Ustawa z dnia 31 marca 2016 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw

W ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych

(Dz. U. z 2014 r. poz. 157, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w tytule ustawy ogólne określenie przedmiotu ustawy otrzymuje brzmienie

„

o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

”

;

2)

po art. 1 dodaje się art. 1a w brzmieniu

„

Art. 1a.

1.

Ustawa określa również zasady działania podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady

prowadzenia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez podmioty zarządzające

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi mające siedzibę w państwie członkowskim albo

w państwie trzecim.

2.

Nie stanowi działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi działalność

1)

zakładów ubezpieczeń prowadzona w zakresie uregulowanym przepisami ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej

(Dz. U. poz. 1844 oraz z 2016 r. poz. 615), w szczególności zarządzanie ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi;

2)

Zakładu Ubezpieczeń Społecznych i Prezesa Kasy Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego

- w zakresie zarządzania funduszami tworzącymi lub wspierającymi system zabezpieczenia

społecznego, oraz działalność innych jednostek sektora finansów publicznych prowadzona

w zakresie uregulowanym odrębnymi przepisami;

3)

funduszy emerytalnych i towarzystw emerytalnych prowadzona w zakresie uregulowanym

przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 291 i 615);

4)

pracodawców prowadzących pracownicze programy emerytalne w zakresie uregulowanym przepisami

ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o pracowniczych programach emerytalnych

(Dz. U. z 2014 r. poz. 710, z 2015 r. poz. 1844 oraz z 2016 r. poz. 615);

5)

kościelnych osób prawnych oraz osób prawnych innych związków wyznaniowych w odniesieniu

do działalności inwestycyjnej w ramach struktury organizacyjnej kościoła lub związku

wyznaniowego;

6)

banków centralnych;

7)

Europejskiego Banku Centralnego, Europejskiego Banku Inwestycyjnego, Europejskiego

Funduszu Inwestycyjnego, Banku Światowego, Międzynarodowego Funduszu Walutowego oraz

innych instytucji międzynarodowych lub ponadnarodowych - jeżeli działalność zarządzania

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi jest wykonywana w celu realizacji interesu

publicznego;

8)

spółek holdingowych;

9)

spółek kapitałowych w zakresie prowadzenia działalności jako podmioty emisyjne, o

których mowa w art. 92a ust. 3 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe

(Dz. U. z 2015 r. poz. 128, z późn. zm.;

10)

Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Spółki Akcyjnej oraz spółki, której Krajowy

Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna przekazał wykonywanie czynności z zakresu

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;

11)

izb rozliczeniowych, o których mowa w art. 68a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi - w zakresie prowadzenia funduszy zabezpieczających płynność rozliczeń transakcji

lub systemu gwarantującego prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji;

12)

giełdowych izb rozrachunkowych, o których mowa w art. 2 pkt 4 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

(Dz. U. z 2014 r. poz. 197, z późn. zm. - w zakresie organizowania i zarządzania systemem gwarantującym prawidłowe wykonanie

zobowiązań wynikających z transakcji;

13)

kontrahenta centralnego (CCP) w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r.

w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym,

kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji

(Dz. Urz. UE L 201 z 27.07.2012, str. 1, z późn. zm.) - w zakresie prowadzenia funduszy na wypadek niewykonania zobowiązania, o których

mowa w art. 42 tego rozporządzenia;

14)

banków krajowych, spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, firm inwestycyjnych

i zakładów reasekuracji - prowadzona w zakresie uregulowanym odrębnymi przepisami.

”

;

3)

w art. 2

a)

po pkt 1b dodaje się pkt 1c w brzmieniu

„

1c)

ustawie o nadzorze nad rynkiem kapitałowym - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym

(Dz. U. z 2014 r. poz. 1537, z późn. zm.;

”

,

b)

po pkt 2a dodaje się pkt 2b-2d w brzmieniu

„

2b)

rozporządzeniu 231/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające

dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych

warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej,

przejrzystości i nadzoru

(Dz. Urz. UE L 83 z 22.03.2013, str. 1);

2c)

rozporządzeniu 345/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 345/2013 z dnia 17 kwietnia

2013 r. w sprawie europejskich funduszy venture capital

(Dz. Urz. UE L 115 z 25.04.2013, str. 1);

2d)

rozporządzeniu 346/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 346/2013 z dnia 17 kwietnia

2013 r. w sprawie europejskich funduszy na rzecz przedsiębiorczości społecznej

(Dz. Urz. UE L 115 z 25.04.2013, str. 18);

”

,

c)

po pkt 3 dodaje się pkt 3a w brzmieniu

„

3a)

zarządzającym ASI - rozumie się przez to zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną;

”

,

d)

pkt 8 otrzymuje brzmienie

„

8)

państwie goszczącym - rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska,

na terytorium którego towarzystwo albo zarządzający ASI zamierza wykonywać lub wykonuje

działalność, lub na terytorium którego fundusz inwestycyjny zamierza zbywać lub zbywa

jednostki uczestnictwa lub zamierza oferować lub oferuje certyfikaty inwestycyjne

albo zarządzający ASI zamierza wprowadzać lub wprowadza alternatywną spółkę inwestycyjną

do obrotu;

”

,

e)

po pkt 10 dodaje się pkt 10a-10d w brzmieniu

„

10a)

alternatywnym funduszu inwestycyjnym - rozumie się przez to instytucję wspólnego inwestowania,

której przedmiotem działalności, w tym w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie

aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie

z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem

wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe;

10b)

unijnym AFI - rozumie się przez to alternatywny fundusz inwestycyjny, który został

zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy organ w państwie

członkowskim lub uzyskał zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie

działalności jako alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania

zezwolenia lub rejestracji - prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium

państwa członkowskiego;

10c)

zarządzającym z UE - rozumie się przez to osobę prawną z siedzibą na terytorium państwa

członkowskiego, która uzyskała zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim

na wykonywanie działalności zarządzania alternatywnym funduszem inwestycyjnym zgodnie

z prawem wspólnotowym regulującym działalność zarządzających alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi;

10d)

spółce holdingowej - rozumie się przez to spółkę kapitałową, w tym spółkę europejską,

która realizuje określoną branżową strategię biznesową przez spółki, w których posiada

udziały lub akcje, lub jednostki zależne lub powiązane w rozumieniu ustawy o rachunkowości w celu generowania długoterminowego wzrostu wartości tej spółki lub jednostki, i

która

a)

wykonuje tę działalność w imieniu własnym i na własny rachunek, a jej akcje są dopuszczone

do obrotu na rynku regulowanym lub

b)

nie została utworzona głównie w celu uzyskiwania przychodów dla inwestorów w drodze

zbycia akcji lub udziałów w takich spółkach, jeżeli okoliczność ta jest wykazana w

jej rocznym sprawozdaniu finansowym;

”

,

f)

pkt 11 otrzymuje brzmienie

„

11)

państwie macierzystym - rozumie się przez to państwo członkowskie, na terytorium którego,

w przypadku

a)

spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE - podmiot ten ma siedzibę,

b)

funduszu zagranicznego - podmiot ten uzyskał zezwolenie właściwego organu na prowadzenie

działalności,

c)

unijnego AFI - podmiot ten uzyskał po raz pierwszy zezwolenie lub został po raz pierwszy

zarejestrowany, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub rejestracji -

ma siedzibę;

”

,

g)

pkt 13 otrzymuje brzmienie

„

13)

oddziale - rozumie się przez to oddział, o którym mowa w art. 5 pkt 4 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej

(Dz. U. z 2015 r. poz. 584, z późn. zm., przy czym za jeden oddział uważa się wszystkie jednostki organizacyjne

a)

spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE zlokalizowane na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej,

b)

towarzystwa albo zarządzającego ASI zlokalizowane na terytorium państwa goszczącego;

”

,

h)

po pkt 13 dodaje się pkt 13a i 13b w brzmieniu

„

13a)

kliencie profesjonalnym - rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub

ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek uczestnictwa,

objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa alternatywnej

spółki inwestycyjnej, posiadający doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie

właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego

z tymi decyzjami, który jest

a)

bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją kredytową,

b)

firmą inwestycyjną,

c)

krajowym zakładem ubezpieczeń albo zagranicznym zakładem ubezpieczeń lub krajowym

zakładem reasekuracji albo zagranicznym zakładem reasekuracji, w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, prowadzącym działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

d)

funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub inną instytucją wspólnego

inwestowania, towarzystwem funduszy inwestycyjnych, zarządzającym ASI, spółką zarządzającą

lub zarządzającym z UE,

e)

funduszem emerytalnym albo towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych,

f)

towarowym domem maklerskim w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych,

g)

podmiotem, o którym mowa w art. 70 ust. 1 pkt 13 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,

h)

instytucją finansową inną niż wskazane w lit. a-g,

i)

inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w lit. a-h, prowadzącym działalność

regulowaną na rynku finansowym,

j)

podmiotem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność na warunkach

równoważnych z działalnością prowadzoną przez podmioty wskazane w lit. a-i,

k)

przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy czym równowartość

w złotych kwot wskazanych w euro jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu

euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę

sprawozdania finansowego

-

suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 20 000 000

euro,

-

osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej

równowartość w złotych 40 000 000 euro,

-

kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość

w złotych 2 000 000 euro,

l)

jednostką administracji rządowej lub samorządowej, organem publicznym, który zarządza

długiem publicznym, bankiem centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem

Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym lub organizacją

międzynarodową pełniącą podobne funkcje,

m)

innym inwestorem instytucjonalnym, którego podstawowym przedmiotem działalności jest

inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmiotem zajmującym się sekurytyzacją

aktywów lub zawieraniem innego rodzaju transakcji finansowych,

n)

podmiotem innym niż wskazane w lit. a-m, który został uznany za klienta profesjonalnego

na podstawie art. 47b ust. 1 albo art. 70k ust. 1;

13b)

kliencie detalicznym - rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub ma

być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek uczestnictwa,

objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa alternatywnej

spółki inwestycyjnej, niebędący klientem profesjonalnym albo będący klientem profesjonalnym,

którego traktuje się, świadcząc na jego rzecz usługi, albo proponując nabycie jednostek

uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa

alternatywnej spółki inwestycyjnej, jak klienta detalicznego;

”

,

i)

po pkt 20 dodaje się pkt 20a w brzmieniu

„

20a)

instrumentach pochodnych właściwych AFI - rozumie się przez to instrumenty finansowe,

o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, będące przedmiotem umów zawieranych przez alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny

AFI zarządzany przez towarzystwo lub zarządzającego ASI;

”

,

j)

pkt 28 otrzymuje brzmienie

„

28)

doradztwie inwestycyjnym - rozumie się przez to doradztwo inwestycyjne w rozumieniu

art. 76 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;

”

,

k)

po pkt 28 dodaje się pkt 28a i 28b w brzmieniu

„

28a)

wprowadzaniu alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu - rozumie się przez to

a)

proponowanie objęcia nowych lub podwyższenia wartości nominalnej istniejących udziałów

- w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością,

b)

proponowanie objęcia akcji nowej emisji oraz sprzedaż akcji własnych - w przypadku

spółki akcyjnej i spółki komandytowo-akcyjnej,

c)

podejmowanie czynności związanych z przystąpieniem do spółki nowych komandytariuszy

lub zwiększeniem wkładu dotychczasowych komandytariuszy - w przypadku spółki komandytowej;

28b)

prime brokerze - rozumie się przez to bank krajowy, instytucję kredytową, firmę inwestycyjną

lub inny podmiot podlegający wymogom ostrożnościowym wynikającym z przepisów prawa

oraz nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, które oferują klientom

profesjonalnym usługi polegające na

a)

przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,

b)

wykonywaniu zleceń, o których mowa w lit. a, na rachunek dającego zlecenie,

c)

udzielaniu pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest

jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, jeżeli transakcja ma być dokonana

za pośrednictwem banku krajowego, instytucji kredytowej lub firmy inwestycyjnej udzielającej

pożyczki

- i które jednocześnie mogą świadczyć inne usługi, takie jak prowadzenie rachunków

papierów wartościowych i rachunków zbiorczych oraz prowadzenie rachunków pieniężnych

lub usługi udzielania pożyczek papierów wartościowych lub rozliczania i dokonywania

rozrachunku transakcji;

”

,

l)

po pkt 33 dodaje się pkt 33a w brzmieniu

„

33a)

danych kontaktowych - rozumie się przez to adres korespondencyjny, numer telefonu

i adres poczty elektronicznej;

”

,

m)

pkt 35 otrzymuje brzmienie

„

35)

zdematerializowanych papierach wartościowych - rozumie się przez to papiery wartościowe,

o których mowa w art. 5 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;

”

,

n)

pkt 42 otrzymuje brzmienie

„

42)

całkowitej ekspozycji - rozumie się przez to obliczoną uznanymi metodami, wyrażoną

w walucie, w której wyceniane są aktywa funduszu inwestycyjnego otwartego, kwotę zaangażowania

tego funduszu powstałego na skutek zawierania umów, których przedmiotem są instrumenty

pochodne, lub innych umów stosowanych w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem

inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego otwartego;

”

,

o)

po pkt 42 dodaje się pkt 42a-42c w brzmieniu

„

42a)

ekspozycji AFI - rozumie się przez to obliczoną z uwzględnieniem art. 6-11 rozporządzenia

231/2013, wyrażoną w walucie, w której wyceniane są aktywa alternatywnego funduszu

inwestycyjnego, kwotę zaangażowania tego funduszu uwzględniającą wszystkie aktywa

i zobowiązania funduszu, instrumenty pochodne lub prawa majątkowe, o których mowa

w art. 145 ust. 1 pkt 6, albo instrumenty pochodne właściwe AFI, pożyczki, których

przedmiotem są środki pieniężne lub papiery wartościowe, oraz inne umowy wiążące się

ze zwiększeniem zaangażowania funduszu, gdy ryzyko i korzyści wynikające z tych umów

dotyczą tego funduszu;

42b)

dźwigni finansowej AFI - rozumie się przez to każdą metodę zwiększania ekspozycji

AFI, w szczególności przez pożyczanie środków pieniężnych lub papierów wartościowych

lub przez inwestycje w instrumenty pochodne lub prawa majątkowe, o których mowa w

art. 145 ust. 1 pkt 6, albo instrumenty pochodne właściwe AFI;

42c)

sprawozdaniu rocznym AFI - rozumie się przez to sprawozdanie roczne alternatywnego

funduszu inwestycyjnego;

”

,

p)

w pkt 44 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 45 i 46 w brzmieniu

„

45)

rejestrze zarządzających EuVECA - rozumie się przez to prowadzony przez Komisję, zgodnie

z art. 14 rozporządzenia 345/2013, rejestr towarzystw i zarządzających ASI, uprawnionych

do zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi posługującymi się nazwą „EuVECA”;

46)

rejestrze zarządzających EuSEF - rozumie się przez to prowadzony przez Komisję, zgodnie

z art. 15 rozporządzenia 346/2013, rejestr towarzystw i zarządzających ASI, uprawnionych

do zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi posługującymi się nazwą „EuSEF”.

”

;

4)

w art. 3 dodaje się ust. 4 w brzmieniu

„

4.

Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako

1)

fundusz inwestycyjny otwarty;

2)

alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo

fundusz inwestycyjny zamknięty.

”

;

5)

w art. 4 po ust. 1a dodaje się ust. 1b i 1c w brzmieniu

„

1b.

Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem nieważności, może

przekazać zarządzającemu z UE prowadzącemu działalność na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem

inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie jego spraw.

1c.

Zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym albo funduszem inwestycyjnym

zamkniętym obejmuje co najmniej zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu i ryzykiem.

”

;

6)

po art. 8 dodaje się art. 8a-8c w brzmieniu

„

Art. 8a.

1.

Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym

niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2.

2.

Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie

1)

spółki kapitałowej, w tym spółki europejskiej;

2)

spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem

jest spółka kapitałowa, w tym spółka europejska.

3.

Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem

wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu

ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.

Art. 8b.

1.

Zarządzający ASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, w tym co najmniej portfelem

inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem.

2.

Zarządzającym ASI może być wyłącznie

1)

w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 1 - spółka kapitałowa będąca alternatywną

spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI;

2)

w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 2 - spółka kapitałowa będąca komplementariuszem

alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność jako zewnętrznie zarządzający

ASI.

3.

Nie uznaje się za zarządzającego ASI osoby prawnej zarządzającej alternatywną spółką

inwestycyjną, której jedynymi inwestorami są ta osoba prawna lub podmioty należące

do tej samej, co ta osoba prawna, grupy kapitałowej w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 ustawy o rachunkowości, pod warunkiem że żaden z tych inwestorów sam nie jest alternatywną spółką inwestycyjną

ani unijnym AFI.

4.

Zarządzający z UE, który prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

może przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną od zewnętrznie zarządzającego

ASI. Przejęcie zarządzania następuje w drodze zmiany umowy albo statutu alternatywnej

spółki inwestycyjnej, w której zarządzający ASI jest komplementariuszem.

Art. 8c.

1.

Inwestorem alternatywnej spółki inwestycyjnej jest podmiot, który posiada prawa uczestnictwa

tej spółki.

2.

Prawami uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej są odpowiednio udział w spółce

oraz akcja.

3.

Przez udział w spółce w przypadku spółki komandytowej oraz spółki komandytowo-akcyjnej

rozumie się ogół praw i obowiązków wspólnika w spółce.

4.

Wkład do alternatywnej spółki inwestycyjnej w zamian za prawa uczestnictwa tej spółki

może wnieść podmiot spełniający kryteria klienta profesjonalnego. W przypadku zawiązywania

spółki w drodze oferty publicznej wkład do alternatywnej spółki inwestycyjnej w zamian

za prawa uczestnictwa tej spółki może wnieść także podmiot niespełniający kryteriów

klienta profesjonalnego.

5.

Przedmiotem wkładu do alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzącej działalność w

formie spółki komandytowej nie może być prawo niezbywalne ani świadczenie pracy lub

usług.

6.

Oznaczenia „alternatywna spółka inwestycyjna” lub skrótu tego oznaczenia „asi” ma

prawo i obowiązek używać w nazwie, reklamie lub informacji reklamowej lub do określenia

wykonywanej przez siebie działalności gospodarczej jedynie alternatywna spółka inwestycyjna

zarządzana przez zarządzającego ASI uprawnionego do wykonywania tej działalności zgodnie

z ustawą.

”

;

7)

art. 9 i art. 10 otrzymują brzmienie

„

Art. 9.

1.

Depozytariusz wykonuje obowiązki określone w ustawie, w szczególności polegające na

przechowywaniu aktywów oraz prowadzeniu rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego lub

alternatywnej spółki inwestycyjnej, a także na zapewnieniu właściwego monitorowania

przepływu środków pieniężnych tych podmiotów.

2.

Depozytariusz jest obowiązany przy wykonywaniu swoich obowiązków działać w sposób

rzetelny, dochowując najwyższej staranności wynikającej z profesjonalnego charakteru

prowadzonej działalności, a także zgodnie z zasadami uczciwego obrotu.

Art. 10.

Wykonując swoje zadania, towarzystwo i depozytariusz oraz zarządzający ASI i depozytariusz

działają niezależnie i w interesie odpowiednio uczestników funduszu inwestycyjnego

i inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej.

”

;

8)

art. 12 otrzymuje brzmienie

„

Art. 12.

Do instrumentów pochodnych będących przedmiotem umów zawartych przez fundusz inwestycyjny

lub alternatywną spółkę inwestycyjną nie stosuje się przepisów ustawy z dnia 19 listopada 2009 r. o grach hazardowych

(Dz. U. z 2016 r. poz. 471) oraz art. 413 Kodeksu cywilnego.

”

;

9)

po art. 13 dodaje się art. 13a w brzmieniu

„

Art. 13a.

1.

Odmowa przez Komisję wpisu towarzystwa lub zarządzającego ASI do rejestru zarządzających

EuVECA, w przypadku gdy nie są spełnione kryteria, o których mowa w art. 14 ust. 2

rozporządzenia 345/2013, następuje w drodze decyzji.

2.

Odmowa przez Komisję wpisu towarzystwa lub zarządzającego ASI do rejestru zarządzających

EuSEF, w przypadku gdy nie są spełnione kryteria, o których mowa w art. 15 ust. 2

rozporządzenia 346/2013, następuje w drodze decyzji.

”

;

10)

w art. 14 po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu

„

3a.

Fundusz inwestycyjny, o którym mowa w ust. 3 pkt 2 i 3, może być utworzony wyłącznie

przez towarzystwo, które uzyskało zezwolenie na wykonywanie działalności określonej

w art. 45 ust. 1a.

”

;

11)

w art. 15

a)

w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

zawarcia przez towarzystwo z depozytariuszem umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza

funduszu inwestycyjnego;

”

,

b)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Towarzystwo, tworząc fundusz inwestycyjny, może przeprowadzić zapisy, o których mowa

w ust. 3, przez dokonanie wpłat przez towarzystwo, spółkę zarządzającą, z którą zawarło

umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, albo zarządzającego z UE, z którym zawarło

umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, lub ich akcjonariuszy.

”

;

12)

w art. 17

a)

w ust. 1

-

pkt 4 otrzymuje brzmienie

„

4)

firmę, siedzibę i adres towarzystwa tworzącego fundusz inwestycyjny, sposób reprezentowania

towarzystwa oraz numer wpisu towarzystwa do rejestru przedsiębiorców wraz z oznaczeniem

sądu prowadzącego rejestr, a w przypadku gdy towarzystwo zawarło umowę, o której mowa

w art. 4 ust. 1a albo 1b, dodatkowo firmę, siedzibę i adres spółki zarządzającej albo

zarządzającego z UE;

”

,

-

w pkt 6 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 7 w brzmieniu

„

7)

wzmiankę o złożonym rocznym sprawozdaniu finansowym funduszu.

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Wpisanie zmian związanych z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym przez inne

towarzystwo oraz z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym i prowadzenia jego

spraw przez spółkę zarządzającą albo zarządzającego z UE może nastąpić po okazaniu

1)

zezwolenia Komisji, o którym mowa odpowiednio w art. 238a ust. 2, art. 272b ust. 2

albo art. 276d ust. 2;

2)

decyzji Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyrażającej zgodę na przejęcie

zarządzania funduszem inwestycyjnym albo przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym

i prowadzenie jego spraw albo oświadczenia towarzystwa o braku konieczności uzyskania

takiej zgody - w przypadku gdy zamiar takiego przejęcia nie podlega zgłoszeniu Prezesowi

Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.

”

;

13)

w art. 18 w ust. 2

a)

pkt 3a i 3b otrzymują brzmienie

„

3a)

zasady i tryb działania zgromadzenia uczestników - w przypadku funduszu inwestycyjnego

otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego;

3b)

firmę, siedzibę i adres spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE - w przypadku

gdy towarzystwo zawarło umowę, o której mowa odpowiednio w art. 4 ust. 1a albo 1b;

”

,

b)

pkt 5 otrzymuje brzmienie

„

5)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie

obowiązków, o których mowa w art. 46 ust. 1-3a oraz w art. 46b;

”

;

14)

w art. 19 w ust. 1 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Celami inwestycyjnymi funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego otwartego, który przy dokonywaniu lokat funduszu nie stosuje zasad

i ograniczeń inwestycyjnych określonych dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego, mogą

być wyłącznie

”

;

15)

w art. 22 w ust. 1

a)

pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego;

”

,

b)

pkt 5 i 6 otrzymują brzmienie

„

5)

dane osobowe członków zarządu depozytariusza odpowiedzialnych za wykonywanie funkcji

depozytariusza przez jego jednostkę organizacyjną wraz z opisem ich kwalifikacji i

doświadczeń zawodowych;

6)

dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub w podmiotach, o których mowa w

art. 46 ust. 1-3a oraz w art. 46b, które mają istotny wpływ na działalność funduszu,

w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne funduszu;

”

,

c)

po pkt 10 dodaje się pkt 10a w brzmieniu

„

10a)

informację dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego - w przypadku specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego, przy czym

przepisy art. 222a ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio;

”

,

d)

pkt 13 otrzymuje brzmienie

„

13)

oświadczenie biegłego rewidenta o prawidłowości i zgodności z profilem ryzyka inwestycyjnego

i polityką inwestycyjną funduszu inwestycyjnego systemu zarządzania ryzykiem w towarzystwie,

przyjętych metod pomiaru i monitorowania ryzyka, wyznaczania całkowitej ekspozycji

albo ekspozycji AFI oraz systemu limitów wewnętrznych przyjętego dla funduszu inwestycyjnego,

w przypadku gdy towarzystwo nie zarządza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka

inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej jak fundusz, którego dotyczy wniosek, albo

oświadczenie towarzystwa, że towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym o takim

profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej.

”

;

16)

w art. 23

a)

w ust. 2

-

pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem, o której mowa w art. 15

ust. 1 pkt 2, nie uwzględniają należycie interesu uczestników funduszu, a w przypadku

funduszu inwestycyjnego otwartego - statut funduszu zawiera postanowienia uniemożliwiające

zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

”

,

-

w pkt 3 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 4 w brzmieniu

„

4)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym.

”

,

b)

w ust. 2a uchyla się pkt 1;

17)

w art. 24

a)

w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

wskazania rynku zorganizowanego, o którym mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, art. 94 ust.

1 lub art. 116a;

”

,

b)

w ust. 8 pkt 1b otrzymuje brzmienie

„

1b)

w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia o zmianie statutu - w przypadku zmiany statutu

w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2 i 3b, w związku z przejęciem zarządzania

funduszem inwestycyjnym albo przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym i prowadzenia

jego spraw;

”

,

c)

po ust. 8c dodaje się ust. 8d w brzmieniu

„

8d.

W przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego emitującego wyłącznie certyfikaty

inwestycyjne, które zgodnie ze statutem funduszu nie będą oferowane w drodze oferty

publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego

systemu obrotu, termin, o którym mowa w ust. 8 pkt 1b, może zostać skrócony, o ile

wszyscy uczestnicy takiego funduszu wyrazili na to zgodę w formie uchwały zgromadzenia

inwestorów.

”

,

d)

ust. 9 otrzymuje brzmienie

„

9.

Fundusz inwestycyjny zawiadamia Komisję o terminach dokonanych ogłoszeń oraz o treści

ogłoszeń, załączając do zawiadomienia jednolity tekst statutu oraz wypis aktu notarialnego

zawierającego zmiany statutu, a także składa wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie

do rejestru zmiany statutu, załączając do wniosku jego jednolity tekst wraz z informacją

o dokonaniu ogłoszeń i o terminach ich dokonania, a w przypadkach, o których mowa

w ust. 8 pkt 1a i ust. 8d - wraz z uchwałą zgromadzenia inwestorów.

”

;

18)

w art. 31 w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

umowy z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego;

”

;

19)

w art. 32

a)

w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

towarzystwa będącego organem tego funduszu lub zarządzających tym funduszem i prowadzących

jego sprawy: spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE;

”

,

b)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Za zezwoleniem Komisji jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa

funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach

należących do EEA mogą być zbywane i odkupywane za pośrednictwem podmiotu z siedzibą

lub miejscem zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, innego niż podmioty,

o których mowa w ust. 1.

”

,

c)

ust. 9a otrzymuje brzmienie

„

9a.

Podmiot, o którym mowa w ust. 2, jest obowiązany przekazywać Komisji, w terminie do

dnia 15 lipca, dokumenty, o których mowa w ust. 4 pkt 3, przedstawiające jego sytuację

finansową na dzień 31 grudnia poprzedniego roku oraz oświadczenie o łącznej wysokości

przychodów osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym z tytułu pośredniczenia w

zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów

uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą

w państwach należących do EEA.

”

;

20)

w art. 32a

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowiązany prowadzić działalność w zakresie

pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych

z siedzibą w państwach należących do EEA, w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie

z zasadami uczciwego obrotu oraz ze szczególnym uwzględnieniem interesu klientów i

uczestników tych funduszy.

”

,

b)

w ust. 7 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, może wyłącznie przyjmować lub przekazywać,

w związku ze świadczeniem usług w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek

uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych

oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA

”

,

c)

ust. 8 otrzymuje brzmienie

„

8.

Przepisu ust. 7 pkt 3 lit. a nie stosuje się do podmiotu, o którym mowa w art. 32

ust. 2, który przekazuje klientowi, przed rozpoczęciem świadczenia usługi w zakresie

pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych

z siedzibą w państwach należących do EEA, ogólne zasady przyjmowania lub przekazywania

opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych niż wskazane w ust. 7 pkt 1 i 2,

pod warunkiem że informuje klienta o możliwości przekazania na jego żądanie danych,

o których mowa w ust. 7 pkt 3 lit. a.

”

,

d)

w ust. 9 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

tryb i warunki postępowania podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2, w zakresie

prowadzenia działalności pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa

funduszy inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy

inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA, a także doradztwa

inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentów, w tym określi pojęcie konfliktu

interesów i sposób postępowania podmiotu w zakresie konfliktów interesów,

”

;

21)

w art. 33

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Oświadczenia woli związane z przystąpieniem lub uczestnictwem w funduszu inwestycyjnym

otwartym, specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym, funduszu zagranicznym

oraz funduszu inwestycyjnym otwartym z siedzibą w państwie należącym do EEA, w tym

zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa, mogą

być składane za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z towarzystwem lub podmiotem,

o którym mowa w art. 32 ust. 2, w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym

charakterze. Osoba fizyczna nie może przyjmować wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa

lub tytułów uczestnictwa lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia.

”

,

b)

w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

towarzystwo - w trybie art. 228 ust. 1, 1c i 1d;

”

;

22)

w art. 34 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych

z siedzibą w państwach należących do EEA, o których mowa w art. 32 ust. 1 i 2, mają

obowiązek prowadzić rejestr pełnomocnictw udzielonych przez uczestników tych funduszy

pracownikom tych podmiotów oraz osobom fizycznym, o których mowa w art. 33 ust. 1.

”

;

23)

po art. 36 dodaje się art. 36a w brzmieniu

„

Art. 36a.

1.

Czynności wyceny aktywów specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz

funduszu inwestycyjnego zamkniętego przeprowadza

1)

towarzystwo będące organem funduszu, pod warunkiem że zapewniona jest niezależność

przeprowadzania wyceny od zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu oraz rzetelność

jej przeprowadzania, a dodatkowo polityka wynagrodzeń ogranicza występowanie konfliktów

interesów, w tym wywieranie wpływu na decyzje pracownika;

2)

zewnętrzny podmiot wyceniający wyznaczony przez fundusz, niezależny od funduszu, towarzystwa,

zarządzającego tym funduszem zarządzającego z UE i podmiotów pozostających z tymi

podmiotami w bliskich powiązaniach oraz zapewniający prawidłowe i rzetelne wykonanie

czynności wyceny.

2.

Przez niezależność, o której mowa w ust. 1 pkt 2, należy rozumieć brak bezpośrednich

powiązań osobowych lub kapitałowych pomiędzy podmiotami.

3.

Zewnętrznym podmiotem wyceniającym może być, z uwzględnieniem art. 73 rozporządzenia

231/2013

1)

podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych;

2)

podmiot uprawniony do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych;

3)

podmiot wymieniony w art. 71 ust. 2 i 3;

4)

inny podmiot, którego wyspecjalizowany zakres działalności gwarantuje prawidłowe wykonywanie

czynności wyceny.

4.

Przy wyznaczaniu zewnętrznego podmiotu wyceniającego do wykonywania czynności wyceny

aktywów funduszu inwestycyjnego, o których mowa w art. 147 ust. 1 i 2, zapewnia się,

aby były one wykonywane przez zespół co najmniej trzech rzeczoznawców majątkowych

uprawnionych do szacowania nieruchomości na podstawie przepisów o gospodarce nieruchomościami.

5.

Zewnętrznym podmiotem wyceniającym nie może być podmiot uprawniony do badania sprawozdań

finansowych funduszu wyznaczającego, towarzystwa będącego jego organem lub zarządzającego

tym funduszem zarządzającego z UE, depozytariusz tego funduszu ani inny podmiot, którego

interesy mogą być sprzeczne z interesem tego funduszu, towarzystwa lub zarządzającego

z UE lub interesem uczestników funduszu.

6.

Do zewnętrznego podmiotu wyceniającego oraz do jego wyznaczania stosuje się odpowiednio

przepis art. 45a ust. 4. Zewnętrzny podmiot wyceniający nie może przekazać innemu

podmiotowi wykonywania czynności związanych z wyceną aktywów funduszu.

7.

Do odpowiedzialności zewnętrznego podmiotu wyceniającego za szkody spowodowane niewykonaniem

lub nieprawidłowym wykonaniem umowy, której przedmiotem jest wykonanie czynności wyceny,

stosuje się odpowiednio przepis art. 45a ust. 6.

8.

Fundusz inwestycyjny niezwłocznie powiadamia Komisję i depozytariusza o wyznaczeniu

zewnętrznego podmiotu wyceniającego. Komisja może nakazać funduszowi zmianę zewnętrznego

podmiotu wyceniającego, jeżeli nie są spełnione warunki określone w ust. 3-5 oraz

w art. 45a ust. 4 lub zewnętrzny podmiot wyceniający nie zapewnia prawidłowego i obiektywnego

wykonywania czynności wyceny.

9.

Przepisy ust. 1-8 stosuje się odpowiednio do czynności wyceny aktywów unijnego AFI,

którym zarządza towarzystwo.

”

;

24)

art. 38 otrzymuje brzmienie

„

Art. 38.

1.

Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie

działalności określonej w art. 45 ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie działalności przez

towarzystwo).

2.

Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,

wraz z wnioskiem o udzielenie takiego zezwolenia, składa jednocześnie wniosek o zezwolenie

na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego.

3.

Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo

może jednocześnie złożyć wniosek o udzielenie zezwolenia na wykonywanie działalności,

o której mowa w art. 45 ust. 1a (zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi).

4.

