NORMĂ nr. 5 din 11 mai 2006

(Anexa nr. 9 la Normele nr. 13/2005)

Instituţie

Adresa

Cont evidenţă titluri de stat

Telefon

Fax

Către Banca Naţională a României Data ..............

OFERTĂ DE CUMPĂRARE LA LICITAŢIE

- OFERTĂ NECOMPETITIVĂ -

A. Elementele emisiunii

Tipul titlului de stat Seria emisiunii Data licitaţiei Data emisiunii/ redeschi- derii Data scadenţei Valoare nominală individuală (RON) Rata cupon (%)

B. Elementele ofertei

DEFALCARE Defalcare cont titluri de stat Valoare nominală totală (RON) Dobânda acumulată per titlu (RON)

În contul clienţilor - TOTAL

din care - nume client

C. Instrucţiuni de plată şi decontare

În cazul acceptării Ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile sistemului de depozitare şi decontare a titlurilor de stat SaFIR şi ale sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.

În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere, vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei cuponului conform Prospectului de emisiune plus nivelul ratei BUBID-ON aferente fiecărei zile de întârziere.

Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.

(Semnături autorizate şi ştampila)

Nume:.............. Nume..............

(LS) (LS)

Funcţia:........... Funcţia:...........

(Anexa nr. 10 la Normele nr. 13/2005)

Instituţie

Adresa

Cont evidenţă titluri de stat

Telefon

Fax

Către Banca Naţională a României Data ..............

OFERTĂ DE CUMPĂRARE LA LICITAŢIE

- OFERTĂ COMPETITIVĂ -

A. Elementele emisiunii

Tipul titlului de stat Seria emisiunii Data licitaţiei Data emisiunii/ redeschi- derii Data scadenţei Valoare nominală individuală (RON) Rata cupon (%)

B. Oferta de cumpărare defalcată pe tranşe

Nr. tran şă DEFALCARE Simbol cont titluri de stat Nr. titluri de stat (buc) Valoare nomi- nală totală (RON) Cotaţie preţ (%) Cost net total (RON) Dobânda acumu- lată totală (RON) Cost brut total (RON)

0 1 2 3 4 5 6 7 8

1. TOTAL, din care

- în cont propriu

- în contul clienţilor - TOTAL

din care: - nume clienţi

2. . . .

TOTAL *** ******* ****** ******* ******

C. Instrucţiuni de plată şi decontare

În cazul acceptării Ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile sistemului de depozitare şi decontare a titlurilor de stat SaFIR şi ale sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.

În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere, vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei cuponului conform Prospectului de emisiune plus nivelul ratei BUBID-ON aferente fiecărei zile de întârziere.

Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.

(Semnături autorizate şi ştampila)

Nume:.............. Nume..............

(LS) (LS)

Funcţia:........... Funcţia:...........

----------

pentru modificarea şi completarea Normelor Băncii Naţionale a României nr. 13/2005 în aplicarea Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 11/2005 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României

În temeiul art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naţionale a României,

având în vedere prevederile art. 29 din Legea nr. 312/2004,

Banca Naţională a României emite prezenta normă.

Normele Băncii Naţionale a României nr. 13/2005 în aplicarea Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 11/2005 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 30 din 12 ianuarie 2006, se modifică şi se completează după cum urmează

1. La articolul 1 punctul 1, se elimină litera e).

2. La articolul 1, punctul 2 va avea următorul cuprins

"2. Instituţiile autorizate în baza Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor publice, al guvernatorului Băncii Naţionale a României şi al vicepreşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, îşi menţin calitatea de dealer primar, având obligaţia să depună numai documentele prevăzute la pct. 1 lit. d)."

3. La articolul 1 punctul 3, se elimină litera d).

4. La articolul 12 alineatul (1) se introduc două noi litere, literele f) şi g), cu următorul cuprins

"f) ofertă de cumpărare necompetitivă pentru titluri de stat tip benchmark plasate prin licitaţie (anexa nr. 9);

g) ofertă de cumpărare competitivă pentru titluri de stat tip benchmark plasate prin licitaţie (anexa nr. 10)."

5. La articolul 12, după alineatul 1 se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins

"(1^1) Anexele prezentate la lit. f) şi g) ale alin. (1) se vor completa după următoarea metodologie

a) În cazul ofertelor de cumpărare necompetitive pentru titluri de stat tip benchmark, valoarea totală pe care o va plăti investitorul va cuprinde atât valoarea adjudecată calculată la preţul mediu de adjudecare al ofertelor competitive, cât şi dobânda acumulată, aferentă numărului de titluri adjudecate."

Dobânda acumulată, în sensul prezentelor norme, reprezintă dobânda aferentă perioadei cuprinse între data standard de plată a cuponului, anterioară datei emisiunii, şi data emisiunii.

Dobânda acumulată per titlu, ce urmează a fi plătită de participant la data emisiunii, va fi anunţată de Ministerul Finanţelor Publice prin prospectul de emisiune. Această valoare se va regăsi în suma aferentă primului cupon ce urmează a fi încasat de deţinătorul înregistrat.

b) În cazul ofertelor de cumpărare competitive pentru titluri de stat tip benchmark, elementele din coloanele 5-8 ale ofertei de cumpărare competitive pentru titluri de stat tip benchmark plasate prin licitaţie, prevăzută în anexa nr. 10, au următoarele caracteristici

- coloana 5: "Cotaţie preţ" - preţul exprimat procentual cu 4 zecimale, de forma xxx,xxxx;

- coloana 6: "Cost net total" - cotaţie preţ x valoare nominală individuală x nr. titluri; exprimat cu două zecimale;

- coloana 7: "Dobânda acumulată totală" - dobânda acumulată/titlu conform prospectului x nr. titluri; exprimată cu două zecimale;

- coloana 8: "Cost brut total" - cost net total + dobânda acumulată totală, exprimată cu două zecimale; reprezintă valoarea ce urmează a se plăti de participant".

6. La articolul 13, alineatul (3) va avea următorul cuprins

"(3) În cazul plasării emisiunilor de titluri de stat prin licitaţie, dealerii primari, precum şi fiecare client al acestora pot participa cu câte o ofertă competitivă defalcată pe tranşe cu niveluri diferite ale preţului sau ratei dobânzii/discontului. Numărul tranşelor poate fi limitat sau nelimitat, acest element fiind stabilit de Ministerul Finanţelor Publice prin prospectul de emisiune. Dealerii primari cumulează aceste oferte (pe niveluri ale preţului sau ratei dobânzii/discontului) şi depun la Banca Naţională a României un singur formular de ofertă în structura prezentată în anexele la prezentele norme."

7. Articolul 21 va avea următorul cuprins

"Art. 21. - Anexele nr. 1-10 fac parte integrantă din prezentele norme."

8. După anexa nr. 8 se introduc anexele nr. 9 şi 10, prevăzute în anexele nr. 1 şi 2 la prezenta normă.

Preşedintele Consiliului de administraţie al

Băncii Naţionale a României,

Mugur Constantin Isărescu

Bucureşti, 11 mai 2006.

Nr. 5.