Obwieszczenie Ministra Finansów z dnia 31 października 2018 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego i specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka tych funduszy

Rozporządzenie określa

1)

szczegółowe warunki, jakim powinien odpowiadać prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego

otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, zwany dalej „prospektem”;

2)

sposób i metodologię wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka funduszu inwestycyjnego

otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego.

Fundusze dostosowują prospekt sporządzony i ogłoszony przed dniem wejścia w życie

niniejszego rozporządzenia, do wymogów niniejszego rozporządzenia, w terminie dwóch

miesięcy od dnia wejścia rozporządzenia w życie.

Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1

ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi;

2)

funduszu - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz

inwestycyjny otwarty;

3)

funduszu powiązanym - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty prowadzący

działalność jako fundusz powiązany lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty

utworzony jako fundusz powiązany;

4)

usługach dodatkowych - rozumie się przez to usługi świadczone przez podmiot prowadzący

działalność maklerską na rzecz funduszu, pozostające w bezpośrednim związku z korzystaniem

przez fundusz z pośrednictwa tego podmiotu w obrocie papierami wartościowymi, instrumentami

rynku pieniężnego lub instrumentami pochodnymi, obejmujące w szczególności

a)

sporządzanie analiz lub rekomendacji,

b)

dostarczanie informacji o cenach, kursach lub wartościach,

c)

oferowanie dostępu do elektronicznych systemów transakcyjnych lub elektronicznych

systemów potwierdzeń zawarcia transakcji,

d)

udostępnianie sprzętu komputerowego służącego do korzystania z usług, o których mowa

w lit. a-c,

e)

udostępnianie wydzielonych linii telefonicznych

- jeżeli usługi te są świadczone w ramach opłaty za pośrednictwo podmiotu prowadzącego

działalność maklerską w obrocie papierami wartościowymi, instrumentami rynku pieniężnego

lub instrumentami pochodnymi, a wykonywanie takich usług wynika z umowy o pośrednictwo;

5)

agencie transferowym - rozumie się przez to podmiot prowadzący na zlecenie funduszu

rejestr uczestników funduszu;

6)

wskaźniku zysku do ryzyka funduszu - rozumie się przez to wskaźnik, o którym mowa

w art. 220a ust. 1 pkt 5 ustawy, wyliczany dla funduszu, a w przypadku funduszu z

wydzielonymi subfunduszami - odrębnie dla każdego z wydzielonych subfunduszy;

7)

metodzie wartości zagrożonej (VaR) - rozumie się przez to metodę służącą do szacowania

ryzyka rynkowego funduszu rozumianego jako możliwość poniesienia przez fundusz strat

wynikających z wahań wartości rynkowych pozycji wchodzących w skład aktywów funduszu,

objętego modelem wartości zagrożonej;

8)

indeksie odniesienia - rozumie się przez to określone aktywa finansowe, wskaźniki

lub portfele referencyjne.

Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.

1.

Prospekt powinien zawierać wyłącznie prawdziwe i rzetelne informacje sformułowane

jednoznacznie i w sposób zrozumiały dla przeciętnego inwestora.

2.

Wzory matematyczne i algorytmy mogą być zamieszczane w prospekcie wyłącznie wraz z

ich omówieniem.

1.

Informacje stanowiące treść prospektu zamieszcza się w kolejności zgodnej z § 6-21.

Jeżeli wymóg zamieszczenia określonych danych nie ma zastosowania, w treści prospektu

należy to wyraźnie wskazać.

2.

W treści prospektu mogą być stosowane skróty, jeżeli są one pisane wielką literą i

są zdefiniowane w części prospektu, o której mowa w § 6 pkt 8.

1.

Prospekt sporządza się dla każdego funduszu oddzielnie.

2.

Prospekt może być sporządzony dla kilku funduszy, o ile

1)

informacje zawarte w § 8 i § 10 zostaną zamieszczone dla każdego funduszu odrębnie;

2)

dane określone w § 7 i § 17-21, które w odniesieniu do poszczególnych funduszy mają

różną treść, zostaną przedstawione dla każdego funduszu odrębnie.

3.

Dla funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz dla funduszy powiązanych z różnymi

funduszami podstawowymi sporządza się oddzielne prospekty.

4.

Towarzystwo sporządza jeden prospekt dla wszystkich zarządzanych przez siebie funduszy

powiązanych z tym samym funduszem podstawowym.