Wraz z wnioskiem, o którym mowa w ust. 3, spółka składa wniosek o zezwolenie na utworzenie

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub publicznego funduszu inwestycyjnego

zamkniętego, chyba że zamierza

1)

utworzyć wyłącznie fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a;

2)

wyłącznie zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem inwestycyjnym z siedzibą

w państwie należącym do EEA.

5.

W przypadku gdy spółka

1)

wraz z wnioskiem, o którym mowa w ust. 3, składa wniosek o zezwolenie na utworzenie

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub publicznego funduszu inwestycyjnego

zamkniętego albo

2)

zamierza utworzyć wyłącznie fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a,

albo zamierza wyłącznie zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem inwestycyjnym

z siedzibą w państwie należącym do EEA

- nie stosuje się przepisu ust. 2.

6.

Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo

może jednocześnie złożyć wniosek o udzielenie zezwolenia na wykonywanie działalności,

o której mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1 (zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład

których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych), a wraz z tym wnioskiem

- wniosek o udzielenie zezwolenia na wykonywanie działalności, o której mowa w art.

45 ust. 2 pkt 2 (zezwolenie na doradztwo inwestycyjne).

7.

Spółka ubiegająca się o uzyskanie wraz z zezwoleniem na wykonywanie działalności przez

towarzystwo zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz

zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych, może jednocześnie złożyć wniosek o udzielenie zezwolenia

na wykonywanie działalności, o której mowa w art. 45 ust. 2a (zezwolenia na przyjmowanie

i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych).

”

;

25)

w art. 45

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Przedmiotem działalności towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych

otwartych lub funduszy zagranicznych, zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu

i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz

zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności o tworzenie

specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy inwestycyjnych zamkniętych,

zarządzanie tymi funduszami, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek

uczestnictwa, a także reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie unijnymi

AFI, w tym wprowadzanie ich do obrotu.

”

,

c)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności również

o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,

pod warunkiem że towarzystwo jednocześnie wystąpiło o zezwolenie na prowadzenie działalności,

o których mowa w ust. 1a oraz ust. 2 pkt 1, lub prowadzi działalność w tych zakresach.

”

,

d)

w ust. 3

-

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

pośrednictwo

a)

w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych

utworzonych przez inne towarzystwa lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych

oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA,

b)

w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych

otwartych utworzonych przez inne towarzystwa - w przypadku gdy rozszerzyło przedmiot

działalności zgodnie z ust. 1a;

”

,

-

po pkt 1 dodaje się pkt 1a w brzmieniu

„

1a)

doradztwo inwestycyjne w odniesieniu do instrumentów finansowych, o których mowa w

pkt 1;

”

,

e)

w ust. 4 w pkt 2 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 3 w brzmieniu

„

3)

jednego maklera papierów wartościowych - do wykonywania czynności przyjmowania i przekazywania

zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.

”

,

f)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

Wyłącznym przedmiotem działalności towarzystwa nie może być wykonywanie czynności,

o których mowa w ust. 2 i 2a, oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.

”

;

26)

w art. 45a

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Z zastrzeżeniem art. 47 ust. 6 oraz z uwzględnieniem art. 75-82 rozporządzenia 231/2013,

towarzystwo może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzyć przedsiębiorcy

lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością

prowadzoną przez to towarzystwo.

”

,

b)

w ust. 3 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie

„

Towarzystwo niezwłocznie informuje Komisję o zamiarze zawarcia umowy, o której mowa

w ust. 1, oraz zamiarze zmiany umowy co do zakresu powierzenia wykonywanych czynności,

a następnie przekazuje Komisji informacje o jej zawarciu, zmianie jej zakresu i rozwiązaniu.

”

,

c)

w ust. 4

-

po pkt 1 dodaje się pkt 1a w brzmieniu

„

1a)

towarzystwo jest w stanie obiektywnie uzasadnić powierzenie wykonywania danej czynności

oraz zakres tego powierzenia, a także wykazać zachowanie należytej staranności w wyborze

przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu powierzane jest wykonywanie

czynności;

”

,

-

pkt 8 otrzymuje brzmienie

„

8)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi w każdym czasie skuteczne wykonywanie

przez depozytariusza obowiązków wynikających z ustawy oraz umowy o wykonywanie funkcji

depozytariusza funduszu.

”

,

d)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a-4d w brzmieniu

„

4a.

Towarzystwo jest obowiązane do bieżącego nadzorowania wykonywania powierzonych czynności,

bez względu na podmiot je wykonujący.

4b.

Przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny, z którym towarzystwo zawarło umowę,

o której mowa w ust. 1, w zakresie czynności dotyczących specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego, może przekazać wykonywanie

powierzonych mu czynności innemu przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu,

wyłącznie

1)

za zgodą towarzystwa i po uprzednim poinformowaniu przez towarzystwo Komisji o zamiarze

takiego przekazania zgodnie z ust. 3 oraz

2)

jeżeli w odniesieniu do przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu ma

być przekazane wykonywanie czynności, spełnione są warunki określone w ust. 4.

4c.

Przepis ust. 4b stosuje się odpowiednio do dalszego przekazywania wykonywania czynności

związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo.

4d.

W przypadku przekazania lub dalszego przekazania wykonywania czynności związanych

z działalnością prowadzoną przez towarzystwo przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny

jest obowiązany do bieżącego nadzorowania ich wykonywania przez podmiot, któremu przekazał

ich wykonywanie.

”

,

e)

ust. 6 i 7 otrzymują brzmienie

„

6.

Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umowy, o której mowa

w ust. 1, towarzystwo odpowiada wobec uczestników funduszu solidarnie z podmiotem,

z którym zawarło umowę, a w przypadku przekazania lub dalszego przekazania wykonywania

czynności związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo innemu podmiotowi

- również z tym podmiotem, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które podmioty

te nie ponoszą odpowiedzialności.

7.

Do umów, których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia dla prawidłowego

wykonywania przez towarzystwo obowiązków określonych przepisami prawa, sytuacji finansowej

towarzystwa, ciągłości lub stabilności prowadzenia przez towarzystwo działalności,

o której mowa w art. 45, nie stosuje się przepisów ust. 6 oraz

1)

ust. 3 i 4 - w przypadku umów zawieranych przez towarzystwo;

2)

ust. 4b i 4c - w przypadku przekazania lub dalszego przekazania wykonywania czynności

związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo.

”

,

f)

dodaje się ust. 8 w brzmieniu

„

8.

Za umowy, których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia dla prawidłowego

wykonywania przez towarzystwo obowiązków określonych przepisami prawa, sytuacji finansowej

towarzystwa, ciągłości lub stabilności prowadzenia przez towarzystwo działalności,

o której mowa w art. 45, uznaje się w szczególności umowy, których przedmiotem jest

1)

świadczenie na rzecz towarzystwa doradztwa lub innych usług niezwiązanych bezpośrednio

z prowadzoną przez towarzystwo działalnością, o której mowa w art. 45, w tym usług

a)

doradztwa prawnego,

b)

szkolenia pracowników,

c)

prowadzenia ksiąg rachunkowych towarzystwa,

d)

ochrony osób lub mienia;

2)

świadczenie na rzecz towarzystwa usług wystandaryzowanych, w tym usług polegających

na dostarczaniu informacji rynkowych lub informacji o notowaniach instrumentów finansowych.

”

;

27)

w art. 46

a)

w ust. 1

-

wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Umowa, o której mowa w art. 45a ust. 1, której przedmiotem jest zlecenie zarządzania

portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią, może być, z uwzględnieniem art.

78 rozporządzenia 231/2013 - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego i funduszu inwestycyjnego zamkniętego, zawarta wyłącznie z

”

,

-

w pkt 3 lit. b otrzymuje brzmienie

„

b)

podmiot prowadzący działalność maklerską podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru

nad rynkiem kapitałowym w tym państwie i uzyskał zezwolenie tego organu równoważne

zezwoleniu na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych,

”

,

b)

w ust. 2 pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

zarządzaniem nieruchomościami wyłącznie z wyspecjalizowanym podmiotem, o którym mowa

w przepisach działu V rozdziału 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce nieruchomościami

(Dz. U. z 2015 r. poz. 1774 i 1777 oraz z 2016 r. poz. 65), a w przypadku nieruchomości położonych poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej

również z wyspecjalizowanym podmiotem z siedzibą za granicą, o ile podmioty te lub

osoby kierujące ich działalnością posiadają doświadczenie w zakresie zarządzania nieruchomościami;

2)

gospodarowaniem nieruchomościami, w szczególności realizacją procesów inwestycyjnych,

wyłącznie z wyspecjalizowanym podmiotem, o ile podmiot ten lub osoby kierujące jego

działalnością posiadają doświadczenie w zakresie gospodarowania nieruchomościami.

”

,

c)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

W przypadku gdy towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art.

196, może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarządzania portfelem

inwestycyjnym funduszu lub jego częścią, z wyspecjalizowanym podmiotem innym niż podmioty,

o których mowa w ust. 1, jeżeli podmiot ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru

nad rynkiem kapitałowym i posiada zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których

wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, z uwzględnieniem art. 78

rozporządzenia 231/2013.

”

,

d)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu

„

3a.

Zawarcie przez towarzystwo zarządzające funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art.

196, umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym

funduszu lub jego częścią, z wyspecjalizowanym podmiotem innym niż podmioty, o których

mowa w ust. 1 i ust. 3, wymaga zgody Komisji.

”

,

e)

ust. 4 i 5 otrzymują brzmienie

„

4.

W skład portfela przekazanego do zarządzania podmiotowi, o którym mowa w ust. 3a,

lub części tego portfela nie mogą wchodzić zdematerializowane papiery wartościowe,

o których mowa w art. 5 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

5.

Przepis ust. 4 nie wyłącza możliwości zlecenia podmiotom, o których mowa w ust. 3a,

w drodze umowy, podejmowania decyzji co do sposobu głosowania na walnym zgromadzeniu

akcjonariuszy, jak również zbywania i nabywania akcji spółki, której akcje wchodziły

w skład przekazanego do zarządzania portfela inwestycyjnego funduszu lub części tego

portfela przed dniem rozpoczęcia oferty publicznej dotyczącej tych papierów wartościowych

lub dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym.

”

,

f)

ust. 8 i 9 otrzymują brzmienie

„

8.

Przepisu art. 45 ust. 4 pkt 1 nie stosuje się, w przypadku gdy na podstawie umowy

lub umów, o których mowa w ust. 1, 2, 2a, 3 i 3a, towarzystwo zleciło zarządzanie

całością portfeli inwestycyjnych wszystkich zarządzanych przez siebie funduszy inwestycyjnych

oraz nie wykonuje czynności zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych

i zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych.

9.

Towarzystwo nie może zlecić zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub częścią

takiego portfela

1)

depozytariuszowi funduszu ani podmiotowi, któremu depozytariusz powierzył wykonywanie

czynności związanych z prowadzoną przez niego działalnością - w przypadku specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego otwartego oraz funduszu inwestycyjnego zamkniętego;

2)

podmiotowi, którego interesy mogą być sprzeczne z interesem towarzystwa lub interesem

uczestników funduszu inwestycyjnego.

”

,

g)

dodaje się ust. 10 w brzmieniu

„

10.

Przepisy ust. 1-3a oraz ust. 9 stosuje się odpowiednio do przekazywania, o którym

mowa w art. 45a ust. 4b, i dalszego przekazywania, o którym mowa w art. 45a ust. 4c,

wykonywania czynności zarządzania portfelem inwestycyjnym specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego otwartego albo funduszu inwestycyjnego zamkniętego lub częścią tego

portfela lub czynności, o których mowa w ust. 2.

”

;

28)

po art. 46 dodaje się art. 46a-46c w brzmieniu

„

Art. 46a.

1.

Do wniosku o uzyskanie zgody Komisji na zawarcie umowy, o której mowa w art. 46 ust.

3a, towarzystwo załącza

1)

statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną podmiotu, o którym

mowa w art. 46 ust. 3a, wraz z odpisem z właściwego rejestru;

2)

projekt umowy, o której mowa w art. 46 ust. 3a;

3)

opis prowadzonej działalności oraz ostatnie sprawozdanie finansowe podmiotu, o którym

mowa w art. 46 ust. 3a, wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

finansowych oraz raportem z badania, a w przypadku braku takiego sprawozdania - inne

dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację finansową podmiotu,

o którym mowa w art. 46 ust. 3a;

4)

schemat i opis powiązań kapitałowych podmiotu, o którym mowa w art. 46 ust. 3a;

5)

opis posiadanych przez podmiot, o którym mowa w art. 46 ust. 3a, warunków technicznych

i organizacyjnych do wykonywania umowy;

6)

procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę

zawodową obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w art. 46 ust. 3a;

7)

zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem i wykonaniem

umowy, obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w art. 46 ust. 3a;

8)

dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w art. 46 ust. 3a, lub prowadzących

sprawy tego podmiotu oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu, wraz z opisem

ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;

9)

dane osobowe osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy w podmiocie, o którym mowa

w art. 46 ust. 3a, mających istotny wpływ na działalność funduszu, w tym w szczególności

na decyzje inwestycyjne funduszu, wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych

oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;

10)

wskazanie funduszu inwestycyjnego, którego dotyczy umowa, wraz z informacjami obejmującymi

a)

łączną wartość oraz opis aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu,

b)

opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej funduszu,

c)

profil ryzyka funduszu;

11)

uzasadnienie zawarcia przez towarzystwo umowy z podmiotem, o którym mowa w art. 46

ust. 3a.

2.

Komisja odmawia zgody w przypadku, gdy

1)

dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 1;

2)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem

faktycznym;

3)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa

w art. 46 ust. 3a, lub osoby kierujące jego działalnością nie posiadają wystarczającego

doświadczenia w zakresie zarządzania aktywami;

4)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa

w art. 46 ust. 3a, może wykonywać powierzone przez towarzystwo czynności z naruszeniem

przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający

interesy uczestników funduszu inwestycyjnego.

3.

Zgoda, o której mowa w ust. 1, wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości, otwarcia likwidacji,

połączenia lub podziału podmiotu, o którym mowa w art. 46 ust. 3a.

4.

O ogłoszeniu połączenia, podziału, upadłości lub otwarciu likwidacji podmiot lub jego

likwidator niezwłocznie informuje Komisję.

5.

Podmiot, z którym towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 46 ust. 3a, jest

obowiązany poinformować Komisję o zmianie danych, o których mowa w ust. 1 pkt 8 i

9, oraz o zmianie w dokumentach, o których mowa w ust. 1 pkt 1, 2 i 4-6, nie później

niż w terminie 14 dni od dnia powzięcia o nich wiadomości.

Art. 46b.

1.

Towarzystwo może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, której przedmiotem

jest zarządzanie ryzykiem funduszu inwestycyjnego, z podmiotem podlegającym nadzorowi

właściwego organu nadzoru nad rynkiem kapitałowym i posiadającym zezwolenie w zakresie

zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych. Przepisy art. 46 ust. 9 stosuje się odpowiednio.

2.

Zawarcie przez towarzystwo umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1, której przedmiotem

jest zarządzanie ryzykiem funduszu inwestycyjnego, z wyspecjalizowanym podmiotem innym

niż podmiot, o którym mowa w ust. 1, wymaga zgody Komisji.

3.

Przekazanie, o którym mowa w art. 45a ust. 4b, i dalsze przekazanie, o którym mowa

w art. 45a ust. 4c, wykonywania czynności zarządzania ryzykiem specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego wymaga uzyskania

przez towarzystwo zgody Komisji.

Art. 46c.

1.

Do wniosku o uzyskanie zgody Komisji na zawarcie umowy, o której mowa w art. 46b ust.

2, towarzystwo załącza

1)

statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną podmiotu, o którym

mowa w art. 46b ust. 2, wraz z odpisem z właściwego rejestru;

2)

projekt umowy, o której mowa w art. 46b ust. 2;

3)

opis prowadzonej działalności oraz ostatnie sprawozdanie finansowe podmiotu, o którym

mowa w art. 46b ust. 2, wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

finansowych oraz raportem z badania, a w przypadku braku takiego sprawozdania - inne

dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację finansową podmiotu,

o którym mowa w art. 46b ust. 2;

4)

schemat i opis powiązań kapitałowych podmiotu, o którym mowa w art. 46b ust. 2;

5)

opis posiadanych przez podmiot, o którym mowa w art. 46b ust. 2, warunków technicznych

i organizacyjnych do wykonywania umowy;

6)

procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę

zawodową obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w art. 46b ust. 2;

7)

zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem i wykonaniem

umowy, obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w art. 46b ust. 2;

8)

dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w art. 46b ust. 2, lub prowadzących

sprawy tego podmiotu oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu, wraz z opisem

ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;

9)

dane osobowe osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy w podmiocie, o którym mowa

w art. 46b ust. 2, mających istotny wpływ na działalność funduszu wraz z opisem ich

kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;

10)

wskazanie funduszu inwestycyjnego, którego dotyczy umowa, wraz z informacjami obejmującymi

a)

łączną wartość oraz opis aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu,

b)

opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej funduszu,

c)

profil ryzyka funduszu;

11)

uzasadnienie zawarcia przez towarzystwo umowy z podmiotem, o którym mowa w art. 46b

ust. 2.

2.

Komisja odmawia zgody w przypadku, gdy

1)

dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 1;

2)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem

faktycznym;

3)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa

w art. 46b ust. 2, lub osoby kierujące jego działalnością nie posiadają wystarczającego

doświadczenia w zakresie zarządzania ryzykiem;

4)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa

w art. 46b ust. 2, może wykonywać powierzone przez towarzystwo czynności z naruszeniem

przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający

interesy uczestników funduszu inwestycyjnego.

3.

Zgoda, o której mowa w ust. 1, wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości, otwarcia likwidacji,

połączenia lub podziału podmiotu, o którym mowa w art. 46b ust. 2.

4.

O ogłoszeniu połączenia, podziału, upadłości lub otwarciu likwidacji podmiot lub jego

likwidator niezwłocznie informuje Komisję.

5.

Podmiot, z którym towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 46b ust. 2, jest

obowiązany poinformować Komisję o zmianie danych, o których mowa w ust. 1 pkt 8 i

9, oraz o zmianie w dokumentach, o których mowa w ust. 1 pkt 1, 2 i 4-6, nie później

niż w terminie 14 dni od dnia powzięcia o nich wiadomości.

”

;

29)

w art. 47

a)

ust. 1 i 1a otrzymują brzmienie

„

1.

Towarzystwo, wykonując działalność w zakresie zarządzania portfelami, w skład których

wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, nie może inwestować przekazanych

do zarządzania środków klientów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne

ani tytuły uczestnictwa odpowiednio funduszy inwestycyjnych, funduszy zagranicznych

i unijnych AFI, którymi zarządza, chyba że umowa z klientem stanowi inaczej.

1a.

Umowa o zarządzanie portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych, oraz umowa o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych powinny być zawarte w formie pisemnej, a w przypadku umowy zawieranej

z klientem detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem nieważności.

”

,

b)

w ust. 4 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie

„

Towarzystwo, które prowadzi działalność, o której mowa w ust. 1, lub działalność przyjmowania

i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, podlega obowiązkowi

uczestnictwa w systemie rekompensat, o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, w takim samym zakresie jak dom maklerski prowadzący działalność wyłącznie w zakresie

doradztwa inwestycyjnego, przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych albo zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa

liczba instrumentów finansowych.

”

,

c)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

W zakresie powierzenia przez towarzystwo innym podmiotom wykonywania czynności związanych

z prowadzoną przez towarzystwo działalnością w zakresie zarządzania portfelami, w

skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, doradztwa

inwestycyjnego oraz przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych stosuje się odpowiednio przepisy art. 81a-81g ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

”

;

30)

po art. 47 dodaje się art. 47a i art. 47b w brzmieniu

„

Art. 47a.

1.

Towarzystwo jest obowiązane opracować i wdrożyć politykę wynagrodzeń ustanawiającą

zasady wynagradzania osób, do których zadań należą czynności istotnie wpływające na

profil ryzyka towarzystwa lub zarządzanych funduszy inwestycyjnych, w tym

1)

członków zarządu;

2)

osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące portfela inwestycyjnego funduszu;

3)

osób sprawujących funkcje z zakresu zarządzania ryzykiem;

4)

osób wykonujących czynności nadzoru zgodności działalności towarzystwa z prawem.

2.

Polityka wynagrodzeń nie powinna negatywnie wpływać na prawidłowe i skuteczne zarządzanie

ryzykiem funduszu inwestycyjnego ani stwarzać zachęt do zachowań niezgodnych ze statutem

funduszu lub ze strategiami, procedurami i innymi regulacjami wewnętrznymi obowiązującymi

w towarzystwie lub funduszu.

3.

Polityka wynagrodzeń powinna być dostosowana do wielkości i struktury organizacyjnej

towarzystwa i zarządzanych przez nie funduszy inwestycyjnych oraz do charakteru, zakresu

i stopnia złożoności działalności towarzystwa i zapewniać prowadzenie elastycznej

polityki dotyczącej zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników, w

tym możliwość ich niewypłacenia, wstrzymania i zwrotu.

4.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

szczegółowe wymagania, jakim powinna odpowiadać polityka wynagrodzeń w towarzystwie,

uwzględniając, aby pozwalała ona na skuteczne i rozsądne zarządzanie ryzykiem oraz

zniechęcała do podejmowania ryzyka niezgodnego z profilami ryzyka inwestycyjnego i

statutami zarządzanych funduszy inwestycyjnych, a także nie wpływała niekorzystnie

na działanie towarzystwa w najlepiej pojętym interesie tych podmiotów oraz ich uczestników

albo inwestorów.

Art. 47b.

1.

Towarzystwo na wniosek podmiotu innego niż określony w art. 2 pkt 13a lit. a-m oraz

w zakresie określonym w takim wniosku może uznać go za klienta profesjonalnego, pod

warunkiem że podmiot ten posiada wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie

właściwych decyzji inwestycyjnych oraz właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami.

Przed uwzględnieniem wniosku towarzystwo ustala wiedzę klienta o zasadach traktowania

klientów profesjonalnych w zakresie, którego wniosek dotyczy.

2.

Towarzystwo na wniosek klienta profesjonalnego oraz w zakresie określonym w takim

wniosku może uznać go za klienta detalicznego. Towarzystwo może uznać klienta profesjonalnego

za klienta detalicznego również pomimo braku takiego wniosku.

”

;

31)

w art. 48

a)

w ust. 1 zdanie pierwsze otrzymuje brzmienie

„

W towarzystwie działa system kontroli wewnętrznej.

”

,

b)

ust. 2 i 2a otrzymują brzmienie

„

2.

Członkowie zarządu, rady nadzorczej towarzystwa, pracownicy towarzystwa oraz inne

osoby fizyczne pozostające z towarzystwem w stosunku zlecenia albo innym stosunku

o podobnym charakterze, które mają dostęp do informacji dotyczących obecnych i planowanych

lokat funduszy inwestycyjnych oraz aktywów nabywanych do portfeli klientów, dla których

towarzystwo wykonuje usługi doradztwa inwestycyjnego albo zarządzania portfelami,

w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, albo transakcji

zawieranych na rzecz klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługę przyjmowania

i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, są obowiązani,

przy prowadzeniu działalności inwestycyjnej na własny rachunek lub na rachunek innych

osób, do powstrzymywania się od zawierania transakcji, które mogłyby powodować wystąpienie

konfliktu interesów z funduszem inwestycyjnym lub interesem klientów, dla których

towarzystwo wykonuje usługi doradztwa inwestycyjnego, zarządzania portfelami, w skład

których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, albo przyjmowania

i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.

2a.

Towarzystwo jest obowiązane prowadzić działalność w zakresie

1)

zarządzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi,

2)

zarządzania specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi oraz funduszami

inwestycyjnymi zamkniętymi,

3)

zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych,

4)

zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych, doradztwa inwestycyjnego oraz przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych,

5)

pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

otwartych, tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych

otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA,

6)

pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa specjalistycznych funduszy

inwestycyjnych otwartych,

7)

wprowadzania do obrotu unijnych AFI,

8)

pełnienia funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych

- w sposób rzetelny i profesjonalny, z zachowaniem należytej staranności i zgodnie

z zasadami uczciwego obrotu, a także w najlepiej pojętym interesie zarządzanych funduszy,

uczestników tych funduszy oraz klientów towarzystwa oraz w celu zapewnienia stabilności

i bezpieczeństwa rynku finansowego.

”

,

c)

w ust. 2b

-

pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

zapobiegać powstawaniu konfliktów interesów, wykrywać takie konflikty, a w przypadku

powstania takiego konfliktu zapewnić ochronę interesu zarządzanego funduszu inwestycyjnego,

uczestników tego funduszu i klientów towarzystwa oraz ochronę informacji poufnych

lub stanowiących tajemnicę zawodową;

”

,

-

pkt 6 otrzymuje brzmienie

„

6)

ewidencjonować transakcje zawierane w ramach zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy,

ewidencjonować zlecenia nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa, ewidencjonować

transakcje zawarte na rachunek własny towarzystwa lub rachunek własny towarzystwa

prowadzony dla zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz ewidencjonować transakcje

zawierane w ramach wykonywania usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi

jeden lub większa liczba instrumentów finansowych;

”

,

d)

w ust. 2c wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Towarzystwo, z uwzględnieniem art. 24 rozporządzenia 231/2013, nie przyjmuje ani nie

przekazuje, w związku z prowadzeniem działalności, o której mowa w ust. 2a, opłat,

prowizji lub świadczeń niepieniężnych, z wyłączeniem

”

,

e)

ust. 2d otrzymuje brzmienie

„

2d.

Przepisu ust. 2c pkt 3 lit. a nie stosuje się do towarzystwa, które przed rozpoczęciem

świadczenia usługi w zakresie określonym w ust. 2a pkt 5 i 6 lub przed zawarciem umowy

o świadczenie usługi w zakresie określonym w ust. 2a pkt 4 przekazuje klientowi ogólne

zasady przyjmowania lub przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych

niż wskazane w ust. 2c pkt 1 i 2, pod warunkiem że informuje klienta o możliwości

przekazania na jego żądanie danych, o których mowa w ust. 2c pkt 3 lit. a.

”

,

f)

w ust. 2f zdanie drugie i trzecie otrzymują brzmienie

„

W celu ograniczenia koncentracji ryzyka towarzystwo powinno w przyjętym systemie zarządzania

ryzykiem ustanowić system limitów wewnętrznych dla każdego zarządzanego funduszu inwestycyjnego,

w tym dotyczących stosowania dźwigni finansowej AFI. W przyjętym systemie zarządzania

ryzykiem towarzystwo określa także zasady wyznaczania całkowitej ekspozycji albo ekspozycji

AFI, w tym wskazuje metody ich obliczania.

”

,

g)

po ust. 2f dodaje się ust. 2fa w brzmieniu

„

2fa.

Przyjęty w towarzystwie system zarządzania ryzykiem powinien zapewniać, aby ocena

wiarygodności kredytowej aktywów funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo

nie była oparta wyłącznie ani w sposób automatyczny na ratingach wystawianych przez

agencje ratingowe w rozumieniu art. 3 ust. 1 lit. b rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1060/2009

z dnia 16 września 2009 r. w sprawie agencji ratingowych

(Dz. Urz. UE L 302 z 17.11.2009, str. 1, z późn. zm.).

”

,

h)

w ust. 2g zdanie drugie otrzymuje brzmienie

„

Oświadczenie biegłego rewidenta wydawane jest w przedmiocie, czy system zarządzania

ryzykiem w towarzystwie jest adekwatny do rozmiarów i rodzaju prowadzonej działalności,

zgodny z przepisami prawa, czy obejmuje cały zakres działalności towarzystwa oraz

czy przyjęte metody pomiaru i monitorowania ryzyka, wyznaczania całkowitej ekspozycji

albo ekspozycji AFI oraz system limitów wewnętrznych przyjęte dla każdego zarządzanego

przez towarzystwo funduszu inwestycyjnego są prawidłowe oraz zgodne z profilem ryzyka

inwestycyjnego i polityką inwestycyjną.

”

;

32)

w art. 48a

a)

pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

sposób prowadzenia ewidencji transakcji zawartych przez fundusze inwestycyjne otwarte

oraz transakcji zawartych na rachunek własny towarzystwa lub rachunek własny towarzystwa

prowadzony dla zbiorczego portfela papierów wartościowych, ewidencji zleceń składanych

przez uczestników funduszy inwestycyjnych otwartych, a także ewidencji transakcji

zawartych przez towarzystwo w ramach wykonywania usługi zarządzania portfelami, w

skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,

”

,

b)

pkt 5-7 otrzymują brzmienie

„

5)

szczegółowe wymagania w zakresie działania towarzystwa w najlepiej pojętym interesie

funduszu inwestycyjnego otwartego oraz uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego,

w tym w zakresie wykonywania decyzji inwestycyjnych w zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi

funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie składania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych łącznie dla różnych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo

oraz łącznie z innymi zleceniami składanymi przez towarzystwo, oraz przeprowadzania

analiz przy doborze lokat funduszu inwestycyjnego,

6)

tryb i warunki postępowania towarzystwa w zakresie zarządzania portfelami, w skład

których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, doradztwa inwestycyjnego

oraz przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,

w tym w zakresie świadczenia usług, promowania świadczonych usług oraz kontaktów z

klientami,

7)

tryb i warunki postępowania towarzystwa w zakresie prowadzenia działalności pośrednictwa

w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa

funduszy zagranicznych i funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach

należących do EEA oraz doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentów

finansowych, w tym w zakresie świadczenia usług, promowania świadczonych usług oraz

kontaktów z klientami,

”

,

c)

część wspólna otrzymuje brzmienie

„

-

w celu zapewnienia ochrony interesu uczestników funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych

portfeli papierów wartościowych oraz klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługi

zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych, doradztwa inwestycyjnego albo przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych, oraz dla zapewnienia prowadzenia przez towarzystwo

stabilnej działalności.

”

;

33)

po art. 48a dodaje się art. 48b i art. 48c w brzmieniu

„

Art. 48b.

Towarzystwo wykonujące działalność w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi

otwartymi, które zamierza rozszerzyć przedmiot swojej działalności o działalność określoną

w art. 45 ust. 1a, jest obowiązane, w celu spełnienia warunków prowadzenia tej działalności,

dostosować rozwiązania organizacyjne i techniczne oraz regulacje wewnętrzne przyjęte

w związku z wykonywaniem działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi

otwartymi do wymogów ustawy oraz rozporządzenia 231/2013 w zakresie, w jakim dotyczą

one działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

Art. 48c.

1.

System zarządzania ryzykiem w towarzystwie prowadzącym działalność w zakresie zarządzania

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi zapewnia, aby w żadnym momencie ekspozycja

AFI, w przypadku

1)

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stosującego zasady i ograniczenia

inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego,

2)

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stosującego zasady i ograniczenia

inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

3)

funduszu inwestycyjnego zamkniętego

- wyliczona przy zastosowaniu metody określonej w art. 8 rozporządzenia 231/2013,

nie przekraczała określonego w procedurach obowiązujących w towarzystwie limitu ekspozycji

AFI.

2.

Towarzystwo, odrębnie dla każdego zarządzanego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego, oblicza wartość ekspozycji AFI,

w każdym dniu roboczym, co najmniej raz dziennie.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

maksymalny limit ekspozycji AFI specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego

stosującego zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego

otwartego, specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stosującego zasady

i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz

funduszu inwestycyjnego zamkniętego, mając na uwadze konieczność zapewnienia ochrony

interesu uczestników funduszu inwestycyjnego.

”

;

34)

w art. 49 ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Jeżeli towarzystwo wykonuje działalność, o której mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1, kapitał

początkowy ulega zwiększeniu do wyrażonej w złotych równowartości 730 000 euro przy

zastosowaniu średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający

dzień złożenia wniosku o udzielenie zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład

których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych.

”

;

35)

w art. 50

a)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu

„

4a.

Towarzystwo prowadzące działalność w zakresie zarządzania alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi ma obowiązek, z uwzględnieniem art. 12-15 rozporządzenia 231/2013

1)

zwiększać kapitał własny ustalony zgodnie z ust. 1-4 o kwotę dodatkową - odpowiednio

do ryzyka roszczeń wobec towarzystwa z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania

jego obowiązków związanych z zarządzaniem specjalistycznym funduszem inwestycyjnym

otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym albo

2)

zawrzeć umowę ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody powstałe w wyniku

niewykonania lub nienależytego wykonania jego obowiązków związanych z zarządzaniem

specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym.

”

,

b)

ust. 5-7 otrzymują brzmienie

„

5.

O zmniejszeniu wartości kapitałów własnych poniżej poziomu określonego w ust. 1 i

4a oraz w przepisach wydanych na podstawie ust. 10 towarzystwo zawiadamia niezwłocznie

Komisję.

6.

Jeżeli wartość kapitałów własnych towarzystwa nie zostanie w terminie 3 miesięcy,

z zastrzeżeniem ust. 7, uzupełniona

1)

do poziomu wymaganego zgodnie z ust. 1-3 - Komisja może cofnąć zezwolenie na wykonywanie

działalności przez towarzystwo;

2)

do poziomu wymaganego zgodnie z ust. 4a - Komisja może cofnąć zezwolenie na zarządzanie

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

7.

Jeżeli w wyniku zmiany kursu euro wartość kapitału własnego towarzystwa ulegnie obniżeniu

poniżej poziomu wymaganego zgodnie z ust. 1-3 oraz ust. 4a, towarzystwo jest obowiązane

zwiększyć wartość kapitału własnego do wymaganego poziomu w terminie 6 miesięcy.

”

,

c)

uchyla się ust. 9;

36)

w art. 50a

a)

ust. 1-4 otrzymują brzmienie

„

1.

