RO
ORDIN nr. 406 din 4 aprilie 2005
Table of Provisions (26)
Statutory Text (26 Articles)
În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în trimestrul II 2005, se aprobă prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont şi ale obligaţiunilor de stat cu dobândă, în sumă totală de 16.600.000.000.000 lei/1.660.000.000 lei noi, prevăzute în anexele nr. 1 şi 2.
În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în trimestrul II 2005, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel
Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. zile Valoarea emisiunii - lei/lei noi -
RO0505CTN023 21 iunie 2005 23 iunie 2005 22 septembrie 2005 91 500.000.000.000/50.000.000
Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare ale contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul randamentului înregistrat la data licitaţiei.
În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice interne în trimestrul II 2005, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobândă, astfel
Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Maturitate Nr. de ani Valoarea emisiunii - lei/lei noi -
RO0507DBN0E5 7 aprilie 2005 11 aprilie 2005 11 aprilie 2007 2 800.000.000.000/80.000.000
RO0510DBN0F7 7 aprilie 2005 11 aprilie 2005 11 aprilie 2010 5 1.000.000.000.000/100.000.000
RO0512DBN0G3 7 aprilie 2005 11 aprilie 2005 11 aprilie 2012 7 500.000.000.000/50.000.000
RO0515DBN0H8 7 aprilie 2005 11 aprilie 2005 11 aprilie 2015 10 500.000.000.000/50.000.000
RO0508DBN0I5 14 aprilie 2005 18 aprilie 2005 18 aprilie 2008 3 1.200.000.000.000/120.000.000
RO0510DBN0J9 14 aprilie 2005 18 aprilie 2005 18 aprilie 2010 5 1.000.000.000.000/100.000.000
RO0517DBN0K0 14 aprilie 2005 18 aprilie 2005 18 aprilie 2017 12 500.000.000.000/50.000.000
RO0520DBN0L3 14 aprilie 2005 18 aprilie 2005 18 aprilie 2020 15 500.000.000.000/50.000.000
RO0507DBN0M8 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2007 2 600.000.000.000/60.000.000
RO0508DBN0N5 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2008 3 900.000.000.000/90.000.000
RO0510DBN0O9 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2010 5 1.500.000.000.000/150.000.000
RO0507DBN0P1 12 mai 2005 16 mai 2005 16 mai 2007 2 600.000.000.000/60.000.000
RO0508DBN0Q8 12 mai 2005 16 mai 2005 16 mai 2008 3 1.000.000.000.000/100.000.000
RO0510DBN0R2 12 mai 2005 16 mai 2005 16 mai 2010 5 1.500.000.000.000/150.000.000
RO0512DBN0S8 2 iunie 2005 6 iunie 2005 6 iunie 2012 7 500.000.000.000/50.000.000
RO0515DBN0T3 2 iunie 2005 6 iunie 2005 6 iunie 2015 10 500.000.000.000/50.000.000
RO0507DBN0U1 9 iunie 2005 13 iunie 2005 13 iunie 2007 2 400.000.000.000/40.000.000
RO0508DBN0V8 9 iunie 2005 13 iunie 2005 13 iunie 2008 3 600.000.000.000/60.000.000
RO0510DBN0W2 9 iunie 2005 13 iunie 2005 13 iunie 2010 5 1.000.000.000.000/100.000.000
RO0517DBN0X3 16 iunie 2005 20 iunie 2005 20 iunie 2017 12 500.000.000.000/50.000.000
RO0520DBN0Y6 16 iunie 2005 20 iunie 2005 20 iunie 2020 15 500.000.000.000/50.000.000
Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare ale contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitaţiei.
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate în trimestrul II 2005
Articolul 1
În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în trimestrul II 2005, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel
Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. zile Valoarea emisiunii - lei/lei noi -
RO0505CTN023 21 iunie 2005 23 iunie 2005 22 septembrie 2005 91 500.000.000.000/50.000.000
Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare ale contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul randamentului înregistrat la data licitaţiei.
Articolul 2
Metoda de vânzare este licitaţia care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu.
