Obwieszczenie Marszałka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 15 września 2017 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi

1.

Ustawa reguluje zasady, tryb i warunki podejmowania i prowadzenia działalności w zakresie

obrotu papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi, prawa i obowiązki

podmiotów uczestniczących w tym obrocie oraz wykonywanie nadzoru w tym zakresie.

2.

Przepisów ustawy nie stosuje się do weksli i czeków w rozumieniu przepisów prawa wekslowego i czekowego.

1.

Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są

1)

papiery wartościowe;

2)

niebędące papierami wartościowymi

a)

tytuły uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania,

b)

instrumenty rynku pieniężnego,

c)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne instrumenty

pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy, waluta, stopa procentowa,

wskaźnik rentowności lub inny instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy,

które są wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne,

d)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową oraz inne instrumenty

pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które są wykonywane przez rozliczenie

pieniężne lub mogą być wykonane przez rozliczenie pieniężne według wyboru jednej ze

stron,

e)

opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz inne instrumenty pochodne, których instrumentem

bazowym jest towar i które są wykonywane przez dostawę, pod warunkiem, że są dopuszczone

do obrotu na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu,

f)

niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani w alternatywnym systemie obrotu

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne instrumenty pochodne, których

instrumentem bazowym jest towar, które mogą być wykonane przez dostawę, które nie

są przeznaczone do celów handlowych i wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów

finansowych,

g)

instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,

h)

kontrakty na różnicę,

i)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward dotyczące stóp procentowych oraz

inne instrumenty pochodne odnoszące się do zmian klimatycznych, stawek frachtowych,

uprawnień do emisji oraz stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych,

które są wykonywane przez rozliczenie pieniężne albo mogą być wykonane przez rozliczenie

pieniężne według wyboru jednej ze stron, a także wszelkiego rodzaju inne instrumenty

pochodne odnoszące się do aktywów, praw, zobowiązań, indeksów oraz innych wskaźników,

które wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych.

2.

Przez wykazywanie właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych, o którym

mowa w ust. 1 pkt 2 lit. f oraz i, rozumie się spełnianie warunków określonych w art. 38 rozporządzenia Komisji (WE) nr 1287/2006 z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającego

środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu

do zobowiązań przedsiębiorstw inwestycyjnych w zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdań

z transakcji, przejrzystości rynkowej, dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu

oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy

(Dz. Urz. UE L 241 z 02.09.2006, str. 1), zwanego dalej „rozporządzeniem 1287/2006”.

3.

W rozumieniu przepisów ustawy nie jest rozliczeniem pieniężnym według wyboru jednej

ze stron spełnienie świadczenia pieniężnego powstałego na skutek niewykonania lub

nienależytego wykonania zobowiązania wynikającego z umowy przez jedną ze stron lub

na skutek innego zdarzenia powodującego rozwiązanie umowy.

4.

Przez przeznaczenie do celów handlowych, o którym mowa w ust. 1 pkt 2 lit. f, rozumie

się spełnienie kryteriów określonych w art. 38 ust. 4 rozporządzenia 1287/2006.

Ilekroć w ustawie jest mowa o

1)

papierach wartościowych - rozumie się przez to

a)

akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych

(Dz. U. z 2017 r. poz. 1577), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne,

certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące

prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu,

wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,

b)

inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie

do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane

poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego (prawa pochodne);

2)

alternatywnym systemie obrotu - rozumie się przez to organizowany przez firmę inwestycyjną

lub podmiot prowadzący rynek regulowany, poza rynkiem regulowanym, wielostronny system

kojarzący oferty kupna i sprzedaży instrumentów finansowych w taki sposób, że do zawarcia

transakcji dochodzi w ramach tego systemu, zgodnie z określonymi zasadami; nie stanowi

alternatywnego systemu obrotu rynek organizowany przez Narodowy Bank Polski, jak również

organy publiczne, którym powierzono zarządzanie długiem publicznym lub które uczestniczą

w takim zarządzaniu, w tym lokując środki pochodzące z tego długu;

3)

tytułach uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania - rozumie się przez to

wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego papiery wartościowe

lub niebędące papierami wartościowymi instrumenty finansowe reprezentujące prawa majątkowe

przysługujące uczestnikom instytucji wspólnego inwestowania, w tym w szczególności

jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych;

4)

ustawie o ofercie publicznej - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1639 oraz z 2017 r. poz. 452, 724, 791 i 1089);

4a)

rozporządzeniu 236/2012 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012 z dnia 14 marca 2012 r.

w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego

(Dz. Urz. UE L 86 z 24.03.2012, str. 1);

4b)

rozporządzeniu 648/2012 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r.

w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym,

kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji

(Dz. Urz. UE L 201 z 27.07.2012, str. 1, z późn. zm.);

4c)

rozporządzeniu 1031/2010 - rozumie się przez to rozporządzenie Komisji (UE) nr 1031/2010 z dnia 12 listopada 2010 r. w sprawie harmonogramu,

kwestii administracyjnych oraz pozostałych aspektów sprzedaży na aukcji uprawnień

do emisji gazów cieplarnianych na mocy dyrektywy 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego

i Rady ustanawiającej system handlu przydziałami emisji gazów cieplarnianych we Wspólnocie

(Dz. Urz. UE L 302 z 18.11.2010, str. 1, z późn. zm.);

4d)

rozporządzeniu 575/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca

2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych,

zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012

(Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013, str. 1, z późn. zm.);

4e)

rozporządzeniu 600/2014 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) 600/2014 z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych

oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014,

str. 84);

4f

rozporządzeniu 596/2014 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia

2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz

uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji

2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE

(Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str. 1, z późn. zm.)

4g

rozporządzeniu 909/2014 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r.

w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w

sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych, zmieniające dyrektywy 98/26/WE

i 2014/65/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 236/2012

(Dz. Urz. UE L 257 z 28.08.2014, str. 1, z późn. zm.)

5)

ofercie publicznej - rozumie się przez to ofertę publiczną w rozumieniu ustawy o ofercie

publicznej obejmującą papiery wartościowe, do których stosuje się przepisy tej ustawy;

6)

obrocie pierwotnym - rozumie się przez to obrót pierwotny w rozumieniu przepisów ustawy

o ofercie publicznej;

7)

obrocie wtórnym - rozumie się przez to

a)

dokonywanie oferty publicznej przez podmiot inny niż emitent lub subemitent usługowy,

lub nabywanie papierów wartościowych od tego podmiotu, albo

b)

proponowanie w dowolnej formie i w dowolny sposób, przez podmiot inny niż wystawca,

nabycia instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi lub nabywanie

ich od tego innego podmiotu, jeżeli propozycja skierowana jest do co najmniej 150

osób lub do nieoznaczonego adresata;

8)

pierwszej ofercie publicznej - rozumie się przez to pierwszą ofertę publiczną w rozumieniu

przepisów ustawy o ofercie publicznej;

9)

obrocie zorganizowanym - rozumie się przez to obrót papierami wartościowymi lub innymi

instrumentami finansowymi dokonywany na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej na rynku

regulowanym albo w alternatywnym systemie obrotu;

10)

(uchylony)

10a)

platformie aukcyjnej - rozumie się przez to platformę aukcyjną, która na podstawie

przepisów niniejszej ustawy oraz rozporządzenia 1031/2010 jest upoważniona do pełnienia

funkcji, o których mowa w art. 31 ust. 1 tego rozporządzenia;

10b

zorganizowanej platformie obrotu - rozumie się przez to system lub platformę w rozumieniu

art. 3 ust. 1 pkt 8 rozporządzenia 596/2014;

11)

emitencie - rozumie się przez to emitenta w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej;

12)

wystawcy - rozumie się przez to podmiot wystawiający we własnym imieniu instrumenty

finansowe niebędące papierami wartościowymi i uprawniony lub zobowiązany z tych instrumentów

finansowych;

13)

sprzedającym - rozumie się przez to sprzedającego w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej;

13a

uczestniku rynku uprawnień do emisji - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa

w art. 3 ust. 1 pkt 20 rozporządzenia 596/2014;

14)

subemisji inwestycyjnej - rozumie się przez to umowę o subemisję inwestycyjną w rozumieniu

przepisów ustawy o ofercie publicznej;

15)

subemisji usługowej - rozumie się przez to umowę o subemisję usługową w rozumieniu

przepisów ustawy o ofercie publicznej;

16)

podmiocie dominującym - rozumie się przez to jednostkę dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1047 i 2255 oraz z 2017 r. poz. 61, 245, 791 i 1089);

17)

podmiocie zależnym - rozumie się przez to jednostkę zależną w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 39 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości;

18)

grupie kapitałowej - rozumie się przez to grupę kapitałową w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości;

19)

ogólnej liczbie głosów - rozumie się przez to ogólną liczbę głosów w rozumieniu ustawy

o ofercie publicznej albo sumę głosów przypadających na wszystkie udziały w spółce

z ograniczoną odpowiedzialnością;

20)

Krajowym Depozycie - rozumie się przez to Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.;

21)

depozycie papierów wartościowych - rozumie się przez to prowadzony przez Krajowy Depozyt

lub spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, system rejestracji zdematerializowanych papierów

wartościowych, obejmujący rachunki papierów wartościowych, rachunki zbiorcze i konta

depozytowe prowadzone przez podmioty upoważnione do tego przepisami ustawy;

21a

centralnym depozycie papierów wartościowych - rozumie się przez to podmiot, o którym

mowa w art. 2 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia 909/2014, posiadający zezwolenie, o którym

mowa w art. 16 tego rozporządzenia, oraz mający siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej;

21b

podmiocie wyznaczonym - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa w art. 54 ust.

2 lit. b rozporządzenia 909/2014, mający siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

22)

państwie członkowskim - rozumie się przez to państwo, które jest członkiem Unii Europejskiej

lub stroną umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym;

23)

innym państwie członkowskim - rozumie się przez to państwo członkowskie niebędące

Rzecząpospolitą Polską;

24)

państwach należących do OECD - rozumie się przez to państwa należące do Organizacji

Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, z wyłączeniem państw członkowskich;

25)

państwach należących do WTO - rozumie się przez to państwa należące do Światowej Organizacji

Handlu, z wyłączeniem państw członkowskich;

25a)

państwie równoważnym - rozumie się przez to państwo równoważne w rozumieniu przepisów

ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu

terroryzmu

(Dz. U. z 2017 r. poz. 1049);

26)

spółce publicznej - rozumie się przez to spółkę publiczną w rozumieniu ustawy o ofercie

publicznej;

27)

rynku pieniężnym - rozumie się przez to system obrotu instrumentami finansowymi opiewającymi

wyłącznie na wierzytelności pieniężne, o terminie realizacji praw, liczonym od dnia

ich wystawienia albo nabycia w obrocie pierwotnym, nie dłuższym niż rok;

28)

instrumentach rynku pieniężnego - rozumie się przez to papiery wartościowe lub niebędące

papierami wartościowymi instrumenty finansowe, wyemitowane lub wystawione na podstawie

właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego, które mogą być przedmiotem obrotu

na rynku pieniężnym;

28a)

instrumentach pochodnych - rozumie się przez to opcje, kontrakty terminowe, swapy,

umowy forward oraz inne prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio

od ceny lub wartości instrumentów finansowych, walut, stóp procentowych, rentowności,

indeksów finansowych, wskaźników finansowych, towarów, zmian klimatycznych, stawek

frachtowych, poziomów emisji, stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych,

a także innych aktywów, praw, zobowiązań, indeksów lub wskaźników (instrumentów bazowych)

oraz instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego;

28b)

kapitale własnym - rozumie się przez to sumę wartości kapitału zakładowego, kapitału

zapasowego, kapitału z aktualizacji wyceny, pozostałych kapitałów rezerwowych, niepodzielonego

zysku z lat ubiegłych i zysku netto z bieżącej działalności, pomniejszoną o sumę wartości

należnych wpłat na kapitał zakładowy, akcji własnych, niepokrytej straty z lat ubiegłych,

straty netto z bieżącej działalności i odpisów z zysku netto w ciągu roku obrotowego;

29)

prawie do akcji - rozumie się przez to papier wartościowy, z którego wynika uprawnienie

do otrzymania, niemających formy dokumentu, akcji nowej emisji spółki publicznej,

powstające z chwilą dokonania przydziału tych akcji i wygasające z chwilą zarejestrowania

akcji w depozycie papierów wartościowych albo z dniem uprawomocnienia się postanowienia

sądu rejestrowego odmawiającego wpisu podwyższenia kapitału zakładowego do rejestru

przedsiębiorców;

30)

kwicie depozytowym - rozumie się przez to papier wartościowy wyemitowany przez instytucję

finansową z siedzibą na terytorium państwa członkowskiego lub innego państwa należącego

do OECD

a)

poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w związku z papierami wartościowymi dopuszczonymi

do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo papierami

wartościowymi wyemitowanymi poza tym terytorium, albo

b)

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w związku z papierami wartościowymi wyemitowanymi

poza tym terytorium

- w którym inkorporowane jest prawo do zamiany tego papieru wartościowego na określone

papiery wartościowe we wskazanej w warunkach emisji proporcji, przejście na właściciela

tego papieru wartościowego praw majątkowych stanowiących pożytki z papierów wartościowych

lub ich równowartości oraz, w przypadku akcji - możliwość wydania przez właściciela

tego papieru wartościowego jego emitentowi wiążącej dyspozycji co do sposobu głosowania

na walnym zgromadzeniu;

30a)

dwudniowych kontraktach na rynku kasowym - rozumie się przez to dwudniowe kontrakty

na rynku kasowym, o których mowa w art. 3 ust. 1 pkt 3 rozporządzenia 1031/2010;

30b)

pięciodniowych kontraktach terminowych typu future - rozumie się przez to pięciodniowe

kontrakty terminowe typu future, o których mowa w art. 3 ust. 1 pkt 4 rozporządzenia

1031/2010;

31)

zagranicznej instytucji kredytowej - rozumie się przez to instytucję kredytową, o

której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia 575/2013, prowadzącą na podstawie

zezwolenia właściwego organu nadzoru na terytorium innego państwa członkowskiego działalność

maklerską, lub prowadzącą na podstawie zezwolenia właściwego organu nadzoru na terytorium

innego państwa członkowskiego rachunki, na których rejestrowane są papiery wartościowe

dopuszczone do obrotu na zagranicznym rynku regulowanym;

32)

zagranicznej firmie inwestycyjnej - rozumie się przez to osobę prawną lub jednostkę

organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej z siedzibą na terytorium innego państwa

członkowskiego, a w przypadku gdy przepisy danego państwa nie wymagają ustanowienia

siedziby - z centralą na terytorium innego państwa członkowskiego, albo osobę fizyczną

z miejscem zamieszkania na terytorium innego państwa członkowskiego, prowadzącą na

podstawie zezwolenia właściwego organu nadzoru działalność maklerską na terytorium

innego państwa członkowskiego, jak również zagraniczną instytucję kredytową;

33)

firmie inwestycyjnej - rozumie się przez to dom maklerski, bank prowadzący działalność

maklerską, zagraniczną firmę inwestycyjną prowadzącą działalność maklerską na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej oraz zagraniczną osobę prawną z siedzibą na terytorium państwa

należącego do OECD lub WTO, prowadzącą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność

maklerską;

34)

ustawie o nadzorze - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym

(Dz. U. z 2017 r. poz. 1480);

35)

Komisji - rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym

(Dz. U. z 2017 r. poz. 196, 724, 791, 819 i 1089);

36

banku powierniczym - rozumie się przez to bank krajowy posiadający zezwolenie Komisji

na prowadzenie rachunków papierów wartościowych, rachunków derywatów i rachunków zbiorczych;

37)

podmiocie nadzorowanym - rozumie się przez to podmiot nadzorowany w rozumieniu ustawy

o nadzorze;

38)

banku zagranicznym - rozumie się przez to bank mający siedzibę poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, z wyłączeniem zagranicznej instytucji kredytowej;

39)

zakładzie ubezpieczeń - rozumie się przez to krajowy zakład ubezpieczeń, o którym

mowa w art. 3 ust. 1 pkt 18 ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej

i reasekuracyjnej

(Dz. U. z 2017 r. poz. 1170 i 1089), zagraniczny zakład ubezpieczeń, o którym mowa w art. 3 ust. 1 pkt 55 tej ustawy,

prowadzący działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, krajowy zakład reasekuracji,

o którym mowa w art. 3 ust. 1 pkt 19 tej ustawy, oraz zagraniczny zakład reasekuracji,

o którym mowa w art. 3 ust. 1 pkt 56 tej ustawy, prowadzący działalność na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej;

39a)

spółce zarządzającej - rozumie się przez to podmiot lub spółkę, o których mowa w art. 2 pkt 10 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1896, z późn. zm., zwanej dalej „ustawą o funduszach inwestycyjnych”;

39aa)

zarządzającym z UE - rozumie się przez to osobę prawną, o której mowa w art. 2 pkt 10c ustawy o funduszach inwestycyjnych;

39ab

zarządzającym ASI - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa w art. 2 pkt 3a ustawy o funduszach inwestycyjnych;

39b)

kliencie profesjonalnym - rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub

ma być świadczona co najmniej jedna z usług, o których mowa w art. 69 ust. 2 lub 4,

który posiada doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji

inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami,

który jest

a)

bankiem,

b)

firmą inwestycyjną,

c)

zakładem ubezpieczeń,

d)

funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną, towarzystwem funduszy inwestycyjnych

lub zarządzającym ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,

e)

funduszem emerytalnym lub towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych

(Dz. U. z 2017 r. poz. 870 i 1321),

f)

towarowym domem maklerskim,

g)

podmiotem, o którym mowa w art. 70 ust. 1 pkt 13,

h)

inną niż wskazane w lit. a-g instytucją finansową,

i)

inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w lit. a-h prowadzącym regulowaną działalność

na rynku finansowym,

j)

podmiotem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność równoważną

do działalności prowadzonej przez podmioty wskazane w lit. a-i,

k)

przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy czym równowartość

kwot wskazanych w euro jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu euro ustalanego

przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę sprawozdania

finansowego

-

suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej 20 000 000 euro,

-

osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej

40 000 000 euro,

-

kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej 2 000 000

euro,

l)

jednostką administracji rządowej lub samorządowej, organem publicznym, który zarządza

długiem publicznym, bankiem centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem

Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym lub inną

organizacją międzynarodową pełniącą podobne funkcje,

m)

innym inwestorem instytucjonalnym, którego głównym przedmiotem działalności jest inwestowanie

w instrumenty finansowe, w tym podmioty zajmujące się sekurytyzacją aktywów lub zawieraniem

innego rodzaju transakcji finansowych,

n)

podmiotem innym niż wskazane w lit. a-m, który na swój wniosek został przez firmę

inwestycyjną uznany za klienta profesjonalnego na podstawie art. 3a ust. 1;

39c)

kliencie detalicznym - rozumie się przez to podmiot niebędący klientem profesjonalnym,

na którego rzecz jest lub ma być świadczona co najmniej jedna z usług, o których mowa

w art. 69 ust. 2 lub 4;

40)

umowie ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej - rozumie się przez to umowę, o której

mowa w art. 822 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny

(Dz. U. z 2017 r. poz. 459, 933 i 1132);

41)

Przewodniczącym Komisji - rozumie się przez to Przewodniczącego Komisji, o której

mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym;

42)

ustawie o ostateczności rozrachunku - rozumie się przez to ustawę z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostateczności rozrachunku w systemach płatności

i systemach rozrachunku papierów wartościowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1224 i 1997 oraz z 2017 r. poz. 791);

43)

systemie rozrachunku - rozumie się przez to system, o którym mowa w art. 1 pkt 2 ustawy

o ostateczności rozrachunku;

44)

zleceniu rozrachunku - rozumie się przez to zlecenie, o którym mowa w art. 1 pkt 12

lit. b ustawy o ostateczności rozrachunku;

45)

przedsiębiorcy - rozumie się przez to przedsiębiorcę, o którym mowa w art. 4 ust. 1 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1829, 1948, 1997 i 2255 oraz z 2017 r. poz. 460 i 819);

46)

przedsiębiorcy zagranicznym - rozumie się przez to przedsiębiorcę zagranicznego w

rozumieniu art. 5 pkt 3 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej;

47)

krótkiej sprzedaży - rozumie się przez to krótką sprzedaż w rozumieniu art. 2 ust.

1 lit. b rozporządzenia 236/2012;

48)

towarze - rozumie się przez to towar, o którym mowa w art. 2 pkt 1 rozporządzenia

1287/2006;

49)

CCP - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa w art. 2 pkt 1 rozporządzenia 648/2012,

mający siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

50)

dniu roboczym - rozumie się przez to każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem

dni ustawowo wolnych od pracy;

51

danych osobowych - rozumie się przez to imiona i nazwisko, datę i miejsce urodzenia,

adres zamieszkania, w przypadku obywateli Rzeczypospolitej Polskiej także numer PESEL,

w odniesieniu do osób nieposiadających obywatelstwa polskiego także numer paszportu,

a w przypadku jego braku - numer innego dokumentu potwierdzającego tożsamość;

52

informacji poufnej - rozumie się przez to informację poufną w rozumieniu art. 7 rozporządzenia

596/2014.

1.

Firma inwestycyjna na pisemne żądanie podmiotu innego niż określony w art. 3 pkt 39b

lit. a-m i w zakresie określonym w takim żądaniu może uznać go za klienta profesjonalnego,

pod warunkiem że posiada on wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych

decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami.

Firma inwestycyjna przed uwzględnieniem żądania jest obowiązana ustalić wiedzę klienta

o zasadach traktowania klientów profesjonalnych przy świadczeniu usług o których mowa

w art. 69 ust. 2 lub 4, których żądanie dotyczy.

2.

Firma inwestycyjna na pisemne żądanie klienta profesjonalnego i w zakresie określonym

w tym żądaniu może uznać go za klienta detalicznego. Firma inwestycyjna może także

uznać klienta profesjonalnego za klienta detalicznego pomimo braku takiego żądania.

1.

Rachunkami papierów wartościowych są rachunki, na których zapisywane są zdematerializowane

papiery wartościowe, prowadzone wyłącznie przez

1)

domy maklerskie i banki prowadzące działalność maklerską, banki powiernicze, zagraniczne

firmy inwestycyjne i zagraniczne osoby prawne prowadzące działalność maklerską na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziału, Krajowy Depozyt, spółkę, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w

art. 48 ust. 1 pkt 1, oraz Narodowy Bank Polski - jeżeli oznaczenie tych rachunków

pozwala na identyfikację osób, którym przysługują prawa z papierów wartościowych;

2)

inne podmioty będące uczestnikami depozytu papierów wartościowych lub systemu rejestracji

papierów wartościowych prowadzonego przez Narodowy Bank Polski, pośredniczące w zbywaniu

papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski -

jeżeli dokonywane przez nie zapisy dotyczą tych papierów i pozwalają na identyfikację

osób, którym przysługują prawa z papierów wartościowych.

2.

Od chwili zarejestrowania papierów wartościowych, na podstawie umowy, której przedmiotem

jest rejestracja tych papierów wartościowych w depozycie papierów wartościowych, za

rachunki papierów wartościowych uważa się również zapisy dotyczące tych papierów,

dokonywane w związku z ich subskrypcją lub sprzedażą w obrocie pierwotnym lub w pierwszej

ofercie publicznej, przez

1)

podmioty prowadzące działalność maklerską lub

2)

banki powiernicze

- o ile identyfikują one osoby, którym przysługują prawa z papierów wartościowych.

2a.

Od chwili zarejestrowania skarbowych papierów oszczędnościowych w rozumieniu ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1870, z późn. zm., na podstawie umowy, której przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych

w depozycie papierów wartościowych, za rachunki papierów wartościowych uważa się również

zapisy dotyczące tych papierów, dokonywane przez podmioty prowadzące działalność maklerską

lub banki powiernicze, o ile zapisy te identyfikują osoby, którym przysługują prawa

z tych papierów wartościowych.

3.

Ilekroć w ustawie jest mowa o rachunkach papierów wartościowych, rozumie się przez

to również rachunki, na których są zapisywane niebędące papierami wartościowymi ani

instrumentami pochodnymi, instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego.

1.

Rachunkami derywatów są rachunki, na których są zapisywane instrumenty pochodne dopuszczone

do obrotu zorganizowanego, prowadzone wyłącznie przez domy maklerskie i banki prowadzące

działalność maklerską, banki powiernicze, zagraniczne firmy inwestycyjne i zagraniczne

osoby prawne prowadzące działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

w formie oddziału - jeżeli oznaczenie tych rachunków pozwala na identyfikację osób,

którym przysługują prawa z instrumentów pochodnych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego.

2.

Podmiot prowadzący rachunki derywatów dokonuje zapisów na rachunku derywatów i rachunku

pieniężnym klienta po rozliczeniu transakcji przez właściwy podmiot rozliczający,

najpóźniej do końca dnia, w którym nastąpiło to rozliczenie, na podstawie zapisów

dokonanych na kontach rozliczeniowych prowadzonych przez ten podmiot.

3.

Przepis ust. 1 nie ogranicza możliwości rejestrowania poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej instrumentów pochodnych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego, będących

przedmiotem transakcji zawieranych przez

1)

zagraniczne firmy inwestycyjne prowadzące działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej bez otwierania oddziału lub

2)

zagraniczne firmy inwestycyjne w ramach wykonywania na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 3, w związku z realizacją

zadań związanych z organizacją rynku regulowanego, alternatywnego systemu obrotu lub

zapewnieniem płynności obrotu instrumentami pochodnymi, lub

3)

zagraniczne firmy inwestycyjne nieprowadzące działalności maklerskiej na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej, lub

4)

inne podmioty z siedzibą poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, nieprowadzące

działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, o ile spełniają

warunki określone w art. 31 ust. 2.

4.

Do rachunków derywatów stosuje się odpowiednio przepisy dotyczące rachunków papierów

wartościowych.

1.

Papiery wartościowe

1)

będące przedmiotem oferty publicznej lub

2)

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub,

3)

wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, lub

4)

emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski

- nie mają formy dokumentu od chwili ich zarejestrowania na podstawie umowy, której

przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych w depozycie papierów wartościowych

(dematerializacja).

2.

Papiery wartościowe mogą nie mieć formy dokumentu również w przypadku, gdy przewidują

to odrębne przepisy dotyczące emisji tych papierów.

3.

Papiery wartościowe

1)

będące przedmiotem oferty publicznej, które nie będą podlegać dopuszczeniu do obrotu

na rynku regulowanym, albo

2)

wprowadzone wyłącznie do alternatywnego systemu obrotu

- mogą nie podlegać dematerializacji, o której mowa w ust. 1, jeżeli emitent tak postanowi.

W takim przypadku ust. 4 i 6 nie stosuje się.

4.

Emitent papierów wartościowych, o których mowa w ust. 1, jest zobowiązany do zawarcia

z Krajowym Depozytem umowy, której przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych

w depozycie papierów wartościowych.

5.

Przed złożeniem wniosku o dopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami

wartościowymi ani instrumentami pochodnymi, do obrotu na rynku regulowanym, podmiot

ubiegający się o dopuszczenie do obrotu tych instrumentów jest zobowiązany do zawarcia

z Krajowym Depozytem umowy, której przedmiotem jest rejestracja tych instrumentów

w depozycie papierów wartościowych.

6.

Jeżeli system rejestracji papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub

opiewających na wynikające z nich zbywalne prawa majątkowe będzie prowadzony przez

Narodowy Bank Polski, emitent będący Skarbem Państwa jest zobowiązany, przed złożeniem

wniosku o dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym albo

o ich wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu, do zawarcia z Narodowym Bankiem

Polskim umowy, której przedmiotem jest rejestracja papierów wartościowych w takim

systemie.

7.

W przypadku papierów wartościowych wyemitowanych poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, przedmiotem rejestracji może być ta część papierów wartościowych, która

stanowi przedmiot oferty publicznej, lub które mają być przedmiotem obrotu na rynku

regulowanym albo w alternatywnym systemie obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

8.

Zawarcie przez spółkę niebędącą spółką publiczną umowy o rejestrację praw do akcji

oraz akcji w depozycie papierów wartościowych wymaga upoważnienia zawartego w uchwale

walnego zgromadzenia tej spółki, a w przypadku emitenta z siedzibą poza terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej w uchwale właściwego organu stanowiącego tego emitenta.

Upoważnienie do zawarcia umowy o rejestrację akcji w depozycie papierów wartościowych

jest równoznaczne z upoważnieniem do zawarcia umowy o rejestrację w depozycie papierów

wartościowych praw do akcji, z których wynika uprawnienie do otrzymania tych akcji.

9.

Umowa o rejestrację akcji w depozycie papierów wartościowych stanowi także podstawę

do rejestrowania w depozycie papierów wartościowych praw poboru z tych akcji.

10.

W przypadku przekazania przez Krajowy Depozyt wykonywania czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, spółce zależnej od Krajowego Depozytu, umowa

o rejestrację papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych w depozycie

papierów wartościowych jest zawierana z tą spółką.

1.

Na podstawie umowy zawartej przez emitenta z Krajowym Depozytem lub spółką, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w

art. 48 ust. 1 pkt 1, w depozycie papierów wartościowych mogą być również rejestrowane

papiery wartościowe, które zgodnie z odrębnymi przepisami dotyczącymi emisji tych

papierów, mogą nie mieć formy dokumentu.

2.

W depozycie papierów wartościowych mogą być również rejestrowane papiery wartościowe,

inne niż wskazane w art. 5 ust. 1, wyemitowane przez podmioty z siedzibą poza terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej nabywane przez

1)

uczestników Krajowego Depozytu lub ich klientów, lub

2)

uczestników spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, lub ich klientów.

3.

Do papierów wartościowych rejestrowanych zgodnie z ust. 1 i 2 stosuje się przepisy

ustawy dotyczące zdematerializowanych papierów wartościowych, w tym dotyczące nabywania

oraz przenoszenia praw z takich papierów.

1.

W przypadku papierów wartościowych wydanych w formie dokumentu, emitent jest obowiązany,

przed zawarciem umowy, której przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych

w depozycie papierów wartościowych, złożyć te papiery do depozytu prowadzonego na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez firmę inwestycyjną, Krajowy Depozyt lub

spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1. Podmioty te są obowiązane utworzyć rejestr osób

uprawnionych z tych papierów.

2.

W przypadku papierów wartościowych wydanych w formie dokumentu, zapisy w rejestrze,

o którym mowa w ust. 1, uzyskują znaczenie prawne zapisów na rachunkach papierów wartościowych,

a dokumenty złożone do depozytu zostają pozbawione mocy prawnej z chwilą zarejestrowania

tych papierów w depozycie papierów wartościowych.

3.

W przypadku papierów wartościowych wydanych w formie dokumentu poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, obowiązek określony w ust. 1 uznaje się za spełniony przez zarejestrowanie

tych papierów wartościowych, przed zawarciem umowy, której przedmiotem jest rejestracja

tych papierów wartościowych w depozycie papierów wartościowych, przez osobę prawną

lub inną jednostkę organizacyjną wykonującą poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania transakcji

zawieranych w obrocie papierami wartościowymi.

4.

Dokumenty, w formie których wydane zostały papiery wartościowe zarejestrowane przez

podmiot, o którym mowa w ust. 3, tracą moc prawną na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

z chwilą zarejestrowania tych papierów w depozycie papierów wartościowych.

1.

Prawa ze zdematerializowanych papierów wartościowych powstają z chwilą zapisania ich

po raz pierwszy na rachunku papierów wartościowych i przysługują osobie będącej posiadaczem

tego rachunku.

2.

Umowa zobowiązująca do przeniesienia zdematerializowanych papierów wartościowych przenosi

te papiery z chwilą dokonania odpowiedniego zapisu na rachunku papierów wartościowych.

W przypadku gdy ustalenie prawa do pożytków ze zdematerializowanych papierów wartościowych

nastąpiło w dniu, w którym w depozycie papierów wartościowych powinno zostać przeprowadzone

rozliczenie transakcji, lub później, a papiery te są nadal zapisane na rachunku zbywcy,

pożytki przypadają nabywcy w chwili dokonania zapisu na jego rachunku papierów wartościowych.

3.

W przypadku gdy nabycie zdematerializowanych papierów wartościowych nastąpiło na podstawie

zdarzenia prawnego powodującego z mocy ustawy przeniesienie tych papierów, zapis na

rachunku papierów wartościowych nabywcy jest dokonywany na jego żądanie.

4.

Dokonanie zapisu na rachunku papierów wartościowych na podstawie umowy, o której mowa

w ust. 2, następuje po dokonaniu zarejestrowania przeniesienia papierów wartościowych

pomiędzy odpowiednimi kontami depozytowymi, o których mowa w art. 57 ust. 1 pkt 1.

5.

Zobowiązanie się do zbycia papierów wartościowych w transakcji zawartej w obrocie

zorganizowanym, przed dokonaniem ich zapisu na rachunku papierów wartościowych zbywcy

jest dopuszczalne, o ile

1)

zostały one uprzednio nabyte w wyniku transakcji, której rozliczenie jest zabezpieczone

przez fundusz, o którym mowa w art. 65, art. 68 lub art. 68d, lub

2)

następuje w ramach tej samej transakcji, w której zbywca zobowiązał się i stał się

uprawniony do nabycia tej samej liczby takich samych papierów wartościowych, a rozrachunek

nabycia nastąpi nie później niż rozrachunek zbycia, lub

3)

zostały one uprzednio nabyte w wyniku transakcji zawartej na zagranicznym rynku regulowanym,

lub

4)

następuje w ramach transakcji krótkiej sprzedaży zgodnie z przepisami rozporządzenia

236/2012, lub

5)

zostały one uprzednio przeniesione przez zbywcę na podstawie umowy pożyczki papierów

wartościowych lub z zastrzeżeniem prawa odkupu, a rozrachunek ich zwrotu lub odkupu

nastąpi nie później niż rozrachunek zbycia.

5a.

(uchylony)

5b.

Przepisy ust. 1-5 nie wyłączają prawa do zobowiązania się do zbycia papierów wartościowych

poza obrotem zorganizowanym przed dokonaniem ich zapisu na rachunku papierów wartościowych

zbywcy.

6.

Przepisy ust. 1-5 i 5b stosuje się również do wyemitowanych poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczonych

do obrotu na rynku regulowanym albo wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu,

od chwili zarejestrowania na podstawie umowy, której przedmiotem jest rejestracja

tych papierów w depozycie papierów wartościowych.

1.

Przepisy art. 7 stosuje się odpowiednio do niebędących papierami wartościowymi instrumentów

finansowych będących przedmiotem obrotu zorganizowanego, z tym że w odniesieniu do

instrumentów pochodnych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego określone w art. 7

skutki prawne związane z zapisem na rachunku papierów wartościowych powstają

1)

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej - z chwilą zapisania tych instrumentów na

rachunku derywatów;

2)

w przypadku, o którym mowa w art. 4a ust. 3 - z chwilą zapisania tych instrumentów

na koncie rozliczeniowym prowadzonym przez podmiot rozliczający, o którym mowa w art.

45b ust. 1 pkt 2.

2.

Do ustalenia osób uprawnionych lub zobowiązanych z instrumentów pochodnych dopuszczonych

do obrotu zorganizowanego, rejestrowanych poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

zgodnie z art. 4a ust. 3, przepisów prawa polskiego nie stosuje się, z zastrzeżeniem

art. 45h ust. 2.

1.

Podmioty, o których mowa w art. 4 ust. 1, mogą prowadzić w ramach depozytu papierów

wartościowych lub systemu rejestracji papierów wartościowych prowadzonego przez Narodowy

Bank Polski rachunki, na których mogą być rejestrowane zdematerializowane papiery

wartościowe nienależące do osób, dla których rachunki te są prowadzone, ale należące

do innej osoby lub osób (rachunki zbiorcze). Zdematerializowane papiery wartościowe

zapisane na rachunku zbiorczym nie są zapisywane na rachunkach papierów wartościowych.

2.

Rachunki zbiorcze mogą być prowadzone dla

1)

osób prawnych lub innych jednostek organizacyjnych z siedzibą poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, które wykonują zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych

i podlegają nadzorowi właściwego organu sprawującego nadzór nad instytucjami finansowymi

w państwie członkowskim albo w państwie równoważnym;

2)

zagranicznych firm inwestycyjnych nieprowadzących działalności maklerskiej na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej, uprawnionych do prowadzenia działalności w zakresie rejestrowania

instrumentów finansowych w państwie ich siedziby;

3)

zagranicznych firm inwestycyjnych prowadzących działalność maklerską na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej bez otwierania oddziału, uprawnionych do prowadzenia działalności

w zakresie rejestrowania instrumentów finansowych w państwie ich siedziby;

4)

zagranicznych osób prawnych z siedzibą w państwie równoważnym, uprawnionych do prowadzenia

działalności maklerskiej w zakresie rejestrowania instrumentów finansowych w państwie

ich siedziby, nieprowadzących działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej;

5)

banków zagranicznych z siedzibą w państwie równoważnym, uprawnionych do prowadzenia

działalności w zakresie rejestrowania instrumentów finansowych w państwie ich siedziby.

3.

Podmiot, dla którego prowadzony jest rachunek zbiorczy (posiadacz rachunku zbiorczego),

nie jest uważany za uprawnionego z zapisanych na tym rachunku zdematerializowanych

papierów wartościowych. Z zastrzeżeniem ust. 4 i 5, do ustalania osób uprawnionych

z takich papierów wartościowych nie stosuje się przepisów prawa polskiego.

4.

Osoba wskazana podmiotowi prowadzącemu rachunek zbiorczy przez posiadacza tego rachunku

jako osoba uprawniona z papierów wartościowych zapisanych na takim rachunku jest uważana

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej za osobę uprawnioną ze zdematerializowanych

papierów wartościowych zapisanych na tym rachunku w liczbie wynikającej z tego wskazania.

5.

Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla potrzeb określenia chwili powstania praw

ze zdematerializowanych papierów wartościowych, ich przeniesienia na inną osobę, uzyskania

lub utraty uprawnienia z takich papierów wartościowych, a także dla ustalenia dopuszczalności

zobowiązania się do ich zbycia uznaje się, że zapis na rachunku zbiorczym wywołuje

skutki prawne, które przepis art. 7 wiąże z zapisem na rachunku papierów wartościowych.

6.

Świadczenia wynikające ze zdematerializowanych papierów wartościowych zapisanych na

rachunku zbiorczym, otrzymane bezpośrednio lub pośrednio od emitentów, podmiot prowadzący

rachunek zbiorczy przekazuje lub stawia do dyspozycji wyłącznie posiadaczowi tego

rachunku. Osobom uprawnionym z papierów wartościowych zapisanych na rachunku zbiorczym

nie przysługuje wobec podmiotu prowadzącego ten rachunek zbiorczy roszczenie o wydanie

tych świadczeń.

7.

Przepisy ust. 1-6 stosuje się odpowiednio do niebędących papierami wartościowymi instrumentów

finansowych będących przedmiotem obrotu zorganizowanego, z wyłączeniem instrumentów

pochodnych.

8.

O ile ustawa nie stanowi inaczej, do rachunków zbiorczych stosuje się odpowiednio

przepisy dotyczące rachunków papierów wartościowych.

1.

Na żądanie Komisji albo Generalnego Inspektora Informacji Finansowej posiadacz rachunku

zbiorczego jest obowiązany do niezwłocznego przekazania określonych w tym żądaniu

danych umożliwiających identyfikację osób uprawnionych z papierów wartościowych zapisanych

na rachunku zbiorczym, oraz danych co do liczby i rodzaju posiadanych przez te osoby

papierów wartościowych. W przypadku gdy posiadacz rachunku zbiorczego nie posiada

informacji pozwalających na ustalenie takich osób lub liczby i rodzaju posiadanych

przez nie papierów wartościowych, jest on obowiązany do wskazania klienta, na którego

rachunek papiery wartościowe zapisane na rachunku zbiorczym są rejestrowane w prowadzonej

przez posiadacza rachunku zbiorczego ewidencji.

2.

Żądanie, o którym mowa w ust. 1, przekazywane jest posiadaczowi rachunku zbiorczego

za pośrednictwem podmiotu prowadzącego rachunek zbiorczy. Posiadacz rachunku zbiorczego

przekazuje żądane informacje za pośrednictwem podmiotu prowadzącego rachunek zbiorczy.

3.

Podmiot prowadzący rachunek zbiorczy może żądać od posiadacza rachunku zbiorczego

przekazania mu danych dotyczących osób uprawnionych z rejestrowanych na tym rachunku

papierów wartościowych, w zakresie niezbędnym dla prawidłowego wykonania przez podmiot

prowadzący rachunek zbiorczy przewidzianych w przepisach prawa podatkowego obowiązków

związanych z powstałymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zobowiązaniami podatkowymi

tych osób. Posiadacz rachunku zbiorczego, który nie posiada danych dotyczących takich

osób, przekazuje podmiotowi prowadzącemu rachunek zbiorczy informację określającą

odrębnie liczbę papierów wartościowych należących do osób fizycznych oraz do podatników

podatku dochodowego od osób prawnych, według stanu na dzień określony przez podmiot

prowadzący rachunek zbiorczy.

4.

Umowa o prowadzenie rachunku zbiorczego powinna zawierać informację o obowiązku składania

przez podatników będących osobami fizycznymi zeznań podatkowych o wysokości dochodu

(straty) osiągniętego przez nich w roku podatkowym z odpłatnego zbycia papierów wartościowych

i z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3

pkt 1 lit. b, oraz o obowiązku zapłaty podatku dochodowego od tego dochodu.

5.

Podmiot prowadzący rachunek zbiorczy nie może przetwarzać danych osobowych otrzymanych

zgodnie z ust. 1-3 w celach innych, niż określone w ustawie.

1.

Podmiot prowadzący rachunek zbiorczy, na żądanie osób uprawnionych z papierów wartościowych

zapisanych na rachunku zbiorczym, w celu umożliwienia złożenia przez nie wniosku o

stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym, wydaje zaświadczenie, w którym podaje

1)

wysokość dochodu (przychodu) przekazanego posiadaczowi rachunku zbiorczego;

2)

wysokość pobranego podatku;

3)

datę osiągnięcia i przekazania dochodu oraz pobrania podatku.

2.

Zaświadczenie, o którym mowa w ust. 1, może zostać wystawione wyłącznie na rzecz osoby,

która została wskazana podmiotowi prowadzącemu rachunek zbiorczy przez posiadacza

tego rachunku pośredniczącego w dokonaniu świadczenia, jako osoba, na rzecz której

świadczenie to zostało zrealizowane.

3.

Osoby, o których mowa w ust. 1, dochodzące zwrotu nadpłaty w podatku dochodowym, muszą

udokumentować miejsce zamieszkania lub siedziby certyfikatem rezydencji.

4.

Minister właściwy do spraw finansów publicznych określi, w drodze rozporządzenia,

wzór zaświadczenia, o którym mowa w ust. 1, mając na względzie konieczność zapewnienia

prawidłowego rozliczenia podatku dochodowego.

1.

Spółki prowadzące rynek regulowany w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy są obowiązane

do dostosowania treści regulaminów w zakresie, o którym mowa w art. 28 ust. 2 pkt

15 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 9

miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

2.

Spółki prowadzące rynek regulowany w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy, które

organizują alternatywny system obrotu, są obowiązane dostosować się do wymogów określonych

w art. 68b ust. 2 zdanie pierwsze ustawy zmienianej w art. 7, w brzmieniu nadanym

niniejszą ustawą, w terminie 3 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

3.

Domy maklerskie prowadzące działalność w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy są

obowiązane do zwiększenia kapitału założycielskiego do wysokości wynikającej z przepisów

ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 6 miesięcy

od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

4.

W przypadku emitentów, których papiery wartościowe w dniu wejścia w życie niniejszej

ustawy zostały wprowadzone do więcej niż jednego alternatywnego systemu obrotu, organizowanego

przez spółkę prowadzącą rynek regulowany, nadzór, o którym mowa w art. 68b ust. 1

ustawy zmienianej w art. 7, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, zapewnia spółka,

która wcześniej rozpoczęła prowadzenie takiego systemu.

1.

Na żądanie posiadacza rachunku papierów wartościowych podmiot prowadzący ten rachunek,

zwany „wystawiającym”, wystawia mu na piśmie, oddzielnie dla każdego rodzaju papierów

wartościowych, imienne świadectwo depozytowe, zwane dalej „świadectwem”. Na żądanie

posiadacza rachunku w treści wystawianego świadectwa może zostać wskazana część lub

wszystkie papiery wartościowe zapisane na tym rachunku.

2.

Świadectwo potwierdza legitymację do realizacji uprawnień wynikających z papierów

wartościowych wskazanych w jego treści, które nie są lub nie mogą być realizowane

wyłącznie na podstawie zapisów na rachunku papierów wartościowych, z wyłączeniem prawa

uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.

Do postępowań wszczętych i niezakończonych przed dniem wejścia w życie niniejszej

ustawy stosuje się przepisy dotychczasowe, z wyjątkiem postępowań, o których mowa

w art. 29a ust. 1 lub 2, art. 36a ust. 1 lub 2, art. 69 ust. 1, art. 69a ust. 1 i

art. 111 ust. 1 ustawy zmienianej w art. 1 oraz w art. 34 ust. 2 ustawy zmienianej

w art. 2, do których stosuje się przepisy ustaw zmienianych odpowiednio w art. 1 i

art. 2, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą.

1.

Świadectwo zawiera

1)

firmę (nazwę), siedzibę i adres wystawiającego oraz numer świadectwa;

2)

liczbę papierów wartościowych;

3)

rodzaj i kod papieru wartościowego;

4)

firmę (nazwę), siedzibę i adres emitenta;

5)

wartość nominalną papieru wartościowego;

6)

imię i nazwisko lub nazwę (firmę) i siedzibę oraz adres posiadacza rachunku papierów

wartościowych;

7)

informację o istniejących ograniczeniach przenoszenia papierów wartościowych lub o

ustanowionych na nich obciążeniach;

8)

datę i miejsce wystawienia świadectwa;

9)

cel wystawienia świadectwa;

10)

termin ważności świadectwa;

11)

w przypadku gdy poprzednio wystawione świadectwo, dotyczące tych samych papierów wartościowych,

było nieważne albo zostało zniszczone lub utracone przed upływem terminu swojej ważności

- wskazanie, że jest to nowy dokument świadectwa;

12)

podpis osoby upoważnionej do wystawienia w imieniu wystawiającego świadectwa, opatrzony

pieczęcią wystawiającego.

1a.