Towarzystwo, które na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, przekazało

zarządzanie funduszem inwestycyjnym i prowadzenie jego spraw, może w odniesieniu do

tego funduszu nie spełniać wymogów, o których mowa odpowiednio w art. 45 ust. 4, art.

45a ust. 3 i 4, art. 48 ust. 1, ust. 2b pkt 3 i 6-9 i ust. 2f-2g oraz art. 50 ust.

3 i 4a.

2.

Towarzystwo, które na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a lub 1b, przekazało

zarządzanie wszystkimi funduszami inwestycyjnymi i prowadzenie ich spraw i równocześnie

nie zarządza funduszem zagranicznym, unijnym AFI ani zbiorczym portfelem papierów

wartościowych oraz nie posiada zezwolenia Komisji na zarządzanie portfelami, w skład

których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo

inwestycyjne albo zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia

instrumentów finansowych, może nie spełniać wymogów, o których mowa w art. 42 ust.

3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 47a, art. 48 ust. 1 i

2b-2g, art. 49 ust. 1 oraz art. 50.

3.

W przypadku gdy spółce zarządzającej albo zarządzającemu z UE, którzy na podstawie

umowy, o której mowa odpowiednio w art. 4 ust. 1a albo 1b, zarządzają funduszem inwestycyjnym

i prowadzą jego sprawy, zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie działalności albo

Komisja zakaże im wykonywania działalności w zakresie zarządzania tym funduszem inwestycyjnym

i prowadzenia jego spraw, towarzystwo, o którym mowa w ust. 1 i 2, ma obowiązek niezwłocznie,

nie później jednak niż w terminie 3 miesięcy od dnia wystąpienia tego zdarzenia, dostosować

zasady wykonywania działalności do przepisów ustawy.

4.

W okresie dostosowania, o którym mowa w ust. 3, fundusz inwestycyjny, którego organem

jest towarzystwo, o którym mowa w ust. 2, jest reprezentowany przez depozytariusza.

W tym czasie fundusz ten nie zbywa i nie odkupuje jednostek uczestnictwa ani nie emituje

oraz nie wykupuje certyfikatów inwestycyjnych.

”

,

b)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a i 4b w brzmieniu

„

4a.

Jeżeli płynność aktywów funduszu inwestycyjnego otwartego albo specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego otwartego na to pozwala, fundusz może wznowić odkupywanie jednostek

uczestnictwa. O dniu wznowienia odkupywania jednostek uczestnictwa depozytariusz informuje

zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem udostępniania informacji

o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie internetowej.

4b.

Jeżeli termin wykupu certyfikatów inwestycyjnych zgodnie ze statutem funduszu inwestycyjnego

zamkniętego przypada w okresie, w którym fundusz jest reprezentowany przez depozytariusza,

wykup może być przeprowadzony pod warunkiem, że płynność aktywów funduszu na to pozwala.

O zamiarze wykupu oraz o wykupie certyfikatów inwestycyjnych depozytariusz informuje

zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem udostępniania informacji

o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie internetowej.

”

;

37)

w art. 54a ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

W przypadku gdy podmiot składający zawiadomienie jest

1)

zagranicznym zakładem ubezpieczeń lub zagranicznym zakładem reasekuracji w rozumieniu

ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, instytucją kredytową, zagraniczną firmą inwestycyjną w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE, którzy uzyskali zezwolenie na wykonywanie

działalności na terytorium państwa członkowskiego, lub

2)

podmiotem dominującym lub podmiotem pozostającym w podobnym stosunku do zakładu ubezpieczeń

lub zakładu reasekuracji w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, instytucji kredytowej, zagranicznej firmy inwestycyjnej w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE, którzy uzyskali zezwolenie na wykonywanie

działalności na terytorium państwa członkowskiego

- zawiadomienie zawiera odpowiednią informację w tym zakresie, wskazującą w szczególności

nazwę i siedzibę zagranicznego zakładu ubezpieczeń, zagranicznego zakładu reasekuracji,

instytucji kredytowej, firmy inwestycyjnej, spółki zarządzającej lub zarządzającego

z UE, o których mowa w pkt 2; jeżeli nie zachodzą okoliczności wymienione w pkt 1

i 2, zawiadomienie zawiera stosowne oświadczenie w tym zakresie.

”

;

38)

w art. 54b ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Informacje w zakresie kwalifikacji i doświadczenia zawodowego, a także informacje

w zakresie określonym w ust. 1 pkt 6 i 7, nie są wymagane w odniesieniu do podmiotu

składającego zawiadomienie i osób zarządzających jego działalnością, jeżeli podmiot

składający zawiadomienie jest bankiem krajowym, instytucją kredytową, zakładem ubezpieczeń,

zakładem reasekuracji, firmą inwestycyjną, zagraniczną firmą inwestycyjną w rozumieniu

ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE, którzy uzyskali zezwolenie na wykonywanie

działalności w Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim, o ile okoliczność

ta zostanie wykazana w zawiadomieniu.

”

;

39)

w art. 58

a)

w ust. 1

-

wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Do wniosku spółki o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo

załącza się

”

,

-

po pkt 3 dodaje się pkt 3a w brzmieniu

„

3a)

opis polityki wynagrodzeń, o której mowa w art. 47a ust. 1;

”

,

-

uchyla się pkt 5 i 6,

-

pkt 12a otrzymuje brzmienie

„

12a)

oświadczenie biegłego rewidenta w przedmiocie, czy system zarządzania ryzykiem w towarzystwie

będzie adekwatny do rozmiaru i charakteru prowadzonej działalności, zgodny z przepisami

prawa, czy obejmuje cały zakres działalności towarzystwa oraz czy przyjęte metody

pomiaru i monitorowania ryzyka, wyznaczania całkowitej ekspozycji albo ekspozycji

AFI oraz system limitów wewnętrznych przyjęte dla każdego funduszu inwestycyjnego

będą prawidłowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityką inwestycyjną

danego funduszu;

”

,

-

uchyla się pkt 13-16,

-

uchyla się pkt 18 i 19,

-

dodaje się pkt 20 w brzmieniu

„

20)

oświadczenie o niewystępowaniu powiązań, o których mowa w art. 61 ust. 2, a w przypadku

występowania takich powiązań - informację o powiązaniach obejmującą

a)

firmy (nazwy), siedziby i adresy spółek zarządzających, zagranicznych firm inwestycyjnych,

instytucji kredytowych, podmiotów prowadzących działalność ubezpieczeniową na podstawie

zezwolenia w państwie członkowskim oraz podmiotów prowadzących działalność reasekuracyjną

na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim, z którymi spółka jest powiązana,

b)

określenie rodzaju powiązań,

c)

wskazanie organów państw członkowskich, które udzieliły zezwolenia podmiotom, o których

mowa w lit. a, oraz organów państw członkowskich, które nadzorują ich działalność.

”

,

b)

uchyla się ust. 1a;

40)

po art. 58 dodaje się art. 58a i art. 58b w brzmieniu

„

Art. 58a.

1.

Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,

która składa jednocześnie wniosek o uzyskanie zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi, oprócz dokumentów i informacji określonych w art. 58 ust.

1 załącza do tego wniosku

1)

plan działalności obejmujący

a)

wskazanie zakresu czynności, które wnioskodawca zamierza wykonywać,

b)

opis sposobu wykonywania czynności związanych z zarządzaniem alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi, dotyczący w szczególności kapitałów własnych towarzystwa, polityki

wynagrodzeń, konfliktów interesów, zarządzania ryzykiem oraz płynnością, wyceny aktywów

zarządzanych funduszy, powierzania wykonywania czynności innym podmiotom oraz obowiązków

informacyjnych, publikacyjnych i sprawozdawczych,

c)

opis warunków technicznych wykonywania działalności, w tym warunków lokalowych, systemów

informatycznych oraz urządzeń telekomunikacyjnych;

2)

informacje o funduszach, jakimi spółka zamierza zarządzać, obejmujące

a)

strategie inwestycyjne funduszu,

b)

wskazanie funduszy bazowych - w przypadku zamiaru zarządzania funduszem, który jest

funduszem funduszy,

c)

opis polityki towarzystwa w zakresie korzystania przez fundusz z dźwigni finansowej

AFI,

d)

profil ryzyka funduszu,

e)

wskazanie funduszu podstawowego oraz jego siedziby - w przypadku zamiaru zarządzania

funduszem, który jest funduszem powiązanym,

f)

wskazanie państwa macierzystego - w przypadku zamiaru zarządzania unijnym AFI lub

alternatywnym funduszem inwestycyjnym z siedzibą w państwie należącym do EEA;

3)

informacje o związanych z zarządzaniem funduszami czynnościach, których wykonywanie

jest lub zostanie powierzone przedsiębiorcom lub przedsiębiorcom zagranicznym, obejmujące

a)

opis powierzanych czynności,

b)

opis działalności prowadzonej przez przedsiębiorców lub przedsiębiorców zagranicznych,

którym jest lub zostanie powierzone wykonywanie czynności,

c)

zasady przekazywania i dalszego przekazywania przez przedsiębiorców lub przedsiębiorców

zagranicznych wykonywania powierzonych czynności,

d)

uzasadnienie powierzenia wykonywania czynności.

2.

Załączane do wniosku spółki o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez

towarzystwo informacje i dokumenty, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 1-3a, 12 i

12a, powinny uwzględniać również zakres działalności objęty wnioskiem o uzyskanie

zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a oświadczenie

albo informacja, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 20, powinny odnosić się również

do powiązań z zarządzającym z UE.

3.

Wraz z wnioskiem o uzyskanie zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

spółka przekazuje

1)

w przypadku gdy spółka zamierza zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem

inwestycyjnym z siedzibą w państwie należącym do EEA

a)

statut lub inny dokument założycielski unijnego AFI lub funduszu,

b)

umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza unijnego AFI lub funduszu

oraz odpowiednio informacje, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5 i 7,

c)

informację dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego dotyczącą unijnego AFI

lub funduszu, przy czym przepisy art. 222a ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio,

d)

dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub podmiotach, o których mowa w art.

46 ust. 1-3a oraz w art. 46b, które mają istotny wpływ na działalność unijnego AFI

lub funduszu, w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne unijnego AFI lub funduszu,

wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacjami z Krajowego

Rejestru Karnego;

2)

w przypadku gdy spółka zamierza utworzyć fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art.

15 ust. 1a - statut funduszu i warunki emisji oraz dane osobowe osób zatrudnionych

w towarzystwie lub podmiotach, o których mowa w art. 46 ust. 1-3a oraz w art. 46b,

które mają istotny wpływ na działalność funduszu, w tym w szczególności na decyzje

inwestycyjne funduszu, wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz

informacjami z Krajowego Rejestru Karnego.

Art. 58b.

Do wniosku spółki o uzyskanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego składanego

jednocześnie z wnioskiem o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez

towarzystwo lub o uzyskanie zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

załącza się informacje i dokumenty wymienione w art. 22 ust. 1 pkt 1-12.

”

;

41)

w art. 59 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Przepisy art. 15 ust. 1 pkt 1 i 2, art. 31, art. 41-49, art. 52 i art. 53 stosuje

się odpowiednio do spółki akcyjnej ubiegającej się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie

działalności przez towarzystwo lub zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi, z zastrzeżeniem ust. 2.

”

;

42)

po art. 59 dodaje się art. 59a i art. 59b w brzmieniu

„

Art. 59a.

1.

Do wniosku towarzystwa o uzyskanie zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi towarzystwo załącza

1)

dokumenty określone w art. 58 ust. 1 pkt 1, 2 i 3a, uwzględniające wykonywanie wnioskowanej

działalności albo oświadczenie towarzystwa, że uprzednio złożone Komisji dokumenty

uwzględniają jej wykonywanie;

2)

dokumenty określone w art. 58 ust. 1 pkt 12 - w zakresie wnioskowanej działalności;

3)

informacje i dokumenty określone w art. 58 ust. 1 pkt 4, 7 i 9-11 albo oświadczenie

towarzystwa, że uprzednio złożone Komisji informacje i dokumenty są aktualne;

4)

oświadczenie albo informację, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 20, odnoszące się

do powiązań z zarządzającym z UE;

5)

informacje i dokumenty określone w art. 58 ust. 1 pkt 12a i art. 58a ust. 1.

2.

Wraz z wnioskiem, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo

1)

składa wniosek o zezwolenie na utworzenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego lub publicznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego, o którym mowa w art.

22 ust. 1, chyba że zamierza utworzyć wyłącznie fundusz inwestycyjny, o którym mowa

w art. 15 ust. 1a, lub wyłącznie zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem

inwestycyjnym z siedzibą w państwie należącym do EEA;

2)

przekazuje informacje i dokumenty, o których mowa w art. 58a ust. 3, jeżeli zamierza

utworzyć fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, lub zarządzać unijnym

AFI lub alternatywnym funduszem inwestycyjnym z siedzibą w państwie należącym do EEA.

Art. 59b.

Towarzystwo, które zamierza zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem inwestycyjnym

z siedzibą w państwie należącym do EEA, w odniesieniu do których nie przekazało informacji

zgodnie z art. 58a ust. 3 lub art. 59a ust. 2 pkt 2 przy ubieganiu się o zezwolenie

na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, niezwłocznie przekazuje Komisji

informacje i dokumenty, o których mowa w art. 58a ust. 3 pkt 1 lit. a-c.

”

;

43)

w art. 60

a)

wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Do wniosku o udzielenie zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi

jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne

lub zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych odpowiednio towarzystwo albo spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia

załącza

”

,

b)

pkt 4 otrzymuje brzmienie

„

4)

kopię umowy o uczestnictwo w systemie rekompensat zawartej pod warunkiem uzyskania

zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne lub zezwolenia na przyjmowanie

i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, z Krajowym Depozytem

Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną.

”

;

44)

w art. 61

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Komisja wydaje

1)

zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo;

2)

zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi;

3)

zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych;

4)

zezwolenie na doradztwo inwestycyjne;

5)

zezwolenie na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1d w brzmieniu

„

1a.

Zezwolenia, o których mowa w ust. 1 pkt 2-4, mogą być udzielone wyłącznie towarzystwu

albo wydane wraz z zezwoleniem, o którym mowa w ust. 1 pkt 1.

1b.

Zezwolenie, o którym mowa w ust. 1 pkt 5, może być udzielone wyłącznie towarzystwu

posiadającemu zezwolenie, o którym mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, albo wydane wraz z takim

zezwoleniem.

1c.

Wraz z zezwoleniem, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, Komisja wydaje zezwolenie na

utworzenie funduszu inwestycyjnego wskazanego we wniosku spółki zgodnie z art. 38

ust. 2 i 4.

1d.

Rozpoczęcie przez towarzystwo działalności na terytorium państw członkowskich oraz

wprowadzanie do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej unijnego AFI może nastąpić

po spełnieniu wymagań określonych w przepisach działu XII.

”

,

c)

w ust. 2 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,

zasięga opinii właściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli towarzystwo byłoby

”

,

d)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Przed wydaniem zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

Komisja zasięga opinii właściwego organu państwa członkowskiego, również jeżeli określone

w ust. 2 powiązania występują w odniesieniu do zarządzającego z UE.

”

,

e)

w ust. 4 pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

2)

wnioskodawca, członkowie jego zarządu lub rady nadzorczej, doradcy inwestycyjni, którzy

są lub zostaną zatrudnieni w towarzystwie, lub osoby, o których mowa w art. 22 ust.

1 pkt 6, mogą wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób

nienależycie zabezpieczający interes uczestników funduszu, lub członkowie zarządu

lub rady nadzorczej nie spełniają wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 2, lub nie

są spełnione wymagania, o których mowa w art. 42 ust. 3 lub w art. 44 ust. 2;

”

,

f)

po ust. 4a dodaje się ust. 4b-4d w brzmieniu

„

4b.

Komisja odmawia wydania zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,

w przypadku gdy

1)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

2)

wnioskodawca, członkowie jego zarządu lub rady nadzorczej, doradcy inwestycyjni, którzy

zostaną zatrudnieni w towarzystwie, lub osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt

6 oraz art. 58a ust. 3 pkt 1 lit. d i pkt 2, mogą wykonywać działalność objętą wnioskiem

z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes

uczestników funduszu;

3)

w odniesieniu do działalności objętej wnioskiem występują okoliczności określone w

ust. 4 pkt 3 lub 4.

4c.

Komisja może odmówić wydania zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,

w przypadku gdy opinia dotycząca zarządzającego z UE, o której mowa w ust. 2a, jest

negatywna.

4d.

Komisja odmawia wydania zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi

jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne

lub zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych, w przypadku gdy

1)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

2)

wnioskodawca może wykonywać działalność objętą wnioskiem z naruszeniem zasad uczciwego

obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes klientów.

”

,

g)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Odmowa wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo jest równoznaczna

z odmową wydania

1)

zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi;

2)

zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego;

3)

zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych, oraz zezwolenia na doradztwo inwestycyjne.

”

,

h)

po ust. 5 dodaje się ust. 5a w brzmieniu

„

5a.

Odmowa wydania zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

jest równoznaczna z odmową wydania

1)

zezwolenia na utworzenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub publicznego

funduszu inwestycyjnego zamkniętego;

2)

zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych.

”

,

i)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, w przypadku

gdy

1)

osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5-7, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem

zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes uczestników

funduszu;

2)

statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzględniają należycie

interesu uczestników funduszu;

3)

statut funduszu inwestycyjnego zawiera postanowienia uniemożliwiające zbywanie jednostek

uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej - w przypadku funduszu inwestycyjnego

otwartego;

4)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym.

”

,

j)

po ust. 6 dodaje się ust. 6a w brzmieniu

„

6a.

W przypadku odmowy wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego Komisja

może wydać zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo lub zezwolenie

na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

”

;

45)

w art. 61a

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Spółka ubiegająca się o wydanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,

która wraz z wnioskiem o wydanie takiego zezwolenia składa wyłącznie wniosek o wydanie

zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego zawarła

umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, oraz która nie będzie zarządzać innymi funduszami

inwestycyjnymi, może nie spełniać wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 3, art. 44

ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 47a, art. 48 ust. 1 i 2b-2g, art.

49 ust. 1, art. 50 oraz w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 48a.

”

,

b)

w ust. 2 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Do wniosków, o których mowa w ust. 1, załącza się informacje i dokumenty, o których

mowa w art. 22 ust. 1 pkt 1, 2, 5-7 i 10 oraz art. 58 ust. 1 pkt 1, 2, 8-11 i 20,

a ponadto

”

,

c)

w ust. 4 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo zasięga

opinii właściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli towarzystwo byłoby

”

,

d)

w ust. 6 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

wnioskodawca może wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w

sposób nienależycie zabezpieczający interes uczestników funduszu lub członkowie zarządu

lub rady nadzorczej nie spełniają wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 2;

”

,

e)

w ust. 8 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5-7, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem

zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes uczestników

funduszu;

”

,

f)

ust. 10 otrzymuje brzmienie

„

10.

Odmowa wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo jest równoznaczna

z odmową wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, a odmowa

wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego jest równoznaczna

z odmową wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo.

”

;

46)

po art. 61a dodaje się art. 61b w brzmieniu

„

Art. 61b.

1.

Towarzystwo powiadamia Komisję o planowanej istotnej zmianie warunków wykonywania

działalności, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 3a oraz art. 58a ust. 1. Do powiadomienia

załącza się szczegółowy opis planowanej zmiany.

2.

Towarzystwo może wprowadzić zmiany wskazane w powiadomieniu, o którym mowa w ust.

1, jeżeli Komisja w terminie miesiąca od dnia otrzymania powiadomienia nie zgłosi

sprzeciwu wobec wprowadzenia zmiany albo wobec jej zakresu.

3.

Komisja zgłasza sprzeciw, o którym mowa w ust. 2, w drodze decyzji, w przypadku gdy

planowana zmiana byłaby sprzeczna z przepisami prawa, prowadziłaby do wykonywania

przez towarzystwo działalności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu, w sposób nienależycie

zabezpieczający interes uczestników funduszu lub w sposób niezapewniający ostrożnego

i stabilnego zarządzania przez towarzystwo alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

4.

Decyzja, o której mowa w ust. 3, jest natychmiast wykonalna.

5.

W przypadkach uzasadnionych zakresem lub stopniem złożoności planowanej zmiany termin

określony w ust. 2 może być przedłużony, jeżeli przed jego upływem Komisja powiadomi

towarzystwo o przedłużeniu, nie więcej jednak niż o miesiąc.

6.

Przepisów ust. 2-5 nie stosuje się do zmian związanych z zamiarem utworzenia przez

towarzystwo specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu inwestycyjnego

zamkniętego innego niż fundusz, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, albo subfunduszu

takich funduszy. W takim przypadku

1)

powiadomienie, o którym mowa w ust. 1, załącza się do wniosku towarzystwa o zezwolenie

odpowiednio na utworzenie danego funduszu inwestycyjnego albo na zmianę statutu danego

funduszu inwestycyjnego w zakresie dotyczącym utworzenia nowego subfunduszu;

2)

towarzystwo może wprowadzić zmiany wskazane w powiadomieniu, o którym mowa w ust.

1, związane z utworzeniem danego funduszu lub subfunduszu w przypadku udzielenia zezwolenia

odpowiednio na utworzenie funduszu albo zmianę statutu.

”

;

47)

uchyla się art. 62;

48)

w art. 64 ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

W przypadku zawarcia przez towarzystwo umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo

1b, w odniesieniu do funduszu, którego dotyczy ta umowa, przepisy ust. 1-3 stosuje

się w zakresie czynności, o których mowa odpowiednio w art. 272c ust. 1 albo art.

276e ust. 1.

”

;

49)

art. 67 otrzymuje brzmienie

„

Art. 67.

1.

Zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo wygasa

1)

z chwilą ogłoszenia upadłości towarzystwa lub otwarcia jego likwidacji;

2)

gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia wydania zezwolenia nie rozpocznie zarządzania

funduszem inwestycyjnym otwartym;

3)

gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia zaprzestania zarządzania funduszami inwestycyjnymi

otwartymi nie rozpocznie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym;

4)

gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na

zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi nie rozpocznie zarządzania funduszem

inwestycyjnym otwartym.

2.

Zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo nie wygasa z przyczyn określonych

w ust. 1 pkt 2 i 3, jeżeli towarzystwo zarządza innym funduszem inwestycyjnym, funduszem

zagranicznym lub unijnym AFI lub jest organem funduszu, którym na podstawie umowy,

o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, zarządza i prowadzi jego sprawy spółka zarządzająca

albo zarządzający z UE.

3.

W przypadku rozwiązania funduszu inwestycyjnego otwartego w wyniku połączenia transgranicznego,

o którym mowa w art. 208zk ust. 1, jeżeli towarzystwo nie zarządza innym funduszem

inwestycyjnym, funduszem zagranicznym lub unijnym AFI ani nie zawarło umowy, o której

mowa w art. 4 ust. 1a lub 1b, termin, o którym mowa w ust. 1 pkt 3, ulega wydłużeniu

do czasu zaspokojenia wszystkich zobowiązań funduszu przejmowanego. Jeżeli towarzystwo

przed upływem terminu, o którym mowa w ust. 1 pkt 3, nie rozpocznie zarządzania innym

funduszem inwestycyjnym, funduszem zagranicznym lub unijnym AFI ani nie zawrze umowy,

o której mowa w art. 4 ust. 1a lub 1b, to po upływie tego terminu nie może rozpocząć

zarządzania takimi funduszami ani zawrzeć umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a lub

1b.

4.

Zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi wygasa

1)

w przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez

towarzystwo;

2)

gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia wydania zezwolenia nie rozpocznie zarządzania

specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym, funduszem inwestycyjnym zamkniętym

lub unijnym AFI;

3)

gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia zaprzestania zarządzania specjalistycznymi

funduszami inwestycyjnymi otwartymi, funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi lub unijnymi

AFI nie rozpocznie zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym,

funduszem inwestycyjnym zamkniętym lub unijnym AFI.

5.

Zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi nie wygasa z przyczyn

określonych w ust. 4 pkt 2 i 3, jeżeli towarzystwo jest organem funduszu, którym na

podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, zarządza i prowadzi jego sprawy zarządzający

z UE.

6.

Zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych, oraz zezwolenie na doradztwo inwestycyjne wygasają w przypadku

wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo.

7.

Zezwolenie na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych wygasa w przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie

działalności przez towarzystwo oraz wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na zarządzanie

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

”

;

50)

w art. 68

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo

lub od dnia wygaśnięcia takiego zezwolenia fundusz inwestycyjny jest reprezentowany

przez depozytariusza. W tym czasie fundusz nie zbywa i nie odkupuje jednostek uczestnictwa

ani nie emituje oraz nie wykupuje certyfikatów inwestycyjnych.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1c w brzmieniu

„

1a.

Jeżeli płynność aktywów funduszu inwestycyjnego otwartego albo specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego otwartego na to pozwala, fundusz może wznowić odkupywanie jednostek

uczestnictwa. O dniu wznowienia odkupywania jednostek uczestnictwa depozytariusz reprezentujący

fundusz informuje zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem

udostępniania informacji o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie

internetowej.

1b.

Jeżeli termin wykupu certyfikatów inwestycyjnych zgodnie ze statutem funduszu inwestycyjnego

zamkniętego przypada w okresie, w którym fundusz jest reprezentowany przez depozytariusza,

wykup może być przeprowadzony pod warunkiem, że płynność aktywów funduszu na to pozwala.

O zamiarze wykupu lub o wykupie certyfikatów inwestycyjnych depozytariusz reprezentujący

fundusz informuje zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem

udostępniania informacji o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie

internetowej.

1c.

W przypadku cofnięcia zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

przepisy ust. 1-1b stosuje się w odniesieniu do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego oraz funduszu inwestycyjnego zamkniętego.

”

,

c)

dodaje się ust. 4-7 w brzmieniu

„

4.

Zmiany statutu, o których mowa w ust. 3, wchodzą w życie z dniem ogłoszenia.

5.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 lub 1c, towarzystwo, podmioty, o których mowa

w art. 46 ust. 1-3a oraz w art. 46b, lub podmiot, któremu zlecono prowadzenie ksiąg

rachunkowych funduszu lub dokonywanie wyceny aktywów funduszu, a w przypadku gdy na

podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, funduszem inwestycyjnym zarządza

i prowadzi jego sprawy spółka zarządzająca albo zarządzający z UE - także spółka zarządzająca

albo zarządzający z UE, są obowiązane niezwłocznie wydać depozytariuszowi reprezentującemu

fundusz dokumenty oraz inne nośniki informacji zawierające informacje dotyczące funduszu

inwestycyjnego.

6.

Depozytariusz, reprezentując fundusz inwestycyjny w przypadku, o którym mowa w ust.

1 lub 1c, jest obowiązany do wykonywania czynności związanych z reprezentacją funduszu

inwestycyjnego z zachowaniem należytej staranności oraz z uwzględnieniem interesu

uczestników funduszu, w tym do niezwłocznego przejęcia dokumentów oraz innych nośników

informacji dotyczących funduszu inwestycyjnego od towarzystwa lub innych podmiotów,

w których posiadaniu takie dokumenty lub nośniki informacji się znajdują, do podejmowania

niezwłocznie wszystkich niezbędnych czynności mających na celu ściągnięcie należności

funduszu inwestycyjnego i zaspokojenie zobowiązań funduszu inwestycyjnego względem

uczestników funduszu lub innego funduszu inwestycyjnego oraz do zapewnienia, aby fundusz

inwestycyjny realizował w terminie zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa albo

wykupu certyfikatów inwestycyjnych, o ile nastąpiło wznowienie odkupywania jednostek

uczestnictwa funduszu lub została podjęta decyzja o wykupie certyfikatów inwestycyjnych.

7.

Depozytariusz w okresie wykonywania funkcji, o której mowa w ust. 1 lub 1c, obowiązany

jest do jej oddzielenia pod względem organizacyjnym i technicznym od wykonywania funkcji

depozytariusza, o której mowa w art. 72.

”

;

51)

w art. 69

a)

w ust. 1 po pkt 4 dodaje się pkt 4a w brzmieniu

„

4a)

przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

W przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez

towarzystwo depozytariusz przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji

funduszy przez 5 lat od dnia rozwiązania funduszu.

”

;

52)

po dziale III dodaje się działy IIIa i IIIb w brzmieniu

„

Dział IIIa

Alternatywna spółka inwestycyjna i zarządzający ASI

Rozdział 1

Wykonywanie działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej i zarządzającego ASI

Art. 70a.

1.

Zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust.

2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji

na wykonywanie działalności określonej w art. 70e ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie

działalności przez zarządzającego ASI).

2.

Na warunkach określonych w rozdziale 3, w przypadku zarządzania portfelami inwestycyjnymi

o niskiej wartości, spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z siedzibą

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może wykonywać działalność określoną w art.

70e ust. 1 jako zarządzający ASI bez zezwolenia Komisji, po uzyskaniu wpisu do rejestru

zarządzających ASI.

3.

W przypadkach i na warunkach określonych w rozdziale 4 działalność określoną w art.

70e ust. 1 jako zewnętrznie zarządzający ASI może wykonywać również spółka kapitałowa,

o której mowa w art. 8b ust. 2 pkt 2, z siedzibą w państwie trzecim innym niż państwo

członkowskie lub państwo należące do EEA.

4.

W sprawach nieuregulowanych w ustawie do alternatywnych spółek inwestycyjnych i zarządzających

ASI stosuje się przepisy Kodeksu spółek handlowych.

5.

Przepisy dotyczące

1)

akcji zarządzającego ASI stosuje się odpowiednio również do udziałów w spółce z ograniczoną

odpowiedzialnością;

2)

akcjonariuszy zarządzającego ASI stosuje się odpowiednio również do wspólników spółki

z ograniczoną odpowiedzialnością;

3)

walnego zgromadzenia zarządzającego ASI i głosów na tym zgromadzeniu stosuje się odpowiednio

również do zgromadzenia wspólników spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i głosów

na tym zgromadzeniu.

Art. 70b.

1.

Polityka inwestycyjna alternatywnej spółki inwestycyjnej określa sposób lokowania

jej aktywów.

2.

Polityka inwestycyjna oraz strategie inwestycyjne są określane w dokumentach założycielskich

alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz w dokumentach, w tym regulaminach, przyjętych

przez zarządzającego ASI dotyczących działalności prowadzonej przez alternatywną spółkę

inwestycyjną, zwanych dalej „regulacjami wewnętrznymi ASI”.

Art. 70c.

1.

Alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI, które lokują co najmniej 85% swoich

aktywów w

1)

prawa uczestnictwa innej alternatywnej spółki inwestycyjnej lub innego unijnego AFI

lub

2)

prawa uczestnictwa więcej niż jednej innej alternatywnej spółki inwestycyjnej lub

więcej niż jednego innego unijnego AFI, o ile stosują one identyczne strategie inwestycyjne,

lub

3)

inne niż określone w pkt 1 i 2 aktywa, których wartość odzwierciedla wartość praw

uczestnictwa innej alternatywnej spółki inwestycyjnej lub innego unijnego AFI

- uznaje się za alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI działające jako AFI

powiązany.

2.

Alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI, o których mowa w ust. 1 pkt 1-3,

uznaje się za AFI podstawowe.

Art. 70d.

1.

Zarząd zarządzającego ASI składa się co najmniej z dwóch członków.

2.

Członkiem zarządu zarządzającego ASI może być osoba, która spełnia łącznie warunki

określone w art. 42 ust. 2.

3.

Co najmniej dwóch członków zarządu zarządzającego ASI, w tym prezes zarządu, oprócz

wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 2, musi spełniać następujące warunki

1)

posiadać wyższe wykształcenie lub prawo wykonywania zawodu doradcy inwestycyjnego,

o którym mowa w art. 126 ust. 3 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;

2)

legitymować się stażem pracy nie krótszym niż 3 lata na kierowniczym lub samodzielnym

stanowisku w instytucjach rynku finansowego lub innych podmiotach, prowadzących działalność

w zakresie lokowania aktywów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną lub w zakresie

strategii inwestycyjnych stosowanych przez alternatywną spółkę inwestycyjną lub pełnieniem

przez ten okres funkcji członka organu, komplementariusza lub wspólnika prowadzącego

sprawy tych instytucji lub podmiotów.

4.

W zarządzającym ASI ustanawia się radę nadzorczą.

5.

Członkiem rady nadzorczej może być osoba, która spełnia łącznie warunki określone

w art. 42 ust. 2. Co najmniej połowa członków rady nadzorczej musi spełniać dodatkowo

warunek określony w art. 44 ust. 2.

6.

O zmianach w składzie zarządu lub rady nadzorczej zarządzający ASI niezwłocznie powiadamia

Komisję, dołączając w przypadku powołania nowego członka tych organów dane osobowe

tej osoby wraz z opisem jej kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informację

z Krajowego Rejestru Karnego. W przypadku zmian w składzie zarządu powiadomienia dokonuje

przewodniczący rady nadzorczej lub inna osoba wskazana przez ten organ.

7.

Zarządzający ASI jest obowiązany zatrudniać co najmniej jednego doradcę inwestycyjnego

- do wykonywania czynności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi, jeżeli

prawa uczestnictwa co najmniej jednej takiej spółki mogą być wprowadzane do obrotu

wśród klientów detalicznych.

Art. 70e.

1.

Przedmiotem działalności zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie alternatywną

spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz, z zastrzeżeniem

ust. 2, zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do obrotu.

2.

Zarządzanie unijnym AFI może być przedmiotem działalności wyłącznie zewnętrznie zarządzającego

ASI, który uzyskał zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.

3.

Zewnętrznie zarządzający ASI może zarządzać więcej niż jedną alternatywną spółką inwestycyjną

prowadzącą działalność w formie określonej w art. 8a ust. 2 pkt 2 lub więcej niż jednym

unijnym AFI. Wewnętrznie zarządzający ASI może zarządzać wyłącznie daną spółką będącą

alternatywną spółką inwestycyjną.

Art. 70f.

1.

