Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 7 grudnia 2021 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych

W rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 30 maja 2018 r. w sprawie trybu i warunków

postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o

obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych

(Dz. U. z 2020 r. poz. 1922) wprowadza się następujące zmiany

1)

w odnośniku nr 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

wdraża dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z dnia 26 czerwca 2013 r.

w sprawie warunków dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoru

ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi, zmieniającą dyrektywę 2002/87/WE i

uchylającą dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE (Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013, str.

338, Dz. Urz. UE L 208 z 02.08.2013, str. 73, Dz. Urz. UE L 60 z 28.02.2014, str.

34, Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str. 190, Dz. Urz. UE L 337 z 23.12.2015, str.

35, Dz. Urz. UE L 20 z 25.01.2017, str. 1, Dz. Urz. UE L 156 z 19.06.2018, str. 43,

Dz. Urz. UE L 150 z 07.06.2019, str. 253, Dz. Urz. UE L 314 z 05.12.2019, str. 64,

Dz. Urz. UE L 203 z 26.06.2020, str. 95, Dz. Urz. UE L 212 z 03.07.2020, str. 20 oraz

Dz. Urz. UE L 68 z 26.02.2021, str. 14), dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady

2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającą

dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str.

349, Dz. Urz. UE L 257 z 28.08.2014, str. 1, Dz. Urz. UE L 175 z 30.06.2016, str.

8, Dz. Urz. UE L 188 z 13.07.2016, str. 28, Dz. Urz. UE L 273 z 08.10.2016, str. 35,

Dz. Urz. UE L 64 z 10.03.2017, str. 116, Dz. Urz. UE L 231 z 14.09.2018, str. 39,

Dz. Urz. UE L 314 z 05.12.2019, str. 64, Dz. Urz. UE L 320 z 11.12.2019, str. 1, Dz.

Urz. UE L 334 z 27.12.2019, str. 155, Dz. Urz. UE L 347 z 20.10.2020, str. 50 oraz

Dz. Urz. UE L 68 z 26.02.2021, str. 14) oraz dyrektywę delegowaną Komisji (UE) 2017/593 z dnia 7 kwietnia 2016 r. uzupełniającą

dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do zabezpieczenia

instrumentów finansowych i środków pieniężnych należących do klientów, zobowiązań

w zakresie zarządzania produktami oraz zasad mających zastosowanie do oferowania lub

przyjmowania wynagrodzeń, prowizji bądź innych korzyści pieniężnych lub niepieniężnych

(Dz. Urz. UE L 87 z 31.03.2017, str. 500);

”

;

2)

w § 9 po ust. 3 dodaje się ust. 3a i 3b w brzmieniu

„

3a.

Jeżeli przed rozpoczęciem świadczenia usługi maklerskiej, o której mowa w art. 69

ust. 2 pkt 1 lub 2 ustawy, przy użyciu środków porozumiewania się na odległość firma

inwestycyjna nie ma możliwości przekazania klientowi lub potencjalnemu klientowi informacji,

o których mowa w ust. 2 i 3, może je przekazać niezwłocznie po wykonaniu tej usługi,

pod warunkiem że klient wyraził na to zgodę, a firma inwestycyjna poinformowała go

o możliwości odłożenia rozpoczęcia świadczenia usługi do czasu otrzymania przez niego

tych informacji.

3b.

W przypadku, o którym mowa w ust. 3a, firma inwestycyjna umożliwia klientowi lub potencjalnemu

klientowi uzyskanie informacji, o których mowa w ust. 2 i 3, telefonicznie przed rozpoczęciem

świadczenia usługi.

”

;

3)

po § 19 dodaje się § 19a w brzmieniu

„

§ 19a.

1.

