Zarządzenie Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 21 grudnia 1995 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości, w tym również określenia wzorów sprawozdań finansowych, funduszy powierniczych.

§ 1. Ilekroć w zarządzeniu jest mowa o

1) ustawie o rachunkowości - rozumie się przez to

ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. Nr 121, poz. 591),

2) towarzystwie - rozumie się przez to towarzystwo

funduszy powierniczych w rozumieniu art. 89 § 2

ustawy z dnia 22 marca 1991 r. Prawo o

publicznym obrocie papierami wartościowymi i

funduszach powierniczych (Dz. U. z 1994 r. Nr 58,

poz. 239, Nr 71, poz. 313 i Nr 121, poz. 591),

3) banku-powierniku - rozumie się przez to podmiot

pełniący funkcję banku-powiernika w rozumieniu

art. 102 ustawy, o której mowa w pkt 2,

4) funduszu rozumie się przez to fundusz

powierniczy w rozumieniu art. 2 pkt 7 ustawy, o

której mowa w pkt 2,

5) regulaminie funduszu rozumie się przez to

regulamin funduszu w rozumieniu art. 96 § 2 pkt 2

ustawy, o której mowa w pkt 2,

6) wartości aktywów netto - rozumie się przez to

wartość aktywów funduszu, pomniejszoną o zobowiązania funduszu w dniu wyceny; aktywa netto

równe są kwotowo sumie kapitału powierzonego

oraz zakumulowanego wyniku działalności operacyjnej netto w dniu wyceny,

7) dniu wyceny - rozumie się przez to dzień określo­

ny w regulaminie funduszu, w którym ustala się

wartości składników majątkowych oraz zobowią­

zań funduszu,

8) kapitale powierzonym - rozumie się przez to kapitał utworzony ze środków pieniężnych przyjętych

w zamian za zbyte uczestnikom funduszu jednostki uczestnictwa, pomniejszony o kwoty wypłacone

z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa,

9) składnikach majątkowych - rozumie się przez to

składniki portfela inwestycyjnego, środki pieniężne

oraz należności funduszu,

10) składnikach portfela inwestycyjnego - rozumie się

przez to prawa majątkowe, które zgodnie z przepisami prawa mogą być przedmiotem lokat funduszu,

11) wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa

- rozumie się przez to wartość aktywów netto, po-

dzieloną przez

w dniu wyceny,

liczbę

jednostek

54-

uczestnictwa

12) giełdzie -

rozumie się przez to giełdę papierów

wartościowych, powstałą i uregulowaną zgodnie

z prawem kraju, w którym ta giełda funkcjonuje,

13) regulowanym rynku pozagiełdowym - rozumie

się przez to rynek, na którym odbywa się regulowany pozagiełdowy wtórny publiczny obrót papierami wartościowymi, powstały i uregulowany zgodnie z prawem kraju, w którym ten obrót ma miejsce,

14) zysku (stracie) z inwestycji .:.....- rozumie się przez to

różnicę między ceną sprzedaży netto a ceną nabycia danego składnika portfela inwestycyjnego,

15) nie zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji - rozumie się przez to różnicę między wartością danego składnika portfela inwestycyjnego w dniu wyceny a ceną jego nabycia (wzrost/spadek wartości

składnika portfela inwestycyjnego),

16) kosztach operacyjnych - rozumie się przez to koszty, które zgodnie ze statutem towarzystwa oraz regulaminem funduszu mogą być pokryte z funduszu,

17) limitowanych kosztach operacyjnych - rozumie

się przez to koszty operacyjne, dla których został

określony dopuszczalny ich udział w aktywach netto funduszu,

18) okresie sprawozdawczym - rozumie się przez to

okres objęty sprawozdaniem finansowym funduszu,

19) przeglądzie przez podmiot uprawniony do badania

- rozumie się przez to czynności nie stanowiące

pełnego

badania sprawozdania finansowego,

umożliwiające podmiotowi uprawnionemu do badania uzyskanie wystarczających podstaw do

stwierdzenia, czy dostrzega on potrzebę dokonania

znaczących zmian w sprawozdaniu finansowym,

tak aby było ono prawidłowe, rzetelne i jasne.

§ 2. Rachunkowość funduszu obejmuje

Poz. 38

7) ogłaszanie sprawozdań finansowych,

8) gromadzenie i przechowywanie zbiorów wymaganych przepisami prawa.