Alternatywna spółka inwestycyjna może być wprowadzana do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej

1)

wśród klientów profesjonalnych;

2)

wśród klientów detalicznych - wyłącznie jeżeli prawa uczestnictwa tej spółki są papierami

wartościowymi i informacje o nich oraz warunkach ich nabycia, stanowiące wystarczającą

podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu tych papierów wartościowych, udostępniane są,

w dowolnej formie i w dowolny sposób, co najmniej 150 osobom na terytorium jednego

państwa członkowskiego lub nieoznaczonemu adresatowi.

2.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, wprowadzanie alternatywnej spółki inwestycyjnej

do obrotu następuje na zasadach określonych w ustawie o ofercie publicznej.

3.

Jeżeli alternatywna spółka inwestycyjna działa jako AFI powiązany, może być wprowadzana

do obrotu, pod warunkiem że AFI podstawowym jest alternatywna spółka inwestycyjna

albo unijny AFI, które są zarządzane przez towarzystwo, zarządzającego ASI prowadzącego

działalność na podstawie zezwolenia albo zarządzającego z UE.

4.

O zamiarze wprowadzenia alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej zarządzający ASI jest obowiązany zawiadomić, w formie pisemnej,

Komisję.

5.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 4, zawiera

1)

list notyfikacyjny określający planowane działania zarządzającego ASI, w tym firmę

(nazwę) alternatywnej spółki inwestycyjnej, która ma być wprowadzana do obrotu, ze

wskazaniem jej siedziby;

2)

firmę, siedzibę oraz adres depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej;

3)

opis alternatywnej spółki inwestycyjnej lub informacje na jej temat, które zostały

udostępnione jej inwestorom;

4)

wskazanie siedziby AFI podstawowego, jeżeli alternatywna spółka inwestycyjna działa

jako AFI powiązany;

5)

w przypadku gdy prawa uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej nie są papierami

wartościowymi, o których mowa w ust. 1 pkt 2 - informacje o procedurach ustanowionych

w celu zapobiegania wprowadzaniu jej przez zarządzającego ASI lub podmioty działające

na jego zlecenie do obrotu wśród klientów detalicznych;

6)

informacje, o których mowa w art. 222a ust. 2, w zakresie, w jakim nie są objęte informacjami,

o których mowa w pkt 1-5 i w ust. 6.

6.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 4, załącza się regulacje wewnętrzne ASI.

7.

Komisja może zgłosić, w drodze decyzji, sprzeciw wobec zamierzonego wprowadzania alternatywnej

spółki inwestycyjnej do obrotu, jeżeli

1)

zarządzanie tą spółką przez zarządzającego ASI nie jest zgodne z przepisami prawa

lub zachodzi uzasadnione podejrzenie, że nie będzie zgodne z przepisami prawa, lub

2)

zarządzający ASI narusza określone w przepisach prawa warunki dotyczące podjęcia i

prowadzenia swojej działalności lub działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej

lub zachodzi uzasadnione podejrzenie takiego naruszenia.

8.

W terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentów i informacji,

o których mowa w ust. 5 i 6, Komisja wydaje decyzję, o której mowa w ust. 7, oraz

informuje o jej wydaniu na swojej stronie internetowej, albo informuje o możliwości

wprowadzenia alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu.

9.

Zarządzający ASI może rozpocząć wprowadzanie alternatywnej spółki inwestycyjnej wskazanej

w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej nie wcześniej niż z dniem doręczenia mu informacji, o której mowa w ust.

8.

10.

Zarządzający ASI jest obowiązany informować Komisję o istotnych zmianach danych zawartych

w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, i dołączonych do niego dokumentach

1)

w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;

2)

w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie

2 dni roboczych, po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.

11.

Komisja bez zbędnej zwłoki informuje zarządzającego ASI, jeżeli wskutek wprowadzenia

planowanej zmiany zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną nie będzie zgodne z

przepisami prawa.

12.

W przypadku wprowadzenia zmiany, o której mowa w ust. 10 pkt 1, bez wymaganego zawiadomienia

Komisji lub w przypadku gdy wskutek wprowadzonej zmiany zarządzanie alternatywną spółką

inwestycyjną nie jest zgodne z przepisami prawa lub zarządzający ASI narusza przepisy

prawa w pozostałym zakresie, Komisja może, bez względu na zastosowanie sankcji określonych

w art. 229a ust. 1 i 3, zakazać dalszego wprowadzania tej spółki do obrotu.

13.

Przepisów ust. 5-12 nie stosuje się, w przypadku gdy wprowadzenie alternatywnej spółki

inwestycyjnej do obrotu następuje w trybie oferty publicznej, wymagającym złożenia

do Komisji prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego.

Art. 70g.

1.

Zarządzający ASI może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, z uwzględnieniem

art. 75-82 rozporządzenia 231/2013, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu

wykonywanie czynności związanych z działalnością prowadzoną przez tego zarządzającego.

2.

Powierzenie wykonywania czynności nie może prowadzić do zaprzestania faktycznego wykonywania

działalności, o której mowa w art. 70e, przez zarządzającego ASI.

3.

Zarządzający ASI niezwłocznie informuje Komisję o zamiarze zawarcia umowy, o której

mowa w ust. 1, oraz zamiarze zmiany jej zakresu, a następnie przekazuje Komisji informację

o jej zawarciu, zmianie jej zakresu i rozwiązaniu.

4.

Do powierzania wykonywania czynności związanych z działalnością prowadzoną przez zarządzającego

ASI oraz przekazywania i dalszego przekazywania ich wykonywania stosuje się odpowiednio

przepisy art. 45a ust. 4-4d i 7 oraz art. 46 ust. 9.

5.

Umowa, o której mowa w ust. 1, której przedmiotem jest zlecenie zarządzania portfelem

inwestycyjnym alternatywnej spółki inwestycyjnej lub jego częścią albo zlecenie zarządzania

ryzykiem, może być, z uwzględnieniem art. 78 rozporządzenia 231/2013, zawarta wyłącznie

z podmiotem podlegającym nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem kapitałowym

i posiadającym zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden

lub większa liczba instrumentów finansowych.

6.

Zawarcie przez zarządzającego ASI umowy, o której mowa w ust. 1, której przedmiotem

jest zlecenie zarządzania portfelem inwestycyjnym alternatywnej spółki inwestycyjnej

lub jego częścią albo zlecenie zarządzania ryzykiem, z podmiotem innym niż określony

w ust. 5, wymaga zgody Komisji.

7.

Do wniosku o uzyskanie zgody Komisji na zawarcie umowy, o której mowa w ust. 6, której

przedmiotem jest zlecenie zarządzania portfelem inwestycyjnym alternatywnej spółki

inwestycyjnej lub jego częścią, zarządzający ASI załącza

1)

statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną podmiotu, o którym

mowa w ust. 6, wraz z odpisem z właściwego rejestru;

2)

projekt umowy, o której mowa w ust. 6;

3)

opis prowadzonej działalności oraz ostatnie sprawozdanie finansowe podmiotu, o którym

mowa w ust. 6, wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

oraz raportem z badania, a w przypadku braku takiego sprawozdania - inne dokumenty

i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację finansową podmiotu, o którym

mowa w ust. 6;

4)

schemat i opis powiązań kapitałowych podmiotu, o którym mowa w ust. 6;

5)

opis posiadanych przez podmiot, o którym mowa w ust. 6, warunków technicznych i organizacyjnych

do wykonywania umowy;

6)

procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę

zawodową obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w ust. 6;

7)

zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem i wykonaniem

umowy, obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w ust. 6;

8)

dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w ust. 6, lub prowadzących

sprawy tego podmiotu, oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu, wraz z opisem

ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;

9)

dane osobowe osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy w podmiocie, o którym mowa

w ust. 6, mających istotny wpływ na działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej,

w tym osób mających wpływ na decyzje inwestycyjne alternatywnej spółki inwestycyjnej

wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego

Rejestru Karnego;

10)

wskazanie alternatywnej spółki inwestycyjnej, której dotyczy umowa, wraz z informacjami

obejmującymi

a)

łączną wartość oraz opis aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego alternatywnej

spółki inwestycyjnej,

b)

opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej alternatywnej spółki inwestycyjnej,

c)

profil ryzyka alternatywnej spółki inwestycyjnej;

11)

uzasadnienie zawarcia przez zarządzającego ASI umowy z podmiotem, o którym mowa w

ust. 6.

8.

Komisja odmawia zgody na zawarcie umowy, o której mowa w ust. 7, w przypadku gdy

1)

dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 7;

2)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem

faktycznym;

3)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa

w ust. 6, lub osoby kierujące jego działalnością nie posiadają wystarczającego doświadczenia

w zakresie zarządzania aktywami;

4)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa

w ust. 6, może wykonywać powierzone przez zarządzającego ASI czynności z naruszeniem

przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający

interesy inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej.

9.

Do wniosku o uzyskanie zgody Komisji na zawarcie umowy, o której mowa w ust. 6, której

przedmiotem jest zlecenie zarządzania ryzykiem alternatywnej spółki inwestycyjnej,

zarządzający ASI załącza

1)

statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną podmiotu, o którym

mowa w ust. 6, wraz z odpisem z właściwego rejestru;

2)

projekt umowy, o której mowa w ust. 6;

3)

opis prowadzonej działalności oraz ostatnie sprawozdanie finansowe podmiotu, o którym

mowa w ust. 6, wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

oraz raportem z badania, a w przypadku braku takiego sprawozdania - inne dokumenty

i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację finansową podmiotu, o którym

mowa w ust. 6;

4)

schemat i opis powiązań kapitałowych podmiotu, o którym mowa w ust. 6;

5)

opis posiadanych przez podmiot, o którym mowa w ust. 6, warunków technicznych i organizacyjnych

do wykonywania umowy;

6)

procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę

zawodową obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w ust. 6;

7)

zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem i wykonaniem

umowy, obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w ust. 6;

8)

dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w ust. 6, lub prowadzących

sprawy tego podmiotu oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu wraz z opisem

ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;

9)

dane osobowe osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy w podmiocie, o którym mowa

w ust. 6, mających istotny wpływ na działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej,

wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego

Rejestru Karnego;

10)

wskazanie alternatywnej spółki inwestycyjnej, której dotyczy umowa, wraz z informacjami

obejmującymi

a)

łączną wartość oraz opis aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego alternatywnej

spółki inwestycyjnej,

b)

opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej alternatywnej spółki inwestycyjnej,

c)

profil ryzyka alternatywnej spółki inwestycyjnej;

11)

uzasadnienie zawarcia przez zarządzającego ASI umowy z podmiotem, o którym mowa w

ust. 6.

10.

Komisja odmawia zgody na zawarcie umowy, o której mowa w ust. 9, w przypadku gdy

1)

dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 9;

2)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem

faktycznym;

3)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa

w ust. 6, lub osoby kierujące jego działalnością nie posiadają wystarczającego doświadczenia

w zakresie zarządzania ryzykiem;

4)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa

w ust. 6, może wykonywać powierzone przez zarządzającego ASI czynności z naruszeniem

przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający

interesy inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej.

11.

Zgoda, o której mowa w ust. 7 lub 9, wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości, otwarcia

likwidacji, połączenia lub podziału podmiotu, o którym mowa w ust. 6.

12.

O ogłoszeniu połączenia, podziału, upadłości lub otwarciu likwidacji podmiotu, o którym

mowa w ust. 6, podmiot lub jego likwidator niezwłocznie informuje Komisję.

13.

Podmiot, o którym mowa w ust. 5 i 6, jest obowiązany poinformować Komisję o zmianie

danych, o których mowa w ust. 7 pkt 8 i 9 lub w ust. 9 pkt 8 i 9, oraz o zmianie w

dokumentach, o których mowa w ust. 7 pkt 1, 2 i 4-6 lub w ust. 9 pkt 1, 2 i 4-6, nie

później niż w terminie 14 dni od dnia powzięcia o nich wiadomości.

14.

Przekazanie, o którym mowa w art. 45a ust. 4b, i dalsze przekazanie, o którym mowa

w art. 45a ust. 4c, wykonywania czynności zarządzania portfelem inwestycyjnym alternatywnej

spółki inwestycyjnej lub jego częścią lub ryzykiem alternatywnej spółki inwestycyjnej

wymaga uzyskania przez zarządzającego ASI zgody Komisji.

15.

Zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, lub umowy, o której mowa w ust. 5 i 6, nie

zwalnia zarządzającego ASI z odpowiedzialności wobec alternatywnej spółki inwestycyjnej

i jej inwestorów.

16.

Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umowy, o której mowa

w ust. 1, zarządzający ASI odpowiada wobec inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej

solidarnie z podmiotem, z którym zawarł umowę, a w przypadku przekazania lub dalszego

przekazania wykonywania czynności związanych z działalnością prowadzoną przez zarządzającego

ASI innemu podmiotowi - również z tym podmiotem, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności,

za które podmioty te nie ponoszą odpowiedzialności.

Art. 70h.

1.

Zarządzający ASI dokonuje wyceny aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej i ustala

wartość aktywów netto oraz wartość aktywów netto przypadającą na prawo uczestnictwa,

zgodnie z przepisami o rachunkowości, z częstotliwością określoną w regulacjach wewnętrznych

ASI, nie rzadziej jednak niż raz w roku, a także w każdym dniu wprowadzania alternatywnej

spółki inwestycyjnej do obrotu lub odkupywania praw uczestnictwa tej spółki oraz w

przypadku istotnej zmiany wartości jej aktywów. Wycena aktywów alternatywnej spółki

inwestycyjnej obejmuje jej aktywa w całości.

2.

Zarządzający ASI opracowuje i wdraża zasady i procedury dokonywania wyceny aktywów

alternatywnej spółki inwestycyjnej z uwzględnieniem art. 67-72 i art. 74 rozporządzenia

231/2013 oraz zapewnia informowanie inwestorów tej spółki o dokonanych wycenach zgodnie

z regulacjami wewnętrznymi ASI.

3.

Czynności wyceny aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej przeprowadza

1)

zarządzający ASI, pod warunkiem że zapewniona jest niezależność przeprowadzania wyceny

od zarządzania portfelem inwestycyjnym oraz rzetelność jej przeprowadzania, a dodatkowo

polityka wynagrodzeń ogranicza występowanie konfliktów interesów, w tym wywieranie

wpływu na decyzje pracownika;

2)

zewnętrzny podmiot wyceniający wyznaczony przez zarządzającego ASI, niezależny od

alternatywnej spółki inwestycyjnej, zarządzającego ASI i podmiotów pozostających z

tymi podmiotami w bliskich powiązaniach oraz zapewniający prawidłowe i rzetelne wykonanie

czynności wyceny.

4.

Przez niezależność, o której mowa w ust. 3 pkt 2, należy rozumieć brak bezpośrednich

powiązań osobowych lub kapitałowych pomiędzy podmiotami.

5.

Zewnętrznym podmiotem wyceniającym może być, z uwzględnieniem art. 73 rozporządzenia

231/2013

1)

podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych;

2)

podmiot uprawniony do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych;

3)

podmiot wymieniony w art. 81b ust. 2;

4)

inny podmiot, którego wyspecjalizowany zakres działalności gwarantuje prawidłowe wykonywanie

czynności wyceny.

6.

Przy wyznaczaniu zewnętrznego podmiotu wyceniającego do wykonywania czynności wyceny

aktywów, o których mowa w art. 147 ust. 1 i 2, zapewnia się, aby były one wykonywane

przez zespół co najmniej trzech rzeczoznawców majątkowych uprawnionych do szacowania

nieruchomości na podstawie przepisów o gospodarce nieruchomościami.

7.

Zewnętrznym podmiotem wyceniającym nie może być podmiot uprawniony do badania sprawozdań

finansowych alternatywnej spółki inwestycyjnej lub zarządzającego ASI, depozytariusz

tej spółki ani inny podmiot, którego interesy mogą być sprzeczne z interesem tej spółki,

jej inwestorów lub zarządzającego ASI.

8.

Do zewnętrznego podmiotu wyceniającego oraz do jego wyznaczania stosuje się odpowiednio

przepis art. 45a ust. 4. Zewnętrzny podmiot wyceniający nie może przekazać innemu

podmiotowi wykonywania czynności związanych z wyceną aktywów alternatywnej spółki

inwestycyjnej.

9.

Zarządzający ASI odpowiada wobec alternatywnej spółki inwestycyjnej i jej inwestorów

za szkody spowodowane niedokonaniem lub nienależytym dokonaniem wyceny jej aktywów.

Do odpowiedzialności zewnętrznego podmiotu wyceniającego za szkody spowodowane niewykonaniem

lub nienależytym wykonaniem umowy, której przedmiotem jest wykonanie czynności wyceny,

stosuje się odpowiednio przepis art. 70g ust. 16.

10.

Zarządzający ASI niezwłocznie powiadamia Komisję i depozytariusza o wyznaczeniu zewnętrznego

podmiotu wyceniającego. Komisja może nakazać zmianę zewnętrznego podmiotu wyceniającego,

jeżeli nie są spełnione warunki określone w ust. 5-7 oraz w art. 45a ust. 4, lub zewnętrzny

podmiot wyceniający nie zapewnia prawidłowego lub obiektywnego wykonywania czynności

wyceny.

11.

Przepisy ust. 1-10 stosuje się odpowiednio do wyceny aktywów unijnego AFI, którym

zarządza zarządzający ASI.

Art. 70i.

Alternatywna spółka inwestycyjna dokonuje odkupienia praw uczestnictwa, jeżeli regulacje

wewnętrzne ASI tak stanowią. Wtakim przypadku regulacje wewnętrzne ASI określają warunki,

w jakich inwestor alternatywnej spółki inwestycyjnej może żądać odkupienia praw uczestnictwa,

w tym termin, w którym powinien zgłosić żądanie odkupienia praw uczestnictwa, oraz

termin, w którym nastąpi wypłata z tytułu odkupienia tych praw.

Art. 70j.

1.

Zarządzający ASI jest obowiązany opracować i wdrożyć politykę wynagrodzeń ustanawiającą

zasady wynagradzania osób, do których zadań należą czynności istotnie wpływające na

profil ryzyka zarządzającego ASI lub zarządzanych przez niego alternatywnych spółek

inwestycyjnych, w tym

1)

członków zarządu;

2)

osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące portfela inwestycyjnego alternatywnej

spółki inwestycyjnej;

3)

osób sprawujących funkcje z zakresu zarządzania ryzykiem;

4)

osób wykonujących czynności nadzoru zgodności działalności zarządzającego ASI z prawem.

2.

Do polityki wynagrodzeń, o której mowa w ust. 1, stosuje się odpowiednio przepisy

art. 47a ust. 2 i 3.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

szczegółowe wymagania, jakim powinna odpowiadać polityka wynagrodzeń zarządzającego

ASI, uwzględniając, aby pozwalała ona na skuteczne i rozsądne zarządzanie ryzykiem

oraz zniechęcała do podejmowania ryzyka niezgodnego z profilami ryzyka inwestycyjnego

i regulacjami wewnętrznymi ASI oraz unijnych AFI, a także nie wpływała niekorzystnie

na działanie zarządzającego ASI w najlepiej pojętym interesie tych podmiotów oraz

ich inwestorów.

Art. 70k.

1.

Zarządzający ASI na wniosek podmiotu innego niż określony w art. 2 pkt 13a lit. a-m

oraz w zakresie określonym w takim wniosku może uznać ten podmiot za klienta profesjonalnego,

pod warunkiem że podmiot ten posiada wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie

właściwych decyzji inwestycyjnych oraz właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami.

Przed uwzględnieniem wniosku zarządzający ASI ustala wiedzę tego podmiotu o zasadach

traktowania klientów profesjonalnych w zakresie, którego wniosek dotyczy.

2.

Zarządzający ASI na wniosek klienta profesjonalnego oraz w zakresie określonym w takim

wniosku może uznać tego klienta za klienta detalicznego. Zarządzający ASI może uznać

klienta profesjonalnego za klienta detalicznego również pomimo braku takiego wniosku.

Art. 70l.

1.

Zarządzający ASI jest obowiązany prowadzić działalność w zakresie zarządzania alternatywną

spółką inwestycyjną i unijnym AFI w sposób rzetelny i profesjonalny, z zachowaniem

należytej staranności i zgodnie z zasadami uczciwego obrotu, a także w najlepiej pojętym

interesie zarządzanych alternatywnych spółek inwestycyjnych i ich inwestorów, a także

w celu zapewnienia stabilności i bezpieczeństwa rynku finansowego.

2.

Zarządzający ASI jest obowiązany w szczególności

1)

zapewnić warunki techniczne i organizacyjne zapewniające bezpieczeństwo i ciągłość

prowadzonej działalności oraz właściwe jej wykonywanie;

2)

zapobiegać powstawaniu konfliktów interesów, wykrywać takie konflikty, a w przypadku

powstania takiego konfliktu - zapewnić ochronę interesu inwestorów alternatywnej spółki

inwestycyjnej i unijnego AFI oraz ochronę informacji poufnych lub stanowiących tajemnicę

zawodową;

3)

opracować i wdrożyć procedurę zapobiegającą ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji

poufnych lub stanowiących tajemnicę zawodową w celu zapobieżenia wykorzystywaniu lub

ujawnianiu takich informacji przez osoby posiadające dostęp do tych informacji, w

tym osoby kierujące działalnością zarządzającego ASI i uczestniczące w zarządzaniu

portfelem inwestycyjnym alternatywnej spółki inwestycyjnej i unijnego AFI;

4)

posiadać odpowiednią strukturę organizacyjną z wyraźnym podziałem funkcji, zadań i

odpowiedzialności oraz obowiązków informacyjnych;

5)

zatrudniać do wykonywania czynności z zakresu swojej działalności osoby posiadające

niezbędną wiedzę i kwalifikacje;

6)

opracować i wdrożyć procedury postępowania z reklamacjami inwestorów detalicznych

alternatywnej spółki inwestycyjnej i unijnego AFI;

7)

w odniesieniu do każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej i unijnego AFI stosujących

dźwignię finansową AFI stosować odpowiednie procedury zarządzania płynnością oraz

opracować i wdrożyć procedury umożliwiające monitorowanie ryzyka utraty płynności,

a także regularnie przeprowadzać testy warunków skrajnych obszaru płynności alternatywnej

spółki inwestycyjnej i unijnego AFI w warunkach normalnej płynności oraz sytuacji

nadzwyczajnych w zakresie płynności;

8)

ewidencjonować transakcje zawierane w ramach zarządzania portfelem inwestycyjnym alternatywnej

spółki inwestycyjnej i unijnego AFI, zlecenia nabycia lub odkupienia ich praw uczestnictwa,

jak również ewidencjonować transakcje zawarte na rachunek własny;

9)

przeprowadzać analizę przy doborze przedmiotu lokat alternatywnej spółki inwestycyjnej

i unijnego AFI i zapewniać zgodność decyzji inwestycyjnych ze strategią inwestycyjną,

celami i profilem ryzyka danej spółki lub unijnego AFI.

3.

Struktura organizacyjna zarządzającego ASI i przyjęte u niego systemy, procedury i

zasady wykonywania działalności powinny być dostosowane do jej rozmiarów, charakteru,

zakresu i stopnia złożoności.

Art. 70m.

1.

U zarządzającego ASI działa system kontroli wewnętrznej, który sprawdza legalność

i prawidłowość wykonywanej działalności oraz prawidłowość sprawozdań i informacji

sporządzanych przez zarządzającego ASI oraz zarządzane przez niego alternatywne spółki

inwestycyjne i unijne AFI.

2.

System kontroli wewnętrznej obejmuje

1)

system zarządzania ryzykiem zapewniający prawidłowe identyfikowanie, monitorowanie

i pomiar wszelkich rodzajów ryzyka, na które są lub mogą być narażone każda zarządzana

alternatywna spółka inwestycyjna i każdy zarządzany unijny AFI, i obejmujący procedury

umożliwiające zarządzanie ich płynnością;

2)

system nadzoru zgodności działalności z prawem służący zapewnieniu zgodności działalności

zarządzającego ASI z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi obowiązującymi

u tego zarządzającego, regulacjami wewnętrznymi ASI alternatywnej spółki inwestycyjnej

albo regulacjami wewnętrznymi unijnego AFI, którymi zarządza;

3)

system audytu wewnętrznego służący weryfikacji systemów oraz regulacji wewnętrznych

obowiązujących u tego zarządzającego i regulacji wewnętrznych ASI według kryterium

prawidłowości i skuteczności wypełniania obowiązków zarządzającego ASI oraz eliminacji

nieprawidłowości w tych systemach i regulacjach.

3.

Przyjęty u zarządzającego ASI system zarządzania ryzykiem powinien

1)

zapewniać, aby ocena wiarygodności kredytowej aktywów zarządzanych przez niego alternatywnych

spółek inwestycyjnych i unijnych AFI nie była oparta wyłącznie ani w sposób automatyczny

na ratingach wystawianych przez agencje ratingowe w rozumieniu art. 3 ust. 1 lit. b rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1060/2009

z dnia 16 września 2009 r. w sprawie agencji ratingowych;

2)

ustanawiać system limitów wewnętrznych dla każdej zarządzanej alternatywnej spółki

inwestycyjnej i każdego zarządzanego unijnego AFI, w tym dotyczących stosowania dźwigni

finansowej AFI;

3)

zapewniać dostosowanie profilu ryzyka alternatywnej spółki inwestycyjnej i unijnego

AFI do ich wielkości i struktury ich portfela oraz do ich strategii i celów inwestycyjnych;

4)

zapewniać spójność profilu płynności i polityki odkupywania praw uczestnictwa oraz

strategii inwestycyjnej danej alternatywnej spółki inwestycyjnej i danego unijnego

AFI.

Art. 70n.

1.

Kapitał początkowy na wykonywanie działalności

1)

zewnętrznie zarządzającego ASI wynosi co najmniej wyrażoną w złotych równowartość

125 000 euro,

2)

wewnętrznie zarządzającego ASI wynosi co najmniej wyrażoną w złotych równowartość

300 000 euro

- przy zastosowaniu średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ostatni

dzień roboczy poprzedzający dzień złożenia wniosku o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie

działalności przez zarządzającego ASI.

2.

Przez kapitał początkowy rozumie się sumę kapitału zakładowego w wielkości, w jakiej

został wpłacony łącznie z premią emisyjną, niepodzielonego zysku z lat ubiegłych,

a także zysku netto w trakcie zatwierdzania, o ile zysk ten wynika ze zbadanego przez

biegłego rewidenta sprawozdania finansowego, oraz kapitału rezerwowego, pomniejszoną

o niepokrytą stratę z lat ubiegłych.

Art. 70o.

1.

Zarządzający ASI jest obowiązany do utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie

niższym niż 25% różnicy pomiędzy wartością kosztów ogółem a wartością niektórych kosztów

zmiennych poniesionych w poprzednim roku obrotowym, wykazanych w sprawozdaniach przekazywanych

Komisji na podstawie art. 225 ust. 2a, a jeżeli zarządzający ASI nie prowadził działalności

lub prowadził ją krócej niż rok - na poziomie nie niższym niż 25% różnicy pomiędzy

wartością kosztów ogółem a wartością niektórych kosztów zmiennych określonych w analizie

ekonomiczno-finansowej, o której mowa w art. 70s ust. 3 pkt 7.

2.

Zarządzający ASI jest obowiązany do utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie

niższym niż określony w art. 70n ust. 1.

3.

Od chwili, gdy wartość aktywów zarządzanych alternatywnych spółek inwestycyjnych przekroczy

wyrażoną w złotych równowartość 250 000 000 euro na dzień wystąpienia zdarzenia, zarządzający

ASI jest obowiązany niezwłocznie zwiększyć poziom kapitału własnego o kwotę dodatkową

stanowiącą 0,02% różnicy między sumą wartości aktywów tych spółek a kwotą stanowiącą

równowartość w złotych 250 000 000 euro.

4.

Zarządzający ASI nie ma obowiązku zwiększenia poziomu kapitału własnego, o którym

mowa w ust. 3, jeżeli suma kapitału początkowego i kwoty dodatkowej, o których mowa

w ust. 2 i 3, przekroczy wyrażoną w złotych równowartość 10 000 000 euro.

5.

Równowartość w złotych kwot wyrażonych w euro, o których mowa w ust. 3 i 4, ustala

się przy zastosowaniu średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ostatni

dzień roboczy poprzedzający dzień wystąpienia zdarzenia.

6.

Zarządzający ASI jest obowiązany, z uwzględnieniem art. 12-15 rozporządzenia 231/2013

1)

zwiększać kapitał własny ustalony zgodnie z ust. 1-4 o kwotę dodatkową - odpowiednio

do ryzyka roszczeń wobec zarządzającego ASI z tytułu niewykonania lub nienależytego

wykonania jego obowiązków związanych z zarządzaniem alternatywną spółką inwestycyjną,

albo

2)

zawrzeć umowę ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody powstałe w wyniku

niewykonania lub nienależytego wykonania jego obowiązków związanych z zarządzaniem

alternatywną spółką inwestycyjną.

7.

O zmniejszeniu wartości kapitału własnego poniżej poziomu określonego w ust. 1 zarządzający

ASI zawiadamia niezwłocznie Komisję. Komisja może cofnąć zezwolenie na wykonywanie

działalności przez zarządzającego ASI, jeżeli wartość jego kapitału własnego nie zostanie,

w terminie 3 miesięcy, uzupełniona do wymaganego poziomu.

8.

Jeżeli w wyniku zmiany kursu euro wartość kapitału własnego zarządzającego ASI ulegnie

obniżeniu poniżej poziomu wymaganego zgodnie z ust. 1-3 lub 6, zarządzający ASI jest

obowiązany zwiększyć wartość kapitału własnego do wymaganego poziomu w terminie 6

miesięcy.

9.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, uwzględniając należytą ochronę

interesu inwestorów alternatywnych spółek inwestycyjnych, określi, w drodze rozporządzenia,

rodzaje kosztów zmiennych, o które pomniejsza się koszty ogółem przy wyliczaniu poziomu

kapitału własnego, o którym mowa w ust. 1.

Art. 70p.

1.

Aktywa zarządzającego ASI stanowiące pokrycie kapitału własnego, w wysokości określonej

zgodnie z art. 70o, są lokowane w sposób zapewniający odpowiednią płynność i bezpieczeństwo.

2.

W przypadku wewnętrznie zarządzającego ASI ograniczenie, o którym mowa w ust. 1, dotyczy

aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej - do wysokości określonej zgodnie z art.

70o.

Art. 70q.

1.

Kapitał zakładowy zarządzającego ASI może pochodzić wyłącznie ze źródeł udokumentowanych.

2.

Środki na pokrycie kapitału zakładowego zewnętrznie zarządzającego ASI lub na nabycie

akcji nie mogą pochodzić z pożyczki lub kredytu.

3.

Środki na pokrycie kapitału zakładowego wewnętrznie zarządzającego ASI, do wysokości

określonej w art. 70o ust. 1, lub na nabycie akcji nie mogą pochodzić z pożyczki lub

kredytu.

4.

Akcje zarządzającego ASI mogą być wyłącznie imienne, chyba że są zdematerializowane.

Art. 70r.

1.

Zarządzający ASI zawiadamia Komisję o istotnych zmianach w strukturze akcjonariuszy.

2.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, obejmuje wskazanie firmy (nazwy), siedziby

i adresu albo danych osobowych podmiotu, którego udział w ogólnej liczbie głosów na

walnym zgromadzeniu lub w kapitale zakładowym, w związku z nabyciem lub objęciem akcji,

przekroczył odpowiednio 10%, 33% lub 50% albo, w związku ze zbyciem akcji, spadł poniżej

takiego progu.

3.

Jeżeli jest to uzasadnione potrzebą ostrożnego i stabilnego zarządzania zarządzającym

ASI, z uwagi na ocenę sytuacji finansowej podmiotu, który uzyskał prawo wykonywania

głosu na walnym zgromadzeniu na poziomach określonych w ust. 2, lub z uwagi na możliwy

wpływ tego podmiotu na zarządzającego ASI, Komisja może, w drodze decyzji

1)

nakazać zaprzestanie wywierania takiego wpływu, wskazując termin oraz warunki i zakres

podjęcia stosownych czynności, lub

2)

zakazać wykonywania prawa głosu z akcji posiadanych przez ten podmiot, przy czym przy

dokonywaniu oceny, czy zachodzi przesłanka do wydania tego zakazu, przepisy art. 54h

ust. 2 stosuje się odpowiednio.

4.

Decyzje, o których mowa w ust. 3, są natychmiast wykonalne.

5.

W przypadku wydania zakazu, o którym mowa w ust. 3 pkt 2, wykonywanie przez akcjonariusza

prawa głosu ze wszystkich posiadanych akcji zarządzającego ASI jest bezskuteczne.

6.

Uchwała walnego zgromadzenia zarządzającego ASI jest nieważna, jeżeli przy jej podejmowaniu

wykonano prawo głosu z akcji, w stosunku do których Komisja wydała decyzję w przedmiocie

zakazu, o którym mowa w ust. 3 pkt 2, chyba że uchwała spełnia wymogi kworum oraz

większości głosów oddanych bez uwzględnienia głosów nieważnych. Prawo wytoczenia powództwa

o stwierdzenie nieważności uchwały przysługuje również Komisji. Przepis art. 425 Kodeksu spółek handlowych stosuje się odpowiednio.

7.

Na wniosek akcjonariusza Komisja uchyla decyzję w przedmiocie zakazu wydaną na podstawie

ust. 3, jeżeli ustały okoliczności uzasadniające wydanie tej decyzji.

Rozdział 2

Zezwolenia

Art. 70s.

1.

Wniosek o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI

może złożyć

1)

spółka kapitałowa w organizacji - w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność

jako wewnętrznie zarządzający ASI;

2)

spółka kapitałowa, która ma być komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej,

zgodnie z jej umową albo statutem, przed zgłoszeniem tej spółki do sądu rejestrowego

- w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność jako zewnętrznie zarządzający

ASI.