Prospekt składa się z następujących części

1)

strony tytułowej;

2)

rozdziału „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie”;

3

rozdziału „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych”, a w przypadku funduszu, co

do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b ustawy

- odpowiednio rozdziału „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i spółce zarządzającej”

albo rozdziału „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i zarządzającym z UE”;

4)

rozdziału „Dane o funduszu”;

5)

rozdziału „Dane o depozytariuszu”;

6)

rozdziału „Dane o podmiotach obsługujących fundusz”;

7)

rozdziału „Informacje dodatkowe”;

8)

rozdziału „Załączniki”;

9)

spisu treści.

1.

Na stronie tytułowej zamieszcza się

1)

tytuł „Prospekt informacyjny”;

2)

nazwę funduszu, skrót tej nazwy oraz wszystkie poprzednie nazwy funduszu;

3)

firmę i siedzibę towarzystwa będącego organem funduszu oraz adres głównej strony internetowej

towarzystwa;

4

firmę i siedzibę spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE - w przypadku zawarcia

przez towarzystwo umowy, o której mowa odpowiednio w art. 4 ust. 1a albo 1b ustawy;

5)

wskazanie, że fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym

zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe - w przypadku funduszu inwestycyjnego

otwartego;

6)

datę i miejsce sporządzenia prospektu oraz daty kolejnych jego aktualizacji, a w przypadku

gdy został sporządzony tekst jednolity prospektu - datę sporządzenia ostatniego tekstu

jednolitego oraz daty jego kolejnych aktualizacji.

2.

W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, obok nazwy funduszu, należy wskazać

oznaczenia wszystkich subfunduszy.

3.

W przypadku funduszy podstawowych i powiązanych, obok nazwy funduszu podstawowego,

należy wskazać nazwy wszystkich funduszy powiązanych z funduszem podstawowym.

1.

W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie” zamieszcza się

imiona, nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie

oraz nazwę i siedzibę podmiotu, w imieniu którego działają, a także ich własnoręcznie

podpisane oświadczenia o odpowiedzialności stwierdzające, że informacje zawarte w

prospekcie są prawdziwe i rzetelne, nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności,

których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami ustawy i rozporządzenia,

oraz że zgodnie z najlepszą wiedzą tych osób nie istnieją, poza ujawnionymi w prospekcie,

okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i

finansową funduszu.

2.

Jeżeli za poszczególne części prospektu są odpowiedzialne różne osoby, w informacjach,

o których mowa w ust. 1, należy wskazać, za którą część prospektu odpowiada dana osoba.

3.

Podpisy osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie mogą być odtwarzane

mechanicznie.

1.

W rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych” zamieszcza się

1)

firmę (nazwę), kraj siedziby, siedzibę i adres towarzystwa, z podaniem numerów telekomunikacyjnych,

adresu głównej strony internetowej i adresu poczty elektronicznej;

2)

datę zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo;

3)

oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym towarzystwo jest zarejestrowane;

4)

wysokość kapitału własnego towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego

na ostatni dzień bilansowy;

5)

informację o tym, że kapitał zakładowy towarzystwa został opłacony;

6)

firmę (nazwę) i siedzibę podmiotu dominującego wobec towarzystwa, ze wskazaniem cech

tej dominacji, a także firmę (nazwę) lub imiona i nazwiska oraz siedzibę akcjonariuszy

towarzystwa posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu

akcjonariuszy, z podaniem posiadanej przez nich liczby głosów;

7)

imiona i nazwiska

a)

członków zarządu towarzystwa, ze wskazaniem funkcji pełnionych w zarządzie,

b)

członków rady nadzorczej towarzystwa, ze wskazaniem jej przewodniczącego,

c)

osób fizycznych odpowiedzialnych w towarzystwie za zarządzanie funduszem;

8)

informacje o funkcjach pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt 7, poza towarzystwem,

jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu;

9

nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo, nieobjętych prospektem

oraz nazwy zarządzanych funduszy zagranicznych lub unijnych AFI;

10

skrótowe informacje o stosowanej w towarzystwie polityce wynagrodzeń wraz z informacją,

że szczegółowe informacje o tej polityce, a w szczególności opis sposobu ustalania

wynagrodzeń i uznaniowych świadczeń emerytalnych, imiona i nazwiska oraz funkcje osób

odpowiedzialnych za przyznawanie wynagrodzeń i uznaniowych świadczeń emerytalnych,

w tym skład komitetu wynagrodzeń, jeżeli został ustanowiony w towarzystwie, są dostępne

na stronie internetowej oraz ze wskazaniem strony internetowej, na której polityka

ta jest udostępniona.

