výnimku

z podmienky podľa odseku 1 písm. a), ak je to v záujme emitenta a investorov a ak

burza dôjde k záveru, že investori budú mať aj napriek udelenej výnimke dostatok informácií

na presné a správne posúdenie cenného papiera, majetku a záväzkov emitenta a jeho

finančnej situácie.

(3)

Ustanovenie odseku 1 písm. b) sa nepoužije, ak akcie rovnakého druhu vydané tým istým

emitentom už boli prijaté na trh kótovaných cenných papierov burzy, na ktorej sa podáva

žiadosť.

(4)

Burza je za podmienok ustanovených burzovými pravidlami oprávnená poskytnúť výnimku

z podmienky podľa odseku 1 písm. b), ak je predpoklad, že pre akcie bude zabezpečené

dostatočne likvidné obchodovanie aj bez splnenia uvedenej podmienky. Výnimku podľa

prvej vety nemožno udeliť, ak je počet akcií, pre ktoré sa podáva žiadosť, nižší ako

10 000.

(5)

Burza je za podmienok ustanovených burzovými pravidlami oprávnená poskytnúť výnimku

z podmienky podľa odseku 1 písm. c), ak

a)

dostatočná distribúcia akcií má byť zabezpečená ich predajom na burze pri ich vydaní

a burza dôjde k záveru, že podmienka podľa odseku 6 bude splnená v krátkom čase po

prijatí akcie na trh kótovaných cenných papierov, alebo

b)

iné akcie rovnakého druhu toho istého emitenta sú už prijaté na trh kótovaných cenných

papierov burzy alebo burzy so sídlom v zahraničí, na ktorej tieto akcie podmienku

dostatočnej distribúcie spĺňajú.

(6)

Za akcie distribuované medzi verejnosťou sa považujú akcie, ktoré sú v majetku osôb

s podielom na danej emisii menej ako 5 % a súčasne nie sú v majetku emitenta, členov

štatutárnych orgánov a dozorných orgánov a dcérskych spoločností emitenta.

(7)

Akcie vydané emitentom so sídlom v štáte, ktorý nie je členským štátom, a ktoré nie

sú prijaté na trh kótovaných cenných papierov burzy v štáte sídla emitenta ani v štáte,

v ktorom je väčšina týchto akcií distribuovaná medzi verejnosťou, môže burza prijať

na trh kótovaných cenných papierov, len ak žiadateľ preukáže, že neprijatie týchto

akcií na trh kótovaných cenných papierov burzy v uvedených štátoch nie je spôsobené

nevyhnutnosťou ochrany investorov v uvedených štátoch.

(8)

Akcie prijímané na trh kótovaných cenných papierov, ktoré nie sú ešte úplne splatené,

sa považujú za voľne obchodovateľné, ak boli prijaté opatrenia s cieľom zabezpečiť,

aby obchodovateľnosť takýchto akcií nebola obmedzená a aby bolo obchodovanie otvorené

a korektné s tým, že sa verejnosti poskytnú všetky príslušné informácie.

(9)

Pri prijatí akcií na trh kótovaných cenných papierov, ktoré sa môžu získať iba na

základe súhlasu, môže burza upustiť od požiadavky podľa

§ 29 ods. 1 písm. c)

iba vtedy, ak by uplatňovanie klauzuly o schválení nenarúšalo trh.

§ 31

Podmienky na prijatie dlhopisov na trh kótovaných cenných papierov

(1)

Burza môže prijať na trh kótovaných cenných papierov dlhopis, len ak tento dlhopis

a jeho emitent spĺňajú podmienky podľa

§ 29

a ak hodnota jeho emisie určená emisným kurzom dlhopisov je najmenej 200 000 eur.

(2)

Burza je za podmienok ustanovených burzovými pravidlami oprávnená poskytnúť výnimku

z podmienky podľa odseku 1, ak je odôvodnený predpoklad, že pre dlhopisy bude zabezpečené

dostatočne likvidné obchodovanie aj bez splnenia uvedenej podmienky.

(3)

Dlhopis, s ktorým je spojené právo na jeho výmenu za akcie spoločnosti alebo prednostné

právo na upísanie akcií spoločnosti

53

)

(ďalej len „vymeniteľný dlhopis"), môže byť prijatý na trh kótovaných cenných papierov,

len ak sú už na trh burzy prijaté akcie emitenta, za ktoré majú byť vymenené vymeniteľné

dlhopisy, alebo ak tieto akcie budú prijaté súčasne s vymeniteľnými dlhopismi.

(4)

Dlhopisy prijímané na trh kótovaných cenných papierov, ktoré nie sú ešte úplne splatené,

sa považujú za voľne obchodovateľné, ak boli prijaté opatrenia s cieľom zabezpečiť,

aby obchodovateľnosť takýchto dlhopisov nebola obmedzená a aby bolo obchodovanie otvorené

a korektné s tým, že sa verejnosti poskytnú všetky príslušné informácie.

§ 32

Podmienky na prijatie cenných papierov zastupujúcich akcie na trh kótovaných cenných

papierov

(1)

Cenný papier zastupujúci akcie môže byť prijatý na trh kótovaných cenných papierov,

len ak emitent akcií a akcie spĺňajú podmienky podľa

§ 29 a 30

a emitent akcií zverejňuje informácie podľa

§ 37

a ak tento cenný papier spĺňa podmienky podľa

§ 30

.

(2)

Burza môže prijať cenný papier na trh kótovaných cenných papierov podľa odseku 1

len vtedy, ak dospela k názoru, že emitent cenného papiera zastupujúceho akcie poskytuje

dostatočné záruky ochrany investorov.

(3)

Na trh kótovaných cenných papierov nemôže byť prijatý cenný papier zastupujúci akcie

vydané emitentom so sídlom v štáte, ktorý nie je členským štátom, ak zastupované akcie

nie sú prijaté na trh kótovaných cenných papierov burzy so sídlom v štáte, kde má

sídlo emitent akcií.

§ 34

Ročná finančná správa

(1)

Emitent je povinný najneskôr do štyroch mesiacov po uplynutí účtovného obdobia zverejniť

ročnú finančnú správu a zabezpečiť, aby bola táto správa verejne prístupná najmenej

počas desiatich rokov.

(2)

Ročná finančná správa obsahuje

a)

výročnú správu vypracovanú v súlade s osobitným predpisom,

53a

)

b)

účtovnú závierku overenú audítorom,

53b

)

ak táto účtovná závierka nie je súčasťou výročnej správy,

c)

vyhlásenie zodpovedných osôb emitenta so zreteľným označením ich mena, priezviska

a funkcie o tom, že podľa ich najlepších znalostí poskytuje účtovná závierka vypracovaná

v súlade s osobitnými predpismi pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie

a hospodárskeho výsledku emitenta a spoločností zaradených do celkovej konsolidácie

a že výročná správa obsahuje pravdivý a verný prehľad vývoja a výsledkov obchodnej

činnosti a postavenia emitenta a spoločností zahrnutých do celkovej konsolidácie spolu

s opisom hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí a ak je to potrebné aj s informáciou,

že je vypracovaná v súlade so štandardmi vykazovania informácií o udržateľnosti podľa

osobitných predpisov

53ba

)

a osobitným predpisom.

53bb

)

(3)

Ak je emitent povinný vypracovať konsolidovanú účtovnú závierku podľa osobitného

predpisu,

53c

)

obsahuje účtovná závierka overená audítorom konsolidovanú účtovnú závierku zostavenú

v súlade s osobitným predpisom

53d

)

a ročnú účtovnú závierku materskej spoločnosti zostavenú v súlade s právnymi predpismi

členského štátu, v ktorom bola založená materská spoločnosť.

(4)

Ak emitent nie je povinný vypracovať konsolidovanú účtovnú závierku, obsahuje ročná

finančná správa účtovnú závierku zostavenú v súlade s právnymi predpismi členského

štátu, v ktorom bola spoločnosť založená.

(5)

Účtovná závierka a konsolidovaná účtovná závierka musia byť overené audítorom, ktorý

vyjadrí názor a poskytne vyjadrenie k výročnej správe vypracovanej podľa osobitného

predpisu.

53a

)

(6)

Názor týkajúci sa uistenia v oblasti vykazovania informácií o udržateľnosti sa poskytuje

podľa osobitného predpisu.

53daa

)

Správa audítora podpísaná osobou alebo osobami zodpovednými za audit účtovných závierok

podľa odseku 5 v úplnom znení a správa o uistení v oblasti vykazovania informácií

o udržateľnosti podľa osobitného predpisu

53dab

)

v úplnom znení sa zverejnia spolu s ročnou finančnou správou.

(7)

Ročnú finančnú správu podľa odseku 1 emitent vypracuje a zverejní v jednotnom elektronickom

formáte vykazovania podľa osobitného predpisu.

53da

)

§ 35

Polročná finančná správa

(1)

Emitent akcií alebo dlhových cenných papierov, ktoré boli prijaté na obchodovanie

na regulovanom trhu, je povinný zverejniť polročnú finančnú správu za prvých šesť

mesiacov účtovného obdobia najneskôr do troch mesiacov po uplynutí účtovného obdobia,

za ktoré sa polročná finančná správa vypracováva a zabezpečiť, aby bola táto správa

verejne prístupná najmenej počas desiatich rokov.

(2)

Polročná finančná správa obsahuje

a)

priebežnú správu vypracovanú v súlade s odsekom 9,

b)

priebežnú účtovnú závierku v skrátenej štruktúre, ak táto priebežná účtovná závierka

nie je súčasťou priebežnej správy,

c)

vyhlásenie zodpovedných osôb emitenta so zreteľným označením ich mena, priezviska

a funkcie o tom, že podľa ich najlepších znalostí poskytuje priebežná účtovná závierka

vypracovaná v súlade s osobitnými predpismi pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej

situácie a hospodárskeho výsledku emitenta a spoločností zaradených do celkovej konsolidácie

podľa požiadaviek uvedených odsekoch 3 a 4 a že uvedená priebežná správa obsahuje

verný prehľad informácií podľa odseku 9.

(3)

Ak je emitent povinný vypracovať konsolidovanú účtovnú závierku v súlade s osobitným

predpisom,

53c

)

musí byť priebežná účtovná závierka v skrátenej štruktúre zostavená v súlade s osobitným

predpisom.

53d

)

(4)

Ak emitent nie je povinný vypracovať konsolidovanú účtovnú závierku, polročná finančná

správa obsahuje priebežnú účtovnú závierku v skrátenej štruktúre, a to aspoň vo forme

skrátenej súvahy, skráteného výkazu ziskov a strát a poznámok. Pri príprave skrátenej

štruktúry súvahy a skráteného výkazu ziskov a strát je emitent povinný dodržať rovnaké

zásady účtovania a oceňovania ako pri príprave ročných finančných správ.

(5)

Ak priebežná účtovná závierka v skrátenej štruktúre nie je zostavená v súlade s osobitným

predpisom,

53d

)

musí byť zostavená podľa odsekov 6 a 7, ktoré ustanovujú jej minimálny obsah.

(6)

Skrátená štruktúra súvahy a skrátená štruktúra výkazu ziskov a strát zachytáva všetky

záhlavia a medzisúčty zahrnuté v poslednej ročnej účtovnej závierke emitenta. Dodatočné

položky sa zahrnú, len ak by pre ich vynechanie priebežná účtovná závierka poskytla

zavádzajúci prehľad aktív, pasív, finančnej pozície a vyčíslenia zisku alebo straty

emitenta.

(7)

Okrem údajov uvedených v odseku 6 sa uvedú tieto porovnávacie informácie

a)

súvaha ku koncu prvých šiestich mesiacov účtovného obdobia, za ktoré sa súvaha vypracováva,

a porovnávacia súvaha bezprostredne predchádzajúceho účtovného obdobia,

b)

výkaz ziskov a strát za prvých šesť mesiacov vykazovaného účtovného obdobia s porovnávacími

údajmi za bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie.

(8)

Poznámky musia obsahovať informácie na preukázanie porovnateľnosti priebežnej účtovnej

závierky v skrátenej štruktúre s ročnou účtovnou závierkou a musia zahŕňať informácie

a vysvetlivky, ktoré zabezpečia, že užívateľ náležite rozumie akýmkoľvek podstatným

zmenám súm a vývojom, ktoré sa uskutočnili v priebehu dotknutých šiestich mesiacov

a ktoré sú premietnuté v súvahe a vo výkaze ziskov a strát.

(9)

Priebežná správa obsahuje najmä uvedenie dôležitých udalostí, ku ktorým došlo v prvých

šiestich mesiacoch účtovného obdobia, a ich dopad na priebežnú účtovnú závierku v

skrátenej štruktúre spolu s opisom hlavných rizík a neistôt na zostávajúcich šesť

mesiacov účtovného obdobia. Ak ide o emitentov akcií, zahŕňa priebežná správa aj významné

obchody so spriaznenými osobami, a to

a)

obchody, ku ktorým došlo v prvých šiestich mesiacoch aktuálneho účtovného obdobia

a ktoré podstatne ovplyvnili finančné postavenie alebo činnosť emitenta v tomto období,

a

b)

akékoľvek zmeny o týchto obchodoch uvedené v poslednej ročnej finančnej správe, ktoré

by mohli mať podstatný vplyv na finančné postavenie alebo činnosť emitenta počas prvých

šiestich mesiacov aktuálneho účtovného obdobia.

(10)

Ak emitent nie je povinný zostaviť konsolidovanú účtovnú závierku, v priebežnej správe

sa uvedú najmä obchody so spriaznenými osobami.

(11)

Ak bola polročná finančná správa overená audítorom, uverejní sa správa audítora v

plnom rozsahu. To platí aj pre správu o preverení. Ak polročná finančná správa nebola

overená alebo preverená audítorom, emitent uvedie o tejto skutočnosti vo svojej správe

vyhlásenie.

§ 36

Emitent je povinný zverejniť ročnú správu o platbách orgánom verejnej moci

53e

)

najneskôr do šiestich mesiacov po skončení každého hospodárskeho roka a zabezpečiť,

aby bola táto správa verejne prístupná najmenej počas desiatich rokov.

§ 37

Za správnosť údajov, ktoré emitent vypracúva a zverejňuje podľa tohto zákona a podľa

osobitného zákona,

4

)

zodpovedá emitent v plnom rozsahu. Týmto nie je dotknutá zodpovednosť podľa iných

všeobecne záväzných právnych predpisov.

§ 37a

(1)

Ustanovenia

§ 34 a 35

sa nevzťahujú, ak tento zákon neustanovuje inak, na

a)

podielové listy otvoreného podielového fondu a na cenné papiere zahraničných subjektov

kolektívneho investovania,

b)

štát, obec a vyšší územný celok, verejnú medzinárodnú organizáciu, ktorej členom

je najmenej jeden členský štát, Európsku centrálnu banku, Európsky nástroj finančnej

stability a iný mechanizmus zriadený s cieľom zachovať finančnú stabilitu európskej

menovej únie poskytovaním dočasnej finančnej pomoci členským štátom, ktorých menou

je euro, a centrálne banky členských štátov bez ohľadu na to, či vydávajú, alebo nevydávajú

akcie alebo iné cenné papiere, a

c)

emitentov, ktorí vydávajú výhradne dlhové cenné papiere prijaté na obchodovanie na

regulovanom trhu, pričom menovitá hodnota jedného dlhového cenného papiera je najmenej

100 000 eur, alebo ak ide o dlhové cenné papiere vydané v inej mene ako euro, je menovitá

hodnota jedného dlhového cenného papiera k dátumu emisie v prepočte najmenej 100 000

eur,

d)

emitentov, ktorí majú vydané výhradne dlhové cenné papiere prijaté na obchodovanie

na regulovanom trhu, pričom menovitá hodnota jedného dlhového cenného papiera je najmenej

50 000 eur, alebo ak ide o dlhové cenné papiere vydané v inej mene ako euro, je menovitá

hodnota jedného dlhového cenného papiera k dátumu emisie v prepočte najmenej 50 000

eur, ktoré boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v Európskej únii pred

31. decembrom 2010, ak sú také dlhové cenné papiere v obehu.

(2)

Ustanovenia

§ 35

sa nevzťahujú na úverové inštitúcie alebo zahraničné úverové inštitúcie, ktorých

akcie nie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu a ktoré priebežne alebo opakovane

vydávali len dlhové cenné papiere, a to len ak celková menovitá hodnota všetkých takých

dlhových cenných papierov je nižšia ako 50 000 000 eur, a ktoré nezverejnili prospekt.

§ 37b

Doplňujúce informácie

(1)

Emitent akcií prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu je povinný bezodkladne

zverejniť akúkoľvek zmenu práv spojených s rôznymi druhmi akcií vrátane zmien práv

spojených s derivátmi vydanými samotným emitentom a ktoré umožňujú prístup k akciám

tohto emitenta.

(2)

Emitent cenných papierov iných ako akcie bezodkladne zverejní akékoľvek zmeny práv

držiteľov cenných papierov, vrátane zmien podmienok týchto cenných papierov, ktoré

by mohli tieto práva nepriamo ovplyvniť najmä zmenou úverových podmienok alebo úrokových

mier.

(3)

Emitent cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu je povinný

zabezpečiť, aby mal pridelený platný kód LEI.

§ 37c

(1)

Emitent akcií prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu je povinný v domovskom

členskom štáte uverejniť oznámenia alebo zaslať dokumenty týkajúce sa rozdelenia a

výplaty dividend a emisií nových akcií vrátane informácií o všetkých opatreniach týkajúcich

sa ich prideľovania, upisovania, zániku alebo výmeny.

(2)

Emitent dlhových cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu je

povinný zabezpečiť rovnaké zaobchádzanie so všetkými držiteľmi dlhopisov, ktorí sú

v rovnakom postavení týkajúcom sa práv spojených s týmito dlhopismi; tým nie je dotknuté

právo emitenta vykonať ponuku na predčasné splatenie určitých dlhopisov ich majiteľom,

ak sú tieto ponuky vykonané v súlade so zákonom a ak sú v súlade s právom chránenými

záujmami majiteľov dlhopisov. Emitent dlhových cenných papierov prijatých na obchodovanie

na regulovanom trhu je povinný zverejniť informácie týkajúce sa výplaty úrokov, výkonu

práv konverzie, výmeny, upisovania alebo zrušenia a splatenia dlhových cenných papierov

a určiť za svojho zástupcu finančnú inštitúciu, prostredníctvom ktorej môžu držitelia

dlhových cenných papierov vykonávať svoje práva, ak tieto činnosti nezabezpečuje sám

emitent. Emitent dlhových cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom

trhu, ktorý v emisných podmienkach dlhopisov zriadil schôdzu majiteľov dlhových cenných

papierov, je povinný zverejniť miesto, čas a program rokovania schôdze majiteľov dlhových

cenných papierov a sprístupniť formulár splnomocnenia na zastupovanie osobám oprávneným

hlasovať na schôdzi majiteľov dlhových cenných papierov spolu s oznámením o zvolaní

schôdze alebo na požiadanie po oznámení o zvolaní schôdze.

(3)

Emitent je povinný zabezpečiť, aby všetky prostriedky a informácie potrebné na to,

aby sa držiteľom dlhových cenných papierov v domovskom členskom štáte emitenta umožnil

výkon ich práv, boli verejne prístupné a aby sa zachovala úplnosť údajov.

(4)

Informácie podľa odseku 1 a odseku 2 tretej vety môže emitent poskytnúť prostredníctvom

elektronických prostriedkov, ktorými sa rozumie elektronické zariadenie na spracovanie

vrátane digitálnej kompresie, uloženie a prenos dát pomocou káblových, rádiových,

optických technológií alebo iné elektromagnetické prostriedky, za predpokladu, že

rozhodnutie o ich používaní prijme na valnom zhromaždení, ak spĺňa tieto podmienky

a)

používanie elektronických prostriedkov nie je závislé od sídla alebo trvalého pobytu

akcionára alebo od sídla alebo trvalého pobytu osôb uvedených v § 41 ods. 9,

b)

sú zavedené opatrenia na informovanie akcionárov alebo právnických osôb alebo fyzických

osôb oprávnených vykonávať hlasovacie práva alebo oprávnených riadiť ich vykonávanie,

c)

akcionári alebo osoby uvedené v § 41 ods. 9 boli písomne požiadaní emitentom o súhlas

s použitím elektronických prostriedkov na odovzdávanie informácií; ak v určenej lehote

nezašlú písomný súhlas, má sa za to, že súhlas udelili; tieto osoby si môžu kedykoľvek

vyžiadať odovzdávanie týchto informácií písomne,

d)

rozdelenie nákladov spojených s odovzdávaním týchto informácií elektronickými prostriedkami

určí emitent v súlade so zásadou rovnakého zaobchádzania.

53f

)

(5)

Emitent dlhových cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu s

menovitou hodnotou na jeden dlhový cenný papier najmenej 100 000 eur, alebo ak ide

o dlhové cenné papiere v inej mene ako euro, ak menovitá hodnota na jeden dlhový cenný

papier k dátumu emisie zodpovedá sume najmenej 100 000 eur, môže zvoliť za miesto

konania schôdze majiteľov dlhových cenných papierov každý členský štát, ak v tomto

členskom štáte zabezpečí všetky prostriedky a informácie potrebné na to, aby sa držiteľom

dlhových cenných papierov umožnil výkon ich práv.

