Ustawa z dnia 10 lutego 2017 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

W ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1636, 1948 i 1997) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 3

a)

po pkt 4e dodaje się pkt 4f i 4g w brzmieniu

„

4f)

rozporządzeniu 596/2014 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie

w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego

i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. Urz. UE L 173

z 12.06.2014, str. 1, z późn. zm.)

4g)

rozporządzeniu 909/2014 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r.

w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w

sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych, zmieniające dyrektywy 98/26/WE

i 2014/65/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 236/2012

(Dz. Urz. UE L 257 z 28.08.2014, str. 1, z późn. zm.)

”

,

b)

po pkt 10a dodaje się pkt 10b w brzmieniu

„

10b)

zorganizowanej platformie obrotu - rozumie się przez to system lub platformę w rozumieniu

art. 3 ust. 1 pkt 8 rozporządzenia 596/2014;

”

,

c)

po pkt 13 dodaje się pkt 13a w brzmieniu

„

13a)

uczestniku rynku uprawnień do emisji - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa

w art. 3 ust. 1 pkt 20 rozporządzenia 596/2014;

”

,

d)

po pkt 21 dodaje się pkt 21a i 21b w brzmieniu

„

21a)

centralnym depozycie papierów wartościowych - rozumie się przez to podmiot, o którym

mowa w art. 2 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia 909/2014, posiadający zezwolenie, o którym

mowa w art. 16 tego rozporządzenia, oraz mający siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej;

21b)

podmiocie wyznaczonym - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa w art. 54 ust.

2 lit. b rozporządzenia 909/2014, mający siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

”

,

e)

po pkt 39aa dodaje się pkt 39ab w brzmieniu

„

39ab)

zarządzającym ASI - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa w art. 2 pkt 3a ustawy o funduszach inwestycyjnych;

”

,

f)

w pkt 51 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 52 w brzmieniu

„

52)

informacji poufnej - rozumie się przez to informację poufną w rozumieniu art. 7 rozporządzenia

596/2014.

”

;

2)

w art. 13b ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Komisja przyjmuje zgłoszenia naruszeń lub potencjalnych naruszeń przepisów ustawy,

rozporządzenia 575/2013 oraz rozporządzenia 909/2014.

”

;

3)

w art. 20

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

W przypadku gdy obrót określonymi papierami wartościowymi lub innymi instrumentami

finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia

prawidłowego funkcjonowania rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku,

lub naruszenia interesów inwestorów, Komisja może zażądać od spółki prowadzącej rynek

regulowany zawieszenia obrotu tymi papierami lub instrumentami.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a i 2b w brzmieniu

„

2a.

W żądaniu, o którym mowa w ust. 2, Komisja może wskazać termin, do którego zawieszenie

obrotu obowiązuje. Termin ten może ulec przedłużeniu, jeżeli zachodzą uzasadnione

obawy, że w dniu jego upływu będą zachodziły przesłanki, o których mowa w ust. 2.

2b.

Komisja uchyla decyzję zawierającą żądanie, o którym mowa w ust. 2, w przypadku gdy

po jej wydaniu stwierdza, że nie zachodzą przesłanki zagrożenia prawidłowego funkcjonowania

rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku, lub naruszenia interesów

inwestorów.

”

;

4)

po art. 20a dodaje się art. 20b w brzmieniu

„

Art. 20b.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Komisji,

może określić, w drodze rozporządzenia, przyjęte praktyki rynkowe w rozumieniu art.

3 ust. 1 pkt 9 rozporządzenia 596/2014, biorąc pod uwagę kryteria określone w art.

13 ust. 2 tego rozporządzenia. Opinia Komisji uwzględnia opinię oceniającą Europejskiego

Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych, o której mowa w art. 13 ust. 4 rozporządzenia

596/2014.

”

;

5)

w art. 25 w ust. 3 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie

„

Do wniosku należy dołączyć statut spółki, regulamin rynku regulowanego, analizę ekonomiczno-finansową

możliwości prowadzenia rynku regulowanego, procedury oraz opis rozwiązań i systemów,

o których mowa w art. 16 ust. 1 rozporządzenia 596/2014.

”

;

6)

w art. 28 w ust. 2 pkt 15 otrzymuje brzmienie

„

15)

postanowienia mające na celu wykrywanie i zapobieganie wykorzystywaniu informacji

poufnych lub przeciwdziałanie i ujawnianie przypadków manipulacji na rynku, o której

mowa w art. 12 rozporządzenia 596/2014.

”

;

7)

w art. 29a w ust. 4 pkt 6 otrzymuje brzmienie

„

6)

procedury oraz opis rozwiązań i systemów, o których mowa w art. 16 ust. 1 rozporządzenia

596/2014, lub procedurę przeciwdziałania manipulacji na rynku, o której mowa w art.

37 lit. b rozporządzenia 1031/2010;

”

;

8)

w art. 29b w ust. 2 pkt 14 otrzymuje brzmienie

„

14)

procedurę przeciwdziałania i ujawniania przypadków manipulacji na rynku, o której

mowa w art. 37 lit. b rozporządzenia 1031/2010, lub manipulacji na rynku, o której

mowa w art. 12 rozporządzenia 596/2014;

”

;

9)

w dziale II w rozdziale 2 uchyla się oddziały 3 i 4;

10)

w art. 69b w ust. 2

a)

pkt 8 otrzymuje brzmienie

„

8)

regulamin ochrony przepływu oraz przeciwdziałania wykorzystaniu informacji wewnętrznej,

o której mowa w art. 37 lit. a rozporządzenia 1031/2010, informacji poufnej oraz przeciwdziałania

i ujawniania przypadków manipulacji na rynku, o której mowa w art. 37 lit. b rozporządzenia

1031/2010, oraz manipulacji na rynku, o której mowa w art. 12 rozporządzenia 596/2014.

”

,

b)

uchyla się pkt 9;

11)

w art. 78

a)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

W przypadku gdy obrót określonymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach

wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania alternatywnego systemu

obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu,

lub naruszenia interesów inwestorów, Komisja może zażądać od firmy inwestycyjnej organizującej

alternatywny system obrotu zawieszenia obrotu tymi instrumentami finansowymi.

”

,

b)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a i 3b w brzmieniu

„

3a.

W żądaniu, o którym mowa w ust. 3, Komisja może wskazać termin, do którego zawieszenie

obrotu obowiązuje. Termin ten może ulec przedłużeniu, jeżeli zachodzą uzasadnione

obawy, że w dniu jego upływu będą zachodziły przesłanki, o których mowa w ust. 3.

3b.

Komisja uchyla decyzję zawierającą żądanie, o którym mowa w ust. 3, w przypadku gdy

po jej wydaniu stwierdza, że nie zachodzą przesłanki zagrożenia prawidłowego funkcjonowania

alternatywnego systemu obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym alternatywnym

systemie obrotu, lub naruszenia interesów inwestorów.

”

;

12)

w art. 82 w ust. 2

a)

pkt 4b otrzymuje brzmienie

„

4b)

procedury oraz opis rozwiązań i systemów, o których mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia

596/2014;

”

,

b)

po pkt 4b dodaje się pkt 4c w brzmieniu

„

4c)

procedury oraz opis rozwiązań i systemów, o których mowa w art. 16 ust. 1 rozporządzenia

596/2014 - w przypadku gdy wnioskodawca zamierza organizować

-

alternatywny system obrotu lub

-

zorganizowaną platformę obrotu;

”

;

13)

w art. 83a ust. 1a otrzymuje brzmienie

„

1a.

Firma inwestycyjna jest obowiązana posiadać procedury anonimowego zgłaszania wskazanemu

członkowi zarządu, a w szczególnych przypadkach - radzie nadzorczej, naruszeń prawa,

w tym rozporządzenia 596/2014 oraz obowiązujących w firmie inwestycyjnej procedur

i standardów etycznych.

”

;

14)

w art. 98 ust. 10 otrzymuje brzmienie

„

10.

Równowartość w złotych kwot wyrażonych w euro, o których mowa w ust. 1-4, oblicza

się z zastosowaniem średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na

dzień 30 września roku poprzedzającego dany rok obrotowy, przy czym na potrzeby postępowania

w przedmiocie udzielenia zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej - z zastosowaniem

średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego w dniu

poprzedzającym datę złożenia wniosku o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności

maklerskiej.

”

;

15)

w art. 109 w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

z zachowaniem wymogów określonych w art. 5 ust. 4 rozporządzenia 596/2014 oraz

”

;

16)

w art. 110a w ust. 1 pkt 9 otrzymuje brzmienie

„

9)

instytucji kredytowej - rozumie się przez to instytucję, o której mowa w art. 4 ust.

1 pkt 1 rozporządzenia 575/2013, do której stosuje się przepisy rozporządzenia 575/2013

zgodnie z art. 1 akapit pierwszy zdanie wstępne rozporządzenia 575/2013;

”

;

17)

w art. 111 w ust. 2a pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

dokumenty określone w art. 82 ust. 2 pkt 1-4c, 7 i 10;

”

;

18)

w art. 150 w ust. 1

a)

w pkt 14 lit. e otrzymuje brzmienie

„

e)

w przypadkach określonych w art. 151 oraz w art. 21 ust. 1, art. 21a, art. 22 i art.

24a ustawy o nadzorze, a także w art. 62a ust. 2, art. 96 ust. 10-10c oraz art. 97

ust. 1f ustawy o ofercie publicznej,

”

,

b)

w pkt 15 w lit. d średnik zastępuje się przecinkiem i dodaje się lit. e w brzmieniu

„

e)

w przypadkach, o których mowa w art. 30 ust. 2, art. 32a i art. 33 ust. 2 ustawy o

nadzorze;

”

;

19)

w dziale VI uchyla się rozdział 2;

20)

w art. 165a w ust. 1 pkt 6 otrzymuje brzmienie

„

6)

poważnie i systematycznie narusza przepisy prawa regulujące prowadzenie platformy

aukcyjnej, w szczególności rozporządzenia 1031/2010 oraz rozporządzenia 596/2014;

”

;

21)

w art. 167 w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

narusza przepisy ustawy lub innych ustaw mających zastosowanie do działalności firmy

inwestycyjnej, w tym zasad i trybu jej wykonywania, przepisy wydane na ich podstawie

lub przepisy rozporządzenia 575/2013, przepisy rozporządzenia 596/2014 oraz inne bezpośrednio

stosowane przepisy prawa Unii Europejskiej mające zastosowanie do działalności firmy

inwestycyjnej;

”

;

22)

po art. 170d dodaje się art. 170e-170g w brzmieniu

„

Art. 170e.

1.

W przypadku gdy centralny depozyt papierów wartościowych narusza

1)

wymogi organizacyjne określone w art. 26-30 rozporządzenia 909/2014,

2)

zasady prowadzenia działalności określone w art. 32-35 rozporządzenia 909/2014,

3)

wymogi dotyczące usług centralnego depozytu papierów wartościowych określone w art.

37-41 rozporządzenia 909/2014,

4)

wymogi ostrożnościowe określone w art. 43-46 oraz art. 47 ust. 2 rozporządzenia 909/2014,

5)

wymogi kapitałowe określone w art. 47 ust. 1 rozporządzenia 909/2014,

6)

wymogi dotyczące połączeń operacyjnych centralnych depozytów papierów wartościowych

określone w art. 48 rozporządzenia 909/2014,

7)

zasady udzielania przez centralne depozyty papierów wartościowych poszczególnych rodzajów

dostępu, określone w art. 49-53 rozporządzenia 909/2014

- Komisja może nakazać centralnemu depozytowi papierów wartościowych usunięcie stwierdzonych

naruszeń lub przyczyn tych naruszeń lub nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości

82 680 000 zł albo kwoty stanowiącej równowartość 10% całkowitego rocznego przychodu

wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza

ona 82 680 000 zł.

2.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez centralny depozyt papierów wartościowych w wyniku naruszenia wymogów i zasad,

o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której mowa w tym ustępie, Komisja może nałożyć

karę pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

3.

W przypadku gdy centralny depozyt papierów wartościowych jest jednostką dominującą,

która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód,

o którym mowa w ust. 1, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego przychodu

centralnego depozytu ujawniona w ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

za rok obrotowy.

4.

Komisja może cofnąć zezwolenie udzielone centralnemu depozytowi papierów wartościowych

na podstawie art. 16 rozporządzenia 909/2014 w przypadkach określonych w art. 20 tego

rozporządzenia.

5.

W decyzji w przedmiocie cofnięcia zezwolenia udzielonego centralnemu depozytowi papierów

wartościowych na podstawie art. 16 rozporządzenia 909/2014 Komisja może jednocześnie

nałożyć karę pieniężną, o której mowa w ust. 1 lub 2, jeżeli uzasadnia to charakter

naruszeń, jakich dopuścił się centralny depozyt papierów wartościowych.

6.

