Zarządzenie Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 17 stycznia 1997 r. zmieniające zarządzenie w sprawie określenia minimalnej wartości środków własnych oraz maksymalnej wysokości kredytów przeznaczonych na uruchomienie działalności maklerskiej.

§ 1. W zarządzeniu Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 17 marca 1994 r. w sprawie określenia minimalnej wartości środków własnych

oraz maksymalnej wysokości kredytów przeznaczonych na uruchomienie działalności maklerskiej (Monitor Polski Nr 21, poz. 169 i Nr 49, poz. 408) wprowadza

się następujące zmiany

1) w § 2 po pkt 6 dodaje się pkt 6a w brzmieniu

,,6a) w odniesieniu do banków prowadzących działalność maklerską wyłącznie w zakresie przechowywania papierów wartościowych na zlecenie uprawnionego oraz rejestrowania stanu

posiadania papierów wartościowych i zmian

tego posiadania lub prowadzących działal ­

ność w zakresie przechowywania papierów

wartościowych na zlecenie uprawnionego

oraz rejestrowania stanu posiadania papierów wartościowych i zmian tego posiadania

poza wydzieloną organizacyjnie i finansowo

działalnością maklerską fundusze własne

banków określone ustawą z dnia 31 stycznia

1989 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1992 r. Nr

72, poz. 359, z 1993 r. Nr 6, poz. 29, Nr 28, poz.

127 i Nr 134, poz. 646, z 1994 r. Nr 80, poz. 369

i Nr 121, poz. 591, z 1995 r. Nr 4, poz. 18 i Nr

133, poz. 654 oraz z 1996 r. Nr 10, poz. 61, Nr

75, poz. 357, Nr 90, poz. 406, Nr 106, poz. 496

i Nr 149, poz. 703),";

2) § 3 otrzymuje brzmienie

,,§ 3. Środki własne podmiotu prowadzącego

przedsiębiorstwo maklerskie powinny wynosić nie mniej niż

1) 2.000.000 zł - w przypadku prowadzenia

działalności w zakresie

a) oferowania papierów wartościowych

w publicznym obrocie,

b) nabywania lub sprzedaży papierów

wartościowych w imieniu własnym ,

lecz na rachunek dającego zlecenie,

c) nabywania papierów wartościowych

we własnym imieniu i na własny rachunek celem dalszej odsprzedaży,

d) zawodowego doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi,

e) przechowywania papierów wartościo­

wych na zlecenie uprawnionego oraz

rejestrowania stanu posiadania papierów wartościowych i zmian tego posiadania,

2) 170.000 zł - w przypadku prowadzenia

działalności polegającej wyłącznie na zawodowym doradztwie w zakresie obrotu

papierami wartościowymi,

3) 170.000 zł - w przypadku prowadzenia

działalności wyłącznie w zakresie przyjmowania zleceń nabywania lub sprzedaży papierów wartościowych bez prawa prowadzenia rachunków pienięż­

nych i rachunków papierów wartościo­

wych,

4) 1.500.000 zł - w przypadku prowadzenia działalności polegającej wyłącznie

na zarządzaniu cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie lub

w przypadku prowadzenia działalności

polegającej wyłącznie na zarządzaniu

cudzym pakietem pap ierów wartościo­

wych i zawodowym doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowy­

mi,

5) 3.000.000 zł - w przypadku prowadzenia

działalności wymienionej w pkt 1 oraz zarządzania cudzym pakietem papierów

wartościowych na zlecenie uprawnionego.";

3) po § 3 dodaje się § 3a w brzmieniu

,,§ 3a. Bank, o którym mowa w § 2 pkt 6a, zobowią­

zany jest posiadać środki własne w wysokości nie mniejszej niż 50.000.000 zł ." ;

4) w § 4 ust. 3 otrzymuje brzmienie

,,3. Kapitał netto podmiotu prowadzącego przedsiębiorstwo maklerskie, określony w ust. 2 załącznika nr 1 do zarządzenia , powinien wynosić

nie mniej niż

1) 150.000 zł - w przypadku prowadzenia działalności określonej w § 3 pkt 1, 4, 5,

2) 20.000 zł - w przypadku prowadzenia działalności określonej w § 3 pkt 2,

3) 50.000 zł - w przypadku prowadzenia działalności określonej w § 3 pkt 3.";