(6)

Voľba miesta konania schôdze majiteľov dlhových cenných papierov uvedená v odseku

5 sa uplatňuje aj na držiteľov dlhových cenných papierov s menovitou hodnotou na jeden

dlhový cenný papier najmenej 50 000 eur, alebo ak ide o dlhové cenné papiere v inej

mene ako euro, ak menovitá hodnota na jeden dlhový cenný papier k dátumu emisie zodpovedá

sume najmenej 50 000 eur, a ktoré už boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu

v Európskej únii pred 31. decembrom 2010, ak sú také dlhové cenné papiere v obehu

a ak emitent dlhových cenných papierov v tomto zvolenom členskom štáte zabezpečí všetky

prostriedky a informácie potrebné na to, aby sa držiteľom dlhových cenných papierov

umožnil výkon ich práv.

§ 37d

(1)

Emitent je povinný predložiť burze informácie, ktoré burza v burzových pravidlách

určí ako informácie potrebné na preverenie skutočnosti, či tento emitent dodržiava

podmienky ustanovené týmto zákonom, na ochranu investorov a na zabezpečenie bezproblémového

fungovania regulovaného trhu s cennými papiermi a podľa požiadaviek burzy tieto informácie

zverejniť. Ak tento emitent požiadavke burzy na zverejnenie informácie nevyhovie,

môže po prerokovaní s týmto emitentom túto informáciu zverejniť burza.

(2)

Ak emitent akcií prijatých na obchodovanie na trhu kótovaných cenných papierov vydá

nové akcie toho istého druhu, je povinný podať žiadosť o prijatie týchto akcií na

trh kótovaných cenných papierov do šiestich mesiacov od ich vydania, ak tento zákon

neustanovuje inak.

(3)

Ak emitent cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu nevykonáva

sám splácanie ním vydaných dlhopisov alebo vyplácanie výnosov z ním vydaných cenných

papierov, je povinný tieto činnosti vykonávať len prostredníctvom obchodníka s cennými

papiermi, zahraničného obchodníka s cennými papiermi alebo inej právnickej osoby,

ktorá má na túto činnosť oprávnenie;

55

)

emitent je povinný oznámiť burze obchodné meno tohto obchodníka s cennými papiermi,

zahraničného obchodníka s cennými papiermi alebo inej právnickej osoby.

(4)

Emitent cenných papierov prijatých na trh kótovaných cenných papierov je povinný

uplatňovať voči majiteľom cenných papierov prijatých na trh kótovaných cenných papierov

princíp rovnakého zaobchádzania; to nebráni emitentovi vykonať ponuku na predčasné

splatenie určitých dlhopisov ich majiteľom, ak sú tieto ponuky vykonané v súlade so

zákonom a ak sú v súlade s právom chránenými záujmami majiteľov dlhopisov.

§ 38

(1)

Burza môže pozastaviť obchodovanie s finančným nástrojom na trhu alebo vylúčiť finančný

nástroj z obchodovania na príslušnom trhu, ktorý organizuje, ak finančný nástroj alebo

emitent prestanú spĺňať podmienky na prijatie finančného nástroja na príslušný trh

burzy ustanovené týmto zákonom alebo burzovými pravidlami alebo ak emitent neplní

povinnosti, pri ktorých zákon vyžaduje pozastavenie obchodovania. Burza písomne vyzve

emitenta na odstránenie nedostatkov; ak nie je možné emitentovi doručiť písomnú výzvu,

môže vyzvať emitenta aj zverejnením v tlači s celoštátnou pôsobnosťou alebo iným vhodným

spôsobom určeným v burzových pravidlách. Burza bezodkladne pozastaví obchodovanie

s finančným nástrojom alebo vylúči finančný nástroj, ak sa dozvie o skutočnostiach,

ktoré by pri nepozastavení obchodovania mohli viesť k poškodeniu investorov alebo

ohrozeniu verejného záujmu, ak zistila manipuláciu s trhom alebo ak má dôvodné podozrenie

z manipulácie s trhom v súvislosti s týmto finančným nástrojom. Burza nie je povinná

pozastaviť obchodovanie s finančným nástrojom alebo vylúčiť finančný nástroj, ak by

to spôsobilo závažné poškodenie záujmov investorov alebo ohrozilo riadne fungovanie

trhu.

(2)

Ak burza pozastaví obchodovanie s finančným nástrojom, alebo vylúči finančný nástroj

z obchodovania na príslušnom trhu, je povinná zároveň pozastaviť obchodovanie s derivátmi

alebo vylúčiť z obchodovania na príslušnom trhu deriváty v súlade s osobitným predpisom,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou, ak je to potrebné na podporu cieľov pozastavenia alebo vylúčenia podkladového

finančného nástroja.

(3)

Burza môže pozastaviť obchodovanie s finančným nástrojom podľa

§ 12 ods. 3

a tohto paragrafu. Zamestnanec zodpovedný za kontrolu burzových obchodov preverí

skutočnosti, ktoré viedli k pozastaveniu obchodovania podľa odseku 1 tretej vety,

podá správu Národnej banke Slovenska, predstavenstvu a generálnemu riaditeľovi. V

správe uvedie najmä, či bol porušený zákon a burzové pravidlá, rozsah tohto porušenia

a osoby zodpovedné za toto porušenie. Ak bolo pozastavené obchodovanie podľa odseku

1 a emitent v určenej lehote na výzvu burzy neodstráni nedostatky, burza vylúči finančný

nástroj z obchodovania na príslušnom trhu alebo preradí na iný trh burzy, ktorého

podmienky spĺňa.

(4)

Skončenie obchodovania, pozastavenie obchodovania s finančným nástrojom alebo derivátom

alebo vylúčenie finančného nástroja alebo derivátu z obchodovania na príslušnom trhu

burza bezodkladne oznámi Národnej banke Slovenska a zverejní v tlači s celoštátnou

pôsobnosťou. Burza je oprávnená zverejniť skutočnosť, že emitent neplní alebo nie

je schopný plniť povinnosti vyplývajúce z prijatia ním vydaných finančných nástrojov

na trh burzy.

(5)

Ak emitent alebo právny nástupca emitenta požiada burzu o skončenie obchodovania

pri zániku finančných nástrojov prijatých na príslušný trh burzy, burza skončí obchodovanie

s týmito finančnými nástrojmi v požadovanej lehote; ak lehota nie je uvedená, skončí

obchodovanie do piatich dní odo dňa doručenia žiadosti.

(6)

Ak požiada burzu o skončenie obchodovania na príslušnom trhu burzy emitent akcií,

na ktorého sa vzťahuje povinnosť podľa

§ 39

alebo podľa osobitného predpisu,

57

)

je povinný predložiť burze doklady o splnení tejto povinnosti alebo rozhodnutie všetkých

akcionárov emitenta o skončení obchodovania na príslušnom trhu burzy. Burza skončí

obchodovanie s týmito akciami do piatich dní odo dňa, keď jej emitent oznámil splnenie

záväzkov z povinnej ponuky na prevzatie,

32

)

alebo bezodkladne po prijatí oznámenia emitenta o rozhodnutí všetkých akcionárov

emitenta o skončení obchodovania na príslušnom trhu burzy.

(7)

Emitent cenného papiera prijatého na príslušný regulovaný trh alebo emitent cenného

papiera prijatého na príslušný regulovaný trh, ktorý má v prospekte uvedený údaj o

tom, že s cenným papierom bude možné obchodovať na burze alebo že emitent požiada

o prijatie cenného papiera na príslušný regulovaný trh, zodpovedá majiteľom cenných

papierov a investorom za škody, ktoré im vznikli v dôsledku pozastavenia obchodovania

s finančným nástrojom podľa odseku 1 alebo v dôsledku vylúčenia cenného papiera z

príslušného regulovaného trhu z dôvodu podľa odseku 3 štvrtej vety.

(8)

Emitent akcií prijatých na trh kótovaných cenných papierov alebo emitent akcií prijatých

na regulovaný voľný trh, ktorý má v prospekte uvedený údaj o tom, že s akciami bude

možné obchodovať na burze alebo že emitent požiada o prijatie akcií na príslušný trh

burzy, je povinný vyhlásiť povinnú ponuku na prevzatie

33

)

na kúpu všetkých akcií, s ktorými by po vylúčení z trhu burzy podľa odseku 3 už nebolo

možné obchodovať na žiadnej burze, na zahraničnej burze alebo na zahraničnom regulovanom

trhu; tým nie je dotknuté ustanovenie

§ 39

ani osobitný predpis.

57

)

Na účely vykonania povinnej ponuky na prevzatie sa akcie vylúčené z trhu považujú

za akcie prijaté na regulovanom trhu.

(9)

Ak burza pozastaví obchodovanie s finančným nástrojom alebo derivátom alebo vylúči

finančný nástroj alebo derivát podľa odsekov 1 a 2, Národná banka Slovenska je oprávnená

aj na ostatných regulovaných trhoch, na mnohostranných obchodných systémoch, na organizovaných

obchodných systémoch a na systematických internalizátoroch, pre ktoré je príslušným

orgánom dohľadu a na ktorých sa obchoduje s týmto finančným nástrojom alebo derivátmi

podľa osobitného predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou, v súlade s osobitným predpisom

57a

)

pozastaviť obchodovanie s týmto finančným nástrojom alebo s derivátmi, alebo vylúčiť

tento finančný nástroj alebo deriváty z obchodovania, ak je pozastavenie alebo vylúčenie

spôsobené podozrením zo zneužívania trhu, ponukou na prevzatie alebo nezverejnením

dôverných informácií o emitentovi alebo o finančnom nástroji v rozpore s osobitným

predpisom;

58

)

to neplatí, ak by takéto pozastavenie alebo vylúčenie mohlo spôsobiť závažné poškodenie

záujmov investorov alebo riadneho fungovania trhu.

(10)

Ak Národná banka Slovenska dostala oznámenie o pozastavení alebo vylúčení od príslušného

orgánu iného členského štátu, rozhodne v súvislosti s tým istým finančným nástrojom

alebo derivátmi podľa osobitného predpisu,

58

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou o pozastavení obchodovania alebo vylúčení finančného nástroja z obchodovania,

ak je pozastavenie obchodovania alebo vylúčenie oznámené príslušným orgánom iného

členského štátu spôsobené podozrením zo zneužívania trhu, ponukou na prevzatie alebo

nezverejnením dôverných informácií o emitentovi alebo finančnom nástroji v rozpore

s osobitným predpisom;

58

)

to neplatí, ak by takéto pozastavenie alebo vylúčenie mohlo spôsobiť závažné poškodenie

záujmov investorov alebo riadneho fungovania trhu.

(11)

Národná banka Slovenska oznámi rozhodnutie burzy podľa odsekov 1 a 2 a svoje rozhodnutie

podľa odsekov 9 a 10 Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere

a trhy) a ostatným príslušným orgánom; ak sa rozhodne obchodovanie s finančným nástrojom

nepozastaviť alebo ho nevylúčiť z obchodovania alebo nepozastaviť obchodovanie s derivátmi

alebo nevylúčiť z obchodovania deriváty podľa osobitného predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou, v rozhodnutí uvedie aj vysvetlenie.

(12)

Odseky 1, 2, 9 až 11 sa uplatňujú, aj ak sa pozastavenie obchodovania s finančným

nástrojom alebo vylúčenie finančného nástroja z obchodovania alebo pozastavenie obchodovania

s derivátmi alebo vylúčenie z obchodovania derivátov podľa osobitného predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou, zrušilo.

(13)

Za splnenie povinnosti podľa odseku 1 sa považuje, aj ak burza preradí finančný nástroj

na iný trh burzy, ktorého podmienky spĺňa.

(14)

O prijatí opatrení podľa odsekov 1 až 8, 12 a 13 je burza povinná bezodkladne informovať

Národnú banku Slovenska a zverejniť oznámenie o prijatí takýchto opatrení na svojom

webovom sídle.

§ 38a

Dočasné zastavenie obchodovania s finančnými nástrojmi

(1)

Burza môže dočasne zastaviť alebo obmedziť obchodovanie vo výnimočných situáciách

alebo ak nastane významný pohyb cien finančného nástroja na príslušnom trhu alebo

súvisiacom trhu v krátkom čase.

(2)

Burza je oprávnená vo výnimočných situáciách zrušiť, zmeniť alebo opraviť akúkoľvek

transakciu. Burza je povinná zabezpečiť, že parametre pre zastavenie obchodovania

alebo obmedzenie obchodovania na regulovanom trhu sú vhodne nastavené spôsobom, ktorý

berie do úvahy likviditu jednotlivých tried a podtried aktív, povahu trhového modelu

a typy používateľov a ktorý je dostačujúci na to, aby sa zabránilo významným narušeniam

riadneho obchodovania.

(3)

Burza je povinná podávať správy o parametroch na zastavenie obchodovania na regulovanom

trhu a o všetkých podstatných zmenách týchto parametrov Národnej banke Slovenska uceleným

a porovnateľným spôsobom, ktorá ich následne oznámi Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu

orgánu pre cenné papiere a trhy).

(4)

Pri dočasnom zastavení obchodovania s finančným nástrojom na regulovanom trhu, ktorý

je významný z hľadiska likvidity v príslušnom finančnom nástroji, je burza povinná

mať zavedené nevyhnutné systémy a postupy, ktoré zabezpečia, že bude informovať príslušné

orgány, aby mohli koordinovať reakciu v rámci celého trhu a určiť, či je vhodné zastaviť

obchodovanie na ostatných obchodných miestach, na ktorých sa s týmto finančným nástrojom

obchoduje, až kým sa neobnoví obchodovanie na pôvodnom trhu.

(5)

Burza je povinná na svojom webovom sídle zverejniť informácie o okolnostiach, ktoré

viedli k zastaveniu obchodovania alebo obmedzeniu obchodovania na regulovanom trhu

a o zásadách určenia hlavných technických parametrov, ktoré sa na zastavenie obchodovania

alebo obmedzenie obchodovania použili.

(6)

Ak burza nezastaví obchodovanie alebo neobmedzí obchodovanie na regulovanom trhu

podľa odseku 1 napriek skutočnosti, že významný pohyb ceny finančného nástroja alebo

súvisiacich finančných nástrojov viedol k narušeniu podmienok obchodovania na jednom

regulovanom trhu alebo na viacerých regulovaných trhoch, Národná banka Slovenska môže

prijať vhodné opatrenia na obnovenie normálneho fungovania regulovaných trhov vrátane

využitia právomocí dohľadu uvedených v

§ 63

.

§ 38b

Pozastavenie obchodovania s finančnými nástrojmi na vyžiadanie

Rady pre riešenie krízových situácií

(1)

Burza je povinná bezodkladne pozastaviť obchodovanie s finančnými nástrojmi v obchodnom

systéme burzy na regulovanom trhu, na mnohostrannom obchodnom systéme alebo na organizovanom

obchodnom systéme na vyžiadanie Rady pre riešenie krízových situácií (ďalej len „rezolučná

rada“) podľa osobitného predpisu.

56b

)

Na pozastavenie obchodovania podľa prvej vety sa nevzťahuje povinnosť príslušných

orgánov burzy podľa

§ 10 ods. 1 písm. d)

a

§ 12 ods. 3

rozhodnúť o pozastavení obchodovania s finančnými nástrojmi.

(2)

Burza bezodkladne oznámi pozastavenie obchodovania rezolučnej rade a Národnej banke

Slovenska a zverejní ho na svojom webovom sídle.

§ 39

Emitent akcií prijatých na regulovaný trh, ktorý má v prospekte uvedený údaj o tom,

že s akciami bude možné obchodovať na burze alebo že emitent požiada o prijatie akcií

na príslušný trh burzy, môže rozhodnúť o tom, že akcie prestanú byť obchodované na

burze len za podmienok a postupom podľa osobitného zákona;

57

)

to neplatí, ak sa skončenie obchodovania s týmito akciami netýka všetkých búrz, zahraničných

búrz alebo zahraničných regulovaných trhov, na ktorých sa s týmito akciami obchoduje.

§ 40

(1)

Žiadosť o prijatie iných finančných nástrojov ako cenných papierov na obchodovanie

na burze predkladá člen burzy.

(2)

Žiadosť o prijatie iných finančných nástrojov ako cenných papierov na obchodovanie

na burze obsahuje náležitosti podľa

§ 26 ods. 2 písm. a), b)

a

g)

primerane.

(3)

Ak sa žiadosť podľa odseku 1 podáva pre opcie na kúpu alebo predaj akcií, je žiadateľ

povinný preukázať, že emitent týchto akcií bol písomne upovedomený o plánovanom predložení

žiadosti. Emitent týchto akcií môže do 30 dní od podania žiadosti namietať porušenie

svojich právom chránených záujmov. V námietke musí emitent uviesť najmä, aké právom

chránené záujmy emitenta sú ohrozené, a údaje o tom, či mu hrozí vznik škody z obchodovania

predmetných opcií na burze. Burza nesmie žiadosť o prijatie schváliť pred uplynutím

tejto lehoty. Námietku emitenta akcií podanú po uplynutí lehoty 30 dní je burza povinná

zohľadniť len vtedy, ak emitent dokáže, že mu z obchodovania predmetných opcií na

burze hrozí vznik škody.

(4)

Ustanovenie odseku 3 sa nevzťahuje na opcie na indexy finančného trhu.

(5)

Opcia na kúpu alebo predaj cenných papierov môže byť prijatá na obchodovanie na burze,

len ak menovitá hodnota alebo účtovná hodnota cenných papierov, na ktoré sa opcia

vzťahuje, je najmenej 1 000 000 eur.

(6)

V prípade prijatia iných finančných nástrojov na obchodovanie na burze platí

§ 26

primerane.

§ 41

Oznamovacia povinnosť

(1)

Ak akcionár nadobudol alebo previedol akcie emitenta, ktorého akcie sú prijaté na

obchodovanie na regulovanom trhu a sú s nimi spojené hlasovacie práva, na inú osobu,

je táto osoba povinná oznámiť emitentovi podiel na hlasovacích právach emitenta, ktorý

osoba vlastní v dôsledku nadobudnutia alebo prevodu na inú osobu, ak tento podiel

dosiahne, presiahne alebo klesne pod limity 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 30 %, 50

% a 75 %. Hlasovacie práva sa vypočítajú na základe všetkých akcií, s ktorými sú hlasovacie

práva spojené, a to aj ak je ich výkon pozastavený. Zároveň sa takáto informácia uvedie

aj o všetkých akciách rovnakého druhu, s ktorými sú spojené hlasovacie práva.

(2)

Akcionár je povinný oznámiť emitentovi podiel na hlasovacích právach, aj ak tento

podiel dosiahne, presiahne alebo klesne pod limity uvedené v odseku 1 v dôsledku skutočností,

ktoré majú za následok zmenu rozloženia hlasovacích práv, a na základe informácií

zverejňovaných podľa

§ 44 ods. 2

. Ak ide o emitenta so sídlom v nečlenskom štáte, oznámenie sa vykoná rovnako ako

v prípade emitenta so sídlom v členskom štáte.

(3)

Akcionárom sa na účely oznamovacích a informačných povinností rozumie akákoľvek osoba,

ktorá priamo alebo nepriamo drží

a)

akcie emitenta vo vlastnom mene a na vlastný účet,

b)

akcie emitenta vo vlastnom mene, ale na účet inej osoby,

c)

poukážky zastupujúce cenné papiere; v takom prípade sa majiteľ poukážky zastupujúcej

cenné papiere považuje za akcionára, ktorý vlastní príslušné zastupované akcie.

(4)

Odseky 1 a 2 sa nevzťahujú na akcie nadobudnuté len na účely zúčtovania a vyrovnania

v obvyklom krátkom čase vyrovnania ani na osoby, ktoré držia akcie v úschove, ak tieto

osoby môžu vykonávať hlasovacie práva spojené s týmito akciami podľa pokynov vydaných

v písomnej forme alebo zaslaných prostredníctvom elektronických prostriedkov.

(5)

Obvyklým krátkym časom vyrovnania podľa odseku 4 sa rozumie vyrovnanie obchodu do

troch obchodných dní nasledujúcich po vykonaní transakcie.

(6)

Odseky 1 a 2 sa nepoužijú na nadobudnutie alebo prevod podielu tvorcom trhu, ktorý

dosahuje alebo presahuje limit 5 %, ak

a)

má vo svojom domovskom členskom štáte povolenie na poskytovanie investičných služieb

a

b)

nezasahuje do riadenia príslušného emitenta ani nevykonáva vplyv na emitenta, aby

kúpil tieto akcie alebo zaplatil cenu akcie.

(7)

Ustanovenie odseku 6 sa použije, len ak tvorca trhu v lehote podľa odseku 12 oznámi

príslušnému orgánu domovského členského štátu emitenta, že vykonáva alebo má v úmysle

vykonávať činnosť tvorcu trhu vo vzťahu k tomuto emitentovi.