W przypadku gdy centralny depozyt papierów wartościowych narusza wymogi i zasady,

o których mowa w ust. 1, Komisja może

1)

nakazać osobom odpowiedzialnym za zaistniałe naruszenie zaprzestania działań skutkujących

powstaniem naruszeń lub nałożyć na te osoby karę pieniężną do wysokości 20 670 000

zł;

2)

zawiesić w czynnościach członka zarządu centralnego depozytu papierów wartościowych

odpowiedzialnego za stwierdzone naruszenie na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy;

3)

odwołać członka zarządu centralnego depozytu papierów wartościowych odpowiedzialnego

za stwierdzone naruszenie - w przypadku gdy naruszenia, o których mowa w ust. 1, mają

charakter poważny i systematyczny.

7.

Komisja przekazuje do publicznej wiadomości informację o

1)

treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia, imię i nazwisko osoby

fizycznej lub firmę (nazwę) centralnego depozytu papierów wartościowych, na który

została nałożona sankcja,

2)

złożeniu wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy - o ile Komisja przekazała do publicznej

wiadomości informację o decyzji, której ten wniosek dotyczy,

3)

treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji

- zgodnie z zasadami określonymi w art. 62 rozporządzenia 909/2014.

8.

Przekazanie do publicznej wiadomości informacji określonych w ust. 7 pkt 1 lub 3 wymaga

podjęcia przez Komisję uchwały.

9.

Informacje, o których mowa w ust. 7, dotyczące imienia i nazwiska osoby, na którą

została nałożona sankcja, Komisja udostępnia na swojej stronie internetowej przez

okres roku, licząc od dnia ich udostępnienia.

Art. 170f.

1.

W przypadku gdy podmiot wyznaczony do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub

centralny depozyt papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2 lit. a

rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych

określonych w załączniku do tego rozporządzenia, narusza

1)

wymogi ostrożnościowe dotyczące ryzyk kredytowych, określone w art. 59 ust. 3 rozporządzenia

909/2014,

2)

wymogi ostrożnościowe dotyczące ryzyk utraty płynności, określone w art. 59 ust. 4

rozporządzenia 909/2014

- Komisja może nakazać tym podmiotom usunięcie stwierdzonych naruszeń lub przyczyn

tych naruszeń lub nałożyć na te podmioty karę pieniężną do wysokości 82 680 000 zł

albo kwoty stanowiącej równowartość 10% całkowitego rocznego przychodu wykazanego

w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona

82 680 000 zł.

2.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez podmioty, o których mowa w ust. 1, w wyniku naruszenia wymogów, o których mowa

w ust. 1, zamiast kary, o której mowa w tym ustępie, Komisja może nałożyć karę pieniężną

do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

3.

W przypadku gdy podmiot wyznaczony do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub

centralny depozyt papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2 lit. a

rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych

określonych w załączniku do tego rozporządzenia, jest jednostką dominującą, która

sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód, o którym

mowa w ust. 1, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego przychodu tych

podmiotów ujawniona w ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za

rok obrotowy.

4.

Komisja może cofnąć zezwolenie udzielone centralnemu depozytowi papierów wartościowych

na podstawie art. 54 rozporządzenia 909/2014 w przypadkach określonych w art. 57 tego

rozporządzenia.

5.

W przypadku gdy podmiot wyznaczony do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub

centralny depozyt papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2 lit. a

rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych

określonych w załączniku do tego rozporządzenia, narusza wymogi, o których mowa w

ust. 1, Komisja może

1)

nakazać osobom odpowiedzialnym za zaistniałe naruszenie zaprzestania działań skutkujących

powstaniem naruszeń lub nałożyć na te osoby karę pieniężną do wysokości 20 670 000

zł;

2)

zawiesić w czynnościach członka zarządu odpowiedzialnego za stwierdzone naruszenie

podmiotu wyznaczonego do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub centralnego

depozytu papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2 lit a rozporządzenia

909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych określonych

w załączniku do tego rozporządzenia - na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy;

3)

odwołać członka zarządu odpowiedzialnego za stwierdzone naruszenie podmiotu wyznaczonego

do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub centralnego depozytu papierów wartościowych,

który na podstawie

art. 54 ust. 2 lit. a rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych

usług pomocniczych określonych w załączniku do tego rozporządzenia - w przypadku gdy

naruszenia, o których mowa w ust. 1, mają charakter poważny i systematyczny.

6.

Komisja przekazuje do publicznej wiadomości informację o

1)

treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia, imię i nazwisko osoby

fizycznej lub firmę (nazwę) podmiotu wyznaczonego do świadczenia bankowych usług pomocniczych

lub centralnego depozytu papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2

lit. a rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych

określonych w załączniku do tego rozporządzenia, na który została nałożona sankcja,

2)

złożeniu wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy - o ile Komisja przekazała do publicznej

wiadomości informację o decyzji, której ten wniosek dotyczy,

3)

treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji

- zgodnie z zasadami określonymi w art. 62 rozporządzenia 909/2014.

7.

Przekazanie do publicznej wiadomości informacji określonych w ust. 6 pkt 1 lub 3 wymaga

podjęcia przez Komisję uchwały.

8.

Informacje, o których mowa w ust. 6, dotyczące imienia i nazwiska osoby, na którą

została nałożona sankcja, Komisja udostępnia na swojej stronie internetowej przez

okres roku, licząc od dnia ich udostępnienia.

Art. 170g.

Komisja, nakładając sankcje, o których mowa w art. 170e lub art. 170f, uwzględnia

okoliczności, o których mowa w art. 64 rozporządzenia 909/2014.

”

;

23)

uchyla się art. 172;

24)

w art. 173

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Na każdego kto dokonuje lub zleca dokonanie realizacji programu odkupu, o którym mowa

w art. 3 ust. 1 pkt 17 rozporządzenia 596/2014, lub stabilizacji, o której mowa w

art. 3 ust. 2 lit. d tego rozporządzenia, z naruszeniem zasad określonych w prospekcie

emisyjnym lub z naruszeniem art. 5 rozporządzenia 596/2014, lub z naruszeniem standardów

technicznych, wydanych na podstawie art. 5 ust. 6 tego rozporządzenia, Komisja może,

w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

W przypadku gdy naruszenia, o którym mowa w ust. 1, dopuszcza się alternatywna spółka

inwestycyjna, zarządzana przez zewnętrznie zarządzającego ASI, kara, o której mowa

w ust. 1, jest nakładana na zewnętrznie zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych.

”

,

c)

uchyla się ust. 2,

d)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Na każdego kto narusza obowiązek posiadania rozwiązań, systemów i procedur, o których

mowa w art. 16 ust. 1 i 2 rozporządzenia 596/2014, lub nie przekazuje informacji,

o których mowa w art. 16 ust. 1 i 2 tego rozporządzenia, lub przekazuje je z naruszeniem

warunków określonych w tym przepisie, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę

pieniężną

1)

w przypadku osób fizycznych - do wysokości 4 145 600 zł;

2)

w przypadku innych podmiotów - do wysokości 10 364 000 zł lub do kwoty stanowiącej

równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu

finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 10 364 000 zł.

”

,

e)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu

„

4a.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez podmiot w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 4, zamiast kary, o której mowa

w tym ustępie, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty

osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

”

,

f)

uchyla się ust. 5,

g)

ust. 7 otrzymuje brzmienie

„

7.

Na każdego kto sporządza lub rozpowszechnia rekomendacje inwestycyjne lub inne informacje

rekomendujące lub sugerujące strategię inwestycyjną z naruszeniem art. 20 ust. 1 rozporządzenia

596/2014 lub nie zachowuje należytej staranności przy dokonywaniu tych czynności,

lub nie zapewnia rzetelności sporządzanych

rekomendacji albo nie ujawnia swojego interesu i konfliktów interesów istniejących

w chwili ich sporządzania lub rozpowszechniania, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć

karę pieniężną

1)

w przypadku osób fizycznych - do wysokości 2 072 800 zł;

2)

w przypadku innych podmiotów - do wysokości 4 145 600 zł lub do kwoty stanowiącej

równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu

finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 4 145 600 zł.

”

,

h)

po ust. 7 dodaje się ust. 7a w brzmieniu

„

7a.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez podmiot w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 7, zamiast kary, o której mowa

w tym ustępie, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty

osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

”

,

i)

ust. 9 otrzymuje brzmienie;

„

9.

Wydanie decyzji wobec osoby fizycznej następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

”

;

25)

art. 174 otrzymuje brzmienie

„

Art. 174.

1.

Na każdego kto, wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 19 ust. 11 rozporządzenia 596/2014,

w czasie trwania okresu zamkniętego, dokonuje transakcji na rachunek własny lub na

rachunek osoby trzeciej, Komisja może nałożyć, w drodze decyzji, karę pieniężną do

wysokości 2 072 800 zł.

2.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez podmiot w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której mowa

w tym ustępie, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty

osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

3.

Wydanie decyzji wobec osoby fizycznej następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

”

;

26)

po art. 174 dodaje się art. 174a w brzmieniu

„

Art. 174a.

1.

W przypadku gdy emitent, na wniosek osoby pełniącej obowiązki zarządcze, udzielił

zgody, o której mowa w art. 19 ust. 12 rozporządzenia 596/2014, z naruszeniem art.

7-9 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2016/522 z dnia 17 grudnia 2015 r. uzupełniającego

rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w kwestiach dotyczących

wyłączenia niektórych organów publicznych i banków centralnych państw trzecich, okoliczności

wskazujących na manipulację na rynku, progów powodujących powstanie obowiązku podania

informacji do wiadomości publicznej, właściwych organów do celów powiadomień o opóźnieniach,

zgody na obrót w okresach zamkniętych oraz rodzajów transakcji wykonywanych przez

osoby pełniące obowiązki zarządcze podlegających obowiązkowi powiadomienia (Dz. Urz.

UE L 88 z 05.04.2016, str. 1), Komisja może nałożyć na emitenta karę pieniężną do

wysokości 4 145 600 zł.

2.

W przypadku emitenta będącego funduszem inwestycyjnym albo alternatywną spółką inwestycyjną,

kara pieniężna jest nakładana odpowiednio na towarzystwo funduszy inwestycyjnych będące

organem tego funduszu inwestycyjnego, a w przypadku funduszu inwestycyjnego, co do

którego towarzystwo funduszy inwestycyjnych zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b ustawy o funduszach inwestycyjnych, na zarządzającego z UE, zewnętrznie zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych albo zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, zarządzającego tą alternatywną spółką inwestycyjną.

”

;

27)

w art. 175

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Na każdego kto nie wykonał lub nienależycie wykonał obowiązek, o którym mowa w art.

19 ust. 1-7 rozporządzenia 596/2014, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę

pieniężną

1)

w przypadku osób fizycznych - do wysokości 2 072 800 zł;

2)

w przypadku innych podmiotów - do wysokości 4 145 600 zł.

”

,

b)

dodaje się ust. 3 i 4 w brzmieniu

„

3.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez podmiot w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której mowa

w tym ustępie, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty

osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

4.

W przypadku emitenta będącego funduszem inwestycyjnym albo alternatywną spółką inwestycyjną,

kara pieniężna jest nakładana odpowiednio na towarzystwo funduszy inwestycyjnych będące

organem tego funduszu inwestycyjnego, a w przypadku funduszu inwestycyjnego, co do

którego towarzystwo funduszy inwestycyjnych zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b ustawy o funduszach inwestycyjnych, na zarządzającego z UE, zewnętrznie zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych albo zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, zarządzającego tą alternatywną spółką inwestycyjną.

”

;

28)

po art. 175 dodaje się art. 175a w brzmieniu

„

Art. 175a.

W przypadku gdy uczestnik rynku uprawnień do emisji lub platforma aukcyjna nie wykonuje

lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 18 ust. 1-5 rozporządzenia

596/2014, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 4 145 600 zł lub do kwoty

stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym

sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 4 145 600 zł.

”

;

29)

art. 176 otrzymuje brzmienie

„

Art. 176.

1.

W przypadku gdy emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których

mowa w art. 18 ust. 1-6 rozporządzenia 596/2014, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć

karę pieniężną do wysokości 4 145 600 zł lub do kwoty stanowiącej równowartość 2%

całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym

za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 4 145 600 zł.

2.

W przypadku naruszenia obowiązków, o których mowa w art. 18 ust. 1-6 rozporządzenia

596/2014, Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka

zarządu emitenta, zewnętrznie zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu

ustawy o funduszach inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego

zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 2 072 800 zł.

3.

Przepisy art. 96 ust. 6 pkt 2 oraz ust. 7-8a ustawy o ofercie publicznej stosuje się

odpowiednio.

4.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez emitenta w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której

mowa w ust. 1, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty

osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

”

;

30)

po art. 176b dodaje się art. 176c-176f w brzmieniu

„

Art. 176c.

