INSTRUCŢIUNI nr. 4 din 2 aprilie 1999

(1) Valoarea activului net al unei societăţi de investiţii financiare se obţine prin scăderea datoriilor totale din valoarea totală a activului.

(2) Datoriile totale ale unei societăţi de investiţii financiare sunt calculate pe baza evidentei contabile conduse în conformitate cu prevederile legale în vigoare.

SITUAŢIA

activelor şi datoriilor societăţii de investiţii financiare

1. Active imobilizate,

din care

1.1. Imobilizări necorporale

1.2. Imobilizări corporale

1.3. Imobilizări financiare,

din care

1.3.1. Acţiuni cotate

1.3.2. Acţiuni necotate

1.3.3. Obligaţiuni ale societăţilor comerciale

1.3.4. Titluri de stat

1.3.5. Alte imobilizări financiare

2. Active circulante,

din care

2.1. Stocuri

2.2. Creanţe

2.3. Disponibilităţi

2.4. Titluri de plasament,

din care

2.4.1. Acţiuni cotate

2.4.2. Acţiuni necotate

2.4.3. Obligaţiuni ale societăţilor comerciale

2.4.4. Titluri de stat

2.4.5. Depozite bancare şi alte titluri emise de către societăţile bancare

2.4.6. Alte titluri de plasament

2.5. Alte active circulante

3. Conturi de regularizare şi asimilate

4. Total activ

5. Capital propriu,

din care

5.1. Capital social

5.2. Prime legate de capital

5.3. Diferenţe din reevaluare

5.4. Rezerve

5.5. Rezultatul reportat

5.6. Rezultatul exerciţiului

5.7. Repartizarea profitului

5.8. Fonduri

5.9. Provizioane reglementate

6. Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli

7. Total datorii,

din care

7.1. Împrumuturi şi datorii asimilate

7.2. Furnizori şi conturi asimilate

7.3. Clienţi - creditori

7.4. Alte datorii

8. Conturi de regularizare şi asimilate

9. Total pasiv

10. Activul net

11. Numărul acţiunilor emise

12. Valoarea unitară a activului net

13. Numărul societăţilor comerciale din portofoliu, cotate

14. Numărul societăţilor comerciale din portofoliu, necotate

------------

Valoarea totală a activelor societăţii de investiţii financiare se obţine lunar, pe baza evidentei contabile conduse conform reglementărilor legale în vigoare, insumandu-se

a) totalitatea activelor imobilizate astfel

- imobilizari necorporale;

- imobilizari corporale;

- imobilizari financiare;

b) totalitatea activelor circulante;

c) soldurile conturilor de regularizare şi asimilate;

d) primele privind rambursarea obligaţiunilor.

Valoarea activelor menţionate la art. 2 se stabileşte astfel

I. imobilizarile necorporale şi corporale vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea contabila neta, în conformitate cu prevederile Legii contabilităţii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare;

II. imobilizarile financiare, altele decât valorile mobiliare, vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform Legii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare;

III. activele circulante, cu excepţia titlurilor de plasament, vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform Legii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare;

IV. soldurile conturilor de regularizare şi asimilate vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform Legii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare;

V. primele privind rambursarea obligaţiunilor vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilită conform Legii nr. 82/1991, cu modificările ulterioare;

VI. în cazul valorilor mobiliare cotate pe pieţe reglementate şi supravegheate de C.N.V.M., înregistrate în bilanţul contabil ca imobilizari financiare sau titluri de plasament, valoarea acestora se stabileşte

a) pe baza preţului mediu ponderat, calculat pe ultimele 12 luni calendaristice, pentru valorile mobiliare tranzacţionate în respectivul interval de timp;

b) pe baza metodologiei stabilite la pct. VII, pentru valorile mobiliare netranzactionate în respectivul interval de timp;

VII. în cazul valorilor mobiliare netranzactionate pe pieţele reglementate şi supravegheate, înregistrate în evidenţa contabilă ca imobilizari financiare sau titluri de plasament, valoarea acestora se stabileşte utilizându-se raportarile financiare periodice solicitate de Ministerul Finanţelor, astfel

a) pentru detineri ale societăţii de investiţii financiare, reprezentând peste 50% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acţiuni se stabileşte prin aplicarea procentului din capitalul social deţinut de către societatea de investiţii financiare la capitalul propriu al emitentului;

b) pentru detineri ale societăţii de investiţii financiare, reprezentând între 33-50% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acţiuni se stabileşte prin aplicarea unei decontări de 15% la valoarea obţinută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deţinut de către societatea de investiţii financiare la capitalul propriu al emitentului;

c) pentru detineri ale societăţii de investiţii financiare, reprezentând între 5-33% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acţiuni se stabileşte prin aplicarea unei decontări de 25% la valoarea obţinută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deţinut de către societatea de investiţii financiare la capitalul propriu al emitentului;

d) pentru detineri ale societăţii de investiţii financiare, reprezentând sub 5% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acţiuni se stabileşte prin aplicarea unei decontări de 50% la valoarea obţinută ca urmare a aplicării procentului din capitalul social deţinut de către societatea de investiţii financiare la capitalul propriu al emitentului;

e) pentru acţiunile emise de către societăţile comerciale aflate în procedura de reorganizare sau lichidare judiciară valoarea inclusă în calculul activului net este zero, până la momentul finalizarii procedurii respective;

f) pentru acţiunile emise de către societăţile comerciale cu valori negative ale capitalului propriu, valoarea inclusă în calculul activului net este zero;

g) pentru acţiunile emise de către societăţile bancare şi de asigurări valoarea înscrisă în activul societăţii de investiţii financiare va fi valoarea calculată conform pct. VI, fără aplicarea decontării;

VIII. în cazul obligaţiunilor şi al instrumentelor financiare calificate de C.N.V.M. ca valori mobiliare, la valoarea nominală se adauga valoarea cuponului de încasat la data raportarii;

IX. pentru activele reprezentate de titluri, calificate de C.N.V.M. ca instrumente de investiţii ale societăţilor de investiţii financiare (depozite bancare, certificate de depozit, certificate de trezorerie, bonuri de tezaur - emise în condiţiile legii), la valoarea nominală se adauga dobânda de încasat la data raportarii;

X. investiţiile în titluri de valoare, altele decât cele enumerate mai sus, vor fi calificate de către C.N.V.M. ca tipuri de plasamente pentru societăţile de investiţii financiare.

Valoarea unitară a activului net se calculează conform următoarei relaţii

Valoarea unitară valoarea activului net*)

a activului net = --------------------------------

numărul de acţiuni

------------

Notă *) Activ net calculat, avându-se în vedere faptul ca valoarea titlurilor de plasament se stabileşte pe baza unei metodologii specifice.

Societatea de depozitare va calcula la sfârşitul ultimei zile lucrătoare a lunii valoarea activului net al societăţii de investiţii financiare.

Societăţile de administrare a societăţilor de investiţii financiare sau societăţile de investiţii financiare autoadministrate vor transmite C.N.V.M., în termen de maximum 5 zile de la data efectuării calculului activului net, "Situaţia activelor şi datoriilor societăţii de investiţii financiare" în forma prezentată în anexa la prezentele instrucţiuni.

Uniunea Naţionala a Organismelor de Plasament Colectiv în Valori Mobiliare va publică, în termen de maximum 10 zile de la data efectuării calculului activului net pentru toate societăţile de investiţii financiare, "Situaţia activelor şi datoriilor societăţii de investiţii financiare".

privind calculul activului net al societăţilor de investiţii financiare