2

W przypadku gdy towarzystwo na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo

1b ustawy, przekazało zarządzanie funduszem i prowadzenie jego spraw, odpowiednio

w rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i spółce zarządzającej” albo

rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i zarządzającym z UE” zamieszcza

się informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6, pkt 7 lit. a i b i pkt 9, oraz informacje

o funkcjach pełnionych przez osoby, o których mowa w ust. 1 pkt 7 lit. a i b, poza

towarzystwem, jeżeli pełnienie przez nie takich funkcji może mieć znaczenie dla sytuacji

uczestników funduszu, a ponadto

1)

firmę (nazwę), kraj siedziby, siedzibę i adres spółki zarządzającej albo zarządzającego

z UE, z podaniem numerów telekomunikacyjnych, adresu głównej strony internetowej i

adresu poczty elektronicznej;

2)

datę uzyskania zezwolenia na wykonywanie działalności przez spółkę zarządzającą albo

zarządzającego z UE, ze wskazaniem nazwy oraz adresu organu nadzoru w państwie macierzystym

wraz z informacją o państwach, w których odpowiednio spółka zarządzająca albo zarządzający

z UE są uprawnieni do prowadzenia działalności;

3)

wysokość kapitału własnego spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE, w tym wysokość

składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy;

4)

firmę (nazwę) i siedzibę podmiotu dominującego wobec spółki zarządzającej albo zarządzającego

z UE, ze wskazaniem cech tej dominacji, a także firmę (nazwę) lub imiona i nazwiska

oraz siedzibę akcjonariuszy spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE posiadających

co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, z podaniem

posiadanej przez nich liczby głosów;

5)

imiona i nazwiska

a)

osób odpowiedzialnych za zarządzanie spółką zarządzającą albo zarządzającym z UE,

ze wskazaniem pełnionych funkcji,

b)

osób odpowiedzialnych za nadzór nad osobami zarządzającymi spółką zarządzającą albo

zarządzającym z UE, ze wskazaniem pełnionych funkcji,

c)

osób odpowiedzialnych w spółce zarządzającej albo zarządzającym z UE za zarządzanie

funduszem;

6)

informacje o funkcjach pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt 5, poza spółką

zarządzającą albo zarządzającym z UE, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla

sytuacji uczestników funduszu;

7)

nazwy innych funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania zarządzanych

przez spółkę zarządzającą albo zarządzającego z UE, nieobjętych prospektem;

8)

szczegółowe informacje o stosowanej w spółce zarządzającej albo zarządzającym z UE

polityce wynagrodzeń, a w szczególności opis sposobu ustalania wynagrodzeń i uznaniowych

świadczeń emerytalnych, imiona i nazwiska oraz funkcje osób odpowiedzialnych za przyznawanie

wynagrodzeń i uznaniowych świadczeń emerytalnych, w tym skład komitetu wynagrodzeń,

jeżeli został ustanowiony w spółce zarządzającej lub zarządzającym z UE; informacje

o stosowanej w spółce zarządzającej lub zarządzającym z UE polityce wynagrodzeń mogą

być przedstawione w formie skrótowej, o ile wraz z nimi w prospekcie zostanie zamieszczona

informacja, że szczegółowe informacje o tej polityce, a w szczególności opis sposobu

ustalania wynagrodzeń i uznaniowych świadczeń emerytalnych, imiona i nazwiska oraz

funkcje osób odpowiedzialnych za przyznawanie wynagrodzeń i uznaniowych świadczeń

emerytalnych, w tym skład komitetu wynagrodzeń, jeżeli został ustanowiony w spółce

zarządzającej lub zarządzającym z UE, są dostępne na stronie internetowej oraz ze

wskazaniem strony internetowej, na której polityka ta jest udostępniona.

3

W przypadku gdy towarzystwo na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a lub

1b ustawy, przekazało zarządzanie wszystkimi funduszami inwestycyjnymi i prowadzenie

ich spraw oraz równocześnie nie zarządza innym funduszem zagranicznym, unijnym AFI

ani zbiorczym portfelem papierów wartościowych, a także nie posiada zezwolenia Komisji

na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzą jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne albo zezwolenia na przyjmowanie

i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, odpowiednio w

rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i spółce zarządzającej” albo

rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i zarządzającym z UE” nie zamieszcza

się informacji, o których mowa w ust. 1 pkt 4, 5 i 9.

1.