5) w § 5 w ust. 3 po wyrazach ,,§ 4" dodaje się przecinek oraz wyrazy ,,6, 6a";

6) po § 5 dodaje się § 5a w brzmieniu

,,§ 5a. Dla potrzeb ustalenia dopuszczalnej wielkości stopy zabezpieczenia oraz maksymalnego poziomu zaangażowania za początek

okresu prowadzenia działalności maklerskiej uważa się

1) w przypadku podmiotu prowadzącego

przedsiębiorstwo maklerskie, powstałe­

go w wyniku wydzielenia działalności

maklerskiej przez bank - termin rozpoczęcia działalności maklerskiej przez ten

bank,

2) w przypadku podmiotu prowadzącego

przedsiębiorstwo maklerskie, powstałe­

go w wyniku połączenia dwóch lub więcej

podmiotów prowadzących przedsiębior­

stwa maklerskie - termin rozpoczęcia

działalności maklerskiej przez podmiot łą­

czący się, posiadający w chwili łączenia

największy z łączących się podmiotów kapitał własny.";

7) w § 6 w ust. 1 w zdaniu pierwszym wyrazy "za dzień

poprzedni" zastępuje się wyrazami "według stanu

na dzień poprzedni .";

8) po § 6 dodaje się § 6a i 6b w brzmieniu

,,§ 6a. Podmiot prowadzący przedsiębiorstwo ma-

klerskie zobowiązany jest do wyliczenia, raz

w miesiącu według stanu na ostatni dzień

roboczy danego miesiąca, stopy bezpieczeń­

stwa, będącej stosunkiem kapitału (funduszu) własnego do kwoty stanowiącej sumę

nie pokrytej straty z lat ubiegłych i straty

z bieżącej działalności; tak obliczona stopa

bezpieczeństwa nie może być mniejsza niż

1,1.

Załącznik nr 2

SPOSÓB OBLICZANIA BIEŻĄCEGO POZIOMU ZAANGAŻOWANIA

Bieżący poziom zaangażowania jest obliczany według następującej formuły

n

k

L (pi X mi) + j=1

L dj

;=1

przy czym

pi = wartość i-tego instrumentu finansowego,

mi = liczba i-tego instrumentu finansowego klientów, z wyjątkiem instrumentów finansowych dopuszczonych

do publicznego obrotu, zewidencjonowanych w rejestrze ich właścicieli,

dj = środki pieniężne j-tego klienta,

= 1...k - klienci,

j

= 1... n - walory,

41

ZARZĄDZENIE PREZESA URZĘDU PATENTOWEGO RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ

z dnia 23 stycznia 1997 r.

w sprawie pierwszeństwa do uzyskania patentu na wynalazek, prawa ochronnego na wzór użytkowy, prawa

z rejestracji wzoru zdobniczego oraz prawa z rejestracji znaku towarowego, w razie wystawienia wynalazku

lub wzoru na imprezach organizowanych przez INTERART Sp. z 0.0. we Wrocławiu w roku 1997 albo w razie

zamieszczenia znaku towarowego na towarze wystawionym na tych imprezach w roku 1997.

Na podstawie art. 24 ust. 2 i art. 82 ustawy z dnia

19 października 1972 r. o wynalazczości (Dz. U. z 1993 r.

Nr 26, poz. 117), art. 12 ust. 1 pkt 2 i ust. 3 ustawy z dnia

31 stycznia 1985 r. o znakach towarowych (Dz. U. Nr 5,

poz. 17, z 1989 r. Nr 35, poz. 192, z 1993 r. Nr 10, poz. 46

i z 1994 r. Nr 74, poz. 331), w związku z § 11 rozporzą­

dzenia Rady Ministrów z dnia 29 stycznia 1963 r.