Świadectwo dotyczące, rejestrowanych w depozycie papierów wartościowych zgodnie z

art. 5a

1)

hipotecznych listów zastawnych - powinno również spełniać wymogi określone w art. 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1771);

2)

bankowych papierów wartościowych - powinno również spełniać wymogi określone w art. 90 ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe

(Dz. U. z 2016 r. poz. 1988, z późn. zm..

2.

W odniesieniu do papierów wartościowych zapisanych na rachunku zbiorczym za świadectwo

uważa się dokument o treści wskazanej w ust. 1, sporządzony w języku polskim lub angielskim

i wystawiony przez posiadacza tego rachunku.

3.

Dokument świadectwa sporządzony lub wystawiony z naruszeniem ust. 1 pkt 1-3, 6, 8,

10, 12 lub ust. 2 jest nieważny.

1.

W odniesieniu do akcji spółki publicznej z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, zapisanych na rachunku zbiorczym, za zaświadczenie o prawie uczestnictwa

w walnym zgromadzeniu, o którym mowa w art. 406, uważa się również dokument o treści wskazanej w art. 406

2.

W razie wystawienia dokumentów, o których mowa w ust. 1, posiadacz rachunku zbiorczego

sporządza na ich podstawie wykaz, o którym mowa w art. 406, i przekazuje go Krajowemu Depozytowi albo spółce, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, w terminie

określonym w tym przepisie. W przypadku gdy posiadacz rachunku zbiorczego nie jest

uczestnikiem Krajowego Depozytu albo spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie

czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, wykaz ten jest przekazywany

za pośrednictwem uczestnika Krajowego Depozytu lub tej spółki. Sposób i forma sporządzenia

oraz przekazania tego wykazu powinny odpowiadać wymogom określonym zgodnie z art.

50 ust. 4 pkt 7a.

1.

Za zachowania zaistniałe przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy stanowiące

naruszenie przepisów ustawy zmienianej w art. 1 oraz ustawy zmienianej w art. 7, w

brzmieniu dotychczasowym, sankcję wymierza się według przepisów dotychczasowych, chyba

że sankcja wymierzona według przepisów ustawy zmienianej w art. 1 lub ustawy zmienianej

w art. 7, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, byłaby względniejsza dla strony postępowania.

2.

Do zachowań stanowiących manipulację, o której mowa w art. 39 ust. 2 pkt 4 lit. b

lub pkt 8 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, lub polegających

na wejściu w porozumienie mające na celu dokonanie takiej manipulacji, zaistniałych

przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, stosuje się zasady odpowiedzialności

określone w art. 172 ust. 1 i 2 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym.

1.

Od chwili wystawienia świadectwa, papiery wartościowe w liczbie wskazanej w treści

świadectwa nie mogą być przedmiotem obrotu do chwili utraty jego ważności albo zwrotu

świadectwa wystawiającemu przed upływem terminu jego ważności. Na okres ten wystawiający

dokonuje blokady odpowiedniej liczby papierów wartościowych na tym rachunku.

2.

W okresie, o którym mowa w ust. 1, te same papiery wartościowe mogą być wskazane w

treści kilku świadectw, pod warunkiem że cel wystawienia każdego ze świadectw jest

odmienny. W takim przypadku w kolejnych świadectwach zamieszcza się również, zgodnie

z art. 10 ust. 1 pkt 7, informację o dokonaniu blokady papierów wartościowych w związku

z wcześniejszym wystawieniem innych świadectw.

Ustawa wchodzi w życie po upływie 30 dni od dnia ogłoszenia, z wyjątkiem

1)

art. 1

a)

pkt 1 lit. b i c,

b)

pkt 12 lit. b - w zakresie art. 82 ust. 2 pkt 4c tiret drugie,

c)

pkt 20,

d)

pkt 28;

2)

art. 6 pkt 4 lit. b;

3)

art. 7

a)

pkt 1 lit. b - w zakresie art. 4 pkt 29 i 30,

b)

pkt 8 - w zakresie art. 55c ust. 2,

c)

pkt 11

-

lit. b - w zakresie art. 58 ust. 1b,

-

lit. c - w zakresie art. 58 ust. 2 pkt 2,

d)

pkt 14 - w zakresie art. 62a ust. 1 pkt 2,

e)

pkt 16

-

lit. b,

-

lit. c - w zakresie art. 68 ust. 6 i ust. 7 pkt 2,

f)

pkt 20

-

lit. e,

-

lit. g - w zakresie art. 96 ust. 1j, 1l i 1m,

g)

pkt 23 - w zakresie art. 98 ust. 7b

- które wchodzą w życie z dniem 3 stycznia 2018 r.

1.

Utratę ważności świadectwa powoduje

1)

upływ terminu jego ważności;

2)

przeniesienie papierów wartościowych obciążonych zastawem w celu zaspokojenia zastawnika

- w przypadku świadectwa dotyczącego tych papierów wartościowych, wystawionego zastawcy;

3)

przeniesienie papierów wartościowych w trybie postępowania egzekucyjnego na podstawie

odrębnych przepisów - w przypadku świadectwa dotyczącego papierów wartościowych objętych

egzekucją, wystawionego dłużnikowi;

3a)

dokonanie przymusowego wykupu akcji zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej

- w przypadku świadectwa dotyczącego akcji objętych przymusowym wykupem;

4)

zniszczenie lub utrata świadectwa.

2.

Utrata ważności świadectwa lub zwrot świadectwa wystawiającemu, dokonany przed upływem

terminu jego ważności, wyłącza możliwość realizacji, przy jego użyciu, uprawnienia

wynikającego z celu wystawienia tego świadectwa.

3.

O utracie ważności świadectwa z przyczyny określonej w ust. 1 pkt 2, 3 lub 3a, wystawionego

w celu uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki publicznej, wystawiający niezwłocznie

zawiadamia tę spółkę.

4.

W przypadku utraty ważności świadectwa z przyczyny określonej w ust. 1 pkt 4, wystawiający,

na żądanie posiadacza rachunku zgłoszone przed upływem terminu ważności tego świadectwa,

wystawia nowy dokument świadectwa, po złożeniu przez posiadacza rachunku pisemnego

oświadczenia o fakcie posiadania świadectwa oraz okoliczności jego zniszczenia lub

utraty.

1.

Oświadczenia woli w związku z dokonywaniem czynności dotyczących obrotu papierami

wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi na podstawie ustawy oraz innych

czynności wykonywanych w ramach działalności podmiotów nadzorowanych w zakresie regulowanym

ustawą, mogą być składane w postaci elektronicznej, jeżeli strony w umowie tak postanowiły.

2.

Dokumenty związane z czynnościami, o których mowa w ust. 1, mogą być sporządzane w

formie dokumentu elektronicznego, jeżeli dokumenty te będą w sposób należyty utworzone,

utrwalone, przekazane, przechowywane i zabezpieczone.

3.

Oświadczenie woli złożone w postaci elektronicznej, zawarte w dokumencie związanym

z czynnościami, o których mowa w ust. 2, spełnia wymagania formy pisemnej także wtedy,

gdy forma pisemna została zastrzeżona pod rygorem nieważności.

4.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia,

sposób tworzenia, utrwalania, przekazywania, przechowywania i zabezpieczania dokumentów

związanych z czynnościami, o których mowa w ust. 1, z uwzględnieniem zapewnienia bezpieczeństwa

obrotu oraz ochrony interesów inwestorów.

1.

Klienci firm inwestycyjnych wykonujących działalność, o której mowa w art. 69a ust.

1, mogą wnieść do Komisji skargę związaną z przestrzeganiem w związku z tą działalnością

zasad postępowania określonych w art. 59 ust. 2 i 3 rozporządzenia 1031/2010.

2.

Komisja, udzielając odpowiedzi na skargę dotyczącą sporu o charakterze cywilnoprawnym,

informuje skarżącego o pozasądowych procedurach rozstrzygania sporów, w tym wskazuje

właściwe sądy polubowne.

3.

Do skarg, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się przepisów działu VIII ustawy z dnia 14 czerwca 1960 r. - Kodeks postępowania administracyjnego

(Dz. U. z 2017 r. poz. 1257).

1

Komisja przyjmuje zgłoszenia naruszeń lub potencjalnych naruszeń przepisów ustawy,

rozporządzenia 575/2013 oraz rozporządzenia 909/2014.

2.

Informacje uzyskane w trybie, o którym mowa w ust. 1, w tym informacje, które mogłyby

umożliwić identyfikację osoby dokonującej zgłoszenia oraz osoby, której zarzuca się

naruszenie, a także informacja o dokonaniu zgłoszenia mogą być ujawnione tylko

1)

w zawiadomieniu o podejrzeniu popełnienia przestępstwa oraz w dokumentach przekazywanych

w uzupełnieniu takiego zawiadomienia;

2)

na żądanie sądu lub prokuratora w związku z toczącym się postępowaniem karnym lub

postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe.

1.

Rynkiem regulowanym, w rozumieniu ustawy, jest działający w sposób stały system obrotu

instrumentami finansowymi dopuszczonymi do tego obrotu, zapewniający inwestorom powszechny

i równy dostęp do informacji rynkowej w tym samym czasie przy kojarzeniu ofert nabycia

i zbycia instrumentów finansowych, oraz jednakowe warunki nabywania i zbywania tych

instrumentów, zorganizowany i podlegający nadzorowi właściwego organu na zasadach

określonych w przepisach ustawy, jak również uznany przez państwo członkowskie za

spełniający te warunki, i wskazany Komisji Europejskiej jako rynek regulowany.

2.

Przez zagraniczny rynek regulowany rozumie się rynek regulowany działający na terytorium

innego państwa członkowskiego.

3.

Do podmiotu prowadzącego zagraniczny rynek regulowany organizującego w innym państwie

członkowskim alternatywny system obrotu stosuje się odpowiednio art. 117a.

1.

Podmiot prowadzący zagraniczny rynek regulowany może bez zezwolenia Komisji instalować

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemy informatyczne i urządzenia techniczne

umożliwiające dostęp do tego rynku podmiotom prowadzącym działalność na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej.

2.

Warunkiem podjęcia czynności, o których mowa w ust. 1, jest poinformowanie Komisji

przez właściwy organ nadzoru, który udzielił danemu podmiotowi zezwolenia na prowadzenie

rynku regulowanego, o zamiarze ich podjęcia.

3.

Komisja może zwrócić się do organu nadzoru, o którym mowa w ust. 2, o wskazanie uczestników

rynku, o którym mowa w ust. 1.

4.

W przypadkach gdy, zgodnie z art. 16 rozporządzenia 1287/2006, działalność podmiotu,

o którym mowa w ust. 1, uzyska istotne znaczenie dla funkcjonowania rynku papierów

wartościowych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz dla ochrony inwestorów,

Komisja podejmuje współpracę z organem nadzoru, który udzielił temu podmiotowi zezwolenia

na prowadzenie rynku regulowanego.

Firmy inwestycyjne uprawnione do przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych,

w tym prowadzenia rachunków papierów wartościowych i rachunków zbiorczych, oraz prowadzenia

rachunków pieniężnych oraz banki uprawnione do prowadzenia działalności powierniczej

przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy są uprawnione do prowadzenia rachunków

derywatów, o których mowa w art. 4a ust. 1 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu

nadanym niniejszą ustawą.

(uchylony)

1.

Z dniem wejścia w życie niniejszej ustawy zezwolenie na prowadzenie giełdy, o którym

mowa w art. 25 ustawy zmienianej w art. 1, oraz zezwolenie na prowadzenie rynku pozagiełdowego,

o którym mowa w art. 36 ustawy zmienianej w art. 1, uważa się za zezwolenia na prowadzenie

rynku regulowanego w rozumieniu tej ustawy, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą.

2.

Do spółek prowadzących w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy giełdę na podstawie

innej niż zezwolenie na prowadzenie giełdy oraz spółek prowadzących w dniu wejścia

w życie niniejszej ustawy rynek pozagiełdowy na podstawie innej niż zezwolenie na

prowadzenie rynku pozagiełdowego stosuje się przepisy o prowadzeniu rynku regulowanego

w rozumieniu ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, z wyłączeniem

art. 25 tej ustawy.

3.

Spółki, o których mowa w ust. 1 i 2, są obowiązane dostosować prowadzoną działalność

do przepisów ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie

6 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

4.

Spółki, o których mowa w ust. 1 i 2, są obowiązane dostosować statuty do przepisów

ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 12 miesięcy

od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

5.

Spółki prowadzące w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy rynek pozagiełdowy są obowiązane

uzupełnić kapitał własny do wysokości określonej w art. 21 ust. 7 ustawy zmienianej

w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 3 lat od dnia wejścia w

życie niniejszej ustawy.

6.

Z dniem wejścia w życie niniejszej ustawy zezwolenie na prowadzenie giełdy, o którym

mowa w art. 5 ust. 2b ustawy zmienianej w art. 7, uważa się za zezwolenie na prowadzenie

rynku regulowanego w rozumieniu ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą

ustawą. Przepisy ust. 3-5 stosuje się odpowiednio.

1

Spółka prowadząca rynek regulowany może organizować rynki wyodrębnione pod względem

rodzaju papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych, jak również rodzaju

ich emitentów.

2

Spółka prowadząca rynek regulowany może, w ramach organizowania rynku regulowanego,

wyodrębnić rynek oficjalnych notowań, zwany dalej „rynkiem oficjalnych notowań”, spełniający

dodatkowe, w stosunku do minimalnych wymogów określonych dla rynku regulowanego, wymogi

dotyczące emitentów papierów wartościowych oraz papierów wartościowych będących przedmiotem

obrotu na tym rynku.

3

Spółka prowadząca rynek regulowany może organizować alternatywny system obrotu. Do

spółki prowadzącej rynek regulowany, która organizuje alternatywny system obrotu,

stosuje się odpowiednio art. 78, art. 78a, art. 81a-81g, art. 83a ust. 4 pkt 1 i ust.

4a i art. 104a oraz przepisy wydane na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 3 i 5 - w zakresie,

w jakim przepisy wydane na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 5 określają warunki techniczne

i organizacyjne wymagane do prowadzenia działalności.

4

Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana zawiadomić Komisję o zamiarze organizowania

alternatywnego systemu obrotu co najmniej na 30 dni przed rozpoczęciem organizowania

tego systemu. Zawiadomienie powinno zawierać informacje potwierdzające spełnienie

przez tę spółkę warunków organizowania alternatywnego systemu obrotu.

1.

Do postępowań wszczętych i niezakończonych przed dniem wejścia w życie niniejszej

ustawy stosuje się przepisy dotychczasowe, z tym że decyzje wydane na podstawie art.

21 ust. 3c, art. 24 ust. 3, art. 27 ust. 1 lub 4 i 5, art. 29 ust. 1, art. 33 ust.

3c oraz art. 37 ust. 3 w związku z art. 24 ust. 3, art. 27 ust. 1 lub 4 i 5 oraz art.

29 ust. 1 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, uważa się za decyzje,

o których mowa odpowiednio w art. 21 ust. 3c, art. 24 ust. 3, art. 27 ust. 1 lub 4

i 5, art. 29 ust. 1 oraz art. 33 ust. 3c ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym

niniejszą ustawą.

2.

Do postępowań o wydanie zezwolenia, o którym mowa w art. 25 ust. 1 lub art. 36 ust.

1 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, wszczętych i niezakończonych

przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, stosuje się przepisy ustawy zmienianej

w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, a złożony wniosek uważa się za wniosek,

o którym mowa w art. 25 ust. 1 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą

ustawą. Wnioskodawca jest obowiązany dostosować wniosek do przepisów tej ustawy w

terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

3.

Organ właściwy w chwili wszczęcia postępowania, o którym mowa w ust. 2, pozostaje

organem właściwym do dnia, w którym decyzja w przedmiocie zezwolenia stała się ostateczna.

1.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia

1)

szczegółowe warunki, jakie musi spełniać rynek regulowany oraz platforma aukcyjna,

2)

szczegółowe warunki, jakie musi spełniać rynek oficjalnych notowań oraz emitenci papierów

wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym rynku

- przy uwzględnieniu konieczności zapewnienia bezpieczeństwa obrotu oraz ochrony interesów

inwestorów uczestniczących w obrocie na tym rynku, w zakresie nieuregulowanym przepisami

art. 17-20 i art. 27-37 rozporządzenia 1287/2006, a w odniesieniu do platformy aukcyjnej

również zapewnienia bezpieczeństwa przebiegu aukcji na prowadzonej platformie aukcyjnej

oraz ochrony interesów uczestników aukcji, w zakresie nieuregulowanym art. 4-21, art.

30-32, art. 35, art. 38, art. 39, art. 41, art. 42, art. 44-58 i art. 60-64 rozporządzenia

1031/2010, z uwzględnieniem zagwarantowania warunków prowadzenia aukcji analogicznych

jak przewidzianych dla rynku regulowanego.

2.

Komisja przekazuje Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz

organom nadzoru nad rynkami regulowanymi w innych państwach członkowskich listę rynków

regulowanych prowadzonych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Za zachowania zaistniałe przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, stanowiące

naruszenie przepisów ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, Komisja

Nadzoru Finansowego wymierza sankcję administracyjną według przepisów dotychczasowych,

chyba że sankcja administracyjna wymierzona według przepisów ustawy zmienianej w art.

1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, byłaby względniejsza dla strony postępowania.

1

Spółka prowadząca rynek regulowany zapewnia

1)

koncentrację podaży i popytu na instrumenty finansowe, będące przedmiotem obrotu na

danym rynku, w celu kształtowania ich powszechnego kursu;

2)

bezpieczny i sprawny przebieg transakcji;

3)

upowszechnianie jednolitych informacji o kursach i obrotach instrumentami finansowymi,

które są przedmiotem obrotu na danym rynku organizowanym przez tę spółkę, w tym -

w przypadku organizowania obrotu akcjami - w sposób i w zakresie określonym w art.

12, art. 13, art. 17-20 oraz art. 27-32 rozporządzenia 1287/2006.

1a

Spółka prowadząca rynek regulowany zapewnia sprawny i prawidłowy rozrachunek oraz

rozliczanie transakcji zawartych na rynku regulowanym prowadzonym przez tę spółkę,

przez zawarcie umowy z podmiotem uprawnionym do dokonywania rozrachunku oraz rozliczania

transakcji.

1b.

Podmiot uprawniony do dokonywania rozrachunku oraz rozliczania transakcji powinien

spełniać następujące warunki

1)

wykorzystywać rozwiązania zapewniające sprawne i prawidłowe wykonywanie powierzonych

mu czynności, w tym spełniać warunki techniczne dokonywania odpowiednio rozrachunku

lub rozliczeń transakcji;

2)

zapewniać wykonywanie powierzonych mu czynności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu

obrotu i nienaruszający interesów uczestników tego obrotu.

1c.

Warunki, o których mowa w ust. 1b pkt 1, w zakresie spełniania warunków technicznych,

uważa się za spełnione w przypadku Krajowego Depozytu oraz w przypadku

1)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6, oraz spółki prowadzącej izbę rozrachunkową -

w zakresie powierzenia dokonywania rozrachunku transakcji;

2)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1 i 3, oraz spółki prowadzącej izbę rozliczeniową

- w zakresie powierzenia dokonywania rozliczenia transakcji.

2

Spółka prowadząca rynek regulowany upowszechnia aktualne ceny kupna i ceny sprzedaży

dla akcji dopuszczonych do obrotu na danym rynku regulowanym, ze wskazaniem łącznego

wolumenu zleceń dla każdego z poziomów cenowych zgodnie z art. 17, art. 29, art. 30

i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

2a.

Informacje, o których mowa w ust. 2, są upowszechniane niezwłocznie w ciągu normalnych

godzin handlu w rozumieniu art. 2 pkt 5 rozporządzenia 1287/2006.

2b

Komisja może zwolnić spółkę prowadzącą rynek regulowany, na wniosek tej spółki, z

obowiązku upowszechniania informacji, o których mowa w ust. 2, jeżeli jest to uzasadnione

ze względu na przyjęty sposób organizowania obrotu albo rodzaj lub wielkość zleceń,

zgodnie z art. 18 rozporządzenia 1287/2006. Komisja może również zwolnić spółkę prowadzącą

rynek regulowany z obowiązku upowszechniania informacji, o których mowa w ust. 2,

w odniesieniu do zleceń na dużą skalę w porównaniu ze standardową wielkością rynkową

dla danych akcji w rozumieniu art. 20 rozporządzenia 1287/2006.

2c

Spółka prowadząca rynek regulowany upowszechnia w odniesieniu do zawieranych na danym

rynku transakcji, których przedmiotem są akcje dopuszczone do obrotu na danym rynku

regulowanym, dane obejmujące cenę, wielkość oraz czas zawarcia każdej transakcji,

zgodnie z art. 27, art. 29, art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006. Upowszechnienie

informacji następuje niezwłocznie po zawarciu transakcji.

2d

Komisja może udzielić spółce prowadzącej rynek regulowany, na wniosek tej spółki,

zgody na odroczone upowszechnianie informacji, o których mowa w ust. 2c, jeżeli jest

to uzasadnione ze względu na rodzaj lub, zgodnie z art. 28 rozporządzenia 1287/2006,

ze względu na wielkość transakcji.

2e

Do wniosku o udzielenie zgody, o której mowa w ust. 2d, spółka prowadząca rynek regulowany

dołącza zasady, na jakich będzie dokonywane odroczone upowszechnianie informacji,

o których mowa w ust. 2c, po uzyskaniu zgody Komisji.

2f

Spółka prowadząca rynek regulowany po uzyskaniu zgody, o której mowa w ust. 2d, jest

obowiązana upowszechnić zasady, na jakich będzie dokonywane odroczone upowszechnianie

informacji, o których mowa w ust. 2c.

3.

(uchylony)

Dotychczasowe przepisy wykonawcze wydane na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 5 ustawy

zmienianej w art. 1 zachowują moc do dnia wejścia w życie przepisów wykonawczych wydanych

na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 5 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu nadanym

niniejszą ustawą, jednak nie dłużej niż przez 12 miesięcy od dnia wejścia w życie

niniejszej ustawy.

1.

Jeżeli ustawa nie stanowi inaczej

1)

papiery wartościowe objęte zatwierdzonym prospektem emisyjnym mogą być przedmiotem

obrotu na rynku regulowanym wyłącznie po ich dopuszczeniu do tego obrotu;

2)

dokonywanie oferty publicznej, subskrypcji lub sprzedaży na podstawie tej oferty,

z wyjątkiem oferty publicznej, o której mowa w art. 7 ust. 4 pkt 4 i 5 oraz ust. 8

ustawy o ofercie publicznej, wymaga pośrednictwa firmy inwestycyjnej;

3)

proponowanie w dowolnej formie i w dowolny sposób nabycia instrumentów pochodnych

inkorporujących uprawnienie do nabycia papierów wartościowych określonych w art. 3

pkt 1 lit. a, jeżeli propozycja skierowana jest do co najmniej 150 osób lub do nieoznaczonego

adresata, może być dokonywane wyłącznie na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie

obrotu;

4)

instrumenty pochodne inkorporujące uprawnienie do nabycia papierów wartościowych określonych

w art. 3 pkt 1 lit. a, mogą być przedmiotem proponowania w dowolnej formie i w dowolny

sposób, jeżeli propozycja skierowana jest do co najmniej 150 osób lub do nieoznaczonego

adresata, wyłącznie w przypadku gdy te papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu

na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu;

5)

przedmiotem obrotu zorganizowanego nie mogą być papiery wartościowe emitowane przez

instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego, z uwzględnieniem rozporządzenia

delegowanego Komisji (UE) nr 694/2014 z dnia 17 grudnia 2013 r. uzupełniającego dyrektywę

Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do regulacyjnych standardów

technicznych służących określeniu typów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

(Dz. Urz. UE L 183 z 24.06.2014, str. 18), inne niż fundusze inwestycyjne zamknięte,

fundusze wpisane do rejestru, o którym mowa w art. 263 ustawy o funduszach inwestycyjnych, unijne AFI, alternatywne fundusze inwestycyjne z siedzibą w państwach będących stroną

umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym oraz alternatywne spółki inwestycyjne, o

których mowa w ustawie o funduszach inwestycyjnych, wprowadzone do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zgodnie z przepisami

tej ustawy;

6)

przedmiotem obrotu wyłącznie na rynku regulowanym mogą być papiery wartościowe emitowane

przez fundusze wpisane do rejestru, o którym mowa w art. 263 ustawy o funduszach inwestycyjnych.

2.

Transakcja, której przedmiotem jest nabycie lub zbycie instrumentów finansowych lub

która prowadzi do powstania takich instrumentów, nie stanowi gry ani zakładu w rozumieniu

przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny, ani gry losowej lub zakładu wzajemnego w rozumieniu przepisów o grach hazardowych,

nawet jeżeli według wyraźnej lub dorozumianej woli stron rzeczywiste spełnienie wzajemnych

świadczeń jest wyłączone, a tylko jedna ze stron jest obowiązana zapłacić różnicę

między umówioną ceną sprzedaży a ceną rynkową w czasie wykonania umowy.

Ustawa wchodzi w życie po upływie 60 dni od dnia ogłoszenia, z wyjątkiem

1)

art. 10 pkt 11, który wchodzi w życie z dniem następującym po dniu ogłoszenia, z mocą

od dnia 9 października 2016 r.;

2)

art. 1 pkt 4, art. 2, art. 3 pkt 2 lit. b, art. 5, art. 7 pkt 3, art. 9 pkt 4 lit.

a oraz art. 10 pkt 1-10, które wchodzą w życie z dniem następującym po dniu ogłoszenia;

3)

art. 1 pkt 17 w zakresie dodawanego art. 59it, art. 3 pkt 7 i art. 9 pkt 9, które

wchodzą w życie po upływie 20 miesięcy od dnia ogłoszenia;

4)

art. 1 pkt 26, który wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2018 r.

Dotychczasowe przepisy wykonawcze wydane na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy zmienianej

w art. 12 zachowują moc do dnia wejścia przepisów wykonawczych wydanych na podstawie

art. 60 ust. 2 ustawy zmienianej w art. 12, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą,

jednak nie dłużej niż przez 12 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

1.

W przypadku gdy wymaga tego bezpieczeństwo obrotu na rynku regulowanym lub jest zagrożony

interes inwestorów, spółka prowadząca rynek regulowany, na żądanie Komisji, wstrzymuje

dopuszczenie do obrotu na tym rynku lub rozpoczęcie notowań wskazanymi przez Komisję

papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi, na okres nie dłuższy

niż 10 dni.

2

W przypadku gdy obrót określonymi papierami wartościowymi lub innymi instrumentami

finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia

prawidłowego funkcjonowania rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku,

lub naruszenia interesów inwestorów, Komisja może zażądać od spółki prowadzącej rynek

regulowany zawieszenia obrotu tymi papierami lub instrumentami.

2a

W żądaniu, o którym mowa w ust. 2, Komisja może wskazać termin, do którego zawieszenie

obrotu obowiązuje. Termin ten może ulec przedłużeniu, jeżeli zachodzą uzasadnione

obawy, że w dniu jego upływu będą zachodziły przesłanki, o których mowa w ust. 2.

2b

Komisja uchyla decyzję zawierającą żądanie, o którym mowa w ust. 2, w przypadku gdy

po jej wydaniu stwierdza, że nie zachodzą przesłanki zagrożenia prawidłowego funkcjonowania

rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku, lub naruszenia interesów

inwestorów.

3.

Na żądanie Komisji, spółka prowadząca rynek regulowany wyklucza z obrotu wskazane

przez Komisję papiery wartościowe lub inne instrumenty finansowe, w przypadku gdy

obrót nimi zagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu rynku regulowanego

lub bezpieczeństwu obrotu na tym rynku, albo powoduje naruszenie interesów inwestorów.

4.

Żądanie, o którym mowa w ust. 1-3, powinno wskazywać szczegółowe przyczyny, które

je uzasadniają.

4a.

Spółka prowadząca rynek regulowany, na wniosek emitenta, może zawiesić obrót danymi

papierami wartościowymi lub powiązanymi z nimi instrumentami pochodnymi w celu zapewnienia

inwestorom powszechnego i równego dostępu do informacji.

4b.

Spółka prowadząca rynek regulowany może podjąć decyzję o zawieszeniu lub wykluczeniu

papierów wartościowych lub instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi

z obrotu w przypadku, gdy instrumenty te przestały spełniać warunki obowiązujące na

tym rynku, pod warunkiem, że nie spowoduje to znaczącego naruszenia interesów inwestorów

lub zagrożenia prawidłowego funkcjonowania rynku. Spółka prowadząca rynek regulowany

niezwłocznie informuje Komisję o podjęciu decyzji o zawieszeniu lub wykluczeniu instrumentów

finansowych z obrotu.

4c.

Komisja, w przypadku otrzymania od organu nadzoru nad rynkiem regulowanym w innym

państwie członkowskim informacji o wystąpieniu przez ten organ z żądaniem wstrzymania,

zawieszenia lub wykluczenia z obrotu określonego instrumentu finansowego, występuje

do spółek prowadzących rynek regulowany oraz podmiotów organizujących alternatywny

system obrotu z żądaniem odpowiednio wstrzymania, zawieszenia lub wykluczenia z obrotu

tego instrumentu finansowego, o ile nie spowoduje to znaczącego naruszenia interesów

inwestorów ani nie zagrozi bezpieczeństwu obrotu.

5.

Spółka prowadząca rynek regulowany przekazuje niezwłocznie do publicznej wiadomości,

za pośrednictwem agencji informacyjnej, o której mowa w art. 58 ust. 1 ustawy o ofercie

publicznej, informację o wstrzymaniu, zawieszeniu lub wykluczeniu z obrotu określonych

papierów wartościowych lub instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi.

Przepisy art. 19 ustawy o ofercie publicznej stosuje się odpowiednio.

5a.

Komisja podaje niezwłocznie do publicznej wiadomości informację o wystąpieniu z żądaniem,

o którym mowa w ust. 1-3, oraz przekazuje ją Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd

i Papierów Wartościowych i organom nadzoru nad rynkami regulowanymi w innych państwach

członkowskich.

5b.

Komisja niezwłocznie przekazuje informację, o której mowa w ust. 4b, organom nadzoru

nad rynkami regulowanymi w innych państwach członkowskich.

6.

W przypadku gdy dane instrumenty finansowe są również przedmiotem alternatywnego systemu

obrotu, organizator tego systemu po powzięciu informacji opublikowanej zgodnie z ust.

5 jest obowiązany podjąć działania mające na celu wypełnienie w odniesieniu do tych

instrumentów finansowych żądania Komisji, o którym mowa w ust. 1, 2 lub 3.

7.

Spółka prowadząca rynek regulowany nie ponosi opłat za czynności agencji informacyjnej

wynikające z przekazywania informacji, o których mowa w ust. 5.

8.

W przypadku wystąpienia przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny z wnioskiem, o którym mowa

1)

w art. 148 pkt 1 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym,

systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji

(Dz. U. poz. 996 i 1997 oraz z 2017 r. poz. 791 i 1089), spółka prowadząca rynek regulowany wyklucza z obrotu wskazane we wniosku papiery

wartościowe lub inne instrumenty finansowe;

2)

w art. 148 pkt 2 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym,

systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, spółka prowadząca rynek regulowany zawiesza obrót papierami wartościowymi lub innymi

instrumentami finansowymi objętymi tym wnioskiem na okres wskazany we wniosku.

1.

W przypadku gdy wymaga tego bezpieczeństwo przebiegu aukcji pięciodniowymi kontraktami

terminowymi typu future lub zagrożony jest interes uczestników rynku, spółka prowadząca

platformę aukcyjną, na żądanie Komisji, unieważnia aukcję.

2.

W przypadku gdy aukcja zostaje unieważniona na podstawie ust. 1, wolumen uprawnień

do sprzedania na aukcji jest rozdzielany na zasadach określonych w art. 32 ust. 5

rozporządzenia 1031/2010.

3.

Żądanie, o którym mowa w ust. 1, powinno wskazywać szczegółowe przyczyny, które je

uzasadniają.

4.

Spółka prowadząca platformę aukcyjną przekazuje niezwłocznie do publicznej wiadomości,

za pośrednictwem agencji informacyjnej, o której mowa w art. 58 ust. 1 ustawy o ofercie

publicznej, informację o unieważnieniu aukcji i rozdzieleniu wolumenu uprawnień do

sprzedania zgodnie z zasadami, o których mowa w ust. 2.

5.

Komisja podaje niezwłocznie do publicznej wiadomości informację o wystąpieniu z żądaniem,

o którym mowa w ust. 1, oraz informację o sposobie podziału wolumenu uprawnień do

sprzedania na aukcji, o którym mowa w ust. 2.

6.

Spółka prowadząca platformę aukcyjną nie ponosi opłat za czynności agencji informacyjnej

wynikające z przekazywania informacji, o której mowa w ust. 4.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Komisji,

może określić, w drodze rozporządzenia, przyjęte praktyki rynkowe w rozumieniu art.

3 ust. 1 pkt 9 rozporządzenia 596/2014, biorąc pod uwagę kryteria określone w art.

13 ust. 2 tego rozporządzenia. Opinia Komisji uwzględnia opinię oceniającą Europejskiego

Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych, o której mowa w art. 13 ust. 4 rozporządzenia

596/2014.

Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.

1

Rynek regulowany może być prowadzona wyłącznie przez spółkę akcyjną.

2

Przedmiotem działalności spółki prowadzącej rynek regulowany może być wyłącznie prowadzenie

rynku regulowanego, organizowanie alternatywnego systemu obrotu, prowadzenie platformy

aukcyjnej lub prowadzenie innej działalności w zakresie organizowania obrotu instrumentami

finansowymi oraz działalności związanej z tym obrotem, z zastrzeżeniem ust. 3 i 3a.

3

Spółka prowadząca rynek regulowany może prowadzić działalność w zakresie edukacji,

promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.

3a

Spółka prowadząca rynek regulowany, po uprzednim zawiadomieniu Komisji, może organizować

obrót towarami giełdowymi w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

(Dz. U. z 2017 r. poz. 1127 i 1089). Do spółki prowadzącej rynek regulowany, która organizuje obrót towarami giełdowymi,

oraz do tego obrotu stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych dotyczące giełdy towarowej, z wyłączeniem art. 5 ust. 2 i ust. 5-7, art. 6-8, art.

9 ust. 1 i art. 12 tej ustawy.

3b

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 3a, spółka prowadząca rynek regulowany dołącza

regulamin obrotu towarami giełdowymi, do którego stosuje się art. 11 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych. O każdej zmianie regulaminu obrotu towarami giełdowymi spółka prowadząca rynek regulowany

informuje Komisję.

3c

Komisja może, w terminie 30 dni odpowiednio od dnia otrzymania zawiadomienia, o którym

mowa w ust. 3a, albo od dnia otrzymania informacji o zmianie regulaminu obrotu towarami

giełdowymi, zgłosić sprzeciw wobec rozpoczęcia organizowania przez spółkę prowadzącą

rynek regulowany obrotu towarami giełdowymi albo jego kontynuowania, jeżeli mogłoby

to naruszyć bezpieczeństwo obrotu instrumentami finansowymi lub obrotu towarami giełdowymi.

4.

(uchylony)

4a

Spółka prowadząca rynek regulowany oraz podmiot prowadzący zagraniczny rynek regulowany

mają wyłączne prawo oznaczania prowadzonego rynku regulowanego oznaczeniem „rynek

regulowany” lub „giełda instrumentów finansowych”, a w przypadku gdy organizuje obrót

papierami wartościowymi oznaczenia prowadzonego rynku regulowanego oznaczeniem „giełda

papierów wartościowych” oraz używania tych oznaczeń w prowadzonej przez siebie działalności,

reklamie lub informacji reklamowej.

5

Spółka prowadząca rynek regulowany ma wyłączne prawo zamieszczania w firmie spółki

oznaczenia „rynek regulowany” lub „giełda instrumentów finansowych”, a w przypadku

gdy organizuje obrót papierami wartościowymi - oznaczenia „giełda papierów wartościowych”.

6.

(uchylony)

7

Kapitał własny spółki prowadzącej rynek regulowany wynosi co najmniej 10 000 000 zł.

1

Akcje spółki prowadzącej rynek regulowany mogą być wyłącznie imienne.

2

Akcje spółki prowadzącej rynek regulowany mogą nabywać wyłącznie Skarb Państwa, firmy

inwestycyjne, banki, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zarządzający ASI w rozumieniu

ustawy o funduszach inwestycyjnych prowadzący działalność na podstawie zezwolenia, zakłady ubezpieczeń, powszechne towarzystwa

emerytalne oraz emitenci papierów wartościowych notowanych na tym rynku regulowanym.

Za zgodą Komisji akcje spółki prowadzącej rynek regulowany mogą nabywać inne krajowe

i zagraniczne osoby prawne.

3.

Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje się w przypadku, gdy

1

spółka prowadząca rynek regulowany jest spółką publiczną;

2

przedmiotem obrotu na rynku regulowanym prowadzonej przez daną spółkę nie są papiery

wartościowe.

4

Spółka prowadząca rynek regulowany niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia na prowadzenie

rynku regulowanego jest obowiązana podać do publicznej wiadomości listę akcjonariuszy

spółki ze wskazaniem

1)

imienia, nazwiska oraz miejsca zamieszkania - w przypadku osób fizycznych,

2)

nazwy albo firmy oraz miejsca siedziby - w przypadku osób prawnych i jednostek nieposiadających

osobowości prawnej oraz

3)

liczby posiadanych przez poszczególnych akcjonariuszy akcji oraz wynikającego z nich

udziału w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym spółki prowadzącej rynek

regulowany.

5

Obowiązek, o którym mowa w ust. 4, dotyczy akcjonariuszy posiadających akcje w liczbie

uprawniającej do wykonywania co najmniej 5% ogólnej liczby głosów lub stanowiącej

co najmniej 5% kapitału zakładowego spółki prowadzącej rynek regulowany.

6

W przypadku zmiany danych zawartych na liście, o której mowa w ust. 4, spółka prowadząca

rynek regulowany niezwłocznie podaje treść tych zmian do publicznej wiadomości.

(uchylony)

1

Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar bezpośredniego lub pośredniego nabycia lub objęcia

akcji spółki prowadzącej rynek regulowany w liczbie

1)

stanowiącej co najmniej 5% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego lub

2)

powodującej osiągnięcie lub przekroczenie 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33% lub 50% ogólnej

liczby głosów lub kapitału zakładowego

- przy czym posiadanie akcji spółki prowadzącej rynek regulowany przez podmioty pozostające

w tej samej grupie kapitałowej uważa się za ich posiadanie przez jeden podmiot.

2

Przez pośrednie nabycie akcji spółki prowadzącej rynek regulowany rozumie się nabycie

lub objęcie akcji lub udziałów podmiotu posiadającego bezpośrednio lub pośrednio akcje

spółki prowadzącej rynek regulowany, jeżeli w wyniku nabycia lub objęcia dojdzie do

osiągnięcia lub przekroczenia 50% ogólnej liczby głosów lub 50% kapitału zakładowego

tego podmiotu.

3

Komisji przysługuje prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec planowanego bezpośredniego lub

pośredniego nabycia lub objęcia akcji spółki prowadzącej rynek regulowany w liczbie

nabycia w terminie 3 miesięcy od dnia dokonania zawiadomienia, o którym mowa w ust.

1, w przypadku gdy podmiot zamierzający nabyć lub objąć akcje spółki prowadzącej rynek

regulowany mógłby wywierać niekorzystny wpływ na prawidłowe i stabilne zarządzanie

rynkiem regulowanym. W przypadku niezgłoszenia sprzeciwu Komisja może wyznaczyć termin,

w ciągu którego nabycie lub objęcie akcji spółki prowadzącej rynek regulowany może

zostać dokonane.

3a.

Nabycie lub objęcie akcji na warunkach wskazanych w zawiadomieniu może nastąpić

1)

po upływie terminu, o którym mowa w ust. 3 - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez

Komisję albo

2

w terminie wyznaczonym przez Komisję - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez Komisję

i wyznaczenia terminu, w ciągu którego nabycie lub objęcie akcji spółki prowadzącej

rynek regulowany może zostać dokonane.

4

Wykonywanie prawa głosu z akcji spółki prowadzącej rynek regulowany nabytych lub objętych

bez zawiadomienia Komisji, po dokonaniu zawiadomienia lecz przed upływem terminu,

o którym mowa w ust. 3, pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu lub z naruszeniem

wyznaczonego przez Komisję terminu, w którym nabycie lub objęcie akcji może zostać

dokonane, jest bezskuteczne.

5

W przypadku gdy podmiotem nabywającym akcje spółki prowadzącej rynek regulowany jest

zagraniczna firma inwestycyjna, bank zagraniczny albo zagraniczny zakład ubezpieczeń

posiadający zezwolenie na prowadzenie działalności wydane przez właściwy organ nadzoru

innego państwa członkowskiego, Komisja zasięga opinii o tym podmiocie od organu nadzoru,

który udzielił mu zezwolenia na prowadzenie działalności.

6

Przepis ust. 5 stosuje się odpowiednio w przypadku gdy podmiotem nabywającym akcje

spółki prowadzącej rynek regulowany jest podmiot dominujący wobec podmiotu, o którym

mowa w ust. 5, lub podmiot wywierający znaczny wpływ w rozumieniu art. 96 ust. 3 na

podmiot, o którym mowa w ust. 5, a także w przypadku jeżeli w wyniku pośredniego nabycia

podmiot, którego akcje są przedmiotem nabycia, stałby się podmiotem zależnym od nabywcy

albo podmiotem, na który nabywca zacznie wywierać znaczny wpływ w rozumieniu art.

96 ust. 3.

7

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera wskazanie liczby akcji, które nabywca

zamierza nabyć, ich udział w kapitale zakładowym oraz liczbę głosów, jaką nabywca

osiągnie na walnym zgromadzeniu, oraz składane pod rygorem odpowiedzialności karnej

oświadczenie o źródle pochodzenia środków pieniężnych przeznaczonych na zapłatę za

obejmowane lub nabywane akcje spółki prowadzącej rynek regulowany. Składający oświadczenie

jest obowiązany do zawarcia w nim klauzuli następującej treści: „Jestem świadomy odpowiedzialności

karnej za złożenie fałszywego oświadczenia.”. Klauzula ta zastępuje pouczenie organu

o odpowiedzialności karnej za składanie fałszywych zeznań.

8

Niezgłoszenie przez Komisję sprzeciwu w terminie, o którym mowa w ust. 3, oznacza

zgodę na nabycie akcji spółki prowadzącej rynek regulowany, na warunkach wskazanych

w zawiadomieniu.

1

Prowadzenie rynku regulowanego wymaga zezwolenia Komisji, wydanego na wniosek zainteresowanego

podmiotu.

2.

Wniosek o udzielenie zezwolenia na prowadzenie rynku regulowanego zawiera

1)

firmę oraz siedzibę spółki;

2

dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej spółki prowadzącej rynek regulowany

oraz innych osób, które odpowiadają za rozpoczęcie działalności rynku regulowanego

lub będą nim kierować;

3

przewidywaną wysokość środków własnych i kredytów, przeznaczoną na uruchomienie rynku

regulowanego, oraz określenie sposobu finansowania działalności;

4)

dane o wysokości i strukturze kapitału własnego oraz źródłach jego pochodzenia;

5

wskazanie podmiotu lub podmiotów, które będą dokonywać, na podstawie umowy ze spółką,

rozliczenia oraz rozrachunku transakcji zawieranych na rynku regulowanym prowadzonym

przez spółkę oraz zasad, na jakich ma być dokonywany rozrachunek oraz rozliczenie

transakcji przez ten podmiot lub te podmioty;

6

dane o przewidywanej lokalizacji rynku regulowanego oraz środkach technicznych umożliwiających

funkcjonowanie rynku, w szczególności zapewniających stałą łączność z podmiotami,

o których mowa w pkt 5;

7

zobowiązanie co najmniej 6 firm inwestycyjnych do prowadzenia działalności na danym

rynku regulowanym;

8)

listę akcjonariuszy spółki posiadających akcje uprawniające do wykonywania co najmniej

5% ogólnej liczby głosów lub stanowiących co najmniej 5% kapitału zakładowego spółki

ze wskazaniem posiadanych przez nich udziałów w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale

zakładowym spółki.

3.

Do wniosku należy dołączyć statut spółki, regulamin rynku regulowanego, analizę ekonomiczno-finansową

możliwości prowadzenia rynku regulowanego, procedury oraz opis rozwiązań i systemów,

o których mowa w art. 16 ust. 1 rozporządzenia 596/2014.

4.

(uchylony)

5

Wydając zezwolenie, Komisja zatwierdza statut spółki i regulamin rynku regulowanego

oraz określa termin rozpoczęcia działalności objętej zezwoleniem, nie dłuższy niż

12 miesięcy od dnia, w którym decyzja o udzieleniu zezwolenia stała się ostateczna.

1

W skład zarządu spółki prowadzącej rynek regulowany powinny wchodzić osoby posiadające

wykształcenie wyższe, co najmniej trzyletni staż pracy w instytucjach rynku finansowego

oraz nieposzlakowaną opinię w związku ze sprawowanymi funkcjami.

2

W przypadku gdy spółka prowadząca rynek regulowany organizuje alternatywny system

obrotu, warunki, o których mowa w ust. 1, powinny spełniać osoby kierujące tą działalnością.

3

Przepisu ust. 2 nie stosuje się w przypadku, gdy organizowaniem alternatywnego systemu

obrotu kierują członkowie zarządu spółki prowadzącej rynek regulowany.

1

Zezwolenie na prowadzenie rynku regulowanego uprawnia spółkę prowadzącą rynek regulowany

do instalowania na terytorium innego państwa członkowskiego systemów informatycznych

i urządzeń technicznych, umożliwiających dostęp do rynku regulowanego podmiotom prowadzącym

działalność na terytorium innego państwa członkowskiego.

2

Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana zawiadomić Komisję o zamiarze podjęcia

czynności, o których mowa w ust. 1.

3.

Komisja przekazuje informację, o której mowa w ust. 2, w terminie miesiąca właściwemu

organowi nadzoru innego państwa członkowskiego, na terytorium którego czynności określone

w ust. 1 mają być podjęte.

1.

W przypadku łączenia się spółek prowadzących rynek regulowany oraz organizujących

alternatywny system obrotu zezwolenie na prowadzenie rynku regulowanego oraz uprawnienie

do organizowania alternatywnego systemu obrotu spółki przejmowanej nie przechodzą

na spółkę przejmującą.

2.