W rozdziale „Dane o funduszu” zamieszcza się

1)

datę zezwolenia na utworzenie funduszu oraz czas trwania funduszu - w przypadku gdy

jest on określony;

2)

datę i numer wpisu funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych;

3)

charakterystykę jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusz, w tym

a)

charakterystykę jednostek uczestnictwa różnych kategorii, jeżeli fundusz zbywa jednostki

różnych kategorii,

b)

informację, że jednostki uczestnictwa

-

nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich,

-

podlegają dziedziczeniu,

-

mogą być przedmiotem zastawu;

4)

zwięzłe określenie praw uczestników funduszu;

5)

zasady przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa;

6)

sposób i szczegółowe warunki

a)

zbywania jednostek uczestnictwa,

b)

odkupywania jednostek uczestnictwa,

c)

zamiany jednostek uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość

opłat z tym związanych,

d)

wypłat kwot z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa lub wypłat dochodów funduszu,

e)

zamiany jednostek uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane

z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych - w przypadku funduszu z

wydzielonymi subfunduszami,

f)

spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników

funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa;

7)

wskazanie okoliczności, w których fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie jednostek

uczestnictwa;

8)

wskazanie rynków, na których są zbywane jednostki uczestnictwa;

9)

zwięzły opis polityki inwestycyjnej funduszu;

10)

opis ryzyka związanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa funduszu, w tym ryzyka

inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną funduszu;

11)

określenie profilu inwestora, który będzie uwzględniał zakres czasowy inwestycji oraz

poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną funduszu;

12)

zwięzłe informacje o obowiązkach podatkowych funduszu oraz szczegółowe informacje

o obowiązkach podatkowych uczestników funduszu, ze wskazaniem obowiązujących przepisów,

w tym informację, czy z posiadaniem jednostek uczestnictwa wiąże się obowiązek zapłaty

podatku dochodowego, oraz zastrzeżenie, że ze względu na fakt, że obowiązki podatkowe

zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu i miejsca dokonywania inwestycji,

w celu ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy

podatkowego lub porady prawnej;

13)

wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana

wartość aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu

wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa;

14)

metody i zasady dokonywania wyceny aktywów funduszu oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego

do badania sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu

opisanych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy

inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez fundusz

polityką inwestycyjną;

15)

informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w funduszu, sposobie

ich naliczania i pobierania oraz o kosztach obciążających fundusz;

16)

podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym;

17)

informację o utworzeniu rady inwestorów - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego;

18

informację o zasadach i trybie działania zgromadzenia uczestników, o którym mowa w

art. 87a albo art. 113a ustawy;

19)

zwięzły opis umowy zawartej między funduszem powiązanym a podstawowym, o której mowa

w art. 169c ust. 1 ustawy, albo zwięzły opis wewnętrznych zasad prowadzenia działalności,

o których mowa w art. 169c ust. 7 ustawy - w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego

prowadzącego działalność jako fundusz powiązany.

2.

W przypadku funduszu, który został utworzony w wyniku połączenia krajowego przez utworzenie

funduszu albo połączenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego, nie

stosuje się ust. 1 pkt 5.

3.

Jeżeli fundusz prowadzi działalność jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje,

o których mowa w ust. 1 pkt 9-11, 15 i 16, zamieszcza się odrębnie dla każdego subfunduszu.

4.

Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 3-8, 12-14, 18 i 19, mogą być zamieszczone

wspólnie dla wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamieszczanymi odrębnie, w

zakresie, w jakim są one jednakowe dla wszystkich subfunduszy.

5.

Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, o którym mowa

w ust. 1 pkt 14, może być odtwarzane mechanicznie.

Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 5, powinny zawierać

1)

zasady, miejsca i terminy

a)

składania zapisów na jednostki uczestnictwa,

b)

dokonywania wpłat w ramach zapisów;

2)

wskazanie terminu przydziału jednostek uczestnictwa;

3)

wskazanie przypadków, w których towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty

do funduszu, wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez depozytariusza;

4)

określenie minimalnej kwoty wpłat do nowego subfunduszu, niezbędnej do jego utworzenia;

5)

zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na jednostki uczestnictwa, które

mają być związane z nowym subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota, o której mowa

w pkt 4.

1.

Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 9, powinny zawierać

1)

wskazanie głównych kategorii lokat funduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących

specyfikę funduszu oraz, jeżeli fundusz lokuje swoje aktywa głównie w lokaty inne

niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego - wyraźne wskazanie tej

cechy;

2)

zwięzły opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego funduszu;

3)

jeżeli fundusz odzwierciedla skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych

- wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia

indeksu przez fundusz;

4)

jeżeli wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego funduszu może się charakteryzować

dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania

portfelem - wyraźne wskazanie tej cechy;

5)

jeżeli fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w

tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne - wskazanie tej informacji wraz z określeniem

wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane

instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną;

6)

jeżeli udzielono gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia jednostek

uczestnictwa - wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji.

2.

W przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzącego działalność jako fundusz

powiązany, niezależnie od informacji, o których mowa w ust. 1, zamieszcza się

1)

oświadczenie, że dany fundusz jest funduszem powiązanym w rozumieniu art. 169a ust.