(8)

Ak príslušný orgán domovského členského štátu emitenta požiada tvorcu trhu podľa

odsekov 6 a 7, aby identifikoval akcie alebo finančné nástroje držané na účely výkonu

činností tvorcu trhu, tvorca trhu môže túto identifikáciu vykonať akýmkoľvek overiteľným

spôsobom. Tvorca trhu je povinný držať na osobitnom účte tieto akcie a finančné nástroje,

len ak ich nie je schopný identifikovať. Ak tvorca trhu prestane vykonávať činnosti

tvorcu trhu vo vzťahu k príslušnému emitentovi, musí o tom informovať príslušný orgán

domovského členského štátu emitenta.

(9)

Ak tento zákon neustanovuje inak, oznamovacie povinnosti podľa odsekov 1 a 2 sa vzťahujú

aj na osobu v rozsahu, v akom je táto osoba oprávnená nadobúdať, prevádzať alebo vykonávať

hlasovacie práva

a)

držané treťou osobou, s ktorou táto osoba uzatvorila písomnú zmluvu, ktorá ich zaväzuje

prijať trvalý spoločný postup vo vzťahu k riadeniu príslušného emitenta, prostredníctvom

konania v zhode nimi držaných hlasovacích práv,

b)

držané treťou osobou na základe písomnej zmluvy, ktorou sa ustanovuje dočasne prevod

hlasovacieho práva v prospech tejto osoby za protiplnenie,

c)

spojené s akciami poskytnuté ako zábezpeka tejto osobe za predpokladu, že táto osoba

vlastní hlasovacie práva a vyhlási svoj úmysel ich vykonávať,

d)

spojené s akciami, ku ktorým má táto osoba doživotné užívacie právo,

e)

ktoré drží alebo ktoré môže vykonávať podľa písmen a) až d) osoba ovládaná touto

osobou,

f)

spojené s akciami uloženými u tejto osoby, ktoré môže táto osoba vykonávať podľa

svojho uváženia, ak neboli vydané osobitné pokyny od akcionára,

g)

držané treťou osobou vo vlastnom mene na účet tejto osoby,

h)

ktoré môže táto osoba vykonávať ako splnomocnený zástupca podľa svojho uváženia,

ak neboli vydané osobitné pokyny od akcionárov.

(10)

Oznámenie podľa odsekov 1, 2 a 9 musí obsahovať údaje o

a)

akcionárovi, aj keď nie je oprávnený vykonávať hlasovacie práva podľa odseku 9, a

o osobe oprávnenej vykonávať hlasovacie práva v mene akcionára, a to

1.

obchodné meno, sídlo, identifikačné číslo, ak ide o právnickú osobu,

2.

meno a priezvisko, trvalý pobyt a dátum narodenia, ak ide o fyzickú osobu,

b)

výslednej výške podielu osôb podľa písmena a) na hlasovacích právach,

c)

štruktúre podielov ovládaných právnických osôb, prostredníctvom ktorých sú hlasovacie

práva skutočne držané, ak také právnické osoby existujú,

d)

dátume dosiahnutia, presiahnutia alebo poklesu limitov podľa odseku 1.

(11)

Akcionár alebo osoba podľa odseku 9 je povinná oznámiť emitentovi údaje podľa odseku

1 najneskôr do štyroch obchodných dní odo dňa, keď sa táto osoba

a)

dozvie o nadobudnutí hlasovacích práv, ich prevode alebo o možnosti ich vykonávať

alebo keď sa to vzhľadom na okolnosti mala dozvedieť, bez ohľadu na dátum, kedy nadobudnutie

hlasovacích práv, ich prevod alebo možnosť ich vykonávať nadobudne účinky, alebo

b)

dozvie o skutočnosti podľa odseku 2.

(12)

Na účely odseku 11 písm. a) sa predpokladá, že akcionár alebo osoba podľa odseku

9 má vedomosť o nadobudnutí hlasovacích práv, ich prevode alebo o možnosti ich vykonávať

najneskôr dva obchodné dni nasledujúce po vykonaní transakcie.

(13)

Akcionár alebo osoba podľa odseku 9 je povinná podať oznámenie podľa odseku 11 bezodkladne,

keď podiel držaných hlasovacích práv dosiahne, prekročí alebo klesne pod limity podľa

odseku 1. V prípade podľa odseku 9 písm. a) povinnosť podať oznámenie bude kolektívnou

povinnosťou, na ktorej sa budú podieľať všetky zmluvné strany.

(14)

V prípade podľa odseku 9 písm. h), ak akcionár udelí plnú moc na jedno valné zhromaždenie

alebo ak sa splnomocnenému zástupcovi udelí jedno splnomocnenie alebo viacero splnomocnení

na jedno valné zhromaždenie, môže v čase udelenia plnej moci podať jedno oznámenie,

ak také oznámenie bude uvádzať výslednú situáciu hlasovacích práv v čase, keď splnomocnený

zástupca nebude uplatňovať hlasovacie práva podľa svojho uváženia.

(15)

Ak sa povinnosť podať oznámenie vzťahuje na viaceré osoby, môže sa podať jedno spoločné

oznámenie. Podanie spoločného oznámenia sa nepovažuje za zbavenie sa zodpovednosti

osoby v súvislosti s podaním oznámenia.

(16)

Na účely odseku 11,

§ 42 ods. 12

a

§ 44 ods. 1

sa použije kalendár obchodných dní domovského členského štátu emitenta.

(17)

Národná banka Slovenska uverejní na svojom webovom sídle kalendár obchodných dní

regulovaných trhov, ktoré sú umiestnené alebo prevádzkované na území Slovenskej republiky.

(18)

Povinnosť podať oznámenie podľa odseku 10 sa nevzťahuje na prípad, ak oznámenie podá

materská spoločnosť alebo materská spoločnosť materskej spoločnosti, ak je materská

spoločnosť sama ovládanou spoločnosťou.

(19)

Odseky 1 až 6 a odsek 9 písm. c) sa nevzťahujú na akcie poskytnuté členom alebo členmi

Európskeho systému centrálnych bánk pri plnení ich funkcií ako menových orgánov vrátane

akcií poskytnutých členmi alebo členom Európskeho systému centrálnych bánk v rámci

záložnej zmluvy, zmluvy o práve o spätnom odkúpení alebo podobnej zmluvy na účely

získania finančných prostriedkov na účely menovej politiky alebo v rámci platobného

systému. Táto výnimka sa vzťahuje na krátkodobé obchody, ak sa hlasovacie práva spojené

s týmito akciami nevykonávajú.

(20)

Odseky 1 a 2 sa nevzťahujú na hlasovacie práva obchodníka s cennými papiermi, zahraničného

obchodníka s cennými papiermi a banky alebo zahraničnej banky vedené v obchodnej knihe,

58aa

)

ak hlasovacie práva

a)

nepresahujú 5 %,

b)

spojené s akciami vedenými v obchodnej knihe sa nevykonávajú ani inak nepoužívajú

na zasahovanie do riadenia emitenta.

(21)

Odseky 1 a 2 sa nevzťahujú ani na hlasovacie práva spojené s akciami nadobudnutými

na stabilizačné účely podľa osobitného predpisu,

58ab

)

ak hlasovacie práva spojené s týmito akciami sa nevykonávajú a nepoužívajú na zasahovanie

do riadenia emitenta.

§ 42

(1)

Materská spoločnosť správcovskej spoločnosti nie je povinná navýšiť svoje podiely

na hlasovacích právach podľa

§ 41 ods. 1, 2

a

9

o podiely, ktoré spravuje správcovská spoločnosť v súlade s podmienkami ustanovenými

osobitným zákonom

4

)

za predpokladu, že vykonáva hlasovacie práva nezávisle od materskej spoločnosti.

(2)

Ustanovenia

§ 41 ods. 1, 2

a

9

sa použijú, ak materská spoločnosť správcovskej spoločnosti alebo jej iná dcérska

spoločnosť investovala do podielov spravovaných takouto správcovskou spoločnosťou

a správcovská spoločnosť nemôže vykonávať hlasovacie práva spojené s týmito podielmi

podľa voľnej úvahy, ale len podľa priamych pokynov alebo nepriamych pokynov materskej

spoločnosti alebo inej dcérskej spoločnosti.

(3)

Materská spoločnosť obchodníka s cennými papiermi nie je povinná navýšiť svoje podiely

na hlasovacích právach podľa

§ 41 ods. 1, 2

a

9

o podiely, ktoré tento obchodník s cennými papiermi spravuje v rámci riadenia portfólia

pre jednotlivých klientov, ak

a)

vykonáva riadenie portfólia na základe povolenia na poskytovanie investičných služieb,

b)

môže hlasovacie práva spojené s týmito akciami vykonávať iba na základe pokynov predložených

v písomnej forme alebo elektronickými prostriedkami alebo zabezpečí, aby sa riadenie

portfólia vykonávalo nezávisle od všetkých ďalších služieb v súlade s podmienkami

ustanovenými osobitným zákonom,

c)

vykonáva hlasovacie práva nezávisle od materskej spoločnosti.

(4)

Ustanovenia odseku 3 sa nepoužijú, ak materská spoločnosť obchodníka s cennými papiermi

alebo iná dcérska spoločnosť nadobudla podiely spravované obchodníkom s cennými papiermi

a ak tento obchodník s cennými papiermi nemôže vykonávať hlasovacie práva spojené

s týmito podielmi podľa voľnej úvahy a môže ich vykonávať iba podľa priamych pokynov

alebo nepriamych pokynov materskej spoločnosti alebo inej dcérskej spoločnosti.

(5)

Ustanovenia odsekov 1 a 3 sa použijú, len ak sú splnené tieto podmienky

a)

materská spoločnosť správcovskej spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi

vydávaním priamych pokynov alebo nepriamych pokynov alebo akýmkoľvek iným spôsobom

nezasahujú do vykonávania hlasovacích práv, ktoré drží táto správcovská spoločnosť

alebo obchodník s cennými papiermi,

b)

správcovská spoločnosť alebo obchodník s cennými papiermi musia pri vykonávaní hlasovacích

práv spojených s aktívami, ktoré spravujú, konať podľa voľnej úvahy a nezávisle od

materskej spoločnosti.

(6)

Ustanovenia odsekov 1 a 3 sa použijú, len ak materská spoločnosť správcovskej spoločnosti

alebo materská spoločnosť obchodníka s cennými papiermi bezodkladne oznámi príslušnému

orgánu domovského členského štátu emitenta, ktorého hlasovacie práva sú spojené s

podielmi spravovanými správcovskou spoločnosťou alebo obchodníkom s cennými papiermi,

a)

zoznam správcovských spoločností a obchodníkov s cennými papiermi s uvedením príslušných

orgánov, ktoré nad nimi vykonávajú dohľad, alebo údaj, že nepodliehajú dohľadu; tento

zoznam musí byť priebežne aktualizovaný,

b)

vyhlásenie, že materská spoločnosť správcovskej spoločnosti alebo obchodníka s cennými

papiermi spĺňajú podmienky stanovené podľa odseku 5 v prípade každej takejto správcovskej

spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi; toto vyhlásenie sa nevyžaduje vo

vzťahu k finančným nástrojom podľa

§ 43 ods. 1

.

(7)

Materská spoločnosť správcovskej spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi

musí na požiadanie príslušného orgánu domovského členského štátu emitenta preukázať,

že

a)

organizačná štruktúra správcovskej spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi

a ich materskej spoločnosti je taká, že hlasovacie práva vykonávajú nezávisle od materskej

spoločnosti,

b)

osoby, ktoré rozhodujú, ako sa majú vykonávať hlasovacie práva, konajú nezávisle,

c)

ak je materská spoločnosť klientom svojej správcovskej spoločnosti alebo obchodníka

s cennými papiermi alebo má podiel na aktívach spravovaných správcovskou spoločnosťou

alebo obchodníkom s cennými papiermi, existuje písomný doklad preukazujúci, že ide

o obvyklý obchodný vzťah medzi materskou spoločnosťou správcovskej spoločnosti alebo

obchodníka s cennými papiermi.

(8)

Požiadavka podľa odseku 7 písm. a) sa považuje za splnenú, ak materská spoločnosť

správcovskej spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi a správcovská spoločnosť

alebo obchodník s cennými papiermi majú zavedené aspoň také stratégie a postupy, aby

sa zabezpečilo zamedzenie vzájomného poskytovania informácií medzi materskou spoločnosťou

správcovskej spoločnosti alebo obchodníkom s cennými papiermi a správcovskou spoločnosťou

alebo obchodníkom s cennými papiermi vo veci vykonávania hlasovacích práv. Tieto stratégie

a postupy musia mať písomnú formu.

(9)

Priamymi pokynmi sa rozumejú akékoľvek pokyny vydané materskou spoločnosťou správcovskej

spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi alebo inou dcérskou spoločnosťou,

ktoré určujú, ako má správcovská spoločnosť alebo obchodník s cennými papiermi vykonávať

hlasovacie práva v konkrétnych prípadoch.

(10)

Nepriamymi pokynmi sa rozumejú akékoľvek všeobecné alebo konkrétne pokyny vydané

materskou spoločnosťou správcovskej spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi

alebo inou dcérskou spoločnosťou bez ohľadu na ich formu, ktoré limitujú rozsah konania

podľa voľnej úvahy správcovskej spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi v

súvislosti s vykonávaním hlasovacích práv tak, aby slúžili konkrétnemu obchodnému

záujmu materskej spoločnosti správcovskej spoločnosti alebo obchodníka s cennými papiermi

alebo inej dcérskej spoločnosti.

(11)

Emitent je povinný zverejniť údaje podľa

§ 41 ods. 10

najneskôr do troch obchodných dní od doručenia oznámenia.

(12)

Ak Národná banka Slovenska zverejní údaje podľa

§ 41 ods. 13

najneskôr do troch obchodných dní od doručenia oznámenia, emitent je od povinnosti

zverejniť údaje podľa

§ 41 ods. 11

oslobodený, ak sú splnené podmienky ustanovené v

§ 47

.

(13)

Ustanovenia odsekov 1 až 12 sa vzťahujú aj na zahraničnú správcovskú spoločnosť so

sídlom v členskom štáte a na zahraničného obchodníka s cennými papiermi s ústredím

v členskom štáte. Ustanovenia odsekov 1 až 12 sa vzťahujú aj na zahraničnú správcovskú

spoločnosť a zahraničného obchodníka s cennými papiermi z nečlenského štátu, ak podľa

ich právnych predpisov spĺňajú rovnocenné podmienky na nezávislosť ako správcovské

spoločnosti alebo obchodníci s cennými papiermi.

§ 43

(1)

Ustanovenia

§ 41 ods. 1 až 9

sa vzťahujú aj na osobu, ktorá priamo alebo nepriamo drží

a)

finančné nástroje ku dňu splatnosti, z ktorých vyplýva oprávnenie alebo rozhodnutie

tejto osoby na základe zmluvy podľa rozhodného práva z vlastného podnetu nadobúdať

akcie, s ktorými sú spojené hlasovacie práva a ktoré boli vydané emitentom, ktorého

akcie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu a ak počet hlasovacích práv v

priamej držbe alebo v nepriamej držbe osoby spolu s počtom hlasovacích práv vzťahujúcich

sa na finančné nástroje v priamej držbe alebo v nepriamej držbe dosiahne, presiahne

alebo klesne pod limity podľa

§ 41 ods. 1

,

b)

finančné nástroje, ktoré nie sú uvedené v písmene a), ale vzťahujú sa na akcie uvedené

v písmene a) a majú podobný ekonomický účinok ako finančné nástroje uvedené v písmene

a) bez ohľadu na to, či zakladajú právo na doručenie, a ak počet hlasovacích práv

v priamej držbe alebo v nepriamej držbe osoby spolu s počtom hlasovacích práv vzťahujúcich

sa na finančné nástroje v priamej držbe alebo v nepriamej držbe dosiahne, presiahne

alebo klesne pod limity podľa

§ 41 ods. 1.

(2)

Prevoditeľné cenné papiere, opcie, futures, swapy, dohody o budúcich úrokových mierach

a akékoľvek iné deriváty podľa osobitného predpisu,

58a

)

ktoré možno vyrovnať doručením alebo v hotovosti, sa považujú za finančné nástroje

podľa odseku 1, ak z nich vyplýva oprávnenie nadobúdať z vlastného podnetu na základe

zmluvy akcie spojené s hlasovacími právami vydané emitentom, ktorého akcie sú prijaté

na obchodovanie na regulovanom trhu. Držiteľ takého finančného nástroja musí pri jeho

splatnosti využiť bezpodmienečné právo nadobudnúť takéto akcie alebo právo rozhodnúť

sa podľa voľnej úvahy nadobudnúť alebo nenadobudnúť takéto akcie.

(3)

Oznámenie požadované podľa odseku 1 musí obsahovať

a)

výslednú situáciu o hlasovacích právach, pričom percento hlasovacích práv sa vypočíta

podľa celkového počtu hlasovacích práv a výšky základného imania v súlade s posledným

zverejnením emitenta podľa

§ 44 ods. 2

,

b)

štruktúru podielov dcérskych spoločností, prostredníctvom ktorých sú hlasovacie práva

skutočne držané, ak také spoločnosti existujú,

c)

dátum dosiahnutia alebo prekročenia limitov podľa

§ 41 ods. 1

,

d)

ak ide o finančné nástroje s obdobím vykonania, označenie dátumu alebo časového obdobia,

kedy sa akcie nadobudnú alebo budú sa môcť nadobudnúť, ak také nástroje existujú,

e)

dátum splatnosti alebo zániku finančného nástroja,

f)

totožnosť držiteľa, a to

1.

obchodné meno, sídlo, identifikačné číslo, ak ide o právnickú osobu,

2.

meno a priezvisko, trvalý pobyt a dátum narodenia, ak ide o fyzickú osobu,

g)

obchodné meno, sídlo, identifikačné číslo dotknutého emitenta.

(4)

Oznámenie podľa odseku 3 sa poskytne emitentovi príslušnej akcie v lehote podľa

§ 41 ods. 13

a príslušnému orgánu domovského členského štátu takého emitenta.

(5)

Ak sa finančný nástroj vzťahuje na viac ako na jednu podkladovú akciu, oznámenie

podľa odseku 3 sa musí podať každému emitentovi týchto akcií.

(6)

Oznámenie podľa

§ 41 ods. 2

zahŕňa členenie podľa druhu finančných nástrojov v držbe podľa odseku 1 písm. a)

a finančných nástrojov v držbe podľa odseku 1 písm. b), pričom sa rozlišuje medzi

finančnými nástrojmi, ktoré zakladajú právo na doručenie, a finančnými nástrojmi,

ktoré zakladajú právo na vyrovnanie v hotovosti.

(7)

Oznámenie podľa odsekov 1 a 3 musí obsahovať počet hlasovacích práv v členení na

počet hlasovacích práv spojených s akciami držanými podľa

§ 41 ods. 1 až 9

a počet hlasovacích práv týkajúcich sa finančných nástrojov podľa odseku 1. Hlasovacie

práva týkajúce sa finančných nástrojov, ktoré už boli oznámené podľa odseku 1, sa

oznámia znovu, ak osoba získala podkladové akcie a ich získanie má za následok, že

celkový počet hlasovacích práv spojených s akciami vydanými rovnakým emitentom dosiahne

alebo presiahne limity podľa

§ 41 ods. 1

.

(8)

Počet hlasovacích práv sa vypočíta so zreteľom na celkovú menovitú hodnotu akcií,

ktoré sú podkladom daného finančného nástroja okrem situácie, keď finančný nástroj

umožňuje výlučne vyrovnanie v hotovosti, pričom sa počet hlasovacích práv vypočíta

na základe faktoru delta,

58aa

)

a to vynásobením menovitej hodnoty podkladových akcií faktorom delta daného finančného

nástroja. Na tento účel držiteľ združuje a oznamuje všetky finančné nástroje v rámci

toho istého emitenta podkladového finančného nástroja. Na výpočet hlasovacích práv

sa zohľadnia len dlhé pozície. Dlhé pozície sa vzájomne nezapočítajú s krátkymi pozíciami

vzťahujúcimi sa na toho istého emitenta podkladového finančného nástroja.

(9)

Ustanovenia

§ 41 ods. 4

,

6

,

18

a

20

,

§ 42 ods. 1

a

3

sa na oznamovacie povinnosti podľa odsekov 1 až 8 vzťahujú primerane.

§ 44

(1)

Ak emitent akcií prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu nadobudne alebo prevedie

vlastné akcie sám alebo prostredníctvom osoby, ktorá koná vo vlastnom mene, na účet

emitenta, je emitent povinný zverejniť podiel bezodkladne, najneskôr však do štyroch

obchodných dní po nadobudnutí alebo prevode týchto akcií na inú osobu, ak podiel dosiahne,

presiahne alebo klesne pod limit 5 % alebo 10 %. Podiel na hlasovacích právach sa

vypočíta na základe celkového počtu akcií, s ktorými sú spojené hlasovacie práva.

(2)

Na účely výpočtu podielu podľa

§ 41 ods. 1

je emitent povinný zverejniť minimálne celkový počet hlasovacích práv a výšku základného

imania na konci každého kalendárneho mesiaca, počas ktorého dôjde k zvýšeniu alebo

zníženiu celkového počtu hlasovacích práv.

