ORDIN nr. 420 din 15 martie 2000

Ministerul Finanţelor anunta lansarea unei emisiuni de titluri de stat cu dobânda, denominate în valută, seriile VAL US1 2000, VAL US2 2001, VAL US3 2001, VAL US4 2002, VAL DM1 2000 şi VAL DM2 2001, cu următoarele caracteristici

- pentru titlurile de stat denominate în dolari S.U.A.

Seria Perioada de subscriere Data emisiunii (Data la care începe calculul dobânzii inclusiv) Numărul de zile până la scadenţă data scadenţei (data la care încetează calculul dobânzii exclusiv) Valoarea emisiunii (USD)

VAL US1 2000 20-31 martie 2000 3 aprilie 2000 182 2 octombrie 2000 50.000.000

VAL US2 2001 20-31 martie 2000 3 aprilie 2000 366 4 aprilie 2001 50.000.000

VAL US3 2001 20-31 martie 2000 3 aprilie 2000 548 3 octombrie 2001 50.000.000

VAL US4 2001 20-31 martie 2000 3 aprilie 2000 731 4 aprilie 2002 50.000.000

- pentru titlurile de stat denominate în mărci germane

Seria Perioada de subscriere Data emisiunii (Data la care începe calculul dobânzii inclusiv) Numărul de zile până la scadenţă data scadenţei (data la care încetează calculul dobânzii exclusiv) Valoarea emisiunii (USD)

VAL DM1 2000 20-31 martie 2000 3 aprilie 2000 182 2 octombrie 2000 50.000.000

VAL DM2 2001 20-31 martie 2000 3 aprilie 2000 366 4 aprilie 2001 50.000.000

Ministerul Finanţelor îşi rezerva dreptul ca valorile împrumutate să fie majorate în funcţie de necesităţile de finanţare a contului general al trezoreriei statului.

Valoarea nominală individuală a unui titlu de stat cu dobânda, denominat în valută, este de 1.000 dolari S.U.A. sau de 1.000 mărci germane.

Titlurile de stat cu dobânda, denominate în valută, ale statului se pun în vânzare la valoarea nominală, în forma dematerializată.

Metoda de vânzare este subscripţia publică, titlurile de stat cu dobânda putând fi cumpărate de participanţii autorizaţi pe piaţa titlurilor de stat, care pot subscrie în nume şi în cont propriu, precum şi în nume propriu şi în contul clienţilor lor, persoane juridice şi fizice, rezidente şi/sau nerezidente în România.

Cererile de subscriere se depun la Banca Naţionala a României în perioada 20-31 martie 2000, până la ora 12,00 din ultima zi din perioada de subscriere, considerată a fi data vânzării.

După închiderea subscrierii, dar în aceeaşi zi, participanţii vor fi informati asupra acceptării sau neacceptării, totale sau parţiale, a cererilor depuse.

Adjudecarea emisiunilor de titluri de stat cu dobânda se va face în conformitate cu prevederile Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 2/1997 privind operaţiunile cu titluri de stat derulate prin Banca Naţionala a României în calitatea sa de agent al statului.

Rata dobânzii pentru titlurile de stat cu dobânda, denominate în valută, este de

* 7,0% pe an pentru obligaţiunile în dolari S.U.A. lansate pe o perioadă de 182 de zile;

* 8,5% pe an pentru obligaţiunile în dolari S.U.A. lansate pe o perioadă de 366 de zile;

* 9,0% pe an pentru obligaţiunile în dolari S.U.A. lansate pe o perioadă de 548 de zile;

* 9,5% pe an pentru obligaţiunile în dolari S.U.A. lansate pe o perioadă de 731 de zile;

* 5,0% pe an pentru obligaţiunile în mărci germane lansate pe o perioadă de 182 de zile;

* 6,0% pe an pentru obligaţiunile în mărci germane lansate pe o perioadă de 366 de zile.

Dobânda se va plati la scadenta pentru seriile VAL US1 2000 şi VAL DM1 2000, respectiv la data de 2 octombrie 2000, şi semianual pentru seriile VAL US2 2001, VAL US3 2001, VAL US4 2002 şi VAL DM2 2001, respectiv la datele 2 octombrie 2000, 4 aprilie 2001, 3 octombrie 2001 şi 4 aprilie 2002, după caz, prin creditarea conturilor corespondente în dolari S.U.A. şi/sau în euro ale participantului autorizat pe piaţa titlurilor de stat, comunicat oficial de acesta Băncii Naţionale a României cu doua zile lucrătoare anterioare plăţii dobânzii.