W przypadku podziału spółki prowadzącej rynek regulowany oraz organizującej alternatywny

system obrotu w sposób, o którym mowa w art. 529 § 1 pkt 1, 3 lub 4 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych, zezwolenie na prowadzenie rynku regulowanego oraz uprawnienie do organizowania alternatywnego

systemu obrotu spółki dzielonej nie przechodzą na spółkę przejmującą, która prowadzi

rynek regulowany oraz organizuje alternatywny system obrotu.

3.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 lub 2, instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu

na rynku regulowanym prowadzonym przez spółkę przejmowaną lub spółkę dzieloną uznaje

się za dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez spółkę przejmującą

odpowiednio z dniem połączenia, dniem podziału lub dniem wydzielenia.

4.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 lub 2, instrumenty finansowe wprowadzone do alternatywnego

systemu obrotu organizowanego przez spółkę przejmowaną lub spółkę dzieloną uznaje

się za wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu organizowanego przez spółkę przejmującą

odpowiednio z dniem połączenia, dniem podziału lub dniem wydzielenia.

5.

W przypadku podziału spółki prowadzącej rynek regulowany oraz organizującej alternatywny

system obrotu, w planie podziału wskazuje się spółkę, na którą przechodzi zezwolenie

na prowadzenie rynku regulowanego oraz uprawnienie do organizowania alternatywnego

systemu obrotu, z uwzględnieniem ust. 2.

6.

W przypadku łączenia się spółek prowadzących rynek regulowany oraz organizujących

alternatywny system obrotu w sposób, o którym mowa w art. 492 § 1 pkt 2 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych, na spółkę

nowo zawiązaną przechodzi wskazane w planie połączenia zezwolenie na prowadzenie rynku

regulowanego oraz uprawnienie do organizowania alternatywnego systemu obrotu. Przepisy

ust. 3 i 4 stosuje się odpowiednio.

7.

W przypadku, o którym mowa w ust. 5 lub 6, spółka dzielona lub spółki łączące się

informują Komisję o zgłoszeniu do sądu rejestrowego, odpowiednio planu podziału lub

planu połączenia, w terminie 5 dni od dnia, w którym nastąpiło zgłoszenie.

8.

Spółka nowo zawiązana lub spółka przejmująca niezwłocznie, nie później niż w terminie

5 dni od dnia powzięcia informacji o wpisie do Krajowego Rejestru Sądowego spółki

nowo zawiązanej lub połączenia, informuje Komisję o dokonanych wpisach.

9.

W przypadku odmowy dokonania wpisu przepis ust. 8 stosuje się odpowiednio.

10.

Przepisy ust. 1-9 stosuje się odpowiednio do spółek prowadzących rynek regulowany

na innej podstawie niż zezwolenie na prowadzenie rynku regulowanego.

11.

W przypadku gdy spółki, o których mowa w ust. 1, organizują obrót towarami giełdowymi

w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, przepisy ust. 1-10 stosuje się odpowiednio.

Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.

Komisja odmawia wydania zezwolenia na prowadzenie rynku regulowanego, jeżeli z analizy

wniosku i dołączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot występujący z wnioskiem

nie zapewni prowadzenia działalności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu obrotu

instrumentami finansowymi lub należycie zabezpieczający interesy uczestników tego

obrotu.

1

Dokonanie zmian w składzie zarządu spółki prowadzącej rynek regulowany wymaga zgody

Komisji, udzielanej na wniosek organu uprawnionego do powoływania i odwoływania członków

zarządu spółki prowadzącej rynek regulowany. Komisja odmawia udzielenia zgody, jeżeli

proponowane zmiany nie zapewniają prowadzenia działalności w sposób niezagrażający

bezpieczeństwu obrotu instrumentami finansowymi lub należycie zabezpieczający interesy

uczestników tego obrotu.

2

Zamiar zawarcia przez spółkę prowadzącą rynek regulowany umowy skutkującej zmianą

podmiotu dokonującego rozrachunku lub rozliczania transakcji wymaga zawiadomienia

Komisji.

3.

Podmiot uprawniony do zawierania transakcji na rynku regulowanym może powierzyć dokonywanie

rozrachunku zawieranych przez niego transakcji podmiotowi innemu niż ten, który na

podstawie umowy ze spółką prowadzącą rynek regulowany dokonuje rozrachunku transakcji

zawieranych na tym rynku.

4

Komisja w terminie 3 miesięcy od dnia otrzymania zawiadomienia, zgłasza sprzeciw wobec

planowanego zawarcia umowy skutkującej zmianą podmiotu dokonującego rozrachunku lub

rozliczania transakcji lub wobec planowanego powierzenia dokonywania rozrachunku transakcji

podmiotowi innemu niż ten, który na podstawie umowy ze spółką prowadzącą rynek regulowany

dokonuje rozrachunku transakcji zawieranych na rynku regulowanym, w przypadku gdy

podmiot, z którym ma zostać zawarta umowa, albo podmiot wskazany zgodnie z ust. 3

nie spełnia warunków, o których mowa w art. 18 ust. 1b.

5

W przypadku gdy podmiot dokonujący rozrachunku lub rozliczania transakcji nie spełnia

warunków, o których mowa w art. 18 ust. 1b, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać

spółce prowadzącej rynek regulowany rozwiązanie umowy zawartej z tym podmiotem. Komisja

może wyznaczyć termin, w ciągu którego rozwiązanie umowy powinno zostać dokonane.

6

W przypadku gdy podmiot, któremu podmiot uprawniony do zawierania transakcji na rynku

regulowanym powierzył dokonywanie rozrachunku transakcji, nie spełnia warunków, o

których mowa w art. 18 ust. 1b, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać zmianę podmiotu

dokonującego rozrachunku transakcji. Komisja może wyznaczyć termin, w ciągu którego

zmiana podmiotu powinna zostać dokonana.

1

Rada nadzorcza spółki prowadzącej rynek regulowany, na wniosek zarządu spółki prowadzącej

rynek regulowany, uchwala regulamin rynku regulowanego, a także zmiany tego regulaminu.

2.

Regulamin rynku regulowanego określa w szczególności

1

kryteria i warunki dopuszczania papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych

do obrotu na poszczególnych rynkach, w tym papierów wartościowych dopuszczonych do

obrotu na rynku regulowanym w innym państwie członkowskim;

2

sposób i tryb rozstrzygania sporów dotyczących przebiegu transakcji;

3

rodzaje transakcji zawieranych na rynku regulowanym;

4

porządek obrotu papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi na rynku

regulowanym;

5

warunki i tryb notowania, zawieszania i zaprzestania notowania papierów wartościowych

i innych instrumentów finansowych na rynku regulowanym;

6)

sposób ustalania i ogłaszania kursów;

7)

dni sesyjne i godziny sesji;

8)

zasady anulowania transakcji;

9

sposób klasyfikowania papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych notowanych

na rynku regulowanym;

10

system informacyjny rynku regulowanego;

11

wysokość stałej opłaty rocznej za korzystanie z urządzeń rynku regulowanego;

12)

wysokość opłat transakcyjnych i sposoby ich naliczania;

13

obowiązki informacyjne emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu wyłącznie

na rynku regulowanym niebędącym rynkiem oficjalnych notowań, a także warunki uznania

informacji za równoważne informacjom bieżącym i okresowym, w przypadku emitentów z

siedzibą w państwie niebędącym państwem członkowskim, dla których Rzeczpospolita Polska

jest państwem macierzystym w rozumieniu art. 55a ustawy o ofercie publicznej - w zakresie

określonym w art. 61 tej ustawy;

14)

sposób postępowania w przypadku naruszenia przez emitentów obowiązków informacyjnych

określonych w regulaminie;

15

postanowienia mające na celu wykrywanie i zapobieganie wykorzystywaniu informacji

poufnych lub przeciwdziałanie i ujawnianie przypadków manipulacji na rynku, o której

mowa w art. 12 rozporządzenia 596/2014.

16)

(uchylony)

17)

(uchylony)

3

Regulamin rynku regulowanego może określać dodatkowe warunki dopuszczania papierów

wartościowych do obrotu stosowane wyłącznie w celu ochrony interesu inwestorów. W

takim przypadku podmiot składający wniosek o dopuszczenie danych papierów wartościowych

do obrotu powinien zostać powiadomiony o tych warunkach przed jego złożeniem.

1.

Dokonywanie zmian w statucie spółki prowadzącej rynek regulowany i regulaminie rynku

regulowanego wymaga zgody Komisji.

2

Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana informować Komisję o wszelkich

zmianach danych, o których mowa w art. 25 ust. 2.

3

Spółka prowadząca rynek regulowany udostępnia uczestnikom obrotu regulamin rynku regulowanego

i jego zmiany oraz inne ustanowione przez spółkę regulacje obowiązujące na prowadzonym

przez nią rynku, co najmniej na 2 tygodnie przed dniem ich wejścia w życie.

1

Spółka prowadząca rynek regulowany, która prowadzi obrót w zakresie instrumentów pochodnych,

których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości uprawnień do emisji,

może, za zezwoleniem Komisji, prowadzić platformę aukcyjną, na której jest prowadzona

sprzedaż pięciodniowych kontraktów terminowych typu future, o ile po uzyskaniu zezwolenia

platforma ta została wyznaczona na podstawie art. 30 ust. 1 lub 2 rozporządzenia 1031/2010

oraz została wpisana do wykazu, o którym mowa w Załączniku III tego rozporządzenia.

2

Spółka prowadząca rynek regulowany, która organizuje obrót towarami giełdowymi, o

których mowa w art. 21 ust. 3a, może, za zezwoleniem Komisji, prowadzić platformę

aukcyjną, na której prowadzona jest sprzedaż dwudniowych kontraktów na rynku kasowym,

o ile po uzyskaniu zezwolenia platforma ta została wyznaczona na podstawie art. 30

ust. 1 lub 2 rozporządzenia 1031/2010 oraz została wpisana do wykazu, o którym mowa

w Załączniku III tego rozporządzenia.

3.

Wniosek o udzielenie zezwolenia na prowadzenie platformy aukcyjnej, o której mowa

w ust. 1 lub 2, zawiera

1)

wskazanie osób, które będą kierować działalnością w zakresie prowadzenia platformy

aukcyjnej;

2)

wskazanie rodzajów produktów, które będą sprzedawane na aukcjach organizowanych w

ramach prowadzenia platformy aukcyjnej;

3)

opis warunków technicznych i organizacyjnych prowadzenia platformy aukcyjnej;

4)

opis zasad zarządzania ryzykiem związanym z prowadzeniem platformy aukcyjnej;

5)

opis zasad określania algorytmu ustalającego kolejność ofert, o którym mowa w art.

7 ust. 2 rozporządzenia 1031/2010;

6)

zasady określania metodyki, o której mowa w art. 7 ust. 6 rozporządzenia 1031/2010;

7)

wskazanie podmiotów uprawnionych do świadczenia usług rozliczenia i rozrachunku, które

będą dokonywać, na podstawie umowy ze spółką, czynności związanych z płatnościami

i dostarczaniem uprawnień do emisji sprzedawanych na aukcjach organizowanych przez

platformę aukcyjną oraz zarządzaniem wnoszonych zabezpieczeń;

8)

wskazanie zasad działania związanych z płatnościami, dostarczaniem uprawnień do emisji

i zarządzaniem wnoszonych zabezpieczeń, wynikających z umów, o których mowa w pkt

7;

9)

analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia platformy aukcyjnej w okresie

kolejnych 3 lat od dnia rozpoczęcia prowadzenia działalności platformy aukcyjnej.

4.

Do wniosku dołącza się

1)

szczegółowe zasady organizowania aukcji;

2)

regulamin zarządzania konfliktami interesów;

3)

regulamin ochrony przepływu informacji poufnej, o której mowa w art. 62 ust. 1 rozporządzenia

1031/2010, oraz innych informacji stanowiących tajemnicę zawodową;

4)

wewnętrzną procedurę w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz finansowaniu

terroryzmu;

5)

regulamin ochrony przepływu oraz przeciwdziałania wykorzystaniu informacji wewnętrznej,

o której mowa w art. 37 lit. a rozporządzenia 1031/2010;

6

procedury oraz opis rozwiązań i systemów, o których mowa w art. 16 ust. 1 rozporządzenia

596/2014, lub procedurę przeciwdziałania manipulacji na rynku, o której mowa w art.

37 lit. b rozporządzenia 1031/2010.

5.

Osoby kierujące działalnością w zakresie prowadzenia platformy aukcyjnej powinny spełniać

warunki, o których mowa w art. 25a ust. 1.

6

Przepisu ust. 5 nie stosuje się, jeżeli prowadzeniem platformy aukcyjnej kierują członkowie

zarządu rynku regulowanego.

7

W celu ustalenia przestrzegania wymogów, określonych w rozporządzeniu 1031/2010 nałożonych

na prowadzącego platformę aukcyjną, Komisja może żądać od spółki prowadzącej rynek

regulowany przedstawienia innych informacji i dokumentów dotyczących prowadzenia platformy

aukcyjnej niż zawarte we wniosku.

8.

Komisja rozpoznaje wniosek o zezwolenie na prowadzenie platformy aukcyjnej w terminie

2 miesięcy od dnia jego złożenia.

9.

Zezwolenie zawiera

1)

firmę, siedzibę oraz adres spółki prowadzącej platformę aukcyjną;

2)

wskazanie czynności, na wykonywanie których jest udzielone zezwolenie;

3)

termin rozpoczęcia prowadzenia platformy aukcyjnej, nie dłuższy niż 12 miesięcy od

dnia, w którym decyzja o udzieleniu zezwolenia stała się ostateczna.

10

Komisja odmawia udzielenia zezwolenia na prowadzenie platformy aukcyjnej, jeżeli z

treści wniosku, załączonych do wniosku dokumentów i informacji lub informacji i dokumentów

przedstawionych na żądanie Komisji wynika, że spółka prowadząca rynek regulowany nie

zapewni prowadzenia platformy aukcyjnej w sposób zgodny z przepisami prawa lub nie

zapewni prowadzenia działalności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu obrotu na

tej platformie oraz należycie zabezpieczający interesy uczestników aukcji.

1

Prowadzenie platformy aukcyjnej odbywa się na zasadach określonych w rozporządzeniu

1031/2010, przepisach niniejszej ustawy oraz ustanowionych przez spółkę prowadzącą

rynek regulowany szczegółowych zasadach organizowania aukcji.

2.

Szczegółowe zasady organizowania aukcji w szczególności określają

1)

produkty, które będą sprzedawane na aukcjach;

2)

zasady ustalania i publikacji dat i godzin aukcji;

3)

zasady ustalania i publikacji kalendarza aukcji;

4)

zasady przeprowadzania aukcji;

5)

format ofert składanych na aukcji oraz sposób ich składania;

6)

wymagania, o których mowa w art. 19 ust. 2 lit. e i f rozporządzenia 1031/2010;

7)

tryb wprowadzania środków zaradczych, o których mowa w art. 57 rozporządzenia 1031/2010;

8)

rodzaje dokumentów i informacji wymaganych dla dokonania oceny spełnienia warunków,

o których mowa w art. 19 ust. 3 rozporządzenia 1031/2010;

9)

zasady rozpatrywania wniosków o dopuszczenie do składania ofert;

10)

tryb i warunki odmowy udzielenia, cofnięcia lub zawieszenia dopuszczenia do składania

ofert;

11)

rodzaje alternatywnych możliwości dostępu do aukcji;

12)

tryb i warunki przeprowadzenia kontroli podmiotów uprawnionych do bezpośredniego składania

ofert na aukcjach, o których mowa w rozporządzeniu 1031/2010;

13)

rodzaje kar, które mogą być stosowane wobec podmiotów uprawnionych do bezpośredniego

składania ofert na aukcjach, naruszających obowiązki związane z uczestnictwem w aukcji;

14

procedurę przeciwdziałania i ujawniania przypadków manipulacji na rynku, o której

mowa w art. 37 lit. b rozporządzenia 1031/2010, lub manipulacji na rynku, o której

mowa w art. 12 rozporządzenia 596/2014;

15)

sposób przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu;

16)

sposób i tryb pozasądowego rozstrzygania sporów dotyczących przebiegu aukcji;

17)

strukturę i wysokość opłat.

1.

Przewodniczący Komisji lub osoba przez niego upoważniona ma prawo

1

wstępu do siedziby i do lokalu spółki prowadzącej rynek regulowany celem wglądu do

ksiąg, dokumentów i innych nośników informacji;

2

uczestniczyć w posiedzeniach rady nadzorczej spółki prowadzącej rynek regulowany oraz

w walnych zgromadzeniach.

2

Na żądanie Przewodniczącego Komisji lub osoby przez niego upoważnionej, osoby uprawnione

do reprezentowania spółki prowadzącej rynek regulowany lub wchodzące w skład jej organów

zarządzających i nadzorczych albo pozostające z tą spółką w stosunku pracy są obowiązane

do niezwłocznego sporządzenia i przekazania, na koszt spółki, kopii dokumentów i innych

nośników informacji oraz do udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień.

3

Obowiązek, o którym mowa w ust. 2, spoczywa również na biegłym rewidencie oraz osobach

uprawnionych do reprezentowania firmy audytorskiej lub pozostających z tą firmą w

stosunku pracy - w zakresie dotyczącym czynności podejmowanych przez te osoby lub

firmę, w związku z badaniem sprawozdań finansowych spółki prowadzącej rynek regulowany

lub świadczeniem na rzecz spółki prowadzącej rynek regulowany innych usług wymienionych

w art. 47 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym

(Dz. U. poz. 1089). Nie narusza to obowiązku zachowania tajemnicy, o której mowa w art. 78 tej ustawy.

4

Na pisemne żądanie Komisji zarząd spółki prowadzącej rynek regulowany jest obowiązany

do

1)

zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia lub

2)

umieszczenia spraw wskazanych przez Komisję w porządku obrad walnego zgromadzenia.

5.

W przypadku niewykonania obowiązków, o których mowa w ust. 4, do żądania Komisji stosuje

się odpowiednio przepisy art. 401 § 1 i 3 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych.

6

Komisja może nakazać radzie nadzorczej spółki prowadzącej rynek regulowany niezwłoczne

podjęcie, nie później jednak niż w terminie 10 dni roboczych, uchwały w określonej

sprawie.

7

Komisja może zaskarżyć do sądu uchwałę walnego zgromadzenia lub rady nadzorczej spółki

prowadzącej rynek regulowany, w terminie 30 dni od dnia powzięcia wiadomości o uchwale,

w drodze powództwa o jej uchylenie, jeżeli uchwała narusza przepisy prawa, postanowienia

statutu, regulaminu lub zasady bezpieczeństwa obrotu albo jeżeli została podjęta z

naruszeniem przepisów prawa, postanowień statutu lub regulaminu.

8

W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności sprawozdań finansowych

albo innych informacji finansowych, których obowiązek sporządzenia wynika z odrębnych

przepisów lub prawidłowości prowadzenia ksiąg rachunkowych, Komisja może zlecić kontrolę

tych sprawozdań, informacji i ksiąg rachunkowych firmie audytorskiej. W przypadku

gdy kontrola wykaże istnienie istotnych nieprawidłowości, spółka prowadząca rynek

regulowany zwraca Komisji koszty przeprowadzenia kontroli.

1

Stronami transakcji zawieranych na rynku regulowanym mogą być wyłącznie

1)

firmy inwestycyjne;

2)

zagraniczne firmy inwestycyjne nieprowadzące działalności maklerskiej na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej;

3)

Krajowy Depozyt albo spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1 i 3 - w przypadku, o którym

mowa w art. 59 ust. 3;

4)

spółka prowadząca izbę rozliczeniową - w przypadku, o którym mowa w art. 68c ust.

3.

2

Stronami transakcji zawieranych na rynku regulowanym mogą być również, na warunkach

określonych w regulaminie rynku regulowanego, inne podmioty nabywające i zbywające

instrumenty finansowe we własnym imieniu i na własny rachunek

1)

będące uczestnikami Krajowego Depozytu lub spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 lub 2,

lub spółki prowadzącej izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową, o której mowa w art.

68a;

2)

niebędące uczestnikami podmiotu, o którym mowa w pkt 1, pod warunkiem wskazania podmiotu

będącego uczestnikiem podmiotu, o którym mowa w pkt 1, który zobowiązał się do wypełniania

obowiązków w związku z rozliczaniem zawartych transakcji.

3

Czynność prawna mająca za przedmiot transakcję zawieraną na rynku regulowanym dokonana

przez podmioty inne niż określone w ust. 1 i 2 jest nieważna.

4

Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, osoby uprawnione do reprezentowania

zagranicznej firmy inwestycyjnej, o której mowa w ust. 1 pkt 2, będącej stroną transakcji

zawieranych na rynku regulowanym, lub wchodzące w skład jej statutowych organów albo

pozostające z nią w stosunku pracy są obowiązane do niezwłocznego sporządzenia i przekazania,

na koszt tej firmy inwestycyjnej, kopii dokumentów i innych nośników informacji oraz

do udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień w zakresie transakcji zawieranych na

rynku regulowanym.

5

Komisja powiadamia właściwy organ nadzoru zagranicznej firmy inwestycyjnej, o której

mowa w ust. 1 pkt 2, o wystąpieniu z żądaniem, o którym mowa w ust. 4, a także o każdym

przypadku niewykonania albo nienależytego wykonania tego obowiązku.

6

Jeżeli pomimo środków podjętych przez organ nadzoru, który udzielił zezwolenia zagranicznej

firmie inwestycyjnej, o której mowa w ust. 1 pkt 2, firma ta nie wykonuje obowiązku

określonego w ust. 4 albo nie wykonuje go należycie, Komisja może, w celu zapewnienia

prawidłowego funkcjonowania obrotu instrumentami finansowymi lub ochrony interesów

inwestorów, po uprzednim poinformowaniu tego organu, nałożyć na tę firmę inwestycyjną

karę pieniężną do wysokości 500 000 zł.

1

Uchwałę w sprawie dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym

podejmuje zarząd spółki prowadzącej rynek regulowany w terminie 14 dni od dnia złożenia

wniosku.

2.

W przypadku gdy złożony wniosek jest niekompletny lub konieczne jest uzyskanie dodatkowych

informacji, odpowiednio zarząd lub rada nadzorcza spółki prowadzącej rynek regulowany

może - w zakresie niezbędnym do stwierdzenia, czy instrumenty finansowe będące przedmiotem

wniosku spełniają kryteria i warunki, o których mowa w art. 28 ust. 2 pkt 1 - żądać

uzupełnienia wniosku lub przedstawienia tych informacji.

3.

Zarząd spółki prowadzącej rynek regulowany odmawia dopuszczenia instrumentów finansowych

do obrotu na rynku regulowanym, jeżeli nie są spełnione kryteria i warunki, o których

mowa w art. 28 ust. 2 pkt 1.

4

Uchwałę rady nadzorczej spółki prowadzącej rynek regulowany nieuwzględniającą odwołania

wnioskodawca może zaskarżyć do sądu właściwego miejscowo dla siedziby spółki prowadzącej

rynek regulowany, w terminie 14 dni od dnia powzięcia wiadomości o uchwale, jeżeli

odmowa dopuszczenia narusza postanowienia regulaminu rynku regulowanego. Wyrok sądu

uwzględniający powództwo zastępuje uchwałę o dopuszczeniu instrumentów finansowych

do obrotu na rynku regulowanym.

5.

Obligacje zamienne, obligacje z prawem pierwszeństwa lub warranty subskrypcyjne mogą

być dopuszczone do obrotu na rynku oficjalnych notowań, pod warunkiem, że akcje emitowane

w celu realizacji uprawnień wynikających z tych papierów wartościowych są jednocześnie

objęte wnioskiem o dopuszczenie do obrotu na tym rynku albo są już notowane na tym

samym lub na innym rynku oficjalnych notowań lub na rynku regulowanym w innym państwie

członkowskim.

6.

Spółka, której akcje są dopuszczone do obrotu na danym rynku oficjalnych notowań,

ma obowiązek złożyć wniosek o dopuszczenie do obrotu na tym rynku akcji tego samego

rodzaju nowej emisji, będących przedmiotem oferty publicznej, nie później niż w terminie

12 miesięcy od dnia zakończenia subskrypcji, albo ustania ograniczenia ich zbywalności

- jeżeli takie ograniczenie było ustanowione.

1.

Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana archiwizować dokumenty i inne nośniki

informacji związane z prowadzeniem rynku regulowanego lub platformy aukcyjnej, w tym

regulaminy, procedury oraz inne regulacje wewnętrzne.

2.

Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana archiwizować dokumenty oraz inne

nośniki informacji, o których mowa w ust. 1, w sposób zabezpieczający je przed zniszczeniem,

utratą lub modyfikacją.

3.

Obowiązek archiwizowania, o którym mowa w ust. 1, wygasa z upływem 5 lat, licząc od

pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym dokumenty lub nośniki informacji

zostały sporządzone lub otrzymane, a w przypadku regulaminów, procedur oraz innych

regulacji wewnętrznych - z upływem 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego

po roku, w którym przestały one obowiązywać.

1.

Na zasadach określonych w niniejszym dziale, z zastrzeżeniem art. 18 ust. 1a i 1b,

jest prowadzony depozyt papierów wartościowych i rejestracja instrumentów finansowych

niebędących papierami wartościowymi, rozliczanie i rozrachunek transakcji mających

za przedmiot instrumenty finansowe oraz wykonywanie innych czynności związanych z

systemem depozytowo-rozliczeniowym.

2.

Ilekroć w niniejszym dziale jest mowa o uczestniku, rozumie się przez to podmiot będący

uczestnikiem odpowiednio Krajowego Depozytu, spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub

ust. 2, CCP, izby rozliczeniowej lub izby rozrachunkowej.

1.

Rozliczeniem transakcji mających za przedmiot instrumenty finansowe jest ustalenie

wysokości świadczeń pieniężnych i niepieniężnych wynikających z zawartych transakcji,

w ramach przyjętego sposobu rozliczenia, do których są zobowiązani lub uprawnieni

1)

uczestnicy będący stronami tych transakcji;

2)

w przypadku, o którym mowa w art. 45h ust. 1 - Krajowy Depozyt, spółka, której Krajowy

Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48

ust. 2, izba rozliczeniowa lub CCP (podmiot rozliczający);

3)

uczestnicy, którzy na zasadach określonych w regulaminie podmiotu rozliczającego

a)

zobowiązali się wobec tego podmiotu do wykonywania obowiązków wynikających z rozliczania

transakcji zawartych przez inne podmioty oraz

b)

w przypadku, gdy rozliczenie transakcji następuje w sposób, o którym mowa w art. 45h

- uzyskali zgodę podmiotu zawierającego transakcje na wykonywanie obowiązków, o których

mowa w lit. a

- (uczestnicy będący stronami rozliczenia).

2.

Rozrachunkiem transakcji mających za przedmiot instrumenty finansowe jest obciążenie

lub uznanie konta depozytowego, rachunku zbiorczego lub rachunku papierów wartościowych

prowadzonego przez Krajowy Depozyt, spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie

czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, lub przez izbę rozrachunkową

(podmiot przeprowadzający rozrachunek), odpowiednio w związku z transakcją zbycia

lub nabycia instrumentów finansowych, a także odpowiednio do ustalonych w trakcie

rozliczenia kwot świadczeń, uznanie lub obciążenie rachunku bankowego lub rachunku

pieniężnego wskazanego przez uczestnika będącego stroną transakcji albo stroną rozliczenia.

Rozliczanie i rozrachunek transakcji oraz rejestracja w zakresie papierów wartościowych

1)

emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski,

2)

opiewających na zbywalne prawa majątkowe wynikające z papierów wartościowych emitowanych

przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski

- mogą być dokonane w odrębnym systemie prowadzonym przez Narodowy Bank Polski.

Jeżeli sposób rozliczenia transakcji polega na tym, że podmiot, o którym mowa w art.

45b ust. 1, zobowiązany jest do spełnienia świadczenia w wysokości stanowiącej nadwyżkę

ponad wartość należnego mu świadczenia pieniężnego lub niepieniężnego, obowiązek spełnienia

przez ten podmiot świadczenia w tej wysokości powstaje z chwilą zawarcia transakcji,

a w przypadku, o którym mowa w art. 45h ust. 1 - z momentem przyjęcia transakcji do

rozliczenia. Nie wyłącza to możliwości ustalenia innej wysokości świadczenia w przypadkach

określonych w art. 45f.

1.

Wszczęcie postępowania upadłościowego, restrukturyzacyjnego, egzekucyjnego lub otwarcie

likwidacji, a także podjęcie innych środków prawnych względem uczestnika lub innego

podmiotu zawierającego transakcje

1)

na rynku regulowanym,

2)

w alternatywnym systemie obrotu,

3)

poza obrotem zorganizowanym - polegające na sprzedaży instrumentów finansowych ze

zobowiązaniem do ich odkupu, a także inne transakcje, jeżeli na podstawie przepisów

prawa podlegają one obowiązkowi rozliczenia przez podmiot rozliczający

- powodujących zawieszenie lub zaprzestanie dokonywania przez niego spłaty zadłużeń

albo ograniczających jego zdolność w zakresie swobodnego rozporządzania swoim mieniem,

w tym zawieszenie działalności banku w trybie określonym przepisami ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, nie wywołuje skutków prawnych w stosunku do środków znajdujących się na koncie depozytowym,

rachunku zbiorczym, rachunku papierów wartościowych, rachunku pieniężnym lub rachunku

bankowym tego uczestnika lub podmiotu, służącym do realizacji rozliczeń transakcji

w zakresie, w jakim środki te są przeznaczone do przeprowadzenia rozrachunku transakcji

w podmiocie przeprowadzającym rozrachunek, chociażby postępowanie zostało wszczęte,

likwidacja otwarta lub inny środek prawny został podjęty przed przeprowadzeniem jej

rozrachunku.

2.

Środki prawne, o których mowa w ust. 1, nie wywołują skutków prawnych wobec podmiotu

uprawnionego z zabezpieczenia w stosunku do przedmiotu zabezpieczenia ustanowionego

przez uczestnika lub przez inny podmiot zawierający transakcje

1)

na rynku regulowanym,

2)

w alternatywnym systemie obrotu,

3)

poza obrotem zorganizowanym - polegające na sprzedaży instrumentów finansowych ze

zobowiązaniem do ich odkupu, a także inne transakcje, jeżeli na podstawie przepisów

prawa podlegają one obowiązkowi rozliczenia przez podmiot rozliczający

- na rzecz innego uczestnika lub na rzecz podmiotu rozliczającego, na zasadach określonych

w regulaminie podmiotu rozliczającego.

3.

Podmiot przeprowadzający rozrachunek transakcji jest uprawniony do wykorzystania

1)

środków, o których mowa w ust. 1, należących do podmiotu zawierającego transakcję,

o którym mowa w art. 45g ust. 1, oraz

2)

ustanowionego przez ten podmiot zabezpieczenia, o którym mowa w ust. 2

- w celu dokonania rozrachunku zawartej przez ten podmiot transakcji, także w przypadku,

gdy jej rozliczenie następuje w sposób, o którym mowa w art. 45h.

4.

Przepis ust. 1 stosuje się także w przypadku, gdy system rejestracji papierów wartościowych

jest prowadzony przez Narodowy Bank Polski.

1.

W przypadku braku środków na koncie depozytowym, rachunku bankowym wskazanym przez

stronę rozliczenia, rachunku zbiorczym, rachunku papierów wartościowych lub rachunku

pieniężnym uczestnika będącego stroną transakcji albo stroną rozliczenia, potrzebnych

do przeprowadzenia rozrachunku transakcji, podmiot przeprowadzający rozrachunek określa

transakcje, których rozrachunek ulega zawieszeniu.

2.

System gwarantowania, o którym mowa w art. 59 ust. 2, lub system zabezpieczania, o

którym mowa w art. 68c ust. 2, może przewidywać niespełnienie świadczeń na rzecz uczestnika,

który spowodował zawieszenie rozrachunku transakcji.

1.

Podmiot zawierający transakcje podlegające rozliczeniu, niebędący uczestnikiem zobowiązanym

do wykonywania obowiązków wynikających z rozliczania tych transakcji, może wykonywać

prawa lub obowiązki wynikające z tych transakcji wyłącznie za pośrednictwem uczestnika

będącego stroną rozliczenia, na zasadach określonych w ustawie oraz w regulaminie

podmiotu rozliczającego.

2.

W przypadku gdy rozliczanie transakcji następuje w sposób, o którym mowa w art. 45h,

przed rozpoczęciem wykonywania przez uczestnika będącego stroną rozliczenia obowiązków

wynikających z rozliczeń transakcji, o których mowa w ust. 1, jest on obowiązany do

1)

uzyskania od podmiotu zawierającego transakcje pisemnego oświadczenia, w którym wyraża

on zgodę na wykonywanie przez tego uczestnika obowiązków wynikających z rozliczeń

zawieranych przez niego transakcji;

2)

przekazania oświadczenia, o którym mowa w pkt 1, podmiotowi rozliczającemu.

3.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 i 2

1)

podmiot rozliczający staje się uprawniony do żądania spełnienia świadczeń wynikających

z transakcji zawartych przez podmiot, o którym mowa w ust. 1, wobec uczestnika będącego

stroną rozliczenia;

2)

uczestnik będący stroną rozliczenia nie może powoływać się wobec podmiotu rozliczającego

na zarzuty związane ze stosunkiem prawnym łączącym go z podmiotem zawierającym transakcje.

4.

Cofnięcie zgody, o której mowa w ust. 2 pkt 1, lub zajście innego zdarzenia prawnego,

które powoduje brak podstaw prawnych do dalszego wykonywania przez uczestnika będącego

stroną rozliczenia praw lub obowiązków wynikających z transakcji zawieranych przez

podmiot udzielający zgody, wywołuje skutki prawne od chwili wygaśnięcia zobowiązania

tego uczestnika wobec podmiotu rozliczającego do wypełniania obowiązków związanych

z rozliczaniem tych transakcji. Z chwilą powzięcia przez uczestnika będącego stroną

rozliczenia wiadomości o odwołaniu zgody albo o innym zdarzeniu prawnym, które powoduje

brak podstaw prawnych do dalszego wykonywania przez uczestnika będącego stroną rozliczenia

obowiązków wynikających z transakcji zawieranych przez podmiot udzielający zgody,

jest on obowiązany niezwłocznie wystąpić o rozwiązanie lub zmianę umowy o uczestnictwo

w podmiocie rozliczającym w tym zakresie.

5.

Rozwiązanie lub zmiana umowy o uczestnictwo w podmiocie rozliczającym, zawartej przez

uczestnika będącego stroną rozliczenia transakcji zawieranych przez inny podmiot,

nie ma wpływu na obowiązki wynikające z rozliczeń transakcji, które zostały zawarte

przed jej rozwiązaniem lub zmianą.

1.

Sposób rozliczenia transakcji może polegać na wstąpieniu przez podmiot rozliczający

w prawa i obowiązki strony transakcji względem

1)

drugiej strony transakcji - jeżeli druga strona transakcji jest uczestnikiem i zobowiązała

się wobec podmiotu rozliczającego do wykonywania obowiązków wynikających z rozliczania

zawieranych przez nią transakcji albo

2)

uczestnika będącego drugą stroną rozliczenia transakcji - w przypadku, o którym mowa

w art. 45g.

2.

Z chwilą przyjęcia transakcji do rozliczenia w sposób, o którym mowa w ust. 1, prawa

i obowiązki z niej wynikające wygasają, a w to miejsce

1)

w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 - strona transakcji staje się uprawniona

lub zobowiązana zgodnie z treścią tej transakcji w stosunku do podmiotu rozliczającego

albo

2)

w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2

a)

strona transakcji staje się uprawniona lub zobowiązana zgodnie z treścią tej transakcji

w stosunku do uczestnika, który na podstawie zawartej z nią umowy zobowiązał się do

wykonywania zadań uczestnika będącego stroną rozliczenia zawieranych przez nią transakcji,

b)

uczestnik, o którym mowa w lit. a, staje się uprawniony lub zobowiązany zgodnie z

treścią tej transakcji w stosunku do podmiotu rozliczającego

- (nowacja rozliczeniowa).

3.

Wykonanie zobowiązań, o których mowa w ust. 2 pkt 1 oraz pkt 2 lit. b, następuje poprzez

spełnienie ustalonego w wyniku rozliczenia transakcji świadczenia rozliczeniowego,

którym jest

1)

świadczenie należne z tytułu transakcji, w którą wstąpił podmiot rozliczający albo

2)

suma świadczeń tego samego rodzaju, o których mowa w pkt 1, do których podmiot rozliczający

jest uprawniony wobec podmiotu, o którym mowa w ust. 1, pomniejszona o sumę świadczeń

tego samego rodzaju, o których mowa w pkt 1, do których spełnienia podmiot rozliczający

jest zobowiązany wobec tego podmiotu, albo

3)

suma świadczeń tego samego rodzaju, o których mowa w pkt 1, do których podmiot, o

którym mowa w ust. 1, jest uprawniony wobec podmiotu rozliczającego, pomniejszona

o sumę świadczeń tego samego rodzaju, o których mowa w pkt 1, do których spełnienia

podmiot ten jest zobowiązany wobec podmiotu rozliczającego.

Podmiot rozliczający jest uprawniony do pomniejszenia świadczenia rozliczeniowego

o świadczenie tego samego rodzaju należne z tytułu uczestnictwa podmiotu, o którym

mowa w ust. 1, w systemie gwarantującym prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających

z transakcji.

4.

Regulamin podmiotu rozliczającego określa rodzaje transakcji, które podlegają rozliczeniu

w sposób, o którym mowa w ust. 1, warunki oraz moment przyjęcia tych transakcji do

rozliczenia, a także zakres odpowiedzialności podmiotu rozliczającego z tytułu niewykonania

lub nienależytego wykonania zobowiązań wynikających z tych transakcji. Regulamin podmiotu

rozliczającego może także określać szczególne przypadki, w których ze względu na bezpieczeństwo

i płynność rozliczeń, zobowiązanie do spełnienia świadczenia rozliczeniowego wygasa

przez spełnienie innego świadczenia (świadczenie zastępcze). Wysokość świadczenia

zastępczego powinna zostać określona w sposób, który nie prowadzi do pokrzywdzenia

podmiotu uprawnionego do jego otrzymania. Do świadczenia zastępczego stosuje się odpowiednio

przepis ust. 3 zdanie drugie.

5.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, uczestnik będący stroną rozliczenia jest

uprawniony do spełnienia świadczenia rozliczeniowego ze środków pieniężnych lub instrumentów

finansowych podmiotu, który zawarł transakcję.

6.

Skierowanie przez strony transakcji do rozliczenia oznacza, że wyrażają one zgodę

na zasady i sposób jej rozliczenia określone w regulaminie podmiotu rozliczającego.

7.

Od chwili przyjęcia transakcji do rozliczenia przez podmiot rozliczający uczestnik

będący stroną rozliczenia i podmiot rozliczający mogą powoływać się wyłącznie na zarzuty

wynikające ze stosunków prawnych powstałych w miejsce zawartych transakcji, z uwzględnieniem

przepisu art. 45g ust. 3 pkt 2.

8.

Jeżeli w dniu albo po dniu dokonania rozrachunku transakcji zawartej przez podmiot

niebędący stroną rozliczenia, lecz przed dniem zapisania na rachunku papierów wartościowych

tego podmiotu nabywanych przez niego w wyniku tej transakcji papierów wartościowych,

nastąpiło ustalenie prawa do pożytków z tych papierów, uczestnik będący stroną rozliczenia

- z chwilą otrzymania tych pożytków - staje się zobowiązany do ich wydania stronie

transakcji.

9.

Zobowiązanie, o którym mowa w ust. 2 pkt 2 lit. a, staje się wymagalne z dniem dokonania

rozrachunku transakcji.

10.

Spełnienie świadczenia rozliczeniowego, którego przedmiotem są papiery wartościowe

następuje w przypadku, o którym mowa w

1)

ust. 1 pkt 1 - poprzez, odpowiednio, uznanie konta depozytowego albo rachunku papierów

wartościowych, wskazanego przez stronę transakcji podmiotowi rozliczającemu;

2)

ust. 1 pkt 2 - poprzez uznanie konta depozytowego, wskazanego przez uczestnika będącego

stroną rozliczenia podmiotowi rozliczającemu, któremu odpowiada rachunek papierów

wartościowych prowadzony dla strony transakcji.

11.

Nabycie papierów wartościowych będących przedmiotem transakcji na podstawie ust. 2

pkt 2 przez uczestnika będącego stroną rozliczenia tej transakcji powoduje powstanie

po stronie tego uczestnika obowiązków określonych w przepisach rozdziału 4 ustawy

o ofercie publicznej wyłącznie w przypadku, gdy papiery te pozostają zapisane na jego

rachunku papierów wartościowych w dniu następującym po dniu rozrachunku tej transakcji.

Przepis ten stosuje się odpowiednio do nabycia papierów wartościowych przez podmiot

rozliczający na podstawie ust. 2.

12.

Do nowacji rozliczeniowej nie stosuje się przepisów art. 506-525 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny.

13.

Nowacja rozliczeniowa następująca w ramach rozliczenia transakcji, której przedmiotem

jest przeniesienie instrumentów finansowych, nie stanowi sprzedaży ani pożyczki w

rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny.

14.

Wprzypadku ogłoszenia upadłości podmiotu rozliczającego, przepis art. 85 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. - Prawo upadłościowe

(Dz. U. z 2016 r. poz. 2171, 2260 i 2261 oraz z 2017 r. poz. 791) stosuje się odpowiednio do transakcji rozliczanych w sposób, o którym mowa w ust.

1 i 2.

15.

W przypadku otwarcia wobec podmiotu rozliczającego przyspieszonego postępowania układowego,

postępowania układowego lub postępowania sanacyjnego przepisy art. 250 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. - Prawo restrukturyzacyjne

(Dz. U. z 2017 r. poz. 1508) stosuje się odpowiednio do transakcji rozliczanych w sposób, o którym mowa w ust.

1 i 2.

Podmiotowi uprawnionemu do prowadzenia rachunku derywatów oraz podmiotowi, który zamierza

prowadzić takie rachunki na podstawie art. 117 i spełniają wymogi określone w regulaminie

podmiotu rozliczającego, przysługują roszczenia o zawarcie umowy o uczestnictwo w

tym podmiocie rozliczającym.

1.

Krajowy Depozyt działa w formie spółki akcyjnej.

2.

Akcje Krajowego Depozytu mogą być wyłącznie imienne.

3

Akcjonariuszami Krajowego Depozytu mogą być: spółki prowadzące rynek regulowany, firmy

inwestycyjne, banki, Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, międzynarodowe instytucje

finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska, a także osoby prawne lub

inne jednostki organizacyjne, które prowadzą działalność w zakresie rejestrowania

papierów wartościowych, rozliczania lub rozrachunku transakcji zawieranych w obrocie

papierami wartościowymi lub organizowania rynku regulowanego, posiadające siedzibę

na terytorium państwa członkowskiego lub państwa należącego do OECD i podlegające

nadzorowi właściwego organu nadzoru tego państwa.

4.

(uchylony)

5.

W sprawach dotyczących sprawozdań zarządu Krajowego Depozytu z działalności spółki,

planów działalności i planów finansowych Krajowego Depozytu, sprawozdania z działalności

systemu rekompensat, o którym mowa w art. 146 ust. 1, regulaminów, o których mowa

w art. 50 ust. 1, art. 66 ust. 2, art. 134 ust. 1, oraz innych regulacji Krajowego

Depozytu wydawanych na podstawie tych regulaminów, zarząd lub rada nadzorcza Krajowego

Depozytu zasięga opinii zespołu doradczego, składającego się z

1)

2 przedstawicieli reprezentatywnych stowarzyszeń lub organizacji zrzeszających emitentów

zdematerializowanych papierów wartościowych;

2)

2 przedstawicieli reprezentatywnych stowarzyszeń lub organizacji zrzeszających banki

powiernicze;

3)

2 przedstawicieli izb gospodarczych, o których mowa w art. 92 ust. 1;

4)

2 przedstawicieli podmiotów, o których mowa w art. 51 ust. 3 i 4;

5)

1 przedstawiciela każdej ze spółek prowadzących rynek regulowany.

6.

Zespół doradczy może, z własnej inicjatywy, wydawać i przedstawiać zarządowi lub radzie

nadzorczej Krajowego Depozytu opinie w sprawach, o których mowa w ust. 5.

1.

Akcjonariusz Krajowego Depozytu jest uprawniony do wykonywania nie więcej niż 40%

ogólnej liczby głosów.

2.

Akcjonariusze Krajowego Depozytu pozostający w tej samej grupie kapitałowej są uprawnieni

do wykonywania łącznie nie więcej niż 40% ogólnej liczby głosów.

1.

Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar bezpośredniego lub pośredniego nabycia lub objęcia

akcji Krajowego Depozytu w liczbie

1)

stanowiącej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego lub

2)

powodującej osiągnięcie lub przekroczenie 10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów

lub kapitału zakładowego

- przy czym posiadanie akcji Krajowego Depozytu przez podmioty pozostające w tej samej

grupie kapitałowej uważa się za ich posiadanie przez jeden podmiot.

2.

Przez pośrednie nabycie akcji Krajowego Depozytu rozumie się nabycie lub objęcie akcji

lub udziałów podmiotu posiadającego bezpośrednio lub pośrednio akcje Krajowego Depozytu,

jeżeli w wyniku nabycia lub objęcia dojdzie do osiągnięcia lub przekroczenia 50% ogólnej

liczby głosów lub 50% kapitału zakładowego tego podmiotu.

3.

Komisji przysługuje prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec planowanego bezpośredniego lub

pośredniego nabycia lub objęcia akcji Krajowego Depozytu w terminie 3 miesięcy od

dnia dokonania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, w przypadku gdy istnieje uzasadnione

podejrzenie, że podmiot zamierzający nabyć akcje Krajowego Depozytu mógłby wywierać

niekorzystny wpływ na zarządzanie tą spółką. W przypadku niezgłoszenia sprzeciwu Komisja

może wyznaczyć termin, w ciągu którego nabycie akcji Krajowego Depozytu może zostać

dokonane.

3a.

Nabycie lub objęcie akcji na warunkach wskazanych w zawiadomieniu może nastąpić

1)

po upływie terminu, o którym mowa w ust. 3 - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez

Komisję albo

2)

w terminie wyznaczonym przez Komisję - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez Komisję

i wyznaczenia terminu, w ciągu którego nabycie akcji Krajowego Depozytu może zostać

dokonane.

4.

Wykonywanie prawa głosu z akcji Krajowego Depozytu nabytych lub objętych bez zawiadomienia

Komisji, po dokonaniu zawiadomienia lecz przed upływem terminu, o którym mowa w ust.

3, pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu lub z naruszeniem wyznaczonego przez

Komisję terminu, w którym nabycie lub objęcie akcji może zostać dokonane, jest bezskuteczne.