Załącznik nr 2

BILANS FUNDUSZU

IV. Kapitał powierzony

I. Aktywa

1. Portfel inwestycyjny')

V. Za ku m u I owa ny wyn i k

cyjnej netto

2. Środki pieniężne 2 )

3. Należności z tytułu

1) sprzedanych (umorzonych) papierów wartościo wych

2) zbytych jednostek uczestnictwa

3) dywidend

4) odsetek

5) pozostałe

działa I n ości

o pe ra-

1. Wynik z inwestycji netto

2. Zakumulowane, nie rozdysponowane wyniki z inwestycji netto z lat ubiegłych

3. Zakumulowany zysk/Strata z inwestycji

4. Wzrost/Spadek wartości składników portfela inwestycyjnego ponad cenę nabycia

II. Zobowiązania

1. Z tytułu nabytych papierów wartościowych

2. Z tytułu umorzonych jednostek uczestnictwa

3. Rezerwa na wydatki

VI. Kapitał powierzony i zakumulowany wynik

działalności operacyjnej netto razem (IV + V)

4. Pozostałe

1. Liczba jednostek uczestnictwa

III. Aktywa netto (I-II)

2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa

1) Stan składników portfela

inwestycyjnego funduszu należy wykazać z podziałem według wybranego kryterium, najlepiej

charakteryzującego profil inwestycyjny funduszu.

2) Środki pieniężne należy wykazać z uwzględnieniem ich struktury.

Uwaga: Składniki "należności" oraz "zobowiązań" nie wyszczególnione wyżej, o wartości stanowiącej co najmniej 5% sumy

odpowiednio "należności" lub " zobowiązań", należy wykazać

odrębnych pozycjach bilansu.

w

§ 3. Towarzystwo przekazuje bankowi-powiernikowi dokumentację, w rozumieniu art. 10 ustawy o rachunkowości, dotyczącą rachunkowości funduszu,

Załącznik nr 3

RACHUNEK WYNIKÓW DZIAŁA~~OŚCI OPERACYJNEJ

I. Przychody z inwestycji

",

4. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

1. Dywidendy

5. Usługi prawne

2. Odsetki

6. - Pozostałe

3. Różnice kursowe (saldo)

4. Pozostałe

II. Limitowane koszty operacyjne

1. Wynagrodzenie towarzystwa

2. Opłaty dla banku-powiernika

3. Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników

r

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo

IV. Limitowane koszty operacyjne netto (II-III)

V. Wyn i k z i nwestycj i netto (I-IV)

VI. Zyski/Straty z inwestycji i wyceny razem

1. Zysk/Strata z inwestycji

-

59-

2. Wzrost (spadek) nie zrealizowanego zysku (straty)

z inwestycji

VII. Wynik

(V+VI)

działalności

operacyjnej

netto

Uwagi: Składniki "przychodów z inwestycji" oraz "limitowanych kosztów operacyjnych", nie wyszczególnione wyżej. o wartości stanowiącej co najmniej 5% sumy odpowiednio "przychodów z inwestycji" lub ..limitowanych kosztów operacyjnych" należy wykazać w odrębnych pozycjach rachunku wyników działalności operacyjnej.

Koszty operacyjne funduszu inne niż ..limitowane koszty operacyjne" należy wykazać w rachunku wyników działal­

ności operacyjnej odpowiednio do tytułu ich poniesienia, w szczególności należy wykazać podatki, opłaty manipulacyjne i prowizje maklerskie.

§ 4. Księgi rachunkowe funduszu prowadzi się w ję­

zyku polskim na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Załącznik nr 4

INFORMACJA DODATKOWA

I. Informacja dodatkowa obejmuje w szczególności informacje uzupełniające za bieżący rok obrotowy (pół­

rocze) oraz co najmniej dwa poprzednie lata obrotowe*) o

1) zmianach wartości aktywów netto na jednostkę

uczestnictwa, z określeniem

a) wartości jednostki uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego,

ii) zysku (straty) z inwestycji,

iii) wzrostu (spadku) nie zrealizowanego zysku

(straty) z inwestycji,

iv) łącznej kwoty wyniku działalności operacyjnej netto,

c) zmian w kapitale powierzonym w okresie sprawozdawczym, w tym

i) z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa,

b) wartości jednostki uczestnictwa na koniec bieżą­

cego okresu sprawozdawczego,

ii) z tytułu umorzonych jednostek uczestnictwa,

c) procentowej zmiany wartości jednostki uczestnictwa w okresie sprawozdawczym,

iii) salda zmian wysokości kapitału powierzonego,

d) minimalnej i maksymalnej wartości jednostki

uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, ze

wskazaniem daty wyceny,

d) łącznej zmiany wartości aktywów netto,

e) wartości aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego,

e) wartości jednostki uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym, ze

wskazaniem daty wyceny;

f) średniej wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym.

