Umowa międzynarodowa Umowa między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej w sprawie bezzwrotnej, bilateralnej pomocy brytyjskiej dla Polski (Know How Fund): "BGŻ S.A. - Projekt restrukturyzacji finansowej i operacyjnej"

§ 1. U˝yte w liÊcie intencyjnym definicje i skróty

oznaczajà

§ 1. Definitions and abbreviations used in this Letter of Intent shall have the following meaning

1. DFID

— Departament ds. Rozwoju

Mi´dzynarodowego Rzàdu

Zjednoczonego

Królestwa

Wielkiej Brytanii i Irlandii

Pó∏nocnej,

1. DFID

— Department of International

Development of the Government of United Kingdom of

Great Britain and Northern

Ireland

2. KHF

— Fundusz Know How,

2. KHF

— Know How Fund

3. Bank lub BG˚ S.A. — Bank Gospodarki

Êciowej S.A.,

˚ywno-

3. Bank or BG˚ S.A. — Bank Gospodarki

Êciowej S.A.

˚ywno-

4. FCRP

— Projekt restrukturyzacji

nansowej i operacyjnej,

fi-

4. FCRP

— Financial and Corporate Restructuring Project

5. SJR

— Specjalna Jednostka

strukturyzacyjna,

Re-

5. SJR

— Special Restructuring Unit

6. CAFSL

— Crown Agents Financial Services Limited,

6. CAFSL

— Crown Agents Financial Services Limited

7. Fundusz Socjalny — Fundusz zarzàdzany przez

doradców KHF ds. socjalnych, przeznaczony na ∏agodzenie skutków restrukturyzacji przedsi´biorstw,

7. Social Fund

— Fund managed by KHF social advisors allocated to mitigate the consequences of

the restructuring of enterprises

8. Panel TAF

— Panel Systemu Pomocy

Technicznej sk∏adajàcy si´

z firm doradczych realizujàcych projekty pomocy technicznej,

8. TAF Panel

— Technical Assistance Facility

Panel comprising consulting

firms undertaking technical

assistance projects

9. LIBOR

— stopa procentowa na londyƒskim rynku mi´dzybankowym.

9. LIBOR

— London Interbank Offered

Rate

§ 2. 1. W celu realizacji niniejszego listu intencyjnego zostanie utworzona przez Bank Specjalna Jednostka Restrukturyzacyjna.

§ 2. 1. The Bank shall set up a Special Restructuring

Unit in order to realise the objectives of the present

Letter of Intent.

2. Proces tworzenia SJR b´dzie dwuetapowy.

2. The SJR shall be established in two stages.

3. W etapie pierwszym SJR b´dzie funkcjonowaç,

zgodnie z notatkà dla Zarzàdu z dnia 20 paêdziernika

1997 r., jako wydzia∏ w Departamencie Restrukturyzacji i Windykacji. Zarzàd Banku przeanalizuje doÊwiadczenia z tego etapu oraz biznesplan przekszta∏cenia

SJR w oddzielny podmiot prawny i jej funkcjonowania.

3. In the first stage the SJR shall operate in compliance with the Note to the Board dated October 20,

1997 as a section within the Department of Restructuring and Vindications of the Bank. The Bank’s management board shall analyse the experiences gained in

this stage and the business plan providing for the operation and transformation of SJR into a separate legal

entity.

4. W etapie drugim SJR b´dzie funkcjonowaç jako

odr´bny podmiot prawny. Udost´pnienie funduszy

w drugim etapie zgodnie z § 7 ust. 3 jest uzale˝nione

od zatwierdzenia przez DFID i Zarzàd Banku biznesplanu i procedur SJR. Intencjà jest, aby oddzielny podmiot prawny by∏ w pe∏ni zdolny do przej´cia dzia∏alnoÊci SJR najpóêniej do dnia 1 stycznia 1999 r.

4. In the second stage SJR shall operate as an independent legal entity. Access to the stage 2 funds referred to in § 7 clause 3 below is contingent upon the

approval of the business plan and procedures of the

SJR by DFID and Bank’s management board. It is intended that the separate legal entity shall be fully responsible for the activities of the SJR no later than January 1, 1999.

§ 3. 1. BG˚ S.A. oraz KHF powo∏a Komitet Zatwierdzajàcy, który b´dzie organem zatwierdzajàcym projekty pomocy finansowej i technicznej dla klientów

SJR, oraz przygotuje procedury jego funkcjonowania,

z zastrze˝eniem § 16.

§ 3. 1. BG˚ S.A. and KHF shall nominate and draft

operating procedures for an Approvals Committee,

which is to be the decision taking body for approving financial and technical assistance projects for SJR

clients, subject to the provision contained in § 16 below.

2. Praca Komitetu Zatwierdzajàcego b´dzie polegaç na analizowaniu, dyskutowaniu i zatwierdzaniu,

przygotowanych przez pracowników SJR oraz doradców KHF, propozycji pomocy finansowej i technicznej

dla firm z portfela SJR.

2. The work of the Approvals Committee shall consist of the analysis, discussion and approval of proposals for technical and financial assistance for SJR portfolio firms prepared by SJR staff and KHF advisors.

3. W sk∏ad Komitetu Zatwierdzajàcego wejdzie

dwóch przedstawicieli KHF oraz czterech przedstawicieli Banku.

3. The Approvals Committee shall consist of two

KHF representatives and four representatives of the

Bank.

4. Pracà Komitetu b´dzie kierowa∏ jego przewodniczàcy, który zostanie wskazany przez Zarzàd Banku.

4. The work of the Committee shall be co-ordinated by a Chairman, who shall be appointed by the

Bank’s management board.

5. Decyzje Komitetu b´dà podejmowane zwyk∏à

wi´kszoÊcià g∏osów, z zastrze˝eniem, ˝e dla wa˝noÊci

posiedzeƒ Komitetu oraz zatwierdzenia projektów pomocy finansowej i technicznej, a tak˝e wyp∏at Êrodków DFID na ich realizacj´, wymagana b´dzie obecnoÊç oraz zgoda przynajmniej jednego przedstawiciela KHF.