5.

W przypadku gdy podmiotem nabywającym akcje Krajowego Depozytu jest zagraniczna firma

inwestycyjna, bank zagraniczny albo zagraniczny zakład ubezpieczeń posiadający zezwolenie

na prowadzenie działalności wydane przez właściwy organ nadzoru innego państwa członkowskiego,

Komisja zasięga opinii organu nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie działalności

przez te podmioty.

6.

Przepis ust. 5 stosuje się odpowiednio w przypadku, gdy podmiotem nabywającym akcje

Krajowego Depozytu jest podmiot dominujący wobec podmiotu, o którym mowa w ust. 5,

lub podmiot wywierający znaczny wpływ w rozumieniu art. 96 ust. 3 na podmiot, o którym

mowa w ust. 5, a także w przypadku jeżeli w wyniku pośredniego nabycia podmiot, którego

akcje są przedmiotem nabycia, stałby się podmiotem zależnym od nabywcy albo podmiotem,

na który nabywca zacznie wywierać znaczny wpływ w rozumieniu art. 96 ust. 3.

7.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera wskazanie liczby akcji, które nabywca

zamierza nabyć, ich udział w kapitale zakładowym oraz liczbę głosów, jaką nabywca

osiągnie na walnym zgromadzeniu, oraz składane pod rygorem odpowiedzialności karnej

oświadczenie o źródle pochodzenia środków pieniężnych przeznaczonych na zapłatę za

obejmowane lub nabywane akcje. Składający oświadczenie jest obowiązany do zawarcia

w nim klauzuli następującej treści: „Jestem świadomy odpowiedzialności karnej za złożenie

fałszywego oświadczenia.”. Klauzula ta zastępuje pouczenie organu o odpowiedzialności

karnej za składanie fałszywych zeznań.

8.

Niezgłoszenie przez Komisję sprzeciwu w terminie, o którym mowa w ust. 3, oznacza

zgodę na nabycie akcji Krajowego Depozytu, na warunkach wskazanych w zawiadomieniu.

1.

Do zawiadomienia o planowanym nabyciu, o którym mowa w art. 31 ust. 2 rozporządzenia

648/2012, dołącza się informacje dotyczące

1)

identyfikacji podmiotu składającego zawiadomienie, osób zarządzających jego działalnością

oraz osób przewidzianych do objęcia funkcji członków zarządu CCP - o ile podmiot składający

zawiadomienie planuje zmiany w tym zakresie;

2)

identyfikacji CCP, którego dotyczy zawiadomienie;

3)

działalności zawodowej, gospodarczej lub statutowej podmiotu składającego zawiadomienie

i osób, o których mowa w pkt 1, w szczególności przedmiotu tej działalności, zakresu

i miejsca jej prowadzenia oraz dotychczasowego jej przebiegu, a także wykształcenia

posiadanego przez podmiot składający zawiadomienie, będący osobą fizyczną, i przez

osoby, o których mowa w pkt 1;

4)

grupy, do której należy podmiot składający zawiadomienie, w szczególności jej struktury,

należących do niej podmiotów oraz prawnych i faktycznych powiązań kapitałowych, finansowych

i osobowych podmiotu składającego zawiadomienie z innymi podmiotami;

5)

sytuacji ekonomiczno-finansowej podmiotu składającego zawiadomienie;

6)

skazania za przestępstwo lub przestępstwo skarbowe, postępowań warunkowo umorzonych

i zakończonych ukaraniem postępowań dyscyplinarnych, jak również innych zakończonych

postępowań administracyjnych i cywilnych, dotyczących podmiotu składającego zawiadomienie

lub osób, o których mowa w pkt 1, mogących mieć wpływ na ocenę podmiotu składającego

zawiadomienie w świetle kryteriów określonych w art. 32 ust. 1 rozporządzenia 648/2012;

7)

toczących się postępowań karnych o przestępstwo umyślne - z wyłączeniem przestępstw

ściganych z oskarżenia prywatnego - oraz postępowań w sprawie o przestępstwo skarbowe,

jak również innych toczących się postępowań administracyjnych, dyscyplinarnych i cywilnych,

mogących mieć wpływ na ocenę podmiotu składającego zawiadomienie w świetle kryteriów

określonych w art. 32 ust. 1 rozporządzenia 648/2012, a prowadzonych przeciwko podmiotowi

składającemu zawiadomienie lub osobom, o których mowa w pkt 1, oraz postępowań związanych

z działalnością tego podmiotu i tych osób;

8)

działań zmierzających do nabycia lub objęcia akcji, lub praw z akcji w liczbie zapewniającej

osiągnięcie lub przekroczenie poziomów określonych w art. 31 ust. 2 rozporządzenia

648/2012 albo stania się podmiotem dominującym CCP, a w szczególności docelowego udziału

w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu CCP, związanych z tym udziałem uprawnień,

sposobu i źródeł finansowania nabycia lub objęcia akcji, lub praw z akcji, zawartych

w związku z tymi działaniami umów oraz działania w porozumieniu z innymi podmiotami;

9)

zamiarów podmiotu składającego zawiadomienie w odniesieniu do przyszłej działalności

CCP, w szczególności w zakresie planów marketingowych, operacyjnych, finansowych oraz

dotyczących organizacji i zarządzania.

2.

Informacje w zakresie kwalifikacji i doświadczenia zawodowego, a także informacje

w zakresie określonym w ust. 1 pkt 6 i 7, nie są wymagane w odniesieniu do podmiotu

składającego zawiadomienie i osób zarządzających jego działalnością, jeżeli podmiot

składający zawiadomienie

1)

uzyskał zezwolenie Komisji lub właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w

innym państwie członkowskim na wykonywanie działalności w państwie członkowskim lub

2

jest spółką prowadzącą rynek regulowany, lub

3)

jest spółką prowadzącą giełdę towarową lub giełdową izbę rozrachunkową w rozumieniu

ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

- o ile okoliczność ta zostanie wykazana w zawiadomieniu.

3.

Dokonując oceny, o której mowa w art. 32 ust. 1 rozporządzenia 648/2012, Komisja uwzględnia

w szczególności złożone w związku z postępowaniem zobowiązania dotyczące CCP lub ostrożnego

i stabilnego nim zarządzania.

4.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

dokumenty, które należy dołączyć do zawiadomienia w celu przedstawienia informacji

określonych w ust. 1, mając na względzie zapewnienie proporcjonalności i dostosowania

wymaganych informacji do okoliczności, o których mowa w art. 32 ust. 4 rozporządzenia

648/2012.

1.

Zawiadomienie i dołączane dokumenty powinny być sporządzone w języku polskim lub przetłumaczone

na język polski. Tłumaczenie powinno być sporządzone przez tłumacza przysięgłego lub

właściwego konsula Rzeczypospolitej Polskiej.

2.

Dokumenty urzędowe przed tłumaczeniem powinny być zalegalizowane przez konsula Rzeczypospolitej

Polskiej. Obowiązku legalizacji nie stosuje się, jeżeli umowa międzynarodowa, której

stroną jest Rzeczpospolita Polska, stanowi inaczej.

W uzasadnionych przypadkach, w szczególności gdy prawo kraju właściwego nie przewiduje

sporządzania wymaganych dokumentów, podmiot składający zawiadomienie lub osoba, której

sprawa dotyczy, może złożyć, w miejsce tych dokumentów, oświadczenie zawierające informacje,

o których mowa w art. 47a ust. 1.

1.

W przypadku nabycia lub objęcia akcji, lub praw z akcji skutkującego osiągnięciem

lub przekroczeniem określonego w art. 31 ust. 2 rozporządzenia 648/2012 poziomu posiadanych

praw głosu lub posiadanego kapitału

1)

z naruszeniem przepisu art. 31 ust. 2 rozporządzenia 648/2012 albo

2)

pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu, o którym mowa w art. 32 ust. 2 rozporządzenia

648/2012, albo

3)

przed upływem terminu uprawniającego Komisję do zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa

w art. 31 ust. 2 rozporządzenia 648/2012, albo

4)

po upływie terminu wyznaczonego przez Komisję na podstawie art. 31 ust. 7 rozporządzenia

648/2012

- z akcji tych nie można wykonywać prawa głosu.

2.

W przypadku wykonywania uprawnień podmiotu dominującego CCP

1)

z naruszeniem przepisu art. 31 ust. 2 rozporządzenia 648/2012 albo

2)

pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu, o którym mowa w art. 32 ust. 2 rozporządzenia

648/2012, albo

3)

przed upływem terminu uprawniającego Komisję do zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa

w art. 31 ust. 2 rozporządzenia 648/2012, albo

4)

uzyskanych po upływie terminu, o którym mowa w art. 31 ust. 2 rozporządzenia 648/2012

- członkowie zarządu CCP powołani przez podmiot dominujący lub będący członkami zarządu,

prokurentami lub osobami pełniącymi kierownicze funkcje w podmiocie dominującym nie

mogą uczestniczyć w czynnościach z zakresu reprezentacji CCP. W przypadku gdy nie

można ustalić, którzy członkowie zarządu zostali powołani przez podmiot dominujący,

powołanie zarządu jest bezskuteczne od dnia uzyskania przez ten podmiot uprawnień

podmiotu dominującego CCP.

3.

Uchwały walnego zgromadzenia CCP podjęte z naruszeniem ust. 1 są nieważne, chyba że

spełniają wymogi kworum oraz większości głosów bez uwzględnienia głosów nieważnych.

4.

Czynności z zakresu reprezentacji CCP podejmowane z udziałem członków zarządu z naruszeniem

ust. 2 są nieważne. Przepis art. 58 § 3 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks

cywilny stosuje się odpowiednio.

5.

W przypadkach, o których mowa w ust. 1 lub 2, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać

zbycie akcji w wyznaczonym terminie.

6.

Jeżeli akcje nie zostaną zbyte w terminie, o którym mowa w ust. 5, Komisja może, w

drodze decyzji, nałożyć na akcjonariusza CCP karę pieniężną do wysokości 1 000 000

zł.

W przypadku gdy wymagają tego interesy CCP oraz członków rozliczających CCP, a wnioskodawca

wykaże, że spełnia wymagania, o których mowa w art. 32 ust. 1 lit. a-c rozporządzenia

648/2012, oraz że nie występuje przesłanka określona w art. 32 ust. 1 lit. d tego

rozporządzenia, Komisja może, w szczególnie uzasadnionych przypadkach, w drodze decyzji

wydanej na wniosek akcjonariusza, uchylić zakazy, o których mowa w art. 47d ust. 1

lub 2. Do wniosku wnioskodawca dołącza informacje oraz dokumenty, które dołącza się

do zawiadomienia o planowanym nabyciu, o którym mowa w art. 31 ust. 2 rozporządzenia

648/2012.

1.

Do zadań Krajowego Depozytu należy

1)

prowadzenie depozytu papierów wartościowych;

2)

wykonywanie czynności w zakresie prowadzenia systemu rejestracji instrumentów finansowych

niebędących papierami wartościowymi ani instrumentami pochodnymi, które zostały dopuszczone

do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu;

3)

nadzorowanie zgodności wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych, zarejestrowanych

w depozycie papierów wartościowych, znajdujących się w obrocie;

4)

obsługa realizacji zobowiązań emitentów wobec uprawnionych z papierów wartościowych

zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych;

5)

wykonywanie czynności związanych z wycofywaniem papierów wartościowych z depozytu

papierów wartościowych;

6)

dokonywanie rozrachunku w instrumentach finansowych i środkach pieniężnych w związku

z transakcjami zawieranymi na rynku regulowanym oraz transakcjami zawieranymi w alternatywnym

systemie obrotu w zakresie instrumentów finansowych zarejestrowanych w Krajowym Depozycie;

7)

zapewnienie prawidłowego funkcjonowania obowiązkowego systemu rekompensat, o którym

mowa w art. 133 ust. 1.

2.

Do zadań Krajowego Depozytu może należeć również

1)

rozliczanie transakcji zawieranych na rynku regulowanym;

2)

rozliczanie transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu w zakresie zdematerializowanych

papierów wartościowych;

3)

prowadzenie systemu zabezpieczania płynności rozliczeń, w tym systemu gwarantowania

rozliczeń transakcji zawartych na rynku regulowanym;

4)

wykonywanie czynności przewidzianych dla systemu rozliczeniowego, o których mowa w

art. 3 ust. 1 pkt 31 rozporządzenia 1031/2010, oraz czynności przewidzianych dla systemu

rozrachunkowego, o których mowa w art. 3 ust. 1 pkt 36 rozporządzenia 1031/2010, na

zasadach określonych w tym rozporządzeniu, na podstawie umowy z podmiotem prowadzącym

platformę aukcyjną.

3.

Krajowy Depozyt może również

1)

rejestrować inne instrumenty finansowe niż określone w ust. 1;

2)

dokonywać rozliczenia i rozrachunku transakcji innych niż zawierane w obrocie zorganizowanym;

3)

prowadzić system zabezpieczania płynności rozliczeń transakcji, o których mowa w pkt

2.

4.

Krajowy Depozyt może obsługiwać obrót papierami wartościowymi innymi niż zdematerializowane.

Do obsługi tej stosuje się odpowiednio przepisy dotyczące prowadzenia depozytu papierów

wartościowych, chyba że ustawa stanowi inaczej.

5.

Krajowy Depozyt może prowadzić rachunki pieniężne, dokonywać rozliczeń pieniężnych,

udzielać pożyczek oraz uczestniczyć w rozrachunkach dokonywanych przez Narodowy Bank

Polski na zasadach stosowanych w przypadku rozrachunków międzybankowych, w zakresie

niezbędnym do realizacji zadań określonych w ust. 1-3.

5a.

Krajowy Depozyt może również

1)

na zasadach określonych w odrębnym regulaminie, gromadzić i przechowywać informacje

dotyczące transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe, oraz informacje

dotyczące tych instrumentów (repozytorium transakcji);

2)

prowadzić działalność w zakresie nadawania identyfikatorów, o których mowa w art. 3 ust. 1 i 2 rozporządzenia wykonawczego Komisji (UE) nr 1247/2012 z dnia 19

grudnia 2012 r. ustanawiającego wykonawcze standardy techniczne w odniesieniu do formatu

i częstotliwości dokonywania zgłoszeń dotyczących transakcji do repozytoriów transakcji

zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w sprawie

instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów

centralnych i repozytoriów transakcji

(Dz. Urz. UE L 352 z 21.12.2012, str. 20).

6.

Minimalna wysokość kapitału własnego Krajowego Depozytu wynosi

1)

20 000 000 zł - w przypadku gdy pełni on wyłącznie funkcje, o których mowa w ust.

1 oraz ust. 3 pkt 1;

2)

30 000 000 zł - w przypadku gdy pełni on także co najmniej jedną z funkcji, o których

mowa w ust. 2 oraz ust. 3 pkt 2 i 3.

7.

Zadania, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6 oraz w ust. 2, mogą być wykonywane także

przez spółkę akcyjną będącą podmiotem zależnym od Krajowego Depozytu, której Krajowy

Depozyt przekazał w drodze pisemnej umowy wykonywanie czynności z zakresu tych zadań.

Krajowy Depozyt niezwłocznie informuje Komisję o zawarciu takiej umowy, wskazując

podmiot, któremu jest przekazywane wykonywanie czynności oraz zakres tych czynności,

jak również niezwłocznie informuje Komisję o zmianie lub rozwiązaniu takiej umowy.

8.

Przekazanie przez Krajowy Depozyt wykonywania czynności z zakresu zadań, o których

mowa w ust. 2 pkt 1, musi obejmować również przekazanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w ust. 2 pkt 3.

9.

Minimalna wysokość kapitału własnego spółki, o której mowa w ust. 7, wynosi

1)

20 000 000 zł - w przypadku gdy wykonuje ona wyłącznie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w ust. 1 pkt 1-6;

2)

10 000 000 zł - w przypadku gdy wykonuje ona wyłącznie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w ust. 2;

3)

30 000 000 zł - w przypadku gdy wykonuje ona czynności z zakresu zadań, o których

mowa w ust. 1 pkt 1-6 i ust. 2.

10.

Spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w

1)

ust. 1 pkt 1-6 - może również rejestrować inne instrumenty finansowe niż określone

w ust. 1 pkt 1 oraz dokonywać rozrachunku transakcji zawieranych poza obrotem zorganizowanym;

2)

ust. 2 - może również rozliczać transakcje zawierane poza obrotem zorganizowanym oraz

prowadzić system zabezpieczania płynności rozliczeń takich transakcji.

11.

Prawa i obowiązki Krajowego Depozytu wynikające z umów, których przedmiotem jest rejestracja

papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych w depozycie papierów wartościowych,

zawartych z emitentami lub wystawcami, przejmuje spółka, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6, która staje

się stroną tych umów w miejsce Krajowego Depozytu.

12.

Prawa i obowiązki Krajowego Depozytu wynikające z umów o uczestnictwo, o których mowa

w art. 52 ust. 1

1)

w zakresie dotyczącym rozliczeń transakcji i organizowania systemu zabezpieczania

płynności rozliczeń - przejmuje spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie

czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 2, która w tym zakresie staje się

stroną tych umów w miejsce Krajowego Depozytu oraz podmiotem tworzącym i prowadzącym

fundusz rozliczeniowy, o którym mowa w art. 65 i 68;

2)

w zakresie dotyczącym prowadzenia kont depozytowych, rachunków zbiorczych i rachunków

papierów wartościowych dla uczestników - przejmuje spółka, której Krajowy Depozyt

przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6,

która w tym zakresie staje się stroną tych umów w miejsce Krajowego Depozytu.

13.

W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w ust. 7, której przedmiotem jest przekazanie

wykonywania czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6, papiery wartościowe

i inne instrumenty finansowe są przenoszone z kont depozytowych, rachunków zbiorczych

i rachunków papierów wartościowych prowadzonych przez Krajowy Depozyt na odpowiednie

konta i rachunki prowadzone przez spółkę, której zostało przekazane wykonywanie tych

czynności.

14.

W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w ust. 7, której przedmiotem jest przekazanie

wykonywania czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 2, Krajowy Depozyt stawia

do dyspozycji spółce, której zostało przekazane wykonywanie tych czynności, aktywa

wchodzące w skład funduszu rozliczeniowego, o którym mowa w art. 65, oraz w skład

funduszu, o którym mowa w art. 68 - w przypadku jego utworzenia przez Krajowy Depozyt.

15.

Rada nadzorcza spółki, której zostało przekazane wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2, na wniosek zarządu tej spółki, uchwala

regulamin wykonywanych czynności, do którego stosuje się odpowiednio przepisy art.

50 ust. 4-6.

16.

Regulamin, o którym mowa w ust. 15, oraz jego zmiany są zatwierdzane przez Komisję.

Zatwierdzenie regulaminu i jego zmian, w zakresie wskazanym w art. 45h ust. 4 oraz

w art. 50 ust. 4 pkt 1, 4-5, 11, 12 i 14 następuje po zasięgnięciu opinii Prezesa

Narodowego Banku Polskiego. Przepis art. 50 ust. 3 stosuje się odpowiednio.

(uchylony)

1.

Rada nadzorcza Krajowego Depozytu, na wniosek zarządu, uchwala regulamin Krajowego

Depozytu.

2.

Regulamin Krajowego Depozytu i jego zmiany są zatwierdzane przez Komisję. Zatwierdzenie

regulaminu i jego zmian, w zakresie wskazanym w ust. 4 pkt 1, 4-5, 11, 12 i 14 oraz

art. 45h ust. 4 następuje po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego.

3.

Komisja odmawia zatwierdzenia zmian regulaminu Krajowego Depozytu, jeżeli proponowane

zmiany są sprzeczne z przepisami prawa lub mogłyby naruszyć bezpieczeństwo obrotu.

4.

W zakresie czynności wykonywanych przez Krajowy Depozyt, regulamin określa w szczególności

1)

prawa i obowiązki uczestników, tryb i szczegółowe zasady postępowania w związku z

nabywaniem lub utratą statusu uczestnika;

2)

sposób rejestracji instrumentów finansowych w Krajowym Depozycie, jak również prowadzenia

przez uczestników rachunków papierów wartościowych, rachunków zbiorczych i innych

rachunków związanych z obsługą rachunków papierów wartościowych;

3)

zasady dokonywania redukcji wartości lub liczby akcji oraz tryb dokonywania przez

emitenta zwrotu wartości akcji w zakresie przeprowadzonej redukcji, w przypadku o

którym mowa w art. 56;

4)

sposób i tryb rozliczania transakcji;

4a)

procedury stosowane na wypadek niedostarczenia w odpowiednim terminie papierów wartościowych

niezbędnych do dokonania rozrachunku transakcji, spełniające wymogi określone w art.

15 rozporządzenia 236/2012;

5)

sposób obsługi rachunków pieniężnych uczestników;

6)

sposób obsługi realizacji zobowiązań emitentów wobec uprawnionych z papierów wartościowych;

7)

tryb wystawiania przez Krajowy Depozyt świadectw oraz zaświadczeń, o których mowa

w art. 406;

7a)

sposób i formę sporządzania, przekazywania oraz udostępniania wykazów, o których mowa

w art. 406;

8)

sposób naliczania i wysokość opłat, o których mowa w art. 63, z zastrzeżeniem ust.

4a;

9)

środki dyscyplinujące i porządkowe, które mogą być stosowane wobec uczestników naruszających

obowiązki wynikające z uczestnictwa, oraz zasady i tryb ich stosowania;

10)

sposób postępowania i środki stosowane w związku z

a)

nadzorem nad zgodnością wielkości emisji rejestrowanej przez Krajowy Depozyt z liczbą

papierów wartościowych znajdujących się w obrocie,

b)

kontrolą uczestników w zakresie podejmowanych przez nich czynności w obrocie papierami

wartościowymi;

11)

sposób funkcjonowania systemu rozliczeń i rozrachunku;

12)

sposób organizacji systemu zabezpieczenia płynności rozliczania transakcji, w szczególności

określający system gwarantowania rozliczeń transakcji zawieranych na rynku regulowanym;

13)

zasady funkcjonowania zespołu doradczego, o którym mowa w art. 46 ust. 5;

14)

moment wprowadzenia zlecenia rozrachunku do systemu rozrachunku oraz moment, od którego

zlecenie rozrachunku nie może zostać odwołane przez uczestnika lub osobę trzecią.

4a.

Regulamin Krajowego Depozytu może stanowić, że wysokość opłat pobieranych przez Krajowy

Depozyt za czynności, których przedmiotem są papiery wartościowe rejestrowane w depozycie

papierów wartościowych za pośrednictwem podmiotu wykonującego poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania

transakcji zawieranych w obrocie papierami wartościowymi albo uprawnionego do prowadzenia

poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej rachunków, na których są rejestrowane papiery

wartościowe, a także za czynności związane z obsługą realizacji praw wynikających

z papierów wartościowych rejestrowanych w ten sposób, podlega powiększeniu o koszty

usług obcych ponoszone przez Krajowy Depozyt w związku z wykonywaniem tych czynności

przy udziale tego podmiotu. W takim przypadku zarząd Krajowego Depozytu podaje do

wiadomości uczestników, z co najmniej dwutygodniowym wyprzedzeniem, informację o wysokości

kosztów, o które powiększane są poszczególne opłaty określone w regulaminie Krajowego

Depozytu.

5.

Regulamin Krajowego Depozytu, jego zmiany oraz inne, wydane na podstawie regulaminu

regulacje dotyczące praw i obowiązków uczestników, Krajowy Depozyt udostępnia do wiadomości

uczestników co najmniej na 2 tygodnie przed dniem ich wejścia w życie.

6.

W przypadku, jeżeli zmiany regulaminu Krajowego Depozytu nie ograniczają praw ani

nie zwiększają obowiązków uczestników, Komisja może zezwolić na skrócenie czasu ich

wejścia w życie.

1.

Zadania, o których mowa w art. 48 ust. 1 i 2, Krajowy Depozyt oraz spółka, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu tych zadań, wykonują współdziałając

z uczestnikami.

2.

Uczestnikami mogą być wyłącznie podmioty, których przedmiot przedsiębiorstwa obejmuje

prowadzenie rachunków papierów wartościowych lub rachunków zbiorczych, emitenci zdematerializowanych

papierów wartościowych, jak również inne instytucje finansowe, jeżeli ich uczestnictwo

ma na celu współdziałanie z Krajowym Depozytem lub spółką, o której mowa w ust. 1,

w zakresie wykonywania zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 i 2.

3.

Uczestnikami mogą być również osoby prawne lub inne jednostki organizacyjne z siedzibą

poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wykonujące zadania w zakresie centralnej

rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie

papierami wartościowymi, z zastrzeżeniem że podmioty, których działalność nie podlega

nadzorowi właściwego organu sprawującego nadzór nad instytucjami finansowymi w państwie

członkowskim albo w państwie należącym do OECD, mogą być uczestnikami za zgodą i na

warunkach określonych przez Komisję.

4.

Uczestnikami mogą być także zagraniczne firmy inwestycyjne oraz zagraniczne osoby

prawne prowadzące działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a

ponadto podmioty, dla których w Krajowym Depozycie lub w spółce, której Krajowy Depozyt

przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt

1-6, mogą być prowadzone rachunki zbiorcze.

1.

Uczestnictwo powstaje przez zawarcie z Krajowym Depozytem umowy o uczestnictwo w depozycie

papierów wartościowych, zwanej dalej „umową o uczestnictwo”.

2.

Podmiotowi, który uzyskał zezwolenie Komisji na prowadzenie rachunków papierów wartościowych

i rachunków zbiorczych lub który zamierza prowadzić takie rachunki na podstawie art.

117 i spełnia wymogi określone w regulaminie Krajowego Depozytu, przysługuje roszczenie

o zawarcie umowy o uczestnictwo.

3.

Zawarcie umowy o uczestnictwo następuje przez złożenie oświadczenia o zamiarze jej

zawarcia przez podmiot uprawniony, w terminie 2 tygodni od dnia złożenia tego oświadczenia,

chyba że zarząd Krajowego Depozytu podejmie w tym terminie uchwałę o odmowie jej zawarcia.

4.

Od uchwały zarządu odmawiającej zawarcia umowy o uczestnictwo przysługuje odwołanie

do rady nadzorczej Krajowego Depozytu. Rada nadzorcza rozpatruje odwołanie w terminie

2 tygodni od dnia jego złożenia.

5.

Przepisy ust. 1-4 stosuje się odpowiednio, z zastrzeżeniem art. 48 ust. 12, do uczestnictwa

w spółce, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1.

1

W razie ograniczenia lub pozbawienia uczestnictwa danego podmiotu w Krajowym Depozycie,

w przypadkach określonych w regulaminie Krajowego Depozytu, spółka prowadząca rynek

regulowany jest obowiązana do ograniczenia albo zawieszenia działania uczestnika na

rynku regulowanym, chyba że inny uczestnik będzie wykonywał zadania związane z rozliczaniem

lub rozrachunkiem transakcji.

2

O ograniczeniu albo pozbawieniu uczestnictwa Krajowy Depozyt informuje niezwłocznie

spółkę prowadzącą rynek regulowany.

3.

Przepisy ust. 1 i 2 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6 lub ust.

2 pkt 1, oraz do uczestnictwa w tej spółce.

1.

Krajowy Depozyt w związku z wykonywaniem zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt

4 i 5, może otrzymywać od uczestników dane umożliwiające identyfikację ich klientów

uprawnionych z określonych papierów wartościowych oraz wskazujące stany ich posiadania

w tych papierach wartościowych, według stanu na dany dzień, a w związku z wykonywaniem

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 7 i ust. 2 pkt 3, Krajowy Depozyt może

żądać od uczestnika przekazania tych danych oraz tych stanów.

2.

Krajowy Depozyt może przekazać informacje umożliwiające identyfikację osób uprawnionych

z papierów wartościowych oraz wskazujące stany ich posiadania w tych papierach wartościowych,

według stanu na dany dzień, jeżeli na podstawie właściwego prawa obcego informacji

takich może żądać od Krajowego Depozytu emitent papierów wartościowych, podmiot wykonujący

poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zadania w zakresie centralnej rejestracji

papierów wartościowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie papierami

wartościowymi albo uprawniony do prowadzenia poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

rachunków, na których rejestrowane są papiery wartościowe, za pośrednictwem którego

papiery wartościowe, których dotyczą te informacje, są rejestrowane w depozycie papierów

wartościowych.

3.

W przypadku, o którym mowa w ust. 2, Krajowy Depozyt może żądać od uczestnika przekazania

informacji umożliwiających identyfikację osób uprawnionych z papierów wartościowych

oraz wskazujących stany ich posiadania w tych papierach wartościowych, według stanu

na dany dzień.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 4 lub 5

oraz ust. 2 pkt 3, w zakresie zadań, które zostały przekazane tej spółce.

1.

Papierom wartościowym danej emisji dającym te same uprawnienia i posiadającym ten

sam status w obrocie Krajowy Depozyt nadaje odrębne oznaczenie, zwane dalej „kodem”.

2.

Na wniosek emitenta papierom wartościowym różnych emisji dającym te same uprawnienia

ich posiadaczom i posiadającym ten sam status w obrocie Krajowy Depozyt może nadać

jeden kod, jeżeli uprzednio zawiadomił o tym spółkę prowadzącą rynek regulowany, na

którym papiery te są przedmiotem obrotu, lub podmiot organizujący dla nich alternatywny

system obrotu.

2a.

Przepisy ust. 1 i 2 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie tych czynności w przypadku, gdy papiery wartościowe są rejestrowane w

depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez tę spółkę.

3.

Emitent nie może różnicować praw z papierów wartościowych oznaczonych tym samym kodem.

Zmiana praw z papierów wartościowych oznaczonych tym samym kodem wymaga nadania odrębnego

kodu.

1.

W przypadku gdy

1)

zostało uchylone postanowienie sądu o wpisie podwyższenia kapitału zakładowego spółki

publicznej do rejestru przedsiębiorców lub

2)

uchwała walnego zgromadzenia o podwyższeniu tego kapitału została uchylona albo stwierdzono

jej nieważność

- a akcje wyemitowane w wyniku podwyższenia zostały uprzednio objęte tym samym kodem

razem z innymi akcjami tej spółki, w depozycie papierów wartościowych przeprowadzana

jest redukcja wartości nominalnej wszystkich akcji oznaczonych tym kodem.

2.

Jeżeli nie jest możliwe przeprowadzenie redukcji, o której mowa w ust. 1, w depozycie

papierów wartościowych przeprowadzana jest redukcja ogólnej liczby akcji oznaczonych

danym kodem.

3.

Na podstawie zawiadomienia o przeprowadzeniu redukcji złożonego przez Krajowy Depozyt

lub spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, właściwy sąd rejestrowy dokonuje odpowiedniej

zmiany w rejestrze przedsiębiorców, a następnie wzywa właściwą spółkę do dostosowania

w określonym terminie brzmienia statutu do zmienionego stanu prawnego.

4.

Spółka publiczna jest obowiązana do zwrotu akcjonariuszom środków uzyskanych w wyniku

emisji akcji, które są zapisane na rachunkach akcjonariuszy i zostały objęte redukcją,

o której mowa w ust. 1 i 2. Udział poszczególnych akcjonariuszy w wartości środków

zwracanych przez emitenta jest wyznaczony odpowiednio stosunkiem zredukowanej wartości

nominalnej akcji zapisanych na ich rachunkach papierów wartościowych do wartości nominalnej

wszystkich akcji będących przedmiotem redukcji albo stosunkiem liczby akcji zapisanych

na ich rachunkach papierów wartościowych, które zostały objęte redukcją, do łącznej

liczby zredukowanych akcji.

1.

Rejestracja papierów wartościowych jest prowadzona przez Krajowy Depozyt na

1)

kontach depozytowych, które nie pozwalają na identyfikację posiadacza rachunku, na

którym te papiery zostały zapisane;

2)

rachunkach papierów wartościowych;

3)

rachunkach zbiorczych.

2.

Stany na rachunkach papierów wartościowych oraz rachunkach zbiorczych prowadzonych

przez uczestników powinny być zgodne ze stanem na odpowiednim koncie depozytowym prowadzonym

w Krajowym Depozycie.

3.

Przepisy ust. 1 i 2 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, i do

kont depozytowych prowadzonych przez tę spółkę w przypadku, gdy papiery wartościowe

są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez tę spółkę.

1.

Rejestracja instrumentów pochodnych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego jest prowadzona

na

1)

kontach rozliczeniowych prowadzonych przez podmiot rozliczający;

2)

rachunkach derywatów oraz w rejestrach prowadzonych przez uczestników podmiotów rozliczających,

o których mowa w art. 4a ust. 3.

2.

Stany na rachunkach derywatów i w rejestrach prowadzonych przez uczestników podmiotów

rozliczających powinny być zgodne ze stanami na odpowiednich kontach rozliczeniowych

prowadzonych przez dany podmiot rozliczający.

3.

Do środków znajdujących się na koncie rozliczeniowym, rachunku derywatów i w rejestrze

prowadzonym przez uczestnika podmiotu rozliczającego przepis art. 45e stosuje się

odpowiednio.

Zobowiązanie emitenta opiewające na papiery wartościowe jest wykonane z chwilą otrzymania

świadczenia przez uczestnika prowadzącego rachunek papierów wartościowych dla osoby

uprawnionej do tego świadczenia, zaś opiewające na pieniądze - z chwilą dokonania

przeniesienia środków pieniężnych na rachunek bankowy wskazany przez tego uczestnika.

1.

Organizując i prowadząc rozliczanie transakcji, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt

1, Krajowy Depozyt określa w szczególności zakres obowiązków stron transakcji lub

uczestników będących stronami rozliczenia, w celu prawidłowego spełnienia przez nich

świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych, wynikających z zawartych transakcji.

2.

Krajowy Depozyt organizuje i zarządza systemem gwarantującym prawidłowe wykonanie

zobowiązań wynikających z transakcji.

3.

Krajowy Depozyt może wystąpić jako strona transakcji zawartej na rynku regulowanym

w związku z funkcjonowaniem systemu, o którym mowa w ust. 2, zgodnie z jego celem.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1.

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

Krajowy Depozyt oraz spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2, pobierają opłaty

za czynności dokonywane na rzecz uczestników.

1.

Przewodniczący Komisji lub osoba przez niego upoważniona ma prawo

1)

wstępu do siedziby Krajowego Depozytu celem wglądu do ksiąg, dokumentów i innych nośników

informacji;

2)

uczestniczyć w posiedzeniach rady nadzorczej Krajowego Depozytu oraz w walnych zgromadzeniach.

2.

Na żądanie Przewodniczącego Komisji lub osoby przez niego upoważnionej, osoby uprawnione

do reprezentowania Krajowego Depozytu lub wchodzące w skład jego zarządu i rady nadzorczej

albo pozostające z nim w stosunku pracy są obowiązane do niezwłocznego sporządzenia

i przekazania, na koszt spółki, kopii dokumentów i innych nośników informacji oraz

do udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień.

3

Obowiązek, o którym mowa w ust. 2, spoczywa również na biegłym rewidencie oraz osobach

uprawnionych do reprezentowania firmy audytorskiej lub pozostających z tą firmą w

stosunku pracy - w zakresie dotyczącym czynności podejmowanych przez te osoby lub

firmę, w związku z badaniem sprawozdań finansowych Krajowego Depozytu lub świadczeniem

na jego rzecz innych usług wymienionych w art. 47 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym. Nie narusza to obowiązku zachowania tajemnicy, o której mowa w art. 78 tej ustawy.

4.

Na pisemne żądanie Komisji zarząd Krajowego Depozytu jest obowiązany do

1)

zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia lub

2)

umieszczenia spraw wskazanych przez Komisję w porządku obrad walnego zgromadzenia.

5.

W przypadku niewykonania obowiązków, o których mowa w ust. 4, do żądania Komisji stosuje

się odpowiednio przepisy art. 401 § 1 i 3 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych.

6.

Komisja może nakazać radzie nadzorczej Krajowego Depozytu niezwłoczne podjęcie, jednak

nie później niż w terminie 10 dni roboczych, uchwały w określonej sprawie.

7.

Komisja może zaskarżyć do sądu uchwałę walnego zgromadzenia lub rady nadzorczej Krajowego

Depozytu, w terminie 30 dni od dnia powzięcia wiadomości o uchwale, w drodze powództwa

o jej uchylenie, jeżeli uchwała narusza przepisy prawa, postanowienia statutu, regulaminu

lub zasady bezpieczeństwa obrotu albo jeżeli została podjęta z naruszeniem przepisów

prawa, postanowień statutu lub regulaminu.

8.

W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności sprawozdań finansowych

albo innych informacji finansowych, których obowiązek sporządzenia wynika z odrębnych

przepisów, lub prawidłowości prowadzenia ksiąg rachunkowych, Komisja może zlecić kontrolę

tych sprawozdań, informacji i ksiąg rachunkowych firmie audytorskiej.

9.

Przepisy ust. 1-8 stosuje się odpowiednio do nadzoru sprawowanego przez Komisję nad

CCP oraz spółką, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2.

1

Na żądanie Prezesa Narodowego Banku Polskiego osoby wchodzące w skład zarządu Krajowego

Depozytu lub pozostające z Krajowym Depozytem w stosunku pracy są obowiązane do udzielenia,

w terminie określonym w żądaniu, jednak nie krótszym niż 7 dni, pisemnych informacji

w sprawach dotyczących działalności Krajowego Depozytu w zakresie dokonywania rozrachunku

lub rozliczania transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe. W uzasadnionych

przypadkach Prezes Narodowego Banku Polskiego może żądać udzielenia tych informacji

w krótszym terminie.

2.

W przypadku gdy w opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego działalność Krajowego

Depozytu w zakresie dokonywania rozrachunku lub rozliczania transakcji, których przedmiotem

są instrumenty finansowe, nie zapewnia bezpiecznego i sprawnego funkcjonowania systemów

rozrachunku prowadzonych przez Krajowy Depozyt, Prezes Narodowego Banku Polskiego

zawiadamia o tym Przewodniczącego Komisji.

3.

Przepisy, o których mowa w ust. 1 i 2, stosuje się odpowiednio do CCP oraz spółki,

której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których

mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2.

1.

W przypadku rozliczania przez Krajowy Depozyt transakcji zawieranych na rynku regulowanym,

uczestnicy są zobowiązani do wnoszenia do Krajowego Depozytu wpłat, z których tworzy

się fundusz zabezpieczający prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji,

zwany dalej „funduszem rozliczeniowym”.

2.

Fundusz rozliczeniowy zapewnia rozliczanie transakcji zawieranych na rynku regulowanym,

w zakresie określonym w regulaminie funduszu rozliczeniowego.

3.

Krajowy Depozyt może zarządzać środkami funduszu rozliczeniowego.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1, oraz

uczestników tej spółki.

1.

Wysokość wpłat na fundusz rozliczeniowy określa Krajowy Depozyt w zależności od poziomu

zobowiązań, które mogą powstać w wyniku rozliczanej przez niego działalności uczestnika

w zakresie wskazanym w art. 65 ust. 2. Wysokość wpłat może być również uzależniona

od sytuacji finansowej uczestnika.

2.

Rada nadzorcza Krajowego Depozytu, na wniosek zarządu, uchwala regulamin określający

sposób tworzenia i wykorzystywania funduszu rozliczeniowego. Regulamin i jego zmiany

podlegają zatwierdzeniu przez Komisję po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku

Polskiego.

3.

Przepisy ust. 1 i 2 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1.

1.

Masa majątkowa funduszu rozliczeniowego stanowi współwłasność łączną uczestników.

Nie wyłącza to możliwości indywidualnego określania obowiązków uczestnika w związku

z wykorzystaniem funduszu rozliczeniowego, spowodowanym przez działania tego uczestnika.

2.

Fundusz rozliczeniowy może składać się z wyodrębnionych funkcjonalnie części, z których

każda zawiera środki przeznaczone na zabezpieczenie rozliczenia transakcji zawieranych

na poszczególnych rynkach lub na zabezpieczenie rozliczenia określonych rodzajów transakcji.

3.

Do środków funduszu rozliczeniowego stosuje się odpowiednio art. 45e.

1.

Krajowy Depozyt może, na podstawie umowy z podmiotem organizującym alternatywny system

obrotu, prowadzić fundusz zabezpieczający prawidłowe rozliczanie transakcji zawieranych

w tym obrocie. Do środków takiego funduszu stosuje się odpowiednio przepisy art. 45e.

2.

Fundusz, o którym mowa w ust. 1, tworzony jest z wpłat uczestników. Wysokość wpłat

określa Krajowy Depozyt w zależności od poziomu zobowiązań, które mogą powstać w wyniku

rozliczania przez niego transakcji zawieranych przez danego uczestnika w alternatywnym

systemie obrotu.

3.

Masa majątkowa funduszu, o którym mowa w ust. 1, stanowi współwłasność łączną uczestników.

Nie wyłącza to możliwości indywidualnego określenia obowiązków uczestnika w związku

z wykorzystaniem środków funduszu rozliczeniowego spowodowanym przez działania tego

uczestnika.

4.

Krajowy Depozyt może zarządzać środkami funduszu, o którym mowa w ust. 1.

5.

Zasady tworzenia i wykorzystywania środków funduszu, o którym mowa w ust. 1, oraz

związane z jego funkcjonowaniem prawa i obowiązki uczestników określa regulamin ustalany

przez Krajowy Depozyt w uzgodnieniu z podmiotem organizującym alternatywny system

obrotu.

6.

Przepisy ust. 1-5 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 2.

7.

Krajowy Depozyt lub spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2, może również prowadzić fundusze

zabezpieczające prawidłowe rozliczanie transakcji zawieranych poza obrotem zorganizowanym.

Do środków takich funduszy stosuje się odpowiednio przepisy ust. 2 i 3 oraz art. 45e.

1.

Przez izbę rozliczeniową rozumie się zespół osób, urządzeń i środków technicznych

utworzony w celu organizacji i prowadzenia rozliczeń transakcji zawieranych

1)

w obrocie zorganizowanym lub

2)

poza obrotem zorganizowanym - jeżeli na podstawie przepisów prawa podlegają obowiązkowi

rozliczenia przez podmiot rozliczający

- których przedmiotem są instrumenty finansowe.

2.

Przez izbę rozrachunkową rozumie się zespół osób, urządzeń i środków technicznych

utworzony w celu organizacji i prowadzenia rozrachunku transakcji, o których mowa

w ust. 1.

3.

Izba rozliczeniowa lub izba rozrachunkowa mogą być prowadzone wyłącznie przez spółkę

akcyjną.

4.

Przedmiotem działalności spółki prowadzącej izbę rozliczeniową lub izbę rozrachunkową

może być wyłącznie prowadzenie izby lub wykonywanie innych czynności związanych z

organizowaniem i prowadzeniem odpowiednio rozliczeń lub rozrachunku transakcji, o

których mowa w ust. 1 i 2. Spółka prowadząca izbę rozliczeniową lub izbę rozrachunkową

może także, w ramach prowadzenia izby rozliczeniowej lub izby rozrachunkowej, odpowiednio

rozliczać lub dokonywać rozrachunku innych, niż wskazane w ust. 1 pkt 2, transakcji

zawartych poza obrotem zorganizowanym.

4a.

Przedmiotem działalności spółki prowadzącej izbę rozliczeniową może być również wykonywanie

czynności przewidzianych dla systemu rozliczeniowego, o których mowa w art. 3 ust.

1 pkt 31 rozporządzenia 1031/2010 na zasadach określonych w tym rozporządzeniu, na

podstawie umowy z podmiotem prowadzącym platformę aukcyjną.

4b.

Przedmiotem działalności spółki prowadzącej izbę rozrachunkową może być również wykonywanie

czynności przewidzianych dla systemu rozrachunkowego, o których mowa w art. 3 ust.

1 pkt 36 rozporządzenia 1031/2010, na zasadach określonych w tym rozporządzeniu, na

podstawie umowy z podmiotem prowadzącym platformę aukcyjną.

5.

Prowadzenie izby rozliczeniowej lub izby rozrachunkowej wymaga zezwolenia Komisji,

wydanego po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego. Komisja odmawia

wydania zezwolenia na prowadzenie izby rozliczeniowej lub izby rozrachunkowej, jeżeli

z analizy wniosku i dołączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca nie zapewni

prowadzenia działalności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu obrotu instrumentami

finansowymi lub należycie zabezpieczający interesy uczestników tego obrotu.

6.

Wniosek o udzielenie zezwolenia, o którym mowa w ust. 5, powinien zawierać

1)

firmę, siedzibę i adres wnioskodawcy;

2)

dane osobowe członków zarządu, rady nadzorczej, komisji rewizyjnej, o ile jest przewidziana,

jak również innych osób, które odpowiadają za rozpoczęcie działalności izby lub będą

nią kierować;

3)

informacje o kwalifikacjach zawodowych oraz dotychczasowym przebiegu pracy zawodowej

osób, o których mowa w pkt 2;

4)

przewidywaną wysokość kapitału własnego, pożyczek i kredytów przeznaczonych na uruchomienie

izby oraz określenie sposobu finansowania działalności;

5)

dane o wysokości i strukturze kapitałów wnioskodawcy oraz źródłach ich pochodzenia;

6)

listę akcjonariuszy wnioskodawcy, obejmującą w stosunku do osób

a)

prawnych - dane, o których mowa w pkt 1 i 2,

b)

fizycznych - imię, nazwisko, adres

- wraz ze wskazaniem posiadanej przez nich liczby akcji oraz wynikającego z nich udziału

w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu i udziału w kapitale zakładowym;

7)

informację o podmiotach dominujących i zależnych wobec akcjonariuszy wnioskodawcy,

obejmującą dane, o których mowa w pkt 1.

7.

Do wniosku, o którym mowa w ust. 6, należy dołączyć regulamin izby, listę podmiotów,

które zobowiązały się do uczestnictwa w danej izbie ze wskazaniem miejsca prowadzenia

przez nie działalności, oraz analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia

przez izbę rozliczeń lub rozrachunków transakcji przez okres co najmniej 3 lat.

8.

Spółka prowadząca izbę niezwłocznie informuje Komisję o każdej zmianie danych, o których

mowa w ust. 6 i 7.

9.

Minimalna wysokość kapitału własnego spółki prowadzącej izbę rozliczeniową wynosi

10 000 000 zł.

10.

Minimalna wysokość kapitału własnego spółki prowadzącej izbę rozrachunkową wynosi

5 000 000 zł.

11.

Spółka akcyjna może prowadzić jednocześnie izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową

pod warunkiem spełnienia wymogów określonych dla prowadzenia każdej z tych izb. Minimalna

wysokość kapitału własnego spółki prowadzącej izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową

wynosi 10 000 000 zł.

12.