§ 45

(1)

Emitent je povinný predložiť regulované informácie Národnej banke Slovenska súčasne

s ich zverejnením. Národná banka Slovenska môže zverejniť poskytnuté informácie na

svojom webovom sídle alebo prostredníctvom inej osoby. Ak centrálnu evidenciu regulovaných

informácií vedie Národná banka Slovenska podľa

§ 48 ods. 1

, povinnosť podľa prvej vety sa považuje za splnenú, ak emitent predložil regulované

informácie centrálnej evidencii regulovaných informácií alebo uložil ročnú finančnú

správu do registra účtovných závierok podľa osobitného predpisu.

22a

)

(2)

Regulovanými informáciami sa rozumejú všetky informácie, ktoré emitent musí zverejniť

podľa tohto zákona a podľa osobitného predpisu.

58b

)

(3)

Akcionár a osoba podľa

§ 41 ods. 9

sú povinní oznámiť informácie podľa

§ 41 až 43

emitentovi a zároveň Národnej banke Slovenska.

(4)

Ak si emitent zvolí domovský členský štát emitenta podľa

§ 3 ods. 3 písm. p)

, je povinný zverejniť túto skutočnosť rovnako ako regulovanú informáciu a oznámiť

ju Národnej banke Slovenska, príslušnému orgánu domovského členského štátu a príslušným

orgánom všetkých hostiteľských členských štátov. Emitent si môže zvoliť len jeden

domovský členský štát, pričom táto jeho voľba je platná najmenej počas troch rokov

okrem situácie, ak už jeho cenné papiere nie sú ďalej prijaté na obchodovanie na žiadnom

regulovanom trhu v členských štátoch alebo ak sa začne na emitenta vzťahovať

§ 3 ods. 3 písm. p) prvý

a

tretí bod

počas uvedeného trojročného obdobia. Ak emitent do troch mesiacov odo dňa prijatia

jeho cenných papierov na obchodovanie na regulovanom trhu nezverejní svoj domovský

členský štát podľa

§ 3 ods. 3 písm. p)

, domovským členským štátom je členský štát, v ktorom sú cenné papiere emitenta prijaté

na obchodovanie na regulovanom trhu. Ak sú cenné papiere emitenta prijaté na obchodovanie

na regulovaných trhoch, ktoré sa nachádzajú v rámci viacerých členských štátov, tieto

členské štáty sú domovskými členskými štátmi emitenta, ak si emitent následne nevyberie

jeden domovský členský štát a nezverejní ho.

§ 46

(1)

Ak sú cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu len v domovskom členskom

štáte emitenta, zverejňujú sa regulované informácie v jazyku uznanom príslušným orgánom

domovského členského štátu emitenta. Ak sú cenné papiere emitenta zo Slovenskej republiky

prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu len v Slovenskej republike, zverejňujú

sa regulované informácie v slovenskom jazyku.

(2)

Ak sú cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu domovského členského

štátu emitenta a súčasne aj v inom hostiteľskom členskom štáte emitenta alebo vo viacerých

iných členských štátoch, zverejňujú sa regulované informácie

a)

v jazyku uznanom príslušným orgánom tohto domovského členského štátu emitenta a

b)

v jazyku uznanom príslušnými orgánmi týchto hostiteľských členských štátov emitentov

alebo v jazyku bežne používanom v oblasti medzinárodných financií, ak sa tak emitent

rozhodne.

(3)

Ak nie sú cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v domovskom členskom

štáte emitenta, ale len v jednom hostiteľskom členskom štáte alebo vo viacerých hostiteľských

členských štátoch emitenta, regulované informácie sa zverejňujú podľa voľby emitenta

v jazyku uznanom príslušnými orgánmi týchto hostiteľských členských štátov emitenta

alebo v jazyku bežne používanom v oblasti medzinárodných financií.

(4)

Ak je Slovenská republika domovským členským štátom emitenta, regulované informácie

sa podľa voľby emitenta zverejňujú v slovenskom jazyku alebo v jazyku bežne používanom

v oblasti medzinárodných financií.

(5)

Ak sú cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu bez súhlasu emitenta,

nevzťahujú sa povinnosti podľa odsekov 1 až 3 na emitenta, ale na osobu, ktorá bez

súhlasu emitenta požiadala o prijatie cenných papierov na obchodovanie na regulovanom

trhu.

(6)

Akcionár a osoba podľa

§ 41 ods. 9

môžu poskytovať informácie emitentovi v jazyku bežne používanom v oblasti medzinárodných

financií.

(7)

Ak sú cenné papiere, ktorých menovitá hodnota na jeden cenný papier je najmenej 100

000 eur, alebo dlhové cenné papiere s menovitou hodnotou na jeden cenný papier v prepočte

najmenej 100 000 eur ku dňu emisie prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v jednom

členskom štáte alebo vo viacerých členských štátoch, zverejňujú sa regulované informácie

v jazyku uznanom príslušným orgánom domovského členského štátu emitenta a hostiteľských

členských štátov emitenta alebo v jazyku bežne používanom v oblasti medzinárodných

financií v súlade s rozhodnutím emitenta.

(8)

Ustanovenie odseku 7 sa vzťahuje aj na dlhové cenné papiere, ktorých menovitá hodnota

na jeden cenný papier je najmenej 50 000 eur, alebo ak ide o dlhové cenné papiere

vydané v inej mene ako euro, je menovitá hodnota jedného dlhového cenného papiera

k dátumu emisie v prepočte najmenej 50 000 eur, ktoré boli prijaté na obchodovanie

na regulovanom trhu v jednom členskom štáte alebo vo viacerých členských štátoch pred

31. decembrom 2010, ak sú také dlhové cenné papiere v obehu.

§ 47

(1)

Emitent je povinný zverejniť vo všetkých členských štátoch, v ktorých sú jeho cenné

papiere prijaté na obchodovanie na regulovaný trh, regulované informácie spôsobom,

ktorý zabezpečí včasný a nediskriminačný prístup k týmto informáciám. Súčasne ich

predloží centrálnej evidencii regulovaných informácií.

(2)

Emitent je povinný poskytovať regulované informácie investorom bezodplatne.

(3)

Šírenie regulovaných informácií sa vykoná v súlade s minimálnymi požiadavkami podľa

odsekov 4 až 8.

(4)

Emitent je povinný zverejniť regulované informácie prostredníctvom prostriedkov na

šírenie regulovaných informácií, ktorými sú

a)

webové sídlo emitenta,

b)

denná tlač s celoštátnou pôsobnosťou a s dostatočným rozšírením vo všetkých členských

štátoch, v ktorých sú jeho cenné papiere prijaté na regulovaný trh,

c)

všeobecne uznávaný informačný systém uverejňujúci oficiálne trhové ceny cenných papierov

a nástrojov peňažného trhu alebo

d)

iným vhodným spôsobom zabezpečujúcim včasný a nediskriminačný prístup k regulovaným

informáciám.

(5)

Regulované informácie emitent zverejní spôsobom podľa odseku 4 písm. a) a zároveň

aj jedným zo spôsobov podľa odseku 4 písm. b) až d). Za šírenie regulovaných informácií

podľa odseku 4 písm. d) sa považuje aj ich zverejnenie podľa

§ 47 ods. 1

.

(6)

Regulované informácie musia byť šírené spôsobom, ktorý zaručí ich najširší možný

prístup verejnosti v domovskom členskom štáte emitenta, v členskom štáte podľa

§ 48 ods. 3

a v iných členských štátoch.

(7)

Emitent je povinný oznámiť regulované informácie prostriedkom na šírenie regulovaných

informácií spôsobom, ktorý zaručí bezpečnosť takého zverejnenia, minimalizuje riziko

poškodenia údajov alebo neoprávneného prístupu a zaručí spoľahlivosť zdroja regulovaných

informácií. Pre prípad akékoľvek zlyhania alebo narušenia procesu oznamovania regulovaných

informácií sa zabezpečí ich náprava. Emitent nie je zodpovedný za systémové chyby

alebo nedostatky prostriedkov na šírenie regulovaných informácií, ktorým emitent oznámil

regulované informácie.

(8)

Emitent je povinný pri oznamovaní regulovaných informácií prostriedkom na šírenie

regulovaných informácií uviesť, že ide o regulované informácie, jasne identifikovať

príslušného emitenta, predmet regulovaných informácií a čas a dátum, kedy sa oznámenie

o regulovanej informácii podáva. Emitent je povinný v súvislosti so zverejnením regulovaných

informácií na požiadanie poskytnúť Národnej banke Slovenska tieto informácie

a)

meno a priezvisko osoby, ktorá oznámila regulovanú informáciu prostriedkom na šírenie

regulovaných informácií,

b)

údaje o potvrdení bezpečnosti prijatia regulovaných informácií,

c)

čas a dátum, kedy boli regulované informácie oznámené prostriedkom na šírenie regulovaných

informácií,

d)

identifikáciu prostriedku na šírenie regulovaných informácií, ktorému boli informácie

podané,

e)

podrobnosti o akomkoľvek embargu udelenom emitentom na regulované informácie, ak

bolo vydané.

(9)

Emitent oznámi regulované informácie prostredníctvom prostriedkov na šírenie regulovaných

informácií v úplnom a nezmenenom znení. Ak ide o ročné finančné správy, polročné finančné

správy a ročné správy o platbách orgánom verejnej moci, táto požiadavka sa považuje

za splnenú, ak sa oznámenie týkajúce sa regulovanej informácie poskytne prostriedkom

na šírenie regulovaných informácií a ak obsahuje označenie webového sídla emitenta,

na ktorom sú tieto dokumenty k dispozícii, okrem centrálnej evidencie regulovaných

informácií.

§ 48

Centrálna evidencia regulovaných informácií

(1)

Národná banka Slovenska vedie centrálnu evidenciu regulovaných informácií. Centrálna

evidencia regulovaných informácií musí

a)

spĺňať minimálne požiadavky bezpečnosti a spoľahlivosti zdroja informácií,

b)

obsahovať časový záznam o zaevidovaní regulovanej informácie,

c)

mať jednoduchú prístupnosť zo strany konečných užívateľov,

d)

vyhovovať postupu poskytovania informácií podľa

§ 45 ods. 1

a

e)

byť konštruovaná tak, aby sa mohla prepojiť s centrálnymi evidenciami regulovaných

informácií iných členských štátov burzou alebo obchodným registrom.

(2)

Národná banka Slovenska môže prevádzkovaním centrálnej evidencie regulovaných informácií

poveriť inú právnickú osobu.

(3)

Ak sú cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu len v Slovenskej

republike a nie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v domovskom členskom

štáte emitenta, emitent zverejní regulované informácie v súlade s požiadavkami uvedenými

v

§ 47

.

§ 49

(1)

Národná banka Slovenska môže oslobodiť emitenta so sídlom v nečlenskom štáte od povinností

podľa § 34,

§ 35 ods. 1 až 4

,

9

a

11

,

§ 37

,

§ 37b ods. 1

a

2

,

§ 37c

,

§ 37d ods. 3

, § 41 ods. 10,

§ 42 ods. 1 až 4

a

11

, § 44 ods. 1 a 2 a od povinností podľa osobitného predpisu,

59

)

ak právne predpisy tohto nečlenského štátu ustanovujú rovnocenné požiadavky alebo

ak takýto emitent splní požiadavky právnych predpisov nečlenského štátu, ktoré Národná

banka Slovenska považuje za rovnocenné. Národná banka Slovenska o oslobodení podľa

prvej vety informuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy).

(2)

Informácie, na ktoré sa vzťahujú požiadavky ustanovené právnymi predpismi nečlenského

štátu, sa poskytujú v súlade s

§ 45

a zverejňujú sa v súlade s

§ 46 až 48

.

(3)

Národná banka Slovenska zabezpečí, aby sa informácie zverejnené v nečlenskom štáte,

ktoré by mohli byť dôležité pre verejnosť v členských štátoch, zverejnili v súlade

s

§ 46 a 47

, a to aj ak tieto informácie nie sú regulovanými informáciami.

(4)

Národná banka Slovenska informuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné

papiere a trhy) o uzavretí dohody o vzájomnej spolupráci a poskytovaní informácií

medzi Národnou bankou Slovenska a príslušným orgánom nečlenského štátu pri vykonávaní

ich úloh v súvislosti s plnením povinností pri výkone dohľadu nad požiadavkami na

transparentnosť v súvislosti s informáciami o emitentoch, ktorých cenné papiere sú

prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu.

§ 50

(1)

Ustanovenia

§ 34 až 38

,

§ 41 až 49

a

§ 59b ods. 1 písm. a)

, ktoré sa vzťahujú na emitenta, sa vzťahujú aj na osobu, ktorá požiadala o prijatie

cenných papierov na obchodovanie na regulovanom trhu bez súhlasu emitenta.

(2)

Ustanovenia

§ 34 až 38

,

§ 41 až 49

a

§ 59b ods. 1 písm. a)

sa nevzťahujú na emitentov, ktorých cenné papiere nie sú prijaté na obchodovanie

na regulovanom trhu.

§ 51

Mnohostranný obchodný systém a organizovaný obchodný systém

(1)

Mnohostranný obchodný systém je mnohostranný systém organizovaný obchodníkom s cennými

papiermi alebo burzou na účely spájania alebo umožnenia spájania záujmov viacerých

tretích osôb nakupovať a predávať finančné nástroje v rámci systému a v súlade s pevne

určenými pravidlami spôsobom, ktorého výsledkom je uzavretie obchodu s finančnými

nástrojmi.

(2)

Organizovaný obchodný systém je mnohostranný systém, ktorý nie je regulovaným trhom

ani mnohostranným obchodným systémom a v rámci ktorého môžu navzájom pôsobiť záujmy

viacerých tretích osôb kupovať a predávať dlhopisy, štruktúrované finančné produkty,

emisné kvóty alebo deriváty spôsobom, ktorého výsledkom je uzavretie obchodu s vyššie

uvedenými finančnými nástrojmi.

(3)

Na mnohostrannom obchodnom systéme a na organizovanom obchodnom systéme je možné

obchodovať len s finančnými nástrojmi zaradenými do zoznamu mnohostranného obchodného

systému a do zoznamu organizovaného obchodného systému na základe žiadosti člena burzy,

emitenta alebo účastníka mnohostranného obchodného systému a organizovaného obchodného

systému; tým nie je dotknuté oprávnenie burzy alebo obchodníka s cennými papiermi

organizujúcich mnohostranný obchodný systém a organizovaný obchodný systém zaradiť

finančný nástroj do týchto zoznamov aj bez žiadosti.

(4)

Žiadosť o zaradenie finančného nástroja do zoznamu mnohostranného obchodného systému

a do zoznamu organizovaného obchodného systému obsahuje náležitosti podľa

§ 26 ods. 3 písm. a) až c)

a ďalšie náležitosti určené v pravidlách mnohostranného obchodného systému a pravidlách

organizovaného obchodného systému.

(5)

Zo zaradenia finančného nástroja, ktorý je prijatý k obchodovaniu na regulovanom

trhu, do zoznamu mnohostranného obchodného systému alebo do zoznamu organizovaného

obchodného systému bez súhlasu emitenta, nevyplývajú emitentovi žiadne informačné

povinnosti v súvislosti s obchodovaním na mnohostrannom obchodnom systéme alebo obchodovaním

na organizovanom obchodnom systéme.

(6)

Na zaradenie finančného nástroja do zoznamu mnohostranného obchodného systému a do

zoznamu organizovaného obchodného systému sa ustanovenia

§ 26 ods. 6

a

7

prvej vety a

§ 29 ods. 1 písm. j)

vzťahujú primerane.

(7)

Finančný nástroj môže byť zaradený do zoznamu mnohostranného obchodného systému a

do zoznamu organizovaného obchodného systému, len ak sú splnené podmienky určené v

pravidlách mnohostranného obchodného systému a pravidlách organizovaného obchodného

systému.

(8)

Na mnohostrannom obchodnom systéme môže obchodovať každá osoba, ktorú zaregistroval

jeho organizátor po splnení podmienok určených pravidlami mnohostranného obchodného

systému. Ustanovenia

§ 20

sa použijú primerane.

(9)

Informačné povinnosti podľa tohto zákona súvisiace s prijatím finančných nástrojov

na obchodovanie na regulovanom trhu sa nevzťahujú na finančné nástroje zaradené do

zoznamu mnohostranného obchodného systému a do zoznamu organizovaného obchodného systému

a na ich emitentov; tým nie je dotknuté plnenie povinností vyplývajúcich z prijatia

týchto finančných nástrojov a ich emitentov na obchodovanie na regulovanom trhu ani

oprávnenie organizátora mnohostranného obchodného systému a oprávnenie organizátora

organizovaného obchodného systému určiť v pravidlách mnohostranného obchodného systému

a v pravidlách organizovaného obchodného systému informačné povinnosti pre finančné

nástroje zaradené do zoznamu mnohostranného obchodného systému a do zoznamu organizovaného

obchodného systému a pre ich emitentov.

§ 52

Pravidlá mnohostranného obchodného systému a pravidlá organizovaného obchodného systému

(1)

Pravidlá mnohostranného obchodného systému a pravidlá organizovaného obchodného systému

upravujú

a)

postup pri organizovaní dopytu a ponuky finančných nástrojov na mnohostrannom obchodnom

systéme a na organizovanom obchodnom systéme,

b)

podrobnosti o podmienkach zaradenia finančných nástrojov do zoznamu mnohostranného

obchodného systému a do zoznamu organizovaného obchodného systému,

c)

podmienky a pravidlá obchodovania s týmito finančnými nástrojmi primerane podľa

§ 18 ods. 1 písm. a) až k)

vrátane prehľadných pravidiel a postupov pre čestné a riadne obchodovanie a objektívnych

kritérií pre efektívne vykonávanie pokynov.

(2)

Ak mnohostranný obchodný systém alebo organizovaný obchodný systém organizuje burza,

pravidlá mnohostranného obchodného systému alebo pravidlá organizovaného obchodného

systému môžu byť súčasťou burzových pravidiel alebo samostatným dokumentom podľa rozhodnutia

burzy. Ak mnohostranný obchodný systém alebo organizovaný obchodný systém organizuje

obchodník s cennými papiermi a pravidlá mnohostranného obchodného systému alebo pravidlá

organizovaného obchodného systému nie sú súčasťou burzových pravidiel, ustanovenia

§ 18 ods. 2 až 7

sa použijú primerane.

(3)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém alebo

organizovaný obchodný systém okrem splnenia organizačných požiadaviek podľa osobitného

predpisu

3

)

má povinnosť

a)

mať zavedené opatrenia na riadne riadenie technických činností systému vrátane určenia

účinných núdzových opatrení na zvládnutie rizík spojených s narušením fungovania systémov,

b)

zabezpečiť alebo sa ubezpečiť, že existuje prístup k dostatočným verejne dostupným

informáciám umožňujúcim používateľom vytvoriť si úsudok o investícii pri zohľadnení

povahy používateľov a druhov obchodovaných finančných nástrojov,

c)

prijať, zverejniť, zaviesť a udržiavať prehľadné a nediskriminačné pravidlá založené

na objektívnych kritériách upravujúcich prístup k ich systémom,

d)

mať zavedené opatrenia na jednoznačnú identifikáciu a zvládanie potenciálnych nepriaznivých

dôsledkov, ktoré by na organizovanie mnohostranného obchodného systému alebo na organizovanie

organizovaného obchodného systému, alebo na členov alebo účastníkov a používateľov

mnohostranného obchodného systému alebo organizovaného obchodného systému mal akýkoľvek

konflikt záujmov medzi záujmami mnohostranného obchodného systému, organizovaného

obchodného systému, ich vlastníkmi alebo obchodníkom s cennými papiermi alebo burzou

organizujúcimi mnohostranný obchodný systém alebo organizovaný obchodný systém a riadnym

fungovaním mnohostranného obchodného systému alebo organizovaného obchodného systému,

e)

dodržiavať povinnosti podľa

§ 13 ods. 4

,

§ 14 ods. 5 až 14

,

§ 38a ods. 1 až 4

a

§ 25 ods. 6

a

7

a na tento účel zaviesť všetky potrebné účinné systémy, postupy a opatrenia,

f)

zrozumiteľne informovať svojich členov alebo účastníkov o ich individuálnej zodpovednosti

za vyrovnanie transakcií vykonaných v tomto systéme,

g)

zaviesť potrebné opatrenia na uľahčenie účinného vyrovnania transakcií uzavretých

v rámci systémov mnohostranného obchodného systému alebo organizovaného obchodného

systému,

h)

disponovať minimálne tromi reálne aktívnymi členmi alebo používateľmi, aby mal každý

z nich možnosť pôsobiť so všetkými ostatnými členmi alebo používateľmi, ak ide o tvorbu

cien.