w sprawie ochrony wzorów zdobniczych (Dz. U. Nr 8,

poz. 45), zarządza się, co następuje

§ 1. 1. Wystawienie wynalazku lub wzoru użytkowe­

go we Wrocławiu w Polsce

1) r.a imprezie pod nazwą Targi Spożywcze TASPOL,

odbywającej się IN okresie od dnia 23 stycznia do

dnia 25 stycznia 1997 r.,

2) na imprezie pod nazwą Dolnośląskie Targi Edukacyjne TARED, odbywającej się w okresie od dnia 19

lutego do dnia 22 lutego 1997 r.,

3) na imprezie pod nazwą Międzynarodowe Targi

Techniki, Technologii i Organizacji Weterynaryjnej

PRO ANIMALI, . odbywającej się w okresie od dnia

28 kwietnia do dnia 30 kwietnia 1997 r.,

4) na imprezie pod nazwą Międzynarodowe Targi Motoryzacyjne AUTO TOUR MARKET INTER MOTO,

odbywającej się w okresie od dnia 11 czerwca do

dnia 15 czerwca 1997 r.,

5) na imprezie pod nazwą Targi Ogrodnictwa, Zieleni

Miejskiej i Rolnictwa TARAGRA, odbywającej się

w okresie od dnia 20 czerwca do dnia 22 czerwca

1997 r.,

6) na imprezie pod nazwą Międzynarodowe Targi Muzyczne INTERMEDIA MUSIC EXPO, odbywającej

się w

okresie od dnia 16 pażdziernika do dnia 19

października 1997 r.,

daje prawo do uzyskania w Urzędzie Patentowym

Rzeczypospolitej Polskiej, zwanym dalej "Urzędem

Patentowym", patentu na wynalazek lub prawa

ochronnego na wzór użytkowy z pierwszeństwem według daty ich wystawienia na tych imprezach w wymienionych wyżej okresach.

2. Wystawienie wzoru zdobniczego na imprezach

określonych w ust. 1 daje prawo do uzyskania w Urzę ­

dzie Patentowym rejestracji wzoru zdobniczego

z pierwszeństwem według daty jego wystawienia.

3. Zamieszczen ie znaku towarowego na towarze

wystawionym na imprezach określonych w ust. 1 daje

prawo do uzyskania rejestracji znaku towarowego

z pierwszeństwem według daty wystawienia towaru.

§ 2. 1. Przyznanie p ierwszeństwa w przypadkach,

o których mowa w § 1 ust. 1, następuje z zachowaniem

warunków określonych w § 15 zarządzenia Prezesa

Urzędu Patentowego Rzeczypospolitej Polskiej z dnia

23 marca 1993 r. w sprawie ochrony wynalazków i wzorów użytkowych (Monitor Polski Nr 18, poz. 179) oraz

w § 1 ust. 2 załącznika do tego zarządzenia.

2. Przyznanie pierwszeństwa w przypadkach, o których mowa w § 1 ust. 2, następuje z zachowaniem warunków określonych w rozporządzeniu Prezesa Rady

Ministrów z dnia 22 maja 1963 r. w sprawie pierwszeń­

stwa do uzyskania patentu na wynalazek albo rejestra cji wzoru użytkowego, wzoru zdobniczego lub znaku

towarowego w przypadkach wystawienia wynalazku

i wzoru na wystawie publicznej w Polsce lub za grani-

§ 6b. Zasady wyceny instrumentów finansowych,

o których mowa w ust. 2 lit. c) załącznika

nr 1 do zarządzenia, oraz instrumentów fi-

nansowych

przepisy.";

klientów

określają

odrębne

9) § 7 otrzymuje brzmienie

,,§ 7. Wysokość środków własnych podmiotu prowadzącego przedsiębiorstwo maklerskie nie

może stanowić mniej niż jedna trzecia wartości zaciągniętych przez ten podmiot kredytów, pożyczek, udzielonych gwarancji i porę­

czeń oraz wyemitowanych przez niego dłuż­

nych papierów wartościowych. Przepis ten

nie dotyczy banków prowadzących działal­

ność maklerską.";

10) po § 7 dodaje się § 7a w brzmieniu

,,§ 7a. Do banków, w związku z prowadzoną przez

nie działalnością, o której mowa w § 2 pkt 6a,

nie stosuje się przepisów § 3, 4-6, 6a i 7.";

11) załączniki nr 1 i 2 do zarządzenia otrzymują brzmienie określone w załącznikach nr 1 i 2 do niniejszego zarządzenia.

§ 2. Podmioty prowadzące przedsiębiorstwa maklerskie, które otrzymały zezwolenie przed dniem wejścia w życie zarządzenia, obowiązane są dostosować

się do jego wymagań dotyczących wielkości środków

własnych w terminie do dnia 30 września 1997 r.