W przypadku gdy usługi badawcze są świadczone przez osobę trzecią na rzecz firmy inwestycyjnej

łącznie z usługą przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych lub usługą wykonywania tych zleceń na rachunek dającego zlecenie, firma

inwestycyjna może przekazać tej osobie łączną opłatę z tytułu świadczenia tych usług,

jeżeli

1)

przed wykonaniem usług badawczych lub usług w zakresie przyjmowania i przekazywania

zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych lub wykonywania tych zleceń na

rachunek dającego zlecenie osoba trzecia świadcząca te usługi zawarła z firmą inwestycyjną

umowę określającą wysokość wynagrodzenia przypadającego na usługi badawcze;

2)

firma inwestycyjna poinformowała klientów o łącznych opłatach przekazywanych z tytułu

usług badawczych oraz usług w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych lub wykonywania tych zleceń na rachunek dającego

zlecenie;

3)

usługi badawcze dotyczą emitentów o średniej rynkowej kapitalizacji mniejszej niż

1 000 000 000 euro.

2.

Średnią rynkową kapitalizację, o której mowa w ust. 1 pkt 3, wyznacza się na podstawie

notowań z ostatniego dnia sesyjnego w danym roku w okresie trzech ostatnich lat poprzedzających

przeprowadzenie badań, a w przypadku lat obrotowych, w których emitent nie był notowany

na rynku regulowanym - na podstawie wysokości kapitału własnego.

3.

Równowartość kwoty wyrażonej w euro, o której mowa w ust. 1 pkt 3, jest ustalana przy

zastosowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego

w ostatnim dniu sesyjnym w danym roku.

”

;

4)

w § 35 ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Komórka do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem monitoruje zmiany i okresowe

przeglądy procesu emitowania lub wystawiania instrumentów finansowych lub udzielania

porad w zakresie emitowania lub wystawiania instrumentu finansowego w celu wykrycia

ryzyka niewywiązania się przez firmę inwestycyjną z obowiązków określonych w niniejszym

oddziale.

”

;

5)

w § 46 ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Komórka do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem monitoruje zmiany i okresowe

przeglądy rozwiązań, o których mowa w § 44 ust. 1, w celu wykrycia ryzyka niewywiązania

się przez firmę inwestycyjną z obowiązków określonych w niniejszym oddziale.

”

;

6)

w § 71 dodaje się ust. 5 w brzmieniu

„

5.

Firma inwestycyjna może ze środków własnych, na zasadach określonych w umowie z klientem,

który zawarł transakcję terminową, ustanowić zabezpieczenie transakcji klienta wymagane

przez właściwą izbę rozliczeniową lub uzupełnić to zabezpieczenie w części, w której

wysokość zabezpieczenia wynika z zawarcia transakcji za pośrednictwem tej firmy inwestycyjnej.

”

.

Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 28 lutego 2022 r.

1.

W przypadku gdy usługi badawcze są świadczone przez osobę trzecią na rzecz firmy inwestycyjnej

łącznie z usługą przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych lub usługą wykonywania tych zleceń na rachunek dającego zlecenie, firma

inwestycyjna może przekazać tej osobie łączną opłatę z tytułu świadczenia tych usług,

jeżeli

1)

przed wykonaniem usług badawczych lub usług w zakresie przyjmowania i przekazywania

zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych lub wykonywania tych zleceń na

rachunek dającego zlecenie osoba trzecia świadcząca te usługi zawarła z firmą inwestycyjną

umowę określającą wysokość wynagrodzenia przypadającego na usługi badawcze;

2)

firma inwestycyjna poinformowała klientów o łącznych opłatach przekazywanych z tytułu

usług badawczych oraz usług w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych lub wykonywania tych zleceń na rachunek dającego

zlecenie;

3)

usługi badawcze dotyczą emitentów o średniej rynkowej kapitalizacji mniejszej niż

1 000 000 000 euro.

2.

Średnią rynkową kapitalizację, o której mowa w ust. 1 pkt 3, wyznacza się na podstawie

notowań z ostatniego dnia sesyjnego w danym roku w okresie trzech ostatnich lat poprzedzających

przeprowadzenie badań, a w przypadku lat obrotowych, w których emitent nie był notowany

na rynku regulowanym - na podstawie wysokości kapitału własnego.

3.

Równowartość kwoty wyrażonej w euro, o której mowa w ust. 1 pkt 3, jest ustalana przy

zastosowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego

w ostatnim dniu sesyjnym w danym roku.