1 ustawy, ze wskazaniem pełnej nazwy funduszu podstawowego;

2)

zwięzłe informacje o funduszu podstawowym, jego organizacji, polityce inwestycyjnej

oraz celach inwestycyjnych.

1.

Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 10, powinny zawierać

1)

opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną funduszu, z uwzględnieniem

strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu

do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze

gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia

indeksu;

2)

opis ryzyka związanego z uczestnictwem w funduszu, w tym w szczególności ryzyka

a)

nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa, z uwzględnieniem

czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją,

b)

wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których uczestnik funduszu nie

ma wpływu lub ma ograniczony wpływ,

c)

niewypłacalności gwaranta,

d)

inflacji,

e)

związanego z regulacjami prawnymi dotyczącymi funduszu, w szczególności w zakresie

prawa podatkowego.

2.

Opis ryzyka, o którym mowa w ust. 1

1)

pkt 1 - powinien obejmować w szczególności: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko

rozliczenia, ryzyko płynności, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem

aktywów i ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków;

2)

pkt 2

a)

lit. a - powinien obejmować w szczególności: ryzyko związane z zawarciem określonych

umów, ryzyko związane ze szczególnymi warunkami transakcji zawartych przez fundusz

i ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami,

b

lit. b - powinien uwzględniać w szczególności: otwarcie likwidacji funduszu, przejęcie

zarządzania funduszem przez inne towarzystwo, przejęcie zarządzania funduszem przez

spółkę zarządzającą albo zarządzającego z UE, zmianę depozytariusza lub podmiotu obsługującego

fundusz, połączenie funduszu z innym funduszem, przekształcenie specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty i zmianę polityki

inwestycyjnej funduszu.

3.

W przypadku funduszu powiązanego opis ryzyka związanego z uczestnictwem w tym funduszu

obejmuje dodatkowo informację o profilu ryzyka funduszu podstawowego, ze wskazaniem,

czy profil ryzyka funduszu powiązanego i podstawowego są tożsame, a w przypadku gdy

zachodzą różnice - opis i uzasadnienie tych różnic.

1.

Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 15, powinny wskazywać

1)

przepisy statutu określające rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania

kosztów obciążających fundusz, w szczególności wynagrodzenie towarzystwa oraz terminy,

w których najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów;

2)

wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej „wskaźnikiem WKC”, wraz z

informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością

inwestycyjną funduszu w średniej wartości aktywów netto funduszu za dany rok, a także

kategorie kosztów funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych;

3)

opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia jednostki uczestnictwa i innych

opłat uiszczanych bezpośrednio przez uczestnika;

4)

opłatę zmienną, będącą częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest

uzależniona od wyników funduszu, prezentowaną w ujęciu procentowym w stosunku do średniej

wartości aktywów netto funduszu;

5)

maksymalną wysokość wynagrodzenia za zarządzanie funduszem, a w przypadku, o którym

mowa w art. 101 ust. 5 ustawy - dodatkowo maksymalny poziom wynagrodzenia za zarządzanie

funduszem inwestycyjnym otwartym, funduszem zagranicznym lub instytucją wspólnego

inwestowania zarządzanymi przez towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa,

jeżeli fundusz inwestycyjny lokuje powyżej 50% swoich aktywów w jednostki uczestnictwa,

certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa tych funduszy lub instytucji wspólnego

inwestowania;

6)

istniejące umowy lub porozumienia, na podstawie których koszty działalności funduszu

bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między fundusz a towarzystwo lub inny podmiot,

w tym usługi dodatkowe i wpływ tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot

prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia towarzystwa za zarządzanie

funduszem.

2.

W przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzącego działalność jako fundusz

powiązany, niezależnie od informacji, o których mowa w ust. 1, zamieszcza się

1)

maksymalną wysokość wynagrodzenia za zarządzanie funduszem podstawowym, wraz z informacją

o zwrocie kosztów ponoszonych przez fundusz powiązany z tytułu inwestycji w jednostki

uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego, oraz sumę opłat ponoszonych

przez fundusz powiązany i podstawowy;

2)

zwięzłe informacje dotyczące obowiązków podatkowych funduszu powiązanego, związanych

z inwestycją w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego.

3.

W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami należy prezentować wskaźnik WKC

ustalony odrębnie dla każdego subfunduszu.

4.

W przypadku funduszy oraz funduszy z wydzielonymi subfunduszami zbywających jednostki

uczestnictwa różniące się związanym z nimi sposobem pobierania opłat obciążających

aktywa funduszu, wskaźnik WKC należy wskazać odrębnie dla każdej kategorii jednostek

uczestnictwa oraz zamieścić opis różnic w opłatach i kosztach związanych z poszczególnymi

kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzględnieniem podstaw tych różnic.

