ORDIN nr. 89 din 31 ianuarie 2005

În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna februarie 2005 şi a asigurării sumelor necesare punerii în aplicare a prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 37/2004 privind măsuri de diminuare a arieratelor din economie, aprobată prin Legea nr. 358/2004, modificată şi completată prin Legea nr. 507/2004, se aprobă prospectele de emisiune ale obligaţiunilor de stat în sumă totală de 1.700 miliarde lei, prevăzute în anexele nr. 1 şi 2.

În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna februarie 2005 şi a asigurării sumelor necesare punerii în aplicare a prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 37/2004 privind măsuri de diminuare a arieratelor din economie, aprobată prin Legea nr. 358/2004, modificată şi completată prin Legea nr. 507/2004, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobândă, astfel

Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei -

RO0507DBN058 3 februarie 2005 7 februarie 2005 5 februarie 2007 728 600.000.000.000

RO0510DBN060 3 februarie 2005 7 februarie 2005 8 februarie 2010 1.827 400.000.000.000

RO0508DBN072 10 februarie 2005 14 februarie 2005 11 februarie 2008 1.092 600.000.000.000

Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitaţiei.

În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna februarie 2005 şi a asigurării sumelor necesare punerii în aplicare a prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 37/2004 privind măsuri de diminuare a arieratelor din economie, aprobată prin Legea nr. 358/2004, modificată şi completată prin Legea nr. 507/2004, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobândă, astfel

Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei -

RO0510DBN086 17 februarie 2005 21 februarie 2005 22 februarie 2010 1.827 100.000.000.000

Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunii, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului curent general al Trezoreriei Statului şi de nivelul marjei înregistrate la data licitaţiei.

PROSPECT DE EMISIUNE

al obligaţiunilor de stat cu dobândă, lansate în luna februarie 2005

Articolul 1

În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna februarie 2005 şi a asigurării sumelor necesare punerii în aplicare a prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 37/2004 privind măsuri de diminuare a arieratelor din economie, aprobată prin Legea nr. 358/2004, modificată şi completată prin Legea nr. 507/2004, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobândă, astfel

Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei -

RO0507DBN058 3 februarie 2005 7 februarie 2005 5 februarie 2007 728 600.000.000.000

RO0510DBN060 3 februarie 2005 7 februarie 2005 8 februarie 2010 1.827 400.000.000.000

RO0508DBN072 10 februarie 2005 14 februarie 2005 11 februarie 2008 1.092 600.000.000.000

Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitaţiei.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde

- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica valoarea nominală şi rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale dobânzii;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece la rata dobânzii finale a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.

Dobânzile se vor calcula şi se vor plăti anual la datele de

Cod ISIN 2006 2007 2008 2009 2010

RO0507DBN058 6 februarie 5 februarie

RO0510DBN060 6 februarie 5 februarie 4 februarie 9 februarie 8 februarie

RO0508DBN072 13 februarie 12 februarie 11 februarie

conform următoarei formule

z

D = VN x d x ──────────── ,

365 sau 366

în care

D = dobânda (cuponul);

VN = valoarea nominală totală;

d = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează

dobânda;

366 = zile pentru an bisect.

Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobândă este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligaţiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.

Obligaţiunile de stat cu dobândă menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Articolul 6

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către Comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii.

Articolul 7

Plata obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Naţională a României, cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligaţiunilor de stat cu dobândă.

Articolul 8

Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

Prezentul ordin intră în vigoare la data semnării acestuia.

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ uniform.

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la data menţionată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face în funcţie de nivelul marjei, licitată în formă procentuală, calculată cu două zecimale, de către intermediarii pieţei primare, după metoda cu preţ uniform.

PROSPECTUL DE EMISIUNE

al obligaţiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele preţurilor de consum, lansate în luna februarie 2005

Articolul 1

În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna februarie 2005 şi a asigurării sumelor necesare punerii în aplicare a prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 37/2004 privind măsuri de diminuare a arieratelor din economie, aprobată prin Legea nr. 358/2004, modificată şi completată prin Legea nr. 507/2004, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobândă, astfel

Cod ISIN Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei -

RO0510DBN086 17 februarie 2005 21 februarie 2005 22 februarie 2010 1.827 100.000.000.000

Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunii, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului curent general al Trezoreriei Statului şi de nivelul marjei înregistrate la data licitaţiei.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la data menţionată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face în funcţie de nivelul marjei, licitată în formă procentuală, calculată cu două zecimale, de către intermediarii pieţei primare, după metoda cu preţ uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde

- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica numărul titlurilor de stat, valoarea nominală şi nivelul marjei; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale marjei;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece la marja finală a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.

Dobânzile se vor calcula şi se vor plăti semianual la datele de 22 august 2005, 22 februarie şi 22 august 2006, 2007, 2008, 2009 şi 22 februarie 2010, conform următoarei formule

D = VN x d x (z/365) ,

în care

D = dobânda (cuponul);

VN = valoarea nominală totală;

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

d = rata dobânzii, exprimată procentual cu şase zecimale, pentru fiecare perioadă de calcul a cuponului, calculată ca produs anualizat al celor 6 indici ai preţurilor de consum lunari din lunile decembrie-mai (pentru cuponul din luna august) şi iunie-noiembrie (pentru cuponul din luna februarie) plus o marjă M, şi se va determina pentru fiecare perioadă după formula

în care

i = decembrie-mai (pentru cuponul din luna august), respectiv

i = iunie-noiembrie (pentru cuponul din luna februarie);

IPCi = indicele preţurilor de consum faţă de luna precedentă din lunile decembrie-mai (pentru cuponul din luna august) şi iunie-noiembrie (pentru cuponul din luna februarie), publicat de Institutul Naţional de Statistică; va fi luat în considerare indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea.

Informaţii legate de indicele preţurilor de consum pot fi consultate la adresa de Internet http://www.insse.ro/ comr.htm;

M = marja, exprimată procentual, reprezintă elementul în funcţie de care se va face clasificarea ofertelor.

Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligaţiunile de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.

Obligaţiunile de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum nu pot fi cumpărate de persoanele nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare, transfer şi decontare al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Articolul 6

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii.

Articolul 7

Plata obligaţiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora.

Articolul 8

Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

________________

Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.

Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde

- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica valoarea nominală şi rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale dobânzii;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece la rata dobânzii finale a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.

Dobânzile se vor calcula şi se vor plăti anual la datele de

Cod ISIN 2006 2007 2008 2009 2010

RO0507DBN058 6 februarie 5 februarie

RO0510DBN060 6 februarie 5 februarie 4 februarie 9 februarie 8 februarie

RO0508DBN072 13 februarie 12 februarie 11 februarie

conform următoarei formule

z

D = VN x d x ──────────── ,

365 sau 366

în care

D = dobânda (cuponul);

VN = valoarea nominală totală;

d = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează

dobânda;

366 = zile pentru an bisect.

Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobândă este de 100.000.000 lei.

Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde

- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica numărul titlurilor de stat, valoarea nominală şi nivelul marjei; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale marjei;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece la marja finală a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.

Dobânzile se vor calcula şi se vor plăti semianual la datele de 22 august 2005, 22 februarie şi 22 august 2006, 2007, 2008, 2009 şi 22 februarie 2010, conform următoarei formule

D = VN x d x (z/365) ,

în care

D = dobânda (cuponul);

VN = valoarea nominală totală;

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

d = rata dobânzii, exprimată procentual cu şase zecimale, pentru fiecare perioadă de calcul a cuponului, calculată ca produs anualizat al celor 6 indici ai preţurilor de consum lunari din lunile decembrie-mai (pentru cuponul din luna august) şi iunie-noiembrie (pentru cuponul din luna februarie) plus o marjă M, şi se va determina pentru fiecare perioadă după formula

în care

i = decembrie-mai (pentru cuponul din luna august), respectiv

i = iunie-noiembrie (pentru cuponul din luna februarie);

IPCi = indicele preţurilor de consum faţă de luna precedentă din lunile decembrie-mai (pentru cuponul din luna august) şi iunie-noiembrie (pentru cuponul din luna februarie), publicat de Institutul Naţional de Statistică; va fi luat în considerare indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea.

Informaţii legate de indicele preţurilor de consum pot fi consultate la adresa de Internet http://www.insse.ro/ comr.htm;

M = marja, exprimată procentual, reprezintă elementul în funcţie de care se va face clasificarea ofertelor.

Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum este de 100.000.000 lei.

Anexele nr. 1 şi 2 fac parte integrantă din prezentul ordin.

Ministrul finanţelor publice,

Ionel Popescu

Bucureşti, 31 ianuarie 2005.

Nr. 89.

Obligaţiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.

Obligaţiunile de stat cu dobândă menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Obligaţiunile de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.

Obligaţiunile de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum nu pot fi cumpărate de persoanele nerezidente în România.

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare, transfer şi decontare al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către Comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii.

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii.

Plata obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Naţională a României, cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligaţiunilor de stat cu dobândă.

Plata obligaţiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora.

Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.

Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobânda indexată cu indicele preţului de consum se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate.

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

________________

privind prospectele de emisiune ale obligaţiunilor de stat cu dobândă, aferente lunii februarie 2005

În temeiul prevederilor Hotărârii Guvernului nr. 1.574/2003 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Finanţelor Publice şi a Agenţiei Naţionale de Administrare Fiscală, cu modificările şi completările ulterioare,

având în vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 313/2004, ale Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 37/2004 privind măsuri de diminuare a arieratelor din economie, aprobată prin Legea nr. 358/2004, modificată şi completată prin Legea nr. 507/2004, ale Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor publice, al guvernatorului Băncii Naţionale a României şi al vicepreşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, şi ale Convenţiei nr. 15.570/1/2005, încheiată între Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României,

ministrul finanţelor publice emite următorul ordin