VYHLÁŠKA 267/2009 Z. z. o referenčnej hodnote konzervatívneho dôchodkového fondu a o zložení referenčnej hodnoty vyváženého dôchodkového fondu a rastového dôchodkového fondu

§ 1

(1)

Výkonnosťou konzervatívneho dôchodkového fondu sa rozumie pomer aritmetického priemeru

aktuálnych hodnôt dôchodkových jednotiek za posledný kalendárny mesiac sledovaného

obdobia a aritmetického priemeru aktuálnych hodnôt dôchodkových jednotiek za prvý

kalendárny mesiac sledovaného obdobia so zaokrúhlením na dve desatinné miesta. Hodnota

vypočítaná podľa prvej vety sa zaokrúhli tak, že vypočítaný zvyšok, ktorý je nižší

ako 0,005, sa zaokrúhľuje nadol a vypočítaný zvyšok, ktorý sa rovná alebo je vyšší

ako 0,005, sa zaokrúhľuje nahor.

(2)

Referenčnou hodnotou konzervatívneho dôchodkového fondu sa rozumie pomer aritmetického

priemeru aktuálnych hodnôt dôchodkových jednotiek za posledný kalendárny mesiac sledovaného

obdobia a aritmetického priemeru aktuálnych hodnôt dôchodkových jednotiek za prvý

kalendárny mesiac sledovaného obdobia, ktorý sa rovná hodnote jedna.

(3)

Porovnanie výkonnosti konzervatívneho dôchodkového fondu podľa odseku 1 s referenčnou

hodnotou konzervatívneho dôchodkového fondu ustanovenou podľa odseku 2 sa vykonáva

v prvý pracovný deň po skončení sledovaného obdobia.

§ 2

(1)

Podkladom pre referenčnú hodnotu vyváženého dôchodkového fondu a referenčnú hodnotu

rastového dôchodkového fondu (ďalej len „referenčná hodnota“) je skupina finančných

nástrojov,

1

)

ktorej zloženie zodpovedá zloženiu majetku vo vyváženom dôchodkovom fonde a v rastovom

dôchodkovom fonde; pri zostavovaní referenčnej hodnoty sa pomerné zastúpenie akciovej,

dlhopisovej a peňažnej časti referenčnej hodnoty určí vyjadrením v percentách. Výber

jednotlivých zložiek referenčnej hodnoty sa vykoná pre akciovú časť referenčnej hodnoty

spôsobom podľa odseku 2, pre dlhopisovú časť referenčnej hodnoty spôsobom podľa odseku

3 a pre peňažnú časť referenčnej hodnoty spôsobom podľa odseku 4.

(2)

Akciová časť

2

)

referenčnej hodnoty sa určí detailnou špecifikáciou akciových investícií podľa

a)

krajín sídla emitentov,

b)

odvetvového členenia,

c)

finančných indexov,

3

)

d)

meny, v ktorej sú akciové investície denominované, alebo

e)

iných kritérií.

(3)

Dlhopisová časť

4

)

referenčnej hodnoty sa určí detailnou špecifikáciou dlhopisových investícií podľa

a)

typu emitentov dlhových cenných papierov v členení podľa štátov, orgánov miestnej

správy, podnikov, bánk a multilaterálnych inštitúcií,

b)

odvetvia pri podnikových dlhopisoch,

c)

ratingu emitentov dlhových cenných papierov,

d)

zostatkovej doby do splatnosti,

e)

modifikovanej durácie dlhopisových investícií,

f)

meny, v ktorej sú dlhopisové investície denominované, alebo

g)

iných kritérií.

(4)

Peňažná časť

5

)

referenčnej hodnoty, za ktorú sa na účely tejto vyhlášky považujú aj dlhopisy a iné

dlhové cenné papiere

6

)

so splatnosťou do jedného roka, sa určí detailnou špecifikáciou peňažných investícií

podľa

a)

ratingu emitentov nástrojov peňažného trhu a bánk alebo pobočiek zahraničných bánk,

v ktorých sú uložené peňažné prostriedky na bežných a vkladových účtoch,

b)

zostatkovej doby do splatnosti,

c)

modifikovanej durácie nástrojov peňažného trhu a peňažných prostriedkov na bežných

a vkladových účtoch alebo

d)

iných kritérií.

(5)

Pri zostavovaní akciovej, dlhopisovej a peňažnej časti referenčnej hodnoty sa pomerné

zastúpenie jednotlivých zložiek podľa odsekov 2 až 4 určí vyjadrením v percentách.

§ 3

(1)

Pomerné zastúpenie akciových, dlhopisových a peňažných investícií v majetku vo vyváženom

dôchodkovom fonde a v rastovom dôchodkovom fonde sa môže odchýliť od pomerného zastúpenia

akciovej, dlhopisovej a peňažnej časti referenčnej hodnoty podľa

§ 2 ods. 1

jednotlivo pre každú časť v rozsahu 25 percentuálnych bodov. Odchýlku podľa prvej

vety možno prekročiť iba z dôvodov, ktoré nemôže dôchodková správcovská spoločnosť

ovplyvniť, napríklad pri významných ekonomických udalostiach na finančnom trhu, a

to najviac po dobu, kým sa nevykonajú všetky opatrenia potrebné na zosúladenie zloženia

majetku vo vyváženom dôchodkovom fonde a rastovom dôchodkovom fonde so štatútom vyváženého

dôchodkového fondu a rastového dôchodkového fondu.

(2)

Pomerné zastúpenie jednotlivých zložiek majetku vo vyváženom dôchodkovom fonde a

v rastovom dôchodkovom fonde sa môže odchýliť od pomerného zastúpenia príslušných

zložiek v akciovej časti referenčnej hodnoty podľa

§ 2 ods. 2

, v dlhopisovej časti referenčnej hodnoty podľa

§ 2 ods. 3

a v peňažnej časti referenčnej hodnoty podľa

§ 2 ods. 4

jednotlivo pre každú zložku v rozsahu 25 percentuálnych bodov. Odchýlku podľa prvej

vety možno prekročiť iba z dôvodov, ktoré nemôže dôchodková správcovská spoločnosť

ovplyvniť, napríklad pri významných ekonomických udalostiach na finančnom trhu, a

to najviac po dobu, kým sa nevykonajú všetky opatrenia potrebné na zosúladenie zloženia

majetku vo vyváženom dôchodkovom fonde a rastovom dôchodkovom fonde so štatútom vyváženého

dôchodkového fondu a rastového dôchodkového fondu.

(3)

Porovnanie zloženia majetku vo vyváženom dôchodkovom fonde a v rastovom dôchodkovom

fonde so zložením referenčnej hodnoty podľa odsekov 1 a 2 a

§ 2

sa vykonáva v prvý pracovný deň po skončení sledovaného obdobia.

§ 4

Sledovaným obdobím sa na účely tejto vyhlášky rozumie posledných šesť po sebe nasledujúcich

kalendárnych mesiacov. Každé nasledujúce sledované obdobie začína plynúť prvým kalendárnym

dňom nasledujúceho kalendárneho mesiaca. Prvé sledované obdobie začína plynúť 1. júla

2009.

§ 5

Táto vyhláška nadobúda účinnosť 1. júla 2009.