W przypadku stwierdzenia naruszenia przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w art. 165 ust. 1 pkt 5, art. 165a ust. 1 pkt 6, art. 167 ust. 1 pkt 1, art. 173,

art. 174, art. 175, art. 175a lub art. 176 Komisja może nakazać podmiotowi, który

dopuścił się naruszenia, zaprzestania dalszego naruszania tych przepisów oraz zobowiązać

go do podjęcia we wskazanym terminie działań, które mają zapobiegać naruszaniu tych

przepisów w przyszłości. Środek ten może być stosowany bez względu na zastosowanie

innych sankcji za naruszenie obowiązków, o których mowa w art. 165 ust. 1 pkt 5, art.

165a ust. 1 pkt 6, art. 167 ust. 1 pkt 1, art. 173, art. 174, art. 175, art. 175a

lub art. 176.

Art. 176d.

1.

W przypadku stwierdzenia naruszenia przez osobę prawną lub jednostkę organizacyjną

nieposiadającą osobowości prawnej przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w art. 173, art. 174, art. 175 lub art. 176, Komisja może, w drodze decyzji, zakazać

osobie fizycznej, do której obowiązków należy zapewnienie przestrzegania przez tę

osobę prawną lub tę jednostkę przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w art. 173, art. 174, art. 175 lub art. 176, zawierania, na rachunek własny lub na

rachunek osoby trzeciej, transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe,

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do obrotu w alternatywnym

systemie obrotu, na czas określony, nieprzekraczający 5 lat. Środek ten może być stosowany

bez względu na zastosowanie innych sankcji za naruszenie obowiązków, o których mowa

w art. 173, art. 174, art. 175 i art. 176.

2.

W przypadku stwierdzenia naruszenia przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w art. 173, art. 174, art. 175 lub art. 176, przez osobę fizyczną, Komisja może, w

decyzji w sprawie zastosowania środków, o których mowa w art. 173, art. 174, art.

175 lub art. 176, zakazać tej osobie fizycznej zawierania, na rachunek własny lub

na rachunek osoby trzeciej, transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe,

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do obrotu w alternatywnym

systemie obrotu, na czas określony, nieprzekraczający 5 lat.

Art. 176e.

W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 173 ust. 4 lub 7, art. 175a lub art.

176 ust. 1, jest jednostką dominującą, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie

finansowe, całkowity roczny przychód, o którym mowa w art. 173 ust. 4 pkt 2 lub ust.

7 pkt 2, art. 175a lub art. 176 ust. 1, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego

rocznego przychodu tego podmiotu ujawniona w ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym za rok obrotowy.

Art. 176f.

Komisja, nakładając sankcję, o której mowa w art. 173-176, uwzględnia okoliczności,

o których mowa w art. 31 ust. 1 rozporządzenia 596/2014.

”

;

31)

art. 180 otrzymuje brzmienie

„

Art. 180.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 14 lit. c rozporządzenia 596/2014, ujawnia

informację poufną,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 4, albo obu

tym karom łącznie.

”

;

32)

w art. 181

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 14 lit. a rozporządzenia 596/2014, wykorzystuje

informację poufną,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności od 3 miesięcy do

lat 5, albo obu tym karom łącznie.

”

,

b)

uchyla się ust. 2;

33)

art. 182 i art. 183 otrzymują brzmienie

„

Art. 182.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 14 lit. b rozporządzenia 596/2014, udziela

rekomendacji lub nakłania do nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, których

dotyczy informacja poufna,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 4, albo obu

tym karom łącznie.

Art. 183.

1.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 15 rozporządzenia 596/2014, dokonuje manipulacji,

o której mowa w art. 12 tego rozporządzenia,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności od 3 miesięcy do

lat 5, albo obu tym karom łącznie.

2.

Kto wchodzi w porozumienie z inną osobą mające na celu manipulację, o której mowa

w art. 12 rozporządzenia 596/2014,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł.

”

.

W ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1988, 1948, 1997 i 2260 oraz z 2017 r. poz. 85) w art. 133 w ust. 1 pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

zgodności działalności prowadzonej przez banki zgodnie z art. 70 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi z przepisami tej ustawy, niniejszej ustawy, rozporządzenia Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie

w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego

i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. Urz. UE L 173

z 12.06.2014, str. 1, z późn. zm.)

”

.

W ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 719, 831, 904 i 1948) art. 58b i art. 58c otrzymują brzmienie

„

Art. 58b.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 39 lit. a rozporządzenia 1031/2010, ujawnia

informację wewnętrzną, o której mowa w art. 37 lit. a tego rozporządzenia, jakiejkolwiek

innej osobie,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 4, albo obu

tym karom łącznie.

Art. 58c.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 39 lit. b rozporządzenia 1031/2010, zaleca

innej osobie złożenie lub nakłania ją, na podstawie informacji wewnętrznej, o której

mowa w art. 37 lit. a tego rozporządzenia, do złożenia, zmiany lub wycofania oferty

na produkty sprzedawane na aukcji, których dotyczą te informacje,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 4, albo obu

tym karom łącznie.

”

.

1.

Komisja przyjmuje zgłoszenia naruszeń lub potencjalnych naruszeń przepisów rozporządzenia

596/2014. Przekazanie Komisji zgłoszenia naruszeń lub potencjalnych naruszeń przepisów

rozporządzenia 596/2014 nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej.

2.

Informacje uzyskane w trybie, o którym mowa w ust. 1, w tym informacje, które mogłyby

umożliwić identyfikację osoby dokonującej zgłoszenia oraz osoby, której zarzuca się

naruszenie, a także informacja o dokonaniu zgłoszenia mogą być ujawnione wyłącznie

1)

w zawiadomieniu o podejrzeniu popełnienia przestępstwa oraz w dokumentach przekazywanych

w uzupełnieniu takiego zawiadomienia;

2)

na żądanie sądu lub prokuratora w związku z toczącym się postępowaniem karnym lub

postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe;

3)

w ramach współpracy międzynarodowej z państwami trzecimi, na zasadach określonych

w porozumieniach zawieranych na podstawie art. 26 ust. 1 rozporządzenia 596/2014,

a gdy informacja zawiera dane osobowe - z uwzględnieniem warunków określonych w art.

29 tego rozporządzenia.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

sposób odbierania zgłoszeń, o których mowa w ust. 1, sposób postępowania z odebranymi

zgłoszeniami i ich przechowywania, a także informowania o sposobie odbierania zgłoszeń

i o działaniach, jakie mogą być podejmowane po przyjęciu zgłoszenia, mając na względzie

zapewnienie należytej ochrony osoby dokonującej zgłoszenia lub osoby, której zarzuca

się naruszenie, w zakresie wskazanym w art. 32 ust. 2 lit. b i c rozporządzenia 596/2014.

Podmioty wymienione w art. 5 pkt 2, 4-6d, 9-16 i 18-20 są obowiązane posiadać procedury

anonimowego zgłaszania wskazanemu członkowi zarządu, a w szczególnych przypadkach

- radzie nadzorczej, naruszeń przepisów rozporządzenia 596/2014, jakich dopuścili

się pracownicy tych podmiotów.

W ustawie z dnia 28 października 2002 r. o odpowiedzialności podmiotów zbiorowych za

czyny zabronione pod groźbą kary

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1541) w art. 16 w ust. 1 w pkt 2 lit. b otrzymuje brzmienie

„

b)

art. 178-183 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1636, 1948 i 1997 oraz z 2017 r. poz. 724),

”

.

Ilekroć w ustawie jest mowa o emitencie ubiegającym się o dopuszczenie papierów wartościowych

do obrotu na rynku regulowanym lub emitencie ubiegającym się o wprowadzenie papierów

wartościowych do alternatywnego systemu obrotu, należy przez to rozumieć emitenta,

który odpowiednio wystąpił z wnioskiem o dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu

na rynku regulowanym lub z wnioskiem o wprowadzenie papierów wartościowych do alternatywnego

systemu obrotu.

W ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1896, 1948 i 2260) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 93a ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Jeżeli z informacji posiadanych przez fundusz nie wynika inaczej, przyjmuje się, że

instrumenty rynku pieniężnego, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, spełniają kryteria,

o których mowa w art. 2 pkt 21 części wspólnej, oraz kryteria, o których mowa w ust.

1.

”

;

2)

w art. 282 w ust. 3 w pkt 7 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 8 w brzmieniu

„

8)

w przypadkach, o których mowa w art. 30 ust. 2, art. 32a i art. 33 ust. 2 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.

”

.

W ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1289) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 2 po pkt 5e dodaje się pkt 5f w brzmieniu

„

5f)

rozporządzeniu 596/2014 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie

w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego

i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. Urz. UE L 173

z 12.06.2014, str. 1, z późn. zm.)

”

;

2)

w art. 3 ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Komisja jest właściwym organem w rozumieniu rozporządzenia 236/2012, rozporządzenia

648/2012, rozporządzenia 1031/2010, z wyłączeniem art. 55 ust. 1 tego rozporządzenia,

rozporządzenia 596/2014 oraz rozporządzenia 909/2014.

”

;

3)

po art. 3 dodaje się art. 3a i art. 3b w brzmieniu

„

Art. 3a.

1.

Komisja przyjmuje zgłoszenia naruszeń lub potencjalnych naruszeń przepisów rozporządzenia

596/2014. Przekazanie Komisji zgłoszenia naruszeń lub potencjalnych naruszeń przepisów

rozporządzenia 596/2014 nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej.

2.

Informacje uzyskane w trybie, o którym mowa w ust. 1, w tym informacje, które mogłyby

umożliwić identyfikację osoby dokonującej zgłoszenia oraz osoby, której zarzuca się

naruszenie, a także informacja o dokonaniu zgłoszenia mogą być ujawnione wyłącznie

1)

w zawiadomieniu o podejrzeniu popełnienia przestępstwa oraz w dokumentach przekazywanych

w uzupełnieniu takiego zawiadomienia;

2)

na żądanie sądu lub prokuratora w związku z toczącym się postępowaniem karnym lub

postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe;

3)

w ramach współpracy międzynarodowej z państwami trzecimi, na zasadach określonych

w porozumieniach zawieranych na podstawie art. 26 ust. 1 rozporządzenia 596/2014,

a gdy informacja zawiera dane osobowe - z uwzględnieniem warunków określonych w art.

29 tego rozporządzenia.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

sposób odbierania zgłoszeń, o których mowa w ust. 1, sposób postępowania z odebranymi

zgłoszeniami i ich przechowywania, a także informowania o sposobie odbierania zgłoszeń

i o działaniach, jakie mogą być podejmowane po przyjęciu zgłoszenia, mając na względzie

zapewnienie należytej ochrony osoby dokonującej zgłoszenia lub osoby, której zarzuca

się naruszenie, w zakresie wskazanym w art. 32 ust. 2 lit. b i c rozporządzenia 596/2014.

Art. 3b.

Podmioty wymienione w art. 5 pkt 2, 4-6d, 9-16 i 18-20 są obowiązane posiadać procedury

anonimowego zgłaszania wskazanemu członkowi zarządu, a w szczególnych przypadkach

- radzie nadzorczej, naruszeń przepisów rozporządzenia 596/2014, jakich dopuścili

się pracownicy tych podmiotów.

”

;

4)

w art. 5

a)

pkt 7 otrzymuje brzmienie

„

7)

emitenci dokonujący oferty publicznej papierów wartościowych w rozumieniu ustawy o

ofercie publicznej lub emitenci, których papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu

na rynku regulowanym lub które są wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, a

także emitenci, którzy ubiegają się o dopuszczenie lub wprowadzenie ich papierów wartościowych

do takiego obrotu,

”

,

b)

w pkt 20 na końcu dodaje się przecinek i dodaje się pkt 21 w brzmieniu

„

21)

uczestnicy rynku uprawnień do emisji w rozumieniu rozporządzenia 596/2014

”

;

5)

w art. 20 w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

prawidłowego wykonywania określonych zadań w zakresie nadzoru, w tym zadań określonych

ustawą o nadzorze uzupełniającym, rozporządzeniem 575/2013 oraz rozporządzeniem 596/2014,

lub

”

;

6)

w art. 24 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

informacji poufnych w rozumieniu art. 7 rozporządzenia 596/2014 lub informacji poufnych,

o których mowa w art. 62 ust. 1 rozporządzenia 1031/2010, oraz informacji wewnętrznych

w rozumieniu art. 37 lit. a rozporządzenia 1031/2010,

”

;

7)

po art. 24 dodaje się art. 24a w brzmieniu

„

Art. 24a.

1.

W przypadku wydania decyzji nakładającej karę za naruszenie przepisów rozporządzenia

596/2014, Komisja może, w drodze uchwały, zdecydować o przekazaniu do publicznej wiadomości

informacji o jej wydaniu, w zakresie i w sposób określony w art. 34 tego rozporządzenia.