5. The Committee shall pass decisions with a simple majority of votes, with the provision that the presence and consent of a least one KHF representative

shall be required for the validity of the meetings of the

Committee and for approval of financial and technical

assistance projects, as well as for the disbursements

of DFID fund for their realisation.

6. Propozycje Banku w zakresie pomocy finansowej i technicznej przed przed∏o˝eniem Komitetowi Zatwierdzajàcemu muszà byç zaaprobowane przez doradców KHF.

6. The Bank’s proposals for financial and technical assistance must be approved by the KHF advisers

prior to being submitted to the Approvals Committee.

§ 4. 1. Ârodki stanowiàce pomoc finansowà udzielonà przez DFID b´dà mia∏y form´ darowizny dla Banku.

§ 4. 1. The funds which constitute financial assistance provided by DFID shall be in a form of a grant

to the Bank.

2. Intencjà DFID jest, aby darowizna by∏a wolna od

obcià˝eƒ fiskalnych.

2. It is the intention of DFID that the grant be free

from any duties or taxes.

3. Bank nie jest zobowiàzany do zwrotu Êrodków

otrzymanych z DFID, wykorzystanych przez SJR na cele opisane w niniejszym liÊcie intencyjnym. Bank b´dzie zobligowany do zwrócenia tej cz´Êci Êrodków finansowych pochodzàcych z wk∏adu DFID, która zostanie wykorzystana niezgodnie z decyzjami Komitetu Zatwierdzajàcego.

3. The Bank is under no obligation to repay any

part of the DFID funds properly used by the SJR for

purposes set out in the present Letter of Intent. The

Bank shall be obligated to repay such part of the DFID

funds which is used for the purposes contrary to the

decisions of the Approvals Committee.

§ 5. BG˚ S.A. do∏o˝y wszelkich staraƒ, aby SJR jak

najlepiej wykorzysta∏a pe∏nà ofert´ pomocy dostarczanej przez KHF w ramach FCRP w celu zapewnienia ca∏oÊciowego i skoordynowanego wsparcia rozwiàzaƒ

restrukturyzacyjnych w odniesieniu do klientów SJR.

§ 5. BG˚ S.A. shall make its best efforts to ensure

that the SJR makes the best use of the full range of assistance provided by the KHF under the FCRP in order to

ensure comprehensive and co-ordinated support for the

restructuring solutions with respect to SJR clients.

Rozdzia∏ II

Section II

Pomoc finansowa

Financial Assistance

§ 6. 1. W celu zapewnienia kompleksowej pomocy

klientom SJR w procesach restrukturyzacyjnych tworzy

si´ fundusz pomocy finansowej, sk∏adajàcy si´ w 50% ze

Êrodków finansowych DFID oraz w 50% ze Êrodków BG˚

S.A., który b´dzie mo˝liwy operacyjnie do wykorzystania po spe∏nieniu warunków zawartych w § 7 ust. 5.

§ 6. 1. In order to provide extensive assistance to

SJR clients undertaking restructuring activities, a financial assistance fund is hereby created, comprising

50% of DFID funds and 50% of BG˚ S.A. funds and

shall become operational upon the satisfaction of the

conditions specified in § 7 clause 5 below.

2. Wykorzystanie przez BG˚ S.A. Êrodków finansowych DFID b´dzie uwarunkowane wydatkowaniem

przez Bank równowa˝nej kwoty. W ka˝dym przypadku

wykorzystania Êrodków finansowych DFID na pomoc

finansowà dla klientów SJR, Bank b´dzie przekazywa∏

DFID pisemne potwierdzenia o wydatkowaniu równowa˝nej kwoty.

2. The use of the DFID funds by BG˚ S.A. will be

conditional upon the disbursement of a matching sum

by the Bank. One each occasion that DFID funds are

disbursed for financial assistance to SJR clients, the

Bank shall provide written confirmation to DFID that

a matching disbursement has been made.

§ 7. 1. W etapie pierwszym Êrodki przekazane przez

DFID na pomoc finansowà nie przekroczà 500 000 GBP

(pi´çset tysi´cy GBP) oraz kwoty przeznaczonej przez

Bank na pomoc finansowà.

§ 7. 1. The funds provided by DFID for financial assistance in the first stage shall not exceed GBP 500 000

(five hundred thousand GBP) or the equivalent provided by the Bank for financial assistance.

2. Ponadto w etapie pierwszym mogà byç wykorzystane odsetki od niewykorzystanych funduszy DFID,

naliczone od momentu utworzenia SJR.

2. Moreover, any interest accrued on unspent DFID

funds from the date of the establishment of the SJR

may be used in the first stage.

3. ¸àczne Êrodki przekazane, w etapie pierwszym

i drugim, przez DFID na pomoc finansowà nie przekroczà 2 000 000 GBP (dwa miliony GBP) oraz kwoty przeznaczonej przez Bank na pomoc finansowà.

3. The funds provided by DFID for financial assistance in the first and second stage together will not

exceed GBP 2 000 000 (two million GBP) or the sums

provided by the Bank for financial assistance.

4. Ponadto w etapie pierwszym i drugim mogà byç

wykorzystane odsetki od niewykorzystanych funduszy

DFID, naliczone od momentu utworzenia SJR.

4. Moreover, any interest accrued on unspent DFID

funds from the date of the establishment of the SJR

may be used in the first and second stage.

5. Za moment utworzenia SJR, od którego zostanie

rozpocz´te naliczanie odsetek, o których mowa

w ust. 2 i 4, rozumie si´ spe∏nienie przez Bank nast´pujàcych warunków

5. The establishment of SJR as of which the interest referred to in clause 2 and 4 shall start accruing,

shall occur when the Bank meets the following conditions

1) zatrudnienie kierownika SJR,

1) the SJR Head has been appointed

2) przekazanie z Departamentu Inwestycji Kapita∏owych do SJR kompetencji w zakresie poczàtkowego portfela spó∏ek wymagajàcych restrukturyzacji,

2) transfer of responsibility for the initial portfolio of

enterprises with restructuring needs from the Department of Capital Investment to SJR

3) poinformowanie DFID o podj´ciu przez Zarzàd

Banku decyzji o gotowoÊci BG˚ S.A. do przeznaczenia w etapie pierwszym na pomoc finansowà

dla klientów SJR do 500 000 GBP.