2.

Bieg terminów określonych w art. 169 i art. 325 § 1 Kodeksu spółek handlowych do zgłoszenia spółki do sądu rejestrowego ulega zawieszeniu na czas rozpatrywania

wniosku, o którym mowa w ust. 1.

3.

Do wniosku spółki o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI załącza się

1)

statut lub umowę spółki;

2)

odpis z rejestru przedsiębiorców - w przypadku spółki kapitałowej, o której mowa w

art. 8b ust. 2 pkt 2;

3)

dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń

zawodowych oraz informacje z Krajowego Rejestru Karnego, ze wskazaniem dwóch członków

zarządu, którzy spełniają warunki określone w art. 42 ust. 3;

4)

w przypadku akcjonariuszy posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym

zgromadzeniu lub co najmniej 10% udziału w kapitale zakładowym wnioskodawcy, będących

a)

osobami fizycznymi - dane osobowe tych osób, informacje o dotychczasowym przebiegu

pracy zawodowej lub wykonywanej działalności gospodarczej,

b)

osobami prawnymi albo jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości prawnej

- informację na temat wykonywanej działalności gospodarczej, aktualny odpis z właściwego

rejestru oraz ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego

do badania sprawozdań finansowych i raportem z badania, jeżeli badanie jest wymagane

przepisami prawa, a w przypadku braku takiego sprawozdania - inne dokumenty i informacje

przedstawiające rzetelnie ich aktualną sytuację finansową;

5)

informacje o podmiotach dominujących i podmiotach zależnych wobec akcjonariuszy posiadających

co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub co najmniej 10% udziału

w kapitale zakładowym wnioskodawcy, obejmujące wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia

i nazwiska, siedziby i adresu lub miejsca zamieszkania oraz opis wykonywanej działalności

gospodarczej;

6)

ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

finansowych i raportem z badania - w przypadku spółki, o której mowa w art. 8b ust.

2 pkt 2, jeżeli wykonywała inną działalność przed złożeniem wniosku;

7)

analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia działalności przez okres roku;

8)

regulamin zapobiegania ujawnianiu informacji, których wykorzystanie mogłoby naruszać

interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub interes nabywców papierów

wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej lub papierów wartościowych będących

przedmiotem obrotu na rynku regulowanym;

9)

opis polityki wynagrodzeń, o której mowa w art. 70j ust. 1;

10)

dane osobowe osób, które mają istotny wpływ na działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej,

zatrudnionych u wnioskodawcy lub w podmiotach, którym na podstawie umowy, o której

mowa w art. 70g ust. 1, wnioskodawca zlecił zarządzanie portfelem inwestycyjnym alternatywnej

spółki inwestycyjnej lub jego częścią lub zarządzanie ryzykiem, wraz z opisem kwalifikacji

i doświadczeń zawodowych tych osób oraz informacjami z Krajowego Rejestru Karnego;

11)

plan działalności obejmujący

a)

wskazanie zakresu czynności, które wnioskodawca zamierza wykonywać,

b)

schemat oraz opis organizacji przedsiębiorstwa, ze wskazaniem adresów centrali i oddziałów,

jeżeli jest planowane ich otwarcie,

c)

opis sposobu wykonywania czynności związanych z zarządzaniem alternatywnymi spółkami

inwestycyjnymi, dotyczący w szczególności kapitałów własnych zarządzającego ASI, polityki

wynagrodzeń, konfliktów interesów, zarządzania ryzykiem oraz płynnością, wyceny aktywów

zarządzanych alternatywnych spółek inwestycyjnych, powierzania wykonywania czynności

innym podmiotom, obowiązków informacyjnych, publikacyjnych i sprawozdawczych,

d)

opis warunków technicznych wykonywania działalności, w tym warunków lokalowych, systemów

informatycznych oraz urządzeń telekomunikacyjnych;

12)

informacje o alternatywnych spółkach inwestycyjnych, jakimi wnioskodawca zamierza

zarządzać, obejmujące

a)

strategie inwestycyjne alternatywnej spółki inwestycyjnej,

b)

wskazanie funduszy bazowych - w przypadku zamiaru zarządzania alternatywną spółką

inwestycyjną, która jest funduszem funduszy,

c)

opis polityki zarządzającego ASI w zakresie korzystania przez alternatywną spółkę

inwestycyjną z dźwigni finansowej AFI,

d)

profile ryzyka alternatywnej spółki inwestycyjnej,

e)

wskazanie AFI podstawowego oraz jego siedziby - w przypadku zamiaru zarządzania alternatywną

spółką inwestycyjną, która działa jako AFI powiązany,

f)

wskazanie państwa macierzystego - w przypadku zamiaru zarządzania unijnym AFI lub

alternatywną spółką inwestycyjną z siedzibą w państwie należącym do EEA;

13)

informacje o związanych z zarządzaniem alternatywną spółką inwestycyjną czynnościach,

których wykonywanie jest lub zostanie powierzone przedsiębiorcom lub przedsiębiorcom

zagranicznym, obejmujące

a)

opis powierzanych czynności,

b)

opis działalności prowadzonej przez przedsiębiorcę lub przedsiębiorcę zagranicznego,

którym jest lub zostanie powierzone wykonywanie czynności,

c)

zasady przekazywania i dalszego przekazywania przez przedsiębiorców lub przedsiębiorców

zagranicznych wykonywania powierzonych czynności,

d)

uzasadnienie powierzenia wykonywania czynności;

14)

odpisy z właściwych rejestrów podmiotów, którym wnioskodawca zamierza powierzyć wykonywanie

czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 70g ust. 1;

15)

informacje i dokumenty dotyczące danej alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą wnioskodawca

będzie zarządzać po uzyskaniu zezwolenia, obejmujące

a)

umowę lub statut spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną - w przypadku gdy

prowadzi ona działalność w formie określonej w art. 8a ust. 2 pkt 2,

b)

regulacje wewnętrzne ASI,

c)

informacje dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, przy czym przepisy

art. 222a ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio,

d)

oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o zgodności przyjętych

w regulacjach wewnętrznych ASI metod i zasad wyceny aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej

z przepisami dotyczącymi rachunkowości, a także o zgodności i kompletności tych zasad

z przyjętą dla danej spółki strategią inwestycyjną - w przypadku gdy zamierzone jest

wprowadzanie alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu wśród klientów detalicznych,

e)

umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki

inwestycyjnej,

f)

dane osobowe członków zarządu depozytariusza odpowiedzialnych za wykonywanie funkcji

depozytariusza przez jego jednostkę organizacyjną wraz z opisem ich kwalifikacji i

doświadczenia zawodowego,

g)

dane osobowe osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych

w umowie.

4.

Do wniosku o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI spółka załącza dodatkowo oświadczenie o niewystępowaniu powiązań, o których mowa

w art. 70t ust. 3, a w przypadku występowania takich powiązań - informację o powiązaniach

obejmującą

1)

firmy (nazwy), siedziby i adresy zarządzających z UE, spółek zarządzających, zagranicznych

firm inwestycyjnych, instytucji kredytowych, podmiotów prowadzących działalność ubezpieczeniową

na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim oraz podmiotów prowadzących działalność

reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim, z którymi spółka jest

powiązana;

2)

określenie rodzaju powiązań;

3)

wskazanie organów państw członkowskich, które udzieliły zezwolenia podmiotom, o których

mowa w pkt 1, oraz organów państw członkowskich, które nadzorują ich działalność.

5.

Opisy, o których mowa w ust. 3 pkt 3 i 10, powinny uwzględniać kwalifikacje i doświadczenia

zawodowe w zakresie poszczególnych strategii inwestycyjnych alternatywnej spółki inwestycyjnej,

o których mowa w ust. 3 pkt 12 lit. a.

6.

W celu ustalenia, czy wpływ osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio akcje wnioskodawcy

w liczbie zapewniającej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu

lub co najmniej 10% udziału w kapitale zakładowym wnioskodawcy nie będzie niekorzystny

dla ostrożnego i stabilnego zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną przez zarządzającego

ASI, przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub należytego zabezpieczenia interesu

inwestorów tej spółki, Komisja może żądać przedstawienia innych danych dotyczących

sytuacji finansowej tej osoby.

Art. 70t.

1.

Komisja wydaje zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.

2.

Rozpoczęcie przez zarządzającego ASI działalności na terytorium państw członkowskich

oraz wprowadzanie do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej unijnego AFI może

nastąpić po spełnieniu wymagań określonych w przepisach działu XII.

3.

Przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI Komisja

zasięga opinii właściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli zarządzający ASI byłby

1)

podmiotem zależnym od zarządzającego z UE, spółki zarządzającej, zagranicznej firmy

inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzącego działalność ubezpieczeniową

na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiotu prowadzącego działalność

reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim;

2)

podmiotem zależnym od podmiotu dominującego wobec zarządzającego z UE, spółki zarządzającej,

zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzącego działalność

ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiotu prowadzącego

działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim;

3)

kontrolowany przez te same osoby fizyczne lub prawne, które kontrolują zarządzającego

z UE, spółkę zarządzającą, zagraniczną firmę inwestycyjną, instytucję kredytową, podmiot

prowadzący działalność ubezpieczeniową posiadający zezwolenie w państwie członkowskim

lub podmiot prowadzący działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie

członkowskim.

4.

Komisja odmawia wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI, w przypadku gdy

1)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

2)

wnioskodawca, członkowie jego zarządu lub rady nadzorczej lub osoby, o których mowa

w art. 70s ust. 3 pkt 10, mogą wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego

obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes inwestorów alternatywnej

spółki inwestycyjnej, a także gdy członkowie zarządu lub rady nadzorczej nie spełniają

wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 2, lub nie są spełnione wymagania, o których

mowa w art. 42 ust. 3 lub w art. 44 ust. 2;

3)

wpływ osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio akcje zarządzającego ASI w liczbie

zapewniającej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub 10%

udziału w kapitale zakładowym mógłby okazać się niekorzystny dla ostrożnego i stabilnego

zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną, przestrzegania zasad uczciwego obrotu

lub należytego zabezpieczenia interesu inwestorów tej spółki;

4)

pozostawanie zarządzającego ASI w bliskich powiązaniach z innym podmiotem mogłoby

uniemożliwić Komisji skuteczne sprawowanie nadzoru nad zarządzającym ASI lub gdy sprawowanie

takiego nadzoru byłoby utrudnione lub niemożliwe ze względu na przepisy prawa obowiązujące

w miejscu siedziby lub zamieszkania tego podmiotu.

5.

Komisja może odmówić wydania zezwolenia, w przypadku gdy opinia, o której mowa w ust.

3, jest negatywna.

Art. 70u.

1.

Przepisy art. 70d, art. 70e, art. 70g, art. 70h, art. 70j, art. 70l, art. 70m, art.

70n, art. 70p i art. 70q stosuje się odpowiednio do spółki ubiegającej się o uzyskanie

zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.

2.

Przepisu art. 70q nie stosuje się do spółki, o której mowa w art. 8b ust. 2 pkt 2,

ubiegającej się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI, jeżeli przed dniem złożenia wniosku spółka ta wykonywała działalność w innej

dziedzinie. W takim przypadku do wniosku należy załączyć zaświadczenia o niezaleganiu

w podatkach albo stwierdzające stan zaległości akcjonariuszy, wydane na podstawie

ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa.

Art. 70v.

1.

Zarządzający ASI powiadamia Komisję o planowanej istotnej zmianie warunków wykonywania

działalności określonych w dokumentach, o których mowa w art. 70s ust. 3 pkt 1, 9

i 11-13.

2.

Zarządzający ASI może wprowadzić zmiany wskazane w powiadomieniu, o którym mowa w

ust. 1, jeżeli Komisja w terminie miesiąca od otrzymania powiadomienia nie zgłosi

sprzeciwu wobec wprowadzenia zmiany albo wobec jej zakresu.

3.

Komisja zgłasza sprzeciw, o którym mowa w ust. 2, w drodze decyzji, w przypadku gdy

planowana zmiana byłaby sprzeczna z przepisami prawa lub prowadziłaby do wykonywania

przez zarządzającego ASI działalności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu, w sposób

nienależycie zabezpieczający interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej

lub w sposób niezapewniający ostrożnego i stabilnego zarządzania alternatywnymi spółkami

inwestycyjnymi przez zarządzającego ASI.

4.

Decyzja, o której mowa w ust. 3, jest natychmiast wykonalna.

5.

W przypadkach uzasadnionych zakresem lub stopniem złożoności planowanej zmiany termin

określony w ust. 2 może być przedłużony, jeżeli przed jego upływem Komisja powiadomi

zarządzającego ASI o przedłużeniu, nie więcej jednak niż o miesiąc.

Art. 70w.

1.

Z zastrzeżeniem art. 238b, zewnętrznie zarządzający ASI powiadamia Komisję o każdej

alternatywnej spółce inwestycyjnej, którą zamierza zarządzać, dołączając do powiadomienia

dotyczące tej spółki informacje i dokumenty, o których mowa w art. 70s ust. 3 pkt

14 i 15, a w przypadku gdy byłyby one tożsame z dokumentem lub informacją uprzednio

przekazanymi Komisji - oświadczenie o aktualności danego dokumentu lub informacji.

2.

Zarządzający ASI może rozpocząć zarządzanie daną spółką po upływie miesiąca od dnia

otrzymania przez Komisję kompletnego powiadomienia.

Art. 70x.

1.

Zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI wygasa

1)

z chwilą ogłoszenia upadłości zarządzającego ASI lub otwarcia jego likwidacji;

2)

gdy zarządzający ASI przez 12 miesięcy od dnia wydania zezwolenia nie rozpocznie zarządzania

alternatywną spółką inwestycyjną lub unijnym AFI;

3)

gdy zarządzający ASI przez okres co najmniej 6 miesięcy nie prowadził działalności

objętej tym zezwoleniem.

2.

Od dnia wygaśnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez zewnętrznie zarządzającego

ASI lub od dnia wydania decyzji o cofnięciu tego zezwolenia alternatywna spółka inwestycyjna

jest reprezentowana przez depozytariusza. W tym czasie spółka ta nie może być wprowadzana

do obrotu, z zastrzeżeniem ust. 4.

3.

Cofnięcie lub wygaśnięcie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI powoduje rozwiązanie alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzącej działalność

w formie określonej w art. 8a ust. 2 pkt 1, chyba że w terminie 3 miesięcy od dnia

cofnięcia lub wygaśnięcia zezwolenia zostanie dokonana zmiana statutu alternatywnej

spółki inwestycyjnej w zakresie przedmiotu jej działalności, w wyniku której spółka

ta nie będzie wypełniać definicji alternatywnego funduszu inwestycyjnego.

4.

Cofnięcie lub wygaśnięcie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI powoduje rozwiązanie alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzącej działalność

w formie określonej w art. 8a ust. 2 pkt 2, jeżeli w terminie 3 miesięcy od dnia wygaśnięcia

zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI lub od dnia cofnięcia

takiego zezwolenia inny zarządzający ASI lub zarządzający z UE nie przejmie zarządzania

tą spółką.

Art. 70y.

1.

Do rozwiązania alternatywnej spółki inwestycyjnej stosuje się przepisy Kodeksu spółek handlowych, z tym że

1)

rozwiązanie spółki następuje po przeprowadzeniu likwidacji;

2)

likwidatorem spółki jest depozytariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej;

3)

o złożeniu do sądu rejestrowego wniosku o wykreślenie alternatywnej spółki inwestycyjnej

z rejestru likwidator niezwłocznie informuje Komisję.

2.

Komisja może wyznaczyć innego likwidatora.

3.

Przepisów art. 273 i art. 460 § 1 Kodeksu spółek handlowych nie stosuje się.

Art. 70z.

Zarządzający ASI przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji

dotyczące alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą zarządza. Przepisy art. 69 stosuje

się odpowiednio, z tym że w przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie

działalności przez zarządzającego ASI dokumenty oraz inne nośniki informacji dotyczące

takiej spółki przechowuje i archiwizuje jej depozytariusz.

Art. 70za.

Zarządzający ASI mogą być członkami izby, o której mowa w art. 70, jeżeli statut izby

tak stanowi. W takim przypadku zadania izby określone w art. 70 ust. 2 odnoszą się

również do alternatywnych spółek inwestycyjnych i zarządzających ASI.

Rozdział 3

Zarejestrowani zarządzający ASI

Art. 70zb.

1.

Działalność określona w art. 70e ust. 1 nie wymaga uzyskania zezwolenia Komisji i

może być wykonywana na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI, jeżeli łączna

wartość aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych alternatywnych spółek

inwestycyjnych, którymi zamierza zarządzać lub zarządza zarządzający ASI, nie przekracza,

z uwzględnieniem art. 2 rozporządzenia 231/2013, wyrażonej w złotych równowartości

kwoty 100 000 000 euro, a w przypadku gdy zarządzający ASI zarządza wyłącznie spółkami,

które nie stosują dźwigni finansowej AFI i w których prawa uczestnictwa mogą być odkupione

po co najmniej 5 latach od momentu ich nabycia - równowartości kwoty 500 000 000 euro.

2.

Równowartość w złotych kwot określonych w ust. 1 ustala się przy zastosowaniu średniego

kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień roboczy poprzedzający

1)

dzień złożenia wniosku - w przypadku podmiotu ubiegającego się o wpis do rejestru

zarządzających ASI;

2)

dzień przyjęty jako dzień obliczenia łącznej wartości aktywów wchodzących w skład

portfeli inwestycyjnych alternatywnych spółek inwestycyjnych, którymi zarządza - w

przypadku zarządzającego ASI wpisanego do rejestru zarządzających ASI.

3.

Zarządzający ASI niezwłocznie informuje Komisję o przyjętym dniu obliczania łącznej

wartości aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego alternatywnej spółki

inwestycyjnej, którym zarządza, jak również o jego zmianie.

4.

Do zarządzającego ASI, który wykonuje działalność określoną w art. 70e ust. 1 bez

zezwolenia Komisji, po uzyskaniu wpisu do rejestru zarządzających ASI nie stosuje

się przepisów art. 70d, art. 70f ust. 3-12, art. 70g-70j, art. 70l-70r oraz przepisów

działów IIIb, IV, XII i XIII.

5.

Działalność określona w art. 70e ust. 1 może być wykonywana przez zarządzającego ASI,

który spełnia warunki określone w ust. 1, na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności

zarządzającego ASI, jeżeli wystąpi on o takie zezwolenie. W takim przypadku przepisu

ust. 4 nie stosuje się.

6.

Rejestr zarządzających ASI prowadzi Komisja.

Art. 70zc.

1.

Komisja dokonuje wpisu zarządzającego ASI do rejestru zarządzających ASI na wniosek

1)

spółki kapitałowej w organizacji - w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność

jako wewnętrznie zarządzający ASI;

2)

spółki kapitałowej, która ma być komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej,

zgodnie z jej umową albo statutem, przed zgłoszeniem tej spółki do sądu rejestrowego

- w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność jako zewnętrznie zarządzający

ASI.

2.

Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, z uwzględnieniem art. 5 rozporządzenia 231/2013,

załącza się

1)

statut lub umowę spółki;

2)

odpis z rejestru przedsiębiorców - w przypadku spółki kapitałowej, o której mowa w

art. 8b ust. 2 pkt 2;

3)

dane osobowe członków zarządu lub rady nadzorczej wnioskodawcy, jak również innych

osób, które odpowiadają za wykonywaną przez wnioskodawcę działalność lub nią kierują,

wraz z odpisem informacji z Krajowego Rejestru Karnego;

4)

opis alternatywnych spółek inwestycyjnych wraz ze wskazaniem nazw tych spółek, którymi

wnioskodawca zamierza zarządzać, obejmujący

a)

planowaną łączną wartość aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych tych

spółek,

b)

opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej każdej z tych spółek;

5)

adres siedziby zarządzającego ASI.

3.

Komisja, w drodze decyzji, odmawia wpisu zarządzającego ASI do rejestru zarządzających

ASI, w przypadku gdy

1)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

ust. 2 oraz art. 5 rozporządzenia 231/2013 lub ze stanem faktycznym albo wniosek został

złożony przez podmiot nieuprawniony;

2)

z analizy wniosku lub załączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca lub

osoby, o których mowa w ust. 2 pkt 3, mogą wykonywać działalność z naruszeniem zasad

uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes inwestorów alternatywnej

spółki inwestycyjnej.

4.

Bieg terminów określonych w art. 169 i art. 325 § 1 Kodeksu spółek handlowych do zgłoszenia spółki do sądu rejestrowego ulega zawieszeniu na czas rozpatrywania

wniosku, o którym mowa w ust. 1.

Art. 70zd.

1.

Wpisowi do rejestru zarządzających ASI podlega

1)

firma (nazwa) i adres siedziby zarządzającego ASI;

2)

w przypadku zewnętrznie zarządzającego ASI - firma (nazwa) i adres siedziby każdej

zarządzanej przez niego alternatywnej spółki inwestycyjnej.

2.

Rejestr zarządzających ASI jest jawny.

3.

Zewnętrznie zarządzający ASI wpisany do rejestru zarządzających ASI zgłasza do tego

rejestru każdą alternatywną spółkę inwestycyjną, którą zamierza zarządzać, przekazując

Komisji informację o jej firmie (nazwie) wraz z opisem jej polityki inwestycyjnej

oraz strategii inwestycyjnej albo oświadczeniem, że polityka ta oraz strategia są

zgodne z opisem, o którym mowa w art. 70zc ust. 2 pkt 4 lit. b.

4.

Zarządzający ASI wpisany do rejestru zarządzających ASI niezwłocznie informuje Komisję

o zmianie danych określonych w ust. 1, w tym o zaprzestaniu zarządzania alternatywną

spółką inwestycyjną wpisaną do tego rejestru, a w przypadku gdy jest ono związane

z przejęciem zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną przez inny podmiot - wskazuje

równocześnie firmę (nazwę) i adres siedziby tego podmiotu.

Art. 70ze.

1.

Zarządzający ASI wpisany do rejestru zarządzających ASI zapewnia, z uwzględnieniem

art. 2 ust. 6 oraz art. 3 rozporządzenia 231/2013, monitorowanie łącznej wartości

aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych alternatywnych spółek inwestycyjnych,

którymi zarządza, oraz jej obliczanie co najmniej raz na 12 miesięcy.

2.

W przypadku gdy łączna wartość aktywów, o której mowa w ust. 1, przekroczy próg określony

w art. 70zb ust. 1 i przekroczenie to nie będzie miało charakteru tymczasowego, o

którym mowa w art. 4 rozporządzenia 231/2013, zarządzający ASI

1)

niezwłocznie informuje Komisję o przekroczeniu;

2)

w terminie 30 dni od dnia stwierdzenia przekroczenia

a)

składa wniosek o zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI zgodnie

z art. 70s albo

b)

zaprzestaje wykonywania działalności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi

i informuje o tym niezwłocznie Komisję, wskazując datę zaprzestania wykonywania tej

działalności.

3.

W przypadku niezłożenia w terminie wniosku, o którym mowa w ust. 2 pkt 2 lit. a, Komisja

wydaje decyzję o wykreśleniu zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI.

Art. 70zf.

1.

Komisja wykreśla zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI z urzędu w przypadku

1)

ogłoszenia upadłości zarządzającego ASI lub otwarcia jego likwidacji;

2)

niewykonywania działalności zarządzania ASI przez okres kolejnych 12 miesięcy;

3)

wydania zgodnie z art. 70ze ust. 3 albo art. 229a ust. 2 ostatecznej decyzji o wykreśleniu

zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI;

4)

uzyskania przez zarządzającego ASI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI;

5)

poinformowania Komisji przez zarządzającego ASI o zaprzestaniu wykonywania działalności

zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi w związku z niemającym charakteru

tymczasowego przekroczeniem progu, o którym mowa w art. 70ze ust. 2.

2.

Na wniosek zarządzającego ASI, który nie zarządza żadną alternatywną spółką inwestycyjną,

Komisja wykreśla go z rejestru zarządzających ASI przed upływem terminu określonego

w ust. 1 pkt 2.

3.

W przypadku wykreślenia zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI zgodnie z

ust. 1 pkt 1-3 przepisy art. 70x ust. 3 i 4 oraz art. 70y stosuje się odpowiednio.

Art. 70zg.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

sposób prowadzenia rejestru zarządzających ASI przez Komisję, w tym sposób dokonywania

wpisów oraz tryb jego udostępniania, uwzględniając zapewnienie sprawności postępowania.

Rozdział 4

Zarządzający ASI z państw trzecich

Art. 70zh.

1.

Spółka z siedzibą w państwie trzecim innym niż państwo członkowskie lub państwo należące

do EEA, posiadająca formę prawną równoważną spółce, o której mowa w art. 8b ust. 2

pkt 2, może wykonywać działalność określoną w art. 70e ust. 1 jako zewnętrznie zarządzający

ASI na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego ASI albo na

podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI, w przypadku gdy alternatywna spółka

inwestycyjna, którą zarządza, jest funduszem kapitałowym prowadzącym działalność w

formie spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, któremu Krajowy Fundusz

Kapitałowy udzielił wsparcia finansowego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o Krajowym Funduszu Kapitałowym

(Dz. U. z 2015 r. poz. 562, 1308 i 1767 oraz z 2016 r. poz. 615).

2.

Zarządzający ASI, o którym mowa w ust. 1, zwany dalej „zarządzającym z państwa trzeciego”,

może wykonywać działalność określoną w art. 70e ust. 1 wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej.

3.

Zarządzający z państwa trzeciego może zarządzać więcej niż jedną alternatywną spółką

inwestycyjną spełniającą warunki określone w ust. 1.

4.

O ile ustawa nie stanowi inaczej, do spółki z siedzibą w państwie trzecim innym niż

państwo członkowskie lub państwo należące do EEA ubiegającej się o zezwolenie albo

wpis, o których mowa w ust. 1, oraz do zarządzającego z państwa trzeciego stosuje

się przepisy dotyczące odpowiednio spółki ubiegającej się o takie zezwolenie albo

wpis oraz zarządzającego ASI z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Art. 70zi.

1.

Spółka, o której mowa w art. 8b ust. 2 pkt 2, z siedzibą w państwie trzecim innym

niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA załącza dodatkowo do wniosku

o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI oraz do

wniosku o wpis do rejestru zarządzających ASI informację wskazującą organ sprawujący

nadzór nad rynkiem finansowym w państwie swojej siedziby oraz oświadczenie o podleganiu

nadzorowi tego organu. Przepisu art. 70u ust. 2 nie stosuje się.

2.

Komisja odmawia spółce, o której mowa w art. 8b ust. 2 pkt 2, z siedzibą w państwie

trzecim innym niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA wydania zezwolenia

na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI oraz wpisu zarządzającego ASI

do rejestru zarządzających ASI, również w przypadku gdy

1)

wnioskodawca nie podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym

w państwie swojej siedziby lub nie jest zapewnione, na zasadzie wzajemności, przekazywanie

informacji dotyczących sytuacji finansowej i działalności wnioskodawcy między tym

organem nadzoru a Komisją;

2)

państwo siedziby wnioskodawcy nie zapewnia, na zasadzie wzajemności, równego dostępu

do wykonywania działalności na swoim terytorium, w tym tworzenia oddziałów, zarządzającym

ASI z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

3)

państwo siedziby wnioskodawcy jest sklasyfikowane jako kraj lub terytorium odmawiające

współpracy przez Grupę Specjalną do spraw Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (Financial

Action Task Force - FATF).

3.

Wydanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI oraz dokonanie

wpisu do rejestru zarządzających ASI nie może nastąpić przed wyłonieniem oferty zarządzającego

z państwa trzeciego w drodze konkursu, o którym mowa w art. 12 ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o Krajowym Funduszu Kapitałowym. Do wniosku o udzielenie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI albo do wniosku o wpis do rejestru zarządzających ASI wnioskodawca załącza oświadczenie

Krajowego Funduszu Kapitałowego o wyłonieniu w drodze tego konkursu oferty wnioskodawcy.

4.

Zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI oraz wpis do rejestru

zarządzających ASI są odpowiednio wydawane albo dokonywane, pod warunkiem że zarządzający

z państwa trzeciego i Krajowy Fundusz Kapitałowy zawrą umowę o udzielenie wsparcia

finansowego, o której mowa w art. 13 ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o Krajowym Funduszu Kapitałowym.

5.

Zarządzający z państwa trzeciego może rozpocząć zarządzanie portfelem inwestycyjnym

alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz wprowadzanie jej do obrotu po zawarciu umowy,

o której mowa w ust. 4.

Dział IIIb

Przejęcie kontroli nad spółkami nienotowanymi na rynku regulowanym i notowanymi emitentami

Art. 70zj.

1.

Przepisy niniejszego działu stosuje się w przypadku przejęcia przez fundusz kontroli

nad spółką nienotowaną na rynku regulowanym lub notowanym emitentem, z wyjątkiem przejęcia

kontroli nad

1)

mikroprzedsiębiorcą, małym przedsiębiorcą lub średnim przedsiębiorcą w rozumieniu

ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej;

2)

spółką celową specjalnego przeznaczenia, której przeważającym przedmiotem działalności

jest nabywanie nieruchomości w celach inwestycyjnych i zarządzanie nimi.

2.

Przez użyte w niniejszym dziale określenia

1)

spółka nienotowana na rynku regulowanym - rozumie się spółkę, której papiery wartościowe

nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym;

2)

notowany emitent - rozumie się podmiot emitujący we własnym imieniu akcje lub inne

papiery wartościowe o charakterze udziałowym dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym;

3)

fundusz - rozumie się specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz inwestycyjny

zamknięty, alternatywną spółkę inwestycyjną oraz unijny AFI, które są zarządzane przez

odpowiednio towarzystwo albo zarządzającego ASI;

4)

porozumienie - rozumie się pisemne lub ustne porozumienie dotyczące nabywania, zbywania

lub posiadania praw udziałowych w innym podmiocie, zgodnego wykonywania prawa głosu

z posiadanych w nim praw udziałowych lub prowadzenia w nim trwałej polityki finansowej

i operacyjnej;

5)

kontrola - rozumie się w odniesieniu do

a)

spółki nienotowanej na rynku regulowanym - posiadanie więcej niż 50% ogólnej liczby

głosów w takiej spółce,

b)

notowanego emitenta - bycie podmiotem dominującym wobec takiego emitenta;

6)

przejęcie kontroli - rozumie się doprowadzenie do uzyskania kontroli

a)

indywidualnie przez fundusz,

b)

wspólnie przez więcej niż jeden fundusz zarządzany przez to samo towarzystwo albo

tego samego zarządzającego ASI, gdy fundusze te łączy porozumienie,

c)

przez fundusz na podstawie porozumienia między towarzystwem lub zarządzającym ASI,

które nim zarządzają, i co najmniej jednym innym towarzystwem, zarządzającym ASI lub

zarządzającym z UE.

3.

Do ustalenia udziału głosów, o którym mowa w ust. 2 pkt 5 lit. a, przyjmuje się wszystkie

udziały, z którymi jest związane prawo głosu w spółce, znajdujące się w posiadaniu

funduszu oraz podmiotu, nad którym sprawuje on kontrolę, lub podmiotów posiadających

akcje w imieniu własnym, lecz na zlecenie lub na rzecz funduszu lub podmiotu, nad

którym fundusz sprawuje kontrolę.

Art. 70zk.

1.

Towarzystwo i zarządzający ASI każdorazowo zawiadamiają Komisję o osiągnięciu lub

przekroczeniu przez zarządzany fundusz, który posiada, nabywa lub zbywa udziały lub

akcje w spółce nienotowanej na rynku regulowanym, progu odpowiednio 10%, 20%, 30%

50% lub 75% głosów w ogólnej liczbie głosów w tej spółce oraz o obniżeniu udziału

w ogólnej liczbie głosów poniżej tych progów.

2.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, składa się niezwłocznie, nie później jednak

niż w terminie 10 dni roboczych od dnia, w którym towarzystwo albo zarządzający ASI

dowiedzieli się o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów.

Art. 70zl.

1.

O przejęciu przez fundusz kontroli nad spółką nienotowaną na rynku regulowanym towarzystwo

albo zarządzający ASI, którzy zarządzają tym funduszem, zawiadamiają w terminie 10

dni roboczych od dnia przejęcia kontroli

1)

Komisję;

2)

spółkę nienotowaną na rynku regulowanym, nad którą fundusz przejął kontrolę;

3)

wspólników lub akcjonariuszy spółki nienotowanej na rynku regulowanym, nad którą fundusz

przejął kontrolę - w zakresie, w jakim dane o nich są dostępne towarzystwu albo zarządzającemu

ASI.

2.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera

1)

informacje o liczbie udziałów w kapitale zakładowym spółki nienotowanej na rynku regulowanym

posiadanych po przejęciu kontroli oraz o liczbie głosów wynikającej z posiadania akcji

lub udziałów i ich procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów;

2)

informacje o warunkach, na jakich przejęto kontrolę, w tym informacje o podmiotach,

które w wyniku czynności prawnej dokonanej z przejmującym kontrolę będą uprawnione

do wykonywania prawa głosu w spółce nienotowanej na rynku regulowanym;

3)

datę przejęcia kontroli;

4)

dane o towarzystwie albo zarządzającym ASI, które zarządzają funduszem przejmującym

kontrolę;

5)

opis sposobów zapobiegania powstawaniu konfliktów interesów pomiędzy towarzystwem,

zarządzającym ASI oraz funduszem a spółką nienotowaną na rynku regulowanym albo wskazanie

miejsca jego udostępnienia;

6)

opis zasad udostępniania informacji spółce nienotowanej na rynku regulowanym oraz

innym podmiotom albo wskazanie miejsca jego udostępnienia.

3.