2.

Informacje, o których mowa w ust. 1, dotyczące imienia i nazwiska osoby, której dotyczy

decyzja, Komisja udostępnia na swojej stronie internetowej przez okres roku, licząc

od dnia ich udostępnienia.

”

;

8)

w art. 25 w ust. 1

a)

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

przypadkach naruszenia przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustawy o ofercie publicznej, ustawy o funduszach inwestycyjnych, ustawy o giełdach towarowych, rozporządzenia 1031/2010 i rozporządzenia 596/2014,

”

,

b)

pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

zaistnieniu okoliczności wskazujących na dokonanie manipulacji, o której mowa w rozporządzeniu

596/2014 albo rozporządzeniu 1031/2010, lub popełnieniu przestępstwa lub wykroczenia,

o których mowa w przepisach wymienionych w pkt 1

”

;

9)

w art. 36

a)

w ust. 1 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie

„

Wyniki kontroli zamieszcza się w protokole kontroli sporządzonym w trzech egzemplarzach,

z których dwa doręcza się kontrolowanemu w terminie 30 dni od dnia przekazania mu

informacji, o której mowa w art. 29 ust. 4.

”

,

b)

ust. 2a otrzymuje brzmienie

„

2a.

Kontrolowany lub osoba przez niego upoważniona parafuje również każdą stronę jednego

z otrzymanych egzemplarzy protokołu, a następnie doręcza ten egzemplarz Komisji, na

zasadach i w trybie określonych w ust. 1, w terminie 14 dni od dnia otrzymania protokołu,

z zastrzeżeniem ust. 2b-2d.

”

,

c)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Kontrolowany ma prawo przedstawienia umotywowanych zastrzeżeń do protokołu kontroli.

Zastrzeżenia doręcza się na piśmie Przewodniczącemu Komisji, w sposób określony w

ust. 1, w terminie 14 dni od dnia otrzymania protokołu kontroli.

”

,

d)

w ust. 4 pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

uwzględnia zastrzeżenia kontrolowanego - dokonuje się zmiany protokołu w niezbędnym

zakresie w formie pisemnego aneksu, który doręcza się kontrolowanemu w terminie 30

dni od dnia otrzymania tych zastrzeżeń, przy czym przepisy ust. 1 i 2 stosuje się

odpowiednio;

2)

nie uwzględnia zastrzeżeń kontrolowanego - doręcza się kontrolowanemu pisemne stanowisko

dotyczące tych zastrzeżeń, w terminie 30 dni od dnia ich otrzymania.

”

,

e)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Wraz z aneksem lub stanowiskiem, o których mowa w ust. 4, albo po bezskutecznym upływie

terminu do przedstawienia zastrzeżeń, Przewodniczący Komisji może wydać zalecenia

usunięcia przez kontrolowanego nieprawidłowości stwierdzonych na podstawie wyników

kontroli, zwane dalej „zaleceniami”, w terminie nie krótszym niż 14 dni od dnia otrzymania

tych zaleceń, z zastrzeżeniem ust. 6.

”

,

f)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

W przypadkach niecierpiących zwłoki, gdy wymaga tego bezpieczeństwo obrotu lub interes

inwestorów, Przewodniczący Komisji może wydać zalecenia nawet przed zakończeniem kontroli,

wyznaczając kontrolowanemu termin do usunięcia nieprawidłowości krótszy niż 14 dni.

O wydaniu zaleceń w tym trybie zamieszcza się wzmiankę w protokole kontroli.

”

,

g)

dodaje się ust. 9 w brzmieniu

„

9.

Terminy, o których mowa w ust. 1, ust. 2a, ust. 3-5, ust. 5a i ust. 8, uważa się za

zachowane, jeżeli przed ich upływem pismo zostało nadane w polskiej placówce pocztowej

operatora wyznaczonego w rozumieniu ustawy z dnia 23 listopada 2012 r. - Prawo pocztowe.

”

;

10)

w art. 38 w ust. 1 po wyrazach „art. 171a” skreśla się wyrazy „ i art. 172”.

W ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1639 oraz z 2017 r. poz. 452) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 4

a)

po pkt 25 dodaje się pkt 25a i 25b w brzmieniu

„

25a)

rozporządzeniu 596/2014 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie

w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego

i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. Urz. UE L 173

z 12.06.2014, str. 1, z późn. zm.)

25b)

rozporządzeniu 2016/301 - rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE)

2016/301 z dnia 30 listopada 2015 r. uzupełniające dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu

Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących

zatwierdzenia i publikacji prospektu emisyjnego oraz upowszechniania reklam i zmieniające

rozporządzenie Komisji (WE) nr 809/2004 (Dz. Urz. UE L 58 z 04.03.2016, str. 13);

”

,

b)

w pkt 28 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 29-31 w brzmieniu

„

29)

uczestniku rynku uprawnień do emisji - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa

w art. 3 ust. 1 pkt 20 rozporządzenia 596/2014;

30)

zorganizowanej platformie obrotu - rozumie się przez to system lub platformę w rozumieniu

art. 3 ust. 1 pkt 8 rozporządzenia 596/2014;

31)

informacji poufnej - rozumie się przez to informację poufną w rozumieniu art. 7 rozporządzenia

596/2014.

”

;

2)

po art. 4a dodaje się art. 4b w brzmieniu

„

Art. 4b.

Ilekroć w ustawie jest mowa o emitencie ubiegającym się o dopuszczenie papierów wartościowych

do obrotu na rynku regulowanym lub emitencie ubiegającym się o wprowadzenie papierów

wartościowych do alternatywnego systemu obrotu, należy przez to rozumieć emitenta,

który odpowiednio wystąpił z wnioskiem o dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu

na rynku regulowanym lub z wnioskiem o wprowadzenie papierów wartościowych do alternatywnego

systemu obrotu.

”

;

3)

w art. 24

a)

w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

udostępnia informację o szczegółowych warunkach oferty do publicznej wiadomości w

sposób przewidziany dla prospektu emisyjnego, w terminie umożliwiającym inwestorom

zapoznanie się z jej treścią, nie później jednak niż przed rozpoczęciem subskrypcji

lub sprzedaży papierów wartościowych objętych prospektem emisyjnym podstawowym, z

uwzględnieniem art. 22 i art. 26 rozporządzenia 809/2004 oraz art. 7 rozporządzenia

2016/301.

”

,

b)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1, informacja o szczegółowych warunkach oferty powinna

spełniać przynajmniej jeden z warunków, o których mowa w art. 54 ust. 1 pkt 1 lub

2.

”

;

4)

w art. 26 w ust. 2 skreśla się zdanie drugie;

5)

w art. 37 w ust. 6 zdanie drugie otrzymuje brzmienie

„

Szczegółowe zasady udostępniania do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, o

którym mowa w ust. 1 pkt 2, określają przepisy art. 6 i art. 8 rozporządzenia 2016/301.

”

;

6)

w art. 47 ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

Szczegółowe zasady udostępniania do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego określają

przepisy art. 6 i art. 8 rozporządzenia 2016/301.

”

;

7)

w art. 53

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Emitent lub sprzedający może prowadzić, także za pośrednictwem innych osób i podmiotów,

akcję promocyjną w rozumieniu i w formie wskazanych w art. 2 pkt 9 rozporządzenia

809/2004 oraz art. 11 i art. 12 rozporządzenia 2016/301.

”

,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Informacje przekazywane w ramach akcji promocyjnej powinny być zgodne z informacjami

zamieszczonymi w memorandum informacyjnym udostępnionym do publicznej wiadomości albo

z informacjami, które powinny być zamieszczone w memorandum informacyjnym na podstawie

przepisów prawa, gdy memorandum jeszcze nie zostało udostępnione do publicznej wiadomości,

jak również nie mogą wprowadzać inwestorów w błąd co do sytuacji emitenta i oceny

papierów wartościowych.

”

,

c)

w ust. 12 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

W przypadku stwierdzenia naruszenia obowiązków wynikających z ust. 3, 5-7 lub 9 lub

art. 11 lub art. 12 rozporządzenia 2016/301, Komisja może, z zastrzeżeniem art. 19

”

;

8)

po art. 55b dodaje się art. 55c w brzmieniu

„

Art. 55c.

1.

Emitent papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub ubiegający

się o takie dopuszczenie oraz emitent papierów wartościowych, które są wprowadzone

do obrotu w alternatywnym systemie obrotu lub są przedmiotem ubiegania się o takie

wprowadzenie, są obowiązani przekazywać do systemu gromadzenia informacji, prowadzonego

zgodnie z art. 56 ust. 1a, wszystkie informacje przekazywane do publicznej wiadomości

na podstawie przepisów rozdziału 3, rozdziału 4 oddziału 1 oraz rozporządzenia 596/2014.

2.

Przepis ust. 1 stosuje się do emitenta papierów wartościowych, które są przedmiotem

obrotu na zorganizowanej platformie obrotu, oraz uczestnika rynku uprawnień do emisji.

”

;

9)

w art. 56

a)

w ust. 1 uchyla się pkt 1,

b)

ust. 1a otrzymuje brzmienie

„

1a.

Komisja gromadzi informacje, o których mowa w ust. 1, oraz informacje poufne, a także

zapewnia powszechny i stały dostęp do tych informacji, z uwzględnieniem konieczności

zagwarantowania bezpieczeństwa informacji oraz pewności źródła informacji.

”

,

c)

uchyla się ust. 2 i 3,

d)

uchyla się ust. 5,

e)

ust. 7 i 8 otrzymują brzmienie

„

7.

Emitent z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, którego papiery wartościowe

nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

oraz są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w państwie członkowskim, przekazuje

Komisji informacje, o których mowa w ust. 1, jeżeli Rzeczpospolita Polska jest dla

niego państwem macierzystym. Jeżeli państwem macierzystym jest inne państwo członkowskie

niż Rzeczpospolita Polska, zakres i terminy przekazywania informacji, o których mowa

w ust. 1, określają przepisy państwa macierzystego.

8.

Emitent, który na podstawie art. 55a ust. 1 pkt 2, ust. 2 lub ust. 3a wybrał jako

państwo macierzyste Rzeczpospolitą Polską, jest obowiązany przekazywać informacje

zgodnie z ust. 1. Sposób przekazywania informacji, o których mowa w ust. 1, w państwie

przyjmującym określają przepisy państwa przyjmującego.

”

;

10)

uchyla się art. 57;

11)

w art. 58

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Emitent papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub ubiegający

się o takie dopuszczenie obowiązki przekazywania do publicznej wiadomości informacji,

o których mowa w art. 56 ust. 1 pkt 2, art. 70 pkt 1 i 3, art. 80 i art. 86 ust. 2,

wykonują za pośrednictwem jednej osoby prawnej lub większej liczby osób prawnych albo

jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, wskazanej w drodze decyzji

Komisji, zwanej dalej „agencją informacyjną”.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1c w brzmieniu

„

1a.

Emitent papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub ubiegający

się o takie dopuszczenie lub emitent papierów wartościowych, które są wprowadzone

do obrotu w alternatywnym systemie obrotu lub są przedmiotem ubiegania się o takie

wprowadzenie, obowiązki przekazywania do publicznej wiadomości informacji, o których

mowa w art. 19 ust. 3 rozporządzenia 596/2014, oraz informacji poufnych wykonują za

pośrednictwem jednej agencji informacyjnej lub większej liczby agencji informacyjnych.

1b.

Przepis ust. 1 stosuje się do emitenta papierów wartościowych, które są przedmiotem

obrotu na zorganizowanej platformie obrotu, oraz uczestnika rynku uprawnień do emisji.

1c.

Emitent papierów wartościowych, które są wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu,

obowiązki przekazywania do publicznej wiadomości informacji, o których mowa w art.

70 pkt 1 i 3, wykonuje za pośrednictwem jednej agencji informacyjnej lub większej

liczby agencji informacyjnych.

”

,

c)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Agencja informacyjna zapewnia powszechny dostęp do informacji, o których mowa w art.

56 ust. 1 pkt 2 oraz art. 70 pkt 1 i 3, art. 80 i art. 86 ust. 2, informacji przekazywanych

na podstawie art. 19 ust. 3 rozporządzenia 596/2014 oraz informacji poufnych, niezwłocznie

po ich otrzymaniu od

1)

emitenta lub

2)

uczestnika rynku uprawnień do emisji.

”

;

12)

w art. 60 uchyla się ust. 1;

13)

w art. 62 uchyla się ust. 1-3;

14)

po art. 62 dodaje się art. 62a w brzmieniu

„

Art. 62a.

1.

Wyjaśnienia, o których mowa w art. 17 w ust. 4 w akapicie trzecim w zdaniu pierwszym

rozporządzenia 596/2014, przekazują Komisji

1)

emitent;

2)

uczestnik rynku uprawnień do emisji.

2.