§ 3. Zarządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dni

od dnia ogłoszenia.

Przewodniczący Komisji Papierów Wartościowych

J. Socha

40

ZARZĄDZENIE PRZEWODNICZĄCEGO KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

z dnia 17 stycznia 1997 r.

zmieniające zarządzenie w sprawie określenia minimalnej wartości środków własnych oraz maksymalnej

wysokości kredytów przeznaczonych na uruchomienie działalności maklerskiej.

Na podstawie art. 32 § 1a ustawy z dnia 22 marca

1991 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych (Dz. U. z 1994 r.

Nr 58, poz. 239, Nr 71, poz. 313 i Nr 121, poz. 591 oraz

z 1996 r. Nr 45, poz. 199, Nr 75, poz. 357, Nr 106, poz. 496

i Nr 149, poz. 703) zarządza się , co następuje

Załączniki do zarządzenia Przewodniczą­

cego Komisji Papierów Wartościowych

z dnia 17 stycznia 1997 r. (poz. 40)

Załącznik nr 1

SPOSÓB OBLICZANIA STOPY ZABEZPIECZENIA

1. Stopa zabezpieczenia jest obliczana następująco

(kapitał netto: zobowiązania łączne) x 100%.

2. Kapitał netto równa się sumie kapitału (funduszu) własnego oraz, za zgodą Komisji Papierów Wartościowych, zobowiązań podporządkowanych, pomniejszonej o

a) wartość udzielonych pożyczek, gwarancji,

czeń, kaucji i zabezpieczeń,

porę­

b) wartość aktywów o niskiej płynności,

c) wartość instrumentów finansowych będących wła­

snością podmiotu prowadzącego przedsiębior­

stwo maklerskie, przemnożoną przez odpowiadające im wagi.

3. 1) Zobowiązaniami podporządkowanymi są zobowiązania, których okres wymagalności, w momen-

cie ich powstania, jest dłuższy niż trzy lata i co do których wierzyciel zobowiązał się nieodwołalnie do tego,

aby w razie otwarcia likwidacji lub ogłoszenia upadło­

ści podmiotu prowadzącego przedsiębiorstwo maklerskie, jego roszczenia zostały zaspokojone w ostatniej

kolejności.

2) Umowa pożyczki, w wyniku której powstają zonie może przewidywać zabezpieczeń zwrotu pożyczki udzielonych przez

podmiot prowadzący przedsiębiorstwo maklerskie,

ani dopuszczać możliwości odstąpienia od niej przed

upływem okresu wymagalności.

bowiązania podporządkowane,

3)

Wielkość

zobowiązań

podporządkowanych

uwzględnianych w rachunku kapitału netto i zobowią­

zań łącznych nie może być wyższa niż

a) 2/3 wielkości zobowiązań z tytułu zaciągniętej

pożyczki, o której mowa w pkt 2, gdy okres jej

wymagalności,

-76 ustalony w dniu prowadzenia

obliczeń, jest dłuższy od jednego roku, lecz jest

równy bądź krótszy niż dwa lata,

b) 1/3 wielkości zobowiązań z tytułu zaciągniętej

pożyczki, gdy okres jej wymagalności, ustalony

w dniu prowadzenia obliczeń, jest równy bądź

krótszy od jednego roku.

4. 1) Zobowiązania łączne równają się zobowiąza­

niom ogółem powiększonym o wartość papierów wartościowych zdeponowanych na rachunkach zabezpieczających, o których mowa w § 5 ust. 5 zarządzenia

Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych

z dnia 7 lipca 1995 r. w sprawie szczegółowego sposobu przeprowadzania przez przedsiębiorstwo maklerskie transakcji i rozliczeń, zasad prowadzenia ewidencji tych transakcji oraz trybu postępowania w przypad ku zabezpieczenia wierzytelności na papierach wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu (Monitor Polski Nr 35, poz. 420), oraz pomniejszonym o poźyczki zabezpieczone, zobowiązania wobec akcjonariuszy (udziałowców) powstałe w wyniku objęcia i opłace­

nia przez nich akcji (udziałów) oraz, za zgodą Komisji

Papierów Wartościowych, o zobowiązania podporząd­

kowane.

