ORDIN nr. 103 din 3 decembrie 2002

La data prezentului ordin se aproba Instrucţiunea nr. 2/2002 privind aplicarea prevederilor art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, astfel cum a fost modificat prin Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 165/2002, prevăzută în anexa care face parte integrantă din prezentul ordin.

(1) Determinarea preţului acţiunilor în oferta publică obligatorie de preluare în conformitate cu prevederile art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, astfel cum a fost modificat prin Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 165/2002 (denumit în continuare art. 138), se va face de către evaluatori independenţi.

(2) Evaluatorii au obligaţia sa utilizeze standardele internaţionale de evaluare şi standardele internaţionale de contabilitate şi sa acţioneze în mod impartial, obiectiv şi echidistant faţă de toate persoanele interesate pentru determinarea preţului acţiunilor în oferta publică obligatorie de preluare.

INSTRUCŢIUNEA Nr. 2/2002

privind aplicarea prevederilor art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, astfel cum a fost modificat prin Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 165/2002

Articolul 1

(1) Determinarea preţului acţiunilor în oferta publică obligatorie de preluare în conformitate cu prevederile art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, astfel cum a fost modificat prin Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 165/2002 (denumit în continuare art. 138), se va face de către evaluatori independenţi.

(2) Evaluatorii au obligaţia sa utilizeze standardele internaţionale de evaluare şi standardele internaţionale de contabilitate şi sa acţioneze în mod impartial, obiectiv şi echidistant faţă de toate persoanele interesate pentru determinarea preţului acţiunilor în oferta publică obligatorie de preluare.

Articolul 2

Condiţiile profesionale pe care trebuie să le îndeplinească un evaluator independent sunt următoarele

a) - să fie persoana juridică ce are în componenta un membru acreditat ANEVAR (specializare Evaluare întreprinderi) sau un membru al unor organizaţii profesionale de evaluare afiliate Grupului European al Asociaţiilor de Evaluatori (TEGoVA) ori al altor organizaţii internaţionale recunoscute de ANEVAR, precum şi un cenzor extern independent/auditor şi un consultant de plasament autorizat de Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare; sau

- să fie persoana fizica membru acreditat ANEVAR sau membru al unor organizaţii profesionale de evaluare afiliate Grupului European al Asociaţiilor de Evaluatori (TEGoVA) ori al altor organizaţii internaţionale recunoscute de ANEVAR, care lucrează într-o echipa ce are în componenta un cenzor extern independent/auditor şi un consultant de plasament autorizat de Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare;

b) să aibă o asigurare de răspundere profesională de minimum 10.000 euro (persoana fizica) şi 50.000 euro (persoana juridică).

Articolul 3

Îndeplinirea condiţiilor profesionale, confirmată de ANEVAR, sta la baza înregistrării evaluatorilor la Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare.

Articolul 4

(1) Condiţiile de independenta pe care trebuie să le îndeplinească evaluatorul ce respecta prevederile art. 2 sunt următoarele

- evaluatorul sau o persoană afiliată ori implicata cu acesta sa nu fie acţionarul, asociatul sau persoana afiliată ori implicata cu partea interesată;

- onorariul evaluatorului sa nu depindă, parţial ori în întregime, de un acord, aranjament sau înţelegere care conferă evaluatorului ori unei persoane afiliate sau implicate cu acesta un stimulent financiar pentru concluziile exprimate în evaluare ori pentru finalizarea tranzacţiei;

- evaluatorul sau o persoană afiliată ori implicata cu acesta sa nu fie acţionar cu poziţie semnificativă, administrator sau o altă persoană cu putere de decizie într-o societate de servicii de investiţii financiare interesată în tranzacţie;

- evaluatorul sa nu fie auditorul independent al ofertantului şi nici persoana afiliată sau implicata cu auditorul;

- evaluatorul sau o persoană afiliată ori implicata cu acesta sa nu aibă un alt interes financiar legat de finalizarea tranzacţiei;

- evaluatorul sau o persoană afiliată ori implicata cu acesta sa nu aibă în derulare sau sa nu fi derulat în ultimele 24 de luni cu emitentul, ofertantul ori cu persoane afiliate sau implicate alte activităţi comerciale.

(2) Îndeplinirea condiţiilor de independenta de către evaluator va fi certificată printr-o declaraţie pe propria răspundere, întocmită în forma autentică.