Przepisy art. 64 ust. 1-8 stosuje się odpowiednio do nadzoru sprawowanego przez Komisję

nad działalnością izby rozliczeniowej i izby rozrachunkowej.

13.

Do spółki prowadzącej izbę rozliczeniową lub izbę rozrachunkową przepis art. 64a stosuje

się odpowiednio.

14.

Spółka akcyjna prowadząca jednocześnie izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową, po

uprzednim zawiadomieniu Komisji, może wykonywać funkcję giełdowej izby rozrachunkowej

w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych. Do takiej spółki stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych dotyczące giełdowej izby rozrachunkowej, z wyłączeniem art. 14 ust. 3 i ust. 5-7,

art. 16 ust. 1 zdanie drugie i art. 18 tej ustawy.

14a.

Spółka akcyjna, o której mowa w ust. 14, może być stroną transakcji na giełdzie towarowej

w celu dokonania rozliczeń transakcji zawartych przez członków giełdy lub w celu dokonania

rozliczenia transakcji zawartych przez członków giełdy i spółkę prowadzącą giełdę

realizowanych przy wykorzystaniu udostępnionych zdolności przesyłowych zarządzanych

przez operatora systemu przesyłowego elektroenergetycznego lub operatora systemu przesyłowego

gazowego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 r. - Prawo energetyczne

(Dz. U. z 2017 r. poz. 220, 791, 1089, 1387 i 1566).

15.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 14, spółka dołącza regulamin giełdowej izby

rozrachunkowej, do którego stosuje się art. 16 ust. 1 zdanie pierwsze i ust. 2 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach

towarowych. O każdej zmianie regulaminu giełdowej izby rozrachunkowej spółka informuje Komisję.

16.

Komisja może, w terminie 30 dni odpowiednio od dnia otrzymania zawiadomienia, o którym

mowa w ust. 14, albo od dnia otrzymania informacji o zmianie regulaminu giełdowej

izby rozrachunkowej, zgłosić sprzeciw wobec rozpoczęcia organizacji i prowadzenia

rozliczeń transakcji giełdowych przez spółkę albo ich kontynuowania, jeżeli mogłoby

to naruszyć bezpieczeństwo obrotu instrumentami finansowymi lub obrotu towarami giełdowymi.

1.

Regulaminy izby rozliczeniowej i izby rozrachunkowej oraz ich zmiany są zatwierdzane

przez Komisję. Zatwierdzenie regulaminu i jego zmian, w zakresie wskazanym odpowiednio

w ust. 2 pkt 1, 2, 4, 4a, 7 i 8 oraz ust. 3 pkt 1, 3, 4 i 7, a także art. 45h ust.

4, jest dokonywane po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego. Przepis

art. 50 ust. 3 stosuje się odpowiednio.

2.

Regulamin izby rozliczeniowej określa w szczególności

1)

prawa i obowiązki uczestników izby rozliczeniowej, tryb i szczegółowe zasady postępowania

w związku z nabywaniem lub utratą statusu uczestnika;

2)

sposób i tryb określania wzajemnych zobowiązań i należności uczestników izby rozliczeniowej;

3)

(uchylony)

4)

sposób i tryb rozliczania transakcji zawieranych przez uczestników;

4a)

procedury stosowane na wypadek niedostarczenia w odpowiednim terminie papierów wartościowych

niezbędnych do dokonania rozrachunku transakcji, spełniające wymogi określone w art.

15 rozporządzenia 236/2012;

5)

sposób naliczania i wysokość opłat pobieranych przez spółkę prowadzącą izbę rozliczeniową

za czynności dokonywane na rzecz uczestników;

6)

środki dyscyplinujące i porządkowe, które mogą być stosowane wobec uczestników naruszających

obowiązki wynikające z uczestnictwa, oraz zasady i tryb ich stosowania;

7)

sposób organizacji systemu zabezpieczania płynności rozliczania transakcji;

8)

moment wprowadzenia zlecenia rozrachunku do systemu rozrachunku oraz moment, od którego

zlecenie rozrachunku nie może zostać odwołane przez uczestnika lub osobę trzecią.

3.

Regulamin izby rozrachunkowej określa w szczególności

1)

prawa i obowiązki uczestników izby rozrachunkowej, tryb i szczegółowe zasady postępowania

w związku z nabywaniem lub utratą statusu uczestnika;

2)

(uchylony)

3)

sposób i tryb rozrachunku transakcji zawieranych przez uczestników;

4)

sposób obsługi rachunków pieniężnych uczestników;

5)

sposób naliczania i wysokość opłat pobieranych przez spółkę prowadzącą izbę rozrachunkową

za czynności dokonywane na rzecz uczestników;

6)

środki dyscyplinujące i porządkowe, które mogą być stosowane wobec uczestników naruszających

obowiązki wynikające z uczestnictwa, oraz zasady i tryb ich stosowania;

7)

moment wprowadzenia zlecenia rozrachunku do systemu rozrachunku oraz moment, od którego

zlecenie rozrachunku nie może zostać odwołane przez uczestnika lub osobę trzecią.

4.

Spółka prowadząca izbę rozliczeniową oraz spółka prowadząca izbę rozrachunkową publikują

regulamin i jego zmiany w taki sposób, aby były one dostępne dla wszystkich uczestników

danej izby co najmniej na 2 tygodnie przed dniem ich wejścia w życie.

1.

Organizując i prowadząc rozliczenie transakcji, o których mowa w art. 68a ust. 1,

izba rozliczeniowa ustala w szczególności zakres obowiązków stron transakcji lub uczestników

będących stronami rozliczenia w celu prawidłowego spełnienia przez strony świadczeń

pieniężnych lub niepieniężnych, wynikających z zawartych transakcji.

2.

Spółka prowadząca izbę rozliczeniową organizuje system zabezpieczania płynności rozliczania

transakcji zawieranych na rynku regulowanym, a w przypadku rozliczania transakcji

zawartych w alternatywnym systemie obrotu - może organizować system zabezpieczania

płynności rozliczania transakcji zawieranych w tym systemie.

3.

Spółka prowadząca izbę rozliczeniową może występować jako strona transakcji zawieranych

na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu w związku z funkcjonowaniem

odpowiednio systemów, o których mowa w ust. 2, zgodnie z ich celem.

1.

Uczestnicy izby rozliczeniowej rozliczającej transakcje zawierane na rynku regulowanym

są zobowiązani do wnoszenia do izby rozliczeniowej wpłat, z których tworzy się fundusz

zabezpieczający prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji.

2.

Fundusz, o którym mowa w ust. 1, zapewnia rozliczenie transakcji zawieranych na rynku

regulowanym w zakresie określonym w regulaminie funduszu, o którym mowa w ust. 1.

Izba rozliczeniowa może zarządzać środkami funduszu, o którym mowa w ust. 1.

3.

Regulamin funduszu, o którym mowa w ust. 1, i jego zmiany podlegają zatwierdzeniu

przez Komisję po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego.

4.

Do sposobu tworzenia funduszu, o którym mowa w ust. 1, oraz do obowiązków uczestników

izby rozliczeniowej stosuje się odpowiednio art. 66 i art. 67. Do środków funduszu,

o którym mowa w ust. 1, stosuje się odpowiednio art. 45e.

5.

Izba rozliczeniowa może również na podstawie umowy z podmiotem organizującym alternatywny

system obrotu prowadzić fundusz zabezpieczający prawidłowe rozliczanie transakcji

w tym obrocie.

Podmiotowi, który uzyskał zezwolenie Komisji na prowadzenie rachunków papierów wartościowych

i rachunków zbiorczych albo który zamierza prowadzić takie rachunki na podstawie art.

117 i spełnia wymogi określone w regulaminie izby rozrachunkowej, przysługuje roszczenie

o zawarcie umowy o uczestnictwo w tej izbie rozrachunkowej.

1.

Podmioty prowadzące depozyt papierów wartościowych, system rejestracji instrumentów

finansowych niebędących papierami wartościowymi lub system rozrachunku przekazują

Prezesowi Narodowego Banku Polskiego dane dotyczące bieżącego funkcjonowania prowadzonego

depozytu papierów wartościowych lub systemu rejestracji instrumentów finansowych niebędących

papierami wartościowymi, podmiotu prowadzącego depozyt papierów wartościowych, system

rejestracji instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi lub system

rozrachunku, a także dokonywania rozrachunku lub rozliczeń.

2.

Podmioty, o których mowa w ust. 1, przekazują Prezesowi Narodowego Banku Polskiego

informacje o zdarzeniach zaistniałych w związku z prowadzeniem depozytu papierów wartościowych,

systemu rejestracji instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi lub

systemu rozrachunku, mających lub mogących mieć negatywny wpływ na sprawne lub bezpieczne

jego funkcjonowanie (incydent).

3.

Dane i informacje, o których mowa w ust. 1 i 2, są przekazywane w postaci elektronicznej

z wykorzystaniem odpowiednich certyfikatów wydanych przez Narodowy Bank Polski lub

innych form uwierzytelniania stosowanych przez Narodowy Bank Polski, chyba, że są

one publikowane na stronie internetowej podmiotu, o którym mowa w ust. 1.

4.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Prezesa

Narodowego Banku Polskiego, określi, w drodze rozporządzenia, termin przekazywania

oraz szczegółowy zakres przekazywanych danych, o których mowa w ust. 1, oraz informacji

o zaistniałych incydentach, o których mowa w ust. 2, mając na względzie konieczność

zapewnienia prawidłowości, bezpieczeństwa i sprawności funkcjonowania depozytu papierów

wartościowych, systemu rejestracji instrumentów finansowych niebędących papierami

wartościowymi i systemu rozrachunku oraz kompletności i wiarygodności tych danych

i informacji.

1.

Krajowy Depozyt, spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z

zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2, CCP oraz spółki

prowadzące izbę rozliczeniową lub izbę rozrachunkową informują Prezesa Narodowego

Banku Polskiego o

1)

rozpoczęciu funkcjonowania systemu rozrachunku, dołączając listę uczestników tego

systemu, przy czym za rozpoczęcie funkcjonowania systemu rozrachunku uważa się wprowadzenie

do systemu pierwszego zlecenia rozrachunku, o którym mowa w art. 1 pkt 12 lit. b ustawy

o ostateczności rozrachunku,

2)

zakończeniu funkcjonowania systemu rozrachunku albo systemach, które zakończyły funkcjonowanie,

jeżeli zakończenie funkcjonowania nie dotyczy wszystkich prowadzonych systemów rozrachunku,

3)

zmianie listy uczestników prowadzonego systemu rozrachunku, w tym zmianie uczestników

pośrednich, jeżeli zostali oni uznani za uczestników zgodnie z art. 2a ustawy o ostateczności

rozrachunku,

4)

zmianie danych dotyczących firmy, siedziby i adresu podmiotu prowadzącego system rozrachunku

- w terminie 7 dni od dnia wystąpienia takiego zdarzenia.

2.

W przypadku powzięcia informacji o niewykonywaniu lub nienależytym wykonywaniu obowiązków

określonych w ust. 1 Prezes Narodowego Banku Polskiego informuje o tym Przewodniczącego

Komisji.

1.

W przypadku zmiany wniosku o zatwierdzenie regulaminu, o którym mowa w art. 48 ust.

15, art. 50 ust. 2, art. 66 ust. 2, art. 68b ust. 1 i art. 68d ust. 3, wpływającej

na proponowaną treść regulaminu podmiot składający wniosek przedkłada Komisji tekst

jednolity regulaminu uwzględniający proponowane zmiany.

2.

Do wniosku o zatwierdzenie zmian w regulaminie w przypadkach, o których mowa w art.

48 ust. 16, art. 50 ust. 2, art. 66 ust. 2, art. 68b ust. 1 i art. 68d ust. 3, dołącza

się tekst jednolity regulaminu uwzględniający proponowane zmiany.

3.

Opinie, o których mowa w art. 48 ust. 16, art. 50 ust. 2, art. 66 ust. 2, art. 68a

ust. 5, art. 68b ust. 1 i art. 68d ust. 3, Prezes Narodowego Banku Polskiego wydaje

w terminie miesiąca od dnia otrzymania żądania Komisji.

1.

Prowadzenie działalności maklerskiej wymaga zezwolenia Komisji wydanego na wniosek,

o którym mowa w art. 82, złożony przez zainteresowany podmiot.

2.

Działalność maklerska, z zastrzeżeniem art. 16 ust. 3 i art. 70, obejmuje wykonywanie

czynności polegających na

1)

przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych;

2)

wykonywaniu zleceń, o których mowa w pkt 1, na rachunek dającego zlecenie;

3)

nabywaniu lub zbywaniu na własny rachunek instrumentów finansowych;

4)

zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych;

5)

doradztwie inwestycyjnym;

6)

oferowaniu instrumentów finansowych;

7)

świadczeniu usług w wykonaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i usługowe lub

zawieraniu i wykonywaniu innych umów o podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem

są instrumenty finansowe;

8)

organizowaniu alternatywnego systemu obrotu.

3.

(uchylony)

4.

Działalnością maklerską jest również wykonywanie przez firmę inwestycyjną czynności

polegających na

1

przechowywaniu lub rejestrowaniu instrumentów finansowych, w tym prowadzeniu rachunków

papierów wartościowych, rachunków derywatów i rachunków zbiorczych, oraz prowadzeniu

rachunków pieniężnych;

2)

udzielaniu pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest

jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, jeżeli transakcja ma być dokonana

za pośrednictwem firmy inwestycyjnej udzielającej pożyczki;

3)

doradztwie dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa

lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią;

4)

doradztwie i innych usługach w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw;

5)

wymianie walutowej, w przypadku gdy jest to związane z działalnością maklerską w zakresie

wskazanym w ust. 2;

6)

sporządzaniu analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o

charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych;

7)

świadczeniu usług dodatkowych związanych z subemisją usługową lub inwestycyjną;

8)

wykonywaniu czynności określonych w pkt 1-7 oraz w ust. 2, których przedmiotem są

instrumenty bazowe instrumentów pochodnych, wskazanych w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit.

d-f oraz i, jeżeli czynności te pozostają w związku z działalnością maklerską.

1.

Dom maklerski, po uzyskaniu zezwolenia Komisji, może prowadzić działalność polegającą

na nabywaniu na rachunek dającego zlecenie dwudniowych kontraktów na rynku kasowym

na aukcjach organizowanych przez platformę aukcyjną.

2.

Zezwolenie, o którym mowa w ust. 1, może być udzielone równocześnie z udzieleniem

zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej. W przypadku odmowy udzielenia

zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej, Komisja odmawia udzielenia zezwolenia

na prowadzenie działalności, o której mowa w ust. 1.

3.

Działalność, o której mowa w ust. 1, może być prowadzona, z zastrzeżeniem art. 111

ust. 1a, wyłącznie przez podmioty, o których mowa w art. 18 ust. 1 lit. a, d i e rozporządzenia

1031/2010, a także domy maklerskie, o których mowa w ust. 1.

1.

Wniosek o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności, o której mowa w art.

69a ust. 1, zawiera

1)

dane osobowe osób, które odpowiadają za rozpoczęcie przez wnioskodawcę tych czynności

lub będą kierować ich wykonywaniem;

2)

opis warunków technicznych i organizacyjnych wykonywania czynności, o których mowa

w art. 69a ust. 1;

3)

analizę ekonomiczno-finansową możliwości wykonywania czynności objętych wnioskiem

przez okres roku od dnia rozpoczęcia wykonywania tych czynności.

2.

Do wniosku dołącza się

1)

regulamin wykonywania działalności, o której mowa w art. 69a ust. 1;

2)

regulamin określający sposób wykonywania działalności, o której mowa w art. 69a ust.

1, w przypadku zamiaru wykonywania czynności na rzecz klienta detalicznego;

3)

opis zasad wykonywania działalności, o której mowa w art. 69a ust. 1, w przypadku

zamiaru wykonywania działalności na rzecz klienta profesjonalnego;

4)

regulamin organizacyjny i opis systemu kontroli wewnętrznej;

5)

regulamin zarządzania konfliktami interesów w zakresie działalności objętej wnioskiem;

6)

regulamin ochrony przepływu informacji poufnej, o której mowa w art. 62 ust. 1 rozporządzenia

1031/2010, oraz innych informacji stanowiących tajemnicę zawodową;

7)

wewnętrzną procedurę w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz finansowaniu

terroryzmu w zakresie działalności objętej wnioskiem;

8

regulamin ochrony przepływu oraz przeciwdziałania wykorzystaniu informacji wewnętrznej,

o której mowa w art. 37 lit. a rozporządzenia 1031/2010, informacji poufnej oraz przeciwdziałania

i ujawniania przypadków manipulacji na rynku, o której mowa w art. 37 lit. b rozporządzenia

1031/2010, oraz manipulacji na rynku, o której mowa w art. 12 rozporządzenia 596/2014.

9)

(uchylony)

3.

W celu ustalenia przestrzegania przez dom maklerski wymogów określonych w rozporządzeniu

1031/2010 Komisja może żądać przedstawienia innych informacji i dokumentów od wnioskodawcy.

1.

Komisja rozpoznaje wniosek o udzielenie zezwolenia na wykonywanie działalności, o

której mowa w art. 69a ust. 1, w terminie 2 miesięcy od dnia jego złożenia.

2.

Zezwolenie zawiera

1)

firmę, siedzibę oraz adres domu maklerskiego;

2)

wskazanie działalności, na wykonywanie której jest udzielone zezwolenie;

3)

termin rozpoczęcia wykonywania działalności, nie dłuższy niż 12 miesięcy od dnia,

w którym decyzja o udzieleniu zezwolenia stała się ostateczna.

Komisja odmawia udzielenia zezwolenia na wykonywanie działalności, o której mowa w

art. 69a ust. 1, w przypadku gdy

1)

wniosek nie spełnia wymagań określonych w art. 69b ust. 1 i 2;

2)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

3)

z analizy wniosku lub załączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca nie

spełnia wymagań określonych w art. 19 ust. 3 i art. 59 ust. 2 i 3 rozporządzenia 1031/2010;

4)

z analizy wniosku lub załączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca nie

spełnia wymagań, o których mowa w art. 59 ust. 5 rozporządzenia 1031/2010;

5)

z analizy wniosku lub załączonych do niego dokumentów wynika, że wykonywanie działalności,

o której mowa w art. 69a ust. 1, może mieć negatywny wpływ na prawidłowe prowadzenie

działalności maklerskiej, ciągłość i stabilność prowadzenia tej działalności, w tym

sytuację finansową wnioskodawcy;

6)

wnioskodawca nie przedstawi, na żądanie Komisji, informacji, o których mowa w art.

69b ust. 3.

1.

Umowa o wykonywanie działalności, o której mowa w art. 69a ust. 1, powinna być zawarta

w formie pisemnej, a w przypadku umowy zawieranej z klientem detalicznym - w formie

pisemnej pod rygorem nieważności.

2.

W zakresie klasyfikacji klienta na potrzeby wykonywania działalności, o której mowa

w art. 69a ust. 1, przepisy art. 3 pkt 39b i 39c oraz art. 3a stosuje się odpowiednio.

1.

Przepisów niniejszego działu nie stosuje się do

1)

zakładów ubezpieczeń;

2)

podmiotów wykonujących czynności określone w art. 69 ust. 2 wyłącznie na rzecz podmiotów

należących do tej samej grupy kapitałowej, do której należy podmiot wykonujący te

czynności, z zastrzeżeniem pkt 9;

3)

podmiotów prowadzących działalność gospodarczą inną niż działalność maklerska, wykonujących

czynności określone w art. 69 ust. 2 w sposób incydentalny w związku z prowadzoną

działalnością, o ile działalność ta jest regulowana przepisami i o ile przepisy te

nie wyłączają możliwości wykonywania tych czynności;

4)

podmiotów wykonujących wyłącznie czynności określone w art. 69 ust. 2 pkt 3, o ile

czynności te nie są wykonywane w ramach zadań związanych z organizacją rynku regulowanego

ani nie polegają na nabywaniu lub zbywaniu instrumentów finansowych w sposób zorganizowany,

częsty i systematyczny poprzez stworzenie systemu umożliwiającego zawieranie transakcji

przez podmioty trzecie;

5)

członków Europejskiego Systemu Banków Centralnych i innych krajowych podmiotów wykonujących

podobne funkcje, jak również innych organów publicznych powołanych do zarządzania

długiem publicznym;

6)

funduszy inwestycyjnych, alternatywnych spółek inwestycyjnych, towarzystw funduszy

inwestycyjnych oraz zarządzających ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych;

7)

funduszy emerytalnych w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych;

8)

przechowywania aktywów funduszy oraz spółek, o których mowa w pkt 6 lub 7, i zarządzania

tymi funduszami i spółkami;

9)

podmiotów, które prowadzą wyłącznie działalność, określoną w art. 69 ust. 2, polegającą

na zarządzaniu funduszem emerytalnym, wykonując czynności określone w art. 69 ust.

2 na rzecz podmiotów należących do tej samej grupy kapitałowej, do której należy podmiot

wykonujący te czynności;

10)

podmiotów wykonujących czynności określone w art. 69 ust. 2 pkt 3 w zakresie instrumentów

finansowych lub wykonujących czynności określone w art. 69 ust. 2 pkt 1, 2, 4-8 oraz

w ust. 4 w zakresie instrumentów pochodnych, których instrumentem bazowym jest towar

lub instrumentów wskazanych w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. i na rzecz klientów korzystających

z usług świadczonych przez te podmioty w ramach podstawowej działalności gospodarczej

tych podmiotów, która nie jest działalnością maklerską, o ile czynności te mają charakter

dodatkowy w stosunku do głównego przedmiotu działalności tych podmiotów; przy czym

przedmiot działalności tych podmiotów jest ustalany na podstawie przedmiotu działalności

grupy kapitałowej, do której te podmioty należą;

11)

podmiotów świadczących usługę doradztwa inwestycyjnego w związku z prowadzeniem działalności

gospodarczej niebędącej działalnością maklerską, o ile świadczenie tej usługi nie

jest odpłatne;

12)

podmiotów, których głównym przedmiotem działalności jest wykonywanie czynności określonych

w art. 69 ust. 2 pkt 3 w zakresie instrumentów pochodnych, których instrumentem bazowym

jest towar, z wyłączeniem podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej, której

głównym przedmiotem działalności jest działalność maklerska lub czynności bankowe

w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;

13)

podmiotów zawierających, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny

rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów

pochodnych albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych

na tych rynkach, lub działających w tym celu na rachunek innych członków takich rynków,

o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji ponoszą

uczestnicy rozliczający tych rynków;

14)

podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych.

2.

Bank z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może, bez zezwolenia na prowadzenie

działalności maklerskiej, wykonywać czynności określone w

1)

art. 69 ust. 2 pkt 1-6 - o ile przedmiotem tych czynności są papiery wartościowe,

o których mowa w art. 4 ust. 1 pkt 2, lub inne niedopuszczone do obrotu zorganizowanego

instrumenty finansowe oraz obligacje, o których mowa w art. 39p ust. 1 ustawy z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz

o Krajowym Funduszu Drogowym

(Dz. U. z 2017 r. poz. 1057);

2)

art. 69 ust. 2 pkt 7;

3)

art. 69 ust. 2 pkt 3 - o ile przedmiotem tych czynności są dopuszczone do obrotu zorganizowanego

obligacje, listy zastawne oraz inne zbywalne papiery wartościowe inkorporujące prawa

majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z zaciągniętego długu, inne niż określone

w pkt 1, lub instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym są obligacje, listy

zastawne, inne zbywalne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające

prawom wynikającym z zaciągniętego długu, stopa procentowa lub waluta.

3.

Wykonywanie przez bank, zgodnie z ust. 2, czynności, o których mowa w art. 69 ust.

2 pkt 1-7, nie stanowi działalności maklerskiej.

4.

W zakresie wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1-7, do banku,

o którym mowa w ust. 2, stosuje się odpowiednio art. 72, art. 73 ust. 1 i 2, art.

74b-76, art. 79-81g, art. 83a, art. 86 ust. 2, art. 90 i art. 93a, a w zakresie nieuregulowanym

w tych przepisach stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe.

5.

W zakresie wykonywania przez agenta firmy inwestycyjnej czynności na rzecz banku,

o którym mowa w ust. 2, stosuje się odpowiednio art. 79-81.

(uchylony)

1.

W umowie o oferowanie instrumentów finansowych firma inwestycyjna zobowiązuje się

do pośrednictwa w

1)

proponowaniu przez emitenta nabycia papierów wartościowych nowej emisji lub w zbywaniu

tych papierów,

2)

proponowaniu przez podmiot wystawiający instrumenty finansowe niebędące papierami

wartościowymi nabycia tych instrumentów lub w ich zbywaniu w wyniku tej propozycji,

3)

proponowaniu przez sprzedającego nabycia papierów wartościowych lub w ich zbywaniu

w wyniku tej propozycji, lub

4)

proponowaniu nabycia instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi

przez podmiot sprzedający te instrumenty do obrotu na rynku regulowanym lub do alternatywnego

systemu obrotu lub w ich zbywaniu w wyniku tej propozycji.

2.

Umowa o oferowanie instrumentów finansowych powinna być zawarta w formie pisemnej,

a w przypadku umowy zawieranej z klientem detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem

nieważności.

1.

W umowie o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych firma inwestycyjna

zobowiązuje się do nabywania lub zbywania instrumentów finansowych na rachunek zleceniodawcy.

Umowa powinna być zawarta w formie pisemnej, a w przypadku umowy zawieranej z klientem

detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem nieważności.

2.

Wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych może również polegać

na zawieraniu przez firmę inwestycyjną na własny rachunek umów sprzedaży instrumentów

finansowych ze zleceniodawcą.

2a.

Firma inwestycyjna wykonuje zlecenia nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,

wymienionych w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i złożone przez klienta detalicznego pod

warunkiem, że depozyt zabezpieczający wymagany dla danego instrumentu finansowego

jest nie mniejszy niż 1% wartości nominalnej tego instrumentu finansowego, z zastrzeżeniem

ust. 2b i 2c.

2b.

W przypadku zleceń zbycia opcji skutkujących wystawieniem opcji, wymagany depozyt

zabezpieczający powinien być nie mniejszy niż wartość premii obliczonej, z zastosowaniem

przez firmę inwestycyjną uznanego modelu wyceny opcji, podanego do wiadomości klienta

detalicznego, powiększonej o 1% wartości nominalnej tej opcji.

2c.

Przepisów ust. 2a i 2b nie stosuje się do wykonywania przez firmę inwestycyjną zleceń

nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, wymienionych w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit.

c-i, o ile depozyt zabezpieczający wymagany dla danego instrumentu finansowego jest

określany przez CCP, który będzie zobowiązany do rozliczania transakcji zawartej wskutek

złożonego zlecenia.

2d.

Przepisów ust. 2a-2c nie stosuje się do świadczenia usług maklerskich przez dom maklerski

lub bank prowadzący działalność maklerską poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

na podstawie art. 104.

3.

W umowie o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych firma inwestycyjna

może również zobowiązać się do

1)

przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, lub

2

przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych, w tym do prowadzenia rachunków

papierów wartościowych, prowadzenia rachunków derywatów, prowadzenia rachunków zbiorczych

lub do prowadzenia rachunków pieniężnych.

4.

W zakresie nieuregulowanym w ust. 1-3 do

1)

umowy o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych - stosuje się

odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny dotyczące umowy zlecenia, z wyłączeniem art. 737;

2)

wykonywania zleceń nabycia lub zbycia papierów wartościowych w obrocie zorganizowanym

- stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny dotyczące umowy komisu, z wyłączeniem art. 768 § 3.

5.

Do rachunku pieniężnego stosuje się odpowiednio przepisy art. 725, art. 727, art. 728 § 3 oraz art. 729-733 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r.

- Kodeks cywilny, z zastrzeżeniem ust. 5e-5g.

5a.

Firma inwestycyjna deponuje środki pieniężne powierzone przez klientów firmie inwestycyjnej

w związku ze świadczeniem usług maklerskich w sposób umożliwiający wyodrębnienie tych

środków pieniężnych od własnych środków firmy inwestycyjnej oraz ustalenie wysokości

roszczeń klientów o zwrot tych środków pieniężnych.

5b.

W razie wszczęcia postępowania egzekucyjnego przeciwko firmie inwestycyjnej środki

pieniężne powierzone przez klientów firmie inwestycyjnej w związku ze świadczeniem

przez nią usług maklerskich nie podlegają zajęciu.

5c.

W razie ogłoszenia upadłości firmy inwestycyjnej środki pieniężne powierzone przez

klientów firmie inwestycyjnej w związku ze świadczeniem przez nią usług maklerskich

podlegają wyłączeniu z masy upadłości firmy inwestycyjnej.

5d.

Przepisy ust. 5b i 5c nie naruszają przepisów gwarantujących rozliczenie i rozrachunek

zawartych transakcji.

5e.

Firma inwestycyjna nie może wykorzystywać na własny rachunek środków pieniężnych powierzonych

tej firmie inwestycyjnej przez klientów w związku ze świadczeniem przez nią usług

maklerskich.

5f.

Przepisu ust. 5e nie stosuje się w przypadku, gdy wykonanie zlecenia klienta wymaga

ustanowienia przez firmę inwestycyjną zabezpieczenia w środkach pieniężnych.

5g.

Przepisu ust. 5e nie stosuje się do banku prowadzącego działalność maklerską, obracającego

powierzonymi mu w związku ze świadczeniem usług maklerskich środkami pieniężnymi,

o ile następuje to w ramach wykonywania przez ten bank czynności bankowych.

5h.

Zasady oprocentowania środków pieniężnych powierzonych przez klienta firmie inwestycyjnej

w związku ze świadczeniem usług maklerskich określa umowa z klientem.

6.

Do wykonywania w obrocie zorganizowanym przez firmę inwestycyjną zleceń nabycia lub

zbycia na rachunek klienta niebędących papierami wartościowymi instrumentów finansowych

stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny dotyczące umowy komisu, z wyłączeniem art. 768 § 3, o ile konstrukcja tych instrumentów

finansowych umożliwia zastosowanie tych przepisów.

7.

Firma inwestycyjna przyjmuje do wykonania zlecenie złożone w celu dokonania krótkiej

sprzedaży pod warunkiem spełnienia przez składającego zlecenie wymogów określonych

odpowiednio w art. 12 albo art. 13 rozporządzenia 236/2012, a w przypadku gdy w zakresie

krótkiej sprzedaży zostały wprowadzone, na podstawie art. 20, art. 23 lub art. 28

ust. 1 lit. b rozporządzenia 236/2012, zakaz lub ograniczenia, zlecenie to nie narusza

takiego zakazu lub takich ograniczeń.

8.

W przypadku gdy w zakresie transakcji innych niż krótka sprzedaż zostały wprowadzone,

na podstawie art. 20, art. 23 lub art. 28 ust. 1 lit. b rozporządzenia 236/2012, zakaz

lub ograniczenia, firma inwestycyjna przed przyjęciem do wykonania zlecenia nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych bada, czy jego przyjęcie nie narusza takiego zakazu

lub takich ograniczeń. Firma inwestycyjna nie przyjmuje do wykonania zlecenia, które

taki zakaz lub takie ograniczenia narusza.

1.

Firma inwestycyjna, która wykonuje zlecenia nabycia lub zbycia akcji dopuszczonych

do obrotu na rynku regulowanym w sposób, o którym mowa w art. 73 ust. 2, jest obowiązana

upowszechniać w sposób ciągły ceny kupna i sprzedaży, po jakich transakcje te mogą

być zawierane wraz ze wskazaniem wielkości zleceń, które mają być wykonywane po tych

cenach. Ceny, po jakich transakcje w zakresie danych akcji mogą być zawierane, powinny

być odnoszone do transakcji, których wielkość nie przekracza standardowej wielkości

rynkowej dla tych akcji obliczonej zgodnie z art. 23 rozporządzenia 1287/2006 oraz

powinny odzwierciedlać panujące aktualnie warunki rynkowe dla tych akcji ustalone

zgodnie z art. 24 rozporządzenia 1287/2006.

2.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, powstaje w przypadku, gdy łącznie są spełnione

następujące warunki

1)

przedmiotem zleceń wykonywanych przez daną firmę inwestycyjną w sposób, o którym mowa

w art. 73 ust. 2, jest kupno lub sprzedaż akcji płynnych, z zastrzeżeniem ust. 8;

2)

wykonywanie przez daną firmę inwestycyjną zleceń w sposób, o którym mowa w art. 73

ust. 2, ma charakter zorganizowany, częsty i systematyczny.

3.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, pomimo spełnienia przez firmę inwestycyjną warunków

wskazanych w ust. 2, nie powstaje w przypadku, gdy wartość zleceń wykonywanych przez

tę firmę inwestycyjną w sposób, o którym mowa w art. 73 ust. 2, jest zawsze wyższa

niż standardowa wielkość rynkowa obliczona zgodnie z art. 23 rozporządzenia 1287/2006.

4.

Akcje są akcjami płynnymi, jeżeli spełniają warunki określone w art. 22 ust. 1 rozporządzenia

1287/2006, z zastrzeżeniem ust. 8.

5.

Wykonywanie przez firmę inwestycyjną zleceń w sposób, o którym mowa w art. 73 ust.

2, ma charakter zorganizowany, częsty i systematyczny w przypadku, gdy spełnione są

warunki, o których mowa w art. 21 rozporządzenia 1287/2006.

6.

Zakres i sposób upowszechniania informacji, o których mowa w ust. 1, określają art.

23-26, art. 29, art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

7.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych może określić, w drodze rozporządzenia,

minimalną, nie większą niż 5, liczbę akcji płynnych na rynku regulowanym organizowanym

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej biorąc pod uwagę liczbę akcji znajdujących

się w obrocie, średnią dzienną liczbę transakcji, średnią wartość dziennych obrotów

na rynku regulowanym oraz siedzibę emitentów tych akcji.

8.

W przypadku gdy ogólna liczba akcji płynnych na rynku regulowanym organizowanym na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej jest niższa od liczby określonej zgodnie z ust.

7, Komisja może, w drodze uchwały, uznać na potrzeby ust. 1 za płynne akcje niespełniające

warunków określonych w art. 22 ust. 1 rozporządzenia 1287/2006 w liczbie, która nie

spowoduje przekroczenia liczby określonej zgodnie z ust. 7. Uchwała podlega ogłoszeniu

w Dzienniku Urzędowym Komisji Nadzoru Finansowego.

9.

Komisja przekazuje Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych

1)

informację o treści przepisów wydanych na podstawie ust. 7 albo

2)

uchwałę, o której mowa w ust. 8.

1.

Firma inwestycyjna, która nabywa lub zbywa poza rynkiem regulowanym i alternatywnym

systemem obrotu na własny lub cudzy rachunek akcje dopuszczone do obrotu na rynku

regulowanym, upowszechnia dane obejmujące cenę, wielkość oraz czas zawarcia każdej

transakcji zgodnie z art. 27, art. 29, art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

Upowszechnienie informacji następuje niezwłocznie po zawarciu transakcji.

2.

Komisja może udzielić firmie inwestycyjnej, na jej wniosek, zgody na odroczone upowszechnianie

informacji, o których mowa w ust. 1, jeżeli jest to uzasadnione ze względu na rodzaj

lub wielkość transakcji, zgodnie z art. 28 rozporządzenia 1287/2006. Komisja może

udzielić firmie inwestycyjnej zgody na odroczone upowszechnianie informacji, o których

mowa w ust. 1, w odniesieniu do transakcji na dużą skalę w porównaniu ze standardową

wielkością rynkową dla danej klasy akcji ustalonej zgodnie z art. 33 i 34 rozporządzenia

1287/2006 oraz z tabelą nr 3 załącznika nr 2 do tego rozporządzenia.

1.

W umowie o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych

firma inwestycyjna zobowiązuje się do przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych przez

1)

przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych do

innego podmiotu, w celu ich wykonania, lub

2)

kojarzenie dwóch lub więcej podmiotów w celu doprowadzenia do zawarcia transakcji

między tymi podmiotami.

2.

Umowa, o której mowa w ust. 1, powinna być zawarta w formie pisemnej, a w przypadku

umowy zawieranej z klientem detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem nieważności.

Nie stanowi działalności maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 3, przeniesienie

przez firmę inwestycyjną instrumentów finansowych

1)

na rzecz pożyczkobiorcy, w wykonaniu umowy pożyczki instrumentów finansowych zawartej

w imieniu własnym przez firmę inwestycyjną działającą na rachunek pożyczkobiorcy lub

pożyczkodawcy;

2)

na rzecz pożyczkodawcy, w wyniku zwrotu instrumentów finansowych będących przedmiotem

pożyczki instrumentów finansowych lub w wyniku ustanowienia zabezpieczenia pożyczki

instrumentów finansowych przez pożyczkobiorcę;

3)

na rzecz pożyczkobiorcy, w wyniku zwrotu instrumentów finansowych będących przedmiotem

zabezpieczenia pożyczki instrumentów finansowych.

1.

W umowie o zarządzanie portfelem, w którego skład wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych, firma inwestycyjna zobowiązuje się do podejmowania i realizacji

decyzji inwestycyjnych na rachunek klienta, w ramach pozostawionych przez zleceniodawcę

do dyspozycji zarządzającego środków pieniężnych lub instrumentów finansowych.

2.

Umowa, o której mowa w ust. 1, powinna być zawarta w formie pisemnej, a w przypadku

umowy zawieranej z klientem detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem nieważności.

W umowie o doradztwo inwestycyjne firma inwestycyjna zobowiązuje się do przygotowywania

w oparciu o potrzeby i sytuację klienta i przekazywania mu pisemnej lub ustnej rekomendacji

dotyczącej

1)

kupna, sprzedaży, subskrypcji, wymiany, wykonania lub wykupu określonych instrumentów

finansowych albo powstrzymania się od zawarcia transakcji dotyczącej tych instrumentów;

2)

wykonania lub powstrzymania się od wykonania uprawnień wynikających z określonego

instrumentu finansowego do zakupu, sprzedaży, subskrypcji, wymiany, wykonania lub

wykupu instrumentu finansowego.

1.

Przez usługę wymiany walutowej rozumie się przyjmowanie przez firmę inwestycyjną walut

obcych i dokonywanie ich sprzedaży na rachunek klienta, jak również kupno walut obcych

na rachunek klienta, w związku z obsługą realizacji zobowiązań firmy inwestycyjnej

wobec klienta lub zobowiązań klienta wobec firmy inwestycyjnej z tytułu usług świadczonych

przez tę firmę inwestycyjną na jego rzecz, lub zobowiązań klienta wobec emitenta papierów

wartościowych, w przypadku gdy firma inwestycyjna działa w imieniu i na rachunek emitenta,

lub zobowiązań emitenta papierów wartościowych wobec klienta, w przypadku gdy firma

inwestycyjna działa w imieniu i na rachunek klienta w zakresie czynności wskazanych

w art. 69 ust. 2.

2.

Świadczenie przez firmę inwestycyjną usługi wymiany walutowej nie stanowi działalności

kantorowej w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 r. - Prawo dewizowe

(Dz. U. z 2017 r. poz. 679).

1.

Firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu zapewnia

1)

koncentrację podaży i popytu na instrumenty finansowe, będące przedmiotem obrotu w

danym alternatywnym systemie obrotu, w celu kształtowania ich powszechnego kursu;

2)

bezpieczny i sprawny przebieg transakcji;

3)

upowszechnianie jednolitych informacji o kursach i obrotach instrumentami finansowymi,

które są przedmiotem obrotu w danym alternatywnym systemie obrotu.

2.

W przypadku gdy wymaga tego bezpieczeństwo obrotu w alternatywnym systemie obrotu

lub jest zagrożony interes inwestorów, firma inwestycyjna organizująca alternatywny

system obrotu, na żądanie Komisji, wstrzymuje wprowadzenie instrumentów finansowych

do obrotu w tym alternatywnym systemie obrotu lub wstrzymuje rozpoczęcie obrotu wskazanymi

instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż 10 dni.

3

W przypadku gdy obrót określonymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach

wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania alternatywnego systemu

obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu,

lub naruszenia interesów inwestorów, Komisja może zażądać od firmy inwestycyjnej organizującej

alternatywny system obrotu zawieszenia obrotu tymi instrumentami finansowymi.

3a

W żądaniu, o którym mowa w ust. 3, Komisja może wskazać termin, do którego zawieszenie

obrotu obowiązuje. Termin ten może ulec przedłużeniu, jeżeli zachodzą uzasadnione

obawy, że w dniu jego upływu będą zachodziły przesłanki, o których mowa w ust. 3.

3b

Komisja uchyla decyzję zawierającą żądanie, o którym mowa w ust. 3, w przypadku gdy

po jej wydaniu stwierdza, że nie zachodzą przesłanki zagrożenia prawidłowego funkcjonowania

alternatywnego systemu obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym alternatywnym

systemie obrotu, lub naruszenia interesów inwestorów.

4.

Na żądanie Komisji, firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu wyklucza

z obrotu wskazane przez Komisję instrumenty finansowe, w przypadku gdy obrót nimi

zagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu alternatywnego systemu obrotu

lub bezpieczeństwu obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu, lub powoduje

naruszenie interesów inwestorów.

5.

Żądanie, o którym mowa w ust. 2-4, powinno wskazywać szczegółowe przyczyny, które

je uzasadniają.

6.

Komisja podaje niezwłocznie do publicznej wiadomości informację o wystąpieniu z żądaniem,

o którym mowa w ust. 2-4.

7.

Firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu zapewnia sprawny i prawidłowy

rozrachunek oraz rozliczanie transakcji zawartych w tym systemie, przez zawarcie umowy

z podmiotem uprawnionym do dokonywania rozrachunku oraz rozliczenia transakcji.

8.

Umowa, o której mowa w ust. 7, może być zawarta, o ile podmiot uprawniony do dokonywania

rozrachunku oraz rozliczenia transakcji, z którym ma zostać zawarta umowa

1)

wykorzystuje rozwiązania zapewniające sprawne i prawidłowe wykonywanie powierzanych

mu czynności, w tym spełnia warunki techniczne dokonywania odpowiednio rozliczeń lub

rozrachunku transakcji;

2)

zapewnia wykonywanie powierzonych mu czynności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu

obrotu i nienaruszający interesów uczestników tego obrotu.

9.

Zamiar zawarcia umowy skutkującej zmianą podmiotu dokonującego rozrachunku lub rozliczania

transakcji wymaga zawiadomienia Komisji. Komisja, w terminie 3 miesięcy od dnia otrzymania

zawiadomienia, zgłasza sprzeciw wobec planowanego zawarcia umowy z podmiotem dokonującym

rozrachunku lub rozliczania transakcji, w przypadku gdy podmiot, z którym ma zostać

zawarta umowa nie spełnia warunków, o których mowa w ust. 8.

10.

Warunki, o których mowa w ust. 8 pkt 1, w zakresie spełniania warunków technicznych,

uważa się za spełnione w przypadku Krajowego Depozytu oraz w przypadku

1)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6, oraz spółki prowadzącej izbę rozrachunkową -

w zakresie powierzenia dokonywania rozrachunku transakcji;

2)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 2, oraz spółki prowadzącej izbę rozliczeniową -

w zakresie powierzenia dokonywania rozliczenia transakcji.

11.

W przypadku wystąpienia przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny z wnioskiem, o którym mowa

1)

w art. 148 pkt 1 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym,

systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu wyklucza z obrotu wskazane

we wniosku instrumenty finansowe;

2)

w art. 148 pkt 2 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym,

systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu zawiesza obrót instrumentami

finansowymi objętymi tym wnioskiem na okres wskazany we wniosku.

1.

Firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu upowszechnia aktualne ceny

kupna i ceny sprzedaży dla akcji dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym, które

są jednocześnie przedmiotem obrotu w danym alternatywnym systemie obrotu, ze wskazaniem

łącznego wolumenu zleceń dla każdego z poziomów cenowych zgodnie z art. 17, art. 29,

art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

2.

Informacje, o których mowa w ust. 1, są upowszechniane niezwłocznie w ciągu normalnych

godzin handlu w rozumieniu art. 2 pkt 5 rozporządzenia 1287/2006.

3.

Komisja może zwolnić firmę inwestycyjną, na jej wniosek, z obowiązku upowszechniania

informacji, o których mowa w ust. 1, jeżeli jest to uzasadnione ze względu na przyjęty

sposób organizowania obrotu albo rodzaj lub wielkość zleceń, zgodnie z art. 18 rozporządzenia

1287/2006. Komisja może również zwolnić firmę inwestycyjną z obowiązku upowszechniania

informacji, o których mowa w ust. 1, w odniesieniu do zleceń na dużą skalę w porównaniu

ze standardową wielkością rynkową w rozumieniu art. 20 rozporządzenia 1287/2006.

4.

Firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu upowszechnia w odniesieniu

do zawieranych w danym obrocie transakcji, których przedmiotem są akcje dopuszczone

do obrotu na rynku regulowanym, dane obejmujące cenę, wielkość oraz czas zawarcia

każdej transakcji, zgodnie z art. 27, art. 29, art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

Upowszechnienie informacji następuje niezwłocznie po zawarciu transakcji.

5.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 4, nie powstaje, w przypadku gdy dane, o których mowa

w ust. 4, odnoszące się do transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu

są upowszechniane przez spółkę prowadzącą rynek regulowany.

6.

Komisja może udzielić firmie inwestycyjnej, na wniosek tej firmy, zgody na odroczone

upowszechnianie informacji, o których mowa w ust. 4, jeżeli jest to uzasadnione ze

względu na rodzaj lub, zgodnie z art. 28 rozporządzenia 1287/2006, ze względu na wielkość

transakcji.

7.

Do wniosku o udzielenie zgody, o której mowa w ust. 6, firma inwestycyjna dołącza

zasady, na jakich będzie dokonywane odroczone upowszechnianie informacji, o których

mowa w ust. 4, po uzyskaniu zgody Komisji.

8.

Firma inwestycyjna po uzyskaniu zgody, o której mowa w ust. 6, jest obowiązana upowszechnić

zasady, na jakich będzie dokonywane odroczone upowszechnianie informacji, o których

mowa w ust. 4.

1

Firma inwestycyjna może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzyć osobie

fizycznej, osobie prawnej lub jednostce organizacyjnej nieposiadającej osobowości

prawnej stałe lub okresowe wykonywanie w imieniu i na rachunek firmy inwestycyjnej

czynności pośrednictwa w zakresie działalności maklerskiej prowadzonej przez tę firmę

inwestycyjną (agent firmy inwestycyjnej).