5.

Sposób wyliczania wskaźnika WKC określa załącznik nr 1 do rozporządzenia.

1.

Poza informacją o wartości wskaźnika WKC dopuszcza się wskazywanie

1)

wartości Stopy Obrotu Portfelem, zwanej dalej „wskaźnikiem SOP”;

2)

wartości Syntetycznego Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej „wskaźnikiem

SWKC”, w przypadku gdy fundusz lokuje co najmniej 10% wartości aktywów netto w tytuły

uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania,

które prezentują wskaźnik WKC wyliczony w sposób określony w załączniku nr 1 do rozporządzenia;

3)

informacji o Syntetycznej Wartości Zakładanych Kosztów Całkowitych, zwanej dalej „wskaźnikiem

SWZKC”, w przypadku gdy fundusz lokuje aktywa w tytuły uczestnictwa funduszu inwestycyjnego

lub instytucji wspólnego inwestowania, które nie prezentują wskaźnika WKC wyliczonego

w sposób określony w załączniku nr 1 do rozporządzenia.

2.

Wraz z informacją o wartości wskaźnika SWZKC

1)

zamieszcza się informację o braku możliwości wyliczenia wskaźnika SWKC;

2)

wskazuje się maksymalną wysokość opłaty za zarządzanie obciążającej aktywa instytucji

wspólnego inwestowania.

3.

W przypadku gdy fundusz z wydzielonymi subfunduszami prezentuje wartość wskaźników

SOP, SWKC lub SWZKC, należy prezentować wartość tych wskaźników odrębnie dla każdego

subfunduszu.

4.

Sposób wyliczenia wskaźnika SWKC, wskaźnika SOP i wskaźnika SWZKC określa załącznik

nr 1 do rozporządzenia.

5.

Jeżeli fundusz prezentuje wartość wskaźnika SOP, należy ją prezentować za okresy,

za które prezentuje się wskaźnik WKC.

1.

Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 16, powinny zawierać

1)

wartość aktywów netto funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodną z wartością

zaprezentowaną w zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym funduszu;

2)

wartość średniej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszu za ostatnie

2 lata - w przypadku funduszy prowadzących działalność nie dłużej niż 3 lata, albo

za ostatnie 3, 5 i 10 lat - w przypadku pozostałych funduszy; średnią stopę zwrotu

dla danego okresu oblicza się, dzieląc stopę obliczoną na podstawie wartości aktywów

netto funduszu na jednostkę uczestnictwa na koniec ostatniego roku obrotowego i na

koniec roku obrotowego poprzedzającego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie,

przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10;

3)

jeżeli fundusz stosuje wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki

uczestnictwa funduszu, odzwierciedlający zachowanie zmiennych rynkowych najlepiej

oddających cel i politykę inwestycyjną funduszu, zwany dalej „wzorcem” (benchmark)

- wskazanie tego wzorca, a także informacji o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały

miejsce;

4)

informację o średnich stopach zwrotu z wzorca przyjętego przez fundusz, odpowiednio

dla okresów, o których mowa w pkt 2;

5)

zastrzeżenie, że indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona

od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz

oraz od wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych, z zastrzeżeniem że

wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości.

2.

Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzględnia się podatków i opłat publicznoprawnych

oraz opłat związanych ze zbywaniem i odkupywaniem jednostek uczestnictwa.

3.

W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami dane, o których mowa w ust. 1 pkt

1-4, należy prezentować odrębnie dla każdego subfunduszu.

4.

W przypadku funduszy oraz funduszy z wydzielonymi subfunduszami zbywających jednostki

uczestnictwa różniące się związanym z nimi sposobem pobierania opłat obciążających

aktywa funduszu dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1-4, należy prezentować odrębnie

dla każdej kategorii jednostek uczestnictwa, jeżeli w odniesieniu do ust. 1

1)

pkt 1 fundusz wyodrębniał aktywa przypadające na daną kategorię jednostek na koniec

ostatniego roku obrotowego lub

2)

pkt 2-4 fundusz wyodrębniał aktywa przypadające na daną kategorię jednostek uczestnictwa

w sposób ciągły w całym okresie, za który informacja jest sporządzana.

5.

Dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1, 2 i 4, prezentuje się w formie wykresu słupkowego.

Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 18, powinny zawierać

1)

sposób zwoływania zgromadzenia uczestników;

2)

wskazanie kręgu osób, które, zgodnie z ustawą, są uprawnione do wzięcia udziału w

zgromadzeniu uczestników;

3)

zwięzły opis trybu działania i podejmowania uchwał przez zgromadzenie uczestników;

4)

sposób powiadamiania uczestników funduszu o uchwałach podjętych przez zgromadzenie

uczestników;

5)

pouczenie o możliwości zaskarżenia uchwał zgromadzenia uczestników zgodnie z art.