2) zmianach liczby jednostek uczestnictwa, z określe­

niem

4) procentowym udziale w aktywach netto limitowanych kosztów operacyjnych, w tym wynagrodzenia towarzystwa.

a) zmiany liczby jednostek uczestnictwa w okresie

sprawozdawczym, w tym

II. Informacja dodatkowa w części opisowej obejmuje

w szczególności

i) liczby zbytych jednostek uczestnictwa,

ii) liczby umorzonych jednostek uczestnictwa,

iii) salda zmian liczby jednostek uczestnictwa,

b) zmiany liczby jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym

i) liczby zbytych jednostek uczestnictwa,

ii) liczby umorzonych jednostek uczestnictwa,

iii) salda zmian liczby jednostek uczestnictwa,

3) zmianach wartości aktywów netto, z określeniem

a) wartości aktywów netto na koniec poprzedniego

okresu sprawozdawczego,

b) wyniku działalności operacyjnej netto za okres

sprawozdawczy, w tym

i) wyniku z inwestycji netto,

1) podstawowe dane o

a) funduszu oraz rodzinie funduszy, jeśli towarzystwo zarządza wieloma funduszami,

b) polityce inwestycyjnej towarzystwa, w tym limitach inwestycyjnych, z opisem głównych inwestycji funduszu, koncentracji zaangażowania

funduszu w papiery wartościowe poszczególnych emitentów, grup kapitałowych, działów

gospodarki, wraz z oceną ryzyka,

c) jednostkach obsługujących fundusz, w szczególności: towarzystwie, banku-powierniku,

agencie obsługującym uczestników funduszu

i) z określeniem prowizji i opłat pobieranych

przez te jednostki,

ii) z opisem powiązań kapitałowych jednostek

obsługujących fundusz;

-

2) opis

a)

Poz. 38 i 39

60-

przyjętych zasad rachunkowości w zakresie,

w jakim przepisy pozostawiają prawo wyboru,

dotyczących w szczególności

i) ujmowania w księgach rachunkowych operacji dotyczących składników funduszu,

ii) wyceny aktywów, w tym stosowanych algorytmów wyceny składników portfela inwestycyjnego, oraz pasywów funduszu,

b) przyjętego kryterium wyboru rynku głównego,

w tym systemu notowań,

c) wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji

w księgach rachunkowych, metod wyceny oraz

sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, przy czym zmiany te należy opisać w informacji dodatkowej w dwóch kolejnych sprawozdaniach finansowych po ich wprowadzeniu,

z wyjaśnieniem przyczyn ich wprowadzenia oraz

określeniem ich wpływu na sytuację majątkową

i finansową oraz wynik działalności operacyjnej

netto funduszu;

3) dane liczbowe zapewniające porównywalność

sprawozdania finansowego za poprzednie lata

i bieżący rok obrotowy (półrocze), objęte sprawozdaniem finansowym;

4) uzupełniające dane o składnikach portfela inwestycyjnego, pozycjach bilansu i rachunku wyników

działalności operacyjnej funduszu, w tym

a) opis przyjętego w sprawozdaniu finansowym

funduszu kryterium podziału składników portfela inwestycyjnego,

b) dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w szczególności o wysokości środków pieniężnych w walutach obcych,

c) informacje o podatkach i opłatach, w tym dotyczące opodatkowania funduszu, opodatkowania

dochodów z inwestycji kapitałowych krajowych

i zagranicznych, oraz dane dotyczące opłat manipulacyjnych, prowizji maklerskich i innych

opłat pokrywanych z funduszu, z określeniem

ich wartości;

5) informacje o zaciągniętych przez towarzystwo na

wspólny rachunek uczestników funduszu kredytach i pożyczkach, z określeniem

a) nazwy i siedziby jednostki udzielającej kredytu

(pożyczki),

b) kwoty kredytu (pożyczki),

c) warunków oprocentowania,

d) terminu spłaty,

e) ustanowionych zabezpieczeniach.