2

Na podstawie umowy, o której mowa w ust. 1, mogą być wykonywane czynności

1)

pozyskiwania klientów lub potencjalnych klientów, w tym informowania o zakresie usług

maklerskich świadczonych przez firmę inwestycyjną lub instrumentach finansowych będących

ich przedmiotem;

2)

związane z zawieraniem umów o świadczenie usług maklerskich;

3)

umożliwiające realizację umów o świadczenie usług maklerskich, w szczególności polegające

na przyjmowaniu zleceń, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1, odbieraniu innych oświadczeń

woli klienta dla firmy inwestycyjnej, udostępnianiu lub przekazywaniu klientowi informacji

związanych ze świadczonymi na jego rzecz usługami maklerskimi.

2a

Czynności, o których mowa w ust. 2, mogą być wykonywane wyłącznie przez firmę inwestycyjną

lub agenta firmy inwestycyjnej, z zastrzeżeniem ust. 2b.

2b

Czynności, o których mowa w ust. 2 pkt 1, mogą być wykonywane przez podmioty inne

niż firma inwestycyjna lub agent firmy inwestycyjnej, jeżeli w ramach ich wykonywania

informacje przekazywane są jednocześnie do szerokiej grupy klientów lub potencjalnych

klientów firmy inwestycyjnej, albo do nieokreślonego adresata.

3.

Zakazane jest pozostawanie w stosunku umownym wynikającym z umowy, o której mowa w

ust. 1, z więcej niż jedną firmą inwestycyjną.

4.

Zakazane jest przyjmowanie przez agenta firmy inwestycyjnej jakichkolwiek wpłat, w

związku z czynnościami wykonywanymi na podstawie umowy, o której mowa w ust. 1, od

osób, na rzecz których firma inwestycyjna świadczy usługi, jak również dokonywanych

przez firmę inwestycyjną na rzecz tych osób.

5.

Za szkodę wyrządzoną przez agenta firmy inwestycyjnej w związku z wykonywaniem czynności

w imieniu i na rachunek firmy inwestycyjnej odpowiada solidarnie ta firma inwestycyjna

i agent, który wyrządził szkodę. Odpowiedzialność wyłączona jest w przypadku, gdy

szkoda nastąpiła wskutek działania siły wyższej lub wyłącznie z winy osoby trzeciej.

6.

Agent firmy inwestycyjnej informuje klienta lub potencjalnego klienta o zakresie czynności,

do podejmowania których zgodnie z umową, o której mowa w ust. 1, jest upoważniony.

W przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej jest osoba wykonująca zawód maklera papierów

wartościowych lub doradcy inwestycyjnego, jest ona ponadto obowiązana okazać dokument

potwierdzający posiadanie uprawnień do wykonywania zawodu maklera papierów wartościowych

lub doradcy inwestycyjnego.

6a.

Firma inwestycyjna jest obowiązana nadzorować czynności wykonywane przez agenta firmy

inwestycyjnej na podstawie zawartej z tą firmą umowy, o której mowa w ust. 1, w celu

zapewnienia, że czynności, o których mowa w ust. 2, są wykonywane zgodnie z przepisami

ustawy oraz przepisami wydanymi na jej podstawie, a w szczególności, że obowiązki

nałożone tymi przepisami na firmę inwestycyjną są wykonywane w sposób prawidłowy,

jak również w celu zapewnienia, że działalność agenta firmy inwestycyjnej wykonywana

w zakresie innym niż wynikający z umowy, o której mowa w ust. 1, nie powoduje niekorzystnego

wpływu na czynności podejmowane na podstawie tej umowy.

7.

W stosunku do agenta firmy inwestycyjnej Komisji przysługują przewidziane w ustawie

o nadzorze uprawnienia kontrolne, w zakresie dotyczącym czynności wykonywanych na

rzecz firmy inwestycyjnej oraz sporządzanych w związku z tymi czynnościami dokumentów.

8.

Komisja prowadzi rejestr agentów firm inwestycyjnych, z którymi firmy inwestycyjne

zawarły umowę, o której mowa w ust. 1.

9.

Komisja skreśla agenta firmy inwestycyjnej z rejestru, o którym mowa w ust. 8

1)

jeżeli narusza on przepisy ustawy lub przepisy wydane na jej podstawie, w szczególności

przepisy regulujące wykonywanie czynności, o których mowa w ust. 2;

2)

niezwłocznie po otrzymaniu od firmy inwestycyjnej informacji o rozwiązaniu umowy,

o której mowa w ust. 1;

3)

jeżeli przestał on spełniać warunki, których spełnienie było podstawą wpisu do rejestru;

4)

jeżeli firma inwestycyjna utraciła uprawnienie do prowadzenia działalności maklerskiej.

9a.

W sprawach, o których mowa w ust. 9, przepisy art. 130 ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.

10.

Podmiot, który został skreślony z rejestru agentów firm inwestycyjnych z przyczyn,

o których mowa w ust. 4, nie może ponownie być wpisany do tego rejestru przed upływem

10 lat od dnia skreślenia, a w przypadku gdy skreślenie nastąpiło w związku z popełnieniem

przez agenta firmy inwestycyjnej przestępstwa - także przed zatarciem skazania za

to przestępstwo.

Agent firmy inwestycyjnej, który zawarł z firmą inwestycyjną umowę, o której mowa

w art. 79 ust. 1, jest przedsiębiorcą.

1.

Wniosek o wpis do rejestru, o którym mowa w art. 79 ust. 8, składa firma inwestycyjna,

na rzecz której mają być wykonywane czynności, o których mowa w art. 79 ust. 2. Wniosek

zawiera

1)

w przypadku osoby fizycznej

a)

dane osobowe obejmujące imię i nazwisko, miejsce i adres zamieszkania, numer PESEL,

a w przypadku jego braku - serię i numer paszportu lub innego dokumentu potwierdzającego

tożsamość,

b)

oświadczenie o wpisie do Centralnej Ewidencji i Informacji o Działalności Gospodarczej,

c)

opis dotychczasowego przebiegu pracy zawodowej lub prowadzonej działalności gospodarczej,

d)

oświadczenie o nieuznaniu prawomocnym orzeczeniem za winną popełnienia przestępstw

lub wykroczeń, o których mowa w ust. 4,

e)

zakres i sposób wykonywania czynności, jakie zostały powierzone na podstawie umowy,

o której mowa w art. 79 ust. 1, oraz miejsce jej wykonywania,

f)

wskazanie osoby lub osób z firmy inwestycyjnej odpowiedzialnych za nadzór nad agentem

firmy inwestycyjnej,

g)

opinię firmy inwestycyjnej, że dana osoba posiada odpowiedni poziom wiedzy i doświadczenia

zawodowego w zakresie usług pośrednictwa finansowego, obowiązujących przepisów prawa

oraz standardów działalności firm inwestycyjnych, chyba że agentem firmy inwestycyjnej

ma być osoba mająca prawo wykonywania zawodu maklera papierów wartościowych lub doradcy

inwestycyjnego;

2)

w przypadku osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości

prawnej

a)

dane obejmujące firmę lub nazwę oraz siedzibę i adres,

b)

opis prowadzonej działalności gospodarczej,

c)

oświadczenie o wpisie do właściwego rejestru,

d)

dane osobowe osób kierujących działalnością podmiotu obejmujące imię i nazwisko, miejsce

i adres zamieszkania, numer PESEL, a w przypadku jego braku - serię i numer paszportu

lub innego dokumentu potwierdzającego tożsamość,

e)

oświadczenia osób kierujących działalnością podmiotu o nieuznaniu prawomocnym orzeczeniem

za winne popełnienia przestępstwa lub wykroczenia, o których mowa w ust. 4,

f)

zakres i sposób wykonywania czynności, jakie zostały powierzone na podstawie umowy,

o której mowa w art. 79 ust. 1, oraz miejsce jej wykonywania,

g)

wskazanie osoby lub osób z firmy inwestycyjnej odpowiedzialnych za nadzór nad agentem

firmy inwestycyjnej,

h)

opinię firmy inwestycyjnej, że doświadczenie w zakresie obrotu instrumentami finansowymi

posiadane przez dany podmiot lub przez osoby kierujące jego działalnością oraz struktura

organizacyjna tego podmiotu gwarantują wykonywanie czynności, o których mowa w art.

79 ust. 2, w sposób prawidłowy, z dołożeniem należytej staranności.

2.

Oświadczenia, o których mowa w ust. 1 pkt 1 lit. b i d oraz pkt 2 lit. c i e, składa

się pod rygorem odpowiedzialności karnej za składanie fałszywych oświadczeń. Składający

oświadczenie jest obowiązany do zawarcia w nim klauzuli następującej treści: „Jestem

świadomy odpowiedzialności karnej za złożenie fałszywego oświadczenia.”. Klauzula

ta zastępuje pouczenie organu o odpowiedzialności karnej za składanie fałszywych oświadczeń.

3.

W przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej ma być podmiot prowadzący działalność

gospodarczą nadzorowaną przez organ, z którym Komisja zawarła porozumienie, o którym

mowa w art. 20 ust. 2 ustawy o nadzorze, Komisja, po otrzymaniu wniosku, o którym

mowa w ust. 1, występuje do tego organu o przedstawienie opinii dotyczącej sytuacji

finansowej podmiotu, który ma zostać wpisany do rejestru oraz sposobu prowadzenia

działalności przez ten podmiot. Przedstawienie przez ten organ pozytywnej opinii o

1)

osobie fizycznej - jest uznawane za posiadanie przez nią odpowiedniego poziomu wiedzy

i doświadczenia zawodowego w zakresie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 lit. g;

2)

osobie prawnej lub jednostce organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej - jest

uznawane za posiadanie przez nią lub przez osoby kierujące jej działalnością doświadczenia

w zakresie, o którym mowa w ust. 1 pkt 2 lit. h, oraz posiadanie przez tę osobę lub

jednostkę struktury organizacyjnej gwarantujących wykonywanie czynności, o których

mowa w art. 79 ust. 2, w sposób prawidłowy, z dołożeniem należytej staranności.

4.

Komisja odmawia wpisu do rejestru w przypadku, gdy osoba fizyczna, o której mowa w

ust. 1 pkt 1, lub osoba kierująca działalnością podmiotu, o którym mowa w ust. 1 pkt

2, została uznana prawomocnym orzeczeniem za winną popełnienia przestępstwa skarbowego,

przestępstwa przeciwko wiarygodności dokumentów, mieniu, obrotowi gospodarczemu, obrotowi

pieniędzmi i papierami wartościowymi, przestępstw lub wykroczeń określonych w art. 305, art. 307 lub art. 308 ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. - Prawo własności

przemysłowej

(Dz. U. z 2017 r. poz. 776), przestępstw określonych w ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, ustawie o funduszach inwestycyjnych, ustawie o ofercie publicznej lub przestępstw określonych w niniejszej ustawie.

5.

Komisja odmawia również dokonania wpisu do rejestru osoby fizycznej, o której mowa

w ust. 1 pkt 1, lub podmiotu, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, w przypadku gdy wykonywanie

przez tę osobę lub ten podmiot czynności, o których mowa w art. 79 ust. 2, mogłoby

doprowadzić do naruszenia bezpieczeństwa obrotu lub interesów klientów firmy inwestycyjnej.

W przypadku podmiotu, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, Komisja odmawia dokonania wpisu

do rejestru także wtedy, gdy doświadczenie w zakresie obrotu instrumentami finansowymi

posiadane przez ten podmiot lub przez osoby kierujące jego działalnością oraz struktura

organizacyjna tego podmiotu nie gwarantują wykonywania czynności, o których mowa w

art. 79 ust. 2, w sposób prawidłowy, z dołożeniem należytej staranności.

6.

Firma inwestycyjna jest obowiązana do pisemnego informowania Komisji o

1)

każdorazowej zmianie danych objętych wnioskiem o wpis do rejestru, w terminie 7 dni

od dnia powzięcia informacji o tych zmianach;

2)

rozpoczęciu przez agenta firmy inwestycyjnej wykonywania czynności, o których mowa

w art. 79 ust. 2, w terminie 3 dni od dnia rozpoczęcia wykonywania tych czynności;

3)

rozwiązaniu umowy, o której mowa w art. 79 ust. 1, ze wskazaniem daty i przyczyn jej

rozwiązania, w terminie 7 dni od dnia rozwiązania umowy.

1.

Firma inwestycyjna, z zastrzeżeniem art. 81g, może w drodze umowy zawartej w formie

pisemnej powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności

związanych z działalnością prowadzoną przez tę firmę inwestycyjną, w tym z prowadzoną

przez nią działalnością maklerską.

2.

Powierzenie wykonywania czynności nie może przewidywać

1)

przekazania prowadzenia działalności maklerskiej w sposób powodujący brak faktycznego

wykonywania danej czynności z działalności maklerskiej przez firmę inwestycyjną;

2

przekazania reprezentowania firmy inwestycyjnej w rozumieniu art. 29 § 1, art. 117 i art. 137 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek

handlowych i prowadzenia spraw firmy inwestycyjnej w rozumieniu art. 39 § 1, art. 121 § 1 i art. 140 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks

spółek handlowych;

3)

przekazania zarządzania firmą inwestycyjną w rozumieniu art. 97 § 1, art. 201 § 1 i art. 368 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks

spółek handlowych.

1.

Firma inwestycyjna może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 81a ust. 1, o ile

1)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny posiada uprawnienia do wykonywania czynności

w zakresie przedmiotu umowy, jeżeli z przepisów prawa wynika obowiązek posiadania

takich uprawnień albo, w przypadku gdy z przepisów prawa nie wynika taki obowiązek,

zajmuje się wykonywaniem tych czynności w sposób zawodowy;

2)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny posiada niezbędną wiedzę i doświadczenie

oraz zapewnia warunki techniczne i organizacyjne niezbędne do prawidłowego wykonania

umowy;

3)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny znajduje się w sytuacji finansowej zapewniającej

prawidłowe wykonanie umowy;

4)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny będący osobą fizyczną albo osoby zarządzające

lub prowadzące sprawy przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego nie zostali

uznani prawomocnym orzeczeniem za winnych popełnienia przestępstwa lub wykroczenia,

o których mowa w art. 81 ust. 4;

5)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi skuteczne nadzorowanie przez

firmę inwestycyjną wykonywania powierzonych mu czynności oraz zarządzanie ryzykiem

związanym z powierzeniem czynności, a firma inwestycyjna posiada wiedzę umożliwiającą

skuteczne nadzorowanie powierzonych czynności i zarządzanie ryzykiem;

6)

firma inwestycyjna określi metody oceny sposobu wykonywania czynności z zakresu przedmiotu

umowy przez przedsiębiorcę lub przedsiębiorcę zagranicznego;

7)

firma inwestycyjna oraz biegły rewident upoważniony do badania sprawozdań finansowych

firmy inwestycyjnej będzie posiadać dostęp do informacji związanych z wykonywaniem

czynności powierzonych przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu, również w

przypadku gdy udostępnienie tych danych następuje w wyniku żądania Komisji;

8)

firma inwestycyjna i przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny będą posiadać plany

działania zapewniające ciągłe i niezakłócone prowadzenie działalności w zakresie objętym

umową, również w przypadku rozwiązania umowy;

9)

firma inwestycyjna i przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny będą posiadać plany

działania przewidujące sposoby odzyskiwania danych chroniące przed ich utratą spowodowaną

awarią zasilania, innymi awariami lub zakłóceniami oraz innymi zdarzeniami losowymi

oraz okresowe dokonywanie testów w zakresie prawidłowości funkcjonowania urządzeń

i systemów służących odzyskiwaniu danych;

10)

powierzenie wykonywania czynności nie wpłynie niekorzystnie na prowadzenie przez firmę

inwestycyjną działalności zgodnie z przepisami prawa, ostrożne i stabilne zarządzanie

firmą, skuteczność systemu kontroli wewnętrznej w firmie inwestycyjnej oraz ochronę

tajemnicy zawodowej lub innej informacji prawnie chronionej oraz informacji poufnej.

2.

Firma inwestycyjna przed zawarciem umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1, jest obowiązana

ustalić, czy przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny spełnia warunki, o których

mowa w ust. 1 pkt 1-5, oraz podjąć czynności gwarantujące spełnienie warunków, o których

mowa w ust. 1 pkt 6-10.

3.

W przypadku gdy firma inwestycyjna oraz przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny

należą do tej samej grupy kapitałowej, firma inwestycyjna dokonuje oceny spełniania

warunków, o których mowa w ust. 1 pkt 1-5, oraz podejmuje czynności gwarantujące w

szczególności spełnienie warunków, o których mowa w ust. 1 pkt 6-10, z uwzględnieniem

zasad sprawowania nadzoru nad przedsiębiorcą lub przedsiębiorcą zagranicznym oraz

własnego wpływu na działalność przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, w

związku z pozostawaniem w tej samej grupie kapitałowej oraz zasad sprawowania nadzoru

w samej grupie kapitałowej.

1.

Odpowiedzialności przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego wobec firmy inwestycyjnej

za szkody wyrządzone klientom wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania umowy,

o której mowa w art. 81a ust. 1, nie można wyłączyć ani ograniczyć.

2.

Odpowiedzialności firmy inwestycyjnej za szkody wyrządzone klientom wskutek niewykonania

lub nienależytego wykonania umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1, przez przedsiębiorcę

lub przedsiębiorcę zagranicznego, nie można wyłączyć ani ograniczyć.

1.

Firma inwestycyjna zawiadamia Komisję o zamiarze zawarcia umowy, o której mowa w art.

81a ust. 1, co najmniej na 14 dni przed jej zawarciem.

2.

Firma inwestycyjna zawiadamia Komisję, w terminie 14 dni, o każdej zmianie, rozwiązaniu

lub wygaśnięciu umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1.

1.

Firma inwestycyjna jest obowiązana sprawować bieżący nadzór oraz dokonywać bieżącej

oceny jakości wykonywania czynności powierzonych na podstawie umowy, o której mowa

w art. 81a ust. 1.

2.

Firma inwestycyjna jest obowiązana zapewnić, aby przedsiębiorca lub przedsiębiorca

zagraniczny, z którym zawarła umowę, o której mowa w art. 81a ust. 1, informował ją

o wszelkich okolicznościach, które mogą mieć istotny wpływ na należyte wykonanie tej

umowy oraz okolicznościach naruszenia przepisów prawa w związku z wykonywaniem powierzonych

czynności.

3.

W przypadku powzięcia przez firmę inwestycyjną, zgodnie z ust. 1 lub 2, informacji,

z których wynika, że zachodzi uzasadnione podejrzenie niewykonania lub nienależytego,

w sposób istotny, wykonania umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1, lub wykonywania

tej umowy w sposób niezgodny z przepisami prawa, firma inwestycyjna jest obowiązana

niezwłocznie rozwiązać tę umowę.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się odpowiednio, w przypadku gdy umowa, o której mowa w

art. 81a ust. 1, została zawarta z podmiotem należącym do tej samej grupy kapitałowej,

do której należy firma inwestycyjna.

Przepisów art. 81b-81e nie stosuje się do zawieranych przez firmę inwestycyjną umów,

których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia dla prawidłowego wykonywania

przez firmę inwestycyjną obowiązków określonych przepisami prawa, sytuacji finansowej

firmy, ciągłości lub stabilności prowadzenia działalności maklerskiej przez firmę,

w szczególności których przedmiotem jest

1)

świadczenie na rzecz firmy inwestycyjnej doradztwa lub innych usług niezwiązanych

bezpośrednio z działalnością maklerską prowadzoną przez firmę inwestycyjną, w tym

usług

a)

doradztwa prawnego,

b)

szkolenia pracowników,

c)

prowadzenia ksiąg rachunkowych,

d)

ochrony osób lub mienia;

2)

świadczenie na rzecz firmy inwestycyjnej usług wystandaryzowanych, w tym usług polegających

na dostarczaniu informacji rynkowych lub informacji o notowaniach instrumentów finansowych.

1.

Firma inwestycyjna może zawrzeć umowę o wykonywanie czynności związanych z działalnością

maklerską prowadzoną przez tę firmę z przedsiębiorcą zagranicznym, który nie ma miejsca

stałego zamieszkania albo siedziby na terytorium państwa członkowskiego, a której

przedmiotem jest powierzenie wykonywania czynności z zakresu usługi, o której mowa

w art. 69 ust. 2 pkt 4, świadczonej na rzecz klienta detalicznego, pod warunkiem że

1)

przedsiębiorca zagraniczny posiada zezwolenie na wykonywanie czynności w zakresie

przedmiotu umowy, udzielone przez właściwy organ nadzoru w kraju macierzystym, o ile

jest ono wymagane, i podlega w tym zakresie nadzorowi tego organu;

2)

Komisja zawarła z organem nadzoru, o którym mowa w pkt 1, porozumienie, o którym mowa

w art. 20 ust. 2 ustawy o nadzorze.

2.

W przypadku gdy warunki, o których mowa w ust. 1, nie są spełnione, zawarcie przez

firmę inwestycyjną umowy o wykonywanie czynności związanych z działalnością maklerską

prowadzoną przez tę firmę wymaga zawiadomienia Komisji co najmniej na 2 miesiące przed

jej zawarciem. Umowa może zostać zawarta pod warunkiem niezgłoszenia przez Komisję

sprzeciwu wobec zamiaru zawarcia tej umowy.

3.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 2, firma inwestycyjna dołącza

1)

dokumenty dotyczące działalności gospodarczej prowadzonej przez przedsiębiorcę zagranicznego,

z którym umowa ma zostać zawarta;

2)

dokumenty lub informacje potwierdzające spełnienie warunków, o których mowa w art.

81b ust. 1 pkt 2-10;

3)

projekt umowy, która ma być zawarta z przedsiębiorcą zagranicznym;

4)

posiadane zezwolenia na wykonywanie czynności w zakresie przedmiotu umowy udzielone

przedsiębiorcy zagranicznemu wymagane w jego państwie macierzystym.

4.

Komisji przysługuje prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec zamiaru zawarcia umowy w terminie

2 miesięcy od dnia dokonania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 2, w przypadku gdy

istnieje uzasadnione podejrzenie, że wykonywanie przez przedsiębiorcę zagranicznego

czynności w zakresie przedmiotu umowy mogłoby doprowadzić do naruszenia bezpieczeństwa

obrotu lub interesów klientów firmy inwestycyjnej. W przypadku niezgłoszenia sprzeciwu

Komisja może wyznaczyć termin, w ciągu którego zawarcie umowy może zostać dokonane.

5.

Komisja biorąc pod uwagę konieczność zapewnienia prawidłowego wykonywania przez firmę

inwestycyjną obowiązków określonych przepisami prawa, wskazuje, w formie uchwały,

opis przypadków, w których pomimo niespełniania warunku, o którym mowa w ust. 1 pkt

1 lub pkt 2, nie występuje zagrożenie naruszenia bezpieczeństwa obrotu lub interesów

klientów firmy inwestycyjnej. Uchwała podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji

Nadzoru Finansowego.

1.

Wniosek o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej, z zastrzeżeniem

art. 111 ust. 2, zawiera

1)

dane osobowe członków zarządu albo wspólników lub komplementariuszy w spółce osobowej,

rady nadzorczej, komisji rewizyjnej, o ile jest ustanowiona, jak również innych osób,

które odpowiadają za rozpoczęcie przez wnioskodawcę działalności maklerskiej lub będą

nią kierować, ich kwalifikacje zawodowe oraz dotychczasowy przebieg pracy zawodowej;

2)

listę akcjonariuszy posiadających akcje wnioskodawcy bezpośrednio lub pośrednio przez

podmioty zależne wraz z określeniem posiadanej przez nich liczby akcji oraz procentowym

określeniem posiadanych przez nich głosów w ogólnej liczbie głosów;

3)

w przypadku akcjonariuszy będących osobami fizycznymi, posiadających co najmniej 10%

ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10% kapitału zakładowego wnioskodawcy - dane

osobowe tych osób, informacje o dotychczasowym przebiegu pracy zawodowej lub prowadzonej

działalności gospodarczej;

4

w przypadku akcjonariuszy będących osobami prawnymi, posiadających co najmniej 10%

ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10% kapitału zakładowego spółki akcyjnej będącej

wnioskodawcą - informację na temat prowadzonej działalności gospodarczej, aktualny

odpis z właściwego rejestru oraz ostatnie sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem

z badania, jeżeli badanie jest wymagane przepisami prawa;

4a)

w przypadku akcjonariuszy będących jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości

prawnej, posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10% kapitału

zakładowego wnioskodawcy, odpowiednio informacje, o których mowa w pkt 4;

5

informacje o podmiotach wchodzących w skład tej samej co wnioskodawca grupy kapitałowej

obejmujące wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu lub

miejsca zamieszkania i adresu, opis prowadzonej działalności gospodarczej oraz, w

przypadku osoby prawnej będącej podmiotem dominującym wobec wnioskodawcy, jeżeli podmiot

ten jest finansową spółką holdingową, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 20 rozporządzenia

575/2013, wskazanie danych osobowych osób wchodzących w skład jej organów zarządzających

i nadzorczych, ich kwalifikacji zawodowych oraz dotychczasowego przebiegu pracy zawodowej;

6)

informacje określone w pkt 5 w odniesieniu do akcjonariuszy lub wspólników podmiotu

dominującego w grupie kapitałowej, w której pozostaje wnioskodawca;

7)

wskazanie zakresu czynności, które wnioskodawca zamierza wykonywać;

8)

informację o wysokości kapitału założycielskiego, ze wskazaniem źródeł jego pochodzenia,

albo informację o zawartej umowie ubezpieczenia, o której mowa w art. 98 ust. 9, w

tym w szczególności wskazanie zakładu ubezpieczeń, z którym została zawarta, oraz

wysokości sumy ubezpieczenia;

9)

analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia działalności maklerskiej przez

okres roku od dnia rozpoczęcia tej działalności;

10)

oświadczenia osób wymienionych w pkt 1, z wyłączeniem wspólników oraz komplementariuszy

w przypadku domu maklerskiego działającego w formie spółki osobowej, którym nie przysługuje

prawo prowadzenia spraw spółki lub jej reprezentowania zgodnie z przepisami ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych, że nie były uznane prawomocnym orzeczeniem za winne popełnienia przestępstwa skarbowego,

przestępstwa przeciwko wiarygodności dokumentów, mieniu, obrotowi gospodarczemu, obrotowi

pieniędzmi i papierami wartościowymi, przestępstw lub wykroczeń określonych w art. 305, art. 307 lub art. 308 ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. - Prawo własności

przemysłowej, przestępstwa określonego w ustawach, o których mowa w art. 1 ust. 2 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym, oraz że w okresie 3 lat poprzedzających dzień złożenia wniosku nie zostały ukarane

w trybie administracyjnym przez właściwy organ nadzoru za naruszenie przepisów wdrażających

dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie

warunków dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoru ostrożnościowego

nad instytucjami kredytowymi i firmami inwestycyjnymi, zmieniającą dyrektywę 2002/87/WE

i uchylającą dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE

(Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013, str. 338, z późn. zm.) lub przepisów rozporządzenia 575/2013;

11)

informacje o planowanej organizacji przedsiębiorstwa, ze wskazaniem adresów centrali

i oddziałów, jeżeli jest planowane ich otwarcie, oraz o posiadanych urządzeniach telekomunikacyjnych

i o warunkach lokalowych;

11a)

w przypadku zamiaru prowadzenia działalności, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 8,

wskazanie podmiotu lub podmiotów, które na podstawie umowy z wnioskodawcą, będą dokonywać

rozrachunku oraz rozliczania transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu

oraz zasad, na jakich ma być dokonywany rozrachunek oraz rozliczanie transakcji przez

ten podmiot lub podmioty;

12)

informacje o dotychczas prowadzonej przez wnioskodawcę działalności gospodarczej;

13)

informację o podmiotach dominujących i zależnych wobec akcjonariuszy posiadających

co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub 10% kapitału zakładowego wnioskodawcy obejmującą

wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu lub miejsca

zamieszkania i adresu oraz opisu prowadzonej działalności gospodarczej.

2.

Do wniosku, z zastrzeżeniem art. 111 ust. 2a, dołącza się

1)

statut albo umowę spółki i odpis z rejestru przedsiębiorców lub, w przypadku wnioskodawcy

będącego podmiotem zagranicznym, z odpowiedniego rejestru;

2)

regulaminy określające sposób prowadzenia działalności w zakresie czynności, o których

mowa w ust. 1 pkt 7, w przypadku zamiaru świadczenia usług na rzecz klienta detalicznego;

2a)

opis zasad prowadzenia działalności w zakresie czynności, o których mowa w ust. 1

pkt 7, w przypadku zamiaru świadczenia usług na rzecz klienta profesjonalnego;

3)

regulamin organizacyjny, opis systemu kontroli wewnętrznej i regulamin nadzoru zgodności

działalności z prawem;

4)

regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową

oraz procedury wewnętrzne zapobiegające wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości

majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł;

4a)

regulamin zarządzania konfliktami interesów;

4b

procedury oraz opis rozwiązań i systemów, o których mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia

596/2014;

4c

procedury oraz opis rozwiązań i systemów, o których mowa w art. 16 ust. 1 rozporządzenia

596/2014 - w przypadku gdy wnioskodawca zamierza organizować

-

alternatywny system obrotu lub

5)

regulamin inwestowania przez osoby powiązane z firmą inwestycyjną lub na ich rachunek

w instrumenty finansowe;

6

w przypadku wnioskodawcy prowadzącego dotychczas działalność gospodarczą - ostatnie

sprawozdanie finansowe wnioskodawcy wraz ze sprawozdaniem z badania, jeżeli badanie

jest wymagane przepisami prawa;

7)

listę maklerów papierów wartościowych lub doradców inwestycyjnych zatrudnionych przez

wnioskodawcę zgodnie z art. 83;

8)

w przypadku wnioskodawcy korzystającego z wyłączenia wynikającego z art. 98 ust. 9,

dokument potwierdzający zawarcie umowy ubezpieczenia;

9)

złożone przez akcjonariuszy będących osobami fizycznymi, posiadających co najmniej

10% ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10% kapitału zakładowego wnioskodawcy, oświadczenia

o źródle pochodzenia środków pieniężnych przeznaczonych na zapłatę za obejmowane lub

nabywane akcje lub udziały wnioskodawcy;

10)

kopię umowy z Krajowym Depozytem o uczestnictwo w systemie rekompensat zawartej pod

warunkiem uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej.

2a.

Oświadczenia, o których mowa w ust. 1 pkt 10 oraz ust. 2 pkt 9, składa się pod rygorem

odpowiedzialności karnej. Składający oświadczenie jest obowiązany do zawarcia w nim

klauzuli następującej treści: „Jestem świadomy odpowiedzialności karnej za złożenie

fałszywego oświadczenia.”. Klauzula ta zastępuje pouczenie organu o odpowiedzialności

karnej za składanie fałszywych zeznań.

3.

We wniosku, o którym mowa w ust. 1, nie zamieszcza się informacji określonych w ust.

1 pkt 5 i 6, w przypadku gdy dotyczą one

1)

podmiotu będącego emitentem papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych

dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym, firmą inwestycyjną, towarowym domem

maklerskim, bankiem, zakładem ubezpieczeń, funduszem emerytalnym, a także funduszem

inwestycyjnym, funduszem zagranicznym, spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE,

lub innym zagranicznym podmiotem nadzorowanym przez organ, z którym Komisja zawarła

porozumienie, o którym mowa w art. 20 ust. 2 ustawy o nadzorze, lub porozumienie,

o którym mowa w ustawie o funduszach inwestycyjnych;

2)

podmiotu dominującego lub zależnego od podmiotu, o którym mowa w pkt 1, lub

3)

podmiotu zależnego od podmiotu dominującego wobec podmiotu, o którym mowa w pkt 1.

3a.

Przez osoby powiązane, o których mowa w ust. 2 pkt 5, rozumie się

1)

osobę wchodzącą w skład statutowych organów firmy inwestycyjnej, a w przypadku firmy

inwestycyjnej prowadzonej w formie spółki osobowej również wspólnika lub komplementariusza;

2)

osobę pozostającą w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym

charakterze z firmą inwestycyjną;

3)

osobę fizyczną, która jest agentem tej firmy inwestycyjnej;

4)

osobę fizyczną wykonującą czynności przekazane przez firmę inwestycyjną zgodnie z

umową, o której mowa w art. 81a ust. 1;

5)

osobę kierującą działalnością

a)

agenta tej firmy inwestycyjnej, w przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej jest jednostka

organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej,

b)

podmiotu wykonującego czynności przekazane przez firmę inwestycyjną zgodnie z umową,

o której mowa w art. 81a ust. 1, w przypadku gdy podmiot ten jest jednostką organizacyjną

nieposiadającą osobowości prawnej;

6)

osobę wchodzącą w skład organu zarządzającego

a)

agenta tej firmy inwestycyjnej, w przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej jest osoba

prawna,

b)

podmiotu wykonującego czynności przekazane przez firmę inwestycyjną zgodnie z umową,

o której mowa w art. 81a ust. 1, w przypadku gdy podmiot ten jest osobą prawną;

7)

osobę pozostającą w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym

charakterze z

a)

podmiotem, o którym mowa w pkt 5 lit. a lub pkt 6 lit. a, o ile uczestniczy ona w

wykonywaniu czynności pośrednictwa w zakresie działalności prowadzonej przez tę firmę

inwestycyjną,

b)

podmiotem, o którym mowa w pkt 5 lit. b lub pkt 6 lit. b, o ile uczestniczy ona w

wykonywaniu czynności przekazanych przez firmę inwestycyjną.

4.

W celu ustalenia wpływu wywieranego przez podmiot posiadający pośrednio lub bezpośrednio

akcje lub udziały wnioskodawcy w liczbie zapewniającej co najmniej 10% ogólnej liczby

głosów na sposób prowadzenia działalności maklerskiej, przestrzegania zasad uczciwego

obrotu lub należytego zabezpieczenia interesów klientów, Komisja może żądać przedstawienia

innych danych dotyczących sytuacji prawnej lub finansowej tego podmiotu.

5.

Przepisy ust. 1, ust. 2 pkt 9 i ust. 4 dotyczące akcji lub akcjonariuszy stosuje się

odpowiednio do udziałów lub wspólników w przypadku, gdy wnioskodawcą jest spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością. Przepis ust. 2 pkt 9 dotyczący oświadczenia o źródle

pochodzenia środków pieniężnych przeznaczonych na zapłatę za obejmowane lub nabywane

akcje stosuje się odpowiednio do oświadczenia o źródle pochodzenia środków pieniężnych

wnoszonych jako wkład do spółki osobowej w przypadku, gdy wnioskodawcą jest spółka

jawna, partnerska lub komandytowa.

1.

Firma inwestycyjna jest obowiązana zatrudniać, na podstawie umowy o pracę, co najmniej

1)

jednego maklera papierów wartościowych - do wykonywania każdej z czynności, o których

mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1-3, 6 i 8 oraz ust. 4 pkt 1;

2)

dwóch doradców inwestycyjnych - do wykonywania czynności, o których mowa w art. 69

ust. 2 pkt 4;

3)

jednego doradcę inwestycyjnego lub jednego maklera papierów wartościowych - do wykonywania

czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 5.

2.

Warunki, o których mowa w ust. 1, uważa się za spełnione, jeżeli czynności wymienione

w tym przepisie wykonuje makler papierów wartościowych lub doradca inwestycyjny będący

komplementariuszem w spółce komandytowo-akcyjnej lub komandytowej albo wspólnikiem

w spółce jawnej lub partnerskiej będącej firmą inwestycyjną.

3.

Przepisu ust. 1 nie stosuje się do zagranicznych firm inwestycyjnych prowadzących

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność maklerską bez konieczności otwierania

oddziału.

4.

Firma inwestycyjna nie ma obowiązku zatrudniania maklera papierów wartościowych do

wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1, których przedmiotem

są instrumenty finansowe, o których mowa w art. 32 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych.

1.

Firma inwestycyjna jest obowiązana stosować w prowadzonej działalności rozwiązania

techniczne i organizacyjne zapewniające bezpieczeństwo i ciągłość świadczonych usług

maklerskich oraz ochronę interesów klientów i informacji poufnych lub stanowiących

tajemnicę zawodową.

1a

Firma inwestycyjna jest obowiązana posiadać procedury anonimowego zgłaszania wskazanemu

członkowi zarządu, a w szczególnych przypadkach - radzie nadzorczej, naruszeń prawa,

w tym rozporządzenia 596/2014 oraz obowiązujących w firmie inwestycyjnej procedur

i standardów etycznych.

1b.

W ramach procedur, o których mowa w ust. 1a, firma inwestycyjna zapewnia pracownikom,

którzy zgłaszają naruszenia, ochronę co najmniej przed działaniami o charakterze represyjnym,

dyskryminacją lub innymi rodzajami niesprawiedliwego traktowania.

1c.

W przypadku domu maklerskiego działającego w formie spółki osobowej wymogi, o których

mowa w ust. 1a, mają zastosowanie do komplementariuszy lub wspólników, którym przysługuje

prawo prowadzenia spraw spółki lub jej reprezentowania zgodnie z przepisami ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych.

2.

Informacje upowszechniane przez firmę inwestycyjną w celu reklamy lub promocji usług

świadczonych przez tę firmę inwestycyjną powinny być rzetelne i zrozumiałe.

3.

Firma inwestycyjna jest obowiązana świadcząc usługę maklerską brać pod uwagę najlepiej

pojęty interes klienta.

4.

Firma inwestycyjna jest obowiązana

1

archiwizować dokumenty oraz inne nośniki informacji sporządzane lub otrzymywane w

związku ze świadczonymi usługami maklerskimi, w tym regulaminy, procedury oraz inne

regulacje wewnętrzne, w sposób zabezpieczający je przed zniszczeniem, utratą lub modyfikacją;

2)

ewidencjonować transakcje zawierane w zakresie instrumentów finansowych, w tym również

transakcje zawierane na rachunek własny.

4a

Obowiązek archiwizowania, o którym mowa w ust. 4 pkt 1, wygasa z upływem 5 lat, licząc

od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym dokumenty lub nośniki informacji

zostały sporządzone lub otrzymane, a w przypadku regulaminów, procedur oraz innych

regulacji wewnętrznych - z upływem 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego

po roku, w którym przestały one obowiązywać.

5.

Firma inwestycyjna jest obowiązana zarządzać ryzykiem w swojej działalności, przy

czym dom maklerski, o którym mowa w art. 110a ust. 1 pkt 4, oraz dom maklerski będący

firmą inwestycyjną, o której mowa w art. 95 ust. 2 rozporządzenia 575/2013, i który

prowadzi działalność maklerską w zakresie, o którym mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2 lub

4, stosują system zarządzania ryzykiem, o którym mowa w oddziale 2a.

6.

Do domu maklerskiego będącego firmą inwestycyjną, o której mowa w art. 95 ust. 2 rozporządzenia

575/2013 i który prowadzi działalność maklerską w zakresie, o którym mowa w art. 69

ust. 2 pkt 2 lub 4, stosuje się przepisy art. 110a-110d, art. 110g-110q i art. 110v-110za.

1.

Komisja rozpoznaje wniosek o zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej w

terminie 2 miesięcy od dnia jego złożenia.

2.

Zezwolenie zawiera

1)

firmę, siedzibę oraz adres firmy inwestycyjnej;

2)

wskazanie czynności, na wykonywanie których jest udzielone zezwolenie;

3)

termin rozpoczęcia działalności maklerskiej, nie dłuższy niż 12 miesięcy od dnia,

w którym decyzja o udzieleniu zezwolenia stała się ostateczna.

3.

Zezwolenie nie może być udzielone wyłącznie na wykonywanie czynności określonych w

art. 69 ust. 4.

4.

Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych o każdym

przypadku udzielenia zezwolenia, dołączając informacje, o których mowa w ust. 2.

Komisja odmawia udzielenia zezwolenia, w przypadku gdy

1)

wniosek nie spełnia wymagań określonych w art. 82 lub art. 111;

2)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

3)

wnioskodawca nie spełnia wymagań określonych w art. 95 lub art. 98;

4)

charakter powiązań istniejących pomiędzy podmiotami należącymi do grupy kapitałowej,

w skład której wchodzi wnioskodawca, uniemożliwia ustalenie rzeczywistej struktury

tej grupy, rzeczywistych właścicieli lub sprawowanie efektywnego nadzoru nad działalnością

wnioskodawcy;

5)

osoby wymienione w art. 103, art. 111 ust. 6 albo art. 115 ust. 5 nie spełniają warunków

określonych w tych przepisach;

6)

opinia, o której mowa w art. 96 ust. 1 lub 2 albo w art. 115 ust. 3, jest negatywna;

7)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca nie zapewni

prowadzenia działalności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu obrotu instrumentami

finansowymi lub należycie zabezpieczający interesy klientów;

8)

wnioskodawca nie przedstawi, na żądanie Komisji, informacji, o których mowa w art.

82 ust. 4 i 5;

9)

środki pieniężne przeznaczone na nabycie lub objęcie akcji albo udziałów wnioskodawcy

albo środki pieniężne wniesione jako wkład do będącej wnioskodawcą spółki jawnej,

partnerskiej lub komandytowej pochodzą z nieudokumentowanych źródeł, pożyczek, kredytów

albo są w inny sposób obciążone, w przypadku gdy wnioskodawca ubiega się o zezwolenie

na prowadzenie działalności maklerskiej w formie domu maklerskiego;

10)

podmioty posiadające bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne akcje albo

udziały wnioskodawcy reprezentujące łącznie co najmniej 10% ogólnej liczby głosów

lub 10% kapitału zakładowego nie zapewniają właściwego prowadzenia przez wnioskodawcę

działalności maklerskiej.

1.

Firma inwestycyjna jest obowiązana niezwłocznie informować Komisję o

1)

zmianach danych zawartych we wniosku o udzielenie zezwolenia i w załącznikach do niego,

o których mowa w art. 82 ust. 1 i ust. 2 pkt 1 i 7-9, z zastrzeżeniem pkt 2;

2)

zmianach w składzie akcjonariuszy albo wspólników posiadających akcje lub udziały

bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne

a)

wynikających z osiągnięcia lub przekroczenia 20%, 33%, albo 50% ogólnej liczby głosów

lub kapitału zakładowego albo

b)

wynikających, w przypadku akcjonariuszy lub wspólników posiadających co najmniej 20%,

33% albo 50% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego, ze zmniejszenia tego

udziału odpowiednio poniżej 20%, 33% albo 50% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego;

3)

nabyciu akcji lub udziałów w innych spółkach w liczbie, która zapewnia prawo do co

najmniej 5% ogólnej liczby głosów.

2.

Firma inwestycyjna jest obowiązana również przekazywać Komisji informacje dotyczące

prowadzonej przez firmę inwestycyjną działalności i jej sytuacji finansowej, w tym

w przypadku domu maklerskiego - informacje dotyczące przestrzegania przez ten dom

maklerski adekwatności kapitałowej, oraz zdarzeń mogących mieć wpływ na prowadzoną

przez nią działalność lub jej sytuację finansową.

(uchylony)

Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, osoby uprawnione do reprezentowania

firmy inwestycyjnej lub wchodzące w skład jej statutowych organów albo pozostające

z firmą inwestycyjną w stosunku pracy są obowiązane do niezwłocznego sporządzenia

i przekazania, na koszt tej firmy inwestycyjnej, kopii dokumentów i innych nośników

informacji oraz do udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień w zakresie nadzoru sprawowanego

przez Komisję.

1.

Zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej wygasa

1)

w przypadku nierozpoczęcia działalności maklerskiej w terminie wskazanym w decyzji

w sprawie udzielenia zezwolenia;

2)

z chwilą ogłoszenia upadłości firmy inwestycyjnej;

3)

w przypadku otwarcia likwidacji firmy inwestycyjnej - z upływem 3 miesięcy od dnia

jej otwarcia, z zastrzeżeniem ust. 2.

2.

W razie konieczności zabezpieczenia interesu publicznego Komisja może w drodze decyzji

1)

skrócić termin wskazany w ust. 1 pkt 3,

2)

wskazać czynności, jakie firma inwestycyjna może podejmować do czasu wygaśnięcia zezwolenia

na prowadzenie działalności maklerskiej, lub

3)

wskazać termin, w którym następuje zakończenie prowadzenia działalności maklerskiej,

w przypadkach, o których mowa w ust. 1 pkt 2 i 3.

3.

O ile w decyzji w sprawie cofnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej

lub decyzji, o której mowa w ust. 2, nie określono inaczej, w przypadku otwarcia likwidacji

- do czasu wygaśnięcia zezwolenia, a w przypadku cofnięcia zezwolenia - do czasu zaprzestania

prowadzenia działalności, firma inwestycyjna wykonuje wyłącznie czynności wynikające

z prowadzenia rachunków, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1, lub umów o zarządzanie

portfelem instrumentów finansowych - bez możliwości zawierania nowych umów - oraz

wynikające z nabytych na rachunek klientów instrumentów pochodnych, czynności mające

na celu zakończenie tych inwestycji przez klientów.

4.

W przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia lub zaprzestania prowadzenia rachunków,

o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1, przez podmiot prowadzący działalność maklerską,

Komisja może nakazać przeniesienie instrumentów finansowych i środków pieniężnych

oraz dokumentów związanych z prowadzeniem rachunków, o których mowa w art. 69 ust.

4 pkt 1, do innej firmy inwestycyjnej, która uprzednio wyraziła na to zgodę.

5.

W przypadku niewydania przez Komisję nakazu, o którym mowa w ust. 4, do postępowania z dokumentami związanymi z prowadzeniem działalności maklerskiej

stosuje się art. 476 § 3 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych. Podmiot prowadzący działalność maklerską niezwłocznie zawiadamia Komisję o wyznaczeniu

przechowawcy dokumentów związanych z prowadzeniem działalności maklerskiej. W przypadku

wyznaczenia przechowawcy przez sąd zawiadomienia Komisji dokonuje ten sąd.

1.

Firma inwestycyjna, która zaprzestała prowadzenia działalności maklerskiej, ma obowiązek

archiwizowania i przechowywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, przez okres

5 lat od dnia zaprzestania prowadzenia tej działalności, dokumentów oraz innych nośników

informacji związanych z prowadzeniem tej działalności. Obowiązek uważa się za wykonany

w przypadku zapewnienia przez firmę inwestycyjną przechowywania dokumentów oraz innych

nośników informacji przez podmiot trzeci spełniający wymagania określone w odrębnych

przepisach.

2.

Upoważniony przedstawiciel Komisji ma prawo wstępu do siedziby lub lokalu podmiotu

przechowującego dokumenty i inne nośniki informacji celem wglądu do tych dokumentów

i nośników.

3.

Na pisemne żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela podmiot przechowujący

dokumenty jest obowiązany do niezwłocznego sporządzenia na własny koszt i przekazania

kopii tych dokumentów i nośników.