W przypadku przekazania wyjaśnień, o których mowa w art. 17 w ust. 4 w akapicie trzecim

w zdaniu pierwszym rozporządzenia 596/2014, przez emitenta, którego papiery wartościowe

zostały wprowadzone wyłącznie do alternatywnego systemu obrotu lub który ubiega się

o takie wprowadzenie, a jego papiery wartościowe nie są dopuszczone do obrotu na rynku

regulowanym lub nie są przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku

regulowanym, Komisja przekazuje te wyjaśnienia spółce prowadzącej rynek regulowany,

organizującej ten alternatywny system obrotu, która zapewnia sprawowanie nadzoru,

o którym mowa w art. 68b ust. 1.

”

;

15)

uchyla się art. 66 i art. 67;

16)

w art. 68

a)

w ust. 1

-

wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, osoby wchodzące w skład

organów zarządzających lub nadzorczych emitenta papierów wartościowych dopuszczonych

do obrotu na rynku regulowanym lub będących przedmiotem ubiegania się o to dopuszczenie

lub którego papiery wartościowe zostały wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu

lub są przedmiotem ubiegania się o takie wprowadzenie albo pozostające z nim w stosunku

pracy lub będące odpowiednio likwidatorem, syndykiem ustanowionym w postępowaniu upadłościowym

lub zarządcą ustanowionym w postępowaniu restrukturyzacyjnym, są obowiązane do niezwłocznego

udzielenia pisemnych lub ustnych informacji i wyjaśnień, a także sporządzenia i przekazania,

na koszt emitenta, kopii dokumentów i innych nośników informacji, w celu umożliwienia

wykonywania ustawowych zadań Komisji w zakresie

”

,

-

pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

nadzoru nad sposobem wykonywania przez te podmioty obowiązków informacyjnych, w tym

obowiązku, o którym mowa w art. 17 rozporządzenia 596/2014;

2)

ujawniania i przeciwdziałania manipulacji na rynku, o której mowa w art. 12 rozporządzenia

596/2014;

”

,

-

pkt 6 otrzymuje brzmienie

„

6)

nadzoru nad sposobem wykonywania obowiązków, o których mowa w art. 18 i art. 19 rozporządzenia

596/2014.

”

,

-

uchyla się pkt 7,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Przepis ust. 1 stosuje się do osób wchodzących w skład organów zarządzających lub

nadzorczych emitenta papierów wartościowych, którego papiery wartościowe zostały dopuszczone

do obrotu na zorganizowanej platformie obrotu, albo pozostających z nim w stosunku

pracy lub będących odpowiednio likwidatorem, syndykiem ustanowionym w postępowaniu

upadłościowym lub zarządcą ustanowionym w postępowaniu restrukturyzacyjnym takiego

emitenta.

”

,

c)

dodaje się ust. 6 i 7 w brzmieniu

„

6.

Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, uczestnik rynku uprawnień

do emisji, osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorczych uczestnika

rynku uprawnień do emisji albo pozostające z nim w stosunku pracy lub będące odpowiednio

likwidatorem, syndykiem ustanowionym w postępowaniu upadłościowym lub zarządcą ustanowionym

w postępowaniu restrukturyzacyjnym, są obowiązani do niezwłocznego udzielenia pisemnych

lub ustnych informacji i wyjaśnień, a także sporządzenia i przekazania, na koszt uczestnika

rynku uprawnień do emisji, kopii dokumentów i innych nośników informacji, w celu umożliwienia

wykonywania ustawowych zadań Komisji w zakresie

1)

nadzoru nad sposobem wykonywania przez te podmioty obowiązków informacyjnych, w tym

obowiązku, o którym mowa w art. 17 rozporządzenia 596/2014;

2)

ujawniania i przeciwdziałania manipulacji na rynku, o której mowa w art. 12 rozporządzenia

596/2014;

3)

ujawniania i przeciwdziałania ujawnieniu lub wykorzystywaniu informacji poufnej;

4)

nadzoru nad sposobem wykonywania obowiązków, o których mowa w art. 18 i art. 19 rozporządzenia

596/2014.

7.

Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel może wydać zalecenia w celu zaprzestania

naruszania obowiązków informacyjnych, w tym obowiązków przekazywania informacji określonych

w rozporządzeniu 596/2014, a także w aktach delegowanych wydanych na jego podstawie,

w stosunku do

1)

emitenta, o którym mowa w ust. 1, lub

2)

uczestnika rynku uprawnień do emisji.

”

;

17)

po art. 68a dodaje się art. 68b i art. 68c w brzmieniu

„

Art. 68b.

1.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, jest

obowiązana zapewnić nadzór nad wykonywaniem przez emitentów, których papiery wartościowe

zostały wprowadzone wyłącznie do alternatywnego systemu obrotu lub są przedmiotem

ubiegania się o takie wprowadzenie, obowiązków, określonych w art. 17 ust. 1, 4 i

ust. 7-9 oraz art. 18 ust. 1-6 rozporządzenia 596/2014. W przypadku gdy papiery wartościowe

zostały wprowadzone do więcej niż jednego alternatywnego systemu obrotu, nadzór zapewnia

spółka prowadząca alternatywny system obrotu, do którego papiery wartościowe emitenta

zostały wprowadzone po raz pierwszy, a w przypadku równoczesnego wprowadzenia do obrotu

w więcej niż jednym alternatywnym systemie obrotu - spółka, która wcześniej rozpoczęła

prowadzenie takiego systemu.

2.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, jest

obowiązana opracować, wdrożyć i stosować odpowiednie rozwiązania techniczne i organizacyjne

oraz regulaminy i procedury zapewniające sprawowanie nadzoru w zakresie, o którym

mowa w ust. 1. Spółka prowadząca rynek regulowany ocenia adekwatność i skuteczność

stosowanych rozwiązań, procedur i regulaminów, nie rzadziej niż raz w roku.

3.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, może

żądać niezwłocznego udzielenia przez osoby wymienione w art. 68 ust. 1 pisemnych lub

ustnych informacji i wyjaśnień, a także sporządzenia i przekazania, na koszt emitenta,

kopii dokumentów i innych nośników informacji, niezbędnych do wykonywania nadzoru,

o którym mowa w ust. 1, w szczególności list osób posiadających dostęp do informacji

poufnej.

4.

O każdym przypadku nieprzekazania spółce prowadzącej rynek regulowany, która organizuje

alternatywny system obrotu, na jej żądanie, informacji, wyjaśnień lub kopii dokumentów

i innych nośników informacji, o których mowa w ust. 3, spółka ta niezwłocznie informuje

Komisję.

5.

Członkowie organów spółki prowadzącej rynek regulowany, która organizuje alternatywny

system obrotu, jej pracownicy i osoby zatrudnione na podstawie umowy o dzieło, umowy

zlecenia albo innych umów o podobnym charakterze są obowiązani do nieujawniania osobom

nieupoważnionym informacji uzyskanych na podstawie ust. 3. Obowiązek ten trwa również

po ustaniu pełnienia funkcji w organach spółki i rozwiązaniu stosunku pracy, umowy

o dzieło, umowy zlecenia albo innych umów o podobnym charakterze.

Art. 68c.

1.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, zawiadamia

Komisję o ujawnionym istotnym przypadku naruszenia obowiązków, o których mowa w art.

68b ust. 1.

2.

Zawiadomienie zawiera co najmniej

1)

dane identyfikujące podmiot, który dopuścił się naruszenia;

2)

rodzaj naruszenia oraz czas i sposób jego dokonania;

3)

ustaloną wysokość uzyskanej korzyści lub unikniętej straty, o ile da się ją ustalić,

wraz ze wskazaniem sposobu jej ustalenia;

4)

inne informacje, nośniki danych i dokumenty, które w ocenie spółki prowadzącej rynek

regulowany mogą być przydatne w prowadzeniu sprawy przez Komisję.

3.

W przypadku gdy przekazane w zawiadomieniu informacje są niekompletne, Komisja może

zażądać ich uzupełnienia przez spółkę prowadzącą rynek regulowany, która organizuje

alternatywny system obrotu.

4.

Do zawiadomienia spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny

system obrotu, załącza zgromadzone w sprawie materiały, w tym oryginały dokumentów

i inne nośniki informacji, a także utrwalone informacje przekazane jej na podstawie

art. 68b ust. 3 w innej formie niż na trwałym nośniku informacji.

5.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, może

w razie ujawnienia innych niż istotne przypadków naruszenia obowiązków, o których

mowa w art. 68b ust. 1, wydać w stosunku do emitenta, o którym mowa w art. 68b ust.

1, zalecenia w celu zaprzestania naruszania obowiązków informacyjnych.

”

;

18)

w art. 69 w ust. 2 w pkt 1 lit. b otrzymuje brzmienie

„

b)

5% ogólnej liczby głosów - w spółce publicznej, której akcje są dopuszczone do obrotu

na innym rynku regulowanym niż określony w lit. a lub wprowadzone do alternatywnego

systemu obrotu;

”

;

19)

w art. 92 pkt 3 i 4 otrzymują brzmienie

„

3)

wycofanie z obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej akcji

spółki publicznej dopuszczonych do tego obrotu, które są jednocześnie przedmiotem

obrotu na rynku regulowanym w innym państwie, z tym że obowiązek ogłoszenia wezwania

dotyczy akcji tej spółki, które zostały nabyte w wyniku transakcji zawartych w obrocie

na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i są zapisane na rachunkach

papierów wartościowych prowadzonych na tym terytorium według stanu na koniec drugiego

dnia od dnia ogłoszenia tego wezwania;

4)

wycofanie z obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej akcji

spółki publicznej z siedzibą w innym państwie, które są dopuszczone do obrotu na rynku

regulowanym wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z tym że obowiązek

ogłoszenia wezwania dotyczy akcji tej spółki, które zostały nabyte w wyniku transakcji

zawartych w obrocie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i

są zapisane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych na tym terytorium według

stanu na koniec drugiego dnia od dnia ogłoszenia tego wezwania.

”

;

20)

w art. 96

a)

w ust. 1

-

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

nie wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki, o których mowa w art. 15a ust.

4 i 5, art. 20, art. 24 ust. 1 i 3, art. 37 ust. 3 i 4, art. 38 ust. 4-6, art. 38a

ust. 2-4, art. 38b ust. 7-9, art. 39 ust. 1-2a, art. 40, art. 41 ust. 1, 3, ust. 8

zdanie drugie i ust. 9, art. 44 ust. 1, art. 45, art. 46, art. 47 ust. 1, 3 i 5, art.

48, art. 50, art. 51a ust. 3 zdanie drugie i ust. 4, art. 52, art. 54 ust. 2 i 3,

art. 56-56c w zakresie dotyczącym informacji bieżących, art. 58 ust. 1-1b, art. 59

w zakresie dotyczącym informacji bieżących, art. 62 ust. 6 i 8 i art. 70 pkt 2 i 3,

”

,

-

część wspólna otrzymuje brzmienie

„

-

Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku

regulowanym, a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta są wprowadzone do obrotu

w alternatywnym systemie obrotu - decyzję o wykluczeniu tych papierów wartościowych

z obrotu w tym systemie, albo nałożyć, biorąc pod uwagę w szczególności sytuację finansową

podmiotu, na który jest nakładana kara, karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł,

albo zastosować obie sankcje łącznie.

”

,

b)

ust. 1a otrzymuje brzmienie

„

1a.

W przypadku gdy uczestnik oferty kaskadowej, o którym mowa w art. 15a ust. 1, dokonuje

sprzedaży objętych lub nabytych papierów wartościowych, w swoim imieniu i na swój

rachunek, w drodze oferty publicznej, na podstawie prospektu emisyjnego emitenta,

bez pisemnej zgody tego emitenta, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu papierów

wartościowych z obrotu na rynku regulowanym albo nałożyć karę pieniężną do wysokości

1 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.

”

,

c)

ust. 1e otrzymuje brzmienie

„

1e.

Jeżeli emitent nie wykonuje albo nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w

art. 56-56c w zakresie informacji okresowych, art. 59 w zakresie informacji okresowych

lub art. 63, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu

na rynku regulowanym albo nałożyć karę pieniężną do wysokości 5 000 000 zł albo kwoty

stanowiącej równowartość 5% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym

sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 5 000 000 zł, albo

zastosować obie sankcje łącznie. Jeżeli emitent nie wykonuje albo nienależycie wykonuje

obowiązki, o których mowa w art. 70 pkt 1, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu

papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym, a w przypadku gdy papiery wartościowe

emitenta są wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu - decyzję o wykluczeniu

tych papierów wartościowych z obrotu w tym systemie, albo nałożyć karę pieniężną do

wysokości 5 000 000 zł albo kwoty stanowiącej równowartość 5% całkowitego rocznego

przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy,

jeżeli przekracza ona 5 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.

”

,

d)

ust. 1g otrzymuje brzmienie

„

1g.