Dobânda se va determina conform formulei

N x r x z

D = -----------,

365/366

în care

D = dobânda;

N = valoarea nominală;

r = rata dobânzii;

z = numărul de zile de deţinere de la ultima scadenta până la scadenta următoare.

În situaţia în care una dintre aceste date este o zi nelucrătoare, plata se va efectua în ziua lucrătoare imediat următoare.

Plata titlurilor de stat cu dobânda se va efectua la data emisiunii, prin transferarea de către participantul autorizat, în contul în dolari S.U.A. al Băncii Naţionale a României, deschis la Federal Reserve Bank of New York, a sumei reprezentând valoarea nominală a titlurilor de stat cu dobânda, denominate în dolari S.U.A., cumpărate, şi/sau în contul în euro al Băncii Naţionale a României, deschis la Deutsche Bundesbank Frankfurt am Main, a sumei reprezentând valoarea nominală a titlurilor de stat cu dobânda, denominate în mărci germane, cumpărate.

În caz contrar, pentru întreaga perioadă de întârziere se va plati o dobânda de penalizare la nivelul ratei dobânzii de emisiune plus o marja de doua puncte procentuale pe an.

Răscumpărarea titlurilor de stat cu dobânda se va efectua la scadenta, conform datelor prevăzute în tabelul cuprins la art. 1, prin creditarea conturilor corespondente în dolari S.U.A. şi/sau în euro ale participantului autorizat, comunicate oficial Băncii Naţionale a României de către acesta la data înregistrării curente, cu suma reprezentând valoarea nominală a titlurilor de stat cu dobânda, denominate în dolari S.U.A., şi/sau cu suma reprezentând valoarea nominală a titlurilor de stat cu dobânda, denominate în mărci germane.

În cazul în care deţinătorul înregistrat, persoana fizica, nu îşi poate exercita drepturile, plata se poate efectua imputernicitilor legali ai acestuia, pe bază de procura notarială, sau, în caz de deces, moştenitorilor legali în baza şi în limitele stabilite prin certificatul de moştenitor.

Nu se admit rascumpararile în avans.

Titlurile de stat cu dobânda sunt negociabile pe piaţa secundară, tranzacţionarea acestora efectuandu-se prin intermediul participanţilor autorizaţi pe piaţa titlurilor de stat. Proprietatea asupra acestora va fi înregistrată la Banca Naţionala a României, iar orice schimbare a titularului dreptului de proprietate va fi anunţată acesteia conform prevederilor Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 2/1997 privind operaţiunile cu titluri de stat derulate prin Banca Naţionala a României în calitatea sa de agent al statului.

Tranzacţionarea titlurilor de stat cu dobânda pe piaţa secundară nu va fi permisă

- în ultimele doua zile lucrătoare anterioare plăţii dobânzii; precum şi

- în ultimele doua zile lucrătoare anterioare datei scadentei.

Regimul fiscal al acestor emisiuni este reglementat de legislaţia în vigoare.

Ministrul finanţelor,

Decebal Traian Remes

--------------

privind prospectul de emisiune al titlurilor de stat cu dobânda, denominate în valută, seriile VAL US1 2000, VAL US2 2001, VAL US3 2001, VAL US4 2002, VAL DM1 2000 şi VAL DM2 2001

Ministrul finanţelor,

în baza Hotărârii Guvernului nr. 447/1997 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Finanţelor, cu modificările ulterioare,

având în vedere prevederile art. 9 din Legea datoriei publice nr. 81/1999, ale art. 30 din Legea nr. 101/1998 privind Statutul Băncii Naţionale a României, ale Ordonanţei de urgenta a Guvernului nr. 34/1999 pentru modificarea Ordonanţei Guvernului nr. 18/1996 privind angajarea de împrumuturi guvernamentale prin emisiunea de obligaţiuni de stat în valută pe piaţa interna, aprobată şi modificată prin Legea nr. 248/1998, şi ale Ordonanţei Guvernului nr. 131/1998 pentru modificarea Ordonanţei Guvernului nr. 66/1997 privind regimul investiţiilor străine în România, realizate prin cumpărarea de titluri de stat,

emite următorul ordin