Obwieszczenie Ministra Finansów z dnia 22 marca 2024 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej

Rozporządzenie określa warunki emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci

sprzedaży detalicznej, w tym obligacji oszczędnościowych będących skarbowymi papierami

oszczędnościowymi, zwanych dalej „obligacjami”, w szczególności

1)

jednostkową wartość nominalną obligacji;

2)

walutę, w której może następować emisja;

3)

zasady i tryb sprzedaży, w tym termin lub sposób ustalenia ceny sprzedaży emitowanych

obligacji na rynku pierwotnym;

4)

podmioty, którym obligacje danej emisji są oferowane do nabycia na rynku pierwotnym;

5)

ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku pierwotnym i wtórnym;

6)

sposób realizacji świadczeń z tytułu obligacji.

Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2023 r.

1.

Wartość nominalną obligacji oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej określa list

emisyjny.

2.

Obligacje są nominowane w walucie polskiej lub w euro.

3.

Każda z emisji obligacji może obejmować wiele serii.

4.

Nominał obligacji wynosi 100 zł (sto złotych) lub wielokrotność tej kwoty albo 100

euro (sto euro) lub wielokrotność tej kwoty.

5.

Obligacje są na okaziciela.

6.

Warunkiem dojścia emisji do skutku jest podanie listu emisyjnego do wiadomości publicznej

w środkach masowego przekazu o zasięgu ogólnopolskim, w szczególności za pomocą elektronicznych

systemów informacji. Emisja następuje z dniem rozliczenia pieniężnego sprzedaży.

7.

Wartość emisji obligacji jest równa wartości nominalnej obligacji sprzedanych.

Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1)

liście emisyjnym - rozumie się przez to list emisyjny wydawany przez Ministra Finansów

na podstawie art. 98 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych, zawierający szczegółowe warunki emisji obligacji;

2)

punkcie sprzedaży obligacji - rozumie się przez to jednostkę organizacyjną banku lub

jednostkę organizacyjną podmiotu prowadzącego działalność maklerską lub jednostkę

organizacyjną innego podmiotu, biorącą udział, na podstawie umowy Ministra Finansów

z agentem emisji lub podmiotami, o których mowa w § 7, w sprzedaży lub obsłudze obligacji;

3

rejestrze nabywców obligacji - rozumie się przez to rejestr prowadzony przez agenta

emisji lub podmioty na zasadach określonych w umowie, o której mowa w pkt 8 lub §

7 ust. 2, zawierający zapisy, o których mowa w art. 4 ust. 2 lub 2a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. z 2023 r. poz. 646, 825, 1723 i 1941); w rejestrze tym są ujawnione osoby, które nabyły obligacje na rynku pierwotnym,

oraz kolejni posiadacze obligacji zapisanych w tym rejestrze, jeżeli obligacje nie

zostały zapisane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych na podstawie umowy

zawartej z posiadaczem obligacji lub na rachunkach zbiorczych prowadzonych przez uprawnione

podmioty, a także posiadane przez te osoby obligacje;

4)

dniu ustalenia praw do świadczeń z obligacji - rozumie się przez to dzień, na który

ustala się podmioty uprawnione do otrzymania, w dniu wymagalności, świadczeń z tytułu

obligacji oraz ich wielkość;

5)

subskrypcji - rozumie się przez to sprzedaż obligacji w drodze zapisów na obligacje;

6)

zamianie - rozumie się przez to sprzedaż obligacji poprzez zaliczenie na poczet ceny

nabywanych obligacji wierzytelności z tytułu podlegających wykupowi obligacji;

7

rachunku - rozumie się przez to rachunek bankowy, rachunek prowadzony przez spółdzielczą

kasę oszczędnościowo-kredytową albo rachunek pieniężny;

8)

agencie emisji - rozumie się przez to podmiot lub podmioty prowadzące, na podstawie

umowy zawartej z Ministrem Finansów, sprzedaż obligacji na rynku pierwotnym, a także

obsługę obligacji;

9)

Krajowym Depozycie - rozumie się przez to Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

Obligacje nie mają formy dokumentu i są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych

prowadzonym przez Krajowy Depozyt.

1.

Obligacje mogą być nabywane przez osoby fizyczne, osoby prawne lub spółki nieposiadające

osobowości prawnej, z zastrzeżeniem § 6 pkt 3 oraz odrębnych przepisów.

2.