W przypadku gdy emitent jest jednostką dominującą, która sporządza skonsolidowane

sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód, o którym mowa w ust. 1e, 1i oraz

1j, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego przychodu tego emitenta lub

uczestnika rynku uprawnień do emisji ujawniona w ostatnim zbadanym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.

”

,

e)

po ust. 1g dodaje się ust. 1ga w brzmieniu

„

1ga.

Przepis ust. 1g stosuje się do uczestnika rynku uprawnień do emisji.

”

,

f)

w ust. 1h

-

wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Przy wymierzaniu kary za naruszenia, o których mowa w ust. 1-1e oraz ust. 1i-1l, Komisja

bierze w szczególności pod uwagę

”

,

-

pkt 7 otrzymuje brzmienie

„

7)

uprzednie naruszenia przepisów niniejszej ustawy, a także bezpośrednio stosowanych

aktów prawa Unii Europejskiej, regulujących funkcjonowanie rynku kapitałowego, popełnione

przez podmiot, na który jest nakładana kara.

”

,

g)

po ust. 1h dodaje się ust. 1i-1m w brzmieniu

„

1i.

Jeżeli emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w

art. 17 ust. 1 i 4-8 rozporządzenia 596/2014, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu

papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym, a w przypadku gdy papiery wartościowe

emitenta są wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu - decyzję o wykluczeniu

tych papierów wartościowych z obrotu w tym systemie, albo nałożyć karę pieniężną do

wysokości 10 364 000 zł lub kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego

przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy,

jeżeli przekracza ona 10 364 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.

1j.

Jeżeli uczestnik rynku uprawnień do emisji nie wykonuje lub nienależycie wykonuje

obowiązki, o których mowa w art. 17 ust. 2, 4, 7 lub 8 rozporządzenia 596/2014, Komisja

może nałożyć karę pieniężną do wysokości 10 364 000 zł lub kwoty stanowiącej równowartość

2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym

za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 10 364 000 zł.

1k.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez emitenta w wyniku naruszenia obowiązków, o których mowa w ust. 1i lub ust. 1j,

zamiast kary, o której mowa w tych przepisach, Komisja może nałożyć karę pieniężną

do wysokości trzykrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

1l.

Przepis ust. 1k stosuje się do uczestnika rynku uprawnień do emisji.

1m.

Jeżeli uczestnik rynku uprawnień do emisji nie wykonuje albo nienależycie wykonuje

obowiązki, o których mowa w art. 58 ust. 1a, Komisja może nałożyć karę pieniężną do

wysokości 4 145 600 zł.

”

,

h)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

W decyzji o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym lub w

alternatywnym systemie obrotu Komisja określa termin, nie krótszy niż 14 dni, po upływie

którego następuje wycofanie papierów wartościowych z tego obrotu. Przepis art. 91

ust. 11 stosuje się odpowiednio.

”

,

i)

w ust. 6

-

wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

W przypadku naruszenia obowiązków, o których mowa w

”

,

-

w pkt 2 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 3 w brzmieniu

„

3)

ust. 1i, 1j lub 1m - Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję

członka zarządu spółki publicznej, uczestnika rynku uprawnień do emisji, zewnętrznie

zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego

zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 4 145 600 zł, przy czym przy wymierzaniu

tej kary stosuje się ust. 1h.

”

,

j)

w ust. 6a pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

ust. 1 - Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka

rady nadzorczej lub członka innego organu nadzorującego spółki publicznej, zewnętrznie

zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego

zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 50 000 zł;

2)

ust. 1e, 1i, 1j lub 1m - Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła

funkcję członka rady nadzorczej lub członka innego organu nadzorującego spółki publicznej,

zewnętrznie zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego

zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 100 000 zł.

”

,

k)

uchyla się ust. 12,

l)

w ust. 14 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

wydać decyzję o wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu na rynku regulowanym

albo

”

,

m)

dodaje się ust. 17-19 w brzmieniu

„

17.

W przypadku stwierdzenia naruszenia obowiązków wymienionych w ust. 1i, 1j lub 1m,

Komisja może nakazać podmiotowi, który dopuścił się ich naruszenia, zaprzestania ich

naruszania, a także zobowiązać go do podjęcia we wskazanym terminie działań, które

mają zapobiec naruszaniu tych przepisów w przyszłości. Środek ten może być stosowany

bez względu na zastosowanie innych sankcji określonych w ust. 1i-1m.

18.

W przypadku stwierdzenia naruszenia przez osobę prawną lub jednostkę organizacyjną

nieposiadającą osobowości prawnej przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w ust. 1i lub 1j, Komisja może, w drodze decyzji, zakazać osobie fizycznej, do której

obowiązków należy zapewnienie przestrzegania przez tę osobę prawną lub jednostkę organizacyjną

przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym w ust. 1i lub 1j, zawierania,

na rachunek własny lub na rachunek osoby trzeciej, transakcji, których przedmiotem

są instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone

do obrotu w alternatywnym systemie obrotu, na czas określony, nieprzekraczający 5

lat. Środek ten może być stosowany bez względu na zastosowanie innych sankcji za naruszenie

obowiązków, o których mowa w ust. 1i oraz 1j.

19.

W przypadku stwierdzenia naruszenia przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w ust. 1i lub 1j przez osobę fizyczną, Komisja może, w decyzji w sprawie zastosowania

środków, o których mowa w ust. 1i lub 1j, zakazać tej osobie fizycznej zawierania,

na rachunek własny lub na rachunek osoby trzeciej, transakcji, których przedmiotem

są instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone

do obrotu w alternatywnym systemie obrotu, na czas określony, nieprzekraczający 5

lat.

”

;

21)

w art. 97

a)

w ust. 1

-

uchyla się pkt 1,

-

część wspólna otrzymuje brzmienie

„

-

Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną do wysokości 10 000 000 zł.

”

,

b)

po ust. 1g dodaje się ust. 1h w brzmieniu

„

1h.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub starty unikniętej

w wyniku naruszenia obowiązków, o których mowa w ust. 1 pkt 1-12, zamiast kary, o

której mowa w ust. 1, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej

kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

”

,

c)

w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

ust. 1 albo 1h - może zostać nałożona odrębnie za każdy z czynów określonych w ust.

1;

”

,

d)

w ust. 3 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

ust. 1 albo 1h,

”

,

e)

w ust. 4 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie

„

W decyzji, o której mowa w ust. 1, 1a, 1b, 1d, 1e lub 1h, Komisja może zobowiązać

podmiot dopuszczający się naruszenia do zaniechania lub powstrzymania się od podejmowania

działań stanowiących naruszenie lub wyznaczyć termin ponownego wykonania obowiązku

lub dokonania czynności wymaganej przepisami, których naruszenie było podstawą nałożenia

kary pieniężnej.

”

;

22)

po art. 97a dodaje się art. 97b w brzmieniu

„

Art. 97b.

W przypadku nieprzekazania informacji, wyjaśnień, kopii dokumentów lub innych nośników

informacji wbrew obowiązkowi, o którym mowa w art. 68b ust. 3, Komisja może nałożyć

na osobę lub podmiot, do których żądanie przekazania informacji zostało skierowane,

karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł.

”

;

23)

w art. 98 po ust. 7 dodaje się ust. 7a i 7b w brzmieniu

„

7a.

Emitent oraz podmiot, który sporządził lub brał udział w sporządzeniu informacji,

o których mowa w art. 17 ust. 1 lub 2 rozporządzenia 596/2014, jest obowiązany do

naprawienia szkody wyrządzonej przez udostępnienie do publicznej wiadomości nieprawdziwej

informacji lub przemilczenie informacji, chyba że ani on, ani osoby, za które odpowiada,

nie ponoszą winy.

7b.

Przepis ust. 7a stosuje się do uczestnika rynku uprawnień do emisji.

”

;

24)

w art. 100 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w prospekcie emisyjnym lub innych

dokumentach informacyjnych albo za inne informacje związane z ofertą publiczną lub

dopuszczeniem, lub ubieganiem się o dopuszczenie papierów wartościowych lub innych

instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym, albo za informacje, o których

mowa w art. 17 ust. 1 lub 2 rozporządzenia 596/2014 lub art. 56 ust. 1, podaje nieprawdziwe

dane lub zataja prawdziwe dane, w istotny sposób wpływające na treść informacji, podlega

grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności od 6 miesięcy do lat 5, albo

obu tym karom łącznie.

”

;

25)

art. 101 otrzymuje brzmienie

„

Art. 101.

1.

Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje przekazywane do Komisji w związku z opóźnieniem

podania do wiadomości publicznej informacji poufnej, o którym mowa w art. 17 ust.

4 rozporządzenia 596/2014, podaje nieprawdziwe dane lub zataja prawdziwe dane, w sposób

istotny wpływające na ocenę zasadności tego opóźnienia, podlega grzywnie do 2 000

000 zł.

2.

Tej samej karze podlega, kto, będąc odpowiedzialnym za treść informacji przekazywanych

do Komisji, w celu uzyskania zgody, o której mowa w art. 17 ust. 5 lit. d rozporządzenia

596/2014, podaje nieprawdziwe dane lub zataja prawdziwe dane.

”

;

26)

w art. 102

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Kto nie wykonuje obowiązku, o którym mowa w art. 68, lub wykonuje go nienależycie,

podlega grzywnie do 500 000 zł, karze ograniczenia wolności albo pozbawienia wolności

do lat 2.

”

,

b)

uchyla się ust. 2;

27)

po art. 104 dodaje się art. 104a w brzmieniu

„

Art. 104a.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 68b ust. 5, ujawnia informację, o której

mowa w tym przepisie, podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności

do lat 3, albo obu tym karom łącznie.

”

.

W ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym

(Dz. U. z 2017 r. poz. 196) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 1 w ust. 2 pkt 4 otrzymuje brzmienie

„

4)

nadzór nad rynkiem kapitałowym, sprawowany zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1636, 1948 i 1997 oraz z 2017 r. poz. 724), ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1639 oraz z 2017 r. poz. 452 i 724), ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1896, 1948 i 2260 oraz z 2017 r. poz. 724), zwanej dalej „ustawą o funduszach inwestycyjnych”, ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 719, 831, 904 i 1948), ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1289 oraz z 2017 r. poz. 724), rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1227/2011 z dnia 25 października

2011 r. w sprawie integralności i przejrzystości hurtowego rynku energii

(Dz. Urz. UE L 326 z 08.12.2011, str. 1) w zakresie dotyczącym produktów energetycznych sprzedawanych w obrocie hurtowym,

które są instrumentami finansowymi i do których stosuje się art. 2 ust. 1 lit. a-d

i ust. 3 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16

kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku)

oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy

Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str.

1, z późn. zm.) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012 z dnia 14 marca 2012 r.

w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego

(Dz. Urz. UE L 86 z 24.03.2012, str. 1, z późn. zm.)rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r.

w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym,

kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji

(Dz. Urz. UE L 201 z 27.07.2012, str. 1, z późn. zm.)rozporządzenia Komisji (UE) nr 1031/2010 z dnia 12 listopada 2010 r. w sprawie harmonogramu,

kwestii administracyjnych oraz pozostałych aspektów sprzedaży na aukcji uprawnień

do emisji gazów cieplarnianych na mocy dyrektywy 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego

i Rady ustanawiającej system handlu przydziałami emisji gazów cieplarnianych we Wspólnocie

(Dz. Urz. UE L 302 z 18.11.2010, str. 1, z późn. zm.)rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r.

w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w

sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych, zmieniającego dyrektywy 98/26/WE

i 2014/65/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 236/2012

(Dz. Urz. UE L 257 z 28.08.2014, str. 1, z późn. zm.)

”

;

2)

w art. 12 w ust. 2 w pkt 4 w lit. zl średnik zastępuje się przecinkiem i dodaje się

lit. zm w brzmieniu

„

zm)

udzielania zezwoleń, o których mowa w art. 16 lub art. 54 rozporządzenia nr 909/2014,

a także cofnięcia tych zezwoleń na podstawie art. 20 ust. 1 oraz art. 57 ust. 1 tego

rozporządzenia;

”

.

1.

Spółki prowadzące rynek regulowany w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy są obowiązane

do dostosowania treści regulaminów w zakresie, o którym mowa w art. 28 ust. 2 pkt

15 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 9

miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

2.

Spółki prowadzące rynek regulowany w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy, które

organizują alternatywny system obrotu, są obowiązane dostosować się do wymogów określonych

w art. 68b ust. 2 zdanie pierwsze ustawy zmienianej w art. 7, w brzmieniu nadanym

niniejszą ustawą, w terminie 3 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

3.

Domy maklerskie prowadzące działalność w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy są

obowiązane do zwiększenia kapitału założycielskiego do wysokości wynikającej z przepisów

ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 6 miesięcy

od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

4.