4.

Przepisy ust. 1 nie naruszają przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

5.

Przepisów ust. 1-4 nie stosuje się do zagranicznych firm inwestycyjnych prowadzących

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność maklerską bez otwierania oddziału.

1.

Komisja prowadzi jawny rejestr firm inwestycyjnych zawierający wskazanie firm lub

nazw, adresów siedziby oraz zakresu czynności, które poszczególne firmy wykonują na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w ramach posiadanego zezwolenia.

1a.

Rejestr firm inwestycyjnych zawiera również informację o cofnięciu firmie inwestycyjnej

zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej z przyczyn, o których mowa w art.

167 ust. 1 pkt 1-3, 5 i 6. Informacja o cofnięciu zezwolenia jest zamieszczana w rejestrze

na 5 lat od dnia cofnięcia zezwolenia.

2.

Rejestr firm inwestycyjnych dostępny jest na stronie internetowej Komisji.

1.

Firmy inwestycyjne, w liczbie co najmniej 25, mogą utworzyć, na zasadach określonych

w odrębnych przepisach, izbę gospodarczą, zwaną dalej „izbą”.

2.

Organizację władz izby, tryb ich powoływania, zakres kompetencji oraz zadania izby

określa statut izby.

3.

Firmy inwestycyjne prowadzące działalność wyłącznie w zakresie zarządzania portfelami

instrumentów finansowych lub doradztwa inwestycyjnego w zakresie instrumentów finansowych

dopuszczonych do obrotu zorganizowanego mogą być członkami izby, o której mowa w ust.

1, lub izby gospodarczej, o której mowa w przepisach o funduszach inwestycyjnych.

1.

Przepisów art. 69 ust. 1, art. 82, art. 83a ust. 1, art. 84, art. 85, art. 86 ust.

1 oraz art. 89 ust. 1 i 2 nie stosuje się do zagranicznych firm inwestycyjnych. Przepisu

art. 86 ust. 2 nie stosuje się do zagranicznych firm inwestycyjnych w zakresie odnoszącym

się do sytuacji finansowej.

2.

Przepisy art. 89 ust. 3 i 4 stosuje się odpowiednio do zagranicznych firm inwestycyjnych

- w przypadku zawieszenia lub zakazania, zgodnie z art. 169 ust. 3 pkt 1 lub 2, w

całości albo w części prowadzenia działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej.

1.

Firma inwestycyjna, która nabywa lub zbywa na własny lub cudzy rachunek instrumenty

finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, jest obowiązana przekazać Komisji

sprawozdanie obejmujące dane dotyczące danej transakcji nie później niż do końca dnia

roboczego następującego po dniu, w którym ta transakcja została zawarta.

2.

Zakres, tryb i formę przekazywania przez firmy inwestycyjne sprawozdań, o których

mowa w ust. 1, określa rozporządzenie 1287/2006.

3.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, nie powstaje w przypadku transakcji zawartych na

rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu, jeżeli dostęp Komisji do informacji

o tych transakcjach w zakresie określonym w rozporządzeniu 1287/2006 jest zapewniony

przez rynek lub system, na którym została zawarta transakcja.

4.

Komisja jest obowiązana przekazać informacje zawarte w sprawozdaniu otrzymanym zgodnie

z ust. 1, do organu nadzoru nad rynkiem najodpowiedniejszym pod względem płynności

ustalonym zgodnie z art. 9 albo art. 10 rozporządzenia 1287/2006.

5

Komisja ustala, na podstawie informacji przekazanych zgodnie z art. 11 rozporządzenia

1287/2006 przez spółki prowadzące rynek regulowany, wykaz instrumentów finansowych,

dla których rynkiem najodpowiedniejszym pod względem płynności jest rynek organizowany

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zgodnie z przepisami art. 9 albo art. 10

rozporządzenia 1287/2006. Wykaz jest aktualizowany na bieżąco.

6.

Komisja udostępnia wykaz, o którym mowa w ust. 5, właściwym organom nadzoru w innych

państwach członkowskich.

W celu zapewnienia przestrzegania przez firmę inwestycyjną przepisów ustawy, przepisów

wykonawczych lub rozporządzenia 575/2013 Komisja może zalecić tej firmie zaprzestanie

w wyznaczonym terminie działania naruszającego te przepisy lub niepodejmowanie takiego

działania w przyszłości.

1.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia

1)

tryb i warunki postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70

ust. 2, oraz banków powierniczych w zakresie

a)

promowania świadczonych usług oraz kontaktów z potencjalnymi klientami,

b)

zawierania transakcji i dokonywania rozliczeń,

c)

klasyfikowania klientów do różnych kategorii,

d)

świadczenia usług, w tym w zakresie świadczenia usług na rzecz różnych kategorii klientów,

e)

prowadzenia ewidencji zawieranych transakcji oraz archiwizacji dokumentów i innych

nośników informacji sporządzanych w związku z prowadzeniem działalności,

f)

ustanawiania i realizacji zabezpieczeń spłaty kredytów i pożyczek udzielonych na nabycie

instrumentów finansowych oraz zabezpieczenia wierzytelności na instrumentach finansowych,

jeżeli konstrukcja tych instrumentów umożliwia ustanowienie zabezpieczenia

- w odniesieniu do wykonywania przez te podmioty czynności, o których mowa w art.

69 ust. 2 i 4 i art. 119 ust. 1, w zakresie nieuregulowanym przepisami art. 7-16 rozporządzenia

1287/2006, przy zapewnieniu należytej staranności, ochrony klienta oraz bezpiecznego

i sprawnego zawierania i rozliczania transakcji, a także przejrzystości i bezpieczeństwa

obrotu;

2)

(uchylony)

3)

warunki, jakie musi spełniać organizowany przez firmę inwestycyjną alternatywny system

obrotu oraz zakres, tryb i formę upowszechniania informacji o transakcjach i obrotach

w tym systemie, przy uwzględnieniu konieczności zapewnienia bezpieczeństwa oraz przejrzystości

obrotu instrumentami finansowymi, w zakresie nieuregulowanym przepisami art. 17-20

i art. 27-34 rozporządzenia 1287/2006;

4)

zakres, tryb i formę oraz terminy przekazywania informacji, o których mowa w art.

86 ust. 2, przez firmy inwestycyjne, banki, o których mowa w art. 70 ust. 2, i banki

powiernicze, przy uwzględnieniu konieczności umożliwienia Komisji, w zakresie określonym

ustawą, wykonywania nadzoru nad działalnością tych podmiotów;

5

szczegółowe warunki techniczne i organizacyjne wymagane do prowadzenia działalności

przez firmę inwestycyjną, bank, o którym mowa w art. 70 ust. 2, oraz do prowadzenia

rachunków papierów wartościowych, rachunków derywatów i rachunków zbiorczych przez

bank powierniczy oraz szczegółowe warunki funkcjonowania systemu zarządzania ryzykiem

w firmie inwestycyjnej niebędącej firmą, o której mowa w art. 95 ust. 2 rozporządzenia

575/2013, lub domem maklerskim, o którym mowa w art. 110a ust. 1 pkt 4, z uwzględnieniem

konieczności zapewnienia bezpiecznego i sprawnego prowadzenia działalności przez te

podmioty, biorąc pod uwagę jej zakres.

5a)

(uchylony)

6)

(uchylony)

2.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia,

obowiązki sprawozdawcze domów maklerskich, banków prowadzących działalność maklerską

oraz zagranicznych firm inwestycyjnych prowadzących na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej działalność maklerską w formie oddziału i zagranicznych osób prawnych, o

których mowa w art. 115, prowadzących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność

maklerską w formie oddziału, banków powierniczych, podmiotów, o których mowa w art.

4 ust. 1 pkt 2, oraz Krajowego Depozytu i spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, a także

Narodowego Banku Polskiego w zakresie obrotu papierami wartościowymi emitowanymi przez

Skarb Państwa, tak aby sprawozdania sporządzane przez te podmioty pozwalały na dokonywanie

analiz w zakresie stanu, dynamiki oraz struktury zadłużenia budżetu państwa w skarbowych

papierach wartościowych według grup inwestorów oraz rodzajów tych papierów.

1.

Domem maklerskim może być wyłącznie

1)

spółka akcyjna,

2)

spółka komandytowo-akcyjna, w której komplementariuszami są wyłącznie osoby mające

prawo wykonywania zawodu maklera papierów wartościowych lub doradcy inwestycyjnego,

w liczbie co najmniej dwóch,

3)

spółka z ograniczoną odpowiedzialnością,

4)

spółka komandytowa, w której komplementariuszami są wyłącznie osoby mające prawo wykonywania

zawodu maklera papierów wartościowych lub doradcy inwestycyjnego, w liczbie co najmniej

dwóch,

5)

spółka partnerska, w której wspólnikami (partnerami) są wyłącznie osoby mające prawo

wykonywania zawodu maklera papierów wartościowych lub doradcy inwestycyjnego, w liczbie

co najmniej dwóch,

6)

spółka jawna, w której wspólnikami są wyłącznie osoby mające prawo wykonywania zawodu

maklera papierów wartościowych lub doradcy inwestycyjnego, w liczbie co najmniej dwóch

- z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwana dalej „domem maklerskim”.

2.

Działalność maklerska prowadzona przez spółkę, o której mowa w ust. 1 pkt 2, może

obejmować wyłącznie czynności wskazane w art. 69 ust. 2 pkt 1, 4 i 5 oraz w ust. 4

pkt 3, 4, 6 i 7.

3.

Działalność maklerska prowadzona przez spółkę, o której mowa w ust. 1 pkt 4-6, może

obejmować wyłącznie czynności wskazane w art. 69 ust. 2 pkt 1 i 5 oraz w ust. 4 pkt

3, 4 i 6.

4.

Akcje domu maklerskiego mogą być wyłącznie imienne, chyba że są zdematerializowane.

5.

Zapłata za obejmowane albo nabywane akcje domu maklerskiego, które nie są zdematerializowane

lub udziały domu maklerskiego, nie może pochodzić z nieudokumentowanych źródeł, pożyczek,

kredytów albo być w inny sposób obciążona.

6.

Środki pieniężne wnoszone jako wkład do będącej domem maklerskim spółki jawnej, partnerskiej

oraz komandytowej nie mogą pochodzić z pożyczek, kredytów ani z nieudokumentowanych

źródeł.

7.

Jedynym akcjonariuszem domu maklerskiego w formie spółki akcyjnej może być wyłącznie

osoba prawna.

8.

Jedynym udziałowcem domu maklerskiego w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością

może być wyłącznie osoba prawna.

9.

W spółce komandytowo-akcyjnej oraz w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością prowadzących

działalność maklerską ustanawia się radę nadzorczą.

10.

W przypadku gdy liczba komplementariuszy albo wspólników spełniających warunek wskazany

w ust. 1 pkt 2, 4-6 spadnie poniżej dwóch, dom maklerski, z zastrzeżeniem art. 83,

jest obowiązany do niezwłocznego doprowadzenia do stanu zgodnego z przepisem ust.

1, jednakże w terminie nie dłuższym niż 6 miesięcy od dnia, w którym dom maklerski

przestał spełniać warunek wskazany w ust. 1. Do czasu doprowadzenia do stanu zgodnego

z przepisem ust. 1, dom maklerski wykonuje wyłącznie czynności wynikające z zawartych

umów o świadczenie usług maklerskich bez możliwości zawierania nowych umów.

1.

Udzielenie przez Komisję zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej spółce

1)

która jest podmiotem zależnym od zagranicznej firmy inwestycyjnej lub od osoby prawnej

prowadzącej działalność maklerską na terytorium państwa należącego do OECD lub WTO,

lub od banku zagranicznego, lub

2)

która jest podmiotem zależnym od podmiotu dominującego wobec zagranicznej firmy inwestycyjnej

lub wobec osoby prawnej prowadzącej działalność maklerską na terytorium państwa należącego

do OECD lub WTO, lub wobec banku zagranicznego, lub

3)

na którą znaczny wpływ wywierają te same osoby fizyczne lub prawne, które wywierają

znaczny wpływ na zagraniczną firmę inwestycyjną, lub osobę prawną prowadzącą działalność

maklerską na terytorium państwa należącego do OECD lub WTO, lub na bank zagraniczny

- następuje po zasięgnięciu pisemnej opinii właściwego organu nadzoru innego państwa

członkowskiego lub państwa należącego do OECD lub WTO, który udzielił zezwolenia na

prowadzenie działalności w tym państwie; przedmiotem opinii jest sposób prowadzenia

tej działalności, w szczególności jego zgodność z przepisami prawa obowiązującymi

w tym państwie.

2.

Udzielenie przez Komisję zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej spółce

1)

która jest podmiotem zależnym od instytucji kredytowej, w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, albo od zagranicznego zakładu ubezpieczeń posiadającego zezwolenie na prowadzenie

działalności wydane przez właściwy organ nadzoru innego państwa członkowskiego,

2)

która jest podmiotem zależnym od podmiotu dominującego wobec instytucji kredytowej,

w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, albo zagranicznego zakładu ubezpieczeń posiadającego zezwolenie na prowadzenie działalności

wydane przez właściwy organ nadzoru innego państwa członkowskiego,

3)

na którą znaczny wpływ wywierają te same osoby fizyczne lub prawne, które wywierają

znaczny wpływ na instytucję kredytową, w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, albo na zagraniczny zakład ubezpieczeń posiadający zezwolenie na prowadzenie działalności

wydane przez właściwy organ nadzoru innego państwa członkowskiego

- następuje po zasięgnięciu pisemnej opinii organu innego państwa członkowskiego,

który udzielił podmiotowi, o którym mowa w pkt 1-3, zezwolenia na prowadzenie działalności

w tym państwie; celem uzyskania opinii jest dokonanie oceny akcjonariuszy podmiotu

należącego do tej samej grupy kapitałowej co wnioskodawca, jak również ocena wiarygodności

i doświadczenia członków zarządu podmiotu należącego do tej samej grupy kapitałowej

co wnioskodawca, lub innych osób mających wpływ na zarządzanie tym podmiotem.

3.

Przez wywieranie znacznego wpływu rozumie się posiadanie nie mniej niż 20% i nie więcej

niż 50% głosów na walnym zgromadzeniu lub zgromadzeniu wspólników - w przypadku spółki

akcyjnej, spółki komandytowo-akcyjnej lub spółki z ograniczoną odpowiedzialnością,

lub uprawnienie do podejmowania decyzji dotyczącej kształtowania polityki finansowej

lub bieżącej działalności gospodarczej tej osoby prawnej.

1.

Przez kapitał założycielski domu maklerskiego rozumie się sumę kapitału zakładowego

w wielkości, w jakiej został wpłacony, kapitału zapasowego, niepodzielonego zysku

z lat ubiegłych oraz kapitałów rezerwowych z wyłączeniem kapitału z aktualizacji wyceny,

pomniejszoną o niepokrytą stratę z lat ubiegłych.

2.

W przypadku spółki jawnej, partnerskiej lub komandytowej przez kapitał zakładowy rozumie

się sumę wkładów wniesionych do spółki przez jej wspólników.

1.

Kapitał założycielski domu maklerskiego na prowadzenie działalności maklerskiej wynosi,

z zastrzeżeniem ust. 2-4, 8 i 9, co najmniej równowartość w złotych 125 000 euro.

2.

W przypadku gdy dom maklerski nie prowadzi działalności, o której mowa w art. 69 ust.

4 pkt 1, kapitał założycielski wynosi co najmniej równowartość w złotych 50 000 euro,

z zastrzeżeniem ust. 3 i 4.

3.

W przypadku gdy dom maklerski prowadzi działalność, o której mowa w art. 69 ust. 2

pkt 3 lub 7, kapitał założycielski wynosi co najmniej równowartość w złotych 730 000

euro.

4.

Kapitał założycielski domu maklerskiego, który nie prowadzi działalności, o której

mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1, i który prowadzi jeden rodzaj lub kilka rodzajów działalności,

o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1, 2, 4 i 5, będąc jednocześnie agentem ubezpieczeniowym

albo brokerem ubezpieczeniowym w rozumieniu odpowiednio art. 7 ust. 1 oraz art. 20 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o pośrednictwie ubezpieczeniowym

(Dz. U. z 2016 r. poz. 2077 oraz z 2017 r. poz. 60), wynosi co najmniej równowartość w złotych 25 000 euro.

5.

(uchylony)

6.

(uchylony)

7.

(uchylony)

8.

Nie wymaga kapitału założycielskiego w wysokości ustalonej zgodnie z ust. 3 prowadzenie

przez dom maklerski działalności, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 3, wyłącznie

w zakresie transakcji długoterminowych o cechach określonych w przepisach wydanych

na podstawie ust. 11, o ile nie prowadzi działalności, o której mowa w art. 69 ust.

2 pkt 7.

9.

W przypadku gdy dom maklerski nie prowadzi działalności, o której mowa w art. 69 ust.

4 pkt 1, i prowadzi jeden rodzaj lub kilka rodzajów działalności, o których mowa w

art. 69 ust. 2 pkt 1, 2, 4 i 5, oraz nie spełnia wymogu posiadania kapitału założycielskiego

w wysokości ustalonej zgodnie z ust. 2 lub 4, jest obowiązany do zawarcia umowy ubezpieczenia

odpowiedzialności cywilnej za szkody powstałe w związku z prowadzeniem działalności

maklerskiej.

9a.

Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej, o którym mowa w ust. 9, obejmuje szkody

wyrządzone przez dom maklerski w związku z działalnością wykonywaną na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej oraz innych państw członkowskich.

9b.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

szczegółowy zakres ubezpieczenia, o którym mowa w ust. 9, termin powstania obowiązku

ubezpieczenia oraz minimalną sumę gwarancyjną, biorąc w szczególności pod uwagę wykonywaną

działalność domów maklerskich oraz zakres prowadzonej działalności.

10

Równowartość w złotych kwot wyrażonych w euro, o których mowa w ust. 1-4, oblicza

się z zastosowaniem średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na

dzień 30 września roku poprzedzającego dany rok obrotowy, przy czym na potrzeby postępowania

w przedmiocie udzielenia zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej - z zastosowaniem

średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego w dniu

poprzedzającym datę złożenia wniosku o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności

maklerskiej.

11.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

cechy transakcji długoterminowych, które mogą być dokonywane przez dom maklerski bez

obowiązku posiadania kapitału założycielskiego w wysokości ustalonej zgodnie z ust.

3, z uwzględnieniem konieczności zapewnienia bezpiecznego prowadzenia działalności

maklerskiej.

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

1.

W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności sprawozdań finansowych

albo innych informacji finansowych, których obowiązek sporządzenia przez dom maklerski

wynika z odrębnych przepisów lub prawidłowości prowadzenia ksiąg rachunkowych, Komisja

może zlecić kontrolę tych sprawozdań, informacji i ksiąg rachunkowych firmie audytorskiej.

2.

W stosunku do oddziału domu maklerskiego znajdującego się na terytorium innego państwa

członkowskiego, Komisji przysługują uprawnienia określone w ust. 1 oraz art. 88. Wykonanie

uprawnień następuje po uprzednim pisemnym poinformowaniu właściwego organu nadzoru

w państwie, na którego terytorium znajduje się oddział domu maklerskiego.

3.

Biegły rewident lub firmy audytorskie badające sprawozdania finansowe domu maklerskiego,

podmiotu dominującego wobec domu maklerskiego lub podmiotu wywierającego na dom maklerski

znaczny wpływ w rozumieniu art. 96 ust. 3 są obowiązane niezwłocznie przekazać Komisji

oraz radzie nadzorczej i zarządowi domu maklerskiego, podmiotu dominującego wobec

domu maklerskiego lub podmiotu wywierającego na dom maklerski znaczny wpływ w rozumieniu

art. 96 ust. 3 informacje, w posiadanie których weszli w związku z wykonywanymi czynnościami,

dotyczące zdarzeń powodujących

1)

powstanie uzasadnionego podejrzenia naruszenia przez ten dom maklerski, członków jego

zarządu lub pracowników, przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub interesów zleceniodawców;

2)

powstanie zagrożenia dla dalszego funkcjonowania tego domu maklerskiego;

3)

odmowę wydania opinii dotyczącej sprawozdania finansowego tego domu maklerskiego,

wydanie opinii negatywnej dotyczącej jej sprawozdania finansowego lub wniesienie zastrzeżeń

w tej opinii.

3a

Biegły rewident lub firma audytorska może odstąpić od powiadomienia rady nadzorczej

i zarządu, o którym mowa w ust. 3, jeżeli przemawiają za tym ważne powody.

3b

Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela biegły rewident oraz osoby

wchodzące w skład organów zarządzających firmy audytorskiej badającej sprawozdanie

finansowe domu maklerskiego lub pozostające z tą firmą w stosunku pracy są obowiązani

niezwłocznie udzielać pisemnych lub ustnych informacji i wyjaśnień, a także sporządzać

i przekazywać kopie dokumentów i innych nośników informacji, na koszt podmiotu badanego,

w celu umożliwienia wykonywania ustawowych zadań Komisji w zakresie nadzoru nad przestrzeganiem

przepisów oddziału 2a oraz rozporządzenia 575/2013.

4

Wykonanie obowiązku, o którym mowa w ust. 3 i 3b, nie narusza obowiązku zachowania

tajemnicy, o której mowa w art. 78 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym.

(uchylony)

1.

Dom maklerski jest obowiązany posiadać centralę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

2.

Za centralę domu maklerskiego uważa się jednostkę organizacyjną domu maklerskiego,

w której wykonują w sposób stały działalność członkowie zarządu domu maklerskiego,

komplementariusze w spółce komandytowo-akcyjnej lub komandytowej albo wspólnicy w

spółce jawnej lub partnerskiej będącej domem maklerskim.

1.

W skład zarządu domu maklerskiego powinny wchodzić co najmniej dwie osoby posiadające

wykształcenie wyższe, co najmniej trzyletni staż pracy w instytucjach rynku finansowego

oraz dobrą opinię w związku ze sprawowanymi funkcjami.

1a.

W skład zarządu domu maklerskiego powinny wchodzić osoby posiadające wiedzę, kompetencje

i doświadczenie niezbędne do zarządzania domem maklerskim, w tym zarządzania ryzykiem,

z uwzględnieniem zakresu, skali i złożoności prowadzonej działalności. Dom maklerski

jest obowiązany zapewnić podnoszenie przez członków organów domu maklerskiego kwalifikacji

niezbędnych do należytego wykonywania powierzonych obowiązków.

1b.

W skład organów domu maklerskiego nie mogą wchodzić osoby, które zostały uznane prawomocnym

orzeczeniem za winne popełnienia przestępstwa skarbowego, przestępstwa przeciwko wiarygodności

dokumentów, mieniu, obrotowi gospodarczemu, obrotowi pieniędzmi i papierami wartościowymi,

przestępstwa określonego w art. 305, art. 307 lub art. 308 ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. - Prawo własności

przemysłowej, przestępstwa określonego w ustawach, o których mowa w art. 1 ust. 2 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym, oraz przestępstwa stanowiącego naruszenie równoważnych przepisów obowiązujących

w innych państwach członkowskich.

1c.

Liczba funkcji członka zarządu lub rady nadzorczej pełnionych jednocześnie przez członka

zarządu lub rady nadzorczej domu maklerskiego, o którym mowa w art. 110a ust. 1 pkt

4, powinna być uzależniona od indywidualnych okoliczności oraz charakteru, skali i

stopnia złożoności działalności domu maklerskiego.

1d.

Członek zarządu lub rady nadzorczej domu maklerskiego, o którym mowa w art. 110a ust.

1 pkt 4, spełniającego co najmniej jeden z warunków określonych w ust. 1h, może sprawować

jednocześnie nie więcej niż

1)

jedną funkcję członka zarządu i dwie funkcje członka rady nadzorczej albo

2)

cztery funkcje członka rady nadzorczej.

1e.

Za jedną funkcję, o której mowa w ust. 1d, uznaje się

1)

funkcje członka zarządu lub rady nadzorczej sprawowane w podmiotach należących do

tej samej grupy kapitałowej;

2)

funkcje członka zarządu lub rady nadzorczej sprawowane w podmiotach

a)

objętych tym samym instytucjonalnym systemem ochrony spełniającym warunki, o których

mowa w art. 113 ust. 7 rozporządzenia 575/2013,

b)

w których dom maklerski posiada znaczny pakiet akcji, o którym mowa w art. 4 ust.

1 pkt 36 rozporządzenia 575/2013.

1f.

Przepisu ust. 1d nie stosuje się do funkcji sprawowanych przez członka zarządu lub

rady nadzorczej domu maklerskiego w podmiotach nieprowadzących działalności gospodarczej,

jak również do reprezentantów Skarbu Państwa.

1g.

Na wniosek rady nadzorczej Komisja, biorąc pod uwagę w szczególności zakres, skalę

i złożoność działalności prowadzonej przez dom maklerski, może wyrazić zgodę na sprawowanie

przez członka zarządu lub rady nadzorczej, o których mowa w ust. 1d, jednej dodatkowej

funkcji członka rady nadzorczej ponad ograniczenia przewidziane w ust. 1d i 1e, jeżeli

nie zagrozi to należytemu wykonywaniu przez członka zarządu lub rady nadzorczej powierzonych

mu obowiązków w domu maklerskim. Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Bankowego

o wydanych zgodach.

1h.

Przepis ust. 1d ma zastosowanie do domu maklerskiego, o którym mowa w art. 110a ust.

1 pkt 4, spełniającego co najmniej jeden z warunków

1

instrumenty finansowe wyemitowane przez dom maklerski zostały dopuszczone do obrotu

na rynku regulowanym;

2)

udział domu maklerskiego w aktywach sektora domów maklerskich jest nie mniejszy niż

2%;

3)

udział domu maklerskiego w funduszach własnych sektora domów maklerskich jest nie

mniejszy niż 2%.

2.

W przypadku domu maklerskiego działającego w formie spółki osobowej wymogi określone

w ust. 1-1c mają zastosowanie do komplementariuszy lub wspólników, którym przysługuje

prawo prowadzenia spraw spółki lub jej reprezentowania, zgodnie z przepisami ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych.

3.

Przepisy ust. 1-1h stosuje się również do finansowej spółki holdingowej oraz finansowej

spółki holdingowej o działalności mieszanej, o których mowa w art. 4 ust. 1 pkt 20

i 21 rozporządzenia 575/2013, o ile spółka ta jest podmiotem dominującym wobec domu

maklerskiego.

4.

Komisja gromadzi informacje ujawniane przez domy maklerskie zgodnie z art. 435 ust.

2 lit. c rozporządzenia 575/2013 i wykorzystuje je do analizy praktyk zapewniających

różnorodność w składzie organów domów maklerskich.

5.

Komisja przekazuje informacje, o których mowa w ust. 4, Europejskiemu Urzędowi Nadzoru

Bankowego.

Dom maklerski jest obowiązany utrzymywać przez cały okres swojej działalności poziom

sumy kapitału zakładowego w wielkości, w jakiej został wpłacony, kapitału zapasowego,

niepodzielonego zysku z lat ubiegłych oraz kapitałów rezerwowych z wyłączeniem kapitału

z aktualizacji wyceny, pomniejszonej o niepokrytą stratę z lat ubiegłych oraz o stratę

netto bieżącego okresu w wysokości nie niższej niż poziom kapitału założycielskiego

domu maklerskiego.

1.

Zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej, z zastrzeżeniem ust. 2-10, uprawnia

dom maklerski do prowadzenia w formie oddziału lub bez konieczności otwierania oddziału

działalności maklerskiej na terytorium wszystkich innych państw członkowskich w zakresie

czynności objętych zezwoleniem, o którym mowa w art. 69 ust. 1.

2.

Dom maklerski jest obowiązany zawiadomić Komisję o zamiarze prowadzenia działalności

maklerskiej w formie oddziału lub bez otwierania oddziału na terytorium innego państwa

członkowskiego.

3.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, zawiera

1)

wskazanie innego państwa członkowskiego, na terytorium którego planuje się utworzenie

oddziału lub będzie prowadzona działalność bez otwierania oddziału;

2)

przewidywany zakres działalności oraz strukturę organizacyjną;

3)

adres, pod którym dostępne będą dokumenty związane z prowadzoną działalnością;

4)

dane osobowe osób kierujących działalnością;

5)

wskazanie, czy dom maklerski zamierza korzystać z pośrednictwa agentów firmy inwestycyjnej

w innym państwie członkowskim, na terytorium którego planuje prowadzenie działalności

maklerskiej;

6)

dane agentów firmy inwestycyjnej, o których mowa w pkt 5.

4.

Przepisów ust. 3 pkt 3 i 4 nie stosuje się w przypadku, gdy działalność maklerska

będzie prowadzona bez otwierania oddziału.

4a.

Przepisów ust. 3 pkt 5 i 6 nie stosuje się, w przypadku gdy działalność maklerska

będzie prowadzona w formie oddziału.

5.

Komisja, z zastrzeżeniem ust. 4 i 4a, przekazuje informacje, o których mowa w ust.

3 pkt 1-5, w terminie 3 miesięcy - w przypadku gdy działalność ma być prowadzona w

formie oddziału, lub miesiąca - w przypadku gdy działalność ma być prowadzona bez

otwierania oddziału - od ich otrzymania, właściwemu organowi nadzoru innego państwa

członkowskiego, na terytorium którego ma działać oddział lub będzie prowadzona działalność.

W przypadku gdy działalność ma być prowadzona w formie oddziału, Komisja wraz z informacjami,

o których mowa w ust. 3, przekazuje informacje o ogólnych zasadach funkcjonowania

polskiego systemu rekompensat.

5a.

Na żądanie organu nadzoru innego państwa członkowskiego Komisja przekazuje informacje

zawarte w zawiadomieniu domu maklerskiego zamierzającego prowadzić działalność maklerską

bez otwierania oddziału, o których mowa w ust. 3 pkt 6.

6.

O przekazaniu informacji, o których mowa w ust. 3, właściwemu organowi nadzoru innego

państwa członkowskiego Komisja informuje dom maklerski, którego te informacje dotyczą.

7.

W przypadku zmiany zasad funkcjonowania systemu rekompensat, Komisja przekazuje informację

o tych zmianach właściwemu organowi nadzoru w innym państwie członkowskim, na którego

terytorium działa dom maklerski.

8.

Informacje o zmianie danych zawartych w zawiadomieniu dom maklerski przekazuje Komisji

nie później niż na miesiąc przed dniem wejścia w życie tych zmian. Komisja przekazuje

te informacje właściwemu organowi nadzoru innego państwa członkowskiego, na terytorium

którego działa oddział lub jest prowadzona działalność bez otwierania oddziału.

9.

Komisja może, w terminie 3 miesięcy - w przypadku gdy działalność ma być prowadzona

w formie oddziału, lub miesiąca - w przypadku gdy działalność ma być prowadzona bez

otwierania oddziału - od dnia złożenia zawiadomienia,

zgłosić sprzeciw wobec zamiaru utworzenia oddziału lub rozpoczęcia działalności bez

otwierania oddziału poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli stanowiłoby

to zagrożenie dla funkcjonowania domu maklerskiego na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej.

10.

Działalność maklerska na terytorium innego państwa członkowskiego może być rozpoczęta

po otrzymaniu od właściwego organu nadzoru tego państwa informacji wskazującej warunki

prowadzenia tej działalności lub po upływie 2 miesięcy liczonych od dnia otrzymania

przez właściwy organ nadzoru w innym państwie członkowskim, na którego terytorium

działalność ma być prowadzona, zawiadomienia, o którym mowa w ust. 2. Działalność,

która ma być prowadzona bez otwierania oddziału, może być podjęta po otrzymaniu przez

dom maklerski, od Komisji informacji, o której mowa w ust. 6.

11.

Komisja niezwłocznie informuje właściwy organ nadzoru innego państwa członkowskiego,

na którego terytorium działa dom maklerski, o cofnięciu lub wygaśnięciu zezwolenia

na prowadzenie działalności maklerskiej będącego podstawą prowadzenia działalności

na terytorium danego państwa.

12.

Komisja informuje Komisję Europejską oraz Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów

Wartościowych o liczbie przypadków zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa w ust. 9.

13.

Przewidywany zakres działalności, o którym mowa w ust. 3 pkt 2, nie może obejmować

wyłącznie czynności określonych w art. 69 ust. 4.

14.

Dom maklerski może ubiegać się o możliwość prowadzenia działalności w formie oddziału

lub w innej formie w kraju niebędącym państwem członkowskim pod warunkiem uprzedniego

zawarcia przez Komisję porozumienia, o którym mowa w art. 20 ust. 2 ustawy o nadzorze,

z organem nadzoru w kraju, w którym ma być prowadzona ta działalność. W tym przypadku

przepisy ust. 2-4 i 9 stosuje się odpowiednio.

1.

Zezwolenie na organizowanie alternatywnego systemu obrotu uprawnia dom maklerski do

instalowania na terytorium innego państwa członkowskiego systemów informatycznych

i urządzeń technicznych zapewniających dostęp do organizowanego przez ten dom maklerski

alternatywnego systemu obrotu podmiotom prowadzącym działalność na terytorium innego

państwa członkowskiego.

2.

Dom maklerski jest obowiązany zawiadomić Komisję o zamiarze podjęcia czynności, o

których mowa w ust. 1, ze wskazaniem państwa, na którego terytorium czynności te mają

być podjęte.

3.

Komisja przekazuje zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, w terminie miesiąca od dnia

jego otrzymania, właściwemu organowi nadzoru innego państwa członkowskiego, na terytorium

którego czynności określone w ust. 1 mają być podjęte.

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

(uchylony)

1.

Podmiot, który zamierza, bezpośrednio lub pośrednio, nabyć albo objąć akcje lub prawa

z akcji domu maklerskiego w liczbie zapewniającej osiągnięcie albo przekroczenie odpowiednio

10%, 20%, jednej trzeciej, 50% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub udziału

w kapitale zakładowym, jest obowiązany każdorazowo zawiadomić Komisję o zamiarze ich

nabycia albo objęcia. Podmiot, który zamierza, bezpośrednio lub pośrednio, stać się

podmiotem dominującym domu maklerskiego w sposób inny niż przez nabycie albo objęcie

akcji lub praw z akcji domu maklerskiego w liczbie zapewniającej większość ogólnej

liczby głosów na walnym zgromadzeniu, obowiązany jest każdorazowo zawiadomić o tym

zamiarze Komisję.

2.

Za pośrednio stającego się podmiotem dominującym domu maklerskiego albo pośrednio

nabywającego lub obejmującego akcje lub prawa z akcji domu maklerskiego uważa się

podmiot dominujący w stosunku do podmiotu, który nabywa albo obejmuje akcje lub prawa

z akcji domu maklerskiego bezpośrednio, jak również podmiot, który podejmuje działania

powodujące, że stanie się on podmiotem dominującym w stosunku do podmiotu, który jest

podmiotem dominującym domu maklerskiego albo posiada akcje lub prawa z akcji domu

maklerskiego.

3.

W przypadku gdy podmiot, który zamierza

1)

bezpośrednio nabyć albo objąć akcje lub prawa z akcji domu maklerskiego lub stać się

podmiotem dominującym domu maklerskiego, jest podmiotem zależnym, zawiadomienie składa

tylko ten podmiot łącznie z jego pierwotnym podmiotem dominującym;

2)

pośrednio nabyć albo objąć akcje lub prawa z akcji domu maklerskiego lub stać się

podmiotem dominującym domu maklerskiego, jest podmiotem zależnym, zawiadomienie składa

tylko jego pierwotny podmiot dominujący.

4.

Obowiązek zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, dotyczy także

1)

zastawnika i użytkownika akcji, jeżeli zgodnie z art. 340 § 1 Kodeksu spółek handlowych są oni uprawnieni do wykonywania prawa głosu z akcji;

2)

podmiotu, który uzyskał prawo głosu na walnym zgromadzeniu na poziomach określonych

w ust. 1 w wyniku zdarzeń innych niż objęcie lub nabycie akcji lub praw z akcji domu

maklerskiego, w szczególności w wyniku zmiany statutu lub w następstwie wygaśnięcia

uprzywilejowania lub ograniczenia akcji co do prawa głosu, a także nabycia akcji lub

praw z akcji domu maklerskiego w liczbie zapewniającej osiągnięcie albo przekroczenie

poziomów określonych w ust. 1 w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu lub

udziału w kapitale zakładowym w wyniku dziedziczenia.

5.

W przypadku, o którym mowa w ust. 4, obowiązek złożenia zawiadomienia powstaje przed

przystąpieniem do wykonywania prawa głosu z akcji albo wykonywania uprawnień podmiotu

dominującego wobec domu maklerskiego. Przepisy art. 106a-106n stosuje się odpowiednio.

6.

Do podmiotów, o których mowa w ust. 4, przepisy ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.

7.

Przepisy ust. 1-6 i 9 stosuje się odpowiednio w przypadku, w którym dwa lub więcej

podmiotów działa w porozumieniu, którego przedmiotem jest wykonywanie prawa głosu

z akcji na poziomach określonych w ust. 1 lub wykonywanie uprawnień podmiotu dominującego

domu maklerskiego.

8.

W przypadku działania w porozumieniu, o którym mowa w ust. 7, zawiadomienie składają

wszystkie strony porozumienia łącznie.

9.

Przepisu ust. 1 nie stosuje się, w przypadku gdy nabycie albo objęcie akcji domu maklerskiego

dokonywane jest przez bank krajowy lub instytucję kredytową w rozumieniu przepisów

ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, dom maklerski lub zagraniczną firmę inwestycyjną mającą siedzibę na terytorium państwa

członkowskiego, w wykonaniu umowy o subemisję inwestycyjną, jeżeli

1)

prawa z akcji nie są wykonywane w celu ingerencji w zarządzanie domem maklerskim oraz

2)

akcje domu maklerskiego zostaną zbyte w ciągu roku od dnia ich nabycia albo objęcia.

1.

Podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 106 ust. 1, przekazuje wraz

z zawiadomieniem informację o posiadanych bezpośrednio lub pośrednio akcjach lub prawach

z akcji domu maklerskiego, o którym mowa w art. 106 ust. 1, jak również o podmiotach

dominujących tego podmiotu i zawartych przez ten podmiot porozumieniach oraz o pozostawaniu

przez ten podmiot w stanach faktycznych lub prawnych pozwalających innym podmiotom

na wykonywanie praw z akcji domu maklerskiego lub wykonywanie uprawnień podmiotu dominującego

domu maklerskiego.

2.

Podmiot, o którym mowa w ust. 1, wskazuje w zawiadomieniu sposób realizacji zamiaru,

którego dotyczy zawiadomienie oraz przedkłada dowody wskazujące na istnienie zamiaru

objętego zawiadomieniem, w szczególności stosowną umowę lub porozumienie, a w przypadku,

gdy zamiar ma zostać zrealizowany na rynku regulowanym - stosowne oświadczenie w tym

zakresie.

3.

W przypadku gdy podmiot składający zawiadomienie jest

1)

zakładem ubezpieczeń, zakładem reasekuracji, instytucją kredytową w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, zagraniczną firmą inwestycyjną, spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE, którzy

uzyskali zezwolenie na wykonywanie działalności na terytorium państwa członkowskiego,

lub

2)

podmiotem dominującym lub podmiotem pozostającym w podobnym stosunku do zagranicznego

zakładu ubezpieczeń, zagranicznego zakładu reasekuracji, instytucji kredytowej w rozumieniu

ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, zagranicznej firmy inwestycyjnej, spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE,

którzy uzyskali zezwolenie na wykonywanie działalności na terytorium państwa członkowskiego

- zawiadomienie zawiera odpowiednią informację w tym zakresie, wskazującą w szczególności

nazwę i siedzibę zagranicznego zakładu ubezpieczeń, zagranicznego zakładu reasekuracji,

instytucji kredytowej, firmy inwestycyjnej, spółki zarządzającej lub zarządzającego

z UE, o których mowa w pkt 2; jeżeli nie zachodzą okoliczności wymienione w pkt 1

i 2, zawiadomienie zawiera stosowne oświadczenie w tym zakresie.

1.

Podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 106 ust. 1, przedstawia wraz

z zawiadomieniem informacje dotyczące

1)

identyfikacji podmiotu składającego zawiadomienie, osób zarządzających jego działalnością

oraz osób przewidzianych do objęcia funkcji członków zarządu domu maklerskiego - o

ile podmiot składający zawiadomienie planuje zmiany w tym zakresie;

2)

identyfikacji domu maklerskiego, o którym mowa w art. 106 ust. 1;

3)

działalności zawodowej, gospodarczej lub statutowej podmiotu składającego zawiadomienie

i osób, o których mowa w pkt 1, a w szczególności przedmiotu tej działalności, zakresu

i miejsca jej prowadzenia oraz dotychczasowego jej przebiegu, a także wykształcenia

posiadanego przez podmiot składający zawiadomienie, będący osobą fizyczną, i osób,

o których mowa w pkt 1;

4)

grupy, do której należy podmiot składający zawiadomienie, a w szczególności jej struktury,

należących do niej podmiotów, prawnych i faktycznych powiązań kapitałowych, finansowych

i osobowych z innymi podmiotami;

5)

sytuacji ekonomiczno-finansowej podmiotu składającego zawiadomienie;

6)

skazania za przestępstwo lub przestępstwo skarbowe, postępowań warunkowo umorzonych

oraz zakończonych ukaraniem postępowań dyscyplinarnych jak również innych zakończonych

postępowań administracyjnych i cywilnych, dotyczących podmiotu składającego zawiadomienie

lub osób, o których mowa w pkt 1, mogących mieć wpływ na ocenę podmiotu składającego

zawiadomienie w świetle kryteriów określonych w art. 106h ust. 2;

7)

toczących się postępowań karnych o przestępstwo umyślne - z wyłączeniem przestępstw

ściganych z oskarżenia prywatnego - lub postępowań w sprawie o przestępstwo skarbowe,

jak również innych toczących się postępowań administracyjnych, dyscyplinarnych i cywilnych,

mogących mieć wpływ na ocenę podmiotu składającego zawiadomienie w świetle kryteriów

określonych w art. 106h ust. 2, a prowadzonych przeciwko podmiotowi składającemu zawiadomienie

lub osobom, o których mowa w pkt 1, lub postępowań związanych z działalnością tego

podmiotu lub tych osób;

8)

działań zmierzających do nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji w liczbie zapewniającej

osiągnięcie lub przekroczenie poziomów określonych w art. 106 ust. 1 albo stania się

podmiotem dominującym domu maklerskiego, a w szczególności docelowego udziału w ogólnej

liczbie głosów na walnym zgromadzeniu domu maklerskiego, związanych z tym udziałem

uprawnień, sposobu i źródeł finansowania nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji,

zawartych w związku z tymi działaniami umów oraz działania w porozumieniu z innymi

podmiotami;

9)

zamiarów podmiotu składającego zawiadomienie w odniesieniu do przyszłej działalności

domu maklerskiego, w szczególności w zakresie planów marketingowych, operacyjnych,

finansowych oraz dotyczących organizacji i zarządzania, z uwzględnieniem zobowiązań,

o których mowa w art. 106h ust. 3.

2.

Informacje w zakresie kwalifikacji i doświadczenia zawodowego, a także informacje

w zakresie określonym w ust. 1 pkt 6 i 7, nie są wymagane w odniesieniu do podmiotu

składającego zawiadomienie i osób zarządzających jego działalnością, jeżeli podmiot

składający zawiadomienie jest bankiem krajowym lub instytucją kredytową w rozumieniu

ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, zakładem ubezpieczeń lub zakładem reasekuracji, które uzyskały zezwolenie na wykonywanie

działalności w państwie członkowskim, domem maklerskim lub zagraniczną firmą inwestycyjną,

spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE, którzy uzyskali zezwolenie na wykonywanie

działalności w państwie członkowskim, o ile okoliczność ta zostanie wykazana w zawiadomieniu.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

dokumenty, które należy załączyć do zawiadomienia w celu przedstawienia informacji

określonych w ust. 1, mając na względzie zapewnienie proporcjonalności wymaganych

informacji w zależności od zamierzonego wpływu podmiotu składającego zawiadomienie

na zarządzanie domem maklerskim.

1.

Zawiadomienie i załączane dokumenty powinny być sporządzone w języku polskim lub przetłumaczone

na język polski. Tłumaczenie powinno być sporządzone przez tłumacza przysięgłego lub

właściwego konsula Rzeczypospolitej Polskiej.

2.

Dokumenty urzędowe przed tłumaczeniem powinny być zalegalizowane przez konsula Rzeczypospolitej

Polskiej. Obowiązku legalizacji nie stosuje się, jeżeli umowa międzynarodowa, której

Rzeczpospolita Polska jest stroną, stanowi inaczej.

W uzasadnionych przypadkach, w szczególności gdy prawo kraju właściwego nie przewiduje

sporządzania wymaganych dokumentów podmiot składający zawiadomienie lub osoba, której

sprawa dotyczy, może, w miejsce tych dokumentów, złożyć stosowne oświadczenie, zawierające

wymagane informacje.

1.

Podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 106 ust. 1, niemający miejsca

zamieszkania lub zwykłego pobytu albo siedziby w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym

państwie członkowskim, jest obowiązany ustanowić na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

pełnomocnika do doręczeń w toku postępowania w przedmiocie zawiadomienia.

2.

W razie niedopełnienia obowiązku, o którym mowa w ust. 1, pisma w toku postępowania

pozostawia się w aktach sprawy ze skutkiem doręczenia. O skutku tym Komisja informuje

pisemnie podmiot składający zawiadomienie.

W przypadku gdy podmiot składający zawiadomienie jest podmiotem, o którym mowa w art.

106a ust. 3 pkt 1 lub 2, Komisja występuje na piśmie do właściwych organów nadzoru

o przekazanie informacji w zakresie określonym w art. 106h ust. 2, w celu ustalenia,

czy zachodzi przesłanka, o której mowa w art. 106h ust. 1 pkt 3.

1.

Komisja, niezwłocznie po otrzymaniu zawiadomienia, nie później jednak niż w terminie

2 dni roboczych, potwierdza w formie pisemnej jego otrzymanie.

2.

W przypadku stwierdzenia braków w zawiadomieniu lub gdy nie zostały załączone do niego

wymagane informacje lub dokumenty, Komisja wzywa podmiot składający zawiadomienie

do uzupełnienia tych braków w wyznaczonym terminie.

3.

Komisja niezwłocznie po otrzymaniu informacji lub dokumentów stanowiących uzupełnienie

zawiadomienia, nie później jednak niż w terminie 2 dni roboczych, potwierdza w formie

pisemnej ich otrzymanie.

4.