Obligacje mogą być przedmiotem obrotu między podmiotami, o których mowa w ust. 1,

przy zachowaniu warunków określonych w przepisach regulujących obrót dewizowy, a także

obrót instrumentami finansowymi, ofertę publiczną i warunki wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz nadzór nad rynkiem kapitałowym,

z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z odrębnych przepisów.

3.

Obligacje emitowane jako skarbowe papiery oszczędnościowe mogą być nabywane przez

osoby fizyczne, stowarzyszenia, inne organizacje społeczne i zawodowe oraz fundacje

wpisane do rejestru sądowego, a w przypadku nierezydentów, również wpisane do innego

rejestru urzędowego.

4.

Obligacje emitowane jako skarbowe papiery oszczędnościowe mogą być przedmiotem obrotu

tylko pomiędzy podmiotami wymienionymi w ust. 3.

5

Obligacje emitowane jako skarbowe papiery oszczędnościowe zapisane w rejestrze nabywców

obligacji prowadzonym przez danego agenta emisji lub dany podmiot, z którym została

zawarta umowa, o której mowa w § 7 ust. 2, nie mogą być przenoszone do rejestru nabywców

obligacji prowadzonego przez innego agenta emisji lub inny podmiot, z którym została

zawarta umowa, o której mowa w § 7 ust. 2, ani na rachunki papierów wartościowych

lub rachunki zbiorcze, o których mowa w § 3 pkt 3.

1.

Minister Finansów w liście emisyjnym może obok odsetek przewidzieć należności uboczne

w formie dodatkowego świadczenia pieniężnego (premii), powstającego w następstwie

realizacji prawa udziału w losowaniu przyznanego obligacjom wyemitowanym na podstawie

tego listu emisyjnego.

2.

Minister Finansów może powierzyć agentowi emisji organizację losowań, o których mowa

w ust. 1.

3.

Losowanie przeprowadza się w terminie wskazanym w liście emisyjnym, przy czym termin

losowania nie może przypadać

1)

wcześniej niż 30. dnia od dnia zakupu obligacji oraz

2)

w okresie 7 dni poprzedzających dzień wykupu obligacji.

4.

Losowaniu podlega pojedyncza obligacja, co do której nie została złożona dyspozycja

przedterminowego wykupu.

5.

Szczegółowe zasady i sposób losowania określane są w liście emisyjnym.

6.

Obligacje, o których mowa w ust. 1, są zapisywane wyłącznie w rejestrze nabywców obligacji.

Obligacje są oferowane przez agenta emisji lub podmioty, o których mowa w § 7 ust.

1, w szczególności przez

1)

subskrypcję;

2)

zamianę - na kolejne emisje obligacji, określone w liście emisyjnym, posiadaczom obligacji

podlegających wykupowi;

3)

sprzedaż w punktach sprzedaży obligacji - osobom fizycznym, spółkom nieposiadającym

osobowości prawnej oraz stowarzyszeniom, innym organizacjom społecznym i zawodowym

oraz fundacjom wpisanym do rejestru sądowego, a w przypadku nierezydentów, również

wpisanym do innego rejestru urzędowego, a także osobom prawnym z wyłączeniem banków,

zakładów ubezpieczeń, funduszy emerytalnych, funduszy inwestycyjnych, domów maklerskich,

spółek z ograniczoną odpowiedzialnością oraz spółek akcyjnych;

4)

sprzedaż za pomocą systemów teleinformatycznych - wyłącznie osobom fizycznym będącym

rezydentami.

1.

Minister Finansów może, na podstawie umowy, przyznać określonym podmiotom wyłączne

prawo składania ofert zakupu na obligacje lub wyłączne prawo składania ofert zakupu

na obligacje w całości lub części emisji. Informacje o zawarciu umowy Minister Finansów

podaje do wiadomości publicznej w sposób określony w § 2 ust. 6, w dniu podania listu

emisyjnego do wiadomości publicznej.

2.

Na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów podmioty, o których mowa w ust. 1,

mogą prowadzić sprzedaż obligacji na rynku pierwotnym, a także obsługę obligacji.

Subskrypcję mogą prowadzić uczestnicy bezpośredni Krajowego Depozytu, agent emisji

lub podmioty, o których mowa w § 7 ust. 1, w trybie i zgodnie z zasadami ustalonymi

przez Krajowy Depozyt.

1.

Minister Finansów, przed rozpoczęciem subskrypcji obligacji, ogłasza, w sposób określony

w § 2 ust. 6, zapisy na obligacje.

