CONVENŢIE nr. 1 din 31 ianuarie 2005

În aplicarea prezentei convenţii, expresiile şi noţiunile de mai jos, cu excepţia cazurilor în care sunt formulate diferit în context, vor avea următorul înţeles

a) titlu de stat - instrument financiar care atestă datoria publică sub formă de bonuri, certificate de trezorerie, inclusiv certificatele de trezorerie pentru populaţie nerăscumpărate la scadenţă şi transformate în certificate de depozit sau alte instrumente financiare constituind împrumuturi ale statului în moneda naţională sau în valută, pe termen scurt, mediu şi lung. Acestea pot fi emise în formă materializată sau dematerializată, nominative ori la purtător, şi pot fi negociabile sau nenegociabile;

b) titlu de stat cu discont - titlul de stat fără cupon de dobândă, care este vândut la o valoare mai mică decât valoarea sa nominală;

c) titlu de stat cu dobândă - titlul de stat care are o valoare nominală la care se plăteşte o dobândă stabilită, la date specificate;

d) prospect de emisiune - documentul oficial aprobat prin ordin al ministrului finanţelor publice prin care se stabilesc termenii şi condiţiile de emisiune ale unei anumite serii de titluri de stat;

e) serii - titluri de stat emise în conformitate cu prevederile unui prospect de emisiune, având termeni şi condiţii identice, cu excepţia datelor de răscumpărare a valorii nominale, de plată a dobânzii şi de răscumpărare în avans;

f) data scadenţei - data la care valoarea nominală şi ultima tranşă de dobândă, aferente unui titlu de stat purtător de dobândă, ori valoarea nominală a unui titlu de stat cu discont devine exigibilă, în conformitate cu prospectul de emisiune;

g) data plăţii dobânzii - data desemnată pentru plata dobânzii aferente unei anumite serii de titluri de stat, purtătoare de dobândă;

h) data răscumpărării în avans - data fixată pentru răscumpărarea anterioară scadenţei a oricărui titlu de stat, comunicată de către sau în numele statului român, sau o altă dată la care emitentul îşi exercită dreptul de răscumpărare anterioară scadenţei a unui titlu de stat, în conformitate cu termenii şi condiţiile stabilite prin prospectul de emisiune;

i) data înregistrării curente - acea dată stabilită de Banca Naţională a României pentru determinarea proprietăţii asupra oricărui titlu de stat, în vederea plăţii valorii nominale şi/sau dobânzii aferente, ce devin scadente şi plătibile în termen de o zi lucrătoare pentru titlurile de stat pe termen scurt şi de două zile lucrătoare pentru cele pe termen mediu şi lung;

j) contul de valoare nominală şi dobândă - un cont special deschis la Banca Naţională a României pe numele Ministerului Finanţelor Publice, în care acesta virează obligaţiile sale financiare aferente titlurilor de stat;

k) deţinător - proprietarul înregistrat al oricărui titlu de stat, în conformitate cu prevederile prezentei convenţii şi ale reglementărilor în vigoare.

Titlurile de stat vor fi emise în conformitate cu prevederile legii.

Titlurile de stat vor fi emise în formă dematerializată şi cu valori nominale conform prevederilor prospectului seriei respective.

Obligaţiile financiare ale Ministerului Finanţelor Publice (valoarea nominală, dobânda, primele) se vor plăti, aşa cum este specificat în prospectul seriei respective, deţinătorilor titlurilor de stat înregistraţi la data înregistrării curente.

Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente obligaţiilor financiare ale Ministerului Finanţelor Publice este o zi de sărbătoare sau nelucrătoare, plata va fi efectuată în prima zi lucrătoare după data scadenţei plăţii, dacă în prospectul de emisiune pentru titlurile de stat nu se prevede altfel, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.

Titlurile de stat vor fi exprimate în lei sau în valută; Banca Naţională a României va onora obligaţiile financiare aferente titlurilor de stat deţinătorilor înregistraţi, numai în formă bănească, dacă în prospectul de emisiune nu se prevede altfel, şi anume în moneda în care au fost emise.

Banca Naţională a României, în calitatea sa de agent, va organiza un sistem de depozitare a titlurilor de stat, precum şi un sistem de transferare-înregistrare-decontare pentru operaţiunile efectuate cu titlurile de stat.

Obligaţiile financiare ale Ministerului Finanţelor Publice vor fi plătite direct de către Ministerul Finanţelor Publice Băncii Naţionale a României în contul de valoare nominală şi dobândă, la data scadenţei. Sub rezerva încasării efective a obligaţiilor financiare ale Ministerului Finanţelor Publice în contul de valoare nominală şi dobândă, Banca Naţională a României va efectua plăţile către deţinătorii înregistraţi prin sistemul de transfer-înregistrare-decontare.