2) Do ustalenia wartości papierów wartościowych

zdeponowanych na rachunkach zabezpieczających

stosuje się zasady wyceny papierów wartościowych

klientów określone w odrębnych przepisach.

3) Przez pożyczki zabezpieczone należy rozumieć

Poz. 40

7. 1) Do środków trwałych, o których mowa w ust.

6 lit. a), nie zalicza się środków trwałych posiadanych

na podstawie umów najmu lub dzierżawy lub innych

umów o podobnym charakterze, a zaliczanych do majątku podmiotu prowadzącego przedsiębiorstwo maklerskie.

2) W przypadku zespołów komputerowych zaliczanych do środków trwałych suma kapitału (funduszu)

własnego

oraz zobowiązań podporządkowanych,

o których mowa w ust. 3, zostaje pomniejszona o wartość tych zespołów przemnożoną przez odpowiadającą

im wagę 0.4.

8. 1) Poniższym instrumentom finansowym odpowiadają następujące wagi

a) akcjom notowanym na giełdzie 0.4,

b) świadectwom udziałowym notowanym na gieł­

dzie 0.4,

c) akcjom i obligacjom nabytym w ramach gwarantowania emisji publicznych 0.5,

d) obligacjom notowanym na giełdzie, zabezpieczonym całkowicie , wyemitowanym przez podmioty inne niż Skarb Państwa i Narodowy Bank

Polski 0.2,

e) obligacjom notowanym na giełdzie, zabezpieczonym częściowo albo nie zabezpieczonym,

wyemitowanym przez podmioty inne niż Skarb

Państwa i Narodowy Bank Polski 0.4,

f) dłużnym papierom wartościowym wyemitowa-

nym przez Skarb Państwa 0.1,

pożyczki, dla których zostało prawnie ustalone zabez-

pieczenie (poręczenie) na majątku strony trzeciej (poręczyciela), obejmujące całą sumę pożyczki .

4) W przypadku zobowiązań wynikających z transakcji giełdowych oraz transakcji zawartych w regulowanym pozagiełdowym wtórnym publicznym obrocie

papierami wartościowymi, dopuszcza się pomniejszenie zobowiązań łącznych o wielkość zobowiązań z tytu łu transakcji kup na zawartych z danym podmiotem

prowadzącym przedsiębiorstwo maklerskie, do wysokości należności z tytułu transakcji sprzedaży, zawartych z tym samym podmiotem .

5. Kapitał (fundusz) własny określany jest według

zasad ustalonych w odrębnych przepisach.

6. Aktywa o niskiej płynności to

a) środki trwałe, z zastrzeżeniem ust. 7,

b) wartości niematerialne i prawne,

c) rozliczenia międzyokresowe czynne,

d) należności przeterminowane, sporne lub dochodzone na drodze sądowej nie objęte rezerwami,

e) weksle, z wyjątkiem sytuacji, gdy są to weksle wła ­

sne wystawiane przez bank lub weksle, w stosunku do których bank pełni rolę indosanta, akceptanta lub poręczyc iela do wysokości poręcze n ia .

g) dłużnym papierom wartościowym wyemitowanym przez Narodowy Bank Polski 0.1,

h) akcjom notowanym we wtórnym regulowanym

pozagiełdowym obrocie publicznym 0.6,

i) świadectwom udziałowym notowanym we

wtórnym pozagiełdowym obrocie publicznym

0.6,

j) oblig acj om notowanym we wtó rn y m regulowa nym p ozag i ełd o wym o broci e p ublicznym 0.5,

k) innym akcjom 1.0,

I) innym obligacjom 1.0,

ł)

innym instrumentom finansowym 1.0.

2) Wagi, o których mowa w pkt 1, mają zastosowanie do instrumentów finansowych nabytych we

własnym imieniu i na własny rachunek w ramach

wykonywania funkcji specjalisty na podstawie umowy zawartej z emitentem, gwarantowania emisji

oraz organizowania obrotu przy jednoczesnym wystawieniu ceny kupna i ceny sprzedaży tego samego

papieru wartościowego; do instrumentów finansowych nabytych w innych celach stosuje się wagę 1.0,

z wyłączeniem dłużnych papierów wartościowych

emitowanych przez Skarb Państwa i Narodowy Bank

Polski, wobec których stosuje się wag i, o których

mowa w pkt 1 lit . f) i g).

..

l,'

•