W przypadku emitentów, których papiery wartościowe w dniu wejścia w życie niniejszej

ustawy zostały wprowadzone do więcej niż jednego alternatywnego systemu obrotu, organizowanego

przez spółkę prowadzącą rynek regulowany, nadzór, o którym mowa w art. 68b ust. 1

ustawy zmienianej w art. 7, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, zapewnia spółka,

która wcześniej rozpoczęła prowadzenie takiego systemu.

Do postępowań wszczętych i niezakończonych przed dniem wejścia w życie niniejszej

ustawy stosuje się przepisy dotychczasowe, z wyjątkiem postępowań, o których mowa

w art. 29a ust. 1 lub 2, art. 36a ust. 1 lub 2, art. 69 ust. 1, art. 69a ust. 1 i

art. 111 ust. 1 ustawy zmienianej w art. 1 oraz w art. 34 ust. 2 ustawy zmienianej

w art. 2, do których stosuje się przepisy ustaw zmienianych odpowiednio w art. 1 i

art. 2, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą.

1.

Za zachowania zaistniałe przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy stanowiące

naruszenie przepisów ustawy zmienianej w art. 1 oraz ustawy zmienianej w art. 7, w

brzmieniu dotychczasowym, sankcję wymierza się według przepisów dotychczasowych, chyba

że sankcja wymierzona według przepisów ustawy zmienianej w art. 1 lub ustawy zmienianej

w art. 7, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, byłaby względniejsza dla strony postępowania.

2.

Do zachowań stanowiących manipulację, o której mowa w art. 39 ust. 2 pkt 4 lit. b

lub pkt 8 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, lub polegających

na wejściu w porozumienie mające na celu dokonanie takiej manipulacji, zaistniałych

przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, stosuje się zasady odpowiedzialności

określone w art. 172 ust. 1 i 2 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym.

Ustawa wchodzi w życie po upływie 30 dni od dnia ogłoszenia, z wyjątkiem

1)

art. 1

a)

pkt 1 lit. b i c,

b)

pkt 12 lit. b - w zakresie art. 82 ust. 2 pkt 4c tiret drugie,

c)

pkt 20,

d)

pkt 28;

2)

art. 6 pkt 4 lit. b;

3)

art. 7

a)

pkt 1 lit. b - w zakresie art. 4 pkt 29 i 30,

b)

pkt 8 - w zakresie art. 55c ust. 2,

c)

pkt 11

-

lit. b - w zakresie art. 58 ust. 1b,

-

lit. c - w zakresie art. 58 ust. 2 pkt 2,

d)

pkt 14 - w zakresie art. 62a ust. 1 pkt 2,

e)

pkt 16

-

lit. b,

-

lit. c - w zakresie art. 68 ust. 6 i ust. 7 pkt 2,

f)

pkt 20

-

lit. e,

-

lit. g - w zakresie art. 96 ust. 1j, 1l i 1m,

g)

pkt 23 - w zakresie art. 98 ust. 7b

- które wchodzą w życie z dniem 3 stycznia 2018 r.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Komisji,

może określić, w drodze rozporządzenia, przyjęte praktyki rynkowe w rozumieniu art.

3 ust. 1 pkt 9 rozporządzenia 596/2014, biorąc pod uwagę kryteria określone w art.

13 ust. 2 tego rozporządzenia. Opinia Komisji uwzględnia opinię oceniającą Europejskiego

Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych, o której mowa w art. 13 ust. 4 rozporządzenia

596/2014.

1.

W przypadku wydania decyzji nakładającej karę za naruszenie przepisów rozporządzenia

596/2014, Komisja może, w drodze uchwały, zdecydować o przekazaniu do publicznej wiadomości

informacji o jej wydaniu, w zakresie i w sposób określony w art. 34 tego rozporządzenia.

2.

Informacje, o których mowa w ust. 1, dotyczące imienia i nazwiska osoby, której dotyczy

decyzja, Komisja udostępnia na swojej stronie internetowej przez okres roku, licząc

od dnia ich udostępnienia.

1.

Emitent papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub ubiegający

się o takie dopuszczenie oraz emitent papierów wartościowych, które są wprowadzone

do obrotu w alternatywnym systemie obrotu lub są przedmiotem ubiegania się o takie

wprowadzenie, są obowiązani przekazywać do systemu gromadzenia informacji, prowadzonego

zgodnie z art. 56 ust. 1a, wszystkie informacje przekazywane do publicznej wiadomości

na podstawie przepisów rozdziału 3, rozdziału 4 oddziału 1 oraz rozporządzenia 596/2014.

2.

Przepis ust. 1 stosuje się do emitenta papierów wartościowych, które są przedmiotem

obrotu na zorganizowanej platformie obrotu, oraz uczestnika rynku uprawnień do emisji.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 39 lit. a rozporządzenia 1031/2010, ujawnia

informację wewnętrzną, o której mowa w art. 37 lit. a tego rozporządzenia, jakiejkolwiek

innej osobie,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 4, albo obu

tym karom łącznie.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 39 lit. b rozporządzenia 1031/2010, zaleca

innej osobie złożenie lub nakłania ją, na podstawie informacji wewnętrznej, o której

mowa w art. 37 lit. a tego rozporządzenia, do złożenia, zmiany lub wycofania oferty

na produkty sprzedawane na aukcji, których dotyczą te informacje,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 4, albo obu

tym karom łącznie.

1.

Wyjaśnienia, o których mowa w art. 17 w ust. 4 w akapicie trzecim w zdaniu pierwszym

rozporządzenia 596/2014, przekazują Komisji

1)

emitent;

2)

uczestnik rynku uprawnień do emisji.

2.

W przypadku przekazania wyjaśnień, o których mowa w art. 17 w ust. 4 w akapicie trzecim

w zdaniu pierwszym rozporządzenia 596/2014, przez emitenta, którego papiery wartościowe

zostały wprowadzone wyłącznie do alternatywnego systemu obrotu lub który ubiega się

o takie wprowadzenie, a jego papiery wartościowe nie są dopuszczone do obrotu na rynku

regulowanym lub nie są przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku

regulowanym, Komisja przekazuje te wyjaśnienia spółce prowadzącej rynek regulowany,

organizującej ten alternatywny system obrotu, która zapewnia sprawowanie nadzoru,

o którym mowa w art. 68b ust. 1.

1.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, jest

obowiązana zapewnić nadzór nad wykonywaniem przez emitentów, których papiery wartościowe

zostały wprowadzone wyłącznie do alternatywnego systemu obrotu lub są przedmiotem

ubiegania się o takie wprowadzenie, obowiązków, określonych w art. 17 ust. 1, 4 i

ust. 7-9 oraz art. 18 ust. 1-6 rozporządzenia 596/2014. W przypadku gdy papiery wartościowe

zostały wprowadzone do więcej niż jednego alternatywnego systemu obrotu, nadzór zapewnia

spółka prowadząca alternatywny system obrotu, do którego papiery wartościowe emitenta

zostały wprowadzone po raz pierwszy, a w przypadku równoczesnego wprowadzenia do obrotu

w więcej niż jednym alternatywnym systemie obrotu - spółka, która wcześniej rozpoczęła

prowadzenie takiego systemu.

2.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, jest

obowiązana opracować, wdrożyć i stosować odpowiednie rozwiązania techniczne i organizacyjne

oraz regulaminy i procedury zapewniające sprawowanie nadzoru w zakresie, o którym

mowa w ust. 1. Spółka prowadząca rynek regulowany ocenia adekwatność i skuteczność

stosowanych rozwiązań, procedur i regulaminów, nie rzadziej niż raz w roku.

3.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, może

żądać niezwłocznego udzielenia przez osoby wymienione w art. 68 ust. 1 pisemnych lub

ustnych informacji i wyjaśnień, a także sporządzenia i przekazania, na koszt emitenta,

kopii dokumentów i innych nośników informacji, niezbędnych do wykonywania nadzoru,

o którym mowa w ust. 1, w szczególności list osób posiadających dostęp do informacji

poufnej.

4.

O każdym przypadku nieprzekazania spółce prowadzącej rynek regulowany, która organizuje

alternatywny system obrotu, na jej żądanie, informacji, wyjaśnień lub kopii dokumentów

i innych nośników informacji, o których mowa w ust. 3, spółka ta niezwłocznie informuje

Komisję.

5.

Członkowie organów spółki prowadzącej rynek regulowany, która organizuje alternatywny

system obrotu, jej pracownicy i osoby zatrudnione na podstawie umowy o dzieło, umowy

zlecenia albo innych umów o podobnym charakterze są obowiązani do nieujawniania osobom

nieupoważnionym informacji uzyskanych na podstawie ust. 3. Obowiązek ten trwa również

po ustaniu pełnienia funkcji w organach spółki i rozwiązaniu stosunku pracy, umowy

o dzieło, umowy zlecenia albo innych umów o podobnym charakterze.

1.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, zawiadamia

Komisję o ujawnionym istotnym przypadku naruszenia obowiązków, o których mowa w art.

68b ust. 1.

2.

Zawiadomienie zawiera co najmniej

1)

dane identyfikujące podmiot, który dopuścił się naruszenia;

2)

rodzaj naruszenia oraz czas i sposób jego dokonania;

3)

ustaloną wysokość uzyskanej korzyści lub unikniętej straty, o ile da się ją ustalić,

wraz ze wskazaniem sposobu jej ustalenia;

4)

inne informacje, nośniki danych i dokumenty, które w ocenie spółki prowadzącej rynek

regulowany mogą być przydatne w prowadzeniu sprawy przez Komisję.

3.

W przypadku gdy przekazane w zawiadomieniu informacje są niekompletne, Komisja może

zażądać ich uzupełnienia przez spółkę prowadzącą rynek regulowany, która organizuje

alternatywny system obrotu.

4.

Do zawiadomienia spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny

system obrotu, załącza zgromadzone w sprawie materiały, w tym oryginały dokumentów

i inne nośniki informacji, a także utrwalone informacje przekazane jej na podstawie

art. 68b ust. 3 w innej formie niż na trwałym nośniku informacji.

5.

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu, może

w razie ujawnienia innych niż istotne przypadków naruszenia obowiązków, o których

mowa w art. 68b ust. 1, wydać w stosunku do emitenta, o którym mowa w art. 68b ust.

1, zalecenia w celu zaprzestania naruszania obowiązków informacyjnych.

W przypadku nieprzekazania informacji, wyjaśnień, kopii dokumentów lub innych nośników

informacji wbrew obowiązkowi, o którym mowa w art. 68b ust. 3, Komisja może nałożyć

na osobę lub podmiot, do których żądanie przekazania informacji zostało skierowane,

karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł.

1.

Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje przekazywane do Komisji w związku z opóźnieniem

podania do wiadomości publicznej informacji poufnej, o którym mowa w art. 17 ust.

4 rozporządzenia 596/2014, podaje nieprawdziwe dane lub zataja prawdziwe dane, w sposób

istotny wpływające na ocenę zasadności tego opóźnienia, podlega grzywnie do 2 000

000 zł.

2.

Tej samej karze podlega, kto, będąc odpowiedzialnym za treść informacji przekazywanych

do Komisji, w celu uzyskania zgody, o której mowa w art. 17 ust. 5 lit. d rozporządzenia

596/2014, podaje nieprawdziwe dane lub zataja prawdziwe dane.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 68b ust. 5, ujawnia informację, o której

mowa w tym przepisie, podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności

do lat 3, albo obu tym karom łącznie.

1.

W przypadku gdy centralny depozyt papierów wartościowych narusza

1)

wymogi organizacyjne określone w art. 26-30 rozporządzenia 909/2014,

2)

zasady prowadzenia działalności określone w art. 32-35 rozporządzenia 909/2014,

3)

wymogi dotyczące usług centralnego depozytu papierów wartościowych określone w art.

37-41 rozporządzenia 909/2014,

4)

wymogi ostrożnościowe określone w art. 43-46 oraz art. 47 ust. 2 rozporządzenia 909/2014,

5)

wymogi kapitałowe określone w art. 47 ust. 1 rozporządzenia 909/2014,

6)

wymogi dotyczące połączeń operacyjnych centralnych depozytów papierów wartościowych

określone w art. 48 rozporządzenia 909/2014,

7)

zasady udzielania przez centralne depozyty papierów wartościowych poszczególnych rodzajów

dostępu, określone w art. 49-53 rozporządzenia 909/2014

- Komisja może nakazać centralnemu depozytowi papierów wartościowych usunięcie stwierdzonych

naruszeń lub przyczyn tych naruszeń lub nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości

82 680 000 zł albo kwoty stanowiącej równowartość 10% całkowitego rocznego przychodu

wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza

ona 82 680 000 zł.

2.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez centralny depozyt papierów wartościowych w wyniku naruszenia wymogów i zasad,

o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której mowa w tym ustępie, Komisja może nałożyć

karę pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

3.