*) Jeżeli okres, dla jakiego prezentowane są zmiany, nie jest równy 12 miesiącom, to zmiany wyrażone procentowo należy

odnieść do okresu 12 miesięcy.

39

ZARZĄDZENIE PRZEWODNICZĄCEGO KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

z dnia 21 grudnia 1995 r.

w sprawie szczególnych zasad rachunkowości, w tym również określenia wzorów sprawozdań finansowych,

podmiotów prowadzących przedsiębiorstwo maklerskie.

I.'\N O

Na podstawie art. 81 ust. 2 pkt 1 lit. a) ustawy z dnia

29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. Nr 121,

poz. 591) zarządza się, co następuje

§ 1. Zarządzenie określa szczególne zasady rachunkowości, w tym również wzory bilansu, rachunku zysków i strat, sprawozdania z przepływu środków pieniężnych oraz informacji dodatkowej podmiotów prowadzących przedsiębiorstwo maklerskie.

2) prawie o publicznym obrocie - rozumie się przez

to ustawę z dnia 22 marca 1991 r. - Prawo o pu,;~b:licznym obrocie papierami wartościowymi i fun. .;",Quszach powierniqych (Dz. U. z 1994 r. Nr 58, poz.

;f ,;39, Nr 71, poz. 313 i Nr 121, poz. 591),

3) domu maklerskim - rozumie się przez to nie będą­

cy bankiem podmiot prowadzący przedsiębior­

stwo maklerskie, o którym mowa wart. 18 § 1 prawa o publicznym obrocie,

§ 2. Ilekroć w zarządzeniu jest mowa o

rozumie się przez to ustawę z dnia 29

września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. Nr 121,

poz. 591),

1) ustawie -

4) biurze maklerskim - rozumie się przez to wydzieloną organizacyjnie i finansowo w ramach banku jednostkę prowadzącą działalność maklerską, o której

mowa w art. 24 prawa o publicznym obrocie,

§ 5. 1. Księgi rachunkowe funduszu i towarzystwa

prowadzi się oddzielnie.

2. Dla każdego funduszu prowadzi się odrębne księ­

gi rachunkowe.

§ 6. Księgi rachunkowe funduszu obejmują

1) konta księgi głównej,

2) konta ksiąg pomocniczych, w tym rejestr uczestników funduszu,

3) zestawienia analityczne składników majątkowych,

4) zestawienia analityczne

wych.

rozliczeń

międzyokreso­

§ 7. Rejestr uczestników funduszu

obejmuje w

szczególności system służący do szczegółowej ewidencji kapitału powierzonego, w podziale na poszczególnych uczestników funduszu, z określeniem

1) danych osobowych uczestnika,

2) daty i kwoty wpłaty z tytułu nabycia jednostek

uczestnictwa,

3) daty i kwoty wypłaty z tytułu umorzenia jednostek

uczestnictwa,

4) liczby jednostek uczestnictwa posiadanych przez

uczestnika,

5) innych elementów określonych w regulaminie funduszu.

1) opis przyjętych zasad rachunkowości, w szczególności stosowanych uproszczeń w wyliczaniu rozliczeń międzyokresowych, oraz opis przyjętych algorytmów wyceny, o których mowa w § 29 ust. 1,

§ 8. Księgi rachunkowe funduszu prowadzi się w taki sposób, aby było możliwe ustalenie wartości akt y- .

w6wnetto.

2) prowadzenie ksiąg rachunkowych, w tym rejestru

uczestników funduszu,

wych funduszu są dowody księgowe

3) wycenę aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku

działalności operacyjnej netto,

4) obliczanie wartości aktywów netto oraz aktywów

netto na jednostkę uczestnictwa,

E

'1

§ 9. 1. Podstawą zapisów w księgach rachunko-; i;'

.

1~ .zewnętrzne obce, stwierdzające dokonanie operacji, otrzymane od kontrahentów,

2) otrzymane od banku-powiernika, nie stanowiące

dowodów zewnętrznych obcych,

5) sporządzanie sprawozdań finansowych i innych informacji na podstawie ksiąg rachunkowych,

3) dotyczące rozrachunków między towarzystwem

i funduszem, nie stanowiące dowodów zewnętrz­

nych obcych,

6) poddawanie sprawozdań finansowych badaniu lub

przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania,

4) wewnętrzne, w tym noty księgowe, polecenia księ­

gowania, formularze wyliczeniowe,

-

55-

Poz. 38

5) zbiorcze, służące do dokonania łącznych zapisów ze

zbioru dokumentów księgowych, które muszą być

w dowodzie zbiorczym wymienione pojedynczo,

§ 16. Należną dywidendę ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia pra wa do dywidendy.

6) korygujące poprzednie zapisy,

§ 17. Zobowiązania podatkowe ujmuje się w księ­

gach rachunkowych w dniu uzyskania dowodu księgo ­

wego, potwierdzającego dokonanie operacji, których

dotyczą te zobowiązania.

7) rozliczeniowe, ujmujące dokonane zapisy według

nowych kryteriów klasyfikacyjnych.

2. Każdy dowód księgowy powinien zawierać co

najmniej dane określone wart. 21 ust. 1 ustawy o rachunkowości oraz nazwę funduszu.

§ 10. 1. W uzasadnionych przypadkach dopuszcza

się stosowanie odpisu dowodu księgowego.

2. Odpis dowodu księgowego powinien być sporzą­

dzony na formularzu właściwym dla danego dowodu.

3. Dopuszcza się zastąpienie odpisu obrazem kopii

(fotokopia lub kserokopia).

4. Odpis (obraz kopii) powinien być opatrzony adnotacją "Odpis" oraz uwierzytelniony przez zamieszczenie uwagi "Za zgodność z oryginałem", podpisanej

przez osobę stwierdzającą zgodność, wraz z datą sporządzenia.

§ 11. Operacje dotyczące składników funduszu uj-

muje się w księgach rachunkowych w dniu uzyskania

dowodu księgowego potwierdzającego dokonanie

tych operacji z jednoczesnym zapewnieniem ich ujęcia

we właściwym okresie sprawozdawczym.

§ 12. 1. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego

ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

2. Przyjmuje się, że składniki portfela inwestycyjnego

nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zeru.

3. W przypadku dłużnych papierów wartościowych

z naliczanymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku

do ich wartości nominalnej i wartość skumulowanych

odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych odręb­

nie, przy czym odsetki ujmuje się jako należności.

§ 13. Zmianę wartości nominalnej akcji, nie powodu-

§ 18. Operacje dotyczące składników funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także po

przeliczeniu na walutę polską po średnim kursie, ustalonym dla danej waluty przez Prezesa Narodowego

Banku Polskiego, obowiązującym na dzień zapisu operacji w księgach rachunkowych.

§ 19. Zbycie lub umorzenie jednostek uczestnictwa

funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu w dniu uzyskania dowodu księgowego dotyczące­

go tych operacji, z uwzględnieniem § 11.

§ 20. 1. W księgach rachunkowych funduszu ujmuje się wszystkie przychody i koszty związane z działa­

niem funduszu, w tym dotyczące przyszłych okresów,

znane w dniu zapisu w księgach rachunkowych, niezależnie od terminu ich zapłaty.

2. Dopuszcza się stosowanie uproszczeń w wyliczaniu rozliczeń międzyokresowych, jeśli nie wywiera to

istotnego wpływu na rzetelność obliczeń wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa.

§ 21. W księgach rachunkowych funduszu, jako

przychody z inwestycji, ujmuje się odsetki naliczone od

poniższych składników majątkowych

1) środków pieniężnych na rachunkach bankowych

lub w formie lokaty pieniężnej,

2) papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami.

§ 22. 1. Koszty operacyjne funduszu ujmuje się

w księgach rachunkowych w wysokości przewidywanej.

2. W przypadku limitowanych kosztów operacyjnych tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki.

Płatności z tytułu limitowanych kosztów operacyjnych

zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę.

jącą zmiany wysokości kapitału akcyjnego, ujmuje się

w zestawieniach analitycznych, gdzie ulega zmianie li~~

ba posiadanych akcji oraz jednostkowa cena nabycia . .

,

.

§ 14. W przypadku sprzedaży składników portf,eJ ą

inwestycyjnego rozchód składników portfela wycenia

się kolejno po cenach nabycia tych składników portfe~

la, które zostały nabyte po najwyższej cenie.

I )

§ 15. 1. Przysługujące zgodnie z uchwałą walnego

zgromadzenia prawa poboru akcji ujmuje się w księ­

gach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.

2. Nie wykorzystane prawa poboru akcji umarza się

według wartości równej zeru, w dniu następnym po

dniu wygaśnięcia tych praw.