3) DFID is informed that the Bank’s management board takes a decision on the readiness of BG˚ S.A.

to allocate up to GBP 500 000 for financial assistance to be provided to the SJR clients in the first stage.

§ 8. Ârodki pomocy finansowej z DFID zostanà przeznaczone wy∏àcznie na zapewnienie pomocy finansowej przedsi´biorstwom z portfela SJR, w formie nabycia ich akcji / udzia∏ów lub udzielenia im po˝yczek.

§ 8. DFID financial assistance funds shall be used

solely to provide financial assistance to SJR portfolio

enterprises, in the form of purchase of their shares or

the granting of loans.

§ 9. Kwota stanowiàca wk∏ad DFID, przeznaczona

na pomoc finansowà, zostanie przekazana na konto

DFID utworzone w CAFSL, zgodnie z postanowieniami § 7. Otworzone w CAFSL konto b´dzie zawsze prowadzone jako rachunek DFID.

§ 9. The DFID contribution to the financial assistance shall be credited to the DFID account opened in

CAFSL, in accordance with the provisions of § 7. The

account opened with CAFSL shall be operated as the

DFID’s account at all times.

§ 10. Fundusze pomocy finansowej udost´pnione

przez DFID, niewykorzystane do 31 grudnia 1999 r.,

b´dà nadal zdeponowane na koncie CAFSL. Ich dalsze rozdysponowanie b´dzie uzale˝nione od decyzji

DFID.

§ 10. Funds for financial assistance granted by

DFID which have not be utilised by December 31, 1999

will be retained on the CAFSL account. DFID will decide on their further use.

§ 11. 1. Ârodki przeznaczone na pomoc finansowà

dla klientów SJR i przekazywane z CAFSL do Banku b´dà deponowane na wskazanym przez Bank koncie

przejÊciowym.

§ 11. 1. Funds allocated for financial assistance for

SJR clients and transferred from CAFSL to the Bank

shall be deposited on a temporary account nominated

by the Bank.

2. Dokonanie przelewu Êrodków przez CAFSL na

konto, o którym mowa w ust. 1, które b´dà udost´pnione tylko na pomoc finansowà zatwierdzonà przez

Komitet Zatwierdzajàcy, b´dzie mo˝liwe na podstawie

wniosku podpisanego przez przedstawiciela Banku

i przedstawiciela KHF.

2. CAFSL shall transfer funds to the account referred to in clause 1 herein, to be used only for financial

assistance approved by the Approvals Committee, on

the basis of an application signed by the representatives of the Bank and of the KHF.

3. Dokonanie przelewu Êrodków z konta, o którym

mowa w ust. 1, na pomoc finansowà dla klientów SJR,

b´dzie mo˝liwe na podstawie polecenia przelewu podpisanego przez upe∏nomocnionego pracownika Banku

oraz w uzgodnieniu z jednym z doradców KHF.

3. Funds from the account referred to in clause 1

herein for financial assistance for SJR clients will be

transferred only on the basis of a transfer instruction

signed by an authorised Bank employee and in agreement of one of the KHF advisers.

4. Je˝eli przelane przez CAFSL Êrodki nie zostanà

w ciàgu 30 dni od daty wp∏ywu na konto, o którym mowa w ust. 1, wykorzystane na pomoc finansowà, zostanà one zwrócone na rachunek, o którym mowa w § 9,

wraz z odsetkami naliczonymi wed∏ug bie˝àcej stopy

LIBOR.

4. Funds transferred by CAFSL which are not used

for financial assistance within 30 days from the receipt

on the account referred to in Sec. 1, shall be repaid to

the account referred to in § 9 with interest calculated

at the current LIBOR.

§ 12. CAFSL b´dzie dostarcza∏ BG˚ S.A. kwartalne

wyciàgi z konta, na którym zdeponowane b´dà Êrodki

DFID przeznaczone na pomoc finansowà.

§ 12. CAFSL shall provide BG˚ S.A. with a quarterly statements of the account, in which DFID funds allocated for financial assistance are deposited.

§ 13. Bank b´dzie przekazywa∏ DFID kwartalne wyciàgi z konta SJR, jak równie˝ ka˝dorazowe zawiadomienia w przypadku przekazania Êrodków pieni´˝nych dla klientów SJR, zawierajàce nazw´ firmy, przekazanà kwot´ oraz odpowiednio autoryzowane zatwierdzenie pomocy finansowej przez Komitet Zatwierdzajàcy.

§ 13. The Bank shall provide DFID with quarterly

statements of the SJR account, as well as an advice on

each occasion that funds are disbursed to SJR clients,

stating the name of the firm, the amount disbursed

and a reference to the relevant authorisation from the

Approvals Committee.

§ 14. 1. Propozycje dotyczàce pomocy finansowej

b´dà zawiera∏y ocen´ wp∏ywu na Êrodowisko naturalne i kwestie spo∏eczne.

§ 14. 1. Financial assistance proposal shall contain

an assessment of the environmental and social impacts.

2. Komitet Zatwierdzajàcy oceni negatywnie propozycje niosàce ujemne skutki dla Êrodowiska naturalnego lub uwarunkowaƒ spo∏ecznych, które nie mog∏yby zostaç z∏agodzone poprzez wykorzystanie Êrodków

Funduszu Socjalnego.

2. The Approvals Committee will take a negative

view of proposals which have adverse environmental

and social consequences, which could not be mitigated by the use of the Social Fund.

Rozdzia∏ III

Chapter III

Pomoc techniczna

Technical Assistance

§ 15. 1. Pomoc techniczna jest dost´pna dla klientów SJR oraz innych klientów Banku wymagajàcych

restrukturyzacji.

§ 15. 1. Technical assistance shall be available to

SJR clients and other clients of the Bank in need of restructuring.

