NORMA nr. 3 din 1 aprilie 2005 privind funcționarea pieței valutare interbancare

Piața valutară interbancară este piața pe care se efectuează tranzacții valutare de către intermediari, precum și de Banca Națională a României.

la norma

NOMENCLATOR– Tranzactie valutara - o tranzactie ce consta în vanzarea sau cumpararea de valuta contra monedei naționale sau contra altei valute.– Operațiuni la vedere (spot) - o tranzactie de vanzare/cumparare de valuta cu decontare în maximum doua zile de la data incheierii tranzactiei, la cursul de schimb stabilit între părți (curs spot). În cazul în care ziua de decontare este o zi nebancara, decontarea are loc în urmatoarea zi bancara. (Fac excepție cazurile în care între părți exista alte conventii).– Operațiuni la termen (forward) - o tranzactie de vanzare/cumparare de valuta cu decontare după mai mult de doua zile de la data incheierii tranzactiei la cursul de schimb stabilit între părți (curs forward). În cazul în care ziua de decontare este o zi nebancara, decontarea are loc în urmatoarea zi bancara. (Fac excepție cazurile în care între părți exista alte conventii).– Operațiuni swap - o tranzactie de cumparare și vanzare simultane ale aceleiasi sume în valută cu aceeasi contrapartida, cu decontarea la doua date de valuta diferite (de regula spot și forward) la cursuri de schimb stabilite (spot și forward) la data tranzactiei.– Data tranzactiei - data la care se incheie tranzactia.– Data valutei (value date) - data la care se face decontarea tranzactiei

● value today (same day value) - data valutei este aceeasi cu data tranzactiei;

● value tomorrow - data valutei este ziua bancara urmatoare față de data tranzactiei;

● spot - data valutei este la doua zile bancare de la data tranzactiei;

● forward - orice data a valutei ulterioară decontarii spot.– Cotatie ferma (firm quotation) - cotarea unui pret ferm care angajează institutia de credit. Este recomandata adaugarea unor restrictii de timp sau de suma ("ferm pentru un minut" sau "ferm pentru un milion").– Cotatie orientativa (for info only) - cotații care nu sunt ferme, datorita imposibilitatii de a tranzacționa din anumite motive (depășirea limitei de expunere etc.).– Cotatie directa - o cotatie este directa atunci când moneda naționala este exprimata în functie de o unitate monetara a altei valute, numita de baza.– Cotatie indirecta - o cotatie este indirecta când o unitate monetara naționala, numita de baza, este exprimata în functie de o valuta.– Ordin la curs limitat - ordin ce trebuie executat până la cursul limita indicat de client. Înțelesul termenului limitat este "vindeti cu cel puțin", în cazul unui ordin de vanzare, și "cumparati cu cel mult", în cazul unui ordin de cumparare. Ordinele trebuie să specifice perioada pentru care sunt valabile (numărul de zile).– Punct (pip) - ultima cifra a unei cotații.

Intermediarii pe piața valutară interbancară (denumiți în continuare intermediari) sunt instituțiile de credit autorizate să funcționeze în România, care acționează pe piața valutară interbancară în limita obiectului lor de activitate prevăzut în autorizația de funcționare, cu îndeplinirea condițiilor prevăzute în prezenta normă.

Intermediarii pe piața valutară interbancară pot încheia tranzacții valutare atât în nume și cont propriu, cât și în nume propriu și contul clienților.

Condițiile (minime) ce trebuie îndeplinite pentru participarea ca intermediar pe piața valutară interbancară sunt următoarele

a) existența unei structuri organizatorice distincte și a unui spațiu specific, securizat, pentru efectuarea tranzacțiilor;

b) delimitarea atribuțiilor și departajarea activităților de piața valutară pe compartimente distincte, conform practicilor internaționale (front office, back office, cifru, corespondență bancară);

c) reglementarea prin norme proprii a cel puțin următoarelor elemente

c_(1) proceduri de lucru cu clienții;

c_(2) proceduri de lucru pentru departamentul autorizat din cadrul băncii să efectueze tranzacții pe piața valutară interbancară, care să cuprindă

(i) relațiile cu alți intermediari, în special cele cu privire la modalitățile de comunicare, confirmare și decontare a tranzacțiilor;

(ii) competențele și limitele valorice până la care se poate angaja fiecare arbitrajist, precum și limitele de lucru cu ceilalți intermediari;

(iii) penalitățile convenite în relația cu clienții, precum și cu alți intermediari, în cazul nerespectării termenelor de decontare a tranzacțiilor;

c_3) proceduri de asigurare a continuității activității de tranzacționare.

(la 26-01-2023, Litera c) din Articolul 3 a fost completată de Punctul 1, Articolul II din NORMA nr. 1 din 17 ianuarie 2023, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 64 din 26 ianuarie 2023 )

d) desemnarea personalului implicat în efectuarea tranzactiilor;

e) existenta relatiilor de corespondent stabilite prin conturi deschise în strainatate, pentru cel puțin urmatoarele doua valute convertibile: EUR și USD;

f) existenta unui sistem operational, care să cuprindă cel puțin

f(1) echipament informațional specific tip Reuters, Bloomberg etc.;

f()2 echipamente tehnice specifice pentru plăți și comunicații (linii telefonice interne și internaționale, sistem de înregistrare a convorbirilor telefonice, telex, SWIFT, fax etc.).