Towarzystwo oraz zarządzający ASI, o których mowa w ust. 1, dodatkowo przekazują

1)

Komisji, w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, oraz uczestnikom albo inwestorom

funduszu - informacje dotyczące źródeł pochodzenia środków finansowania działań, których

skutkiem jest przejęcie kontroli;

2)

spółce nienotowanej na rynku regulowanym i wspólnikom albo akcjonariuszom, o których

mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1 - informacje o zamiarach

dotyczących dalszego prowadzenia działalności tej spółki, w tym informacje mające

istotny wpływ na stan zatrudnienia oraz warunki pracy i płacy w tej spółce.

4.

Towarzystwo oraz zarządzający ASI występują w zawiadomieniu, o którym mowa w ust.

1, skierowanym do spółki nienotowanej na rynku regulowanym, nad którą fundusz przejął

kontrolę, o niezwłoczne

1)

poinformowanie przedstawicieli pracowników spółki nienotowanej na rynku regulowanym,

a w przypadku ich braku, pracowników tej spółki o przejęciu kontroli nad tą spółką,

2)

przekazanie przedstawicielom pracowników spółki nienotowanej na rynku regulowanym,

a w przypadku ich braku, pracownikom tej spółki informacji, o których mowa w ust.

2, i udostępnienie im informacji, o których mowa w ust. 3 pkt 2, o ile z odrębnych

przepisów nie wynikają ograniczenia w tym zakresie

- zgodnie z przepisami prawa pracy i w sposób przyjęty u danego pracodawcy.

Art. 70zm.

1.

Towarzystwo albo zarządzający ASI, którzy zarządzają funduszem przejmującym kontrolę

nad notowanym emitentem, niezwłocznie przekazują

1)

Komisji,

2)

notowanemu emitentowi, nad którym fundusz przejął kontrolę,

3)

wspólnikom albo akcjonariuszom notowanego emitenta, nad którym fundusz przejął kontrolę

- w zakresie, w jakim dane o nich są dostępne towarzystwu lub zarządzającemu ASI

- informacje związane z przejęciem kontroli.

2.

Informacje, o których mowa w ust. 1, obejmują

1)

dane o towarzystwie albo zarządzającym ASI, którzy zarządzają funduszem przejmującym

kontrolę;

2)

opis sposobów zapobiegania powstawaniu konfliktów interesów pomiędzy towarzystwem,

zarządzającym ASI oraz funduszem a notowanym emitentem, albo wskazanie miejsca jego

udostępnienia;

3)

opis zasad udostępniania informacji notowanemu emitentowi oraz innym podmiotom albo

wskazanie miejsca jego udostępnienia.

3.

Towarzystwo albo zarządzający ASI, przekazując notowanemu emitentowi informacje, o

których mowa w ust. 1, występują o niezwłoczne przekazanie tych informacji pracownikom

tego emitenta lub ich przedstawicielom, zgodnie z przepisami prawa pracy i w sposób

przyjęty u danego pracodawcy, o ile z odrębnych przepisów nie wynikają ograniczenia

w tym zakresie.

4.

Przepisów ust. 1-3 nie stosuje się do towarzystwa ani zarządzającego ASI, którzy zarządzają

funduszem przejmującym kontrolę nad notowanym emitentem, w zakresie, w jakim informacje

określone w ust. 2 zostały ujawnione wraz z zawiadomieniem składanym zgodnie z art.

69 ustawy o ofercie publicznej.

Art. 70zn.

1.

Towarzystwo oraz zarządzający ASI, którzy zarządzają funduszem przejmującym kontrolę

nad spółką nienotowaną na rynku regulowanym lub nad notowanym emitentem, są obowiązani,

w okresie 24 miesięcy od dnia przejęcia kontroli, zapobiegać wyprzedaży aktywów odpowiednio

tej spółki albo tego emitenta.

2.

Zapobieganie wyprzedaży aktywów, o którym mowa w ust. 1, obejmuje

1)

zakaz wykonywania praw z akcji lub udziałów w spółce nienotowanej na rynku regulowanym

lub w notowanym emitencie oraz innych czynności prawnych, w sposób skutkujący bezpośrednio

lub pośrednio dokonaniem

a)

wypłat wynikających z prawa do udziału w zysku spółki nienotowanej na rynku regulowanym

lub notowanego emitenta, w szczególności wypłat kwot wynikających z podziału zysku,

odsetek od akcji, oraz zaliczek na poczet takich wypłat,

b)

obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia udziałów lub akcji, nabycia udziałów lub

akcji własnych spółki nienotowanej na rynku regulowanym lub notowanego emitenta,

c)

zwrotu dopłat, o których mowa w art. 179 § 1 Kodeksu spółek handlowych, w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością;

2)

obowiązek podejmowania z zachowaniem należytej staranności działań mających na celu

zapobieżenie skutkom określonym w pkt 1.

3.

Ograniczenia, o których mowa w ust. 2, nie dotyczą

1)

wypłat, o których mowa w ust. 2 pkt 1 lit. a, dokonywanych przez spółkę nienotowaną

na rynku regulowanym lub notowanego emitenta - w kwocie przekraczającej wartość różnicy

między wartością aktywów netto z ostatniego rocznego sprawozdania finansowego tej

spółki lub tego emitenta a wartością stanowiącą sumę wartości wpłaconej części kapitału

zakładowego oraz wartości kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych, w zakresie,

w jakim ustawa, statut albo umowa tej spółki lub tego emitenta pozwalają na użycie

tych kapitałów;

2)

wypłat, o których mowa w ust. 2 pkt 1 lit. a, dokonywanych przez spółkę nienotowaną

na rynku regulowanym lub notowanego emitenta - w zakresie, w jakim kwota przeznaczona

do podziału między wspólników albo akcjonariuszy nie przekracza zysku za ostatni rok

obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione

z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone

do podziału, oraz pomniejszonego o kwotę niepokrytych strat z lat ubiegłych, wartości

bilansowej udziałów albo akcji własnych oraz o kwoty, które zgodnie z ustawą, statutem

albo umową tej spółki lub tego emitenta powinny być przekazane z zysku za ostatni

rok obrotowy na kapitał zapasowy lub kapitały rezerwowe;

3)

nabycia przez spółkę nienotowaną na rynku regulowanym lub notowanego emitenta lub

na rzecz tej spółki lub tego emitenta udziałów albo akcji własnych - w zakresie, w

jakim takie nabycie jest dopuszczalne na podstawie odrębnych przepisów, o ile wartość

nabywanych udziałów albo akcji łącznie z wartością udziałów albo akcji uprzednio nabytych

przez tę spółkę lub tego emitenta lub nabytych na jej rzecz lub na jego rzecz nie

będzie przekraczać wartości różnicy pomiędzy wartością aktywów netto z ostatniego

rocznego sprawozdania finansowego tej spółki lub tego emitenta a wartością stanowiącą

sumę wartości wpłaconej części kapitału zakładowego oraz wartości kapitału zapasowego

i kapitałów rezerwowych w zakresie, w jakim ustawa, statut albo umowa tej spółki pozwalają

na użycie tych kapitałów;

4)

obniżenia kapitału zakładowego w granicach dozwolonych ustawą - jeżeli obniżenie kapitału

zakładowego ma na celu wyrównanie poniesionych strat lub przeniesienie określonych

kwot do kapitałów rezerwowych, pod warunkiem że w wyniku tej operacji wartość kapitałów

rezerwowych nie przekroczy 10% obniżonego kapitału zakładowego.

”

;

53)

w dziale IV przed art. 71 dodaje się oznaczenie i tytuł rozdziału 1 w brzmieniu

„

Rozdział 1

Depozytariusz funduszu inwestycyjnego”;

54)

art. 71 i art. 72 otrzymują brzmienie

„

Art. 71.

1.

Towarzystwo, w drodze zawartej z depozytariuszem pisemnej umowy o wykonywanie funkcji

depozytariusza funduszu inwestycyjnego, ustanawia jednego depozytariusza dla każdego

funduszu inwestycyjnego.

2.

Umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego można zawrzeć wyłącznie

z

1)

bankiem krajowym, którego fundusze własne wynoszą co najmniej 100 000 000 zł;

2)

oddziałem instytucji kredytowej z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

jeżeli fundusze przydzielone do dyspozycji tego oddziału wynoszą co najmniej 100 000 000

zł;

3)

Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną.

3.

Umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego zamkniętego można

zawrzeć również z firmą inwestycyjną uprawnioną do wykonywania czynności, o których

mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, jeżeli jej kapitał założycielski, o którym mowa w art. 97 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wynosi co najmniej równowartość w złotych 730 000 euro.

4.

Równowartość w złotych wyrażonej w euro kwoty, o której mowa w ust. 3, jest ustalana

zgodnie z art. 98 ust. 10 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

Art. 72.

1.

Obowiązki depozytariusza wynikające z umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu

inwestycyjnego, z uwzględnieniem art. 83, art. 85-90 i art. 92-97 rozporządzenia 231/2013

- w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego i funduszu inwestycyjnego

zamkniętego, obejmują

1)

przechowywanie aktywów funduszu inwestycyjnego;

2)

prowadzenie rejestru wszystkich aktywów funduszu inwestycyjnego;

3)

zapewnienie, aby środki pieniężne funduszu inwestycyjnego były przechowywane na rachunkach

pieniężnych i rachunkach bankowych prowadzonych przez podmioty uprawnione do prowadzenia

takich rachunków zgodnie z przepisami prawa polskiego lub spełniające w tym zakresie

wymagania określone w prawie wspólnotowym lub równoważne tym wymaganiom;

4)

zapewnienie monitorowania przepływu środków pieniężnych funduszu inwestycyjnego;

5)

zapewnienie, aby zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa oraz emitowanie, wydawanie

i wykupywanie certyfikatów inwestycyjnych odbywało się zgodnie z przepisami prawa

i statutem funduszu inwestycyjnego;

6)

zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów funduszu inwestycyjnego następowało

bez nieuzasadnionego opóźnienia, oraz kontrolowanie terminowości rozliczania umów

z uczestnikami funduszu;

7)

zapewnienie, aby wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego oraz wartość aktywów

netto przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny była obliczana

zgodnie z przepisami prawa i statutem funduszu inwestycyjnego;

8)

zapewnienie, aby dochody funduszu inwestycyjnego były wykorzystywane w sposób zgodny

z przepisami prawa i ze statutem funduszu inwestycyjnego;

9)

wykonywanie poleceń funduszu inwestycyjnego, chyba że są sprzeczne z prawem lub statutem

funduszu inwestycyjnego;

10)

weryfikowanie zgodności działania funduszu inwestycyjnego z przepisami prawa regulującymi

działalność funduszy inwestycyjnych lub ze statutem w zakresie innym niż wynikający

z pkt 5-8 oraz z uwzględnieniem interesu uczestników.

2.

W przypadku funduszu, o którym mowa w art. 159, depozytariusz oprócz rejestru aktywów

funduszu prowadzi subrejestry aktywów każdego z subfunduszy.

3.

Depozytariusz zapewnia zgodne z prawem i statutem wykonywanie obowiązków funduszu,

o których mowa w ust. 1 pkt 3-8, co najmniej przez stałą kontrolę czynności faktycznych

i prawnych dokonywanych przez fundusz oraz nadzorowanie doprowadzania do zgodności

tych czynności z prawem i statutem funduszu.

4.

Podmiot wykonujący funkcje depozytariusza funduszu inwestycyjnego nie może wykonywać

innych czynności dotyczących tego funduszu lub towarzystwa, które mogłyby wywołać

konflikt interesów pomiędzy nim, funduszem inwestycyjnym, towarzystwem lub uczestnikami

funduszu inwestycyjnego, w szczególności pełnić funkcji prime brokera, chyba że

1)

oddzieli pod względem organizacyjnym i technicznym sprawowanie funkcji depozytariusza

funduszu inwestycyjnego od wykonywania innych czynności, których wykonywanie może

powodować powstanie konfliktu interesów, oraz

2)

zapewni właściwą identyfikację, monitorowanie oraz zarządzanie konfliktami interesów,

a także informowanie uczestników funduszu o stwierdzonych przypadkach wystąpienia

takiego konfliktu.

”

;

55)

po art. 72 dodaje się art. 72a i art. 72b w brzmieniu

„

Art. 72a.

1.

Depozytariusz jest obowiązany do wytoczenia powództwa na rzecz uczestników funduszu

przeciwko towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym

wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania funduszem i jego reprezentacji, a w przypadku

gdy na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, funduszem inwestycyjnym

zarządza i prowadzi jego sprawy spółka zarządzająca albo zarządzający z UE - przeciwko

tej spółce albo przeciwko temu zarządzającemu z UE z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem

lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania tym funduszem i prowadzenia

jego spraw należącym odpowiednio do kompetencji spółki zarządzającej albo zarządzającego

z UE zgodnie z art. 272c ust. 1 albo z art. 276e ust. 1.

2.

Depozytariusz wytacza powództwo, o którym mowa w ust. 1, na wniosek uczestnika funduszu.

3.

Depozytariusz może udzielić pełnomocnictwa procesowego adwokatowi lub radcy prawnemu.

4.

Z uwzględnieniem art. 98 § 1 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego

(Dz. U. z 2014 r. poz. 101, z późn. zm., koszty procesu ponosi uczestnik funduszu, z wyjątkiem kosztów zastępstwa procesowego

uczestnika, które w przypadku przegrania procesu ponosi depozytariusz.

5.

W przypadku gdy depozytariusz stwierdzi brak podstaw do wytoczenia powództwa, jest

obowiązany zawiadomić o tym uczestnika, nie później niż w terminie trzech tygodni

od dnia złożenia wniosku przez uczestnika.

6.

Jeżeli z wnioskiem, o którym mowa w ust. 2, wystąpiło kilku uczestników funduszu inwestycyjnego,

a szkoda każdego z uczestników spowodowana jest niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem

tych samych obowiązków towarzystwa, spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE,

i w ocenie depozytariusza zasadne jest wytoczenie powództwa także w imieniu innych

uczestników funduszu, depozytariusz ogłasza zgodnie z określonym w statucie funduszu

sposobem podawania informacji do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie internetowej

o zamiarze wytoczenia powództwa, o którym mowa w ust. 1, oraz o możliwości zgłaszania

przez uczestników depozytariuszowi wniosków o wytoczenie takiego powództwa w terminie

2 miesięcy od dnia ogłoszenia.

7.

Depozytariusz może żądać od towarzystwa, a w przypadku gdy na podstawie umowy, o której

mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, funduszem inwestycyjnym zarządza i prowadzi jego sprawy

spółka zarządzająca albo zarządzający z UE - od spółki zarządzającej albo zarządzającego

z UE, podmiotów, o których mowa w art. 45a lub art. 46, podmiotu, któremu zlecono

prowadzenie ksiąg rachunkowych funduszu lub dokonywanie wyceny aktywów funduszu, biegłego

rewidenta funduszu oraz podmiotu prowadzącego rejestr uczestników, ewidencję uczestników

albo rachunki papierów wartościowych albo rachunki zbiorcze, na których zapisywane

są certyfikaty inwestycyjne, informacji niezbędnych do wytoczenia powództwa, o którym

mowa w ust. 1.

Art. 72b.

1.

Instrumenty finansowe będące papierami wartościowymi, stanowiące aktywa funduszu inwestycyjnego,

o których mowa w art. 5 i art. 5a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, są zapisywane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez depozytariusza.

2.

Aktywa funduszu, w tym instrumenty finansowe, które nie mogą być zapisane na rachunku

papierów wartościowych, są przechowywane przez depozytariusza.

3.

Instrumenty finansowe inne niż wskazane w ust. 1 i 2 oraz inne aktywa funduszu inwestycyjnego,

które ze względu na ich istotę nie mogą być przechowywane przez depozytariusza, są

zapisywane przez depozytariusza w rejestrze aktywów funduszu.

4.

Depozytariusz jest obowiązany do weryfikowania uprawnień funduszu inwestycyjnego do

aktywów, o których mowa w ust. 3, na podstawie informacji i dokumentów przekazanych

przez towarzystwo lub fundusz, a jeżeli jest to możliwe - również na podstawie ksiąg

wieczystych, rejestrów publicznych oraz innych ewidencji.

5.

W przypadku gdy środki pieniężne funduszu inwestycyjnego są przechowywane przez depozytariusza

na rzecz funduszu na rachunku bankowym lub na rachunku pieniężnym służącym obsłudze

rachunku papierów wartościowych prowadzonym w imieniu depozytariusza, na rachunkach

tych nie mogą być przechowywane inne środki poza tymi, które są należne funduszowi.

6.

Depozytariusz nie może wykorzystywać we własnym imieniu i na własny rachunek aktywów,

o których mowa w ust. 1-3.

”

;

56)

w art. 73 ust. 1a-3 otrzymują brzmienie

„

1a.

Osoby wyznaczone przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w umowie

o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego powinny posiadać kwalifikacje

i doświadczenie zawodowe w tym zakresie oraz nie mogą być karane za umyślne przestępstwo

lub przestępstwo skarbowe.

2.

Depozytariusz nie może być akcjonariuszem towarzystwa będącego organem funduszu inwestycyjnego,

którego aktywa rejestruje, ani spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE, którzy

zarządzają takim funduszem i prowadzą jego sprawy.

3.

Jeżeli uczestnicy funduszu inwestycyjnego ponieśli szkody spowodowane niewykonaniem

lub nienależytym wykonaniem obowiązków towarzystwa w zakresie zarządzania funduszem

i jego reprezentacji, domniemywa się, że depozytariusz będący podmiotem z grupy kapitałowej

towarzystwa świadomie zaniechał wykonywania swoich obowiązków wynikających z ustawy

oraz umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego.

”

;

57)

art. 74-79 otrzymują brzmienie

„

Art. 74.

1.

Umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego, z uwzględnieniem

art. 83 rozporządzenia 231/2013 - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego i funduszu inwestycyjnego zamkniętego, określa szczegółowe obowiązki depozytariusza

i funduszu inwestycyjnego oraz sposób ich wykonywania, w tym zasady wymiany informacji

między funduszem inwestycyjnym a depozytariuszem, niezbędnych depozytariuszowi do

wykonywania jego obowiązków, a także wynagrodzenie depozytariusza i sposób kalkulacji

kosztów obciążających fundusz.

2.

Umowa, o której mowa w ust. 1, nie może wyłączyć albo ograniczyć obowiązków depozytariusza

określonych w ustawie.

Art. 75.

1.

Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonywaniem

obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 i art. 72a.

2.

Depozytariusz odpowiada wobec funduszu inwestycyjnego za utratę instrumentów finansowych,

o których mowa w art. 72b ust. 1, stanowiących aktywa funduszu inwestycyjnego oraz

aktywów funduszu, o których mowa w art. 72b ust. 2.

3.

Odpowiedzialność depozytariusza, o której mowa w ust. 1 i 2, nie może być wyłączona

albo ograniczona w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego.

4.

W przypadku utraty instrumentu finansowego, o którym mowa w art. 72b ust. 1, stanowiącego

aktywa funduszu inwestycyjnego lub aktywa funduszu, o którym mowa w art. 72b ust.

2, depozytariusz niezwłocznie zwraca funduszowi inwestycyjnemu taki sam instrument

finansowy lub takie samo aktywo albo kwotę odpowiadającą wartości utraconego instrumentu

finansowego lub aktywa.

5.

Depozytariusz może zwolnić się od odpowiedzialności, jeżeli wykaże, z uwzględnieniem

art. 101 rozporządzenia 231/2013 - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego i funduszu inwestycyjnego zamkniętego, że utrata instrumentu finansowego

lub aktywa funduszu nastąpiła z przyczyn od niego niezależnych.

6.

Uczestnicy funduszu mogą dochodzić roszczeń od depozytariusza bezpośrednio lub po

udzieleniu towarzystwu pełnomocnictwa za jego pośrednictwem.

Art. 76.

Fundusz inwestycyjny lub depozytariusz mogą rozwiązać umowę o wykonywanie funkcji

depozytariusza funduszu inwestycyjnego, za wypowiedzeniem, w terminie nie krótszym

niż 6 miesięcy. O wypowiedzeniu umowy wypowiadający zawiadamia niezwłocznie Komisję.

Art. 77.

Jeżeli depozytariusz nie wykonuje obowiązków określonych w umowie o wykonywanie funkcji

depozytariusza funduszu inwestycyjnego albo wykonuje je nienależycie, fundusz inwestycyjny

może rozwiązać umowę, za wypowiedzeniem, w terminie krótszym niż 6 miesięcy. O wypowiedzeniu

umowy fundusz zawiadamia niezwłocznie Komisję.

Art. 78.

W przypadku otwarcia likwidacji lub ogłoszenia upadłości depozytariusza, fundusz inwestycyjny

niezwłocznie dokonuje zmiany depozytariusza. Przepisu art. 76 nie stosuje się.

Art. 79.

1.

Zmiana depozytariusza jest dokonywana w sposób zapewniający nieprzerwane wykonywanie

obowiązków określonych w art. 72 ust. 1.

2.

Depozytariusz, z którym rozwiązano umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu

inwestycyjnego, jest obowiązany wydać depozytariuszowi, z którym fundusz inwestycyjny

zawarł taką umowę, rejestr aktywów, przechowywane aktywa funduszu inwestycyjnego oraz

dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 w terminach

uzgodnionych przez strony, jednakże bez zbędnej zwłoki.

”

;

58)

art. 81 i art. 81a otrzymują brzmienie

„

Art. 81.

Przechowywane przez depozytariusza aktywa funduszu inwestycyjnego albo wpłaty dokonane

na rachunek, o którym mowa w art. 28 ust. 1 i art. 130 ust. 1, nie mogą być przedmiotem

egzekucji kierowanej przeciwko depozytariuszowi oraz nie wchodzą do masy upadłości

depozytariusza i nie mogą być objęte postępowaniem restrukturyzacyjnym.

Art. 81a.

W przypadku gdy towarzystwo będące organem funduszu inwestycyjnego zawarło umowę,

o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, depozytariusz tego funduszu inwestycyjnego

i spółka zarządzająca albo zarządzający z UE zawierają w formie pisemnej umowę dotyczącą

współpracy i wymiany informacji, która powinna określać w szczególności

1)

opis zasad przechowywania aktywów funduszu w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów

funduszu inwestycyjnego;

2)

opis postępowania w przypadku zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, prospektu informacyjnego,

prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego lub warunków emisji, w szczególności

w zakresie odnoszącym się do obowiązków depozytariusza;

3)

opis zasad wymiany informacji niezbędnych do prawidłowego wykonywania działalności

spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE oraz depozytariusza, z uwzględnieniem

uprawnień depozytariusza do weryfikowania informacji przekazywanych przez spółkę zarządzającą

albo zarządzającego z UE, w tym przeprowadzania przez depozytariusza wizyt w miejscu

wykonywania działalności przez spółkę zarządzającą albo zarządzającego z UE;

4)

opis zasad weryfikacji przez spółkę zarządzającą albo zarządzającego z UE wypełniania

obowiązków przez depozytariusza;

5)

obowiązki stron w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu;

6)

zasady zmiany umowy oraz jej rozwiązania.

”

;

59)

w dziale IV dodaje się rozdziały 2 i 3 w brzmieniu

„

Rozdział 2

Depozytariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej

Art. 81b.

1.

Zarządzający ASI, w drodze zawartej z depozytariuszem pisemnej umowy o wykonywanie

funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej, ustanawia jednego depozytariusza

dla każdej zarządzanej alternatywnej spółki inwestycyjnej.

2.

Umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej można

zawrzeć wyłącznie z

1)

bankiem krajowym;

2)

oddziałem instytucji kredytowej z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

3)

firmą inwestycyjną uprawnioną do wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, jeżeli jej kapitał założycielski, o którym mowa w art. 97 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wynosi co najmniej równowartość w złotych 730 000 euro;

4)

Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną.

3.

Umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej można

zawrzeć również z prime brokerem działającym w charakterze kontrahenta takiej spółki,

jeżeli

1)

oddzieli on pod względem organizacyjnym i technicznym sprawowanie funkcji depozytariusza

od wykonywania swoich funkcji w charakterze prime brokera oraz

2)

zapewni on właściwą identyfikację i monitorowanie konfliktów interesów oraz zarządzanie

nimi, a także informowanie inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej o stwierdzonych

przypadkach wystąpienia takiego konfliktu.

4.

Równowartość w złotych wyrażonej w euro kwoty, o której mowa w ust. 2 pkt 3, jest

ustalana zgodnie z art. 98 ust. 10 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

Art. 81c.

1.

Obowiązki depozytariusza wynikające z umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej

spółki inwestycyjnej, z uwzględnieniem art. 83, art. 85-90 i art. 92-97 rozporządzenia

231/2013, obejmują

1)

przechowywanie aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej;

2)

prowadzenie rejestru wszystkich aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej;

3)

zapewnienie, aby środki pieniężne alternatywnej spółki inwestycyjnej były przechowywane

na rachunkach pieniężnych i rachunkach bankowych prowadzonych przez podmioty uprawnione

do prowadzenia takich rachunków zgodnie z przepisami prawa polskiego lub spełniające

w tym zakresie wymagania określone w prawie wspólnotowym lub równoważne tym wymaganiom;

4)

zapewnienie właściwego monitorowania przepływu środków pieniężnych alternatywnej spółki

inwestycyjnej;

5)

zapewnienie, aby wprowadzanie alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu i odkupywanie

praw uczestnictwa odbywało się zgodnie z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi

ASI;

6)

zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej

następowało bez nieuzasadnionego opóźnienia, oraz kontrolowanie terminowości rozliczania

umów z inwestorami alternatywnej spółki inwestycyjnej;

7)

zapewnienie, aby wartość aktywów netto i wartość prawa uczestnictwa alternatywnej

spółki inwestycyjnej była obliczana zgodnie z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi

ASI;

8)

zapewnienie, aby dochody alternatywnej spółki inwestycyjnej były wykorzystywane w

sposób zgodny z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi ASI;

9)

wykonywanie poleceń alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz zarządzającego ASI, chyba

że są sprzeczne z prawem lub regulacjami wewnętrznymi ASI;

10)

weryfikowanie zgodności działania alternatywnej spółki inwestycyjnej z przepisami

prawa lub regulacjami wewnętrznymi ASI w zakresie innym niż wynikający z pkt 5-8 oraz

z uwzględnieniem interesu inwestorów.

2.

Depozytariusz zapewnia zgodne z prawem i regulacjami wewnętrznymi ASI oraz regulacjami

wewnętrznymi zarządzającego ASI wykonywanie przez alternatywną spółkę inwestycyjną

oraz zarządzającego ASI czynności, o których mowa w ust. 1 pkt 3-8 i 10, co najmniej

przez stałą kontrolę czynności faktycznych i prawnych dokonywanych przez alternatywną

spółkę inwestycyjną oraz zarządzającego ASI, a także nadzorowanie doprowadzania do

zgodności tych czynności z prawem i regulacjami wewnętrznymi ASI oraz regulacjami

wewnętrznymi zarządzającego ASI.

3.

Podmiot wykonujący funkcje depozytariusza nie może wykonywać innych czynności dotyczących

alternatywnej spółki inwestycyjnej lub zarządzającego ASI, które mogłyby wywołać konflikt

interesów pomiędzy nim, tą spółką, jej inwestorami lub zarządzającym ASI, chyba że

1)

oddzieli pod względem organizacyjnym i technicznym sprawowanie funkcji depozytariusza

od wykonywania innych czynności, których wykonywanie może powodować powstanie konfliktu

interesów, oraz

2)

zapewni właściwą identyfikację i monitorowanie konfliktów interesów oraz zarządzanie

nimi, a także informowanie inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej o stwierdzonych

przypadkach wystąpienia takiego konfliktu.

Art. 81d.

1.

Depozytariusz jest obowiązany do wytoczenia powództwa na rzecz inwestorów detalicznych

alternatywnej spółki inwestycyjnej przeciwko zewnętrznie zarządzającemu ASI albo zarządzającemu

z UE z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków

w zakresie zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną.

2.

Depozytariusz wytacza powództwo, o którym mowa w ust. 1, na wniosek inwestora detalicznego.

3.

Depozytariusz może udzielić pełnomocnictwa procesowego adwokatowi lub radcy prawnemu.

4.

Z uwzględnieniem art. 98 § 1 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego, koszty procesu ponosi inwestor detaliczny, z wyjątkiem kosztów zastępstwa procesowego

inwestora, które w przypadku przegrania procesu ponosi depozytariusz.

5.

W przypadku gdy depozytariusz stwierdzi brak podstaw do wytoczenia powództwa, jest

obowiązany zawiadomić o tym inwestora detalicznego, nie później niż w terminie trzech

tygodni od dnia złożenia wniosku przez inwestora.

6.

Jeżeli z wnioskiem, o którym mowa w ust. 2, wystąpiło kilku inwestorów detalicznych

alternatywnej spółki inwestycyjnej, a szkoda każdego z inwestorów spowodowana jest

niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem tych samych obowiązków zarządzającego ASI

albo zarządzającego z UE, i w ocenie depozytariusza zasadne jest wytoczenie powództwa

także w imieniu innych inwestorów detalicznych alternatywnej spółki inwestycyjnej,

depozytariusz ogłasza na swojej stronie internetowej o zamiarze wytoczenia powództwa,

o którym mowa w ust. 1, oraz o możliwości zgłaszania przez inwestorów detalicznych

depozytariuszowi wniosków o wytoczenie takiego powództwa w terminie 2 miesięcy od

dnia ogłoszenia.

7.

Depozytariusz może żądać od zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE, podmiotów,

o których mowa w art. 70g, podmiotu, któremu zlecono prowadzenie ksiąg rachunkowych

alternatywnej spółki inwestycyjnej lub dokonywanie wyceny aktywów alternatywnej spółki

inwestycyjnej oraz biegłego rewidenta alternatywnej spółki inwestycyjnej informacji

niezbędnych do wytoczenia powództwa, o którym mowa w ust. 1.

Art. 81e.

1.

Instrumenty finansowe będące papierami wartościowymi, stanowiące aktywa alternatywnej

spółki inwestycyjnej, o których mowa w art. 5 i art. 5a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, są zapisywane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez depozytariusza.

2.

Aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej, w tym instrumenty finansowe, które nie

mogą być zapisane na rachunku papierów wartościowych, są przechowywane przez depozytariusza.

3.

Instrumenty finansowe inne niż wskazane w ust. 1 i 2 oraz inne aktywa alternatywnej

spółki inwestycyjnej, które ze względu na ich istotę nie mogą być przechowywane przez

depozytariusza, są zapisywane przez depozytariusza w rejestrze aktywów alternatywnej

spółki inwestycyjnej.

4.

Depozytariusz jest obowiązany do weryfikowania uprawnień alternatywnej spółki inwestycyjnej

do aktywów, o których mowa w ust. 3, na podstawie informacji i dokumentów przekazanych

przez tę spółkę lub zarządzającego ASI, a jeżeli jest to możliwe - również na podstawie

ksiąg wieczystych, rejestrów publicznych oraz innych ewidencji.

5.

W przypadku gdy środki pieniężne alternatywnej spółki inwestycyjnej są przechowywane

przez depozytariusza na rzecz tej spółki na rachunku bankowym lub na rachunku pieniężnym

służącym obsłudze rachunku papierów wartościowych prowadzonym w imieniu depozytariusza,

na rachunkach tych nie mogą być przechowywane inne środki poza tymi, które są należne

alternatywnej spółce inwestycyjnej.

6.

Depozytariusz nie może wykorzystywać we własnym imieniu i na własny rachunek aktywów,

o których mowa w ust. 1-3, o ile nie uzyska uprzedniej zgody alternatywnej spółki

inwestycyjnej.

Art. 81f.

Umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej, z uwzględnieniem

art. 83 rozporządzenia 231/2013, określa szczegółowe obowiązki depozytariusza i alternatywnej

spółki inwestycyjnej lub zarządzającego ASI oraz sposób ich wykonywania, w tym zasady

wymiany informacji między tą spółką lub zarządzającym ASI a depozytariuszem, niezbędnych

depozytariuszowi do wykonywania jego obowiązków, a także wynagrodzenie depozytariusza

i sposób kalkulacji kosztów obciążających alternatywną spółkę inwestycyjną lub zarządzającego

ASI związanych z wykonywaniem przez depozytariusza jego działalności. Przepis art.

74 ust. 2 stosuje się odpowiednio.

Art. 81g.

1.

Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonywaniem

obowiązków określonych w art. 81c ust. 1 oraz art. 81d.

2.

Depozytariusz odpowiada wobec alternatywnej spółki inwestycyjnej za utratę instrumentów

finansowych, o których mowa w art. 81e ust. 1, stanowiących aktywa tej spółki oraz

aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej, o których mowa w art. 81e ust. 2.

3.

Odpowiedzialność depozytariusza, o której mowa w ust. 1 i 2, nie może być wyłączona

albo ograniczona w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki

inwestycyjnej.

4.

W przypadku utraty instrumentu finansowego, o którym mowa w art. 81e ust. 1, stanowiącego

aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej lub aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej,

o którym mowa w art. 81e ust. 2, depozytariusz niezwłocznie zwraca tej spółce taki

sam instrument finansowy lub takie samo aktywo albo kwotę odpowiadającą wartości utraconego

instrumentu finansowego lub aktywa.

5.

Depozytariusz może zwolnić się od odpowiedzialności, jeżeli wykaże, z uwzględnieniem

art. 101 rozporządzenia 231/2013, że utrata instrumentu finansowego lub aktywa alternatywnej

spółki inwestycyjnej nastąpiła z przyczyn od niego niezależnych.

6.

Zarządzający ASI jest obowiązany dochodzić od depozytariusza alternatywnej spółki

inwestycyjnej roszczeń wynikających z niewykonania lub nienależytego wykonania przez

depozytariusza umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej.

7.

Zarządzający ASI odpowiada wobec inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej za

szkody poniesione przez nich wskutek niewywiązania się przez niego z obowiązku określonego

w ust. 6.

Art. 81h.

1.

O wypowiedzeniu umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej

wypowiadający zawiadamia niezwłocznie Komisję. O rozwiązaniu umowy w inny sposób niezwłocznie

zawiadamia Komisję zarządzający ASI.

2.