87e ustawy.

W rozdziale „Dane o depozytariuszu” zamieszcza się

1)

firmę (nazwę), siedzibę i adres depozytariusza, z podaniem numerów telekomunikacyjnych;

2)

zakres obowiązków depozytariusza wobec

a)

funduszu,

b

uczestników funduszu w zakresie reprezentowania ich interesów wobec towarzystwa, spółki

zarządzającej lub zarządzającego z UE, w tym zasady wytaczania przez depozytariusza

na rzecz uczestników funduszu powództwa, o którym mowa w art. 72a ustawy;

3)

zasady i zakres zawierania z depozytariuszem umów, których przedmiotem są lokaty,

o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 1 ustawy, oraz umów, o których mowa w art. 107

ust. 2 pkt 3 ustawy;

4

opis konfliktów interesów, które mogą powstać w związku z wykonywaniem funkcji depozytariusza

funduszu oraz inną działalnością depozytariusza;

5

informacje o podmiocie, o którym mowa w art. 81i ustawy, któremu depozytariusz powierzył

wykonywanie czynności w zakresie związanym z realizacją funkcji przechowywania aktywów

funduszu, w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,

b)

zakres usług świadczonych na rzecz funduszu;

6

informacje o podmiocie, o którym mowa w art. 81j ustawy, któremu przekazano wykonywanie

czynności w zakresie związanym z realizacją funkcji przechowywania aktywów funduszu,

w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,

b)

zakres usług świadczonych na rzecz funduszu;

7

opis konfliktów interesów, które mogą powstać w wyniku powierzenia lub przekazania

czynności depozytariusza podmiotom, o których mowa w art. 81i oraz art. 81j ustawy;

8

informację, że powierzenie lub przekazanie czynności jest wymagane z uwagi na wymogi

określone w prawie państwa trzeciego, okoliczności uzasadniające powierzenie lub przekazanie

czynności oraz opis ryzyk wiążących się z takim powierzeniem lub przekazaniem czynności

- w przypadku, o którym mowa w art. 81i ust. 3 ustawy;

9

zakres i zasady odpowiedzialności depozytariusza oraz podmiotów, o których mowa w

art. 81i oraz art. 81j ustawy, za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym

wykonaniem obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 i art. 72a ustawy oraz w umowie

o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego.

W rozdziale „Dane o podmiotach obsługujących fundusz” zamieszcza się

1)

firmę (nazwę), siedzibę i adres agenta transferowego, z podaniem numerów telekomunikacyjnych;

2)

dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez fundusz jednostek

uczestnictwa, w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres, z podaniem numerów telekomunikacyjnych,

b)

zakres świadczonych usług,

c)

wskazanie miejsca, w którym można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących

jednostki uczestnictwa;

3)

dane o podmiocie, któremu towarzystwo, spółka zarządzająca albo zarządzający z UE

zleciły zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią, w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,

b)

zakres usług świadczonych na rzecz funduszu,

c)

imiona i nazwiska osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące funduszu, ze wskazaniem

części portfela, którą zarządzają;

3a

dane o podmiocie, któremu przekazano wykonywanie czynności zarządzania portfelem inwestycyjnym

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub jego częścią zgodnie z art.

45a ust. 4b lub 4c oraz art. 46 ust. 10 ustawy, w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,

b)

zakres usług świadczonych na rzecz funduszu,

c)

imiona i nazwiska osób odpowiedzialnych za świadczenie usług na rzecz funduszu, ze

wskazaniem pełnionych funkcji oraz zakresu usług, za które są odpowiedzialne;

3b

dane o podmiocie, któremu towarzystwo, spółka zarządzająca albo zarządzający z UE

zlecili zarządzanie ryzykiem funduszu, w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,

b)

zakres usług świadczonych na rzecz funduszu,

c)

imiona i nazwiska osób odpowiedzialnych za świadczenie usług na rzecz funduszu, ze

wskazaniem pełnionych funkcji oraz zakresu usług, za które są odpowiedzialne;

3c

dane o podmiocie, któremu przekazano wykonywanie czynności zarządzania ryzykiem specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego otwartego zgodnie z art. 45a ust. 4b lub 4c oraz art. 46b

ust. 3 ustawy, w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,

b)

zakres usług świadczonych na rzecz funduszu,

c)

imiona i nazwiska osób odpowiedzialnych za świadczenie usług na rzecz funduszu, ze

wskazaniem pełnionych funkcji oraz zakresu usług, za które są odpowiedzialne;

