ORDIN nr. 8 din 4 ianuarie 2007

În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna ianuarie 2007 se aprobă prospectul de emisiune al certificatelor de trezorerie cu discont, în sumă de 3.500 milioane lei, prevăzut în anexă.

În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna ianuarie 2007, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel

Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii (lei)

RO0707CTN017 8 ianuarie 2007 8 ianuarie 2007 7 februarie 2007 30 2.000.000.000

RO0707CTN025 8 ianuarie 2007 10 ianuarie 2007 11 iulie 2007 182 500.000.000

RO0707CTN033 15 ianuarie 2007 17 ianuarie 2007 18 iulie 2007 182 1.000.000.000

PROSPECT DE EMISIUNE

al certificatelor de

trezorerie cu discont

aferente lunii ianuarie 2007

Articolul 1

În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna ianuarie 2007, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel

Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii (lei)

RO0707CTN017 8 ianuarie 2007 8 ianuarie 2007 7 februarie 2007 30 2.000.000.000

RO0707CTN025 8 ianuarie 2007 10 ianuarie 2007 11 iulie 2007 182 500.000.000

RO0707CTN033 15 ianuarie 2007 17 ianuarie 2007 18 iulie 2007 182 1.000.000.000

Articolul 2

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000 lei.

Articolul 3

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la data menţionată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu.

Articolul 4

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor lor persoane juridice şi fizice.

Articolul 5

(1) Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive.

(2) În cadrul ofertei de cumpărare competitive se vor indica valoarea nominală, costul total, rata discontului, preţul şi randamentul.

(3) Numărul de tranşe valorice la rate diferite ale randamentului nu este restricţionat.

(4) Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice şi juridice, cu excepţia instituţiilor de credit, în calitate de clienţi ai dealerilor primari.

(5) În cazul ofertelor de cumpărare necompetitive, participantul indică valoarea pe care doreşte să o adjudece. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive.

(6) Fiecare tranşă a ofertei de cumpărare competitivă sau necompetitivă va fi de minimum 10.000 lei.

Articolul 6

Preţul şi randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule

P = 1 - d*r/360

Y = r/P,

în care

P = preţul titlului cu discont, exprimat cu patru zecimale;

d = numărul de zile până la scadenţă;

r = rata discontului, exprimată cu două zecimale;

Y = randamentul, exprimat cu două zecimale.

Articolul 7

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, care acţionează în calitate de administrator al pieţei primare şi secundare a titlurilor de stat şi a sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Articolul 8

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii.

Articolul 9

Evenimentele de plată aferente certificatelor de trezorerie cu discont se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de înregistrare şi decontare a operaţiunilor cu titluri de stat - SaFIR.

Articolul 10

Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie rămân în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.

Articolul 11

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

-------

Prezentul ordin intră în vigoare la data semnării acestuia.

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000 lei.

Unitatea de management a Trezoreriei Statului va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la data menţionată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu.

Anexa face parte integrantă din prezentul ordin.

Ministrul

finanţelor publice,

Sebastian Teodor

Gheorghe Vlădescu

Bucureşti, 4 ianuarie 2007.

Nr. 8.

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor lor persoane juridice şi fizice.

(1) Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive.

(2) În cadrul ofertei de cumpărare competitive se vor indica valoarea nominală, costul total, rata discontului, preţul şi randamentul.

(3) Numărul de tranşe valorice la rate diferite ale randamentului nu este restricţionat.

(4) Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice şi juridice, cu excepţia instituţiilor de credit, în calitate de clienţi ai dealerilor primari.

(5) În cazul ofertelor de cumpărare necompetitive, participantul indică valoarea pe care doreşte să o adjudece. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive.

(6) Fiecare tranşă a ofertei de cumpărare competitivă sau necompetitivă va fi de minimum 10.000 lei.

Preţul şi randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule

P = 1 - d*r/360

Y = r/P,

în care

P = preţul titlului cu discont, exprimat cu patru zecimale;

d = numărul de zile până la scadenţă;

r = rata discontului, exprimată cu două zecimale;

Y = randamentul, exprimat cu două zecimale.

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, care acţionează în calitate de administrator al pieţei primare şi secundare a titlurilor de stat şi a sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii.

Evenimentele de plată aferente certificatelor de trezorerie cu discont se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de înregistrare şi decontare a operaţiunilor cu titluri de stat - SaFIR.

Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie rămân în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

-------

privind prospectul de emisiune al certificatelor de trezorerie cu discont aferente lunii ianuarie 2007

În temeiul prevederilor art. 11 alin. (5) din Hotărârea Guvernului nr. 208/2005 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Finanţelor Publice şi a Agenţiei Naţionale de Administrare Fiscală, cu modificările şi completările ulterioare,

având în vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 313/2004, cu modificările ulterioare, ale Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 1.408/2005, cu modificările şi completările ulterioare, ale Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 11/2005 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrate de Banca Naţională a României, ale Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României şi ale Convenţiei nr. 184.575/13/2005, încheiate între Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României,

ministrul finanţelor publice emite următorul ordin