Do depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej i jego zmiany stosuje się odpowiednio

przepisy art. 78 i art. 79.

3.

Do aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej przechowywanych przez depozytariusza

stosuje się odpowiednio przepis art. 81.

Rozdział 3

Powierzenie wykonywania obowiązków depozytariusza

Art. 81i.

1.

Depozytariusz funduszu inwestycyjnego lub alternatywnej spółki inwestycyjnej może,

w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy

zagranicznemu, z uwzględnieniem art. 98 i art. 99 rozporządzenia 231/2013 - w przypadku

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu inwestycyjnego zamkniętego

oraz alternatywnej spółki inwestycyjnej, wykonywanie czynności w zakresie związanym

z realizacją funkcji przechowywania aktywów funduszu albo alternatywnej spółki inwestycyjnej,

w tym określonych odpowiednio w art. 72b ust. 1-4 albo w art. 81e ust. 1-4.

2.

Depozytariusz może powierzyć wykonywanie czynności, o których mowa w ust. 1, jeżeli

1)

powierzenie wykonywania czynności nie prowadzi do faktycznego zaprzestania wykonywania

przez depozytariusza obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 i art. 81c ust. 1;

2)

jest w stanie uzasadnić potrzebę powierzenia wykonywania danej czynności oraz zakres

tego powierzenia;

3)

wybór przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu powierzył wykonywanie

czynności, został dokonany przy zachowaniu należytej staranności;

4)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny, któremu powierzył wykonywanie czynności,

stale spełnia następujące warunki

a)

stosuje rozwiązania techniczne i organizacyjne niezbędne do prawidłowego wykonania

umowy, proporcjonalne do charakteru aktywów, które zostały mu powierzone,

b)

jeżeli powierzono mu przechowywanie aktywów, o których mowa w art. 72b ust. 1 albo

art. 81e ust. 1 - posiada zezwolenie na wykonywanie czynności, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a w przypadku przedsiębiorcy zagranicznego - posiada zezwolenie na wykonywanie czynności

w zakresie przedmiotu umowy, udzielone przez właściwy organ nadzoru w państwie macierzystym,

o ile jest ono wymagane, i podlega w tym zakresie nadzorowi tego organu,

c)

przechowuje aktywa odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej

odrębnie i w sposób umożliwiający niezwłoczną identyfikację danych aktywów jako aktywów

danego funduszu albo spółki,

d)

nie wykorzystuje aktywów funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej

we własnym imieniu i na własny rachunek,

e)

przestrzega zasad działania depozytariusza określonych w art. 9 ust. 2 i art. 10,

a także odpowiednio w art. 72 ust. 4 i art. 72b ust. 1-4 oraz w art. 81c ust. 3 i

art. 81e ust. 1-4;

5)

prawo państwa innego niż Rzeczpospolita Polska, w którym przedsiębiorca lub przedsiębiorca

zagraniczny będzie przechowywał aktywa funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej

spółki inwestycyjnej, bez względu na sposób tego przechowywania, zapewnia, że

a)

fundusz inwestycyjny albo alternatywna spółka inwestycyjna będą wyłącznie uprawnieni

do tych aktywów oraz

b)

aktywa funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej

-

nie mogą być przedmiotem egzekucji kierowanej przeciwko podmiotowi innemu niż ten

fundusz inwestycyjny albo ta alternatywna spółka inwestycyjna,

-

nie mogą być objęte postępowaniem zabezpieczającym kierowanym przeciwko podmiotowi

innemu niż ten fundusz inwestycyjny albo ta alternatywna spółka inwestycyjna,

-

nie wchodzą do masy upadłości podmiotu przechowującego aktywa funduszu inwestycyjnego

albo alternatywnej spółki inwestycyjnej,

-

nie mogą być objęte postępowaniem restrukturyzacyjnym lub innym postępowaniem o podobnym

charakterze prowadzonym przeciwko podmiotowi przechowującemu aktywa funduszu inwestycyjnego

albo alternatywnej spółki inwestycyjnej lub innym podmiotom.

3.

W przypadku gdy prawo państwa trzeciego wymaga, aby określone instrumenty finansowe

były rejestrowane lub przechowywane przez mającego siedzibę w tym państwie trzecim

przedsiębiorcę zagranicznego, który nie spełnia wymogów określonych w ust. 2 pkt 4

lit. b ani wymogów im równoważnych określonych w prawie wspólnotowym, depozytariusz

może przekazać takiemu przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności w zakresie

przechowywania aktywów, o których mowa w art. 72b ust. 1 albo art. 81e ust. 1, jedynie

w zakresie, w jakim wymaga tego prawo tego państwa, oraz jeżeli są spełnione łącznie

następujące warunki

1)

uczestnicy funduszu inwestycyjnego albo inwestorzy alternatywnej spółki inwestycyjnej

zostali poinformowani o tym, że takie powierzenie jest wymagane z uwagi na wymogi

określone w prawie państwa trzeciego, oraz o okolicznościach uzasadniających to powierzenie;

2)

depozytariusz został upoważniony odpowiednio przez fundusz inwestycyjny albo alternatywną

spółkę inwestycyjną do powierzenia takiemu przedsiębiorcy zagranicznemu przechowywania

tych instrumentów finansowych.

4.

Korzystanie przez depozytariusza z usług świadczonych przez podmioty prowadzące systemy

rozrachunku papierów wartościowych nie stanowi powierzenia, o którym mowa w ust. 1.

5.

Depozytariusz jest obowiązany, z zachowaniem należytej staranności, do bieżącego nadzorowania

wykonywania przez przedsiębiorcę lub przedsiębiorcę zagranicznego powierzonych mu

czynności i dokonywania okresowych kontroli ich wykonywania.

Art. 81j.

1.

Przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny, z którym depozytariusz zawarł umowę,

o której mowa w art. 81i ust. 1, może przekazać wykonywanie powierzonych mu czynności

innemu przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wyłącznie

1)

za zgodą odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej;

2)

jeżeli w odniesieniu do przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu ma

być przekazane wykonywanie czynności, są spełnione warunki określone w art. 81i ust.

2 pkt 4;

3)

jeżeli są spełnione warunki, o których mowa w art. 81i ust. 2 pkt 5.

2.

Przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio do dalszego przekazywania wykonywania powierzonych

czynności.

3.

Do przekazywania i dalszego przekazywania wykonywania powierzonych czynności przepisy

art. 81i stosuje się odpowiednio.

Art. 81k.

1.

Depozytariusz odpowiada wobec odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej

spółki inwestycyjnej za utratę przez podmiot, któremu powierzył wykonywanie czynności

na podstawie umowy, o której mowa w art. 81i ust. 1, instrumentów finansowych stanowiących

aktywa tego funduszu albo spółki. Przepisy art. 75 ust. 4 i 5 oraz art. 81g ust. 4

i 5 stosuje się.

2.

Odpowiedzialność depozytariusza, o której mowa w ust. 1, nie może być w drodze umowy

wyłączona albo ograniczona, z zastrzeżeniem art. 81l.

3.

Powierzenie przez depozytariusza wykonywanych czynności innemu podmiotowi nie zwalnia

depozytariusza od odpowiedzialności wobec odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo

alternatywnej spółki inwestycyjnej.

Art. 81l.

1.

Depozytariusz może uwolnić się od odpowiedzialności wobec odpowiednio specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu inwestycyjnego zamkniętego albo alternatywnej

spółki inwestycyjnej za utratę instrumentu finansowego przez podmiot, któremu powierzył

wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 81i ust. 1, jeżeli

wykaże, z uwzględnieniem art. 102 rozporządzenia 231/2013, że

1)

dopełnił obowiązków określonych w art. 81i;

2)

pisemna umowa między depozytariuszem a tym podmiotem w sposób jednoznaczny przenosi

odpowiedzialność depozytariusza na ten podmiot i umożliwia odpowiednio towarzystwu

i funduszowi inwestycyjnemu albo zarządzającemu ASI i alternatywnej spółce inwestycyjnej

dochodzenie roszczeń od tego podmiotu bezpośrednio lub, po udzieleniu pełnomocnictwa

depozytariuszowi, za jego pośrednictwem;

3)

pisemna umowa między depozytariuszem a odpowiednio funduszem inwestycyjnym albo alternatywną

spółką inwestycyjną dopuszcza możliwość zwolnienia się przez depozytariusza od odpowiedzialności

w takiej sytuacji i ustanawia obiektywne warunki zwolnienia się depozytariusza od

takiej odpowiedzialności.

2.

Jeżeli do utraty instrumentu finansowego doszło w sytuacji, o której mowa w art. 81i

ust. 3, depozytariusz może zwolnić się od odpowiedzialności za utratę instrumentu

finansowego przez podmiot, któremu powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy,

o której mowa w art. 81i ust. 1, wyłącznie, jeżeli wykaże, że

1)

statut funduszu inwestycyjnego albo regulacje wewnętrzne ASI zezwalają na takie zwolnienie

depozytariusza od odpowiedzialności;

2)

uczestnicy funduszu inwestycyjnego albo inwestorzy alternatywnej spółki inwestycyjnej

zostali uprzednio poinformowani o możliwości zwolnienia depozytariusza od odpowiedzialności;

3)

fundusz inwestycyjny albo alternatywna spółka inwestycyjna zobowiązali depozytariusza

do przekazania instrumentów finansowych do przechowywania podmiotowi, o którym mowa

w art. 81i ust. 3;

4)

pisemna umowa między depozytariuszem a odpowiednio funduszem inwestycyjnym albo alternatywną

spółką inwestycyjną dopuszcza możliwość zwolnienia się przez depozytariusza od odpowiedzialności

w takiej sytuacji;

5)

pisemna umowa między odpowiednio funduszem inwestycyjnym albo alternatywną spółką

inwestycyjną a podmiotem, o którym mowa w art. 81i ust. 3, przenosi odpowiedzialność

depozytariusza na ten podmiot i umożliwia odpowiednio towarzystwu i funduszowi inwestycyjnemu

albo zarządzającemu ASI i alternatywnej spółce inwestycyjnej dochodzenie roszczeń

od tego podmiotu bezpośrednio lub umożliwia depozytariuszowi dochodzenie w ich imieniu

roszczeń od tego podmiotu.

Art. 81m.

W przypadku przekazania i dalszego przekazania wykonywania powierzonych czynności

przepisy art. 75 ust. 6 i art. 81g ust. 6 i 7 oraz art. 81k i art. 81l stosuje się

odpowiednio do odpowiedzialności depozytariusza za utratę instrumentów finansowych

przez podmiot, któremu wykonywanie czynności depozytariusza zostało przekazane.

Art. 81n.

Przechowywane przez przedsiębiorcę, któremu depozytariusz powierzył wykonywanie swoich

obowiązków zgodnie z art. 81i, lub przez przedsiębiorcę, któremu inny przedsiębiorca

przekazał wykonywanie powierzonych mu czynności zgodnie z art. 81j, aktywa funduszu

inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej nie mogą być przedmiotem egzekucji

kierowanej przeciwko tym przedsiębiorcom oraz nie wchodzą do masy upadłości tych przedsiębiorców

i nie mogą być objęte postępowaniem restrukturyzacyjnym.

”

;

60)

w art. 87e ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Przepisu art. 189 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego nie stosuje się.

”

;

61)

w art. 107 w ust. 2 w pkt 2 lit. c otrzymuje brzmienie

„

c)

osobami wyznaczonymi przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w

umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego,

”

;

62)

w art. 112 ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych nie stosuje się przepisów art.

4 ust. 1a.

”

;

63)

po art. 113 dodaje się art. 113a w brzmieniu

„

Art. 113a.

1.

W specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym zwołuje się zgromadzenie uczestników

w celu wyrażenia zgody na

1)

przejęcie zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym przez inne

towarzystwo;

2)

przejęcie zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia

jego spraw przez zarządzającego z UE.

2.

Zgromadzenie uczestników zwołuje towarzystwo zarządzające specjalistycznym funduszem

inwestycyjnym otwartym, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust.

1b, jeżeli umowa ta tak stanowi - zarządzający z UE.

”

;

64)

w art. 114

a)

w ust. 3 zdanie drugie otrzymuje brzmienie

„

W tym celu rada inwestorów może przeglądać księgi i dokumenty funduszu oraz żądać

wyjaśnień od towarzystwa, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust.

1b - również od zarządzającego z UE.

”

,

b)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki

inwestycyjnej lub stosowaniu ograniczeń inwestycyjnych, rada inwestorów wzywa towarzystwo,

a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również zarządzającego

z UE, do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich Komisję.

”

;

65)

po art. 116 dodaje się art. 116a-116d w brzmieniu

„

Art. 116a.

1.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne

określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego może zawierać umowy mające za przedmiot

instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej lub w państwie członkowskim, a także na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem

regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim oraz na rynku

zorganizowanym w państwie należącym do OECD innym niż Rzeczpospolita Polska i państwo

członkowskie, pod warunkiem że statut funduszu wskazuje ten rynek, oraz umowy mające

za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne.

2.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne

określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego może zawierać umowy, o których mowa

w ust. 1, jeżeli łącznie są spełnione następujące warunki

1)

zawarcie umowy jest zgodne z celem inwestycyjnym funduszu, określonym w statucie funduszu;

2)

umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu

lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą

a)

kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego posiadanych

przez fundusz albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które

fundusz zamierza nabyć w przyszłości, w tym umowa pozwala na przeniesienie ryzyka

kredytowego związanego z tymi instrumentami finansowymi,

b)

kursów walut w związku z lokatami funduszu,

c)

wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe

i instrumenty rynku pieniężnego oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących

zobowiązań funduszu;

3)

bazę instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych,

stanowią instrumenty finansowe, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, 2 i 4, stopy

procentowe, kursy walut lub indeksy;

4)

wykonanie umowy nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art.

93 ust. 1, lub przez rozliczenie pieniężne.

3.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne

określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego, który zamierza zawierać umowy mające

za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,

w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu, jest obowiązany

określić w statucie rodzaje instrumentów pochodnych, kryteria wyboru tych instrumentów

oraz warunków ich zastosowania.

4.

Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 96-100, specjalistyczny

fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne określone

dla funduszu inwestycyjnego otwartego jest obowiązany uwzględniać wartość papierów

wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych.

5.

Przepisu ust. 4 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę

stanowią indeksy.

Art. 116b.

1.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne

określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego może nabywać papiery wartościowe z

wbudowanym instrumentem pochodnym, pod warunkiem że papiery te spełniają kryteria,

o których mowa w art. 93 ust. 4, a wbudowany instrument pochodny

1)

może wpływać na część bądź na wszystkie przepływy pieniężne, wynikające z papieru

wartościowego funkcjonującego jako umowa zasadnicza, zgodnie ze zmianami stóp procentowych,

cen instrumentów finansowych, kursów wymiany walut, indeksów, ratingów lub innych

czynników, i tym samym funkcjonować jak samodzielny instrument pochodny;

2)

nie jest ściśle powiązany ryzykiem i cechami ekonomicznymi z ryzykiem i cechami ekonomicznymi

umowy zasadniczej;

3)

ma znaczący wpływ na profil ryzyka oraz wycenę papierów wartościowych.

2.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne

określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego może nabywać instrumenty rynku pieniężnego

z wbudowanym instrumentem pochodnym, pod warunkiem że instrumenty te spełniają kryteria

określone w art. 93a, a wbudowany instrument pochodny spełnia odpowiednio kryteria,

o których mowa w ust. 1.

3.

Instrumenty finansowe, w przypadku których wbudowany instrument pochodny może zostać

również zbyty przez wyłączenie z umowy zasadniczej, nie są uznawane za papiery wartościowe

lub instrumenty rynku pieniężnego z wbudowanym instrumentem pochodnym. W takim przypadku

wbudowany instrument pochodny jest traktowany jako odrębny instrument pochodny.

4.

Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument

pochodny, wartość wbudowanego instrumentu pochodnego uwzględnia się przy stosowaniu

przez fundusz limitów inwestycyjnych.

Art. 116c.

1.

Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 145 ust. 3, 4 lub 7,

specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne

określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego jest obowiązany uwzględniać wartość

papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub walut stanowiących bazę

instrumentów pochodnych.

2.

Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę

stanowią indeksy.

3.

Jeżeli specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia

inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego zamierza dokonywać

lokat w instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, których

bazę stanowią indeksy, indeksy te muszą spełniać warunki w zakresie miarodajnego odwzorowania

rynku, którego indeks dotyczy, odpowiedniego rozproszenia ryzyka inwestycyjnego oraz

zapewniania dostępnych publicznie informacji o indeksie.

4.

Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument

pochodny, instrument ten uwzględnia się przy stosowaniu przez fundusz limitów inwestycyjnych.

5.

Jeżeli specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia

inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego zamierza dokonywać

lokat, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, statut funduszu powinien określać

rodzaje ryzyk związanych z tymi lokatami oraz zasady pomiaru tych ryzyk, a w przypadku

transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, również

warunki, jakie powinny spełniać podmioty będące stroną umowy z funduszem.

6.

W przypadku gdy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia

inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego zamierza dokonywać

lokat, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, w celu innym niż ograniczenie ryzyka

inwestycyjnego, statut funduszu powinien określać rodzaje instrumentów pochodnych

i praw majątkowych, kryteria ich wyboru oraz warunki zastosowania tych instrumentów

i praw.

Art. 116d.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia

1)

warunki zawierania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady

i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego umów,

których przedmiotem są instrumenty pochodne,

2)

warunki lokowania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady

i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów

w niewystandaryzowane instrumenty pochodne,

3)

warunki, jakie powinny spełniać niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz podmioty

będące stroną umowy ze specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym stosującym

zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego,

4)

warunki i zasady zajmowania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący

zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego

pozycji w instrumentach pochodnych,

5)

warunki zajmowania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady

i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego pozycji

w lokatach, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,

6)

sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji,

których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,

7)

sposób wyznaczenia maksymalnego zaangażowania specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego stosującego zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego

otwartego w instrumenty pochodne,

8)

sposób wyznaczenia maksymalnego zaangażowania specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego stosującego zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego

zamkniętego w lokaty, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,

9)

warunki, jakie muszą spełniać uznane indeksy,

10)

warunki, jakie muszą spełniać indeksy stanowiące bazę instrumentów pochodnych, w tym

niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych

- w celu zapewnienia ochrony interesu uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego, mając na względzie możliwość stosowania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny

otwarty zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych dla funduszu inwestycyjnego

otwartego albo funduszu inwestycyjnego zamkniętego.

”

;

66)

w art. 117b

a)

w ust. 1 pkt 3 i 4 otrzymują brzmienie

„

3)

umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego;

4)

dane osobowe członków zarządu depozytariusza odpowiedzialnych za wykonywanie funkcji

depozytariusza przez jego jednostkę organizacyjną wraz z opisem ich kwalifikacji i

doświadczeń zawodowych;

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

W przypadku gdy na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, funduszem zarządza

i prowadzi jego sprawy zarządzający z UE, informacje określone w ust. 1 pkt 5 odnoszą

się również do osób zatrudnionych u zarządzającego z UE, a dokumenty określone w ust.

1 pkt 8 i 9 odnoszą się również do umów zawartych przez zarządzającego z UE.

”

;

67)

w art. 123 w ust. 4 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

towarzystwo będące organem funduszu lub zarządzający z UE, który zarządza tym funduszem

i prowadzi jego sprawy;

”

;

68)

w art. 126 po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

W przypadku gdy na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, funduszem zarządza

i prowadzi jego sprawy zarządzający z UE, informacje określone w ust. 2 pkt 7 odnoszą

się również do zarządzającego z UE.

”

;

69)

w art. 134 dodaje się ust. 6 w brzmieniu

„

6.

W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, przepis ust. 5 stosuje

się również do zarządzającego z UE.

”

;

70)

w art. 140

a)

w ust. 3 zdanie drugie otrzymuje brzmienie

„

W tym celu członkowie rady inwestorów mogą przeglądać księgi i dokumenty funduszu

oraz żądać wyjaśnień od towarzystwa, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w

art. 4 ust. 1b - również od zarządzającego z UE.

”

,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może rozszerzyć uprawnienia rady inwestorów,

przy czym statut może przyznawać radzie inwestorów wpływ na politykę inwestycyjną

funduszu, w tym w szczególności przyznawać prawo wiążącego dla zarządzającego funduszem

towarzystwa albo zarządzającego z UE sprzeciwu wobec przedstawianych projektów inwestycyjnych,

jeżeli w skład rady inwestorów wchodzą uczestnicy posiadający łącznie co najmniej

50% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych funduszu.

”

,

c)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki

inwestycyjnej lub przestrzeganiu ograniczeń inwestycyjnych, rada inwestorów wzywa

towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również

zarządzającego z UE, do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia o

nich Komisję.

”

,

d)

w ust. 7 część wspólna otrzymuje brzmienie

„

-

może przewidywać, że w przypadku, o którym mowa w ust. 6, towarzystwo zarządzające

tym funduszem, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również

zarządzający z UE, będą uprawnieni do pobrania opłaty dodatkowej celem pokrycia kosztów

organizacji funduszu i utraconych zysków, z tym że w przypadku uprawnienia obu tych

podmiotów - proporcjonalnie do poniesionych kosztów organizacji funduszu i utraconych

zysków przez każdy z tych podmiotów.

”

,

e)

ust. 9 otrzymuje brzmienie

„

9.

Czynność prawna dokonana bez zgody rady inwestorów lub zgromadzenia inwestorów, wymaganej

wyłącznie przez statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego, jest ważna, jednakże nie

wyklucza to odpowiedzialności towarzystwa lub zarządzającego z UE z tytułu naruszenia

statutu funduszu.

”

;

71)

w art. 142

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Zgromadzenie inwestorów zwołuje towarzystwo zarządzające funduszem, a w przypadku

zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, jeżeli umowa ta tak stanowi - zarządzający

z UE, ogłaszając o tym co najmniej na 21 dni przed terminem zgromadzenia.

”

,

b)

ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie

„

3.

Uczestnicy funduszu posiadający co najmniej 10% wyemitowanych przez fundusz certyfikatów

inwestycyjnych mogą domagać się zwołania zgromadzenia inwestorów, składając takie

żądanie na piśmie zarządowi towarzystwa, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa

w art. 4 ust. 1b, jeżeli umowa ta tak stanowi - zarządzającemu z UE.

4.

Jeżeli towarzystwo albo zarządzający z UE nie zwoła zgromadzenia w terminie 14 dni

od dnia zgłoszenia żądania, o którym mowa w ust. 3, sąd rejestrowy może upoważnić

do zwołania zgromadzenia, na koszt odpowiednio towarzystwa albo zarządzającego z UE,

uczestników występujących z tym żądaniem.

”

;

72)

w art. 143

a)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, jeżeli umowa ta tak stanowi

1)

zaświadczenie lub oświadczenie, o których mowa w ust. 1, składa się zarządzającemu

z UE;

2)

zamiar, o którym mowa w ust. 1 pkt 3 lit. b, zgłasza się zarządzającemu z UE, jeżeli

prowadzi on ewidencję uczestników funduszu.

”

,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 3 lit. b, odpowiednio towarzystwo albo zarządzający

z UE blokuje certyfikaty inwestycyjne uczestnika w ewidencji uczestników funduszu

do czasu zakończenia zgromadzenia inwestorów.

”

;

73)

w art. 144

a)

w ust. 2 część wspólna otrzymuje brzmienie

„

-

może przewidywać, że w przypadku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo zarządzające

tym funduszem, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również

zarządzający z UE, będą uprawnieni do pobrania opłaty dodatkowej celem pokrycia kosztów

organizacji funduszu i utraconych zysków, przy czym w przypadku uprawnienia obu tych

podmiotów - proporcjonalnie do poniesionych kosztów organizacji funduszu i utraconych

zysków przez każdy z tych podmiotów.

”

,

b)

w ust. 3 po pkt 1 dodaje się pkt 1a i 1b w brzmieniu

„

1a)

przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym przez inne towarzystwo;

1b)

przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia jego spraw

przez zarządzającego z UE;

”

;

74)

w art. 145 ust. 8 otrzymuje brzmienie

„

8.

Ograniczeń, o których mowa w ust. 3, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych,

poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa

członkowskie, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których

członkiem jest Rzeczpospolita Polska, co najmniej jedno z państw członkowskich lub

państw należących do OECD.

”

;

75)

w art. 146 po ust. 7 dodaje się ust. 7a w brzmieniu

„

7a.

Przepisy ust. 4-7 stosuje się również do innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych

przez zarządzającego z UE, który zarządza funduszem inwestycyjnym zamkniętym, oraz

do tego zarządzającego, a także do unijnych AFI zarządzanych przez towarzystwo albo

zarządzającego z UE, którzy zarządzają funduszem inwestycyjnym zamkniętym.

”

;

76)

w art. 150 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

W przypadku określonym w art. 36a ust. 1 pkt 1 czynności wyceny aktywów funduszu określonych

w art. 147 ust. 1 i 2 są dokonywane przez zespół co najmniej trzech osób, w skład

którego wchodzą wyłącznie rzeczoznawcy majątkowi uprawnieni do szacowania nieruchomości

na podstawie przepisów o gospodarce nieruchomościami, wybierani przez towarzystwo,

a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - zarządzającego z UE.

”

;

77)

w art. 171 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Fundusz podstawowy lub fundusz powiązany, tworzony na podstawie przepisów niniejszego

rozdziału, może być utworzony jako jeden z funduszy inwestycyjnych, o których mowa

w art. 14 ust. 3a.

”

;

78)

w art. 207 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1.

Koszty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem połączenia funduszy ponoszą wyłącznie

towarzystwa, spółki zarządzające lub zarządzający z UE, którzy zarządzają tymi funduszami.

2.

Towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b

- spółka zarządzająca albo zarządzający z UE, ponosi odpowiedzialność wobec uczestników

zarządzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego za szkodę wyrządzoną połączeniem

funduszy.

”

;

79)

tytuł działu X otrzymuje brzmienie

„

Obowiązki informacyjne i nadzór Komisji

”

;

80)

w art. 219

a)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Do rocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego otwartego dołącza się

informację o wynagrodzeniach obejmującą

1)

liczbę pracowników towarzystwa;

2)

całkowitą kwotę wynagrodzeń, w podziale na wynagrodzenia stałe i zmienne, wypłaconych

przez towarzystwo pracownikom, w tym odrębnie całkowitą kwotę wynagrodzeń wypłaconych

osobom, o których mowa w art. 47a ust. 1;

3)

opis sposobu obliczania zmiennych składników wynagrodzeń;

4)

wynik przeglądów realizacji polityki wynagrodzeń ze wskazaniem stwierdzonych nieprawidłowości;

5)

istotne zmiany w przyjętej polityce wynagrodzeń.

”

,

b)

w ust. 8 uchyla się pkt 4;

81)

w art. 220 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego zawiera także skrótowe informacje

o stosowanej w towarzystwie polityce wynagrodzeń wraz ze wskazaniem strony internetowej,

na której polityka ta jest udostępniona.

”

;

82)

w art. 220a

a)

w ust. 1 w pkt 5 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 6 w brzmieniu

„

6)

wskazanie organu nadzoru właściwego dla funduszu.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Kluczowe informacje dla inwestorów wskazują również stronę internetową towarzystwa,

na której udostępniona jest polityka wynagrodzeń.

”

;

83)

po art. 222 dodaje się art. 222a-222f w brzmieniu

„

Art. 222a.

1.

Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego,

emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz wprowadzaniu

alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej odpowiednio towarzystwo, zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie

zezwolenia i zarządzający z UE udostępniają informację dla klienta alternatywnego

funduszu inwestycyjnego, umożliwiając zapoznanie się z nią przed nabyciem jednostek

uczestnictwa, objęciem certyfikatów inwestycyjnych albo nabyciem lub objęciem praw

uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI. Przepisy art. 222

ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.

2.

Informacja dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego jest sporządzana w formie

jednolitego dokumentu i zawiera

1)

firmę (nazwę), siedzibę i adres funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej albo

unijnego AFI, a w przypadku gdy są one

a)

funduszem powiązanym albo działają jako AFI powiązany - także firmę (nazwę), siedzibę

i adres funduszu podstawowego lub AFI podstawowego,

b)

funduszem funduszy - także firmę (nazwę), siedzibę i adres funduszy bazowych;

2)

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu, który zarządza funduszem, alternatywną spółką

inwestycyjną lub unijnym AFI, a także depozytariusza, podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych oraz innych podmiotów świadczących usługi na rzecz funduszu,

alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI, z opisem ich obowiązków oraz

praw uczestnika funduszu albo inwestora alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego

AFI;

3)

opis przedmiotu działalności funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego

AFI, w tym ich celu inwestycyjnego i polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnych,

w szczególności opis rodzajów aktywów, w które może inwestować, technik, które może

stosować, rodzajów ryzyka związanego z inwestycją, ograniczeń inwestycyjnych, okoliczności,

w których może korzystać z dźwigni finansowej AFI, dozwolonych rodzajów i źródeł dźwigni

finansowej AFI oraz ryzyka i ograniczeń związanych z jej stosowaniem, ustaleń dotyczących

zabezpieczeń i ich ponownego wykorzystania, a także maksymalnego poziomu dźwigni finansowej

AFI, jaki może być stosowany w ich imieniu;

4)

opis procedur, na podstawie których fundusz, alternatywna spółka inwestycyjna albo

unijny AFI mogą zmienić strategię lub politykę inwestycyjną;

5)

opis podstawowych skutków prawnych dokonania inwestycji dla uczestnika funduszu oraz

inwestora alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI;

6)

opis sposobu, w jaki towarzystwo, zarządzający ASI albo zarządzający z UE spełniają

wymogi dotyczące zwiększenia kapitału własnego albo zawarcia umowy ubezpieczenia w

związku z odpowiedzialnością z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania obowiązków

w zakresie zarządzania funduszem, alternatywną spółką inwestycyjną albo unijnym AFI;

7)

informację o powierzeniu przez towarzystwo, zarządzającego ASI albo zarządzającego

z UE wykonywania czynności w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym lub ryzykiem

oraz o powierzeniu przez depozytariusza wykonywania czynności w zakresie przechowywania

aktywów, ze wskazaniem podmiotów, którym zostało powierzone wykonywanie czynności,

a także opisem tych czynności oraz opisem konfliktów interesów, które mogą wyniknąć

z przekazania ich wykonywania;

8)

informację o zakresie odpowiedzialności depozytariusza oraz okolicznościach umożliwiających

zwolnienie się przez niego z tej odpowiedzialności lub powodujących zmianę zakresu

tej odpowiedzialności;

9)

opis metod i zasad wyceny aktywów;

10)

opis zarządzania płynnością;

11)

opis procedur nabycia jednostek uczestnictwa, objęcia certyfikatów inwestycyjnych

albo nabycia lub objęcia praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej albo

unijnego AFI;

12)

informację o stosowaniu tych samych zasad wobec wszystkich uczestników funduszu oraz

inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI albo opis preferencyjnego

traktowania poszczególnych uczestników i inwestorów, z uwzględnieniem ich prawnych

i gospodarczych powiązań z funduszem, alternatywną spółką inwestycyjną albo unijnym

AFI lub z podmiotem nimi zarządzającym, jeżeli mają miejsce;

13)

informację o opłatach i kosztach ponoszonych bezpośrednio lub pośrednio przez uczestników

funduszu oraz inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI oraz

maksymalną ich wysokość;

14)

ostatnie sprawozdanie roczne AFI, o którym mowa w art. 222d, albo informację o miejscu

udostępnienia tego sprawozdania;

15)

informację o ostatniej wartości aktywów netto funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej

albo unijnego AFI lub informację o ostatniej cenie zbycia i odkupienia jednostki uczestnictwa,

cenie certyfikatu inwestycyjnego albo prawa uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej

albo unijnego AFI oraz informację o tej wartości lub cenie w ujęciu historycznym albo

informację o miejscu udostępnienia tych danych;

16)

firmę (nazwę), siedzibę i adres prime brokera będącego kontrahentem funduszu, alternatywnej

spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI oraz podstawowe informacje o sposobie wykonywania

świadczonych przez niego usług i zarządzania konfliktami interesów oraz o jego odpowiedzialności;

17)

wskazanie sposobu i terminu udostępniania informacji, o których mowa w art. 222b.

3.

W zakresie wskazanym w ust. 1 obowiązkowi udostępnienia podlegają również istotne

zmiany informacji, o których mowa w ust. 2.

4.

Informację dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego dołącza się do propozycji

objęcia certyfikatów inwestycyjnych albo nabycia lub objęcia praw uczestnictwa alternatywnej

spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI oraz udostępnia w miejscu ich zbywania nie

później niż w dniu rozpoczęcia zbywania.

5.

W przypadku gdy towarzystwo, zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie

zezwolenia albo zarządzający z UE udostępnia

1)

prospekt informacyjny lub warunki emisji funduszu inwestycyjnego,

2)

prospekt emisyjny lub memorandum informacyjne funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej

spółki inwestycyjnej na podstawie przepisów ustawy o ofercie publicznej,

3)

prospekt emisyjny unijnego AFI na podstawie przepisów prawa właściwego dla tego AFI

- obowiązek określony w ust. 1 obejmuje informacje, o których mowa w ust. 2, wyłącznie

w zakresie, w jakim nie są one udostępniane w treści dokumentów, o których mowa w

pkt 1-3.

6.

W przypadku określonym w ust. 5 informacje, o których mowa w ust. 2, udostępnia się

w formie jednolitego dokumentu zawierającego dodatkowo wzmiankę, że informacje w nim

zawarte stanowią uzupełnienie prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego, prospektu

informacyjnego lub warunków emisji, wraz z informacją o miejscu, formie i terminie

udostępnienia tych dokumentów.

7.

W przypadku istotnych zmian informacji, o których mowa w ust. 2, przepisy ust. 4 i

6 stosuje się odpowiednio.