2. W przypadku klientów SJR decyzja co do charakteru pomocy pozostaje w gestii Komitetu Zatwierdzajàcego SJR, z zastrze˝eniem § 16.

2. In the case of SJR clients a decision as to the nature of support shall be made by the SJR Approvals

Committee subject to the provisions of § 16 below.

§ 16. Je˝eli Êrodki finansowe przeznaczone na

jednorazowà pomoc technicznà nie przekroczà

25 000 GBP, doradcy KHF mogà jà zatwierdziç, bez koniecznoÊci akceptacji Komitetu Zatwierdzajàcego, z zastrze˝eniem, ˝e ∏àczne Êrodki zaakceptowane na pomoc

technicznà w tym trybie nie przekroczà 250 000 GBP.

§ 16. The KHF advisers are authorised to approve

the expenditure of up to GBP 25 000, on any individual case without reference to Approvals Committee,

subject to the aggregate amount of projects approved

for technical assistance in this way not exceeding GBP

250 000.

§ 17. Pomoc techniczna b´dzie realizowana przez

brytyjskie i polskie firmy konsultingowe, b´dàce z regu∏y cz∏onkami panelu TAF, zwiàzane umowami

z DFID.

§ 17. Technical assistance will be procured by British and Polish consulting companies usually members of TAF Panel, which are bound with DFID with

agreements.

§ 18. 1. Ani Bank, ani SJR nie majà prawa ˝àdaç od

klientów SJR zap∏aty za Êwiadczonà pomoc technicznà, pochodzàcà ze Êrodków DFID, pomimo ˝e w wi´kszoÊci przypadków b´dzie si´ od klientów SJR oczekiwaç uczestnictwa w kosztach zwiàzanych z zatrudnieniem firm konsultingowych.

§ 18. 1. Neither the Bank nor SJR may charge SJR

clients for technical assistance financed from DFID

funds, although in most cases the SJR clients will be

expected to contribute towards the costs of the employment of the consulting firms.

2. Wszelkie wynagrodzenia i wydatki, po odliczeniu

wk∏adu podmiotu-beneficjenta, wynik∏e z realizacji pomocy technicznej, b´dà pokrywane przez DFID.

2. All fees and expenses other than those being the

contribution of the recipient enterprise, incurred as

a result of the provision of the technical assistance

shall be met by DFID.

Rozdzia∏ IV

Chapter IV

Zespó∏ KHF

KHF Team

§ 19. 1. Kontrakty doradców KHF wygasajà

30 wrzeÊnia 1998 r.

§ 19. 1. The contracts of KHF advisers expire on

September 30, 1999.

2. Przewiduje si´, ˝e DFID zaproponuje przed∏u˝enie kontraktów, o których mowa w ust. 1, b´dzie to jednak uzale˝nione od oceny przez DFID post´pu prac nad

realizacjà projektu FCRP.

2. It is envisaged that DFID will propose to extend

contracts referred to in clause 1 herein, but this will be

subject to DFID’s assessment of the progress of the

FCRP project implementation.

§ 20. Na zlecenie DFID Ambasada Brytyjska b´dzie

w dalszym ciàgu zatrudnia∏a polskich pracowników zespo∏u KHF.

§ 20. DFID will arrange that the British Embassy

continue to employ Polish members of the KHF Team.

§ 21. DFID pokryje koszty zwiàzane z dzia∏alnoÊcià

cz∏onków zespo∏u KHF przy BG˚ S.A. w oparciu o warunki ich kontraktów.

§ 21. DFID will meet the expenses of the KHF Team

at BG˚ S.A. as governed by their service contracts.

§ 22. Bank zapewni zespo∏owi KHF takie same warunki pracy jak w∏asnym pracownikom i pokryje

wszystkie koszty ni˝ej wymienione

§ 22. The Bank will provide the KHF Team with the

same working conditions as its own employees and

meet all costs listed below

1) pomieszczenia biurowe, tak aby zespó∏ KHF przy

BG˚ S.A. dzieli∏ biura z pracownikami SJR,

1. Office premises allowing the KHF Team at BG˚ S.A.

to share offices with SJR employees.

2) linie telefoniczne i jednà lini´ faksowà dla pracowników zespo∏u KHF przy BG˚ S.A.,

2. Telephone lines and one facsimile line for the members of the KHF Team at BG˚ S.A.

3) sprz´t komputerowy z oprogramowaniem oraz niezb´dne materia∏y biurowe i dost´p do us∏ug pocztowych,

3. Computer hardware and software as well as office

stationary and access to post office services.

4) koszty wspólnych podró˝y s∏u˝bowych pracowników KHF i SJR na terytorium Polski, które b´dà organizowane przez pracowników SJR.

4. Costs of joint official travels for KHF and SJR employees in Poland, which are organised by SJR

employees.

Rozdzia∏ V

Section V

Specjalna Jednostka Restrukturyzacyjna

Special Restructuring Unit

§ 23. Bank do∏o˝y wszelkich staraƒ, aby pracownicy wybrani do pracy w Jednostce stanowili wysoko

wykwalifikowanà kadr´.

§ 23. The Bank will use its best efforts to appoint

a highly qualified staff to the Unit.

§ 24. 1. W pierwszym etapie Bank b´dzie pokrywa∏

koszty operacyjne funkcjonowania SJR.

§ 24. 1. In the first stage the Bank shall meet the

operating expenses of the SJR.

2. W drugim etapie zasady funkcjonowania SJR

b´dzie okreÊlaç umowa spó∏ki, która b´dzie zgodna

z warunkami niniejszego listu intencyjnego.

2. In the second stage the SJR operational rules

shall be specified in the Company’s Articles of Association, which will comply with the terms and conditions contained in the present Letter of Intent.

§ 25. Bank zamieÊci w umowie spó∏ki postanowienia, ˝e SJR nie dokona podzia∏u kapita∏u ani zysku

przed 31 grudnia 2001 r. oraz w okresie szeÊciu miesi´cy po zamkni´ciu roku obrachunkowego, w którym

spó∏ka po raz pierwszy wygeneruje zysk netto i dodatnie operacyjne przep∏ywy pieni´˝ne.