Titlurile de stat vor fi anulate din evidenţele Ministerului Finanţelor Publice şi ale Băncii Naţionale a României o dată cu răscumpărarea la scadenţă sau la răscumpărarea în avans.

Nici una dintre prevederile prezentei convenţii nu împiedică emiterea de titluri de stat suplimentare cu drepturi egale, în ceea ce priveşte obligaţiile financiare ale Ministerului Finanţelor Publice, cu cele ale titlurilor de stat emise anterior.

Pentru orice emisiune de titluri de stat ulterioară prezentei convenţii, efectuată direct sau pe bază de convenţii (contracte) încheiate cu alţi agenţi de emisiune, Ministerul Finanţelor Publice va consulta Banca Naţională a României în vederea armonizării acestora cu emisiunile anterioare şi cu obiectivele de politică monetară ale etapei.

Anterior oricărei emisiuni de titluri de stat, Ministerul Finanţelor Publice se va asigura că prevederile prezentei convenţii, precum şi ale legii sunt respectate integral şi, totodată, că noile emisiuni de titluri de stat nu contravin prevederilor legii.

Ministerul Finanţelor Publice, funcţionarii, agenţii şi angajaţii săi nu vor acţiona în nici un mod care ar putea aduce prejudicii în ceea ce priveşte siguranţa plăţii obligaţiilor financiare ale Ministerului Finanţelor Publice pentru titlurile de stat. Totodată, nu se va încheia nici un contract şi nu se va întreprinde nici o acţiune prin care drepturile vreunui deţinător ar putea fi prejudiciate sau diminuate.

Ministerul Finanţelor Publice este răspunzător de plată promptă a obligaţiilor financiare ale oricărui titlu de stat, la datele şi în conformitate cu prevederile prospectului de emisiune şi ale prezentei convenţii. Ministerul Finanţelor Publice este legal răspunzător, în numele statului român, în faţa deţinătorilor titlurilor de stat în situaţia apariţiei viciilor de plată, astfel cum sunt acestea definite în cap. VI, cu excepţia cazurilor în care, conform prevederilor prezentei convenţii, sunt în responsabilitatea agentului.

(1) Pentru activitatea de plasare către terţi a emisiunilor de titluri de stat, Banca Naţională a României percepe Ministerului Finanţelor Publice un comision de 0,03% aplicat la valoarea adjudecată a emisiunilor de titluri de stat conform comunicatului oficial. Pentru emisiunile refuzate în totalitate de către Ministerul Finanţelor Publice, comisionul perceput va fi în sumă de 10.000.000 lei.

(2) Plata comisionului prevăzut la alineatul anterior, evidenţiat în procesul-verbal încheiat după desfăşurarea procesului de licitaţie, va fi efectuată de către Ministerul Finanţelor Publice din creditele bugetare aferente subcapitolului 88.01.03 "Cheltuieli ocazionate de emisiunea şi plasarea titlurilor de stat şi de riscul garanţiilor acordate de stat în condiţiile legii", la data emisiunii prevăzută în prospectul de emisiune.

Banca Naţională a României este răspunzătoare pentru îndeplinirea funcţiilor de agent de plată, înregistrare, depozitare şi transfer, în conformitate cu prevederile prezentei convenţii. Banca Naţională a României va putea numi un agent care să îndeplinească aceste funcţii.

Banca Naţională a României va organiza şi va conduce vânzarea titlurilor de stat, în numele Ministerului Finanţelor Publice, însă nu va participa în calitate de cumpărător pe piaţa primară. Procedurile, datele şi metodele vânzării vor fi stabilite de Ministerul Finanţelor Publice, cu consultarea prealabilă a Băncii Naţionale a României. Ministerul Finanţelor Publice, Banca Naţională a României şi Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare elaborează norme de reglementare a activităţilor şi operaţiunilor pe piaţa primară şi secundară a titlurilor de stat.

Banca Naţională a României va acorda consultanţă şi asistenţă tehnică Ministerului Finanţelor Publice, în conformitate cu responsabilităţile ce îi revin prin prezenta convenţie, va informa permanent Ministerul Finanţelor Publice asupra condiţiilor pieţei, preferinţelor investitorilor şi va furniza informaţiile financiare şi economice necesare acestuia pentru lansarea unor noi emisiuni.

Banca Naţională a României se obligă să prezinte, la solicitarea Ministerului Finanţelor Publice, toate registrele şi orice alte documente cu privire la operaţiunile efectuate în aplicarea prezentei convenţii. Totodată se angajează să aplice un tratament nediscriminatoriu faţă de oricare dintre deţinătorii înregistraţi.