2.

Publiczne ogłoszenie o zapisach na obligacje zawiera

1)

datę listu emisyjnego oraz miejsce publikacji;

2)

liczbę i rodzaj oferowanych obligacji;

3)

wartość nominalną i cenę subskrypcyjną obligacji;

4)

miejsce subskrypcji, termin jej otwarcia i zamknięcia;

5)

wysokość, miejsce i terminy wpłat;

6)

zasady oraz datę przydziału obligacji subskrybentom;

7)

termin, do którego subskrybent będzie związany zapisem.

3.

Zapisy na obligacje powinny zawierać w szczególności

1)

imię i nazwisko lub nazwę składającego deklarację;

2)

serię, wartość nominalną i cenę subskrypcyjną jednej nabywanej obligacji oraz liczbę

i łączną wartość nabywanych obligacji, według ceny subskrypcyjnej;

3)

wysokość wpłaty dokonanej na zakup obligacji;

4)

rachunek subskrybenta, na który ma być przelana kwota z tytułu redukcji zleceń, o

których mowa w § 10 ust. 2;

5)

oświadczenie o przyjęciu warunków emisji.

4.

Zapis na obligacje dokonany pod warunkiem lub z zastrzeżeniem jest nieważny.

5.

Złożony przez subskrybenta zapis na obligacje jest nieodwołalny.

1.

Cena subskrypcyjna obligacji może być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej

obligacji.

2.

W przypadku gdy łączna wartość subskrybowanych obligacji przekracza wartość obligacji

oferowanych do sprzedaży w drodze subskrypcji, Minister Finansów zastrzega sobie prawo

redukcji zleceń wynikających z deklaracji zakupu. Stopa redukcji jest podawana do

wiadomości w sposób określony w § 2 ust. 6, nie później niż w terminie określonym

w liście emisyjnym. Nie przydziela się ułamkowych części obligacji.

3.

Dokonujący zakupu obligacji w drodze subskrypcji otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

1.

Zamianę prowadzą uczestnicy bezpośredni Krajowego Depozytu, agent emisji lub podmioty,

o których mowa w § 7 ust. 1, w trybie i zgodnie z zasadami ustalonymi przez Krajowy

Depozyt oraz zgodnie z przepisami rozporządzenia.

2

Warunkiem prowadzenia zamiany przez uczestnika bezpośredniego Krajowego Depozytu jest

prowadzenie przez niego rejestru nabywców obligacji lub rachunków papierów wartościowych,

na których zostały zapisane obligacje, w tym rachunków prowadzonych w ramach umowy

o świadczenie usług brokerskich.

Zamiana obligacji może być dokonywana poprzez złożenie agentowi emisji lub podmiotom,

o których mowa w § 7 ust. 1, lub uczestnikom bezpośrednim Krajowego Depozytu stosownej

dyspozycji przez posiadacza obligacji określonej emisji obligacji.

1.

Warunkiem nabycia obligacji w drodze zamiany w sposób, o którym mowa w § 12, jest

złożenie dyspozycji zakupu obligacji wraz z wnioskiem o zaliczenie na poczet ceny

nabywanych obligacji wierzytelności z tytułu podlegających wykupowi obligacji, o których

mowa w § 6 pkt 2. Nabycie obligacji nowej emisji następuje w dniu wymagalności podlegającej

wykupowi emisji obligacji.

2.

Dyspozycja zakupu obligacji zawiera w szczególności

1)

nazwę obligacji, wysokość wierzytelności z tytułu wykupu jednej obligacji (wartość

nominalna wraz z należnymi odsetkami), liczbę obligacji oraz łączną wysokość wierzytelności

z tytułu obligacji przedkładanych do wykupu;

2)

nazwę obligacji, cenę zamiany jednej nabywanej obligacji oraz liczbę i łączną wartość

nabywanych obligacji, według ceny zamiany;

3)

oświadczenie o przyjęciu do wiadomości warunków emisji.

3.

W przypadku złożenia deklaracji, o której mowa w ust. 1, wcześniejsze dyspozycje w

przedmiocie sposobu realizacji świadczeń z tytułu obligacji nie powodują skutków prawnych.

4.

Dyspozycja zakupu obligacji jest nieodwołalna.

1.

Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany są przyjmowane dla obligacji o danym

terminie wykupu, w terminach wskazanych w liście emisyjnym.

2.