§ 25. The Bank will include a provision in the Articles of Association whereby SJR shall not distribute the

capital or profit before December 31, 2001 and over the

period of six months from the end of the accounting

year, in which the Company first generates net profit

and a positive cash flow.

§ 26. Bank zobowià˝e SJR do dostarczania DFID raportów kwartalnych (w formie uzgodnionej z doradcami

KHF), w ciàgu 30 dni po up∏ywie danego kwarta∏u, oraz

zbadanych sprawozdaƒ finansowych w ciàgu 120 dni od

zakoƒczenia roku obrachunkowego utworzonej spó∏ki.

§ 26. The Bank shall obligate SJR to provide DFID

with quarterly reports (in a form agreed with KHF advisers) within 30 days from the end of respective quarter and audited financial statements within 120 days as

of the end of the Company’s accounting year.

§ 27. DFID zastrzega sobie prawo wyznaczania w∏asnych audytorów do wydzielonego prawnie SJR, natomiast Bank do∏o˝y wszelkich staraƒ, aby umo˝liwiç

przeprowadzenie audytu przez DFID.

§ 27. DFID reserves the right to appoint its own auditors for the separate legal entity SJR, and the Bank

will use its best efforts to facilitate the audit commissioned by DFID.

§ 28. Bank na ˝àdanie DFID udost´pni wyniki wszelkich audytów lub raportów SJR w przypadku niew∏aÊciwego wykorzystania Êrodków przeznaczonych na

pomoc finansowà.

§ 28. At the request of DFID the Bank shall provide

access to all and any audits and reports made as a result of misuse of the DFID funds allocated for financial

assistance.

Rozdzia∏ VI

Chapter VI

Warunki zaprzestania lub kontynuacji pomocy

Conditions of Termination or Continuation

of Assistance

§ 29. DFID zastrzega sobie prawo do przerwania

lub wstrzymania wyp∏aty funduszy przeznaczonych na

finansowanie dzia∏aƒ niezatwierdzonych pisemnie

przez Komitet Zatwierdzajàcy w nast´pujàcych przypadkach

§ 29. DFID reserves the right to terminate or to suspend disbursements of funds allocated to finance activities not approved in writing by the Approvals Committee in the following cases

1) nabycia ponad 25% akcji Banku uprawniajàcych do

g∏osowania na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy przez podmiot kontrolowany przez obcy kapita∏,

1. Acquisition of over 25% of the Bank’s shares with

voting rights at the General Meeting of Shareholders by an entity controlled by foreign capital.

2) nabycia ponad 50% akcji Banku przez inny podmiot

lub fuzji BG˚ S.A. z innym podmiotem,

2. Acquisition of over 50% of the Bank’s shares by

another entity or merger of BG˚ S.A. with another

corporate body.

3) likwidacji Banku,

3. The liquidation of the Bank.

4) z∏amania przez Bank warunków niniejszego listu intencyjnego.

4. A breach of the conditions of the present Letter of

Intent by the Bank.

§ 30. Ka˝dy z punktów zawartych w § 29 dotyczy

równie˝ prawnie wydzielonego SJR.

§ 30. Every item of § 29 shall also apply to the legally independent SJR.

§ 31. 1. Bank powiadomi pisemnie DFID w przypadku zaistnienia sytuacji okreÊlonej w § 29 lub 30.

§ 31. 1. The Bank shall notify DFID in writing of the

occurrence of any of the events specified in § 29 or

§ 30.

2. W przypadku zaistnienia sytuacji opisanej w § 29

lub 30, DFID, Bank i KHF wspólnie przeanalizujà przysz∏oÊç FCRP i SJR, przed podj´ciem jakiejkolwiek decyzji.

2. Upon the occurrence of the events described in

§ 29 or § 30, DFID, the Bank and KHF will review jointly the future of the FCRP and the SJR prior to any decision being made.

§ 32. Po pe∏nym wykorzystaniu Êrodków na pomoc

finansowà DFID oraz Bank przeanalizujà dotychczasowà wspó∏prac´ w zakresie dzia∏alnoÊci SJR i podejmà

decyzj´ co do dalszej wspó∏pracy.

§ 32. Once the financial assistance funds have

been fully drawn, DFID and the Bank will jointly review

the previous co-operation concerning the SJR operations and decide upon any further co-operation.

Warszawa, 5 grudnia 2000 r.

Sekretarz

Komitetu Integracji

Europejskiej

Jacek Saryusz-Wolski

Poz. 316

Warsaw, 5 grudnia 2000

Secretary

of the Committee

for European Integration

Jacek Saryusz-Wolski

Jego Ekscelencja

Pan John Macgregor

Ambasador

Zjednoczonego Królestwa

Wielkiej Brytanii

i Irlandii Pó∏nocnej

w Warszawie

His Excellency

HM Ambassador

John Macgregor

British Embassy

Warsaw

Ekscelencjo,

Excellency,

Mam zaszczyt potwierdziç odbiór listu z dnia

28 stycznia 2000 r. o nast´pujàcej treÊci

I have the honour to acknowledge the receipt of the

Letter of 28 January 2000, reading as follows

„BG˚ S.A. — Projekt restrukturyzacji finansowej

i operacyjnej”

”Financial and Corporate Restructuring Project at

Bank Gospodarki ˚ywnoÊciowej S.A.”

Mam zaszczyt poinformowaç Pana, i˝ Rzàd Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej

ma zamiar przekazaç Rzàdowi Rzeczypospolitej Polskiej darowizn´ w wysokoÊci GBP 2 000 000 (dwa miliony funtów brytyjskich, wraz z naros∏ymi odsetkami

(„Darowizna — Grant”), z Polskiego Funduszu Stabilizacyjnego, w ramach realizowanego przez Brytyjski

Fundusz Know How projektu utworzenia funduszu restrukturyzacji i rozwoju „BG˚ S.A. — Projekt restrukturyzacji finansowej i operacyjnej” („Projekt”), w Banku

Gospodarki ˚ywnoÊciowej S.A. („BG˚” lub „Bank”).