(4)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém alebo

organizovaný obchodný systém sú povinní poskytnúť Národnej banke Slovenska podrobný

opis fungovania mnohostranného obchodného systému alebo organizovaného obchodného

systému; tým nie sú dotknuté ustanovenia

§ 54

vrátane akýchkoľvek prepojení na regulovaný trh, mnohostranný obchodný systém, organizovaný

obchodný systém alebo systematického internalizátora vo vlastníctve rovnakého obchodníka

s cennými papiermi, zahraničného obchodníka s cennými papiermi, burzy alebo zahraničnej

burzy alebo ich účasti a zoznamu ich členov, účastníkov alebo používateľov. Národná

banka Slovenska tieto informácie na požiadanie sprístupní Európskemu orgánu dohľadu

(Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy). Každé udelenie povolenia na organizovanie

mnohostranného obchodného systému alebo povolenia na organizovanie organizovaného

obchodného systému obchodníkovi s cennými papiermi alebo burze Národná banka Slovenska

oznámi Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy).

(5)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém alebo

organizovaný obchodný systém sú povinní zaviesť a udržiavať účinné opatrenia a postupy

na príslušnom mnohostrannom obchodnom systéme alebo na organizovanom obchodnom systéme

na pravidelné monitorovanie dodržiavania jeho pravidiel jeho členmi, účastníkmi alebo

používateľmi. Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný

systém alebo organizovaný obchodný systém monitorujú zaslané pokyny vrátane zrušených

pokynov a transakcie uskutočnené ich členmi, účastníkmi alebo používateľmi v rámci

ich systémov s cieľom identifikovať porušenia týchto pravidiel, narušovania podmienok

obchodovania, správanie, ktoré môže naznačovať konanie, ktoré je zakázané podľa osobitného

predpisu

58b

)

alebo systémové narušenia v súvislosti s finančným nástrojom a poskytujú nevyhnutné

zdroje na zabezpečenie účinnosti takéhoto monitorovania.

(6)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém alebo

organizovaný obchodný systém sú povinní bezodkladne informovať Národnú banku Slovenska

o závažných porušeniach jeho pravidiel alebo narušovaní podmienok obchodovania alebo

o konaní, ktoré je zakázané podľa osobitného predpisu,

58b

)

alebo o systémových narušeniach v súvislosti s finančným nástrojom.

(7)

Národná banka Slovenska oznamuje Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre

cenné papiere a trhy) a príslušným orgánom ostatných členských štátov informácie uvedené

v odseku 6. V súvislosti so správaním, ktoré môže naznačovať konanie, ktoré je zakázané

podľa osobitného predpisu,

58b

)

musí byť Národná banka Slovenska pred tým, ako informuje príslušné orgány ostatných

členských štátov a Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy),

presvedčená, že k takémuto konaniu dochádza alebo došlo.

(8)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém alebo

organizovaný obchodný systém sú povinní Národnej banke Slovenska poskytnúť bezodkladne

informácie podľa odseku 6, ktoré sa vyskytli v ich systémoch alebo prostredníctvom

týchto systémov.

(9)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém alebo

organizovaný obchodný systém sú povinní zaviesť opatrenia na zabezpečenie spĺňania

noriem kvality údajov podľa osobitného predpisu.

22ab

)

§ 53

Osobitné požiadavky na mnohostranný obchodný systém

(1)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém

sú okrem splnenia požiadaviek podľa

§ 51

a

52

a požiadaviek ustanovených osobitným predpisom

60

)

povinní určiť a zaviesť záväzné pravidlá vykonávania pokynov v systéme.

(2)

Pravidlá uvedené v

§ 52 ods. 3 písm. c)

, ktoré upravujú prístup do mnohostranného obchodného systému musia spĺňať podmienky

podľa

§ 20 ods. 1

.

(3)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém sú

povinní mať

a)

primerané vybavenie na zvládnutie rizík, ktorým sú vystavení, zaviesť príslušné opatrenia

a systémy na identifikáciu všetkých závažných ohrození svojej činnosti a zaviesť účinné

opatrenia na zmenšenie týchto rizík,

b)

efektívne opatrenia na uľahčenie účinnej a včasnej finalizácie transakcií vykonaných

prostredníctvom ich systémov,

c)

v čase udelenia povolenia na organizovanie mnohostranného obchodného systému a po

celý čas vykonávania ich činnosti k dispozícii dostatočné finančné zdroje na uľahčenie

riadneho fungovania vzhľadom na povahu a rozsah transakcií uzavretých na trhu a na

rozsah a stupeň rizík, ktorým sú vystavení.

(4)

Ustanovenia o poskytovaní informácií klientom, posudzovaní vhodnosti a primeranosti

klientov, povinnosti vykonať pokyny za najvýhodnejších podmienok pre klientov a pravidlá

spracovania pokynov klientov podľa osobitného predpisu

60a

)

sa nevzťahujú na transakcie uzatvorené podľa pravidiel mnohostranného obchodného

systému medzi jeho členmi alebo účastníkmi alebo medzi mnohostranným obchodným systémom

a jeho členmi alebo účastníkmi vo vzťahu k používaniu mnohostranného obchodného systému.

Členovia alebo účastníci mnohostranného obchodného systému sú povinní dodržiavať povinnosti

ustanovené osobitným predpisom

61

) v súvislosti so svojimi klientmi, ak v mene svojich klientov vykonávajú ich pokyny

prostredníctvom mnohostranného obchodného systému.

(5)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém nemôžu

vykonávať pokyny klientov voči vlastnému kapitálu alebo zapojiť sa do obchodovania

párovaním na vlastný účet.

§ 54

Osobitné požiadavky na organizovaný obchodný systém

(1)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci organizovaný obchodný systém sú

povinní zaviesť mechanizmy, ktoré bránia vykonaniu pokynov klientov na organizovanom

obchodnom systéme voči vlastnému kapitálu obchodníka s cennými papiermi alebo burzy

organizujúcich organizovaný obchodný systém, alebo voči vlastnému kapitálu akéhokoľvek

subjektu, ktorý je súčasťou tej istej skupiny alebo právnickej osoby ako obchodník

s cennými papiermi alebo ako burza.

(2)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci organizovaný obchodný systém sa

môžu zapojiť do obchodovania párovaním na vlastný účet, ak ide o obchodovanie s dlhopismi,

štruktúrovanými finančnými produktmi, emisnými kvótami a určitými derivátmi, a len

ak klient súhlasil s takýmto postupom.

(3)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci organizovaný obchodný systém nie

sú oprávnení využívať obchodovanie párovaním na vlastný účet na účely vykonania pokynov

klientov na organizovanom obchodnom systéme s derivátmi, ak ide o druh derivátov,

ktorý podlieha zúčtovacej povinnosti v súlade s osobitným predpisom.

62

)

(4)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci organizovaný obchodný systém sú

povinní prijať opatrenia, ktorými sa pri obchodovaní párovaním na vlastný účet zabezpečí

súlad s

§ 3 ods. 3 písm. ac)

.

(5)

Burza a obchodník s cennými papiermi organizujúci organizovaný obchodný systém sa

môžu zapojiť do obchodovania na vlastný účet inak ako obchodovaním párovaním na vlastný

účet len v súvislosti so štátnymi dlhovými nástrojmi, pre ktoré nie je likvidný trh.

(6)

Zakazuje sa organizovanie organizovaného obchodného systému a systematického internalizátora

v rámci tej istej právnickej osoby. Organizovaný obchodný systém nemôže byť spojený

so systematickým internalizátorom spôsobom, ktorý umožňuje interakciu pokynov na organizovanom

obchodnom systéme a pokynov alebo kotácií u systematického internalizátora. Organizovaný

obchodný systém sa nemôže spojiť s iným organizovaným obchodným systémom spôsobom,

ktorý umožňuje vzájomné ovplyvňovanie pokynov v rôznych organizovaných obchodných

systémoch.

(7)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci organizovaný obchodný systém

môžu angažovať iného obchodníka s cennými papiermi na vykonávanie tvorby trhu na tomto

organizovanom obchodnom systéme na nezávislom základe.

(8)

Na účely tohto paragrafu sa obchodník s cennými papiermi nepovažuje za obchodníka

s cennými papiermi vykonávajúceho tvorbu trhu v organizovanom obchodnom systéme na

nezávislom základe, ak má úzke väzby s obchodníkom s cennými papiermi alebo burzou

organizujúcimi organizovaný obchodný systém.

(9)

Vykonávanie pokynov na organizovanom obchodnom systéme sa musí uskutočňovať na základe

voľnej úvahy.

(10)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci organizovaný obchodný systém

uplatnia voľnú úvahu len za jednej okolnosti alebo oboch týchto okolností

a)

pri rozhodovaní o zadaní alebo zrušení pokynu v rámci organizovaného obchodného systému,

ktorý organizujú,

b)

pri rozhodovaní o nespárovaní konkrétneho pokynu klienta s inými pokynmi, ktoré sa

nachádzajú v systémoch v príslušnom čase, ak je to v súlade s konkrétnymi pokynmi

prijatými od klienta a s ich povinnosťami vykonať pokyny za najvýhodnejších podmienok

pre klienta.

63

)

(11)

Pri systéme, v ktorom sa križujú pokyny klientov, môže obchodník s cennými papiermi

alebo burza organizujúci organizovaný obchodný systém rozhodnúť, či, kedy a koľko

z dvoch pokynov alebo z viacerých pokynov chcú spárovať v rámci systému. V súlade

s ustanoveniami odsekov 1 až 4 a 6 až 8 môže obchodník s cennými papiermi alebo burza

organizujúci organizovaný obchodný systém v súvislosti so systémom, ktorým sa zabezpečuje

realizácia transakcií s inými nekapitálovými nástrojmi, uľahčiť rokovanie medzi klientmi

s cieľom spojiť dva alebo viaceré potenciálne kompatibilné záujmy o obchodovanie do

jednej transakcie; ustanovenie odseku 5 týmto nie je dotknuté.

(12)

Povinnosťami uvedenými v odsekoch 10 a 11 nie sú dotknuté ustanovenia

§ 51

a

52

a ustanovenia osobitného predpisu.

63

)

(13)

Národná banka Slovenska môže vtedy, ak burza alebo obchodník s cennými papiermi žiada

o udelenie povolenia na organizovanie organizovaného obchodného systému alebo kedykoľvek

požadovať podrobné vysvetlenie, prečo systém nezodpovedá regulovanému trhu, mnohostrannému

obchodnému systému alebo systematickému internalizátorovi a nemôže fungovať ako regulovaný

trh, mnohostranný obchodný systém alebo systematický internalizátor, podrobný opis

týkajúci sa toho, ako sa bude voľná úvaha uplatňovať, najmä kedy môže byť pokyn pre

organizovaný obchodný systém zrušený a kedy a ako sa dva pokyny alebo viaceré pokyny

klientov spárujú v rámci organizovaného obchodného systému. Obchodník s cennými papiermi

a burza organizujúci organizovaný obchodný systém sú povinní vysvetliť Národnej banke

Slovenska skutočnosť, že využívajú obchodovanie párovaním na vlastný účet. Národná

banka Slovenska monitoruje zapojenie burzy a obchodníka s cennými papiermi do obchodovania

párovaním na vlastný účet, aby sa zabezpečilo, že je aj naďalej v súlade s vymedzením

takéhoto obchodovania a že ich zapojenie do obchodovania párovaním na vlastný účet

nevedie ku konfliktom záujmov medzi obchodníkom s cennými papiermi, burzou a ich klientmi.

(14)

Na transakcie uzatvorené na organizovanom obchodnom systéme sa vzťahujú ustanovenia

osobitného predpisu.

64

)

§ 55

Pozastavenie obchodovania s finančnými nástrojmi a vylúčenie finančných nástrojov

z obchodovania na mnohostrannom obchodnom systéme alebo na organizovanom obchodnom

systéme

(1)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém

alebo organizovaný obchodný systém môžu pozastaviť obchodovanie s finančným nástrojom

alebo vylúčiť z obchodovania finančný nástroj, ktorý už nespĺňa pravidlá mnohostranného

obchodného systému alebo pravidlá organizovaného obchodného systému; to neplatí, ak

by takéto pozastavenie alebo vylúčenie mohlo závažne poškodiť záujmy investorov alebo

riadne fungovanie trhu.

(2)

Ak burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém

alebo organizovaný obchodný systém pozastavia obchodovanie s finančným nástrojom alebo

vylúčia finančný nástroj z obchodovania, zároveň v súlade s osobitným predpisom

65

)

je povinný pozastaviť obchodovanie alebo vylúčiť z obchodovania deriváty podľa osobitného

predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou, ak je to potrebné na podporu cieľov pozastavenia alebo vylúčenia podkladového

finančného nástroja. Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný

obchodný systém alebo organizovaný obchodný systém zverejnia svoje rozhodnutie o pozastavení

alebo vylúčení finančného nástroja a akéhokoľvek súvisiaceho derivátu a oznámi príslušné

rozhodnutia Národnej banke Slovenska.

(3)

Národná banka Slovenska uloží, aby regulované trhy, iné mnohostranné obchodné systémy,

iné organizované obchodné systémy a systematickí internalizátori, ktorí podliehajú

jej dohľadu a na ktorých sa obchoduje s tým istým finančným nástrojom alebo derivátmi

podľa osobitného predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou, tiež pozastavili obchodovanie s tým istým finančným nástrojom ako podľa

odseku 1 alebo derivátmi alebo vylúčili tento finančný nástroj alebo deriváty z obchodovania,

ak je pozastavenie alebo vylúčenie spôsobené podozrením zo zneužívania trhu, ponukou

na prevzatie alebo nezverejnením dôverných informácií o emitentovi alebo o finančnom

nástroji v rozpore s osobitným predpisom;

58

)

to neplatí, ak by takéto pozastavenie alebo vylúčenie mohlo spôsobiť závažné poškodenie

záujmov investorov alebo riadneho fungovania trhu.

(4)

Národná banka Slovenska rozhodnutie podľa odsekov 1 a 2 oznámi Európskemu orgánu

dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy) a ostatným príslušným orgánom

členských štátov. Národná banka Slovenska rozhodnutie podľa odseku 3 ihneď zverejní

a oznámi Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy) a

príslušným orgánom ostatných členských štátov.

(5)

Ak Národná banka Slovenska dostala oznámenie podľa odseku 4 od príslušného orgánu

iného členského štátu, uloží regulovaným trhom, iným mnohostranným obchodným systémom,

iným organizovaným obchodným systémom a systematickým internalizátorom, ktorí spadajú

do jej pôsobnosti a na ktorých sa obchoduje s tým istým finančným nástrojom alebo

s derivátmi podľa osobitného predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou, aby tiež pozastavili obchodovanie s týmto finančným nástrojom alebo s

derivátmi alebo vylúčili tento finančný nástroj alebo deriváty z obchodovania, ak

je pozastavenie alebo vylúčenie spôsobené podozrením zo zneužívania trhu, ponukou

na prevzatie alebo nezverejnením dôverných informácií o emitentovi alebo o finančnom

nástroji v rozpore s osobitným predpisom;

58

)

to neplatí, ak by takéto pozastavenie alebo vylúčenie mohlo spôsobiť závažné poškodenie

záujmov investorov alebo riadneho fungovania trhu.

(6)

Ak Národná banka Slovenska dostala oznámenie podľa odseku 4 od príslušného orgánu

iného členského štátu, oznámi svoje rozhodnutie Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu

orgánu pre cenné papiere a trhy) a ostatným príslušným orgánom, pričom v rozhodnutí

uvedie vysvetlenie, ak sa rozhodla nepozastaviť obchodovanie s finančným nástrojom

alebo ho nevylúčiť z obchodovania alebo nepozastaviť obchodovanie s derivátmi alebo

nevylúčiť z obchodovania deriváty podľa osobitného predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou.

(7)

Ustanovenia odsekov 1 až 6 sa uplatnia, aj ak sa zrušilo pozastavenie obchodovania

s finančným nástrojom alebo s derivátmi podľa osobitného predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou.

(8)

Oznámenie podľa odsekov 4 až 6 sa uplatňuje, aj ak rozhodnutie o pozastavení obchodovania

s finančným nástrojom alebo o vylúčení finančného nástroja z obchodovania, alebo o

pozastavení obchodovania s derivátmi alebo o vylúčení z obchodovania derivátov podľa

osobitného predpisu,

56a

)

ktoré súvisia s týmto finančným nástrojom alebo pre ktoré je tento finančný nástroj

referenciou, prijme Národná banka Slovenska podľa

§ 63 ods. 1

.

§ 56

Rastové trhy pre malé a stredné podniky

(1)

Pre organizovanie mnohostranného obchodného systému alebo jeho segmentu ako rastového

trhu pre malé a stredné podniky (ďalej len „rastový trh“) burzou organizujúcou mnohostranný

obchodný systém je potrebná registrácia rastového trhu podľa tohto paragrafu.

(2)

Národná banka Slovenska zaregistruje mnohostranný obchodný systém alebo jeho segment

ako rastový trh podľa odseku 1 na základe žiadosti burzy organizujúcej mnohostranný

obchodný systém, ak sú splnené požiadavky podľa odseku 3 alebo v súvislosti so segmentom

mnohostranného obchodného systému sú splnené požiadavky podľa odseku 4.

(3)

Rastový trh musí mať zavedené účinné pravidlá, systémy a postupy, ktoré zaručujú

súlad s týmito požiadavkami

a)

najmenej 50 % emitentov, ktorých finančné nástroje sú prijaté na obchodovanie na

mnohostrannom obchodnom systéme, sú malé a stredné podniky podľa osobitného predpisu

66a

)

v čase, keď je mnohostranný obchodný systém zaregistrovaný ako rastový trh a v každom

nasledujúcom kalendárnom roku,

b)

sú určené primerané kritériá na prvotné a priebežné prijatie finančných nástrojov

emitentov na obchodovanie na trhu,

c)

pri prvotnom prijatí finančných nástrojov na obchodovanie na trhu sa zverejní dostatok

informácií, aby si mohli investori vytvoriť informovaný úsudok o tom, či investovať

alebo neinvestovať do príslušných finančných nástrojov, na základe vhodného dokumentu

o prijatí alebo prospektu, ak sú uplatniteľné požiadavky podľa osobitného predpisu

66aa

)

v súvislosti s verejnou ponukou, ktorá sa uskutočňuje spoločne s prvotným prijatím

finančného nástroja na obchodovanie na mnohostrannom obchodnom systéme,

d)

je na ňom zavedené primerané priebežné podávanie pravidelných finančných správ emitentom

alebo v mene emitenta, najmä výročných správ overených audítorom,

e)

emitenti

66b

)

na trhu, osoby vykonávajúce riadiace činnosti

66c

)

a osoby, ktoré sú s nimi úzko prepojené,

66d

)

spĺňajú požiadavky podľa osobitného predpisu,

58b

)

f)

regulované informácie o emitentoch na tomto trhu sú uchovávané a verejne šírené,

g)

na tomto trhu sa zaviedli účinné systémy a kontroly zamerané na prevenciu a odhaľovanie

zneužitia trhu podľa požiadaviek osobitného predpisu.

58b

)

(4)

Príslušný segment mnohostranného obchodného systému musí mať zavedené účinné pravidlá,

systémy a postupy, ktorými sa zabezpečuje splnenie požiadaviek podľa odseku 3 a týchto

požiadaviek

a)

segment mnohostranného obchodného systému zaregistrovaný ako rastový trh je jasne

oddelený od ostatných segmentov trhu organizovaných burzou prevádzkujúcou mnohostranný

obchodný systém a odlišuje sa názvom, súborom pravidiel, marketingovou stratégiou

a zverejňovaním, ako aj osobitným pridelením identifikačného kódu segmentu trhu zaregistrovanému

ako rastový trh,

b)

transakcie uskutočnené v príslušnom segmente rastového trhu sú jasne odlíšené od

iných trhových činností v rámci iných segmentov mnohostranného obchodného systému,

c)

na žiadosť Národnej banky Slovenska poskytne mnohostranný obchodný systém komplexný

zoznam finančných nástrojov prijatých na obchodovanie na príslušnom segmente rastového

trhu, ako aj všetky požadované informácie o fungovaní segmentu rastového trhu.

(5)

Národná banka Slovenska žiadosť o registráciu podľa odseku 1 zamietne, ak žiadateľ

nespĺňa niektorú z požiadaviek podľa odseku 3 alebo odseku 4.

(6)

Požiadavkami podľa odsekov 3 a 4 pre rastový trh nie sú dotknuté iné povinnosti podľa

tohto zákona alebo podľa osobitného predpisu

3

)

pre burzu, ktoré sa týkajú organizovania mnohostranného obchodného systému. Burza

organizujúca mnohostranný obchodný systém môže zaviesť aj ďalšie požiadavky, ktoré

sa týkajú organizovania mnohostranného obchodného systému.

(7)

Národná banka Slovenska zruší registráciu mnohostranného obchodného systému alebo

jeho segmentu ako rastového trhu, ak

a)

burza organizujúca rastový trh alebo jeho segment o to požiada alebo

b)

požiadavky podľa odseku 3 alebo odseku 4 týkajúce sa mnohostranného obchodného systému

alebo jeho segmentu sa prestali dodržiavať.

(8)

Národná banka Slovenska bezodkladne oznámi Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu

orgánu pre cenné papiere a trhy) registráciu mnohostranného obchodného systému alebo

jeho segmentu ako rastového trhu alebo jej zrušenie.