4)

dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie inwestycyjnym w zakresie

instrumentów finansowych, w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,

b)

zakres usług świadczonych na rzecz funduszu,

c)

imiona i nazwiska osób świadczących usługi na rzecz funduszu, ze wskazaniem zakresu

usług świadczonych przez poszczególne osoby;

5)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

funduszu;

6

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu, któremu towarzystwo, spółka zarządzająca

albo zarządzający z UE zlecili prowadzenie ksiąg rachunkowych funduszu;

7

dane o podmiotach innych niż zarządzające funduszem towarzystwo, spółka zarządzająca

albo zarządzający z UE, którym powierzono czynności wyceny aktywów funduszu, w tym

a)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,

b)

zakres usług świadczonych na rzecz funduszu,

c)

imiona i nazwiska osób odpowiedzialnych za świadczenie usług na rzecz funduszu, ze

wskazaniem pełnionych funkcji oraz zakresu usług, za które są odpowiedzialne.

W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza się

1)

inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie towarzystwa, jest niezbędne do dokonania

przez inwestorów właściwej oceny ryzyka związanego z inwestowaniem w fundusz;

2)

wskazanie miejsc, w których zostanie udostępniony prospekt, roczne i półroczne sprawozdania

finansowe funduszu, w tym połączone sprawozdania funduszy z wydzielonymi subfunduszami

oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, a w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego

prowadzącego działalność jako fundusz powiązany - dodatkowo miejsc, w których zostanie

udostępniony prospekt funduszu podstawowego, oraz wskazanie sposobu udostępnienia

tego prospektu;

3)

wskazanie miejsc, w których można uzyskać dodatkowe informacje o funduszu, a w przypadku

funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzącego działalność jako fundusz powiązany

- dodatkowo miejsca, w którym można uzyskać szczegółowe informacje o funduszu podstawowym

i umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1 ustawy, oraz wskazanie sposobu udostępnienia

prospektu informacyjnego funduszu podstawowego.

W rozdziale „Załączniki” zamieszcza się

1)

wykaz definicji pojęć i objaśnień skrótów użytych w treści prospektu;

2)

statut funduszu, a w przypadku funduszu podstawowego i funduszy powiązanych - statuty

wszystkich funduszy.

1.

Dane zawarte w prospekcie powinny być aktualizowane przez sporządzenie tekstu jednolitego

co najmniej raz w roku, w terminie do dnia 31 maja roku następującego po zakończeniu

roku obrotowego.

2.

Zmiana danych objętych prospektem, która może mieć znaczący wpływ na zmianę oceny

ryzyka inwestycyjnego funduszu, powinna być dokonywana niezwłocznie.

3.

Zmiana danych objętych prospektem wynikająca ze zmiany statutu funduszu powinna być

dokonywana niezwłocznie, nie później jednak niż w dniu wejścia w życie zmiany statutu.

W takim przypadku tekst jednolity prospektu powinien być niezwłocznie zamieszczony

na stronie internetowej towarzystwa.

4.

Dane zawarte w prospekcie powinny być aktualizowane niezwłocznie w przypadku

1)

utworzenia nowego subfunduszu;

2)

likwidacji subfunduszu;

3)

utworzenia nowego funduszu powiązanego;

4)

zmiany zasad przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa;

5)

zmiany sposobu lub warunków zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa;

6

powierzenia lub przekazania czynności depozytariusza w przypadkach, o których mowa

w art. 81i ust. 3 ustawy.

1.

Towarzystwo wylicza wskaźnik zysku do ryzyka funduszu oraz zapewnia stały nadzór nad

prawidłowością przebiegu procesu wyliczania tego wskaźnika.

2.

Sposób i metodologię wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka funduszu określa załącznik

nr 2 do rozporządzenia.

1.

Fundusze inwestycyjne utworzone przed dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia

dostosują prospekt sporządzony i ogłoszony przed dniem wejścia w życie niniejszego

rozporządzenia do wymogów niniejszego rozporządzenia w terminie do dnia 1 sierpnia

2013 r.

2.

Do czasu dostosowania statutów, zgodnie z art. 3 ust. 5 ustawy z dnia 23 listopada 2012 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych

oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

(Dz. U. z 2013 r. poz. 70), fundusze, o których mowa w ust. 1, zamieszczają w prospekcie informacje o

1)

częstotliwości zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa;

2)

terminach, w jakich najpóźniej nastąpi

a)

zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki,

b)

odkupienie przez fundusz jednostek uczestnictwa po zgłoszeniu żądania ich odkupienia;

3)

wartości aktywów netto, po przekroczeniu której fundusz może zawiesić zbywanie jednostek

uczestnictwa, jeżeli prospekt funduszu przewiduje taką możliwość.

(pominięty).

Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia