ORDIN nr. 556 din 25 aprilie 2003

În vederea refinantarii împrumuturilor de stat scadente, seriile E3 08.05.2003, K2 08.05.2003, E4 15.05.2003, K5 15.05.2003, VAL1 PF USD 2003, 2003/MCS-B.A, VAL2 USD 2003, 2003/VAL4 BCR, E6 29.05.2003, B5 29.05.2003, precum şi a finanţării datoriei publice aferente lunii mai, se aproba prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont în suma totală de 5.700,0 miliarde lei şi obligaţiunilor de stat cu dobânda în suma totală de 3.400,0 miliarde lei, prevăzute în anexele nr. 1 şi 2 care fac parte integrantă din prezentul ordin.

În vederea finanţării şi refinantarii datoriei publice în luna mai 2003, Ministerul Finanţelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel

Seria Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei -

E1 06.05.2004 6 mai 2003 8 mai 2003 6 mai 2004 364 700.000.000.000

E2 06.11.2003 6 mai 2003 8 mai 2003 6 noiembrie 2003 182 500.000.000.000

E3 13.11.2003 13 mai 2003 15 mai 2003 13 noiembrie 2003 182 500.000.000.000

E4 13.05.2004 13 mai 2003 15 mai 2003 13 mai 2004 364 500.000.000.000

E5 21.08.2003 20 mai 2003 22 mai 2003 21 august 2003 91 500.000.000.000

E6 20.11.2003 20 mai 2003 22 mai 2003 20 noiembrie 2003 182 500.000.000.000

E7 20.05.2004 20 mai 2003 22 mai 2003 20 mai 2004 364 1.000.000.000.000

E8 27.11.2003 27 mai 2003 29 mai 2003 27 noiembrie 2003 182 500.000.000.000

E9 27.05.2004 27 mai 2003 29 mai 2003 27 mai 2004 364 1.000.000.000.000

Ministerul Finanţelor Publice îşi rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului general al trezoreriei statului şi de nivelul randamentului înregistrat la data licitaţiei.

În vederea finanţării şi refinantarii datoriei publice interne, Ministerul Finanţelor Publice anunta, pentru luna mai 2003, programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobânda, astfel

Seria Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei -

O.S. 09.05.2005 8 mai 2003 12 mai 2003 9 mai 2005 728 1.000.000.000.000

O.S. 08.05.2006 8 mai 2003 12 mai 2003 8 mai 2006 1.092 400.000.000.000

O.S. 16.05.2005 15 mai 2003 19 mai 2003 16 mai 2005 728 400.000.000.000

O.S. 15.05.2006 15 mai 2003 19 mai 2003 15 mai 2006 1.092 400.000.000.000

O.S. 23.05.2005 22 mai 2003 26 mai 2003 23 mai 2005 728 800.000.000.000

O.S. 29.05.2006 22 mai 2003 26 mai 2003 29 mai 2006 1.099 400.000.000.000

Ministerul Finanţelor Publice îşi rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului general al trezoreriei statului şi de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitaţiei.

PROSPECT DE EMISIUNE

al certificatelor de trezorerie cu discont

lansate în luna mai 2003

Articolul 1

În vederea finanţării şi refinantarii datoriei publice în luna mai 2003, Ministerul Finanţelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel

Seria Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei -

E1 06.05.2004 6 mai 2003 8 mai 2003 6 mai 2004 364 700.000.000.000

E2 06.11.2003 6 mai 2003 8 mai 2003 6 noiembrie 2003 182 500.000.000.000

E3 13.11.2003 13 mai 2003 15 mai 2003 13 noiembrie 2003 182 500.000.000.000

E4 13.05.2004 13 mai 2003 15 mai 2003 13 mai 2004 364 500.000.000.000

E5 21.08.2003 20 mai 2003 22 mai 2003 21 august 2003 91 500.000.000.000

E6 20.11.2003 20 mai 2003 22 mai 2003 20 noiembrie 2003 182 500.000.000.000

E7 20.05.2004 20 mai 2003 22 mai 2003 20 mai 2004 364 1.000.000.000.000

E8 27.11.2003 27 mai 2003 29 mai 2003 27 noiembrie 2003 182 500.000.000.000

E9 27.05.2004 27 mai 2003 29 mai 2003 27 mai 2004 364 1.000.000.000.000

Ministerul Finanţelor Publice îşi rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului general al trezoreriei statului şi de nivelul randamentului înregistrat la data licitaţiei.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, preţul şi randamentul; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale randamentului;

- în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive participantul indica valoarea pe care doreşte sa o adjudece, fără a indica preţul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.

Preţul şi randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule

1 - (d x r)

P = -----------,

360

r

Y = --------,

P

în care

P = preţul titlului cu discont exprimat cu şase zecimale;

d = numărul de zile până la scandenta;

r = rata discontului (exprimată cu doua zecimale);

y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu doua zecimale.

Articolul 4

Fiecare transa a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.

Articolul 5

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.

Certificatele de trezorerie cu discont menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 6

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţionala a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Articolul 7

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop, şi se va da publicităţii.

Articolul 8

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţionala a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Articolul 9

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. În situaţia în care datele de plată a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucrătoare, plăţile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii.

Articolul 10

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

Prezentul ordin intră în vigoare la data semnării acestuia.