(3) Furnizarea de informaţii false privind îndeplinirea condiţiilor prevăzute la alin. (1) intra sub incidenţa prevederilor legale în vigoare.

Articolul 5

(1) În vederea determinării preţului din oferta publică obligatorie de preluare, respectiva societate deţinută public are obligaţia ca, la solicitarea evaluatorilor numiţi conform prevederilor alin. (2) şi (7) ale art. 138, sa pună la dispoziţia acestora de îndată orice documente, date sau informaţii.

(2) Evaluatorii vor avea la dispoziţie minimum 10 zile lucrătoare pentru realizarea evaluării.

(3) Evaluatorii sunt ţinuţi sa nu utilizeze în interes propriu sau al vreunui terţ informaţiile privilegiate la care au acces ca urmare a întocmirii raportului de evaluare, în caz contrar fiind supuşi rigorilor legii.

Articolul 6

(1) Acţiunile emise de societăţile deţinute public, obiect al unei oferte publice obligatorii de preluare, vor fi suspendate de la tranzactionare începând cu data publicării anunţului prevăzut la art. 138 alin. (4) până la data finalizarii tuturor operaţiunilor legate de derularea şi închiderea ofertei publice.

(2) Anunţul va fi transmis Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare în vederea avizării cu cel puţin 7 zile lucrătoare înainte de publicarea sa şi va fi însoţit de raportul evaluatorului independent care a stat la baza determinării preţului.

(3) Anunţul va cuprinde cel puţin informaţii referitoare la

- identitatea emitentului (denumirea, codul fiscal, sediul);

- identitatea ofertantului (numele/denumirea, domiciliul/sediul social, valoarea capitalului social subscris şi vărsat, structura actionariatului/asociaţilor, procentul din drepturile de vot în societatea vizata, deţinute de ofertant şi de către persoanele cu care acţionează în mod concertat);

- numărul valorilor mobiliare obiect al ofertei şi ponderea acestora în capitalul social al emitentului;

- identitatea evaluatorului independent;

- preţul din oferta publică obligatorie de preluare;

- metodele pe baza cărora a fost determinat preţul;

- locul unde poate fi consultat raportul evaluatorului independent ce a stat la baza determinării preţului;

- identitatea intermediarului ofertei.

Articolul 7

La data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea I, a prezentei instrucţiuni se abroga Instrucţiunea nr. 1/2002 privind aplicarea prevederilor art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, aprobată prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 92/2002, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 700 din 25 septembrie 2002, precum şi orice alte prevederi contrare.

─────────────────

Instrucţiunea menţionată la art. 1 intră în vigoare la data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea I.

Condiţiile profesionale pe care trebuie să le îndeplinească un evaluator independent sunt următoarele

a) - să fie persoana juridică ce are în componenta un membru acreditat ANEVAR (specializare Evaluare întreprinderi) sau un membru al unor organizaţii profesionale de evaluare afiliate Grupului European al Asociaţiilor de Evaluatori (TEGoVA) ori al altor organizaţii internaţionale recunoscute de ANEVAR, precum şi un cenzor extern independent/auditor şi un consultant de plasament autorizat de Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare; sau

- să fie persoana fizica membru acreditat ANEVAR sau membru al unor organizaţii profesionale de evaluare afiliate Grupului European al Asociaţiilor de Evaluatori (TEGoVA) ori al altor organizaţii internaţionale recunoscute de ANEVAR, care lucrează într-o echipa ce are în componenta un cenzor extern independent/auditor şi un consultant de plasament autorizat de Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare;

b) să aibă o asigurare de răspundere profesională de minimum 10.000 euro (persoana fizica) şi 50.000 euro (persoana juridică).

Direcţia emitenti şi Secretariatul general vor asigura aducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin.

Preşedintele Comisiei Naţionale

a Valorilor Mobiliare,

prof. univ. dr. Gabriela Anghelache

Bucureşti, 3 decembrie 2002.

Nr. 103.

Îndeplinirea condiţiilor profesionale, confirmată de ANEVAR, sta la baza înregistrării evaluatorilor la Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare.