Ministerul Finanţelor Publice, după consultări cu Banca Naţională a României, va publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi va pune la dispoziţie mass-media prospectul de emisiune al împrumuturilor de stat lansate în baza calendarului previzional. Pentru acestea intervalul dintre data apariţiei în Monitorul Oficial al României, Partea I, a prospectului de emisiune şi data vânzării va fi de minimum două zile lucrătoare. În cazul emisiunilor de titluri de stat a căror lansare este determinată de necesitatea finanţării golurilor temporare înregistrate de contul curent al Trezoreriei Statului, prospectul de emisiune va fi transmis investitorilor cel mai târziu în ziua emisiunii, prin intermediul Băncii Naţionale a României (e-mail, Reuters, telex, Swift etc.). Pentru acestea toate operaţiunile privind vânzarea, decontarea şi elaborarea comunicatului oficial se efectuează în aceeaşi zi. Prospectul de emisiune al titlurilor de stat va cuprinde

- denumirea titlurilor de stat ce urmează a fi emise;

- seriile titlurilor de stat ce urmează a fi emise;

- data vânzării (data subscrierii/licitaţiei);

- data emisiunii (data decontării);

- data scadenţei (data răscumpărării);

- valoarea totală a emisiunii (dacă este cazul);

- valoarea nominală individuală;

- modalitatea şi data vânzării (data/perioada subscrierii);

- modalitatea şi data decontării;

- rata dobânzii sau preţul;

- deţinătorii legali ai respectivelor titluri de stat;

- agentul de plată, înregistrare şi transfer;

- regimul fiscal al emisiunii.

După încheierea vânzărilor, în aceeaşi zi se va întocmi comunicatul oficial, care va conţine elementele referitoare la rezultatul vânzării. Banca Naţională a României, în calitate de agent, va asigura distribuirea în mass-media a comunicatului oficial.

Prezenta convenţie permite Ministerului Finanţelor Publice sau Băncii Naţionale a României, precum şi intermediarilor financiari să întocmească şi să distribuie diverse materiale publicitare de promovare a titlurilor de stat, cu condiţia ca acestea să fie corecte şi conforme cu prevederile prospectului de emisiune şi să fie aprobate, anterior distribuirii lor, atât de către Ministerul Finanţelor Publice, cât şi de către Banca Naţională a României.

Următoarele cazuri sunt considerate şi constituie vicii de plată

a) neplata la scadenţă sau la altă dată prevăzută a valorii nominale a unui titlu de stat;

b) neplata la datele prevăzute a dobânzilor aferente unui titlu de stat achiziţionat;

c) erori de calcul.

În situaţia apariţiei viciilor de plată menţionate la art. 23, Banca Naţională a României împreună cu Ministerul Finanţelor Publice vor lua următoarele măsuri de remediere

a) virarea imediată a sumelor necesare remedierii viciilor de plată;

b) în situaţia în care, după mobilizarea tuturor disponibilităţilor Ministerului Finanţelor Publice, viciile de plată nu sunt remediate, toate responsabilităţile asumate de Banca Naţională a României, în calitate de agent, prin prezenta convenţie încetează prin preluarea simultană a acestora de către Ministerul Finanţelor Publice şi declararea publică a suspendării plăţilor (moratoriu).

Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României, ca părţi semnatare, acceptă şi se obligă să respecte întocmai toate prevederile şi condiţiile prezentei convenţii.

Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României vor revedea periodic aplicabilitatea prevederilor prezentei convenţii şi, de comun acord în situaţia în care vor considera necesar, o vor amenda corespunzător.

Părţile se vor angaja ca, prin prevederile amendamentelor ulterioare la prezenta convenţie, să nu afecteze negativ interesele deţinătorilor titlurilor de stat.

Prezenta convenţie intră în vigoare la data semnării acesteia şi se va publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, iar Convenţia nr. 16.813/19 din 17 martie 1998, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 153 din 16 aprilie 1998, modificată prin Actul adiţional nr. 8.013/1 din 23 iunie 2000, se abrogă.

Prezenta convenţie a fost întocmită în două exemplare originale, câte un exemplar pentru fiecare dintre părţile semnatare.

Ministrul finanţelor publice,

Ionel Popescu

Guvernatorul Băncii Naţionale a României,

Mugur Isărescu

---------

între Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României

În conformitate cu prevederile Legii datoriei publice nr. 313/2004 şi ale Legii privind Statutul Băncii Naţionale a României nr. 312/2004, Ministerul Finanţelor Publice, în calitatea sa de emitent, reprezentat prin Ionel Popescu, ministrul finanţelor publice, şi Banca Naţională a României, în calitatea sa de agent, reprezentată prin Mugur Isărescu, guvernator, preşedinte al Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a României, încheie prezenta convenţie.

Capitolul I

Prevederi generale

Capitolul II

Emisiunea şi alte operaţiuni privind titlurile de stat

Capitolul III

Obligaţiile Ministerului Finanţelor Publice

Capitolul IV

Obligaţiile Băncii Naţionale a României

Capitolul V

Prospectul de emisiune şi comunicatul oficial

Capitolul VI

Vicii de plată şi remedierea acestora

Capitolul VII

Dispoziţii finale