I have the honour to inform you that it is the

intention of the Government of the United Kingdom of

Great Britain and Northern Ireland to make available to

your Government a grant in the sum of GBP 2,000,000

plus accrued interest (two million pounds sterling) (the

”Grant”) from the Polish Currency Stabilisation Fund

as part of the British Know How Fund’s Restructuring

and Development project (the ”Project”) at Bank

Gospodarki ˚ywnoÊciowej S.A. (”BG˚” or the

”Bank”).

Darowizna ma zostaç wykorzystana na pomoc finansowà dla przedsi´biorstw, zgodnie z postanowieniami rozdzia∏u II za∏àczonego listu intencyjnego (za∏àcznik I) i treÊcià towarzyszàcych listów, stanowiàcych

dwustronnà zgod´ na jego postanowienia, podpisanych przez Heather Drysdale w imieniu Brytyjskiego

Funduszu Know How oraz by∏ego prezesa BG˚.

The Grant is to be used for the purposes of

Financial Assistance to enterprises as defined in

Section II of the enclosed Letter of Intent (appendix I)

and referred to in the accompanying letters of

acknowledgement signed by Heather Drysdale on

behalf of the Know How Fund, and the former

President of BG˚.

HALS Fundusz Kapita∏owy Sp. z o.o. („Fundusz”)

jest spó∏kà zale˝nà Banku b´dàcego jej 100% w∏aÊcicielem, jest tak˝e samodzielnym podmiotem prawnym, pe∏niàcym funkcje Specjalnej Jednostki Restrukturyzacyjnej, zgodnie z rozdzia∏em I § 2 listu intencyjnego. Zgodnie z warunkami tego listu, Êrodki Darowizny majà byç dost´pne do grudnia 1999 r., jednak˝e

pragn´ poinformowaç, ˝e intencjà Rzàdu Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej

jest przed∏u˝enie tego okresu do grudnia 2000 r., a nast´pnie do grudnia 2001 r., pod warunkiem pozytywnej

oceny dzia∏alnoÊci Funduszu przez Brytyjski Fundusz

Know How w roku 2000.

The Hals Fundusz Kapita∏owy Sp. z o.o. (the

”Fund”) is a 100% owned subsidiary company of the

Bank and is the independent legal entity referred to in

Section I, clause 2 of the Letter of Intent. Under the

terms of the Letter of Intent the Grant shall be available

until December 1999, however, I would advise that it is

the intention of the Government of the United

Kingdom and Northern Ireland to extend this date until

December 2000, and thereafter, to December 2001,

subject to satisfactory review of the Fund’s operations

by the British Know How Fund during the year 2000.

Brytyjski Fundusz Know How udost´pni dodatkowe Êrodki na pomoc technicznà, fundusz socjalny oraz

zespó∏ KHF, zgodnie z zapisami listu intencyjnego. Te

dodatkowe Êrodki wystarczà na wsparcie proponowanych dzia∏aƒ Funduszu w okresie, w którym dost´pna

b´dzie pomoc finansowa.

Additional funds will be made available by the

British Know How Fund for Technical Assistance; the

Social Fund; and the KHF Team, as defined in the Letter

of Intent. Such additional funds will be sufficient to

support the proposed activities of the Fund during the

period for which Financial Assistance shall be

available.

Darowizna nie b´dzie wykorzystana na pokrycie

˝adnych op∏at importowych lub celnych ustanowio-

The Grant will not be used to meet the cost of any

import or customs duties imposed by your

nych przez Paƒski Rzàd. Ârodki te nie b´dà u˝yte, chyba ˝e mój Rzàd zadecyduje inaczej, a tak˝e zgodnie

z prawem polskim, na pokrycie ˝adnych innych ce∏ lub

podatków, op∏at lub podobnych kosztów na∏o˝onych

bezpoÊrednio lub poÊrednio przez Paƒski Rzàd lub

przez jakikolwiek lokalny urzàd publiczny w Polsce na

dostarczone us∏ugi.

Government. The Grant will not, except in so far as my

Government decides otherwise, and in conformity

with the Polish law, be used to meet the cost of any

other duties or taxes, fees or similar charges imposed

directly or indirectly by your Government or by any

local authority in Poland on the services provided.

Je˝eli zajdà jakiekolwiek zmiany, które, w opinii

mojego Rzàdu, zak∏ócà w znacznym stopniu przebieg

i wartoÊç projektu, oba nasze Rzàdy skonsultujà ze sobà czynnoÊci majàce na celu rozwiàzanie trudnoÊci

oraz mo˝liwe do podj´cia kroki. W przypadku takich

zmian mój Rzàd zastrzega sobie prawo do modyfikacji

lub zakoƒczenia finansowego udzia∏u w projekcie.

If any changes occur which, in the opinion of my

Government, impair significantly the development

value of the Project, our two Governments will

normally consult on measures to resolve the problem

and possible courses of action. In the event of such

changes my Government reserves the right to modify

or terminate its financial contribution to the Project.

Je˝eli ustalenia powy˝sze oraz wynikajàce z listu

intencyjnego sà do przyj´cia przez Rzàd Polski, mam

zaszczyt zaproponowaç, aby niniejsza nota i Pana odpowiedê na nià stanowi∏y dokument potwierdzajàcy

porozumienie pomi´dzy naszymi dwoma Rzàdami

w tej sprawie, które b´dzie obowiàzywa∏o od dnia Paƒskiej odpowiedzi i b´dzie okreÊlane jako Nota 2000 r.

dot. „BG˚ S.A. — Projekt restrukturyzacji finansowej

i operacyjnej”.”

If the arrangements set out above and in the Letter

of Intent are acceptable to the Government of Poland,

I have the honour to suggest that this Note and your

reply to that effect will place on record the

understanding of our two Governments in this matter

which will come into operation on the date of your

reply and which will be referred to as the Financial and

Corporate Restructuring Project Note 2000”.