Wartość nominalna obligacji o danym terminie wykupu, oferowanych w drodze zamiany,

oraz cena zamiany obligacji, ustalana przez Ministra Finansów, są podawane do publicznej

wiadomości najpóźniej na jeden dzień przed rozpoczęciem zamiany na obligacje o danym

terminie wykupu, w sposób określony w § 2 ust. 6 oraz za pośrednictwem podmiotów,

o których mowa w § 11.

3.

Cena zamiany może być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obligacji.

4.

W przypadku gdy łączna wartość obligacji zadeklarowanych do zakupu w drodze zamiany

przekracza wartość obligacji oferowanych w drodze zamiany, Minister Finansów zastrzega

sobie prawo redukcji zleceń wynikających z dyspozycji zakupu. Stopa redukcji jest

podawana do wiadomości, zgodnie z trybem określonym w ust. 2, nie później niż w dniu

określonym w liście emisyjnym. Nie przydziela się ułamkowych części obligacji.

5.

Wartość obligacji nabywanych w drodze zamiany po cenie zamiany nie może przewyższać

wysokości wierzytelności z tytułu obligacji przedkładanych do wykupu. Kwota różnicy

między wierzytelnością z tytułu obligacji przedkładanych do wykupu a wartością nabywanych

w drodze zamiany obligacji według ceny zamiany jest wypłacana w sposób wskazany w

liście emisyjnym.

6.

Na poczet ceny zamiany w pierwszej kolejności zaliczane są wierzytelności z tytułu

należności głównej podlegających wykupowi obligacji.

7.

Dokonujący zakupu obligacji w drodze zamiany otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

Sprzedaż w punktach sprzedaży obligacji lub za pomocą systemów teleinformatycznych,

dla obligacji o danym terminie wykupu, rozpoczyna się w terminie określonym w liście

emisyjnym.

1

Nabywca, dokonujący zakupu obligacji w ramach sprzedaży w punktach sprzedaży obligacji

lub za pomocą systemów teleinformatycznych, kupuje je po dziennej cenie sprzedaży,

obliczanej w sposób określony w liście emisyjnym, odpowiadającej

1)

cenie emisyjnej obligacji powiększonej o wartość odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia

pierwszego okresu odsetkowego do dnia zakupu obligacji - w przypadku obligacji, których

należnością uboczną są odsetki, lub

2)

wartości nominalnej obligacji;

3)

cenie emisyjnej obligacji.

2.

Cena emisyjna obligacji o danym terminie wykupu, ustalana przez Ministra Finansów,

może być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obligacji. Cena ta jest podawana

do wiadomości przed rozpoczęciem sprzedaży przez agenta emisji lub podmioty, o których

mowa w § 7 ust. 1, w sposób określony w § 2 ust. 6 oraz w punktach sprzedaży obligacji.

Cena emisyjna nie może być niższa niż cena zamiany lub cena subskrypcyjna obligacji

o danym terminie wykupu.

3.

Wysokość dziennej ceny sprzedaży ustalonej zgodnie z zasadami, o których mowa w ust.

1, jest określana z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.

4

Nabywca obligacji, dokonujący zakupu w punktach sprzedaży obligacji lub za pomocą

systemów teleinformatycznych, otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

Minister Finansów, nie później niż na 5 dni roboczych przed rozpoczęciem sprzedaży,

może odstąpić od sprzedaży w całości lub w części obligacji o danym terminie wykupu

bez podania przyczyn. Informacja ta jest podawana do wiadomości publicznej w sposób

określony w § 2 ust. 6.

1.

Oprocentowanie obligacji jest naliczane od jej wartości nominalnej, w okresach odsetkowych,

określonych w liście emisyjnym.

2.

Poczynając od dnia wykupu, obligacje nie podlegają oprocentowaniu, z zastrzeżeniem

§ 21 ust. 1, § 22 ust. 1 oraz § 23 ust. 1.

1.

W przypadku gdy warunki emisji przewidują możliwość uzyskania premii, o której mowa

w § 5a, wysokość premii lub sposób jej ustalenia oraz liczbę premii lub sposób jej

ustalenia określa się w liście emisyjnym.

2.

Premia ma postać świadczenia pieniężnego i jest wypłacana w dniu wykupu obligacji.

1.

Stopę procentową lub sposób jej obliczania oraz wysokość lub sposób obliczania należnych

odsetek bądź innych należności ubocznych, dni ustalenia praw do odsetek oraz dni wymagalności

odsetek bądź innych należności ubocznych dla obligacji o danym terminie wykupu określa

list emisyjny.