(1) Condiţiile de independenta pe care trebuie să le îndeplinească evaluatorul ce respecta prevederile art. 2 sunt următoarele

- evaluatorul sau o persoană afiliată ori implicata cu acesta sa nu fie acţionarul, asociatul sau persoana afiliată ori implicata cu partea interesată;

- onorariul evaluatorului sa nu depindă, parţial ori în întregime, de un acord, aranjament sau înţelegere care conferă evaluatorului ori unei persoane afiliate sau implicate cu acesta un stimulent financiar pentru concluziile exprimate în evaluare ori pentru finalizarea tranzacţiei;

- evaluatorul sau o persoană afiliată ori implicata cu acesta sa nu fie acţionar cu poziţie semnificativă, administrator sau o altă persoană cu putere de decizie într-o societate de servicii de investiţii financiare interesată în tranzacţie;

- evaluatorul sa nu fie auditorul independent al ofertantului şi nici persoana afiliată sau implicata cu auditorul;

- evaluatorul sau o persoană afiliată ori implicata cu acesta sa nu aibă un alt interes financiar legat de finalizarea tranzacţiei;

- evaluatorul sau o persoană afiliată ori implicata cu acesta sa nu aibă în derulare sau sa nu fi derulat în ultimele 24 de luni cu emitentul, ofertantul ori cu persoane afiliate sau implicate alte activităţi comerciale.

(2) Îndeplinirea condiţiilor de independenta de către evaluator va fi certificată printr-o declaraţie pe propria răspundere, întocmită în forma autentică.

(3) Furnizarea de informaţii false privind îndeplinirea condiţiilor prevăzute la alin. (1) intra sub incidenţa prevederilor legale în vigoare.

(1) În vederea determinării preţului din oferta publică obligatorie de preluare, respectiva societate deţinută public are obligaţia ca, la solicitarea evaluatorilor numiţi conform prevederilor alin. (2) şi (7) ale art. 138, sa pună la dispoziţia acestora de îndată orice documente, date sau informaţii.

(2) Evaluatorii vor avea la dispoziţie minimum 10 zile lucrătoare pentru realizarea evaluării.

(3) Evaluatorii sunt ţinuţi sa nu utilizeze în interes propriu sau al vreunui terţ informaţiile privilegiate la care au acces ca urmare a întocmirii raportului de evaluare, în caz contrar fiind supuşi rigorilor legii.

(1) Acţiunile emise de societăţile deţinute public, obiect al unei oferte publice obligatorii de preluare, vor fi suspendate de la tranzactionare începând cu data publicării anunţului prevăzut la art. 138 alin. (4) până la data finalizarii tuturor operaţiunilor legate de derularea şi închiderea ofertei publice.

(2) Anunţul va fi transmis Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare în vederea avizării cu cel puţin 7 zile lucrătoare înainte de publicarea sa şi va fi însoţit de raportul evaluatorului independent care a stat la baza determinării preţului.

(3) Anunţul va cuprinde cel puţin informaţii referitoare la

- identitatea emitentului (denumirea, codul fiscal, sediul);

- identitatea ofertantului (numele/denumirea, domiciliul/sediul social, valoarea capitalului social subscris şi vărsat, structura actionariatului/asociaţilor, procentul din drepturile de vot în societatea vizata, deţinute de ofertant şi de către persoanele cu care acţionează în mod concertat);

- numărul valorilor mobiliare obiect al ofertei şi ponderea acestora în capitalul social al emitentului;

- identitatea evaluatorului independent;

- preţul din oferta publică obligatorie de preluare;

- metodele pe baza cărora a fost determinat preţul;

- locul unde poate fi consultat raportul evaluatorului independent ce a stat la baza determinării preţului;

- identitatea intermediarului ofertei.

La data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea I, a prezentei instrucţiuni se abroga Instrucţiunea nr. 1/2002 privind aplicarea prevederilor art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, aprobată prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 92/2002, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 700 din 25 septembrie 2002, precum şi orice alte prevederi contrare.

─────────────────

pentru aprobarea Instrucţiunii nr. 2/2002 privind aplicarea prevederilor art. 138 din Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, astfel cum a fost modificat prin Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 165/2002

În conformitate cu prevederile art. 2 coroborate cu prevederile art. 7 alin. (1) şi (3) şi ale art. 8 din Statutul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, adoptat prin Ordonanţa de urgenta a Guvernului nr. 25/2002, aprobată şi modificată prin Legea nr. 514/2002,

în temeiul hotărârilor Parlamentului nr. 19/2001, nr. 17/2002 şi nr. 31/2002,

preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare emite următorul ordin