W przypadku gdy centralny depozyt papierów wartościowych jest jednostką dominującą,

która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód,

o którym mowa w ust. 1, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego przychodu

centralnego depozytu ujawniona w ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

za rok obrotowy.

4.

Komisja może cofnąć zezwolenie udzielone centralnemu depozytowi papierów wartościowych

na podstawie art. 16 rozporządzenia 909/2014 w przypadkach określonych w art. 20 tego

rozporządzenia.

5.

W decyzji w przedmiocie cofnięcia zezwolenia udzielonego centralnemu depozytowi papierów

wartościowych na podstawie art. 16 rozporządzenia 909/2014 Komisja może jednocześnie

nałożyć karę pieniężną, o której mowa w ust. 1 lub 2, jeżeli uzasadnia to charakter

naruszeń, jakich dopuścił się centralny depozyt papierów wartościowych.

6.

W przypadku gdy centralny depozyt papierów wartościowych narusza wymogi i zasady,

o których mowa w ust. 1, Komisja może

1)

nakazać osobom odpowiedzialnym za zaistniałe naruszenie zaprzestania działań skutkujących

powstaniem naruszeń lub nałożyć na te osoby karę pieniężną do wysokości 20 670 000

zł;

2)

zawiesić w czynnościach członka zarządu centralnego depozytu papierów wartościowych

odpowiedzialnego za stwierdzone naruszenie na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy;

3)

odwołać członka zarządu centralnego depozytu papierów wartościowych odpowiedzialnego

za stwierdzone naruszenie - w przypadku gdy naruszenia, o których mowa w ust. 1, mają

charakter poważny i systematyczny.

7.

Komisja przekazuje do publicznej wiadomości informację o

1)

treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia, imię i nazwisko osoby

fizycznej lub firmę (nazwę) centralnego depozytu papierów wartościowych, na który

została nałożona sankcja,

2)

złożeniu wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy - o ile Komisja przekazała do publicznej

wiadomości informację o decyzji, której ten wniosek dotyczy,

3)

treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji

- zgodnie z zasadami określonymi w art. 62 rozporządzenia 909/2014.

8.

Przekazanie do publicznej wiadomości informacji określonych w ust. 7 pkt 1 lub 3 wymaga

podjęcia przez Komisję uchwały.

9.

Informacje, o których mowa w ust. 7, dotyczące imienia i nazwiska osoby, na którą

została nałożona sankcja, Komisja udostępnia na swojej stronie internetowej przez

okres roku, licząc od dnia ich udostępnienia.

1.

W przypadku gdy podmiot wyznaczony do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub

centralny depozyt papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2 lit. a

rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych

określonych w załączniku do tego rozporządzenia, narusza

1)

wymogi ostrożnościowe dotyczące ryzyk kredytowych, określone w art. 59 ust. 3 rozporządzenia

909/2014,

2)

wymogi ostrożnościowe dotyczące ryzyk utraty płynności, określone w art. 59 ust. 4

rozporządzenia 909/2014

- Komisja może nakazać tym podmiotom usunięcie stwierdzonych naruszeń lub przyczyn

tych naruszeń lub nałożyć na te podmioty karę pieniężną do wysokości 82 680 000 zł

albo kwoty stanowiącej równowartość 10% całkowitego rocznego przychodu wykazanego

w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona

82 680 000 zł.

2.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez podmioty, o których mowa w ust. 1, w wyniku naruszenia wymogów, o których mowa

w ust. 1, zamiast kary, o której mowa w tym ustępie, Komisja może nałożyć karę pieniężną

do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

3.

W przypadku gdy podmiot wyznaczony do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub

centralny depozyt papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2 lit. a

rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych

określonych w załączniku do tego rozporządzenia, jest jednostką dominującą, która

sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód, o którym

mowa w ust. 1, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego przychodu tych

podmiotów ujawniona w ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za

rok obrotowy.

4.

Komisja może cofnąć zezwolenie udzielone centralnemu depozytowi papierów wartościowych

na podstawie art. 54 rozporządzenia 909/2014 w przypadkach określonych w art. 57 tego

rozporządzenia.

5.

W przypadku gdy podmiot wyznaczony do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub

centralny depozyt papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2 lit. a

rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych

określonych w załączniku do tego rozporządzenia, narusza wymogi, o których mowa w

ust. 1, Komisja może

1)

nakazać osobom odpowiedzialnym za zaistniałe naruszenie zaprzestania działań skutkujących

powstaniem naruszeń lub nałożyć na te osoby karę pieniężną do wysokości 20 670 000

zł;

2)

zawiesić w czynnościach członka zarządu odpowiedzialnego za stwierdzone naruszenie

podmiotu wyznaczonego do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub centralnego

depozytu papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2 lit a rozporządzenia

909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych określonych

w załączniku do tego rozporządzenia - na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy;

3)

odwołać członka zarządu odpowiedzialnego za stwierdzone naruszenie podmiotu wyznaczonego

do świadczenia bankowych usług pomocniczych lub centralnego depozytu papierów wartościowych,

który na podstawie

art. 54 ust. 2 lit. a rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych

usług pomocniczych określonych w załączniku do tego rozporządzenia - w przypadku gdy

naruszenia, o których mowa w ust. 1, mają charakter poważny i systematyczny.

6.

Komisja przekazuje do publicznej wiadomości informację o

1)

treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia, imię i nazwisko osoby

fizycznej lub firmę (nazwę) podmiotu wyznaczonego do świadczenia bankowych usług pomocniczych

lub centralnego depozytu papierów wartościowych, który na podstawie art. 54 ust. 2

lit. a rozporządzenia 909/2014 uzyskał zezwolenie na świadczenie bankowych usług pomocniczych

określonych w załączniku do tego rozporządzenia, na który została nałożona sankcja,

2)

złożeniu wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy - o ile Komisja przekazała do publicznej

wiadomości informację o decyzji, której ten wniosek dotyczy,

3)

treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji

- zgodnie z zasadami określonymi w art. 62 rozporządzenia 909/2014.

7.

Przekazanie do publicznej wiadomości informacji określonych w ust. 6 pkt 1 lub 3 wymaga

podjęcia przez Komisję uchwały.

8.

Informacje, o których mowa w ust. 6, dotyczące imienia i nazwiska osoby, na którą

została nałożona sankcja, Komisja udostępnia na swojej stronie internetowej przez

okres roku, licząc od dnia ich udostępnienia.

Komisja, nakładając sankcje, o których mowa w art. 170e lub art. 170f, uwzględnia

okoliczności, o których mowa w art. 64 rozporządzenia 909/2014.

1.

Na każdego kto, wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 19 ust. 11 rozporządzenia 596/2014,

w czasie trwania okresu zamkniętego, dokonuje transakcji na rachunek własny lub na

rachunek osoby trzeciej, Komisja może nałożyć, w drodze decyzji, karę pieniężną do

wysokości 2 072 800 zł.

2.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez podmiot w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której mowa

w tym ustępie, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty

osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

3.

Wydanie decyzji wobec osoby fizycznej następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

1.

W przypadku gdy emitent, na wniosek osoby pełniącej obowiązki zarządcze, udzielił

zgody, o której mowa w art. 19 ust. 12 rozporządzenia 596/2014, z naruszeniem art.

7-9 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2016/522 z dnia 17 grudnia 2015 r. uzupełniającego

rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w kwestiach dotyczących

wyłączenia niektórych organów publicznych i banków centralnych państw trzecich, okoliczności

wskazujących na manipulację na rynku, progów powodujących powstanie obowiązku podania

informacji do wiadomości publicznej, właściwych organów do celów powiadomień o opóźnieniach,

zgody na obrót w okresach zamkniętych oraz rodzajów transakcji wykonywanych przez

osoby pełniące obowiązki zarządcze podlegających obowiązkowi powiadomienia (Dz. Urz.

UE L 88 z 05.04.2016, str. 1), Komisja może nałożyć na emitenta karę pieniężną do

wysokości 4 145 600 zł.

2.

W przypadku emitenta będącego funduszem inwestycyjnym albo alternatywną spółką inwestycyjną,

kara pieniężna jest nakładana odpowiednio na towarzystwo funduszy inwestycyjnych będące

organem tego funduszu inwestycyjnego, a w przypadku funduszu inwestycyjnego, co do

którego towarzystwo funduszy inwestycyjnych zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b ustawy o funduszach inwestycyjnych, na zarządzającego z UE, zewnętrznie zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych albo zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, zarządzającego tą alternatywną spółką inwestycyjną.

W przypadku gdy uczestnik rynku uprawnień do emisji lub platforma aukcyjna nie wykonuje

lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 18 ust. 1-5 rozporządzenia

596/2014, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 4 145 600 zł lub do kwoty

stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym

sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 4 145 600 zł.

1.

W przypadku gdy emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których

mowa w art. 18 ust. 1-6 rozporządzenia 596/2014, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć

karę pieniężną do wysokości 4 145 600 zł lub do kwoty stanowiącej równowartość 2%

całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym

za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 4 145 600 zł.

2.

W przypadku naruszenia obowiązków, o których mowa w art. 18 ust. 1-6 rozporządzenia

596/2014, Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję członka

zarządu emitenta, zewnętrznie zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu

ustawy o funduszach inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego

zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 2 072 800 zł.

3.

Przepisy art. 96 ust. 6 pkt 2 oraz ust. 7-8a ustawy o ofercie publicznej stosuje się

odpowiednio.

4.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej

przez emitenta w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której

mowa w ust. 1, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty

osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.

W przypadku stwierdzenia naruszenia przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w art. 165 ust. 1 pkt 5, art. 165a ust. 1 pkt 6, art. 167 ust. 1 pkt 1, art. 173,

art. 174, art. 175, art. 175a lub art. 176 Komisja może nakazać podmiotowi, który

dopuścił się naruszenia, zaprzestania dalszego naruszania tych przepisów oraz zobowiązać

go do podjęcia we wskazanym terminie działań, które mają zapobiegać naruszaniu tych

przepisów w przyszłości. Środek ten może być stosowany bez względu na zastosowanie

innych sankcji za naruszenie obowiązków, o których mowa w art. 165 ust. 1 pkt 5, art.

165a ust. 1 pkt 6, art. 167 ust. 1 pkt 1, art. 173, art. 174, art. 175, art. 175a

lub art. 176.

1.

W przypadku stwierdzenia naruszenia przez osobę prawną lub jednostkę organizacyjną

nieposiadającą osobowości prawnej przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w art. 173, art. 174, art. 175 lub art. 176, Komisja może, w drodze decyzji, zakazać

osobie fizycznej, do której obowiązków należy zapewnienie przestrzegania przez tę

osobę prawną lub tę jednostkę przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w art. 173, art. 174, art. 175 lub art. 176, zawierania, na rachunek własny lub na

rachunek osoby trzeciej, transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe,

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do obrotu w alternatywnym

systemie obrotu, na czas określony, nieprzekraczający 5 lat. Środek ten może być stosowany

bez względu na zastosowanie innych sankcji za naruszenie obowiązków, o których mowa

w art. 173, art. 174, art. 175 i art. 176.

2.

W przypadku stwierdzenia naruszenia przepisów rozporządzenia 596/2014 w zakresie wskazanym

w art. 173, art. 174, art. 175 lub art. 176, przez osobę fizyczną, Komisja może, w

decyzji w sprawie zastosowania środków, o których mowa w art. 173, art. 174, art.

175 lub art. 176, zakazać tej osobie fizycznej zawierania, na rachunek własny lub

na rachunek osoby trzeciej, transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe,

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do obrotu w alternatywnym

systemie obrotu, na czas określony, nieprzekraczający 5 lat.

W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 173 ust. 4 lub 7, art. 175a lub art.

176 ust. 1, jest jednostką dominującą, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie

finansowe, całkowity roczny przychód, o którym mowa w art. 173 ust. 4 pkt 2 lub ust.

7 pkt 2, art. 175a lub art. 176 ust. 1, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego

rocznego przychodu tego podmiotu ujawniona w ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym za rok obrotowy.

Komisja, nakładając sankcję, o której mowa w art. 173-176, uwzględnia okoliczności,

o których mowa w art. 31 ust. 1 rozporządzenia 596/2014.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 14 lit. c rozporządzenia 596/2014, ujawnia

informację poufną,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 4, albo obu

tym karom łącznie.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 14 lit. b rozporządzenia 596/2014, udziela

rekomendacji lub nakłania do nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, których

dotyczy informacja poufna,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 4, albo obu

tym karom łącznie.

1.

Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 15 rozporządzenia 596/2014, dokonuje manipulacji,

o której mowa w art. 12 tego rozporządzenia,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności od 3 miesięcy do

lat 5, albo obu tym karom łącznie.

2.

Kto wchodzi w porozumienie z inną osobą mające na celu manipulację, o której mowa

w art. 12 rozporządzenia 596/2014,

podlega grzywnie do 2 000 000 zł.