2.

Stopa procentowa dla obligacji o danym terminie wykupu jest podawana przez Ministra

Finansów do wiadomości publicznej w sposób określony w § 2 ust. 6.

1

Wypłata odsetek następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu bądź podmiotu prowadzącego

rachunek papierów wartościowych lub rachunek zbiorczy, na którym obligacje są zapisane.

2.

Wypłata odsetek za dany okres odsetkowy lub innych należności ubocznych, na rzecz

posiadaczy obligacji, których obligacje są zapisane w rejestrze nabywców obligacji,

następuje za pośrednictwem agenta emisji albo podmiotów, o których mowa w § 7 ust.

1, prowadzących rejestr nabywców obligacji.

1.

Minister Finansów może, w sposób określony w § 2 ust. 6, wezwać posiadaczy obligacji

do przedłożenia obligacji do wcześniejszego wykupu, wyznaczając im w tym celu odpowiedni

termin. Obligacje przedstawione do wcześniejszego wykupu nie podlegają oprocentowaniu

od dnia wymagalności z tytułu wcześniejszego wykupu obligacji.

2.

Cena wcześniejszego wykupu obligacji może być równa, wyższa lub niższa od wartości

nominalnej obligacji. Minister Finansów poda do wiadomości szczegółowe warunki, w

tym wartość nominalną obligacji, które będą wcześniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia

oraz termin wcześniejszego wykupu w sposób określony w § 2 ust. 6.

1.

Minister Finansów może przyznać posiadaczowi obligacji, w liście emisyjnym, prawo

bezwarunkowego wezwania emitenta do przedterminowego wykupu obligacji po upływie określonego

okresu i po określonej cenie, która może być niższa od wartości nominalnej obligacji.

W przypadku skorzystania przez posiadacza obligacji z prawa, o którym mowa w zdaniu

poprzednim, obligacje nie podlegają oprocentowaniu od dnia wymagalności z tytułu przedterminowego

wykupu, wskazanego w liście emisyjnym.

2.

Szczegółowe warunki przedterminowego wykupu, w tym

1)

wartość nominalną obligacji, które mogą być wcześniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia,

2)

termin wcześniejszego wykupu,

3)

wysokość albo sposób ustalenia wysokości opłaty manipulacyjnej lub kwoty, o którą

pomniejsza się wysokość należnych odsetek, lub zmiany oprocentowania,

4)

dzień, w którym zaprzestaje się naliczać oprocentowanie

- określa list emisyjny.

3.

W przypadku gdy łączna wartość obligacji przedstawionych do wykupu przekracza wartość

nominalną obligacji, o której mowa w ust. 2, Minister Finansów zastrzega sobie prawo

redukcji zleceń wynikających z dyspozycji przedstawienia do przedterminowego wykupu.

Stopa redukcji jest podawana do wiadomości w sposób określony w § 2 ust. 6, nie później

niż w dniu określonym w liście emisyjnym, po upływie terminu składania deklaracji.

4.

Dyspozycja dokonania przedterminowego wykupu powinna zawierać w szczególności

1

imię i nazwisko lub nazwę posiadacza obligacji;

2)

serię, liczbę oraz wartość nominalną obligacji, które przedstawia do przedterminowego

wykupu;

3)

rachunek posiadacza obligacji, na który ma być przelana kwota z tytułu przedterminowego

wykupu;

4)

oświadczenie o przyjęciu warunków realizacji przedterminowego wykupu.

1.

Minister Finansów może zastrzec, w liście emisyjnym, prawo bezwarunkowego wezwania

posiadaczy obligacji do przedstawienia obligacji do przedterminowego wykupu. W takim

przypadku obligacje nie podlegają oprocentowaniu od dnia wymagalności z tytułu przedterminowego

wykupu.

2.

Cena wykupu obligacji może być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obligacji.

Szczegółowe warunki, w tym wartość nominalną obligacji, które będą wcześniej wykupywane,

lub sposób jej ustalenia oraz termin wcześniejszego wykupu określa list emisyjny.

1.

Wykup obligacji następuje według ich wartości nominalnej, z zastrzeżeniem § 21 ust.

2, § 22 ust. 1 oraz § 23 ust. 2.

2.