3. Preliminarz kosztów powinien zawierać pozycje

w wysokości uzasadnionej, ustalone na podstawie stawek okresowych. Uzgodnienie przewidywanych kosztów z rzeczywiście poniesionymi następuje w okresach

co najmniej miesięcznych.

§ 23. Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek,

zaciągniętych przez towarzystwo na wspólny rachunek

uczestników funduszu, podlegają rozliczeniu w czasie,

przy uwzględnieniu charakteru i czasu spłaty kredytu

lub pożyczki.

§ 24. 1. Wyceny składników portfela inwestycyjnego funduszu dokonuje się w dniu wyceny, według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

-

56-

2. Nie zrealizowany zysk (strata) z inwestycji

wpływa na wzrost (spadek) nie zrealizowahegozysku

wpływają na wzrost (spadek) nie zrealizowanego zysku

(straty) z inwestycji.

(straty) z inwestycji.

§ 25. 1. Składniki portfela inwestycyjnego notowa-

ne na giełdzie lub regulowanym rynku pozagiełdowym

wycenia się według ogłoszonej przez rynek główny dla

danego składnika portfela ceny rynkowej, rozumianej

jako

1) kurs zamknięcia z ostatniego notowania w syste-

mie notowań ciągłych lub

2) ostatni kurs ustalony w systemie kursu jednol,i tego.

,

,

2. Przez cenę rynkową dłużnych papierów wartostosunku do

ich wartości nominalnej; skumuloyvane ' odsetk,i ujmuje się w księgach rachunkowych: odrębnie ja~o należności.

'

ściowych rozumie się cenę ustaloną

w

3. Kryterium wyboru giełdy lubregulowanego rynku pozagiełdowego, stanowiących rynek główny,

w tym systemu notowań, gdy na danym rynku stosowanych jest kilka sposobów ustalania ceny rynkowej,

określa regulamin funduszu.

4. Informacja dodatkowa powinna zawierać opis

przyjętego kryterium wyboru rynku głównego.

§ 26. 1. Do czasu rozpoczęcia notowań papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu wycenia się według cen nabycia, z uwzględnieniem zmian

wartości tych papierów wartościowych, spowodowanych zdarzeniami mającymi wpływ na ich wartość rynkową, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

2. W przypadku nabycia akcji w wykonaniu prawa

poboru, wartość akcji powiększa się o wartość wykorzystanych praw poboru.

'

3. Skumulowane odsetki od dłużnych papierów

wartościowych ujmuje się odrębnie jako odsetki należ­

ne.

4. Informacja dodatkowa powinna zawierać opis

zdarzeń, o których mowa w ust. 1.

§ 27. Papiery wartościowe nabyte z dyskontem wycenia się z uwzględnieniem odpisów z tytułu amortyzacji dyskonta, które zalicza się do przychodów z inwestycji.

§ 28. 1. Zagraniczne papierY wartościowe wycenia

się w walucie kraju notowania, z zastrzeżeniem ust. 2,

a także po przeliczeniu na walutę polską po średnim

kursie, ustalonym dla danej waluty przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego, obowiązującym w dniu

wyceny.

2. Dłużne papiery wartościowe wycenia

walucie, w której są wyrażone.

się

w

3. Nie zrealizowane różnice kursowe ustalone w

wyniku przeliczenia, o którym mowa w ust. 1,

§ 29. 1. Dla składników portfela inwestycyjnego,

dla których nie jest możliwe zastosowanie metod wyceny, o których mowa w § 25- 27, towarzystwo może

stworzyć i wykorzystywać algorytmy wyceny, oparte

na metodzie wyceny według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, oceniane jako

najlepsze z punktu widzenia uczestników funduszu,

rzetelnie oddające wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa.

2. Algorytmy wyceny, o których mowa w ust. 1,

określa regulamin funduszu.

3. Informacja dodatkowa powinna zawierać opis

przyjętych algorytmów wyceny oraz uzasadnienie ich

zastosowania.

§ 30. Środki pieniężne oraz należności i zobowiąza­

nia wycenia się w walucie, w której są wyrażone, a także po przeliczeniu na walutę polską, zgodnie z § 28

ust. 1.

§ 31. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny.