Activitatea de tranzacționare este permisă în alte spații decât cele prevăzute la sediile intermediarilor unui număr limitat de angajați, care nu poate depăși un procent de 50% din numărul total de angajați implicați în activitatea de tranzacționare, prin intermediul sistemului electronic de tranzacționare, accesat remote, utilizând rețeaua securizată VPN.

(la 26-01-2023, Punctul II a fost completat de Punctul 2, Articolul II din NORMA nr. 1 din 17 ianuarie 2023, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 64 din 26 ianuarie 2023 )

(1) În cazul în care intervine o situație excepțională, care impune implementarea măsurilor de relocare a activității în alte spații decât cele prevăzute la sediile intermediarilor, conform procedurilor de la art. 3 lit. c_3), pentru o perioadă limitată, intermediarii pe piața valutară interbancară notifică Banca Națională a României - Direcția Operațiuni de piață cu privire la aceasta.

(2) Intermediarii implementează măsuri de securitate pentru protejarea sistemelor informatice și a sistemului de tranzacționare inclusiv în situații excepționale.

(la 26-01-2023, Punctul II a fost completat de Punctul 2, Articolul II din NORMA nr. 1 din 17 ianuarie 2023, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 64 din 26 ianuarie 2023 )

(1) Intermediarii sunt obligați să afișeze, în timpul orelor de funcționare a pieței valutare interbancare, cursurile de schimb valutar ale monedei naționale - leu (vânzare/cumpărare), la vedere (spot) și la termen (forward), prin sisteme de difuzare a informației tip Reuters, Bloomberg etc., pentru cel puțin următoarele valute

a) euro (EUR);

b) dolarul american (USD).

(2) Cursul de schimb la termen va fi cotat pentru cel puțin următoarele scadențe

a) o lună (1M);

b) trei luni (3M);

c) șase luni (6M);

d) nouă luni (9M);

e) douăsprezece luni (12M).

Cursurile de schimb cotate de instituțiile de credit pot fi diferite în funcție de natura operațiunii (operațiune în cont ori cu numerar) sau de raporturile cu clienții, precum și în concordanță cu politica proprie de trezorerie.

(1) Tranzacțiile între intermediari se încheie în nume propriu, între arbitrajiști (telefonic, telex, Reuters dealing, Internet) și sunt confirmate SWIFT, telex, letric sau Internet, codificate corespunzător (SWIFT - chei SWIFT, telex - chei telegrafice, Internet - semnatură electronică, letric - specimene de semnături).

(2) Confirmările letrice, telex sau Internet ale tranzacțiilor trebuie să cuprindă toate elementele de identificare specifice mesajelor SWIFT categoria 3.

Instrucțiunile de plată și decontare vor fi transmise în cel mai scurt timp, de regulă în aceeași zi.

Tranzacțiile valutare încheiate se execută necondiționat de către intermediari și se confirmă clienților prin extras de cont.

Calcularea și publicarea cursurilor de schimb ale pieței valutare din România de către Banca Națională a României se fac în fiecare zi bancară, la ora 13,00, pe baza cotațiilor afișate de intermediarii pe piața valutară interbancară.

(1) Banca Națională a României poate arbitra litigii apărute în aplicarea prevederilor prezentelor norme, dar numai după ce părțile implicate dovedesc că au epuizat toate posibilitățile de soluționare pe cale amiabilă.

(2) În astfel de cazuri, părțile trebuie să recunoască, în prealabil, în scris, principiul acceptării necondiționate a deciziei de soluționare a litigiului, adoptată de Banca Națională a României.

Intermediarii vor notifica la Banca Națională a României - Direcția politici monetare data la care încep activitatea pe piața valutară interbancară. De asemenea, vor transmite la Banca Națională a României - Direcția operațiuni de piață lista nominală a arbitrajiștilor, vechimea în profesie, inclusiv vechimea în activitatea de schimb valutar, precum și nominalizarea arbitrajistului-șef; orice modificare în ceea ce privește datele prezentate în această listă vor fi comunicate în termen de 3 zile bancare de la producerea acestora.

În vederea bunei funcționări a pieței valutare interbancare și armonizării cu practicile internaționale, Banca Națională a României recomandă utilizarea de către intermediarii pieței valutare interbancare a prevederilor Codului de conduită adoptat de ACI - Asociația Piețelor Financiare.

Nerespectarea dispozițiilor prezentei norme se sancționează conform prevederilor art. 57 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naționale a României.

(la 26-01-2023, Articolul 14 a fost modificat de Punctul 3, Articolul II din NORMA nr. 1 din 17 ianuarie 2023, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 64 din 26 ianuarie 2023 )

În înțelesul prezentelor norme, termenii și expresiile utilizate au semnificațiile prevăzute în anexa "Nomenclator".

Anexa face parte integrantă din prezentele norme.

Prezentele norme intră în vigoare la data de 11 aprilie 2005.

În baza art. 10 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naționale a României și ale art. 7 din Regulamentul nr. 4/2005 privind regimul valutar,

în temeiul art. 48 din Legea nr. 312/2004,

Banca Națională a României emite prezenta normă.

I. Participanti

II. Condiții de participare

III. Principii de functionare a pieței

IV. Dispoziții finale

Președintele Consiliului de administratie al Băncii Naționale a României,

Mugur Constantin Isarescu

București, 1 aprilie 2005.

Nr. 3.