(9)

S finančným nástrojom emitenta, ktorý je prijatý na obchodovanie na jednom rastovom

trhu, sa môže obchodovať aj na inom obchodnom mieste, len ak bol emitent o tejto skutočnosti

informovaný a nenamietal, pričom však emitent nepodlieha žiadnym informačným povinnostiam,

ak ide o riadenie a správu spoločnosti alebo akékoľvek zverejňovanie informácií v

súvislosti s týmto iným rastovým trhom. Ak iné obchodné miesto nie je rastovým trhom,

informuje emitenta o každej povinnosti, ktorá sa na neho vzťahuje, týkajúcej sa správy

a riadenia spoločností alebo prvotného, priebežného alebo ad hoc zverejňovania informácií

v súvislosti s týmto iným obchodným miestom.

§ 57

(1)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém

alebo organizovaný obchodný systém sú oprávnení poskytovať na území Slovenskej republiky

príslušné vybavenie umožňujúce prístup na tieto trhy a obchodovanie na nich účastníkom

na diaľku.

(2)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci mnohostranný obchodný systém

a organizovaný obchodný systém sú povinní písomne oznámiť Národnej banke Slovenska

členský štát, v ktorom majú v úmysle poskytovať vybavenie podľa odseku 1. Národná

banka Slovenska oznámi do jedného mesiaca túto informáciu príslušnému orgánu členského

štátu, v ktorom sa bude poskytovať vybavenie podľa odseku 1. Národná banka Slovenska

poskytne bezodkladne na žiadosť príslušného orgánu hostiteľského členského štátu mnohostranného

obchodného systému údaje o totožnosti vzdialených členov alebo účastníkov mnohostranného

obchodného systému usadených v tomto členskom štáte.

(3)

Burza alebo zahraničný obchodník s cennými papiermi so sídlom v členskom štáte organizujúci

mnohostranný obchodný systém a organizovaný obchodný systém je oprávnený na území

Slovenskej republiky poskytovať príslušné vybavenie potrebné na umožnenie prístupu

a používanie ich systémov účastníkmi na diaľku so sídlom v Slovenskej republike.

(4)

Národná banka Slovenska po doručení oznámenia od príslušného orgánu domovského členského

štátu mnohostranného obchodného systému o skutočnosti podľa odseku 3 môže požiadať

tento príslušný orgán o poskytnutie údajov o členoch alebo o účastníkoch zo Slovenskej

republiky tohto mnohostranného obchodného systému.

§ 57a

Obmedzenia pozícií v komoditných derivátoch a mechanizmy kontroly nad riadením pozícií

v komoditných derivátoch a v derivátoch emisných kvót

(1)

Národná banka Slovenska je povinná zaviesť a uplatňovať obmedzenia na veľkosť čistej

pozície, ktorú môže osoba držať v poľnohospodárskych komoditných derivátoch a kritických

komoditných derivátoch alebo významných komoditných derivátoch, s ktorými sa obchoduje

na obchodných miestach, a v ekonomicky rovnocenných mimoburzových derivátových zmluvách

v súlade s metodikou výpočtu ustanovenou v osobitnom predpise.

67

)

Komoditné deriváty sa považujú za kritické alebo významné, ak súčet všetkých čistých

pozícií držiteľov koncových pozícií predstavuje veľkosť ich otvoreného záujmu minimálne

300 000 lotov v priemere za jeden rok. Obmedzenia sa určia na základe všetkých pozícií

držaných osobou a pozícií držaných v jej mene na úrovni celej skupiny s cieľom

a)

predchádzať zneužitiu trhu,

b)

podporovať riadnu tvorbu cien a podmienky vyrovnania vrátane predchádzania pozíciám

narúšajúcim trh a zabezpečiť najmä zbližovanie medzi cenami derivátov v mesiaci dodania

a spotovými cenami podkladovej komodity bez toho, aby bolo dotknuté určenie cien podkladovej

komodity na trhu.

(2)

Obmedzenia pozícií sa nevzťahujú na

a)

pozície držané nefinančným subjektom alebo v jeho mene a ktoré sú objektívne merateľné

ako znižujúce riziká priamo súvisiace s obchodnou činnosťou tohto nefinančného subjektu,

b)

pozície držané finančným subjektom alebo v jeho mene, ktorý je súčasťou prevažne

obchodnej skupiny a koná v mene nefinančného subjektu tejto prevažne obchodnej skupiny,

a ktoré sú objektívne merateľné ako znižujúce riziká priamo spojené s obchodnou činnosťou

tohto nefinančného subjektu,

c)

pozície držané finančnými protistranami a nefinančnými protistranami pre pozície,

ktoré sú objektívne merateľné ako dôsledok transakcií uzavretých s cieľom splniť povinnosti

zabezpečiť likviditu na obchodnom mieste pre komoditné deriváty a emisné kvóty, ak

takéto povinnosti požadujú príslušné orgány dohľadu,

d)

cenné papiere uvedené v osobitnom predpise

67a

)

týkajúce sa komodity alebo podkladového aktíva, ktoré sú uvedené v osobitnom predpise.

67b

)

(3)

Obmedzeniami pozícií sa určia jednoznačné kvantitatívne prahové hodnoty pre maximálnu

veľkosť pozície v komoditnom deriváte, ktorú osoby môžu držať.

(4)

Národná banka Slovenska určí obmedzenia pozícií podľa odseku 1 pre kritické komoditné

deriváty alebo významné komoditné deriváty a poľnohospodárske komoditné deriváty obchodované

na obchodných miestach postupom podľa osobitného predpisu.

67

)

Uvedené obmedzenie pozície zahŕňa ekonomicky rovnocenné mimoburzové derivátové zmluvy.

(5)

Národná banka Slovenska preskúma obmedzenia pozícií vždy, ak dôjde k významnej zmene

na trhu vrátane významnej zmeny doručiteľnej ponuky alebo čistých otvorených pozícií,

a to na základe zistenej doručiteľnej ponuky alebo čistej otvorenej pozície, a určí

nové obmedzenie pozícií v súlade s metodikou výpočtu ustanovenou v osobitnom predpise.

67

)

(6)

Národná banka Slovenska oznámi Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné

papiere a trhy) presné obmedzenia pozícií, ktoré má v úmysle určiť v súlade s metodikou

výpočtu určenou v osobitnom predpise

67

)

podľa odseku 1. Národná banka Slovenska obmedzenia pozícií zmení v súlade so stanoviskom

Európskeho orgánu dohľadu (Európskeho orgánu pre cenné papiere a trhy) posudzujúcim

zlučiteľnosť obmedzení pozícií podľa prvej vety s cieľmi podľa odseku 1 a metodikou

výpočtu ustanovenou v osobitnom predpise

67

)

alebo poskytne Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy)

odôvodnenie, prečo zmenu nepovažuje za potrebnú. Ak Národná banka Slovenska zavedie

obmedzenia, ktoré sú v rozpore so stanoviskom Európskeho orgánu dohľadu (Európskeho

orgánu pre cenné papiere a trhy), bezodkladne zverejní na svojom webovom sídle oznámenie,

v ktorom úplne vysvetlí dôvody svojho konania.

(7)

Ak sa s poľnohospodárskymi komoditnými derivátmi založenými na rovnakom podkladovom

aktíve a s rovnakými charakteristikami obchoduje vo významných objemoch na obchodných

miestach vo viac ako jednom štáte alebo ak sa s kritickými komoditnými derivátmi alebo

významnými komoditnými derivátmi založenými na rovnakom podkladovom aktíve a s rovnakými

charakteristikami obchoduje na obchodných miestach vo viac ako jednom štáte, centrálny

orgán dohľadu, ktorým je orgán dohľadu obchodného miesta s najväčším objemom obchodov,

určí jednotné obmedzenie pozícií, ktoré sa bude uplatňovať na každé obchodovanie s

týmito derivátmi. Ak je centrálnym orgánom dohľadu Národná banka Slovenska, konzultuje

s príslušnými orgánmi iných obchodných miest, na ktorých sa s poľnohospodárskymi komoditnými

derivátmi obchoduje vo významných objemoch alebo na ktorých sa obchoduje s kritickými

komoditnými derivátmi alebo významnými komoditnými derivátmi, jednotné obmedzenie

pozícií, ktoré sa má uplatňovať a akékoľvek zmeny tohto jednotného obmedzenia pozícií.

Ak Národná banka Slovenska nie je centrálnym orgánom dohľadu a nesúhlasí s jednotným

obmedzením pozícií určeným centrálnym orgánom dohľadu, ktoré sa má uplatňovať alebo

zmeniť, písomne o tom informuje centrálny orgán dohľadu, ktorý určil jednotné obmedzenie

pozícií a úplne a podrobne odôvodní, že požiadavky uvedené v odseku 1 nie sú splnené.

(8)

Národná banka Slovenska ako príslušný orgán dohľadu nad obchodnými miestami, na ktorých

sa obchoduje vo významných objemoch s poľnohospodárskymi komoditnými derivátmi založenými

na rovnakom podkladovom aktíve a s rovnakými charakteristikami, alebo na ktorých sa

obchoduje s kritickými komoditnými derivátmi alebo významnými komoditnými derivátmi

založenými na rovnakom podkladovom aktíve a s rovnakými charakteristikami, uzavrie

dohody o spolupráci vrátane vzájomnej výmeny príslušných údajov s cieľom umožniť monitorovanie

a presadzovanie jednotného obmedzenia pozícií s príslušnými orgánmi držiteľov pozícií

v týchto derivátoch.

(9)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci obchodné miesto, na ktorom

sa obchoduje s komoditnými derivátmi alebo derivátmi emisných kvót, sú povinní uplatňovať

mechanizmy kontroly nad riadením pozícií, ktoré zahŕňajú aj právomoci obchodného miesta,

pričom sú oprávnení

a)

monitorovať čisté otvorené pozície osôb,

b)

získavať informácie, vrátane všetkých príslušných dokumentov, od osôb o veľkosti

a účele pozície alebo expozície, do ktorej vstúpili, k informáciám o konečných vlastníkoch

alebo o vlastníkoch podkladových aktív, dohodách o konaní v zhode a súvisiacich aktívach

alebo o záväzkoch na trhu s podkladovým aktívom, a ak je to vhodné aj o pozíciách

vrátane prípadných pozícií držaných v derivátoch emisných kvót alebo držaných v komoditných

derivátoch, ktoré sú založené na rovnakom podkladovom aktíve a majú rovnaké znaky

s inými derivátmi obchodovanými na iných obchodných miestach a mimoburzových transakciách

prostredníctvom členov a účastníkov,

c)

požadovať, aby osoba uzavrela alebo znížila pozíciu, a to dočasne alebo trvalo podľa

toho, ako si to vyžaduje konkrétna situácia, a jednostranne prijať vhodné opatrenia

s cieľom zabezpečiť uzavretie alebo zníženie pozície, ak príslušná osoba požiadavke

nevyhovie,

d)

požadovať, aby osoba dočasne dodala likviditu trhu späť pri dohodnutej cene a objeme

so zámerom zmierniť vplyv veľkej pozície alebo dominantnej pozície, ak je to potrebné.

(10)

Obmedzenia pozícií a mechanizmy kontroly nad riadením pozícií musia byť prehľadné

a nediskriminačné, a musí v nich byť uvedené, ako sa uplatňujú na osoby, a zohľadňovať

povahu a zloženie účastníkov trhu a za akým účelom sa využívajú obchodované zmluvy

na komoditné deriváty.

(11)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci obchodné miesto informuje Národnú

banku Slovenska o podrobnostiach mechanizmov kontroly nad riadením pozícií.

(12)

Národná banka Slovenska oznámi informácie podľa odseku 10, ako aj podrobnosti o obmedzeniach

pozícií, ktoré určila, Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere

a trhy), ktorý na svojom webovom sídle zverejňuje a spravuje databázu obsahujúcu zhrnutia

obmedzení pozícií a mechanizmov kontroly nad riadením pozícií.

(13)

Národná banka Slovenska neuloží obmedzenia, ktoré sú prísnejšie ako obmedzenia prijaté

podľa odseku 1 okrem výnimočných situácií, ak sú objektívne odôvodnené a primerané

s prihliadnutím na likviditu príslušného trhu a jeho riadne fungovanie. Národná banka

Slovenska zverejní na svojom webovom sídle podrobnosti týkajúce sa prísnejších obmedzení

pozícií, ktoré sa rozhodla uložiť a ktoré sú platné počas počiatočného obdobia, ktoré

nepresahuje šesť mesiacov od dátumu ich zverejnenia na webovom sídle. Platnosť prísnejších

obmedzení pozícií sa môže obnoviť na ďalšie obdobia, ktoré jednorazovo nepresahujú

šesť mesiacov, ak sa naďalej uplatňujú dôvody obmedzenia. Ak sa po uplynutí takéhoto

šesťmesačného obdobia platnosť neobnoví, automaticky zanikajú.

(14)

Ak Národná banka Slovenska rozhodne o uložení prísnejších obmedzení pozícií, oznámi

túto skutočnosť Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy).

Oznámenie obsahuje odôvodnenie týchto prísnejších obmedzení pozícií.

(15)

Ak Národná banka Slovenska uloží prísnejšie obmedzenia pozícií podľa odseku 14, ktoré

sú v rozpore so stanoviskom Európskeho orgánu dohľadu (Európskeho orgánu pre cenné

papiere a trhy), bezodkladne zverejní na svojom webovom sídle oznámenie, v ktorom

plne vysvetlí dôvody svojho konania.

§ 57b

Podávanie správ o pozíciách podľa kategórií držiteľov pozícií

(1)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci obchodné miesto, na ktorom

sa obchoduje s komoditnými derivátmi alebo s derivátmi emisných kvót, sú povinní

a)

zverejňovať, ak ide o

1.

obchodné miesta, na ktorých sa obchoduje s opciami, dve týždenné správy, z ktorých

jedna nezahŕňa opcie, so súhrnnými pozíciami držanými jednotlivými kategóriami osôb

pri rôznych komoditných derivátoch alebo derivátoch emisných kvót, s ktorými sa obchoduje

na tomto obchodnom mieste, v ktorých sa uvedie počet dlhých pozícií a krátkych pozícií

podľa týchto kategórií osôb, ich zmeny od predchádzajúcej správy, percentuálny podiel

celkových otvorených záujmov za každú kategóriu osôb a počet osôb držiacich pozíciu

v každej kategórii v súlade s odsekom 5,

2.

obchodné miesta, na ktorých sa neobchoduje s opciami, týždennú správu obsahujúcu

údaje ustanovené v prvom bode,

b)

poskytovať na požiadanie Národnej banke Slovenska úplný zoznam pozícií držaných všetkými

osobami vrátane členov alebo účastníkov obchodného miesta a ich klientov na tomto

obchodnom mieste najmenej za jednotlivé dni; poskytovanie zoznamu pozícií sa nevzťahuje

na cenné papiere uvedené v osobitnom predpise

67a

)

týkajúce sa komodity alebo podkladových aktív uvedených v osobitnom predpise.

67b

)

(2)

Povinnosť uvedená v odseku 1 písm. a) sa uplatňuje, len ak počet osôb a ich otvorené

pozície presahujú minimálne prahové hodnoty podľa osobitného predpisu.

68

)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci obchodné miesto, na ktorom

sa obchoduje s komoditnými derivátmi alebo s derivátmi emisných kvót, sú povinní oznamovať

správy uvedené v odseku 1 písm. a) prvom bode Národnej banke Slovenska a Európskemu

orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy).

(3)

Obchodník s cennými papiermi obchodujúci s komoditnými derivátmi alebo s derivátmi

emisných kvót mimo obchodného miesta je povinný poskytovať úplný zoznam svojich pozícií

držaných v ekonomicky rovnocenných mimoburzových derivátových zmluvách, ako aj pozícií

svojich klientov a klientov svojich klientov až po konečného klienta minimálne každý

deň v súlade s osobitným predpisom

68a

)

a v príslušných situáciách v súlade s osobitným predpisom

68aa

)

centrálnemu orgánu dohľadu uvedenému v

§ 57a ods. 8.

(4)

Členovia alebo účastníci regulovaných trhov a členovia alebo účastníci mnohostranných

obchodných systémov a klienti organizovaných obchodných systémov sú povinní na účely

monitorovania súladu s ustanovením

§ 57a ods. 1

podávať obchodníkovi s cennými papiermi alebo burze organizujúcim príslušné obchodné

miesto správy o podrobnostiach týkajúcich sa ich vlastných pozícií držaných prostredníctvom

derivátových zmlúv, s ktorými sa obchoduje na príslušnom obchodnom mieste, najmenej

za jednotlivé dni, ako aj pozícií ich klientov a klientov ich klientov až po konečného

klienta.

(5)

Burza alebo obchodník s cennými papiermi organizujúci obchodné miesto zaradia osoby

podľa odseku 1 písm. a) podľa povahy ich hlavnej podnikateľskej činnosti, pričom zohľadnia

akékoľvek príslušné povolenie, do týchto kategórií

a)

obchodníci s cennými papiermi alebo banky,

b)

fondy kolektívneho investovania,

c)

iné finančné inštitúcie vrátane poisťovní, zaisťovní, dôchodkových správcovských

spoločností, doplnkových dôchodkových spoločností a obdobných zahraničných finančných

inštitúcií,

d)

podnikatelia,

e)

prevádzkovatelia, ktorí sú povinní dodržiavať ustanovenia osobitného predpisu,

68b

)

pri derivátoch emisných kvót.

(6)

V správach uvedených v odseku 1 písm. a) a v zozname uvedenom v odseku 3 sa rozlišuje

medzi

a)

pozíciami identifikovanými ako pozície, ktoré objektívne merateľným spôsobom znižujú

riziká priamo spojené s obchodnými činnosťami a

b)

ostatnými pozíciami.

(7)

Ak otvárajú pozície v komoditných derivátoch osoby podľa osobitného predpisu,

69

)

ako aj poisťovne, zaisťovne, správcovské spoločnosti a fondy a ich depozitári alebo

doplnkové dôchodkové spoločnosti a ich depozitári, postupujú primerane podľa ustanovení

odsekov 1 až 6 a

§ 57a

.

(8)

Podávaním správ podľa odseku 1 písm. a) nie sú dotknuté povinnosti podľa osobitného

predpisu.

68b

)

§ 58

Predmet dohľadu

(1)

Národná banka Slovenska vykonáva dohľad podľa tohto zákona a osobitného zákona

12

)

nad burzou a iným organizátorom mnohostranného systému, ich členmi a účastníkmi,

poskytovateľom služieb vykazovania údajov,

69b

)

nad emitentmi cenných papierov, ktoré boli prijaté na obchodovanie na trhu burzy

alebo mnohostrannom obchodnom systéme alebo pre ktoré bola podaná žiadosť o prijatie

na obchodovanie na trhu burzy alebo mnohostrannom obchodnom systéme, a nad osobami,

ktoré vydali iné finančné nástroje prijaté na obchodovanie na trhu burzy alebo mnohostrannom

obchodnom systéme alebo pre ktoré bola podaná žiadosť o prijatie na obchodovanie na

trhu burzy alebo mnohostrannom obchodnom systéme; v rozsahu ustanovenom týmto zákonom

podlieha dohľadu aj činnosť osôb súvisiaca s prijímaním cenných papierov na obchodovanie

na trhu burzy alebo mnohostrannom obchodnom systéme a ďalších osôb, ktorým tento zákon

ustanovuje povinnosti.

(2)

Predmetom dohľadu podľa odseku 1 je

a)

dodržiavanie ustanovení tohto zákona, iných všeobecne záväzných právnych predpisov,

burzových pravidiel s výnimkou podľa odseku 3 a osobitných právnych predpisov,

39

)

b)

dodržiavanie podmienok ustanovených v povolení,

c)

dodržiavanie právne záväzných aktov Európskej únie.

(3)

Predmetom dohľadu nie je dodržiavanie ustanovení burzových pravidiel upravujúcich

vzťahy medzi burzou a jej členmi s výnimkou ustanovení upravujúcich vzťahy, ktoré

súvisia s uzatváraním burzových obchodov.

(4)

Vzťahy medzi Národnou bankou Slovenska a osobami podliehajúcimi dohľadu podľa odseku

1 a postup Národnej banky Slovenska pri výkone tohto dohľadu sa spravujú ustanoveniami

osobitného zákona.

12

)

(5)

Osoby podliehajúce dohľadu sú povinné v Národnou bankou Slovenska určenej lehote

odovzdať Národnej banke Slovenska ňou požadované údaje, doklady a informácie potrebné

na riadny výkon tohto dohľadu.

(6)

Burza je povinná umožniť účasť osôb poverených výkonom dohľadu na rokovaní valného

zhromaždenia burzy, predstavenstva alebo dozornej rady burzy a vopred oznámiť Národnej

banke Slovenska termín zasadnutia týchto orgánov burzy.

§ 58a

(1)

Národná banka Slovenska je povinná spolupracovať s príslušnými orgánmi iných členských

štátov zodpovednými za dohľad nad finančným trhom a vymieňať si s nimi informácie

na účely výkonu dohľadu nad požiadavkami na transparentnosť v súvislosti s informáciami

o emitentoch, ktorých cenné papiere sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu.