§ 32. 1. W dniu wyceny ustala się wynik działalno­

ści operacyjnej netto funduszu, obejmujący

1) wynik z inwestycji netto -

stanowiący różnicę mię­

dzy przychodami z inwestycji a limitowanymi kosztami operacyjnymi funduszu, pomniejszonymi

o ewentualne koszty pokrywane przez towarzystwo,

2) zysk (stratę) z inwestycji,

3) wzrost (spadek) nie zrealizowanego zysku (straty)

z inwestycji.

2. Przychody z inwestycji obejmują różnice kursowe powstałe w związku z wyceną środków pienięż­

nych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

§ 33. Towarzystwo uzgadnia, w dniu wyceny, salda

kont księgi głównej oraz dane zestawień analitycznych

funduszu z wyliczeniami wartości aktywów netto fundyszu dokonywanymi przez bank-powiernika.

: ,, § 34. 1. Sprawozdanie finansowe funduszu sporzą­

dz p się oddzielnie od sprawozdania finansowego towarzystwa.

: ; ;2. Sprawozdanie finansowe dla każdego funduszu

sPQrządza się odrębnie.

§ 35. Sprawozdania finansowe funduszu sporządza

się co najmniej dwa razy w roku, jako

1) półroczne sprawozdania finansowe - obejmujące

dane za pierwsze półrocze bieżącego roku obrotowego i poprzedni rok obrotowy, z uwzględnieniem

przepisów zawartych w załącznikach nr 1 i 4 do zarządzenia,

-

57-

Poz. 38

2) roczne sprawozdania finansowe - obejmujące dane za bieżący i poprzedni rok obrotowy, z uwzględ­

nieniem przepisów zawartych w załącznikach nr 1

i 4 do zarządzenia.

1) pismo prezesa zarządu towarzystwa, skierowane

do uczestników funduszu, w sposób zwięzły omawiające wyniki działania funduszu w okresie sprawozdawczym,

§ 36. 1. Sprawozdanie finansowe funduszu obejmuje

2) oświadczenie banku-powiernika o zgodności danych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym funduszu ze stanem faktycznym, przewidziane w umowie zawartej przez towarzystwo z bankiem-powiernikiem.

1) wstęp,

2) zestawienie portfela inwestycyjnego,

3) bilans,

4) rachunek wyników działalności operacyjnej,

5) informację dodatkową.

2. Wstęp zawiera

1) nazwę (firmę) i siedzibę towarzystwa,

2) nazwę funduszu, ze wskazaniem profilu inwestycyjnego,

3) datę i miejsce ostatniej publikacji regulaminu funduszu,

4) wskazanie okresu sprawozdawczego i dnia bilansowego sprawozdania finansowego funduszu.

3. Zestawienie portfela inwestycyjnego zawiera dane określone w załączniku nr 1 do zarządzenia.

4. Składniki bilansu wykazuje się w kolejności

i w sposób określony w załączniku nr 2 do zarządzenia.

§ 38. 1. Półroczne sprawozdanie finansowe funduszu podlega przeglądowi przez podmiot uprawniony

do badania.

2. Do półrocznego sprawozdania finansowego dołącza się raport z przeglądu.

§ 39. 1. Roczne sprawozdanie finansowe funduszu

podlega badaniu przez podmiot uprawniony do badania.

2. Do rocznego sprawozdania finansowego dołącza

się opinię oraz raport z badania.

§ 40. 1. Ogłoszeniu, o którym mowa wart. 70 ust. 2

ustawy o rachunkowości, podlegają roczne sprawozdania finansowe funduszu, obejmujące: wstęp, zestawienie portfela inwestycyjnego, bilans i rachunek wyników działalności operacyjnej, wraz z oświadczeniem

banku-powiernika i opinią podmiotu uprawnionego do

badania o badanym sprawozdaniu finansowym.

5. Składniki rachunku wyników działalności operacyjnej wykazuje się w kolejności i w sposób określony

w załączniku nr 3 do zarządzenia.

nia roku obrotowego.

6. Informacja dodatkowa sporządzana z uwzględ­

nieniem przepisów art. 48 ust. 1 ustawy o rachunkowości powinna zawierać co najmniej dane określone w załącżniku nr 4 do zarządzenia.

§ 41 . Zarządzenie wchodzi w życie po upływie 7 dni

od dnia ogłoszenia i ma zastosowanie po raz pierwszy

do sprawozdań finansowych sporządzanych za rok obrotowy rozpoczynający się w 1995 r.