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu.

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ uniform.

PROSPECT DE EMISIUNE

al obligaţiunilor de stat cu dobânda lansate în luna mai 2003

Articolul 1

În vederea finanţării şi refinantarii datoriei publice interne, Ministerul Finanţelor Publice anunta, pentru luna mai 2003, programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobânda, astfel

Seria Data licitaţiei Data emisiunii Data scadenţei Nr. de zile Valoarea emisiunii - lei -

O.S. 09.05.2005 8 mai 2003 12 mai 2003 9 mai 2005 728 1.000.000.000.000

O.S. 08.05.2006 8 mai 2003 12 mai 2003 8 mai 2006 1.092 400.000.000.000

O.S. 16.05.2005 15 mai 2003 19 mai 2003 16 mai 2005 728 400.000.000.000

O.S. 15.05.2006 15 mai 2003 19 mai 2003 15 mai 2006 1.092 400.000.000.000

O.S. 23.05.2005 22 mai 2003 26 mai 2003 23 mai 2005 728 800.000.000.000

O.S. 29.05.2006 22 mai 2003 26 mai 2003 29 mai 2006 1.099 400.000.000.000

Ministerul Finanţelor Publice îşi rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului general al trezoreriei statului şi de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitaţiei.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica valoarea nominală şi rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobânzii;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive participantul va indica valoarea pe care doreşte sa o adjudece la rata dobânzii finale a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.

Dobânzile se vor calcula şi se vor plati anual la datele de 10 mai 2004, 9 mai 2005, 10 mai 2004, 9 mai 2005, 8 mai 2006, 17 mai 2004, 16 mai 2005, 17 mai 2004, 16 mai 2005, 15 mai 2006, 24 mai 2004, 23 mai 2005, 31 mai 2004, 30 mai 2005, 29 mai 2006, conform următoarei formule

z

D = V x d x -----------,

365 sau 366

în care

D = dobânda (cuponul);

V = valoarea nominală totală;

d = rata dobânzii (exprimată cu doua zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

366 = zile pentru an bisect.

Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobânda este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligaţiunile de stat cu dobânda pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.

Obligaţiunile de stat cu dobânda menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţionala a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Articolul 6

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop, şi va fi dat publicităţii.

Articolul 7

Plata obligaţiunilor de stat cu dobânda se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţionala a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligaţiunilor de stat cu dobânda.

Articolul 8

Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobânda se va face la data scadentei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora plus dobânda aferentă. În situaţia în care datele de plată a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucrătoare, plăţile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

-----------

Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.

Ministrul finanţelor publice,

Mihai Nicolae Tanasescu

Bucureşti, 25 aprilie 2003.

Nr. 556.

Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, preţul şi randamentul; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale randamentului;

- în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive participantul indica valoarea pe care doreşte sa o adjudece, fără a indica preţul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.

Preţul şi randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule

1 - (d x r)

P = -----------,

360

r

Y = --------,

P

în care

P = preţul titlului cu discont exprimat cu şase zecimale;

d = numărul de zile până la scandenta;

r = rata discontului (exprimată cu doua zecimale);

y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu doua zecimale.

Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica valoarea nominală şi rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobânzii;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive participantul va indica valoarea pe care doreşte sa o adjudece la rata dobânzii finale a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate.

Dobânzile se vor calcula şi se vor plati anual la datele de 10 mai 2004, 9 mai 2005, 10 mai 2004, 9 mai 2005, 8 mai 2006, 17 mai 2004, 16 mai 2005, 17 mai 2004, 16 mai 2005, 15 mai 2006, 24 mai 2004, 23 mai 2005, 31 mai 2004, 30 mai 2005, 29 mai 2006, conform următoarei formule

z

D = V x d x -----------,

365 sau 366

în care

D = dobânda (cuponul);

V = valoarea nominală totală;

d = rata dobânzii (exprimată cu doua zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

366 = zile pentru an bisect.

Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobânda este de 100.000.000 lei.

Fiecare transa a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.

Obligaţiunile de stat cu dobânda pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.

Obligaţiunile de stat cu dobânda menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice.

Certificatele de trezorerie cu discont menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţionala a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţionala a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,00.

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop, şi va fi dat publicităţii.

Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop, şi se va da publicităţii.

Plata obligaţiunilor de stat cu dobânda se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţionala a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligaţiunilor de stat cu dobânda.

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţionala a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobânda se va face la data scadentei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora plus dobânda aferentă. În situaţia în care datele de plată a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucrătoare, plăţile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii.

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. În situaţia în care datele de plată a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucrătoare, plăţile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii.

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

-----------

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.

pentru aprobarea prospectelor de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont în suma totală de 5.700,0 miliarde lei şi obligaţiunilor de stat cu dobânda în suma totală de 3.400,0 miliarde lei

În temeiul prevederilor art. 10 alin. (6) din Hotărârea Guvernului nr. 267/2003 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Finanţelor Publice,

având în vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în forma dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor publice, al guvernatorului Băncii Naţionale a României şi al vicepreşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, ale Convenţiei nr. 16.813/19/1998 şi ale Actului adiţional nr. 8.013/1/2000, încheiate între Ministerul Finanţelor şi Banca Naţionala a României,

ministrul finanţelor publice emite următorul ordin