Národná banka Slovenska spolupracuje s príslušnými orgánmi iných členských štátov

pri výkone dohľadu a ukladaní sankcií s cieľom, aby sankcie alebo iné opatrenia v

oblasti dohľadu zabezpečili požadovaný účinok, a koordinuje s nimi svoju činnosť pri

riešení cezhraničných prípadov.

(2)

Národná banka Slovenska informuje Európsku komisiu (ďalej len „Komisia“) a Európsky

orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) o skutočnosti, že je zodpovedná

za vykonávanie úloh vyplývajúcich pre príslušné orgány podľa právneho predpisu Európskej

únie upravujúceho harmonizáciu požiadaviek na transparentnosť v súvislosti s informáciami

o emitentoch, ktorých cenné papiere sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu,

a že je kontaktným miestom na účely výmeny informácií a spolupráce pri výkone dohľadu

v súvislosti s uplatňovaním tohto právneho predpisu.

(3)

Ak Národná banka Slovenska zistí, že sa emitent alebo držiteľ akcií alebo iných finančných

nástrojov, alebo osoba uvedená v

§ 41 ods. 11

, ktorá má sídlo v inom členskom štáte, dopustili protiprávneho konania alebo porušili

svoje povinnosti podľa tohto zákona, oznámi svoje zistenia príslušnému orgánu ich

domovského členského štátu emitenta a Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu

pre cenné papiere a trhy).

(4)

Ak aj napriek opatreniam prijatým príslušným orgánom domovského členského štátu emitenta

alebo ak sa tieto opatrenia prejavia ako nedostatočné, emitent alebo držiteľ cenných

papierov a iných finančných nástrojov so sídlom v inom členskom štáte naďalej porušujú

ustanovenia právneho alebo regulačného charakteru, Národná banka Slovenska po informovaní

príslušného orgánu domovského členského štátu emitenta prijme opatrenia na ochranu

investorov. Národná banka Slovenska je povinná bezodkladne po prijatí týchto opatrení

informovať Komisiu a Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy).

(5)

Ak žiadosť Národnej banky Slovenska o spoluprácu podľa odseku 1 druhej vety príslušný

orgán členského štátu zamietne alebo na túto žiadosť nereaguje v rámci primeranej

lehoty, Národná banka Slovenska je oprávnená na túto skutočnosť upozorniť Európsky

orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy).

§ 59

Oprávnenia Národnej banky Slovenska

(1)

Národná banka Slovenska je oprávnená

a)

kontrolovať burzový obchod,

b)

informovať predstavenstvo burzy o zistených porušeniach burzových pravidiel,

c)

zúčastňovať sa prostredníctvom svojho zástupcu na zasadnutí predstavenstva s právom

pozastaviť výkon jeho rozhodnutia, ak odporuje všeobecne záväzným právnym predpisom

alebo burzovým pravidlám; výkon rozhodnutia predstavenstva môže byť pozastavený najdlhšie

na 30 dní; počas tejto doby neplynú lehoty ustanovené týmto zákonom,

d)

vyžadovať od burzy a od ďalších osôb podliehajúcich dohľadu podľa tohto zákona údaje,

doklady a informácie potrebné na riadny výkon dohľadu, najmä účtovné výkazy a iné

podklady, ktoré súvisia s burzovým obchodom,

e)

požadovať od účastníkov burzového obchodu poskytnutie informácií o ich klientoch

a o osobách, ktoré majú záväzky alebo pohľadávky z burzového obchodu, ako aj o zmenách

majiteľov cenných papierov a iných finančných nástrojov prijatých na burzový obchod

v prípade, že existuje dôvodné podozrenie o porušení ustanovení tohto zákona, osobitných

zákonov

39

)

alebo burzových pravidiel alebo ak sa vyskytli iné skutočnosti, ktoré by mohli narušiť

priebeh obchodovania.

(2)

Národná banka Slovenska je oprávnená na účely výkonu dohľadu podľa tohto zákona alebo

osobitného zákona

3

)

požiadať burzu o využitie technického systému podľa

§ 13 ods. 3

zamestnancami Národnej banky Slovenska na účely získania údajov potrebných na výkon

dohľadu. Burza je povinná bez zbytočného odkladu tejto žiadosti vyhovieť.

§ 59a

(1)

Ak má Národná banka Slovenska odôvodnené podozrenie, že regulovaný trh alebo mnohostranný

obchodný systém alebo organizovaný obchodný systém vykonávajúci činnosť v Slovenskej

republike porušuje povinnosti vyplývajúce z ustanovení tohto zákona, oznámi tieto

zistenia príslušnému orgánu domovského členského štátu regulovaného trhu alebo mnohostranného

obchodného systému alebo organizovaného obchodného systému.

(2)

Ak napriek opatreniam, ktoré prijme príslušný orgán domovského členského štátu, alebo

ak sa preukáže, že také opatrenia sú nedostatočné, regulovaný trh alebo mnohostranný

obchodný systém naďalej pokračuje v konaní podľa odseku 1 spôsobom, ktorý preukázateľne

poškodzuje záujmy investorov alebo riadne fungovanie trhov v Slovenskej republike,

Národná banka Slovenska je po predchádzajúcom informovaní príslušného orgánu domovského

členského štátu oprávnená prijať nevyhnutné opatrenia potrebné na ochranu investorov

a riadne fungovanie trhov vrátane zákazu ďalšieho sprístupňovania vybavení tohto regulovaného

trhu alebo mnohostranného obchodného systému v Slovenskej republike účastníkom na

diaľku zo Slovenskej republiky. Národná banka Slovenska oznámi bezodkladne Komisii

a Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné papiere a trhy) prijatie

takých opatrení. Národná banka Slovenska je oprávnená okrem opatrení podľa prvej vety

predložiť záležitosť na riešenie Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre

cenné papiere a trhy).

(3)

Ak príslušný orgán hostiteľského členského štátu upozorní Národnú banku Slovenska,

že regulovaný trh, mnohostranný obchodný systém alebo organizovaný obchodný systém

vykonávajúci činnosť na území tohto členského štátu porušuje právne predpisy, Národná

banka Slovenska prijme potrebné opatrenia na odstránenie protiprávneho stavu.

(4)

Ak regulovaný trh alebo mnohostranný obchodný systém vykonávajúci činnosť na území

hostiteľského členského štátu poruší právne predpisy tohto členského štátu, je povinný

vykonať alebo strpieť aj opatrenia prijaté príslušným orgánom hostiteľského členského

štátu.

§ 59b

(1)

Na účely sprístupnenia informácií na jednotnom európskom mieste prístupu vytvorenom

a prevádzkovanom Európskym orgánom dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy)

podľa osobitného predpisu,

69c

)

predkladá orgánu zberu údajov

69d

)

a)

emitent a osoba, ktorá požiadala o prijatie na obchodovanie na regulovanom trhu bez

súhlasu emitenta regulované informácie podľa

§ 45 ods. 2

,

b)

burza informácie podľa

§ 15 ods. 4

a

5

a

§ 56 ods. 3 písm. c)

,

d)

a

f)

.

(2)

Informácie podľa odseku 1 sa predkladajú súbežne pri zverejňovaní týchto informácií,

a to spôsobom a vo forme podľa osobitného predpisu.

69e

)

§ 59c

(1)

Národná banka Slovenska sprístupňuje na jednotnom európskom mieste prístupu

69c

)

informácie podľa

a)

§ 38 ods. 4

a

11

a

§ 55 ods. 2

,

b)

§ 60 ods. 9

a

13.

(2)

Informácie podľa odseku 1 musia spĺňať tieto požiadavky

a)

predkladajú sa vo formáte umožňujúcom extrahovanie údajov podľa osobitného predpisu,

69f

)

b)

pripojené sú k nim tieto metaúdaje

1.

meno a priezvisko fyzickej osoby alebo obchodné meno alebo názov právnickej osoby,

s ktorými informácie súvisia,

2.

identifikátor právnickej osoby,

69g

)

ak je pridelený,

3.

druh informácií podľa klasifikácie,

69h

)

4.

poznámka o tom, či informácie obsahujú osobné údaje.

§ 60

(1)

Ak Národná banka Slovenska zistí nedostatky v činnosti osoby uvedenej v

§ 58 ods. 1

spočívajúce v nedodržiavaní ustanovení tohto zákona, iných všeobecne záväzných právnych

predpisov, právne záväzných aktov Európskej únie, v nedodržiavaní podmienok ustanovených

v povolení alebo v rozhodnutí o predchádzajúcom súhlase, v nedodržaní podmienok ustanovených

v

§ 4 ods. 2

, ustanovení burzových pravidiel v rozsahu, v ktorom burzové pravidlá podliehajú dohľadu,

môže Národná banka Slovenska podľa povahy, závažnosti, miery zavinenia, spôsobu, doby

trvania protiprávneho konania a jeho následkov

a)

uložiť opatrenia na odstránenie a nápravu zistených nedostatkov,

b)

zrušiť burzový obchod,

c)

uložiť burze alebo emitentovi uverejnenie opravy neúplnej, nesprávnej alebo nepravdivej

informácie, ktorú burza alebo emitent uverejnil na základe zákonom určenej povinnosti,

d)

uložiť burze skončiť nepovolenú činnosť,

e)

uložiť pokutu právnickej osobe alebo fyzickej osobe až do 10 000 000 eur alebo do

10 % celkového ročného obratu podľa poslednej ročnej účtovnej závierky schválenej

riadiacim orgánom alebo do výšky dvojnásobku sumy ziskov, ktoré sa dosiahli, alebo

strát, ktorým sa zabránilo v dôsledku porušenia, ak ich možno určiť, podľa toho, ktorá

suma je vyššia; ak je právnická osoba materskou spoločnosťou alebo dcérskou spoločnosťou

materskej spoločnosti, ktorá musí zostavovať konsolidovanú účtovnú závierku, celkovým

ročným obratom je obrat alebo zodpovedajúci druh príjmov podľa poslednej konsolidovanej

ročnej účtovnej závierky schválenej riadiacim orgánom hlavnej materskej spoločnosti,

f)

obmedziť jej činnosť alebo pozastaviť najdlhšie na jeden rok povolenie,

g)

odobrať povolenie,

h)

vydať vyhlásenie uvádzajúce zodpovednú osobu a povahu zistených nedostatkov,

i)

uložiť pokutu fyzickej osobe do 2 000 000 eur alebo do výšky dvojnásobku sumy ziskov,

ktoré sa dosiahli, alebo strát, ktorým sa zabránilo v dôsledku zistených nedostatkov,

ak ich možno určiť, podľa toho, ktorá suma je vyššia.

(2)

Ak Národná banka Slovenska pri výkone dohľadu zistila, že osoba vykonáva bez povolenia

činnosť, na ktorú je potrebné povolenie podľa

§ 4

, zakáže jej vykonávanie tejto činnosti, uloží jej pokutu podľa odseku 1 písm. e)

a oznámi túto skutočnosť orgánu činnému v trestnom konaní.

25

)

(3)

Národná banka Slovenska môže uložiť členovi predstavenstva, generálnemu riaditeľovi

alebo členovi dozornej rady burzy za porušenie povinností, ktoré im vyplývajú z tohto

zákona alebo iných všeobecne záväzných právnych predpisov, ktoré sa vzťahujú na výkon

činnosti burzy, zo stanov burzy, alebo za porušenie podmienok alebo povinností uložených

rozhodnutím vydaným Národnou bankou Slovenska pokutu podľa závažnosti a povahy porušenia

až do výšky dvanásťnásobku mesačného priemeru jeho celkových príjmov od burzy za predchádzajúcich

12 mesiacov. Fyzickú osobu, ktorá právoplatným uložením pokuty prestala byť dôveryhodnou

osobou podľa

§ 4 ods. 11

, je burza povinná bez zbytočného odkladu odvolať z funkcie.

(4)

Národná banka Slovenska môže držiteľom pozícií uložiť sankcie podľa odseku 1 za porušenia

obmedzenia pozícií určených podľa tohto zákona, ak

a)

pozície, ktoré držia osoby nachádzajúce sa alebo pôsobiace na území Slovenskej republiky

alebo v zahraničí, prekračujú obmedzenia týkajúce sa zmlúv na komoditné deriváty,

ktoré Národná banka Slovenska určila v súvislosti s týmito derivátovými zmluvami na

obchodných miestach nachádzajúcich sa alebo pôsobiacich na území Slovenskej republiky

alebo s ekonomicky rovnocennými mimoburzovými derivátovými zmluvami,

b)

pozície, ktoré držia osoby nachádzajúce sa alebo pôsobiace na území Slovenskej republiky,

prekračujú obmedzenia týkajúce sa zmlúv na komoditné deriváty určené príslušnými orgánmi

v iných členských štátoch.

(5)

Ak Národná banka Slovenska pri výkone dohľadu zistí, že burza porušila povinnosť

podľa

§ 38 ods. 1

, môže okrem uloženia sankcie podľa odseku 1 pozastaviť obchodovanie s týmto cenným

papierom na trhu burzy. Tým nie je dotknuté ustanovenie

§ 63.

(6)

Sankcie podľa odsekov 1 až 4 možno ukladať súbežne a opakovane. Ak do jedného roka

od právoplatnosti rozhodnutia o uložení pokuty dôjde k opätovnému porušeniu povinností,

za ktoré bola uložená pokuta, môže Národná banka Slovenska opakovane ukladať pokuty

až do výšky dvojnásobku sumy podľa odseku 1 písm. e).

(7)

Uložením sankcií podľa predchádzajúcich odsekov nie je dotknutá zodpovednosť podľa

osobitných predpisov.

70

)

(8)

Národná banka Slovenska zohľadňuje pri určovaní druhu a výšky sankcií všetky okolnosti,

a to najmä

a)

závažnosť a trvanie porušenia,

b)

mieru zodpovednosti osoby,

c)

finančnú silu zodpovednej osoby podľa celkového ročného obratu zodpovednej právnickej

osoby alebo ročného príjmu zodpovednej fyzickej osoby,

d)

výšku ziskov, ktoré zodpovedná osoba dosiahla, alebo strát, ktorým zabránila, ak

je možné ich určiť,

e)

straty tretích strán spôsobené porušením, ak je možné ich určiť,

f)

úroveň spolupráce zodpovednej osoby s Národnou bankou Slovenska,

g)

predchádzajúce porušenia, ktorých sa dopustila zodpovedná osoba.

(9)

Informácie o opatreniach na nápravu a pokutách podľa odsekov 1 až 5 Národná banka

Slovenska zverejňuje na svojom webovom sídle najmenej počas piatich rokov, a to bezodkladne

potom, ako bola osoba o uložení opatrenia na nápravu alebo o uložení pokuty informovaná.

(10)

Národná banka Slovenska podľa odseku 9 zverejňuje najmä informácie o druhu uloženého

opatrenia na nápravu a o uloženej pokute, povahe porušenia, zverejňuje tiež obchodné

meno, sídlo a identifikačné číslo právnickej osoby, ktorej opatrenie na nápravu alebo

pokuta boli uložené.

(11)

Národná banka Slovenska je oprávnená odložiť zverejnenie informácie podľa odseku

9 alebo ju zverejniť anonymne, ak

a)

ide o fyzickú osobu a zverejnenie osobných údajov je neprimerané, a to po predchádzajúcom

posúdení primeranosti takéhoto zverejnenia,

b)

existuje odôvodnené riziko ohrozenia stability finančných trhov alebo prebiehajúceho

vyšetrovania, a to až dovtedy, kým nepominú tieto dôvody,

c)

existuje odôvodnené riziko spôsobenia neprimeranej škody právnickej osobe alebo fyzickej

osobe.

(12)

Ak po predchádzajúcom posúdení primeranosti a odôvodnenosti rizík podľa odseku 11

Národná banka Slovenska neodloží zverejnenie informácie alebo ju nezverejní anonymne,

tak o fyzickej osobe v rámci zverejňovanej informácie zverejní vždy iba meno, priezvisko

a adresu trvalého pobytu fyzickej osoby, ktorej opatrenie na nápravu alebo pokuta

boli uložené.

(13)

Ak bol proti rozhodnutiu zverejnenému podľa odseku 9 podaný opravný prostriedok,

Národná banka Slovenska uvedie túto informáciu súčasne so zverejnením podľa odseku

9 alebo bezodkladne po podaní opravného prostriedku, ak bol podaný po zverejnení podľa

odseku 9.

(14)

Národná banka Slovenska oznámi Európskemu orgánu dohľadu (Európsky orgán pre cenné

papiere a trhy) informáciu o uložení každej sankcie voči osobe podľa

§ 58 ods. 1

, ktorá nebola zverejnená podľa odsekov 11 a 12, o každom opravnom prostriedku uplatnenom

voči uloženiu týchto sankcií a o rozhodnutí o opravnom prostriedku.

(15)

Ak Národná banka Slovenska zistí nedostatky v činnosti osôb, na ktoré sa vzťahujú

povinnosti a zákazy podľa osobitného predpisu

70aaa

)

spočívajúce v porušení ustanovení osobitného predpisu,

70aab

)

môže Národná banka Slovenska uložiť sankcie v rozsahu a za podmienok podľa osobitného

predpisu.

70aac

)

§ 61

(1)

Sankcie možno uložiť do troch rokov od zistenia nedostatkov, najneskôr však do desiatich

rokov od ich vzniku. Premlčacie lehoty podľa prvej vety sa prerušujú, keď nastala

skutočnosť zakladajúca prerušenie lehoty podľa osobitného predpisu,

70aa

)

pričom od prerušenia premlčania začína plynúť nová premlčacia lehota. Nedostatky

v činnosti burzy alebo inej osoby, nad ktorou sa vykonáva dohľad podľa tohto zákona,

uvedené v protokole o vykonanom dohľade na mieste sa považujú za zistené odo dňa skončenia

príslušného dohľadu na mieste podľa osobitného predpisu.

70ab

)

(2)

Pri odobratí povolenia a pri ukladaní opatrení na nápravu a pokút môže Národná banka

Slovenska zohľadniť skutočnosť, že osoba uvedená v

§ 58 ods. 1

do zistenia porušenia tohto zákona Národnou bankou Slovenska sama zistila porušenie

tohto zákona a odstránila protiprávny stav.

(3)

Pokuta je splatná do 30 dní od právoplatnosti rozhodnutia o uložení pokuty.

(4)

Výnosy z pokút podľa tohto zákona sú príjmom štátneho rozpočtu.

§ 62

Pozastavenie výkonu akcionárskych práv

(1)

Osobe, ktorá vykonala úkon, ktorým došlo k porušeniu

§ 6 ods. 1 písm. a)

, ktorá získala predchádzajúci súhlas podľa

§ 6 ods. 1 písm. a)

na základe nepravdivých údajov alebo u ktorej má Národná banka Slovenska dôvodné

podozrenie z porušenia

§ 6 ods. 1 písm. a)

, môže Národná banka Slovenska pozastaviť výkon práva zúčastniť sa a hlasovať na valnom

zhromaždení burzy a práva požiadať o zvolanie mimoriadneho valného zhromaždenia burzy.

Výkon týchto práv môže Národná banka Slovenska pozastaviť aj osobe, ktorej pôsobenie

týkajúce sa burzy je na ujmu riadneho a obozretného podnikania burzy.

(2)

Burza je povinná predložiť Národnej banke Slovenska výpis z jej registra emitenta

a z jej zoznamu akcionárov vyhotovený k rozhodujúcemu dňu,

70a

)

ktorý je určený najmenej päť pracovných dní pred dňom konania valného zhromaždenia.

Tento výpis je burza povinná doručiť Národnej banke Slovenska v deň jeho vyhotovenia.

Národná banka Slovenska bezodkladne na tomto výpise písomne označí osobu, ktorej pozastavila

výkon práv uvedených v odseku 1, a doručí ho burze najneskôr v deň predchádzajúci

konaniu valného zhromaždenia burzy.

(3)

Ak Národná banka Slovenska na výpise podľa odseku 3 písomne označí osobu, u ktorej

tiež zistila dôvod na pozastavenie výkonu práv podľa odseku 1, je tým začaté konanie

o pozastavení výkonu práv podľa odseku 1.

(4)

Predbežné opatrenie

71

)

vo veci pozastavenia výkonu práv podľa odseku 1 doručí Národná banka Slovenska tejto

osobe a burze najneskôr v deň konania valného zhromaždenia. Týmto predbežným opatrením

je burza a táto osoba viazaná. Za doručenie sa považuje doručenie predbežného opatrenia

aj zástupcovi splnomocnenému na zastupovanie tejto osoby na valnom zhromaždení.

(5)

Burza nesmie na svojom valnom zhromaždení pripustiť účasť osoby označenej Národnou

bankou Slovenska podľa odseku 3 alebo odseku 4 ani osôb splnomocnených týmito osobami

na konanie v ich mene.

(6)

Akcie, s ktorými sú spojené pozastavené práva podľa odseku 1, sa počas pozastavenia

týchto práv nepovažujú za akcie s hlasovacím právom. Na tieto akcie sa neprihliada

pri posudzovaní schopnosti valného zhromaždenia uznášať sa ani pri rozhodovaní valného

zhromaždenia. Na takto vzniknuté zvýšenie podielu na hlasovacích právach ostatných

osôb, ktoré sú uvedené vo výpise predloženom burzou podľa odseku 3, sa nevyžaduje

predchádzajúci súhlas Národnej banky Slovenska podľa

§ 6 ods. 1 písm. a)

.