Articolul 3
Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde
- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, preţul şi randamentul.
Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale randamentului;
- în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive, participantul indică valoarea pe care doreşte să o adjudece fără a indica preţul sau randamentul (rata dobânzii).
Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.
Preţul şi randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule
P = 1 - (d x r)/360,
Y = r/P,
în care
P - preţul titlului cu discont, exprimat cu şase zecimale;
d - numărul de zile până la scadenţă;
r - rata discontului (exprimată cu două zecimale);
Y - randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale.
Articolul 4
Fiecare tranşă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Articolul 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menţionate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.
Articolul 6
Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.
Articolul 7
Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop, şi se va da publicităţii.
Articolul 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cu discont cumpărate.
Articolul 9
Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont.
Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.
Articolul 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.
Prezentul ordin intră în vigoare la data semnării acestuia.
Metoda de vânzare este licitaţia care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu.
Metoda de vânzare este licitaţia care va avea loc la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ uniform.
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligaţiunilor de stat cu dobândă lansate în trimestrul II 2005
Articolul 1
În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice interne în trimestrul II 2005, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobândă, astfel
Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Maturitate Nr. de ani Valoarea emisiunii - lei/lei noi -
RO0507DBN0E5 7 aprilie 2005 11 aprilie 2005 11 aprilie 2007 2 800.000.000.000/80.000.000
RO0510DBN0F7 7 aprilie 2005 11 aprilie 2005 11 aprilie 2010 5 1.000.000.000.000/100.000.000
RO0512DBN0G3 7 aprilie 2005 11 aprilie 2005 11 aprilie 2012 7 500.000.000.000/50.000.000
RO0515DBN0H8 7 aprilie 2005 11 aprilie 2005 11 aprilie 2015 10 500.000.000.000/50.000.000
RO0508DBN0I5 14 aprilie 2005 18 aprilie 2005 18 aprilie 2008 3 1.200.000.000.000/120.000.000
RO0510DBN0J9 14 aprilie 2005 18 aprilie 2005 18 aprilie 2010 5 1.000.000.000.000/100.000.000
RO0517DBN0K0 14 aprilie 2005 18 aprilie 2005 18 aprilie 2017 12 500.000.000.000/50.000.000
RO0520DBN0L3 14 aprilie 2005 18 aprilie 2005 18 aprilie 2020 15 500.000.000.000/50.000.000
RO0507DBN0M8 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2007 2 600.000.000.000/60.000.000
RO0508DBN0N5 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2008 3 900.000.000.000/90.000.000
RO0510DBN0O9 5 mai 2005 9 mai 2005 9 mai 2010 5 1.500.000.000.000/150.000.000
RO0507DBN0P1 12 mai 2005 16 mai 2005 16 mai 2007 2 600.000.000.000/60.000.000
RO0508DBN0Q8 12 mai 2005 16 mai 2005 16 mai 2008 3 1.000.000.000.000/100.000.000
RO0510DBN0R2 12 mai 2005 16 mai 2005 16 mai 2010 5 1.500.000.000.000/150.000.000
RO0512DBN0S8 2 iunie 2005 6 iunie 2005 6 iunie 2012 7 500.000.000.000/50.000.000
RO0515DBN0T3 2 iunie 2005 6 iunie 2005 6 iunie 2015 10 500.000.000.000/50.000.000
RO0507DBN0U1 9 iunie 2005 13 iunie 2005 13 iunie 2007 2 400.000.000.000/40.000.000
RO0508DBN0V8 9 iunie 2005 13 iunie 2005 13 iunie 2008 3 600.000.000.000/60.000.000
RO0510DBN0W2 9 iunie 2005 13 iunie 2005 13 iunie 2010 5 1.000.000.000.000/100.000.000
RO0517DBN0X3 16 iunie 2005 20 iunie 2005 20 iunie 2017 12 500.000.000.000/50.000.000
RO0520DBN0Y6 16 iunie 2005 20 iunie 2005 20 iunie 2020 15 500.000.000.000/50.000.000
Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare ale contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitaţiei.