Mam zaszczyt zakomunikowaç zgod´ mego Rzàdu

na powy˝sze, wraz z za∏àczonym listem intencyjnym,

a tak˝e przyjàç Paƒskà propozycj´, aby przytoczony

wy˝ej list oraz niniejsza odpowiedê stanowi∏y porozumienie pomi´dzy naszymi dwoma Rzàdami, które wejdzie w ˝ycie w dniu dzisiejszym i b´dzie okreÊlane jako Wymiana listów (2000 r.), „BG˚ S.A. — Projekt restrukturyzacji finansowej i operacyjnej”.

I am pleased to confirm the agreement of my

Government with the contents of the Letter together

with the Letter of Intent attached and to accept your

suggestion that the Letter cited above and this reply to

that effect will place on record the understanding of

our two Governments in this matter which will come

into operation on the date of my reply and which will

be referred to as the EXCHANGE of LETTERS (2000),

BG˚ S.A. — Financial and Corporate Restructuring

Project.

Korzystam z okazji, aby ponowiç Waszej Ekscelencji wyrazy wysokiego powa˝ania.

I avail myself of this opportunity to renew to Your

Excellency the assurance of my highest appreciation.

Jacek Saryusz-Wolski

Jacek Saryusz-Wolski

317

OÂWIADCZENIE RZÑDOWE

z dnia 26 kwietnia 2002 r.

w sprawie zwiàzania Rzeczypospolitej Polskiej Umowà mi´dzy Rzàdem Rzeczypospolitej Polskiej a Rzàdem

Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej w sprawie bezzwrotnej, bilateralnej pomocy

brytyjskiej dla Polski (Know How Fund): „BG˚ S.A. — Projekt restrukturyzacji finansowej i operacyjnej”

Podaje si´ niniejszym do wiadomoÊci, ˝e na podstawie art. 6 ust. 3 w zwiàzku z art. 13 ust. 1 ustawy

z dnia 14 kwietnia 2000 r. o umowach mi´dzynarodowych (Dz. U. Nr 39, poz. 443 oraz z 2002 r. Nr 216,

poz. 1824) Rada Ministrów Rzeczypospolitej Polskiej

udzieli∏a w dniu 28 listopada 2000 r. zgody na zwiàzanie Rzeczypospolitej Polskiej Umowà mi´dzy Rzàdem

Rzeczypospolitej Polskiej a Rzàdem Zjednoczonego

Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej w sprawie bezzwrotnej, bilateralnej pomocy brytyjskiej dla

Polski (Know How Fund): „BG˚ S.A. — Projekt restrukturyzacji finansowej i operacyjnej”, poprzez wymian´

listów.

Zgodnie z treÊcià listu umowa wesz∏a w ˝ycie w dniu

5 grudnia 2000 r.

Sekretarz Komitetu Integracji Europejskiej: D. Hübner

316

UMOWA

mi´dzy Rzàdem Rzeczypospolitej Polskiej a Rzàdem Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej w sprawie bezzwrotnej, bilateralnej pomocy brytyjskiej dla Polski (Know How Fund): „BG˚ S.A. —

Projekt restrukturyzacji finansowej i operacyjnej”

Przek∏ad

Brytyjski Fundusz Know How

dla Polski

28 stycznia 2000 r.

British Know How Fund

for Poland

Ambasada Brytyjska

Warszawa

Od Ambasadora Brytyjskiego

Johna Macgregora

British Embassy

Warsaw

From the British Ambassador

John Macgregor

Under Secretary of State

Pawe∏ Samecki

Acting Secretary

of the Committee

for European Integration

Pan Pawe∏ Samecki

Podsekretarz Stanu

Komitet Integracji Europejskiej

p.o. Sekretarza

Warszawa

28 January 2000

Szanowny Panie Ministrze,

Dear Minister,

BG˚ S.A. — Projekt restrukturyzacji finansowej i operacyjnej

Financial and Corporate Restructuring Project at Bank

Gospodarki Zywnosciowej S.A.

Mam zaszczyt poinformowaç Pana, i˝ Rzàd Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej ma zamiar przekazaç Rzàdowi Rzeczypospolitej Polskiej darowizn´ w wysokoÊci GBP 2 000 000

(dwa miliony funtów brytyjskich), wraz z naros∏ymi

odsetkami („Darowizna — Grant”), z Polskiego Funduszu Stabilizacyjnego, w ramach realizowanego

przez Brytyjski Fundusz Know How projektu utworzenia funduszu restrukturyzacji i rozwoju „BG˚ S.A. —

Projekt restrukturyzacji finansowej i operacyjnej”

(„Projekt”), w Banku Gospodarki ˚ywnoÊciowej S.A.

(„BG˚” lub „Bank”).

I have the honour to inform you that it is the

intention of the Government of the United Kingdom of

Great Britain and Northern Ireland to make available to

your Government a grant in the sum of GBP 2,000,000

plus accrued interest (two million pounds sterling) (the

”Grant”) from the Polish Currency Stabilisation Fund

as part of the British Know How Fund’s Restructuring

and Development Fund Project (the ”Project”) at Bank

Gospodarki Zywnosciowej S.A. (”BGZ” or the

”Bank”).

Darowizna ma zostaç wykorzystana na pomoc finansowà dla przedsi´biorstw, zgodnie z postanowieniami rozdzia∏u II za∏àczonego listu intencyjnego (za∏àcznik I), i treÊcià towarzyszàcych listów, stanowiàcych dwustronnà zgod´ na jego postanowienia, podpisanych przez Heather Drysdale w imieniu Brytyjskiego Funduszu Know How oraz by∏ego prezesa

BG˚.

The Grant is to be used for the purposes of

Financial Assistance to enterprises as defined in

Section II of the enclosed Letter of Intent (appendix I)

and referred to in the accompanying letters of

acknowledgement signed by Heather Drysdale on

behalf of the Know How Fund, and the former

President of BGZ.

HALS Fundusz Kapita∏owy Sp. z o.o. („Fundusz”)

jest spó∏kà zale˝nà Banku b´dàcego jej stuprocentowym w∏aÊcicielem, jest tak˝e samodzielnym podmiotem prawnym, pe∏niàcym funkcje Specjalnej Jednostki Restrukturyzacyjnej, zgodnie z rozdzia∏em I § 2 listu

intencyjnego. Zgodnie z warunkami tego listu, Êrodki

Darowizny majà byç dost´pne do grudnia 1999 r., jednak˝e pragn´ poinformowaç, ˝e intencjà Rzàdu Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej jest przed∏u˝enie tego okresu do grudnia

2000 r., a nast´pnie do grudnia 2001 r., pod warunkiem pozytywnej oceny dzia∏alnoÊci Funduszu przez

Brytyjski Fundusz Know How w roku 2000.