Komisja, wraz z potwierdzeniem otrzymania zawiadomienia i wszystkich wymaganych informacji

i dokumentów, informuje podmiot składający zawiadomienie o dacie upływu terminu na

doręczenie decyzji w przedmiocie sprzeciwu, o której mowa w art. 106h ust. 1.

5.

Komisja może, przed upływem 50. dnia roboczego terminu na doręczenie decyzji w przedmiocie

sprzeciwu, pisemnie wezwać podmiot składający zawiadomienie do przekazania dodatkowych

niezbędnych informacji lub dokumentów w terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania

wezwania, a w przypadku gdy

1)

miejsce zamieszkania lub siedziba podmiotu składającego zawiadomienie znajduje się

w państwie niebędącym państwem członkowskim lub nadzór nad nim sprawują władze nadzorcze

państwa niebędącego państwem członkowskim lub

2)

podmiot składający zawiadomienie nie jest podmiotem podlegającym nadzorowi ubezpieczeniowemu,

nadzorowi nad rynkiem kapitałowym lub nadzorowi bankowemu sprawowanemu przez władze

nadzorcze państwa członkowskiego

- w wyznaczonym terminie, nie krótszym niż 20 i nie dłuższym niż 30 dni roboczych

od dnia otrzymania wezwania, wskazując zakres żądanych informacji lub dokumentów.

6.

W przypadku wezwania, o którym mowa w ust. 5, następuje zawieszenie biegu terminu

na doręczenie decyzji w przedmiocie sprzeciwu, od dnia wysłania wezwania do dnia otrzymania

informacji lub dokumentów, nie dłużej jednak niż do upływu terminu na przekazanie

informacji lub dokumentów.

7.

Komisja w formie pisemnej potwierdza otrzymanie informacji lub dokumentów, o których

mowa w ust. 5, w terminie nie dłuższym niż 2 dni robocze od dnia ich otrzymania.

8.

W przypadku kolejnych wezwań Komisji do przekazania dodatkowych informacji lub dokumentów

nie stosuje się terminów przekazania informacji lub dokumentów, o których mowa w ust.

5. Wezwania te nie powodują zawieszenia biegu terminu na doręczenie decyzji w przedmiocie

sprzeciwu.

1.

Komisja zgłasza, w drodze decyzji, sprzeciw co do nabycia albo objęcia akcji lub praw

z akcji lub co do stania się podmiotem dominującym domu maklerskiego, jeżeli

1)

podmiot składający zawiadomienie nie uzupełnił w wyznaczonym terminie braków w zawiadomieniu

lub załączanych do zawiadomienia dokumentach i informacjach;

2)

podmiot składający zawiadomienie nie przekazał w terminie dodatkowych informacji lub

dokumentów żądanych przez Komisję;

3)

uzasadnione jest to potrzebą ostrożnego i stabilnego zarządzania domem maklerskim,

z uwagi na możliwy wpływ podmiotu składającego zawiadomienie na dom maklerski lub

z uwagi na ocenę sytuacji finansowej podmiotu składającego zawiadomienie.

2.

W ramach oceny istnienia przesłanki, o której mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja bada, czy

podmiot składający zawiadomienie wykazał, że

1)

daje rękojmię wykonywania swoich praw i obowiązków w sposób należycie zabezpieczający

interesy domu maklerskiego i klientów domu maklerskiego oraz zapewnia właściwe prowadzenie

działalności maklerskiej;

2)

osoby, które będą kierować działalnością domu maklerskiego dają rękojmię prowadzenia

spraw domu maklerskiego w sposób należycie zabezpieczający interesy domu maklerskiego

i klientów domu maklerskiego oraz zapewnią właściwe wykonywanie działalności maklerskiej,

a także posiadają odpowiednie doświadczenie zawodowe;

3)

jest w dobrej kondycji finansowej, w szczególności w odniesieniu do aktualnego zakresu

prowadzonej działalności, jak również wpływu realizacji planów inwestycyjnych na przyszłą

sytuację finansową podmiotu składającego zawiadomienie i przyszłą sytuację finansową

domu maklerskiego;

4)

zapewni przestrzeganie przez dom maklerski wymogów ostrożnościowych wynikających z

przepisów prawa, w tym wymogów kapitałowych, kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem,

a w szczególności, że struktura grupy, której dom maklerski stanie się częścią, umożliwiać

będzie sprawowanie efektywnego nadzoru oraz skuteczną wymianę informacji pomiędzy

właściwymi organami nadzorczymi i ustalenie zakresów właściwości tych organów;

5)

środki finansowe związane z nabyciem albo objęciem akcji lub praw z akcji lub podjęciem

innych działań zmierzających do stania się podmiotem dominującym, powodujących, że

dom maklerski stanie się podmiotem zależnym, nie pochodzą z nielegalnych lub nieujawnionych

źródeł oraz nie mają związku z finansowaniem terroryzmu ani w związku z zamierzonym

nabyciem albo objęciem akcji lub praw z akcji lub podjęciem innych działań zmierzających

do stania się podmiotem dominującym nie zachodzi zwiększone ryzyko popełnienia przestępstwa,

a także wystąpienia innych działań związanych z wprowadzaniem do obrotu środków finansowych

pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł lub finansowaniem terroryzmu.

3.

Dokonując oceny, o której mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja uwzględnia w szczególności,

złożone w związku z postępowaniem, zobowiązania podmiotu dotyczące domu maklerskiego

lub ostrożnego i stabilnego nim zarządzania.

4.

Komisja może, w terminie określonym w art. 106i ust. 1 wydać decyzję o stwierdzeniu

braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu, jeżeli stwierdzi, że nie zachodzą okoliczności

wskazane w ust. 1.

5.

Wydając decyzję, o której mowa w ust. 4, Komisja może ustalić termin nabycia albo

objęcia akcji lub praw z akcji albo uzyskania uprawnień podmiotu dominującego domu

maklerskiego.

6.

Termin, o którym mowa w ust. 5, może być wydłużony z urzędu lub na wniosek podmiotu

składającego zawiadomienie.

1.

Komisja doręcza decyzję w przedmiocie sprzeciwu, o którym mowa w art. 106h ust. 1,

w terminie 60 dni roboczych od dnia otrzymania zawiadomienia i wszystkich wymaganych

informacji i dokumentów, nie później niż w terminie 2 dni roboczych od dnia jej wydania.

2.

Terminy przewidziane dla doręczenia decyzji kończącej postępowanie w przedmiocie zawiadomienia

uważa się za zachowane, jeżeli przed ich upływem decyzja została nadana w polskiej

placówce pocztowej operatora publicznego.

Podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 106 ust. 1, może zrealizować

zamiar objęty zawiadomieniem, jeżeli Komisja nie doręczy decyzji w przedmiocie sprzeciwu

w terminie 60 dni roboczych, o którym mowa w art. 106i ust. 1, albo jeżeli przed upływem

tego terminu Komisja wyda decyzję o stwierdzeniu braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu.

W przypadku uchylenia przez sąd administracyjny decyzji w przedmiocie sprzeciwu termin,

o którym mowa w art. 106i ust. 1, biegnie od dnia, w którym Komisji doręczono prawomocny

wyrok sądu administracyjnego.

1.

W przypadku nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji

1)

z naruszeniem przepisu art. 106 ust. 1 albo

2)

pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu, o którym mowa w art. 106h ust. 1, albo

3)

przed upływem terminu uprawniającego Komisję do zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa

w art. 106h ust. 1, albo

4)

po wyznaczonym przez Komisję terminie na nabycie albo objęcie akcji lub praw z akcji,

o którym mowa w art. 106h ust. 5

- z akcji tych nie może być wykonywane prawo głosu, z zastrzeżeniem art. 106m.

2.

W przypadku wykonywania uprawnień podmiotu dominującego domu maklerskiego

1)

z naruszeniem przepisu art. 106 ust. 1 albo

2)

w przypadku zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu, o którym mowa w art. 106h ust. 1,

albo

3)

przed upływem terminu uprawniającego Komisję do zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa

w art. 106h ust. 1, albo

4)

uzyskanych po upływie terminu, o którym mowa w art. 106h ust. 5

- członkowie zarządu domu maklerskiego powołani przez podmiot dominujący lub będący

członkami zarządu, prokurentami lub osobami pełniącymi kierownicze funkcje w podmiocie

dominującym nie mogą uczestniczyć w czynnościach z zakresu reprezentacji domu maklerskiego;

w przypadku gdy nie można ustalić, którzy członkowie zarządu zostali powołani przez

podmiot dominujący, powołanie zarządu jest bezskuteczne od dnia uzyskania przez ten

podmiot uprawnień podmiotu dominującego domu maklerskiego, z zastrzeżeniem art. 106m.

3.

Uchwały walnego zgromadzenia domu maklerskiego podjęte z naruszeniem przepisu ust.

1 są nieważne, chyba że spełniają wymogi kworum oraz większości głosów bez uwzględnienia

głosów nieważnych. W przypadkach, o których mowa w ust. 1, prawo wytoczenia powództwa

o stwierdzenie nieważności uchwały walnego zgromadzenia przysługuje również Komisji.

Przepis art. 425 Kodeksu spółek handlowych stosuje się odpowiednio.

4.

Czynności z zakresu reprezentacji domu maklerskiego podejmowane z udziałem członków

zarządu z naruszeniem przepisu ust. 2 są nieważne. Przepis art. 58 § 3 Kodeksu cywilnego stosuje się odpowiednio.

5.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 lub 2, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać

zbycie akcji w wyznaczonym terminie.

6.

Jeżeli akcje nie zostaną zbyte w terminie, o którym mowa w ust. 5, Komisja może nałożyć

na akcjonariusza domu maklerskiego karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł lub cofnąć

zezwolenie na wykonywanie działalności maklerskiej.

W przypadku gdy wymagają tego interesy domu maklerskiego oraz klientów domu maklerskiego,

a wnioskodawca wykaże, że nie zachodzi przesłanka, o której mowa w art. 106h ust.

1 pkt 3, Komisja może, w szczególnie uzasadnionych przypadkach, w drodze decyzji wydanej

na wniosek akcjonariusza lub podmiotu dominującego domu maklerskiego, uchylić zakazy,

o których mowa w art. 106l ust. 1 lub 2. Do wniosku wnioskodawca dołącza informacje,

o których mowa w art. 106b ust. 1.

Podmiot nabywający albo obejmujący akcje lub prawa z akcji domu maklerskiego, w trybie

art. 106 ust. 1, jest obowiązany poinformować o nabyciu lub objęciu dom maklerski,

którego akcji nabycie albo objęcie dotyczy, w terminie 14 dni od dnia nabycia albo

objęcia.

1.

Podmiot, który zamierza zbyć bezpośrednio lub pośrednio akcje lub prawa z akcji domu

maklerskiego ma obowiązek każdorazowo powiadomić o zamiarze ich zbycia Komisję nie

później niż na 14 dni przed planowanym zbyciem, jeżeli w wyniku zbycia

1)

jego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu lub w kapitale zakładowym

spadłby odpowiednio poniżej 10%, 20%, jednej trzeciej, 50% lub

2)

dom maklerski przestałby być jego podmiotem zależnym.

2.

Zamiar zbycia lub zbycie akcji lub praw z akcji domu maklerskiego przez podmiot zależny

uważa się za zamiar ich zbycia lub zbycie przez podmiot dominujący.

3.

Przepisu ust. 1 nie stosuje się do akcji domu maklerskiego dopuszczonych do obrotu

na rynku regulowanym.

4.

Podmiot zbywający akcje lub prawa z akcji domu maklerskiego, jest obowiązany poinformować

o zbyciu dom maklerski, którego akcji zbycie dotyczy w terminie 14 dni od zbycia.

1.

Jeżeli uzasadnione jest to potrzebą ostrożnego i stabilnego zarządzania domem maklerskim,

z uwagi na ocenę sytuacji finansowej podmiotu, który uzyskał bezpośrednio lub pośrednio

prawo wykonywania głosu na walnym zgromadzeniu na poziomach określonych w art. 106

ust. 1 albo stał się bezpośrednio lub pośrednio podmiotem dominującym domu maklerskiego

lub z uwagi na możliwy wpływ tego podmiotu na dom maklerski, a w szczególności w przypadku

stwierdzenia, że podmiot ten nie dochowuje zobowiązań, o których mowa w art. 106h

ust. 3, Komisja może, w drodze decyzji

1)

nakazać zaprzestanie wywierania takiego wpływu, wskazując termin oraz warunki i zakres

podjęcia stosownych czynności lub

2)

zakazać wykonywania prawa głosu z akcji domu maklerskiego posiadanych przez ten podmiot

lub wykonywania uprawnień podmiotu dominującego przysługujących temu podmiotowi. Dokonując

oceny, czy zachodzi przesłanka do wydania tego zakazu przepisy art. 106h ust. 2 i

3 stosuje się odpowiednio.

2.

Decyzje, o których mowa w ust. 1, są natychmiast wykonalne.

3.

W przypadku wydania decyzji, o których mowa w ust. 1, wykonywanie przez akcjonariusza

prawa głosu ze wszystkich posiadanych akcji domu maklerskiego jest bezskuteczne.

4.

Uchwała walnego zgromadzenia domu maklerskiego jest nieważna, jeżeli przy jej podejmowaniu

wykonano prawo głosu z akcji, w stosunku do których Komisja wydała na podstawie ust.

1 decyzję w przedmiocie zakazu wykonywania prawa głosu, chyba że uchwała spełnia wymogi

kworum oraz większości głosów oddanych bez uwzględnienia głosów nieważnych. Prawo

wytoczenia powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały przysługuje również Komisji.

Przepis art. 425 Kodeksu spółek handlowych stosuje się odpowiednio.

5.

Jeżeli Komisja wydała na podstawie ust. 1 decyzję w przedmiocie zakazu wykonywania

uprawnień podmiotu dominującego, przepisy art. 106l ust. 2 i 4 stosuje się odpowiednio.

6.

W przypadku wydania na podstawie ust. 1 decyzji w przedmiocie zakazu wykonywania prawa

głosu lub uprawnień podmiotu dominującego, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać

zbycie akcji w wyznaczonym terminie.

7.

Jeżeli akcje nie zostaną zbyte w terminie, o którym mowa w ust. 6, Komisja może w

drodze decyzji nałożyć na akcjonariusza domu maklerskiego karę pieniężną do wysokości

1 000 000 zł lub cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez dom maklerski.

8.

Na wniosek akcjonariusza lub podmiotu dominującego Komisja uchyla decyzję w przedmiocie

zakazu wydaną na podstawie ust. 1, jeżeli ustały okoliczności uzasadniające wydanie

tej decyzji.

9.

Przepisy ust. 1-8 stosuje się odpowiednio w przypadku, o którym mowa w art. 106 ust.

7, do podmiotów będących stronami porozumienia.

Przepisy art. 106-108 stosuje się odpowiednio do

1)

udziałów domu maklerskiego w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością oraz udziałów

z tytułu wkładu w domu maklerskim w spółce, o której mowa w art. 95 ust. 1 pkt 4-6;

2)

komplementariuszy domu maklerskiego, o którym mowa w art. 95 ust. 1 pkt 2 i 4, oraz

osób uprawnionych do reprezentowania domu maklerskiego, o którym mowa w art. 95 ust.

1 pkt 5 i 6.

1.

Dom maklerski nie może nabywać na własny rachunek akcji wyemitowanych przez podmioty,

wobec których jest podmiotem zależnym.

2.

Przepisu ust. 1 nie stosuje się do nabywania akcji znajdujących się w obrocie zorganizowanym

1

z zachowaniem wymogów określonych w art. 5 ust. 4 rozporządzenia 596/2014 oraz

2)

w celu dalszej odsprzedaży, w liczbie stanowiącej łącznie nie więcej niż 5% kapitału

zakładowego.

1.

W przypadku gdy Komisja Europejska podejmuje kroki zmierzające do likwidacji przeszkód

w prowadzeniu w państwie niebędącym państwem członkowskim działalności maklerskiej

przez firmę inwestycyjną z siedzibą w państwie członkowskim, Komisja informuje Komisję

Europejską, na jej wniosek, o prowadzonych postępowaniach w związku z

1)

wnioskami o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej złożonymi

przez podmioty będące bezpośrednio lub pośrednio podmiotem zależnym od podmiotu podlegającego

prawu państwa niebędącego państwem członkowskim;

2)

zawiadomieniami o zamiarze nabycia akcji domu maklerskiego, jeżeli nabywcą jest podmiot

podlegający prawu państwa niebędącego państwem członkowskim i w wyniku tej transakcji

może stać się on podmiotem dominującym wobec domu maklerskiego.

2.

Do zawiadomień, o których mowa w ust. 1, Komisja dołącza opis struktury grupy kapitałowej,

z tym że w przypadku zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, opis powinien być

sporządzony według stanu uwzględniającego nabycie akcji podmiotu prowadzącego działalność

maklerską.

3.

Komisja zawiadamia Komisję Europejską oraz Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów

Wartościowych o znanych Komisji przeszkodach prawnych i faktycznych, jakie napotykają

domy maklerskie lub banki prowadzące działalność maklerską w związku z prowadzeniem

takiej działalności na terytorium państw niebędących państwami członkowskimi.

1.

Ilekroć w niniejszym oddziale jest mowa o

1)

dominującej finansowej spółce holdingowej o działalności mieszanej z państwa członkowskiego

- rozumie się przez to dominującą finansową spółkę holdingową o działalności mieszanej

z państwa członkowskiego, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 32 rozporządzenia 575/2013;

2)

dominującej finansowej spółce holdingowej z państwa członkowskiego - rozumie się przez

to dominującą finansową spółkę holdingową z państwa członkowskiego, o której mowa

w art. 4 ust. 1 pkt 30 rozporządzenia 575/2013;

3)

dominującej instytucji z państwa członkowskiego - rozumie się przez to dominującą

instytucję z państwa członkowskiego, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 28 rozporządzenia

575/2013;

4)

domu maklerskim - rozumie się przez to dom maklerski, którego zezwolenie na działalność

maklerską obejmuje co najmniej jedną z czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2

pkt 3, 6-8 lub ust. 4 pkt 1;

5)

finansowej spółce holdingowej - rozumie się przez to finansową spółkę holdingową,

o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 20 rozporządzenia 575/2013;

6)

finansowej spółce holdingowej o działalności mieszanej - rozumie się przez to finansową

spółkę holdingową o działalności mieszanej, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 21 rozporządzenia

575/2013;

7)

instytucji - rozumie się przez to instytucję, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 3

rozporządzenia 575/2013;

8)

instytucji finansowej - rozumie się przez to instytucję finansową, o której mowa w

art. 4 ust. 1 pkt 26 rozporządzenia 575/2013;

9

instytucji kredytowej - rozumie się przez to instytucję, o której mowa w art. 4 ust.

1 pkt 1 rozporządzenia 575/2013, do której stosuje się przepisy rozporządzenia 575/2013

zgodnie z art. 1 akapit pierwszy zdanie wstępne rozporządzenia 575/2013;

10)

podmiocie dominującym - rozumie się przez to jednostkę dominującą, o której mowa w

art. 4 ust. 1 pkt 15 rozporządzenia 575/2013, jak również podmiot uznany przez Komisję

za dominujący zgodnie z ust. 2;

11)

podmiocie zależnym - rozumie się przez to jednostkę zależną, o której mowa w art.

4 ust. 1 pkt 16 rozporządzenia 575/2013;

12)

spółce holdingowej o działalności mieszanej - rozumie się przez to holding mieszany,

o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 22 rozporządzenia 575/2013;

13)

udziale kapitałowym - rozumie się przez to posiadany bezpośrednio lub pośrednio udział

dający prawo do co najmniej 20% kapitału innego podmiotu lub prawo do wykonywania

co najmniej 20% głosów w organach innego podmiotu;

14)

unijnej dominującej finansowej spółce holdingowej - rozumie się przez to unijną dominującą

finansową spółkę holdingową, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 31 rozporządzenia 575/2013;

15)

unijnej dominującej finansowej spółce holdingowej o działalności mieszanej - rozumie

się przez to unijną dominującą finansową spółkę holdingową o działalności mieszanej,

o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 33 rozporządzenia 575/2013;

16)

unijnej instytucji dominującej - rozumie się przez to unijną instytucję dominującą,

o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 29 rozporządzenia 575/2013;

17)

zagranicznej firmie inwestycyjnej - rozumie się przez to firmę inwestycyjną, o której

mowa w art. 4 ust. 1 pkt 2 rozporządzenia 575/2013, z siedzibą w innym państwie członkowskim.

2.

Komisja może, w drodze decyzji, uznać za podmiot dominujący wobec domu maklerskiego

osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę nieposiadającą osobowości prawnej, jeżeli

wywiera ona znaczący wpływ na ten dom maklerski zgodnie z art. 96 ust. 3.

1.

Dom maklerski opracowuje i wdraża odpowiedni i kompleksowy system zarządzania ryzykiem,

w zakresie którego określa

1)

dokładny, przejrzysty i spójny podział zadań, obowiązków i odpowiedzialności w ramach

struktury organizacyjnej;

2)

skuteczne procedury w celu identyfikacji ryzyka, na które jest lub może być narażony,

jego szacowania i monitorowania, a także zarządzania tym ryzykiem;

3)

zasady i procedury sporządzania raportów w zakresie ryzyka, o którym mowa w pkt 2.

2.

Dom maklerski wdraża system zarządzania ryzykiem, z zachowaniem proporcjonalności

w stosunku do charakteru, skali i złożoności rodzajów ryzyka związanych z modelem

biznesowym i działalnością prowadzoną przez dom maklerski.

3.

W przypadku gdy uzasadnia to wielkość, struktura organizacyjna, charakter, zakres

i złożoność działalności prowadzonej przez dom maklerski, ustanawia on komitet do

spraw ryzyka. Zadaniem komitetu jest wspieranie zarządu domu maklerskiego w zakresie

zarządzania ryzykiem.

1.

Zarząd domu maklerskiego zapewnia skuteczne i ostrożne zarządzanie domem maklerskim,

w tym właściwy i przejrzysty podział zadań, obowiązków i odpowiedzialności, a także

prawidłowe funkcjonowanie systemu zarządzania ryzykiem w domu maklerskim.

2.

Zarząd domu maklerskiego w szczególności

1)

określa cele strategiczne domu maklerskiego;

2)

określa strategię domu maklerskiego w zakresie zarządzania ryzykiem i zapewnia jej

wykonanie;

3)

zapewnia integralność systemów rachunkowości i sprawozdawczości finansowej oraz ich

zgodność z prawem i stosowanymi standardami.

3.

Rada nadzorcza domu maklerskiego sprawuje nadzór nad wypełnianiem przez zarząd obowiązków,

o których mowa w ust. 1 i 2, oraz ocenia adekwatność i skuteczność przyjętych rozwiązań,

w tym zatwierdza system zarządzania ryzykiem.

4.

Rada nadzorcza domu maklerskiego ma prawo dostępu do informacji dotyczących ryzyka

związanego z działalnością domu maklerskiego, w szczególności ma prawo żądać informacji

od osób wykonujących w domu maklerskim funkcje w zakresie zarządzania ryzykiem oraz

żądać wyjaśnień od ekspertów zewnętrznych świadczących usługi w zakresie zarządzania

ryzykiem na rzecz domu maklerskiego.

Na potrzeby stosowania rozporządzenia 575/2013 zarząd domu maklerskiego uznaje się

za organ zarządzający w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 9 tego rozporządzenia, chyba

że przepisy odrębne stanowią inaczej.

1.

Dom maklerski dokonuje oszacowania kapitału wewnętrznego. Kapitał wewnętrzny powinien

zostać oszacowany w wysokości zapewniającej pokrycie istotnych zidentyfikowanych rodzajów

i skali ryzyka występujących w ramach prowadzonej przez ten dom działalności oraz

innych istotnych rodzajów ryzyka mogących wystąpić w przyszłości. Dom maklerski opracowuje

i wdraża odpowiednie, skuteczne i kompletne strategie i procedury służące do oszacowania

i utrzymywania kapitału wewnętrznego.

2.

Dom maklerski utrzymuje w każdym czasie poziom funduszy własnych, o których mowa w

art. 4 ust. 1 pkt 118 rozporządzenia 575/2013, na poziomie nie niższym niż poziom

kapitału wewnętrznego.

3.

Dom maklerski dokonuje oszacowania kapitału wewnętrznego na poziomie jednostkowym.

W przypadku gdy dom maklerski jest dominującą instytucją z państwa członkowskiego,

dokonuje oszacowania kapitału wewnętrznego na zasadzie skonsolidowanej w rozumieniu

art. 4 ust. 1 pkt 48 rozporządzenia 575/2013 zgodnie z art. 18-24 tego rozporządzenia.

4.

Dom maklerski będący podmiotem zależnym od dominującej finansowej spółki holdingowej

z państwa członkowskiego lub dominującej finansowej spółki holdingowej o działalności

mieszanej z państwa członkowskiego szacuje kapitał wewnętrzny na podstawie skonsolidowanej

sytuacji finansowej tej spółki zgodnie z art. 18-24 rozporządzenia 575/2013.

5.

W przypadku gdy dom maklerski będący podmiotem zależnym od finansowej spółki holdingowej

lub finansowej spółki holdingowej o działalności mieszanej lub dominująca wobec domu

maklerskiego finansowa spółka holdingowa, lub dominująca wobec domu maklerskiego finansowa

spółka holdingowa o działalności mieszanej posiada w państwie niebędącym państwem

członkowskim

1)

podmiot zależny będący instytucją, instytucją finansową albo spółką zarządzania aktywami

w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 19 rozporządzenia 575/2013 lub

2)

udział kapitałowy w podmiocie, o którym mowa w pkt 1

- dom maklerski szacuje kapitał wewnętrzny na zasadzie subskonsolidowanej w rozumieniu

art. 4 ust. 1 pkt 49 rozporządzenia 575/2013.

1.

W przypadku gdy zagraniczna firma inwestycyjna prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej działalność w formie oddziału, Komisja może zwrócić się do właściwego organu

nadzoru w innym państwie członkowskim, który udzielił tej firmie zezwolenia na prowadzenie

działalności maklerskiej, lub do właściwego organu nadzoru sprawującego nadzór skonsolidowany

nad podmiotem dominującym, którego podmiotem zależnym jest ta zagraniczna firma inwestycyjna,

z wnioskiem o uznanie oddziału tej firmy za istotny.

2.

Jeżeli w terminie 2 miesięcy od dnia otrzymania przez właściwy organ nadzoru wniosku,

o którym mowa w ust. 1, Komisja i właściwy organ nadzoru nie osiągną wspólnego stanowiska

w sprawie uznania oddziału zagranicznej firmy inwestycyjnej za istotny, Komisja, w

terminie 2 miesięcy od dnia upływu tego terminu, wydaje decyzję w przedmiocie uznania

oddziału zagranicznej firmy inwestycyjnej za istotny, jeżeli jego działalność na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej spełnia co najmniej jedną z następujących przesłanek

1)

udział w ogólnej wartości wkładów pieniężnych klientów na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej jest wyższy niż 2%;

2)

liczba klientów oddziału jest znacząca w skali działalności wykonywanej przez ten

oddział na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

3)

zawieszenie albo zakończenie działalności zagranicznej firmy inwestycyjnej może stanowić

zagrożenie dla stabilności systemu finansowego lub dla bezpieczeństwa funkcjonowania

systemów płatności, rozliczeń i rozrachunku na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

3.

Komisja, wydając decyzję, o której mowa w ust. 2, uwzględnia znane jej opinie i zastrzeżenia

właściwego organu nadzoru.

4.

Informację o decyzji, o której mowa w ust. 2, Komisja przekazuje właściwemu organowi

nadzoru.

5.

Na wniosek organu nadzoru z państwa członkowskiego, na którego terytorium dom maklerski

prowadzi działalność w formie oddziału lub na którego terytorium działalność prowadzi

oddział instytucji będącej podmiotem zależnym od domu maklerskiego, nad którym Komisja

sprawuje nadzór skonsolidowany, Komisja oraz organ nadzoru z państwa członkowskiego

mogą osiągnąć wspólne stanowisko w sprawie uznania oddziału domu maklerskiego lub

instytucji za istotny w terminie dwóch miesięcy od dnia otrzymania wniosku przez Komisję.

6.

W przypadku osiągnięcia wspólnego stanowiska albo wydania decyzji, Komisja podejmuje

współpracę z właściwym organem nadzoru. W ramach współpracy Komisja

1)

udostępnia właściwemu organowi nadzoru informacje dotyczące nadzoru płynnościowego,

sprawowanego nad działalnością prowadzoną przez dom maklerski w formie oddziału;

2)

informuje właściwy organ nadzoru o wystąpieniu zaburzenia płynności oraz działaniach

podjętych w związku z tym zaburzeniem;

3)

w przypadku zaistnienia sytuacji, która zagraża płynności na rynku i stabilności systemu

finansowego w którymkolwiek z państw członkowskich (sytuacja nadzwyczajna), koordynuje

i planuje działania nadzorcze wobec domu maklerskiego, prowadzącego działalność w

innym państwie członkowskim w formie oddziału, we współpracy z właściwym organem nadzoru

oraz przekazuje Europejskiej Radzie do spraw Ryzyka Systemowego i Komitetowi Stabilności

Finansowej, o którym mowa w ustawie z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym

i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym

(Dz. U. poz. 1513 oraz z 2016 r. poz. 996), informacje istotne dla wykonywania ich zadań;

4)

konsultuje działania nadzorcze nad domem maklerskim z właściwym organem nadzoru;

5)

przekazuje właściwemu organowi nadzoru informacje o zmianach sytuacji finansowej domu

maklerskiego, które mogą zagrozić jego działalności, oraz o sankcjach administracyjnych

i środkach nadzorczych nałożonych przez Komisję na dom maklerski w zakresie funduszy

własnych domu maklerskiego, a także o wynikach badania i oceny nadzorczej.

7.

W przypadku, o którym mowa w ust. 5, Komisja może również ustanowić kolegium, w skład

którego wchodzi właściwy organ nadzoru, o którym mowa w ust. 5. Przepis art. 110j

stosuje się odpowiednio.

1.

Dom maklerski wypełnia obowiązki określone w art. 110b, art. 110c, art. 110p, art.

110q i art. 110v oraz sporządza i realizuje program postępowania naprawczego na zasadzie

indywidualnej, o której mowa w art. 6-10 rozporządzenia 575/2013, chyba że zgodnie

z art. 7 rozporządzenia 575/2013 podlega wyłącznie nadzorowi skonsolidowanemu.

2.

W przypadku gdy dom maklerski jest podmiotem dominującym lub podmiotem zależnym, wypełnia

obowiązki określone w art. 110b, art. 110c, art. 110p, art. 110q, art. 110v oraz sporządza

i realizuje program postępowania naprawczego na zasadzie skonsolidowanej lub subskonsolidowanej

w rozumieniu odpowiednio art. 4 ust. 1 pkt 48 lub 49 rozporządzenia 575/2013. Mechanizmy

i procedury stosowane przez dom maklerski zapewniają spójność i integralność przyję

tych rozwiązań oraz dostarczenie informacji i danych niezbędnych Komisji do wykonywania

nadzoru, także w stosunku do podmiotów zależnych, które nie podlegają nadzorowi na

podstawie niniejszego oddziału i rozporządzenia 575/2013.

3.

W przypadku gdy dom maklerski jest dominującą instytucją z państwa członkowskiego

lub unijną instytucją dominującą, nadzór skonsolidowany jest sprawowany przez Komisję.

4.

W przypadku gdy podmiotem dominującym wobec domu maklerskiego jest dominująca finansowa

spółka holdingowa z państwa członkowskiego, dominująca finansowa spółka holdingowa

o działalności mieszanej z państwa członkowskiego, unijna dominująca finansowa spółka

holdingowa lub unijna dominująca finansowa spółka holdingowa o działalności mieszanej,

nadzór skonsolidowany jest sprawowany przez Komisję, z zastrzeżeniem ust. 5-7.

5.

W przypadku gdy podmiotem dominującym wobec domu maklerskiego oraz instytucji, której

udzielono zezwolenia w innym państwie członkowskim, jest ta sama: dominująca finansowa

spółka holdingowa z państwa członkowskiego, dominująca finansowa spółka holdingowa

o działalności mieszanej z państwa członkowskiego, unijna dominująca finansowa spółka

holdingowa lub unijna dominująca finansowa spółka holdingowa o działalności mieszanej,

nadzór skonsolidowany jest sprawowany przez Komisję, jeżeli podmiot dominujący ma

siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

6.

W przypadku gdy podmioty dominujące wobec domu maklerskiego oraz instytucji, której

udzielono zezwolenia w innym państwie członkowskim, obejmują co najmniej dwie finansowe

spółki holdingowe lub finansowe spółki holdingowe o działalności mieszanej, których

siedziby znajdują się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz w innym państwie

członkowskim, a w każdym z tych państw członkowskich znajduje się instytucja kredytowa,

nadzór skonsolidowany jest sprawowany przez Komisję, jeżeli instytucja kredytowa,

która ma największą sumę bilansową, uzyskała zezwolenie na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej.

7.

W przypadku, o którym mowa w ust. 6, gdy finansowa spółka holdingowa lub finansowa

spółka holdingowa o działalności mieszanej mają siedzibę w państwie członkowskim innym

niż Rzeczpospolita Polska albo państwo członkowskie, w którym instytucja uzyskała

zezwolenie, nadzór skonsolidowany jest sprawowany przez Komisję, jeżeli dom maklerski

ma największą sumę bilansową. W takim przypadku dom maklerski jest uznawany za instytucję

zależną od unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej lub od unijnej dominującej

finansowej spółki holdingowej o działalności mieszanej.

8.

Komisja i właściwy organ nadzoru nad instytucją mogą uzgodnić, w drodze porozumienia,

odstąpienie od kryteriów określonych w ust. 5-7, gdyby zastosowanie tych kryteriów

okazało się niewłaściwe ze względu na specyfikę domu maklerskiego lub instytucji i

istotność ich działalności w poszczególnych państwach członkowskich oraz ustalić,

że Komisja albo właściwy organ nadzoru będzie sprawować nadzór skonsolidowany. W takim

przypadku Komisja przed zawarciem porozumienia umożliwia wyrażenie opinii odpowiedniej

unijnej instytucji dominującej, unijnej dominującej finansowej spółce holdingowej,

unijnej dominującej finansowej spółce holdingowej o działalności mieszanej lub domowi

maklerskiemu albo instytucji o większej sumie bilansowej, chyba że opinia została

wyrażona wobec właściwego organu nadzoru z innego państwa członkowskiego.

9.

O zawarciu porozumienia, o którym mowa w ust. 8, Komisja powiadamia Komisję Europejską

i Europejski Urząd Nadzoru Bankowego.

10.

Komisja, sprawując nadzór skonsolidowany

1)

koordynuje gromadzenie i wymianę informacji niezbędnych do sprawowania nadzoru;

2)

planuje i koordynuje działania nadzorcze we współpracy z właściwymi organami nadzoru,

których to dotyczy, a także, w uzasadnionych przypadkach, z Narodowym Bankiem Polskim.

11.

W przypadku gdy właściwe organy nadzoru nie współpracują z Komisją sprawującą nadzór

skonsolidowany w stopniu wymaganym do wykonania działań, o których mowa w ust. 10,

Komisja może skierować sprawę do Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego, zgodnie z

art. 19 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 z dnia 24

listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (Europejskiego

Urzędu Nadzoru Bankowego), zmiany decyzji nr 716/2009/WE oraz uchylenia decyzji Komisji

2009/78/WE

(Dz. Urz. UE L 331 z 15.12.2010, str. 12, z późn. zm.), zwanego dalej „rozporządzeniem 1093/2010”.

12.

Działania nadzorcze, o których mowa w ust. 10 pkt 2, obejmują również nałożenie sankcji

zgodnie z art. 167, w związku z naruszeniem przepisów niniejszego oddziału lub rozporządzenia

575/2013, nałożenie środka nadzorczego, o którym mowa w art. 110y ust. 1 pkt 9, lub

nałożenie ograniczeń w stosowaniu metody zaawansowanego pomiaru do obliczania wymogów

w zakresie funduszy własnych zgodnie z art. 312 ust. 2 rozporządzenia 575/2013, a

także przygotowywanie wspólnych ocen, realizację planów awaryjnych i przekazywanie

informacji do publicznej wiadomości.

1.

Komisja, podejmując decyzję w ramach sprawowania nadzoru skonsolidowanego, dąży do

osiągnięcia wspólnego stanowiska z właściwymi organami nadzoru w zakresie

1)

stosowania art. 110e i prowadzenia badania i oceny nadzorczej, o którym mowa w art.

110r, w celu określenia adekwatności skonsolidowanego poziomu funduszy własnych grupy

kapitałowej do jej sytuacji finansowej i profilu ryzyka oraz poziomu funduszy własnych

wymaganego do stosowania na poziomie jednostkowym w stosunku do każdego podmiotu w

ramach grupy kapitałowej oraz na zasadzie skonsolidowanej w rozumieniu art. 4 ust.

1 pkt 48 rozporządzenia 575/2013;

2)

środków dotyczących istotnych kwestii i ustaleń w zakresie sprawowania nadzoru nad

spełnianiem wymogów dotyczących płynności, w tym związanych z prawidłowością zarządzania

ryzykiem płynności oraz potrzebą określenia dostosowanych do domu maklerskiego wymogów

dotyczących płynności.

2.

Komisja wydaje decyzję, o której mowa w ust. 1, w terminie

1)

4 miesięcy od dnia przekazania przez Komisję pozostałym zainteresowanym właściwym

organom nadzoru sprawozdania zawierającego ocenę ryzyka grupy kapitałowej - w zakresie

określonym w ust. 1 pkt 1;

2)

miesiąca od dnia sporządzenia oceny profilu ryzyka płynności grupy kapitałowej - w

zakresie określonym w ust. 1 pkt 2.

3.

Komisja w decyzji, o której mowa w ust. 1, uwzględnia ocenę ryzyka podmiotów zależnych

przeprowadzoną przez właściwe organy nadzoru.

4.

W przypadku braku wspólnego stanowiska Komisja, sprawując nadzór skonsolidowany, z

własnej inicjatywy lub na wniosek każdego z zainteresowanych właściwych organów nadzoru

może skonsultować się z Europejskim Urzędem Nadzoru Bankowego.

5.

W przypadku gdy Komisja sprawuje nadzór nad domem maklerskim będącym podmiotem zależnym

od unijnej instytucji dominującej, unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej

lub unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej o działalności mieszanej, dąży

do osiągnięcia wspólnego stanowiska z organem sprawującym nadzór skonsolidowany oraz

z innymi właściwymi organami nadzoru. Komisja przedstawia tym organom ocenę ryzyka

domu maklerskiego. W przypadku braku wspólnego stanowiska Komisja może zwrócić się

do organu sprawującego nadzór skonsolidowany z wnioskiem o skonsultowanie się z Europejskim

Urzędem Nadzoru Bankowego.

6.

W przypadku gdy Komisja, sprawując nadzór skonsolidowany, oraz właściwe organy nie

osiągną wspólnego stanowiska w terminach, o których mowa w ust. 2, Komisja może wydać

decyzję w sprawie zastosowania środków nadzorczych zgodnie z art. 110y ust. 1 lub

3 na zasadzie skonsolidowanej, w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 48 rozporządzenia 575/2013,

uwzględniając ocenę ryzyka jednostek zależnych przeprowadzoną przez właściwe organy

nadzoru.

7.

W przypadku gdy Komisja, sprawując nadzór skonsolidowany lub nadzór nad domem maklerskim

będącym podmiotem zależnym od unijnej instytucji dominującej, unijnej dominującej

finansowej spółki holdingowej lub unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej

o działalności mieszanej, oraz właściwe organy nie osiągną wspólnego stanowiska w

terminach, o których mowa w ust. 2, Komisja może wydać decyzję w sprawie zastosowania

środków nadzorczych zgodnie z art. 110y ust. 1 lub 3 na zasadzie indywidualnej w rozumieniu

art. 6-10 rozporządzenia 575/2013 albo subskonsolidowanej w rozumieniu art. 4 ust.

1 pkt 49 rozporządzenia 575/2013, uwzględniając opinie i zastrzeżenia organu sprawującego

nadzór skonsolidowany.

8.

Jeżeli przed upływem terminu, o którym mowa w ust. 2, którykolwiek z zainteresowanych

właściwych organów nadzoru skieruje sprawę do Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego

zgodnie z art. 19 rozporządzenia 1093/2010, Komisja, sprawując nadzór skonsolidowany

lub nadzór nad domem maklerskim będącym podmiotem zależnym od unijnej instytucji dominującej,

unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej lub unijnej dominującej finansowej

spółki holdingowej o działalności mieszanej, wydaje decyzję po otrzymaniu decyzji

wydanej przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego na podstawie art. 19 ust. 3 tego

rozporządzenia, uwzględniając stanowisko przedstawione w decyzji tego Urzędu lub uzasadniając

istotne odstępstwa. Terminy, o których mowa w ust. 2, uznaje się za terminy zakończenia

postępowania pojednawczego w rozumieniu rozporządzenia 1093/2010.

9.

W przypadku gdy Komisja, sprawując nadzór skonsolidowany, wydała decyzję po osiągnięciu

wspólnego stanowiska, o którym mowa w ust. 1, niezwłocznie przekazuje informację o

tej decyzji zainteresowanym właściwym organom nadzoru.

10.

W przypadku gdy Komisja, sprawując nadzór skonsolidowany, przy braku wspólnego stanowiska

wydała decyzję, o której mowa w ust. 7, niezwłocznie przekazuje zainteresowanym właściwym

organom nadzoru informację o tej decyzji wraz z informacją o decyzjach przekazanych

Komisji przez inne właściwe organy nadzoru.

11.

W przypadku gdy Komisja, sprawując nadzór nad domem maklerskim będącym podmiotem zależnym

od unijnej instytucji dominującej, unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej

lub unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej o działalności mieszanej, wydała

decyzję, o której mowa w ust. 8, niezwłocznie przekazuje informację o tej decyzji

organowi sprawującemu nadzór skonsolidowany nad domem maklerskim.

12.

Przesłanki wydania decyzji, o których mowa w ust. 1, 7 i 8, podlegają weryfikacji

co najmniej raz w roku. W przypadku gdy Komisja sprawuje nadzór skonsolidowany, weryfikacja

przesłanek wydania decyzji może zostać przeprowadzona częściej na uzasadniony wniosek

właściwego organu nadzoru dla instytucji będącej podmiotem zależnym od domu maklerskiego.

W przypadku gdy dom maklerski jest podmiotem zależnym, Komisja może, w uzasadnionym

przypadku, wystąpić z wnioskiem o wcześniejszą weryfikację przesłanek wydania decyzji

do właściwego organu nadzoru, który sprawuje nadzór skonsolidowany nad grupą kapitałową.

13.

Przesłanki wydania decyzji, o których mowa w ust. 7 i 8, Komisja weryfikuje raz w

roku również na wniosek właściwego organu nadzoru, mając na względzie konieczność

dalszego stosowania środka nadzorczego. W przypadku zmiany okoliczności Komisja może

uchylić lub zmienić decyzję.

14.

W przypadku gdy Komisja sprawuje nadzór skonsolidowany i właściwy organ nadzoru dla

instytucji będącej podmiotem zależnym od domu maklerskiego wystąpi do Komisji z wnioskiem

o wcześniejszą weryfikację przesłanek wydania decyzji w sprawie zastosowania środka

nadzorczego, o którym mowa w art. 110y ust. 1 pkt 9 lub ust. 3, Komisja może, w uzasadnionym

przypadku, dokonać wcześniejszej weryfikacji, o ile wnioskujący organ dokona tożsamej

weryfikacji w odniesieniu do instytucji będącej podmiotem zależnym od domu maklerskiego.

W przypadku gdy dom maklerski jest podmiotem zależnym, Komisja może, w uzasadnionym

przypadku, wystąpić z wnioskiem do właściwego organu nadzoru, który sprawuje nadzór

skonsolidowany nad grupą kapitałową, o wcześniejszą weryfikację przesłanek wydania

decyzji w sprawie zastosowania środka nadzorczego w postaci nałożenia dodatkowego

wymogu w zakresie funduszy własnych.

1.

W przypadku wystąpienia sytuacji nadzwyczajnej, w tym określonej w art. 18 rozporządzenia

1093/2010, lub wystąpienia niekorzystnych zmian na rynkach, potencjalnie zagrażających

płynności na rynku i stabilności systemu finansowego państwa członkowskiego, w którym

podmioty należące do tej samej grupy kapitałowej, co dom maklerski uzyskały zezwolenie

na prowadzenie działalności, lub państwa członkowskiego, w którym prowadzą działalność

istotne oddziały, o których mowa w art. 110f, Komisja, sprawując nadzór skonsolidowany,

zawiadamia o tym niezwłocznie Europejski Urząd Nadzoru Bankowego, Europejską Radę

do spraw Ryzyka Systemowego, Komitet Stabilności Finansowej i Narodowy Bank Polski

oraz przekazuje im informacje niezbędne do realizacji ich zadań.

2.

W przypadku gdy Narodowy Bank Polski uzyska informacje o wystąpieniu sytuacji nadzwyczajnej,

o której mowa w ust. 1, zawiadamia o tym niezwłocznie Komisję i właściwe organy nadzoru,

które sprawują nadzór nad podmiotami należącymi do grupy kapitałowej, oraz Europejski

Urząd Nadzoru Bankowego.

3.

Jeżeli do prawidłowego wykonywania nadzoru skonsolidowanego przez Komisję niezbędne

są informacje będące w posiadaniu właściwego organu nadzoru, Komisja zwraca się bezpośrednio

do tego organu o ich udostępnienie.

4.

W przypadku gdy dom maklerski podlega nadzorowi skonsolidowanemu, Komisja może zawrzeć

z właściwym organem nadzoru sprawującym nadzór skonsolidowany, a jeżeli Komisja sprawuje

nadzór skonsolidowany - z właściwym organem nadzoru dla podmiotu zależnego w grupie

kapitałowej, porozumienie dotyczące współpracy i koordynacji działań nadzorczych,

które określa dodatkowe zadania powierzone organowi sprawującemu nadzór skonsolidowany,

procedury podejmowania decyzji oraz tryb współpracy nadzorczej.

5.

Komisja może zgodnie z porozumieniem, o którym mowa w ust. 4, z uwzględnieniem art.

28 rozporządzenia 1093/2010, delegować swoje zadania właściwemu organowi nadzoru tak,

aby organ ten mógł skutecznie wykonywać zadania z zakresu nadzoru albo przyjmować

zadania właściwego organu nadzoru. Porozumienie powinno określać w szczególności

1)

zakres delegowanych zadań;

2)

zakres stosowania do delegowanych zadań przepisów prawa polskiego oraz prawa innego

państwa członkowskiego;

3)