Articolul 2
Metoda de vânzare este licitaţia care va avea loc la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ uniform.
Articolul 3
Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde
- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica valoarea nominală şi rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale dobânzii;
- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece la rata dobânzii finale a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.
Dobânzile se vor determina potrivit standardelor ISMA Normal, în care data plăţii cuponului se stabileşte la intervale egale, în exact aceeaşi zi a lunii ca şi data plăţii cuponului precedent, şi se vor plăti anual (de exemplu: pentru obligaţiunile cu data de emisiune 11 aprilie 2005 şi data scadenţei 11 aprilie 2007, datele de plată a cuponului vor fi: 11 aprilie 2006, 11 aprilie 2007), conform formulei
D=VN x r/frecvenţa anuală a cuponului,
în care
D = dobânda (cupon);
VN = valoarea nominală;
r = rata dobânzii/cuponului (exprimată cu două zecimale);
frecvenţa anuală a cuponului = 1 pentru plata de cupon anuală.
Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobândă este de 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Articolul 4
Obligaţiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.
Obligaţiunile de stat cu dobândă mai sus menţionate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.
Articolul 5
Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.
Articolul 6
Stabilirea rezultatului licitaţiei va avea loc în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop, şi va fi dat publicităţii.
Articolul 7
Plata obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligaţiunilor de stat cu dobândă.
Articolul 8
Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.
Articolul 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.
---------
Unitatea de management a Trezoreriei Statului va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.
Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde
- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, preţul şi randamentul.
Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale randamentului;
- în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive, participantul indică valoarea pe care doreşte să o adjudece fără a indica preţul sau randamentul (rata dobânzii).
Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.
Preţul şi randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule
P = 1 - (d x r)/360,
Y = r/P,
în care
P - preţul titlului cu discont, exprimat cu şase zecimale;
d - numărul de zile până la scadenţă;
r - rata discontului (exprimată cu două zecimale);
Y - randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale.
Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde
- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica valoarea nominală şi rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale dobânzii;
- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece la rata dobânzii finale a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.
Dobânzile se vor determina potrivit standardelor ISMA Normal, în care data plăţii cuponului se stabileşte la intervale egale, în exact aceeaşi zi a lunii ca şi data plăţii cuponului precedent, şi se vor plăti anual (de exemplu: pentru obligaţiunile cu data de emisiune 11 aprilie 2005 şi data scadenţei 11 aprilie 2007, datele de plată a cuponului vor fi: 11 aprilie 2006, 11 aprilie 2007), conform formulei
D=VN x r/frecvenţa anuală a cuponului,
în care
D = dobânda (cupon);
VN = valoarea nominală;
r = rata dobânzii/cuponului (exprimată cu două zecimale);
frecvenţa anuală a cuponului = 1 pentru plata de cupon anuală.
Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobândă este de 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Anexele nr. 1 şi 2 fac parte integrantă din prezentul ordin.
p. Ministrul finanţelor publice,
Istvan Jakab,
secretar de stat
Bucureşti, 4 aprilie 2005.
Nr. 406.
Fiecare tranşă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei/10.000 lei noi.
Obligaţiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.
Obligaţiunile de stat cu dobândă mai sus menţionate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menţionate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.
Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.
Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.
Stabilirea rezultatului licitaţiei va avea loc în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop, şi va fi dat publicităţii.
Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop, şi se va da publicităţii.
Plata obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligaţiunilor de stat cu dobândă.
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cu discont cumpărate.
Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.
Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont.
Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.
---------
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont şi ale obligaţiunilor de stat cu dobândă, aferente trimestrului II 2005
În temeiul prevederilor Hotărârii Guvernului nr. 208/2005 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Finanţelor Publice şi a Agenţiei Naţionale de Administrare Fiscală,
având în vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 313/2004, ale Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor publice, al guvernatorului Băncii Naţionale a României şi al vicepreşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, cu modificările ulterioare, şi ale Convenţiei nr. 15.570/1 din 31 ianuarie 2005, încheiată între Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României,
ministrul finanţelor publice emite următorul ordin