The HALS Fundusz Kapita∏owy Sp. z o.o. (the

”Fund”) is a 100% owned subsidiary company of the

Bank and is the independent legal entity referred to in

Section I, clause 2 of the Letter of Intent. Under the

terms of the Letter of Intent the Grant shall be available

until December 1999, however, I would advise that it is

the intention of the Government of the United

Kingdom and Northern Ireland to extend this date until

December 2000, and thereafter, to December 2001,

subject to a satisfactory review of the Fund’s

operations by the British Know How Fund during the

year 2000.

Brytyjski Fundusz Know How udost´pni dodatkowe Êrodki na pomoc technicznà, fundusz socjalny oraz

zespó∏ KHF, zgodnie z zapisami listu intencyjnego. Te

dodatkowe Êrodki wystarczà na wsparcie proponowanych dzia∏aƒ Funduszu w okresie, w którym dost´pna

b´dzie pomoc finansowa.

Additional funds will be made available by the

British Know How Fund for Technical Assistance; the

Social Fund; and the KHF Team, as defined in the Letter

of Intent. Such additional funds will be sufficient to

support the proposed activities of the Fund during the

period for which Financial Assistance shall be

available.

Darowizna nie b´dzie wykorzystana na pokrycie

˝adnych op∏at importowych lub celnych ustanowionych przez Paƒski Rzàd. Ârodki te nie b´dà u˝yte, chyba ˝e mój Rzàd zadecyduje inaczej, a tak˝e zgodnie

z prawem polskim, na pokrycie ˝adnych innych ce∏ lub

podatków, op∏at lub podobnych kosztów na∏o˝onych

bezpoÊrednio lub poÊrednio przez Paƒski Rzàd lub

przez jakikolwiek lokalny urzàd publiczny w Polsce na

dostarczone us∏ugi.

The Grant will not be used to meet the cost of any

import or customs duties imposed by your

Government. The Grant will not, except in so far as my

Government decides otherwise, and in conformity

with the Polish law, be used to meet the cost of any

other duties or taxes, fees or similar charges imposed

directly or indirectly by your Government or by any

local public authority in Poland on the services

provided.

Je˝eli zajdà jakiekolwiek zmiany, które, w opinii

mojego Rzàdu, zak∏ócà w znacznym stopniu przebieg

i wartoÊç projektu, oba nasze Rzàdy skonsultujà ze sobà czynnoÊci majàce na celu rozwiàzanie trudnoÊci

oraz mo˝liwe do podj´cia kroki. W przypadku takich

zmian mój Rzàd zastrzega sobie prawo do modyfikacji

lub zakoƒczenia finansowego udzia∏u w projekcie.

If any changes occur which, in the opinion of my

Government, impair significantly the developmental

value of the Project, our two Governments will

normally consult on measures to resolve the problem

and possible courses of action. In the event of such

changes my Government reserves the right to modify

or terminate its financial contribution to the Project.

Je˝eli ustalenia powy˝sze oraz wynikajàce z listu

intencyjnego sà do przyj´cia przez Rzàd Polski, mam

zaszczyt zaproponowaç, aby niniejsza nota i Pana odpowiedê na nià stanowi∏y dokument potwierdzajàcy

porozumienie pomi´dzy naszymi dwoma Rzàdami

w tej sprawie, które b´dzie obowiàzywa∏o od dnia Paƒskiej odpowiedzi i b´dzie okreÊlane jako Nota 2000 r.,

dot. „BG˚ S.A. — Projekt restrukturyzacji finansowej

i operacyjnej”.

If the arrangements set out above and in the Letter

of Intent are acceptable to the Government of Poland,

I have the honour to suggest that this Note and your

reply to that effect will place on record the

understanding of our two Governments in this matter

which will come into operation on the date of your

reply and which will be referred to as the Financial and

Corporate Restructuring Project Note 2000.

Przekazujàc z najg∏´bszym szacunkiem pozdrowienia Waszej Ekscelencji, korzystam z okazji, aby ponowiç wyrazy najwy˝szego powa˝ania.

I avail myself of this opportunity to renew to Your

Excellency the assurance of my highest consideration.

Z wyrazami szacunku,

John Macgregor

John Macgregor

Za∏àcznik I

Appendix I

POMOC FINANSOWA — LIST INTENCYJNY 1998

FINANCIAL ASSISTANCE — LETTER OF INTENT 1998

W celu uregulowania spraw zwiàzanych z kontynuacjà realizacji przez British Know How Fund Projektu

restrukturyzacji operacyjnej i finansowej dotyczàcej

poprawy jakoÊci portfela BG˚ S.A. Departament ds.

Rozwoju Mi´dzynarodowego Rzàdu Zjednoczonego

Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej oraz

Bank Gospodarki ˚ywnoÊciowej S.A. postanawiajà

podpisaç poni˝szy list intencyjny. Podpisany przez

strony list b´dzie stanowi∏ podstaw´ do rozszerzenia

dotychczasowego zakresu pomocy dla BG˚ S.A.

o Êrodki finansowe przeznaczone na pomoc finansowà

dla klientów Banku.

The Department for International Development of

the Government of the United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland and Bank Gospodarki ˚ywnoÊciowej S.A. have resolved to sign the present Letter of

Intent for the purpose of regulating all issues connected with the continuation by the British Know-How

Fund of the implementation of the Financial and Corporate Restructuring Project for the improvement of

the portfolio of BG˚ S.A. The Letter signed by both parties shall constitute the basis for the expansion of the

scope of assistance extended to BG˚ S.A. to include

funds allocated for financial assistance for the

Bank’s clients.

Rozdzia∏ I

Chapter I

Przepisy ogólne

General Provisions