(7)

Ak pominú dôvody na pozastavenie výkonu práv podľa odseku 1, Národná banka Slovenska

ich pozastavenie bez zbytočného odkladu zruší. Subjekty, ktoré Národná banka Slovenska

o uverejnenie takéhoto rozhodnutia požiada, sú povinné tejto žiadosti vyhovieť.

(8)

Národná banka Slovenska môže podať návrh na súd na určenie neplatnosti rozhodnutia

valného zhromaždenia burzy z dôvodu rozporu so zákonmi alebo s inými všeobecne záväznými

právnymi predpismi. Toto právo však zanikne, ak ho Národná banka Slovenska neuplatní

do troch mesiacov od prijatia uznesenia valného zhromaždenia, alebo ak valné zhromaždenie

nebolo riadne zvolané, odo dňa, keď sa mohla o uznesení dozvedieť.

§ 63

(1)

Národná banka Slovenska je oprávnená pozastaviť obchodovanie s finančným nástrojom

alebo vylúčiť finančný nástroj z obchodovania na príslušnom trhu mnohostranného systému

alebo pozastaviť alebo zrušiť burzový obchod.

(2)

Rozhodnutie podľa odseku 1 možno vydať iba v osobitne odôvodnených prípadoch a ak

je to v záujme ochrany investorov.

(3)

Rozhodnutie o pozastavení obchodovania s cennými papiermi podľa odseku 1 musí obsahovať

určenie doby pozastavenia, ktorá nemôže byť dlhšia ako šesť mesiacov, a rozsah, v

ktorom sa obchodovanie s cennými papiermi na burze pozastavuje. Rozhodnutie o pozastavení

burzového obchodu podľa odseku 1 musí obsahovať určenie doby pozastavenia, ktorá nemôže

byť dlhšia ako 10 pracovných dní.

(4)

Národná banka Slovenska je oprávnená uložiť burze alebo obchodníkovi s cennými papiermi

organizujúcim mnohostranný systém vykonanie opatrení podľa odseku 1 v rámci ich pôsobnosti.

(5)

Rozhodnutia podľa odseku 1 je Národná banka Slovenska povinná bezodkladne zverejniť

a informovať o ich prijatí Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere

a trhy) a príslušné orgány členských štátov.

(6)

Ak Národná banka Slovenska dostane od príslušného orgánu členského štátu oznámenie,

že tento orgán pozastavil alebo zrušil obchodovanie s finančným nástrojom, ktorý je

súčasne prijatý na obchodovanie na burze alebo v mnohostrannom obchodnom systéme v

Slovenskej republike, Národná banka Slovenska prijme opatrenia podľa

odseku 1

; to neplatí, ak by to mohlo spôsobiť závažné poškodenie záujmov investorov alebo

riadneho fungovania trhu.

§ 63a

Emitent cenných papierov prijatých na trh burzy je povinný predložiť Národnej banke

Slovenska všetky informácie, ktoré sú potrebné na ochranu investorov a na zabezpečenie

bezproblémového fungovania trhu burzy a podľa požiadaviek Národnej banky Slovenska

tieto informácie zverejniť rovnakým spôsobom ako informácie podľa

§ 37

. Ak emitent požiadavke Národnej banke Slovenska na zverejnenie informácie nevyhovie,

túto informáciu je oprávnená zverejniť Národná banka Slovenska. Národná banka Slovenska

je povinná zverejniť informáciu, že emitent si neplní svoje povinnosti.

§ 64

Odobratie povolenia

(1)

Národná banka Slovenska odoberie povolenie, ak

a)

burza získala povolenie na základe nepravdivých údajov uvedených v žiadosti o udelenie

povolenia,

b)

základné imanie burzy klesne pod výšku podľa

§ 2 ods. 9

,

c)

to odôvodňujú závažné zmeny v skutočnostiach podľa

§ 4 ods. 3 písm. f)

, ktoré by mohli zásadným spôsobom ovplyvniť riadny výkon činnosti burzy,

d)

na majetok burzy bol vyhlásený konkurz alebo bolo povolené vyrovnanie, alebo bol

zamietnutý návrh na vyhlásenie konkurzu pre nedostatok majetku,

e)

burza nepodala návrh na zápis do obchodného registra podľa

§ 5 ods. 3

,

f)

burza do dvanástich mesiacov od právoplatnosti povolenia nezačala vykonávať činnosti

uvedené v povolení alebo dlhšie ako šesť mesiacov tieto činnosti nevykonáva.

(2)

Národná banka Slovenska môže odobrať povolenie pri vzniku závažných nedostatkov v

činnosti burzy, pri závažnom a systematickom porušovaní povinností uložených týmto

zákonom alebo osobitným predpisom

71a

)

alebo ak burza neplní podmienky podľa

§ 4 ods. 2

.

(3)

Národná banka Slovenska oznámi Európskemu orgánu dohľadu (Európskemu orgánu pre cenné

papiere a trhy) každé odobratie povolenia.

§ 64a

Týmto zákonom sa preberajú právne záväzné akty Európskej únie uvedené v

prílohe

.

§ 65

(1)

Na konanie pred Národnou bankou Slovenska podľa tohto zákona sa vzťahuje osobitný

zákon,

12

)

ak tento zákon neustanovuje inak.

(2)

Ak tento zákon požaduje uvedenie identifikačného čísla alebo rodného čísla, tieto

čísla sa neuvádzajú v prípade osôb, ktorým neboli pridelené.

§ 65a

Na rozhodovanie burzy podľa tohto zákona sa použijú ustanovenia tohto zákona a ustanovenia

burzových pravidiel, pričom proti rozhodnutiu burzy nie je možné podať opravný prostriedok;

na konanie a rozhodovanie burzy sa nevzťahuje

správny poriadok

.

§ 66

Ustanoveniami tohto zákona sa spravujú aj právne vzťahy vzniknuté pred nadobudnutím

účinnosti tohto zákona; vznik týchto právnych vzťahov, ako aj nároky z nich vzniknuté

pred nadobudnutím účinnosti tohto zákona sa však posudzujú podľa doterajších predpisov,

ak tento zákon neustanovuje inak.

§ 67

(1)

Konania začaté a právoplatne neukončené pred nadobudnutím účinnosti tohto zákona

sa dokončia podľa doterajších predpisov. Odo dňa nadobudnutia účinnosti tohto zákona

sa nedostatky zistené v činnosti burzy a iných osôb, ku ktorým došlo podľa doterajších

predpisov a o ktorých sa neviedlo konanie podľa doterajších predpisov, posudzujú a

prejednávajú podľa tohto zákona, ak ide o také nedostatky, ktoré sa posudzujú ako

nedostatky aj podľa tohto zákona. Odo dňa nadobudnutia účinnosti tohto zákona však

možno uložiť len také opatrenie na odstránenie protiprávneho stavu, opatrenie na nápravu,

pokutu alebo inú sankciu, aké umožňuje tento zákon. Právne účinky úkonov, ktoré v

konaní nastali pred nadobudnutím účinnosti tohto zákona, zostávajú zachované.

(2)

Na lehoty, ktoré v deň nadobudnutia účinnosti tohto zákona ešte neuplynuli, sa vzťahujú

ustanovenia doterajších predpisov. Ak doterajšie predpisy neustanovovali lehoty na

vydanie rozhodnutia alebo na vykonanie iných úkonov v konaniach začatých a právoplatne

neukončených pred nadobudnutím účinnosti tohto zákona, lehoty podľa tohto zákona sa

uplatnia s tým, že začínajú plynúť dňom nadobudnutia účinnosti tohto zákona.

§ 68

(1)

Povolenie na vznik burzy vydané podľa doterajších predpisov, ktoré je platné ku dňu

nadobudnutia účinnosti tohto zákona, sa považuje za povolenie na vznik a činnosť burzy

udelené podľa tohto zákona.

(2)

Burza, ktorá vykonávala ku dňu nadobudnutia účinnosti tohto zákona činnosť podľa

doterajších predpisov, je povinná do 31. decembra 2002 predložiť Národnej banke Slovenska

na schválenie návrh na zmenu a doplnenie burzových pravidiel na účely ich zosúladenia

s ustanoveniami tohto zákona. Ak burza v tejto lehote nepredloží Národnej banke Slovenska

na schválenie návrh na zmenu a doplnenie burzových pravidiel, nariadi Národná banka

Slovenska burze jeho predloženie v dodatočne určenej lehote, ktorá však nesmie byť

dlhšia ako 60 dní. Ak burza ani v dodatočne určenej lehote nepredloží na schválenie

Národnej banke Slovenska návrh burzových pravidiel, Národná banka Slovenska odoberie

burze povolenie.

(3)

Burza je povinná zosúladiť svoje stanovy s ustanoveniami tohto zákona a do 31. januára

2003 predložiť ich overenú kópiu Národnej banke Slovenska. Ak burza do uplynutia tejto

lehoty nezosúladí niektoré ustanovenia svojich stanov s týmto zákonom, tieto ustanovenia

strácajú platnosť dňom uplynutia tejto lehoty.

(4)

Cenné papiere, ktoré boli k 31. augustu 2002 prijaté na trh kótovaných cenných papierov

burzy podľa doterajších predpisov, sa považujú za cenné papiere prijaté na trh kótovaných

cenných papierov podľa tohto zákona. Cenné papiere, ktoré boli k 31. augustu 2002

prijaté na voľný trh burzy podľa doterajších predpisov, sa považujú za cenné papiere

prijaté na regulovaný voľný trh podľa tohto zákona.

(5)

Emitenti cenných papierov podľa odseku 4 sú povinní prispôsobiť sa ustanoveniam tohto

zákona do 90 dní odo dňa nadobudnutia účinnosti zmeny a doplnenia burzových pravidiel

podľa odseku 2. Ak sa emitent cenných papierov v tejto lehote neprispôsobí ustanoveniam

tohto zákona, burza cenný papier vylúči z obchodovania na trhu, ktorý organizuje,

alebo preradí na iný trh burzy, ktorého podmienky cenný papier spĺňa.

(6)

Emitent akcií vylúčených z trhu burzy podľa odseku 5 je povinný vyhlásiť povinnú

ponuku

33

)

na kúpu všetkých akcií, s ktorými by po vylúčení z trhu burzy už nebolo možné obchodovať

na žiadnej burze, na zahraničnej burze alebo na zahraničnom regulovanom trhu.

(7)

Členovia burzy sú povinní prispôsobiť sa ustanoveniam tohto zákona do 30 dní odo

dňa nadobudnutia účinnosti zmeny a doplnenia burzových pravidiel podľa odseku 2.

(8)

Do dňa nadobudnutia účinnosti zmeny a doplnenia burzových pravidiel podľa odseku

3 sa na prijatie cenných papierov na trh burzy vzťahujú doterajšie predpisy.

(9)

Do dňa právoplatnosti prvého rozhodnutia o udelení povolenia na vznik a činnosť centrálneho

depozitára podľa osobitného zákona

3

)

sa spôsob zúčtovania a vyrovnania burzových obchodov vykonáva podľa doterajších predpisov.

(10)

Ak sa osoba, ktorá bola k 31. augustu 2002 akcionárom burzy, nestane osobou oprávnenou

byť akcionárom burzy podľa § 2 ods. 11 najneskôr do 31. januára 2003, nie je oprávnená

od 1. februára 2003 vykonávať hlasovacie práva na valnom zhromaždení burzy, ak jej

toto právo nezaniklo už skôr podľa doterajších predpisov.

(11)

Ak doterajšie predpisy neustanovovali ako podmienku na vykonanie právnych úkonov

predchádzajúci súhlas Národnej banky Slovenska, pokladajú sa právne úkony vykonané

do dňa nadobudnutia účinnosti tohto zákona za platné podľa tohto zákona aj vtedy,

ak sa na ich vykonanie vyžaduje predchádzajúci súhlas podľa

§ 6 ods. 1

.

(12)

Fyzickú osobu, ktorá k 31. augustu 2002 bola členom predstavenstva, dozornej rady

alebo generálnym riaditeľom a nespĺňa podmienky na výkon tejto funkcie podľa tohto

zákona, je burza povinná odvolať z funkcie najneskôr do 31. decembra 2002.

§ 68a

Prechodné ustanovenia k úpravám účinným od 1. januára 2006

(1)

Povolenia, schválenia a predchádzajúce súhlasy vydané Úradom pre finančný trh pred

1. januárom 2006, ktoré sú platné k 1. januáru 2006, sa považujú za povolenia, schválenia

a predchádzajúce súhlasy vydané podľa tohto zákona. Na obmedzenie alebo pozastavenie

výkonu činností podľa takéhoto povolenia a na zmenu, odobratie alebo zánik takéhoto

povolenia sa vzťahujú ustanovenia tohto zákona; to obdobne platí o zrušení alebo zániku

schválení a predchádzajúcich súhlasov vydaných Úradom pre finančný trh pred 1. januárom

2006.

(2)

Vydávanie všeobecne záväzných právnych predpisov, ktoré boli pred 1. januárom 2006

vydané na vykonanie jednotlivých splnomocňovacích ustanovení tohto zákona, prechádza

od 1. januára 2006 do pôsobnosti Národnej banky Slovenska v rozsahu ustanovenom týmto

zákonom.

§ 68b

Na kótovacie prospekty schválené podľa doterajších predpisov a prospekty, ktoré boli

predložené na schválenie do účinnosti tohto zákona, vzťahujú sa doterajšie predpisy;

to neplatí, ak sa žiada o prijatie na regulovaný trh na území členského štátu.

§ 68c

Prechodné ustanovenie k úpravám účinným od 1. mája 2007

(1)

Zmena už vydaných povolení sa nevyžaduje; tým nie je dotknutá povinnosť požiadať

o zmenu povolenia, ak ide o zmeny rozsahu poskytovaných služieb podľa

§ 4

.

(2)

Emitent so sídlom v nečlenskom štáte nie je povinný vypracovať svoju účtovnú závierku

v súlade s

§ 34 alebo § 35

pred účtovným obdobím začínajúcim sa v roku 2007 alebo po tomto dátume, ak tento

emitent vypracuje svoje účtovné závierky v súlade s osobitným predpisom.

53d

)

(3)

Akcionár je povinný oznámiť emitentovi najneskôr do 1. augusta 2007 výšku podielu

na hlasovacích právach a základného imania podľa

§ 41 ods. 1 až 6

a

12

a

§ 43

. Akcionári, ktorí do 20. marca 2007 už podali oznámenie, ktoré obsahovalo rovnocenné

informácie, nie sú povinní podať oznámenie emitentovi podľa prvej vety.

(4)

Emitent zverejní do 1. septembra 2007 informácie obsiahnuté v oznámeniach podľa odseku

2 bez ohľadu na

§ 42 ods. 12

.

(5)

Ak akcionár burzy prestane spĺňať podmienky podľa § 2 ods. 11, nie je oprávnený vykonávať

hlasovacie práva na valnom zhromaždení burzy, ak mu toto právo už nezaniklo pred 1.

septembrom 2002.

§ 68d

Prechodné ustanovenie k úpravám účinným od 1. novembra 2007

(1)

Osoby sú povinné najneskôr do šiestich mesiacov od účinnosti tohto zákona zosúladiť

svoju činnosť s ustanoveniami tohto zákona. Zmena už vydaných povolení na vznik a

činnosť burzy sa nevyžaduje; tým nie je dotknutá povinnosť požiadať o zmenu povolenia,

ak ide o zmeny rozsahu poskytovaných služieb podľa

§ 4

.

(2)

Ustanovenia

§ 35

sa nevzťahujú na emitentov vzniknutých k 1. augustu 2005, ktorí na regulovanom trhu

vydávajú výhradne dlhové cenné papiere nepodmienečne a neodvolateľne zaručené domovským

členským štátom emitenta alebo jedným z jeho regionálnych orgánov alebo miestnych

orgánov.

§ 68e

Prechodné ustanovenie k úpravám účinným od 1. januára 2009

Konania o predchádzajúcich súhlasoch podľa

§ 6 ods. 1 písm. a)

, ktoré sa začali a právoplatne neskončili pred 1. januárom 2009, sa dokončia podľa

doterajších predpisov.

§ 68f

Prechodné ustanovenie k úpravám účinným od 31. decembra 2011

Ustanoveniami tohto zákona sa spravujú aj právne vzťahy upravené týmto zákonom, ktoré

vznikli pred 31. decembrom 2011; vznik týchto právnych vzťahov, ako aj nároky z nich

vzniknuté pred 31. decembrom 2011 sa však posudzujú podľa predpisov účinných do 30.

decembra 2011.

§ 68g

Prechodné ustanovenie k úpravám účinným od 1. januára 2016

Na emitenta, ktorý si zvolil domovský členský štát podľa

§ 3 ods. 3 písm. p)

a uvedenú skutočnosť oznámil Národnej banke Slovenska alebo príslušnému orgánu domovského

členského štátu pred nadobudnutím účinnosti právne záväzného aktu Európskej únie upravujúceho

transparentnosť informácií o emitentoch, sa nevzťahuje

§ 45 ods. 4 tretia veta

.

§ 68h

Prechodné ustanovenie k úprave účinnej od 1. júla 2016

V konaní začatom pred 1. júlom 2016, ktoré nebolo právoplatne skončené, sa postupuje

podľa predpisov účinných do 30. júna 2016.

§ 68i

Prechodné ustanovenia k úpravám účinným od 1. novembra 2017

(1)

Ustanoveniami tohto zákona sa od 1. novembra 2017 spravujú aj právne vzťahy upravené

týmto zákonom, ktoré vznikli pred 1. novembrom 2017; vznik týchto právnych vzťahov,

ako aj nároky z nich vzniknuté pred 1. novembrom 2017 sa však posudzujú podľa tohto

zákona v znení účinnom do 31. októbra 2017, pričom na lehoty, ktoré pred 1. novembrom

2017 ešte neuplynuli, sa vzťahujú ustanovenia tohto zákona v znení účinnom od 1. novembra

2017 a ustanovenia osobitného predpisu.

12

)

(2)

Konania začaté a právoplatne neskončené pred 1. novembrom 2017 sa dokončia podľa

tohto zákona a osobitného predpisu;

12

)

právne účinky úkonov, ktoré v konaní nastali pred 1. novembrom 2017, zostávajú zachované.

§ 68j

Prechodné ustanovenia k úpravám účinným od 3. januára 2018

(1)

Ustanoveniami tohto zákona sa od 3. januára 2018 spravujú aj právne vzťahy upravené

týmto zákonom, ktoré vznikli pred 3. januárom 2018; vznik týchto právnych vzťahov,

ako aj nároky z nich vzniknuté pred 3. januárom 2018 sa však posudzujú podľa tohto

zákona v znení účinnom do 2. januára 2018, pričom na lehoty, ktoré pred 3. januárom

2018 ešte neuplynuli, sa vzťahujú ustanovenia tohto zákona v znení účinnom od 3. januára

2018 a ustanovenia osobitného predpisu.

12

)

(2)

Konania začaté a právoplatne neskončené pred 3. januárom 2018 sa dokončia podľa tohto

zákona a osobitného predpisu;

12

)

právne účinky úkonov, ktoré v konaní nastali pred 3. januárom 2018, zostávajú zachované.

(3)

Dohľad na mieste začatý a neskončený pred 3. januárom 2018 sa dokončí postupom podľa

tohto zákona a osobitného predpisu;

12

)

právne účinky úkonov, ktoré pri dohľade na mieste nastali pred 3. januárom 2018,

zostávajú zachované.

§ 68k

Prechodné ustanovenia k úpravám účinným od 10. júla 2025

(1)

Ustanovenia

§ 59b ods. 1 písm. a)

a

ods. 2

a

§ 59c ods. 1 písm. b)

a

ods. 2

sa prvýkrát použijú pri sprístupňovaní informácií po 9. júli 2026.

(2)

Ustanovenia

§ 59b ods. 1 písm. b)

a

§ 59c ods. 1 písm. a)

sa prvýkrát použijú pri sprístupňovaní informácií po 9. januári 2030.

§ 69

Zrušujú sa

1.

zákon č.

330/2000 Z. z.

o burze cenných papierov v znení zákona č.

566/2001 Z. z.

,

2.

vyhláška Ministerstva financií Slovenskej republiky č.

69/2001 Z. z.

, ktorou sa ustanovujú podrobnosti o obsahu kótovacieho prospektu.

§ 70

Tento zákon nadobúda účinnosť 1. septembra 2002 s výnimkou ustanovení

§ 2 ods. 14

,

§ 18 ods. 5 druhej vety

, § 33 až 36 a § 49 ods. 11, ktoré nadobúdajú účinnosť dňom nadobudnutia platnosti

zmluvy o pristúpení Slovenskej republiky k Európskym spoločenstvám a Európskej únii,

a s výnimkou ustanovení § 37 ods. 1 a § 49 ods. 1 písm. e) až h), ktoré nadobúdajú

účinnosť 1. januára 2004.