Wykup obligacji oraz wypłata należnych odsetek lub innych należności ubocznych następuje

ze środków budżetu państwa w następujący sposób

1

gotówką - po stawieniu się posiadacza obligacji w punkcie sprzedaży obligacji prowadzącym

obsługę kasową;

2

przelewem - na rachunek posiadacza obligacji, na zasadach określonych w liście emisyjnym;

3)

poprzez zaliczenie wierzytelności posiadacza obligacji z tytułu wykupu obligacji na

poczet ceny zakupywanych przez niego obligacji kolejnych emisji, na warunkach określonych

w § 25.

3.

Minister Finansów wskaże w liście emisyjnym, który ze sposobów, o których mowa w ust.

2, ma zastosowanie przy wykupie.

4

Wykup obligacji następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu bądź podmiotu prowadzącego

rachunek papierów wartościowych lub rachunek zbiorczy, na którym obligacje są zapisane.

5.

Wykup obligacji na rzecz posiadaczy obligacji, których obligacje są zapisane w rejestrze

nabywców obligacji, następuje za pośrednictwem agenta emisji lub podmiotów, o których

mowa w § 7 ust. 1, prowadzących rejestr nabywców obligacji.

1.

Wierzytelność z obligacji może być zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji kolejnych

emisji, nabywanych w drodze zamiany, z zastrzeżeniem ust. 2 i 3.

2.

Minister Finansów może wskazać obligacje, których emisje mogą zostać zaoferowane posiadaczom

obligacji, w sposób, o którym mowa w ust. 1, według rozróżnienia na obligacje stanowiące

ofertę skierowaną do

1)

osób fizycznych;

2)

podmiotów niebędących osobami fizycznymi.

3.

Minister Finansów, przed terminem wykupu obligacji serii o danym terminie wykupu podaje,

w sposób określony w § 2 ust. 6, informacje o obligacjach kolejnych emisji, za które

ich nabywcy mogą dokonać zapłaty w sposób określony w ust. 1.

Minister Finansów może uznać, że oświadczenie woli składane w związku z dokonywaną

czynnością zakupu, zamiany, wypłaty odsetek lub wykupu obligacji może być wyrażone

przez nabywcę obligacji za pomocą systemów teleinformatycznych. Sposób składania oświadczeń

woli przez nabywcę określi list emisyjny.

1

Nabywający obligacje na podstawie umowy sprzedaży zawartej na rynku wtórnym poza systemem

obrotu instrumentami finansowymi jest obowiązany

1)

stawić się, wraz ze zbywcą, w dowolnym punkcie sprzedaży obligacji prowadzonym przez

agenta emisji albo podmiot, o którym mowa w § 7 ust. 1, u którego nastąpiło nabycie

obligacji, albo u prowadzącego rachunek papierów wartościowych, na którym zapisano

obligacje będące przedmiotem umowy sprzedaży, oraz

2)

przedstawić umowę sprzedaży wraz ze świadectwem depozytowym, jeżeli było wystawione;

dokumenty te przekazuje się agentowi emisji albo podmiotowi, o którym mowa w § 7 ust.

1, albo uczestnikowi bezpośredniemu Krajowego Depozytu w celu dokonania stosownych

zmian odpowiednio w rejestrze nabywców obligacji albo na rachunkach papierów wartościowych.

1a

W przypadku, o którym mowa w ust. 1, stawienie się zbywcy nie jest wymagane, jeżeli

umowa sprzedaży została zawarta w formie aktu notarialnego albo w formie pisemnej

z podpisem notarialnie poświadczonym i zawiera dyspozycję zbywcy w zakresie przeniesienia

obligacji na nabywcę oraz nazwę i termin wykupu obligacji będących przedmiotem umowy

sprzedaży.

2

W przypadku niedopełnienia obowiązku, o którym mowa w ust. 1, spełnienie świadczenia

z obligacji na rzecz podmiotu ujawnionego w rejestrze nabywców obligacji lub posiadającego

rachunek papierów wartościowych, na którym zapisano obligacje, stanowi wykonanie zobowiązania

przez emitenta.

3

W przypadku nabycia obligacji na innej podstawie niż umowa sprzedaży przepisy ust.

1-2 stosuje się odpowiednio.

1.

Spełnienie świadczenia przez emitenta obligacji następuje według stanu posiadania

obligacji w dniu ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji.

2.

Dni ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji przypadają w terminach określonych

w liście emisyjnym.

Jeżeli dzień, w którym na podstawie rozporządzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiązek

wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub sobotę, termin

wykonania tej czynności upływa w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2011 r.