§ 37. Do sprawozdania finansowego funduszu do-

Przewodniczący Komisji Papierów Wartościowych

2. Złożenie do ogłoszenia, o którym mowa w ust. 1,

następuje w terminie do trzech miesięcy od zakończe­

J.Socha

łącza się

DZIENNIK URZĘDOWY RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ

Nr 4

Warszawa, dnia 22 stycznia 1996 r.

TREŚĆ

Poz.

ZARZĄDZENIA

38 -

Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 21 grudnia 1995 r. w sprawie

szczególnych zasad rachunkowości, w tym również określenia wzorów sprawozdań finansowych, funduszy powierniczych .

39 -

40 -

53

Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 21 grudnia 1995 r. w sprawie

szczególnych zasad rachunkowości, w tym również określenia wzorów sprawozdań finansowych, podmiotów prowadzących przedsiębiorstwo maklerskie .

60

Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 21 grudnia 1995 r. w sprawie

szczególnych zasad rachunkowości, w tym również określenia wzorów sprawozdań finansowych, wydzielonych w ramach banku organizacyjnie i finansowo wewnętrznych jednostek organizacyjnych prowadzących działalność maklerską .

69

38

ZARZĄDZENIE PRZEWODNICZĄCEGO KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

z dnia 21 grudnia 1995 r.

w sprawie szczególnych zasad rachunkowości, w tym również określenia wzorów sprawozdań finansowych,

funduszy powierniczych.

Na podstawie art. 81 ust. 2 pkt 1 lit. a) ustawy z dnia

29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. Nr 121,

poz. 591) zarządza się, co następuje

Załączniki do zarządzenia Przewodniczącego

Komisji Papierów Wartościowych z dnia

21 grudnia 1995 r. (poz. 38)

Załącznik nr 1

, ZESTAWIENIE PORrFELA INWESTYCYJNEGO

Zestawienie portfela inwestycyjnego obejmuje

1) szczegółowe zestawienie stanu składników pottf~la

inwestycyjnego funduszu na koniec ostatniego '~re­

su sprawozdawczego, przedstawione według takich

kryteriów odpowiednio do, profilu inwestycyjnego

funduszu, aby uczestnik funduszu był w stanie:lOcenić, czy polityka inwestycyjna towarzystwa odpowiada strategii przedstawionej w regulaminie funduszu; składniki portfela inwestycyjnego (według

grup rodzajowych) należy wykazać w wartości według cen nabycia oraz w wartości rynkowej, z określeniem procentowego udziału w aktywach netto

funduszu, z podziałem co najmniej na

a) papiery wartościowe dopuszczone i nie dopuszczone do publicznego obrotu,

b) papiery wartościowe notowane na giełdzie (ze

wskazaniem rynku), znajdujące się w regulowanym obrocie pozagiełdowym i nie notowane,

c) w przypadku akcji (praw poboru) - poszczególnych emitentów z określeniem liczby akcji

(praw),

d) w przypadku dłużnych papierów wartościowych

o terminie wykupu dłuższym niż 1 rok poszczególnych emitentów (grupy emitentów),

termin wykupu, warunki oprocentowania i podobne cechy wyróżniające dany rodzaj papieru

wartościowego, z określeniem wartości nominalnej,

e) w przypadku dłużnych papierów wartościowych

o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok-

-

58-

poszczególnych emitentów (grupy emitentów),

termin wykupu (do 6 miesięcy i powyżej 6 miesięcy) oraz inne cechy wyróżniające dany rodzaj

papieru wartościowego, z określeniem wartości

nominalnej,

f) w przypadku zagranicznych papierów wartościo­

wych - wymienione wyżej kryteria, z odpowiednim określeniem powyższych danych;

dodatkowo należy przedstawić podział składników

portfela inwestycyjnego według innych szczególnych kryteriów, zawartych w regulaminie fundu-

Poz. 38

szu, na przykład według działów gospodarki reprezentowanych przez emitentów;

2) zestawienie zmian w portfelu inwestycyjnym funduszu, zawierające dane o stanie składników portfela inwestycyjnego funduszu, z podziałem według wybranego kryterium, najlepiej charakteryzującego profil

inwestycyjny funduszu (przyjętego w bilansie funduszu), uwzględniające ich stan na koniec bieżącego roku obrotowego (półrocza) w porównaniu z ich stanem

na koniec poprzedniego roku obrotowego, z określe­

niem procentowego udziału poszczególnych grup

składników portfela w aktywach netto funduszu .