8.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych może określić, w drodze rozporządzenia,

szczegółowy zakres informacji przedstawianych w informacji dla klienta alternatywnego

funduszu inwestycyjnego oraz sposób ich przedstawiania, mając na uwadze umożliwienie

właściwej oceny polityki inwestycyjnej i strategii inwestycyjnych funduszu, alternatywnej

spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI oraz ryzyka związanego z dokonywanymi przez

nie lokatami.

Art. 222b.

W przypadku gdy jednostki uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego,

certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego, alternatywna spółka

inwestycyjna lub unijny AFI są odpowiednio zbywane, emitowane lub wprowadzane do obrotu

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, towarzystwo, zarządzający ASI prowadzący

działalność na podstawie zezwolenia albo zarządzający z UE udostępniają odpowiednio

uczestnikom funduszu oraz inwestorom alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego

AFI, z uwzględnieniem art. 108 i art. 109 rozporządzenia 231/2013

1)

okresowo - w odniesieniu do każdego funduszu, każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej

lub każdego unijnego AFI, informacje o

a)

udziale procentowym aktywów, które są przedmiotem specjalnych ustaleń w związku z

ich niepłynnością,

b)

zmianach regulacji wewnętrznych dotyczących zarządzania płynnością,

c)

aktualnym profilu ryzyka oraz systemach zarządzania ryzykiem stosowanych przez podmiot

nim zarządzający;

2)

regularnie - w odniesieniu do funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego

AFI, które stosują dźwignię finansową AFI, informacje o

a)

zmianach maksymalnego poziomu dźwigni finansowej AFI, który może być stosowany w ich

imieniu, oraz prawie do ponownego wykorzystania zabezpieczeń lub gwarancji udzielonej

na podstawie porozumienia dotyczącego dźwigni finansowej AFI,

b)

łącznej wysokości zastosowanej dźwigni finansowej AFI.

Art. 222c.

1.

Towarzystwo oraz zarządzający ASI sporządzają i przekazują Komisji, z uwzględnieniem

art. 110 rozporządzenia 231/2013, okresowe sprawozdania dotyczące

1)

działalności inwestycyjnej wykonywanej w imieniu zarządzanych specjalistycznych funduszy

inwestycyjnych otwartych, funduszy inwestycyjnych zamkniętych, alternatywnych spółek

inwestycyjnych i unijnych AFI;

2)

płynności i zarządzania ryzykiem zarządzanych specjalistycznych funduszy inwestycyjnych

otwartych, funduszy inwestycyjnych zamkniętych, alternatywnych spółek inwestycyjnych

i unijnych AFI - w odniesieniu do każdego funduszu, każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej

i każdego unijnego AFI;

3)

stosowania dźwigni finansowej AFI w zarządzanych specjalistycznych funduszach inwestycyjnych

otwartych, funduszach inwestycyjnych zamkniętych, alternatywnych spółkach inwestycyjnych

i unijnych AFI, które stosują dźwignię finansową AFI - w odniesieniu do każdego funduszu,

każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej i każdego unijnego AFI.

2.

Towarzystwo oraz zarządzający ASI przekazują Komisji na jej żądanie, w zakresie określonym

w ust. 1, dodatkowe informacje niezbędne do monitorowania skutków ich działalności

o znaczeniu istotnym dla funkcjonowania rynku finansowego.

3.

Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych o żądaniu,

o którym mowa w ust. 2.

4.

Informacje, o których mowa w art. 110 rozporządzenia 231/2013, towarzystwo lub zarządzający

ASI przekazują Komisji w trybie określonym przepisami wydanymi na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.

5.

Komisja przekazuje niezwłocznie Prezesowi Narodowego Banku Polskiego sprawozdania,

o których mowa w ust. 1 pkt 3.

Art. 222d.

1.

Towarzystwo w terminie 4 miesięcy od dnia zakończenia roku obrotowego przekazuje Komisji

oraz uczestnikom funduszu na ich żądanie sprawozdanie roczne AFI sporządzone odrębnie

w odniesieniu do każdego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego i funduszu

inwestycyjnego zamkniętego, których jest organem.

2.

Towarzystwo oraz zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia w

terminie 6 miesięcy od dnia zakończenia roku obrotowego przekazują Komisji oraz inwestorom

odpowiednio alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI na ich żądanie sprawozdanie

roczne AFI sporządzone odrębnie w odniesieniu do

1)

każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą zarządza - w przypadku zarządzającego

ASI;

2)

każdego unijnego AFI, którym zarządzają.

3.

Zarządzający z UE w terminie 6 miesięcy od dnia zakończenia roku obrotowego przekazuje

inwestorom odpowiednio alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI na ich

żądanie sprawozdanie roczne AFI sporządzone odrębnie w odniesieniu do

1)

każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą zarządza;

2)

każdego unijnego AFI, którego jednostki uczestnictwa wprowadził do obrotu na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej.

4.

Sprawozdanie roczne AFI, z uwzględnieniem art. 103-107 rozporządzenia 231/2013, składa

się co najmniej z

1)

bilansu za dany rok obrotowy;

2)

rachunku zysków i strat za dany rok obrotowy;

3)

zestawienia dodatkowych informacji o spółce oraz zestawienia lokat - w przypadku alternatywnej

spółki inwestycyjnej;

4)

sprawozdania z działalności alternatywnego funduszu inwestycyjnego za dany rok obrotowy;

5)

opisu istotnych zmian informacji wymienionych w informacji dla klienta alternatywnego

funduszu inwestycyjnego zaistniałych w trakcie roku obrotowego;

6)

informacji dotyczącej sytuacji na koniec okresu objętego sprawozdaniem rocznym oraz

działalności w okresie objętym sprawozdaniem rocznym spółki nienotowanej na rynku

regulowanym, nad którą specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz inwestycyjny

zamknięty albo alternatywna spółka inwestycyjna przejęli kontrolę - chyba że informacje

te są zawarte w sprawozdaniu finansowym tej spółki nienotowanej na rynku regulowanym;

7)

informacji obejmującej

a)

liczbę pracowników podmiotu, który zarządza alternatywnym funduszem inwestycyjnym,

b)

całkowite kwoty wynagrodzeń wypłaconych przez podmiot, który zarządza alternatywnym

funduszem inwestycyjnym, pracownikom, w tym odrębnie, całkowitą kwotę wynagrodzeń

wypłaconych osobom, o których mowa w art. 47a ust. 1 i art. 70j ust. 1,

c)

kwotę wynagrodzenia dodatkowego wypłaconego ze środków alternatywnego funduszu inwestycyjnego;

8)

informacji, o których mowa w art. 12 ust. 1 zdanie drugie i trzecie rozporządzenia

345/2013 - w przypadku alternatywnego funduszu inwestycyjnego posługującego się nazwą

„EuVECA”;

9)

informacji, o których mowa w art. 13 ust. 1 zdanie drugie i trzecie oraz w ust. 2

rozporządzenia 346/2013 - w przypadku alternatywnego funduszu inwestycyjnego posługującego

się nazwą „EuSEF”.

5.

Informacje, o których mowa w ust. 4 pkt 1-3, są zamieszczane w sprawozdaniu rocznym

AFI po uprzednim ich zbadaniu przez biegłego rewidenta w ramach badania rocznego sprawozdania

finansowego danego alternatywnego funduszu inwestycyjnego.

6.

W sprawozdaniu rocznym AFI zamieszcza się dodatkowo opinię z badania oraz raport z

badania rocznego sprawozdania finansowego alternatywnego funduszu inwestycyjnego.

7.

Określony w ust. 1 i 2 obowiązek przekazania Komisji, uczestnikom funduszu oraz inwestorom

alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI sprawozdania rocznego AFI uważa

się spełniony w przypadku przekazania Komisji oraz do publicznej wiadomości przez

podmiot będący emitentem, o którym mowa w art. 56 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej,

dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym, raportu rocznego zawierającego

informacje wymagane na podstawie ustawy o ofercie publicznej, jeżeli wraz z tym raportem

zostały przekazane odpowiednio Komisji albo do publicznej wiadomości informacje określone

w ust. 4 pkt 3 i 5-9.

8.

Określony w ust. 3 obowiązek przekazania inwestorom alternatywnej spółki inwestycyjnej

albo unijnego AFI sprawozdania rocznego AFI uważa się spełniony w przypadku przekazania

do publicznej wiadomości przez podmiot będący emitentem, o którym mowa w art. 56 ust.

1 ustawy o ofercie publicznej, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym,

raportu rocznego zawierającego informacje wymagane na podstawie ustawy o ofercie publicznej,

jeżeli wraz z tym raportem zostały przekazane do publicznej wiadomości informacje

określone w ust. 4 pkt 3 i 5-9.

9.

Przez wynagrodzenie dodatkowe, o którym mowa w ust. 4 pkt 7 lit. c, rozumie się

1)

w odniesieniu do funduszu inwestycyjnego - kwotę wynagrodzenia uzależnionego od wyników

funduszu inwestycyjnego przypadającą towarzystwu;

2)

w odniesieniu do unijnego AFI lub do alternatywnej spółki inwestycyjnej - kwotę stanowiącą

część zysków unijnego AFI lub alternatywnej spółki inwestycyjnej przypadających towarzystwu

lub zarządzającemu ASI jako wynagrodzenie za zarządzanie, z wyłączeniem kwot z tytułu

dokonanych przez towarzystwo lub zarządzającego ASI inwestycji w unijny AFI lub alternatywną

spółkę inwestycyjną.

Art. 222e.

1.

Zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi są obowiązani do przekazywania

Komisji informacji uzupełniających zakres informacji, jakie należy zamieszczać w formularzach

sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia 231/2013, niezbędnych

do monitorowania ryzyka systemowego.

2.

Informacje uzupełniające określone w przepisach wydanych na podstawie ust. 3 należy

przekazywać Komisji w terminach wynikających z przepisów rozporządzenia 231/2013,

jako uzupełnienie formularzy sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia

231/2013, w sposób określony w przepisach wydanych na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

obowiązki informacyjne zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi uzupełniające

zakres informacji, jakie należy zamieszczać w formularzach sprawozdawczych przedstawionych

w załączniku IV do rozporządzenia 231/2013 w celu zapewnienia powszechnego, jednolitego

i spójnego na terenie Unii Europejskiej stosowania przez zarządzających alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi kodów przy określaniu zarządzających alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi, alternatywnych funduszy inwestycyjnych, rynków, instrumentów finansowych,

kontrahentów i przedsiębiorstw, a także dla pozyskiwania przez Komisję dodatkowych

informacji umożliwiających monitorowanie ryzyka systemowego, oraz formę i sposób wypełniania

formularzy sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia 231/2013.

Art. 222f.

1.

Informacje, o których mowa w art. 70zk ust. 1, art. 70zl ust. 1, art. 70zm ust. 1

oraz art. 222d ust. 1 i 2, towarzystwo przekazuje Komisji w trybie określonym w przepisach

wydanych na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.

2.

Informacje, o których mowa w art. 70o ust. 7, art. 70zb ust. 3, art. 70zk ust. 1,

art. 70zl ust. 1, art. 70zm ust. 1 oraz art. 222d ust. 2, zarządzający ASI przekazuje

Komisji w trybie określonym w przepisach wydanych na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.

”

;

84)

w art. 223 pkt 1-3 otrzymują brzmienie

„

1)

towarzystwa albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia

albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających

ASI,

2)

funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej uprawnionej do posługiwania

się nazwą „EuVECA” albo alternatywnej spółki inwestycyjnej uprawnionej do posługiwania

się nazwą „EuSEF”,

3)

innego podmiotu wykonującego na podstawie umowy zawartej z towarzystwem lub funduszem

inwestycyjnym albo z zarządzającym ASI prowadzącym działalność na podstawie zezwolenia

albo z zarządzającym ASI prowadzącym działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających

ASI czynności w zakresie zarządzania lub obsługi odpowiednio funduszu albo alternatywnej

spółki inwestycyjnej

”

;

85)

po art. 224 dodaje się art. 224a w brzmieniu

„

Art. 224a.

Nadzór Komisji w zakresie zgodności z prawem wykonywania działalności określonej w

ustawie obejmuje zgodność tej działalności z przepisami ustawy i przepisami wydanymi

na jej podstawie oraz z bezpośrednio stosowanymi przepisami prawa wspólnotowego regulującymi

działalność w zakresie zbiorowego inwestowania oraz działalność zarządzania alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi, a także z mającymi zastosowanie do tych działalności przepisami

ustawy o ofercie publicznej, ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustawy o

rachunkowości, ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym oraz ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych

kontach zabezpieczenia emerytalnego

(Dz. U. z 2014 r. poz. 1147, z 2015 r. poz. 978 i 1844 oraz z 2016 r. poz. 615).

”

;

86)

w art. 225

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Towarzystwo, fundusz inwestycyjny oraz spółka zarządzająca albo zarządzający z UE,

jeżeli towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, mają obowiązek

dostarczania, na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, informacji,

dokumentów lub wyjaśnień niezbędnych do wykonywania efektywnego nadzoru.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a i 2b w brzmieniu

„

2a.

Zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia oraz zarządzający

ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI wpisany

do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany do rejestru zarządzających EuSEF mają

obowiązek dostarczania Komisji okresowych sprawozdań i informacji dotyczących ich

działalności i sytuacji finansowej.

2b.

Zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia, zarządzający ASI

prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI, alternatywna

spółka inwestycyjna uprawniona do posługiwania się nazwą „EuVECA” oraz alternatywna

spółka inwestycyjna uprawniona do posługiwania się nazwą „EuSEF” mają obowiązek dostarczania,

na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, informacji, dokumentów lub

wyjaśnień niezbędnych do wykonywania efektywnego nadzoru.

”

,

c)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

zakres sprawozdań i informacji, o których mowa w ust. 1, formę oraz terminy ich dostarczania,

z uwzględnieniem konieczności wykonywania przez Komisję nadzoru nad działalnością

towarzystwa i funduszu w zakresie określonym ustawą oraz oceny, czy działalność ta

jest wykonywana w interesie uczestników funduszu, uczestników zbiorczego portfela

papierów wartościowych albo klientów, dla których towarzystwo świadczy usługi zarządzania

portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,

doradztwa inwestycyjnego albo przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia

instrumentów finansowych.

”

,

d)

dodaje się ust. 4 w brzmieniu

„

4.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

zakres sprawozdań i informacji, o których mowa w ust. 2a, formę oraz terminy ich dostarczania,

z uwzględnieniem konieczności wykonywania przez Komisję nadzoru nad działalnością

zarządzających ASI w zakresie określonym przepisami prawa oraz oceny, czy działalność

ta jest wykonywana w interesie inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej.

”

;

87)

w art. 225a

a)

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

depozytariusz w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków

depozytariusza jest zgodna z prawem lub umową o wykonywanie funkcji depozytariusza

odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej, a także

w celu sprawdzenia, czy działalność funduszu lub alternatywnej spółki inwestycyjnej,

dla których wykonuje funkcje depozytariusza, jest zgodna z przepisami prawa,

”

,

b)

pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

podmiot, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na podstawie umowy,

o której mowa w art. 45a ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności

zostało przekazane, w celu sprawdzenia, czy działalność takich podmiotów w zakresie

wykonywania obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową oraz ze

statutem funduszu inwestycyjnego, a także w celu sprawdzenia, czy działalność funduszu,

dla którego wykonują powierzone czynności, jest zgodna z przepisami prawa,

”

,

c)

po pkt 3 dodaje się pkt 3a i 3b w brzmieniu

„

3a)

podmiot, któremu zarządzający ASI powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy,

o której mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności

zostało przekazane, w celu sprawdzenia, czy działalność takich podmiotów w zakresie

wykonywania obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową oraz ze

statutem albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną, a także w celu

sprawdzenia, czy działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej, dla której wykonują

powierzone czynności, jest zgodna z przepisami prawa,

3b)

podmiot, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru

zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany do rejestru

zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której

mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności zostało

przekazane, w celu sprawdzenia, czy działalność takich podmiotów w zakresie wykonywania

obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową oraz ze statutem albo

umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną,

”

,

d)

pkt 6 i 7 otrzymują brzmienie

„

6)

przedstawiciel funduszu zagranicznego lub przedstawiciel funduszu inwestycyjnego otwartego

z siedzibą w państwach należących do EEA w celu sprawdzenia, czy jego działalność

w zakresie obowiązków przedstawiciela funduszu jest zgodna z prawem i umową zawartą

z funduszem, a także w celu sprawdzenia, czy fundusz zagraniczny lub fundusz inwestycyjny

otwarty z siedzibą w państwach należących do EEA wykonuje działalność zgodnie z przepisami

obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

7)

agent płatności w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie przyjmowania wpłat

na nabycie tytułów uczestnictwa i dokonywania wypłat na rzecz uczestników funduszu

zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach należących

do EEA jest zgodna z prawem i umową zawartą z funduszem

”

;

88)

w art. 226

a)

w ust. 1

-

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

towarzystwa - w celu sprawdzenia, czy jego działalność jest zgodna z prawem, ze statutem

i regulacjami wewnętrznymi oraz z udzielonym zezwoleniem lub zgodą Komisji;

”

,

-

po pkt 1 dodaje się pkt 1a-1c w brzmieniu

„

1a)

zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia - w celu sprawdzenia,

czy jego działalność jest zgodna z prawem, ze statutem albo umową spółki i regulacjami

wewnętrznymi ASI oraz z udzielonym zezwoleniem;

1b)

zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających

ASI - w celu sprawdzenia, czy jego działalność jest zgodna z prawem;

1c)

alternatywnej spółki inwestycyjnej - w celu sprawdzenia, czy jej działalność jest

zgodna z przepisami regulującymi działalność takich spółek, przepisami ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, regulacjami wewnętrznymi ASI lub czy alternatywna spółka inwestycyjna działa zgodnie

z postanowieniami prospektu emisyjnego;

”

,

-

pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

depozytariusza - w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków

depozytariusza jest zgodna z prawem oraz z umową o wykonywanie funkcji depozytariusza

odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej;

”

,

-

pkt 4 otrzymuje brzmienie

„

4)

podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na podstawie umowy,

o której mowa w art. 45a ust. 1, oraz podmiotu, któremu wykonywanie takich czynności

zostało przekazane - w celu sprawdzenia, czy działalność tego podmiotu w zakresie

wykonywania obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową, a także

zgodna z prawem oraz ze statutem funduszu inwestycyjnego;

”

,

-

po pkt 4 dodaje się pkt 4a i 4b w brzmieniu

„

4a)

podmiotu, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia

powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 70g ust.

1, oraz podmiotu, któremu wykonywanie takich czynności zostało przekazane - w celu

sprawdzenia, czy działalność takiego podmiotu w zakresie wykonywania obowiązków wynikających

z zawartej umowy jest zgodna z tą umową, a także zgodna z prawem oraz ze statutem

albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną;

4b)

podmiotu, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru

zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany do rejestru

zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której

mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiotu, któremu wykonywanie takich czynności zostało

przekazane - w celu sprawdzenia, czy działalność takiego podmiotu w zakresie wykonywania

obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową, a także zgodna z

prawem oraz ze statutem albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną;

”

,

-

pkt 6 otrzymuje brzmienie

„

6)

spółki zarządzającej, oddziału spółki zarządzającej lub funduszu zagranicznego, spółki

zarządzającej funduszami inwestycyjnymi otwartymi z siedzibą w państwach należących

do EEA, oddziału tej spółki lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach

należących do EEA, znajdujących się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej - w celu

sprawdzenia, czy ich działalność jest wykonywana zgodnie z przepisami obowiązującymi

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

”

,

-

po pkt 6 dodaje się pkt 6a w brzmieniu

„

6a)

zarządzającego z UE lub jego oddziału znajdującego się na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej - w celu sprawdzenia, czy ich działalność jest wykonywana zgodnie z przepisami

obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

”

,

-

pkt 8 i 9 otrzymują brzmienie

„

8)

przedstawiciela funduszu zagranicznego lub przedstawiciela funduszu inwestycyjnego

otwartego z siedzibą w państwach należących do EEA - w celu sprawdzenia, czy jego

działalność w zakresie obowiązków przedstawiciela funduszu jest zgodna z prawem i

umową zawartą z funduszem, a także w celu sprawdzenia, czy fundusz zagraniczny lub

fundusz inwestycyjny otwarty z siedzibą w państwach należących do EEA wykonuje działalność

zgodnie z przepisami obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

9)

agenta płatności - w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie przyjmowania

wpłat na nabycie tytułów uczestnictwa i dokonywania wypłat na rzecz uczestników funduszu

zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach należących

do EEA jest zgodna z prawem i umową zawartą z funduszem.

”

,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Do kontroli podmiotów, o których mowa w ust. 1, stosuje się odpowiednio przepisy ustawy

o nadzorze nad rynkiem kapitałowym oraz przepisy rozdziału 5 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej.

”

;

89)

w art. 227a

a)

w ust. 1

-

po pkt 1 dodaje się pkt 1a i 1b w brzmieniu

„

1a)

zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie zezwolenia, który narusza

przepisy prawa, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu, przekracza zakres

zezwolenia, narusza regulacje wewnętrzne, narusza interes inwestorów alternatywnej

spółki inwestycyjnej lub nie przestrzega zasad uczciwego obrotu, a także jeżeli zarządzana

przez niego alternatywna spółka inwestycyjna narusza przepisy regulujące działalność

takich spółek, przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, nie przestrzega regulacji wewnętrznych ASI lub nie działa zgodnie z postanowieniami

prospektu emisyjnego,

1b)

zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających

ASI, który narusza przepisy prawa, a także jeżeli zarządzana przez niego alternatywna

spółka inwestycyjna narusza przepisy regulujące działalność takich spółek, przepisy

ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,

”

,

-

pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

depozytariuszowi, który narusza przepisy prawa lub nie wypełnia obowiązków określonych

w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza odpowiednio funduszu inwestycyjnego

albo alternatywnej spółki inwestycyjnej,

”

,

-

pkt 4 otrzymuje brzmienie

„

4)

podmiotowi, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na podstawie umowy,

o której mowa w art. 45a ust. 1, który wykonuje działalność w zakresie wykonywania

obowiązków wynikających z zawartej umowy niezgodnie z tą umową, przepisami prawa lub

ze statutem funduszu inwestycyjnego,

”

,

-

po pkt 4 dodaje się pkt 4a i 4b w brzmieniu

„

4a)

podmiotowi, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia

powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 70g ust.

1, który wykonuje działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z zawartej

umowy niezgodnie z tą umową, przepisami prawa lub ze statutem albo umową spółki będącej

alternatywną spółką inwestycyjną,

4b)

podmiotowi, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do

rejestru zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany

do rejestru zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy,

o której mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiotowi, któremu wykonywanie takich czynności

zostało przekazane, które wykonują działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających

z zawartej umowy niezgodnie z tą umową, przepisami prawa lub ze statutem albo umową

spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną,

”

,

-

pkt 6 i 7 otrzymują brzmienie

„

6)

spółce zarządzającej oraz zarządzającemu z UE, jeżeli działalność funduszu inwestycyjnego,

co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, w

zakresie należącym zgodnie z art. 272c ust. 1 albo art. 276e ust. 1 do kompetencji

spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE, narusza przepisy prawa, postanowienia

statutu lub warunki określone w zezwoleniu lub jest niezgodna z postanowieniami prospektu

informacyjnego albo prospektu emisyjnego, lub narusza interes uczestników funduszu

inwestycyjnego,

7)

spółce zarządzającej lub oddziałowi tej spółki albo spółce zarządzającej funduszami

inwestycyjnymi otwartymi z siedzibą w państwach należących do EEA lub oddziałowi tej

spółki, które naruszają przepisy prawa w zakresie prowadzenia działalności na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej,

”

,

-

po pkt 7 dodaje się pkt 7a i 7b w brzmieniu

„

7a)

zarządzającemu z UE, jeżeli działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą

zarządza, narusza przepisy prawa, postanowienia statutu albo umowy spółki będącej

alternatywną spółką inwestycyjną, warunki określone w zezwoleniu lub interes inwestorów

spółki lub jest niezgodna z postanowieniami prospektu emisyjnego,

7b)

zarządzającemu z UE lub jego oddziałowi, którzy naruszają przepisy prawa w zakresie

prowadzenia działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

”

,

-

pkt 8 otrzymuje brzmienie

„

8)

funduszowi zagranicznemu lub funduszowi inwestycyjnemu otwartemu z siedzibą w państwie

należącym do EEA, które naruszają przepisy prawa, zasady uczciwego obrotu lub zasady

zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa przedstawione

w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 253 ust. 1,

”

,

-

pkt 10 otrzymuje brzmienie

„

10)

agentowi płatności lub przedstawicielowi funduszu zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego

otwartego z siedzibą w państwach należących do EEA, którzy wykonują obowiązki wynikające

z umowy zawartej z takim funduszem niezgodnie z tą umową oraz przepisami ustawy

”

,

b)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Środek określony w ust. 1 może być stosowany bez względu na zastosowanie sankcji określonych

w art. 228, art. 229a, art. 229b, art. 232-234, art. 259, art. 259a, art. 273 i art.

276g.

”

;

90)

po art. 227b dodaje się art. 227c w brzmieniu

„

Art. 227c.

1.

Komisja w oparciu o sprawozdania i informacje, o których mowa w art. 222c, monitoruje

stosowanie przez towarzystwo albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie

zezwolenia albo na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI dźwigni finansowej

AFI w odniesieniu do zarządzanych przez nich alternatywnych funduszy inwestycyjnych

w celu ustalenia, w jakim stopniu jej stosowanie przyczynia się do narastania ryzyka

systemowego, ryzyka zakłóceń na rynkach lub zagrożeń dla rozwoju gospodarczego.

2.

Na żądanie Komisji towarzystwo oraz zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie

zezwolenia albo na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI są obowiązani wykazać

w odniesieniu do każdego zarządzanego alternatywnego funduszu inwestycyjnego, że ustalone

przez nich dla danego funduszu limity dźwigni finansowej AFI są odpowiednie i stale

przestrzegane.

3.

Komisja monitoruje ryzyka związane ze stosowaniem przez towarzystwo albo zarządzającego

ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia albo na podstawie wpisu do rejestru

zarządzających ASI dźwigni finansowej AFI w odniesieniu do zarządzanych przez nich

alternatywnych funduszy inwestycyjnych.

4.

W przypadku gdy stosowana przez towarzystwo albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność

na podstawie zezwolenia albo na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI dźwignia

finansowa AFI może przyczynić się do narastania ryzyka systemowego lub ryzyka zakłóceń

na rynkach, Komisja, w celu zapewnienia stabilności i bezpieczeństwa systemu finansowego,

w drodze decyzji, może

1)

określić limity dźwigni finansowej AFI, którą towarzystwo albo zarządzający ASI ma

prawo stosować, lub

2)

nałożyć na towarzystwo albo zarządzającego ASI inne ograniczenia w zarządzaniu alternatywnym

funduszem inwestycyjnym w celu zmniejszenia ryzyka związanego ze stosowaną dźwignią

finansową AFI

- wyznaczając okres stosowania podjętych środków.

5.

Okres stosowania środków, o których mowa w ust. 4, może zostać, w drodze decyzji,

przedłużony.

6.

Decyzje, o których mowa w ust. 4 i 5, są natychmiast wykonalne.

7.

Decyzje, o których mowa w ust. 4 i 5, są doręczane co najmniej na dziesięć dni roboczych

przed rozpoczęciem wyznaczonego w niej okresu stosowania lub przedłużenia stosowania

środków, o których mowa w ust. 4, wraz z uzasadnieniem zawierającym szczegółowe dane

na temat podjętego środka i przyczyny jego zastosowania.

8.

Jeżeli jest to niezbędne dla zachowania stabilności i bezpieczeństwa systemu finansowego,

wyznaczony okres stosowania lub przedłużenia stosowania środków, o których mowa w

ust. 4, może rozpoczynać się po doręczeniu decyzji, o których mowa w ust. 4 i 5, bez

zachowania terminu określonego w ust. 7. W takim przypadku uzasadnienie decyzji zawiera

dodatkowo przyczyny skrócenia tego terminu.

9.

Decyzje, o których mowa w ust. 4 i 5, są wydawane po powiadomieniu Europejskiego Urzędu

Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz Europejskiej Rady ds. Ryzyka Systemowego.

W przypadku otrzymania rekomendacji Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów

Wartościowych co do zastosowania środków, o których mowa w ust. 4, Komisja powiadamia

ten Urząd także o niezastosowaniu się do jego rekomendacji, podając uzasadnienie swojej

decyzji.

10.

Przepisu ust. 9 zdanie pierwsze nie stosuje się do decyzji, o których mowa w ust.

4 i 5, dotyczących określenia limitów dźwigni finansowej AFI oraz innych ograniczeń

dla zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających

ASI.

11.

Komisja informuje niezwłocznie Prezesa Narodowego Banku Polskiego o decyzjach, o których

mowa w ust. 4 i 5.

”

;

91)

w art. 228

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa odnoszące się do zasad wykonywania

działalności towarzystwa, narusza przepisy prawa regulujące działalność towarzystwa

w zakresie dotyczącym funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub

zbiorczych portfeli papierów wartościowych, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu

na wykonywanie działalności przez towarzystwo lub zgodzie udzielonej przez Komisję,

przekracza zakres tego zezwolenia lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego

otwartego, uczestników funduszu zagranicznego lub uczestników zbiorczego portfela

papierów wartościowych, Komisja może, w drodze decyzji

1)

cofnąć zezwolenie albo

2)

nałożyć karę pieniężną w wysokości do 20 949 500 zł lub kwoty stanowiącej równowartość

10% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym

za rok obrotowy, a w przypadku braku takiego sprawozdania - karę pieniężną w wysokości

do 10% prognozowanego całkowitego rocznego przychodu określonego w przedłożonej Komisji

analizie ekonomiczno-finansowej, o której mowa w art. 58 ust. 1 pkt 3, albo

3)

zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1d w brzmieniu

„

1a.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej przez towarzystwo

w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której mowa w ust. 1 pkt

2, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści,

nawet jeżeli kwota ta przekracza maksymalne kwoty określone w ust. 1 pkt 2.

1b.

W przypadku gdy towarzystwo jest jednostką dominującą lub jednostką zależną jednostki

dominującej w rozumieniu ustawy o rachunkowości, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód,

o którym mowa w ust. 1 pkt 2, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego

przychodu jednostki dominującej najwyższego szczebla ujawniona w ostatnim zbadanym

sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.

1c.

W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa regulujące działalność towarzystwa

wyłącznie w zakresie dotyczącym alternatywnych funduszy inwestycyjnych, nie wypełnia

warunków określonych w zezwoleniu na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

lub zgodzie udzielonej przez Komisję, przekracza zakres tego zezwolenia lub narusza

interes uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, uczestników

funduszu inwestycyjnego zamkniętego lub inwestorów unijnego AFI, Komisja może, w drodze

decyzji

1)

ograniczyć zakres wykonywanej działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,

w zakresie strategii inwestycyjnych, które mogą stosować alternatywne fundusze inwestycyjne,

którymi zarządza lub może zarządzać towarzystwo, albo

2)

cofnąć zezwolenie, albo

3)

nałożyć karę pieniężną do wysokości 5 000 000 zł, albo

4)

zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 3 albo w pkt 2 i 3.

1d.

W przypadku gdy naruszenie, o którym mowa w ust. 1c, jest rażące, Komisja wydając

decyzję, o której mowa w ust. 1c pkt 2, może również cofnąć towarzystwu zezwolenie

na wykonywanie działalności określonej w art. 45 ust. 1.

”

,

c)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Komisja może nałożyć na towarzystwo sankcje, o których mowa w

1)

ust. 1 i 1a, jeżeli stwierdzi, że fundusz inwestycyjny otwarty narusza przepisy prawa,

z wyłączeniem naruszenia przepisów art. 69-69b ustawy o ofercie publicznej, postanowienia

statutu, prospektu informacyjnego lub warunki określone w zezwoleniu lub zgodzie Komisji,

a także w przypadku, gdy statut funduszu lub prospekt informacyjny funduszu zawiera

postanowienia niezgodne z przepisami ustawy lub nieuwzględniające należycie interesu

uczestników funduszu;

2)

ust. 1c, jeżeli stwierdzi, że specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty lub fundusz

inwestycyjny zamknięty narusza przepisy prawa, z wyłączeniem naruszenia przepisów

art. 69-69b ustawy o ofercie publicznej, postanowienia statutu, prospektu informacyjnego

lub warunki określone w zezwoleniu lub zgodzie Komisji, a także w przypadku, gdy statut

funduszu lub prospekt informacyjny funduszu zawiera postanowienia niezgodne z przepisami

ustawy lub nieuwzględniające należycie interesu uczestników funduszu.

”

,

d)

ust. 2b otrzymuje brzmienie

„

2b.

W przypadku gdy działalność funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego towarzystwo

zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, w zakresie należącym zgodnie z art.

272c ust. 1 do kompetencji spółki zarządzającej, narusza przepisy prawa, z wyłączeniem

naruszenia przepisów art. 69-69b ustawy o ofercie publicznej, postanowienia statutu

lub warunki określone w zezwoleniu lub zgodzie Komisji lub jest niezgodna z postanowieniami

prospektu informacyjnego, lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego,

Komisja może, w drodze decyzji

1)

zakazać wykonywania przez spółkę zarządzającą lub jej oddział działalności na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej w całości lub w części, w szczególności zakazać wykonywania

działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi i prowadzenia ich spraw,

albo

2)

nałożyć na spółkę zarządzającą karę pieniężną w wysokości do 20 949 500 zł lub kwoty

stanowiącej równowartość 10% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim

zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, albo

3)

zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.

”

,

e)

po ust. 2b dodaje się ust. 2c-2e w brzmieniu

„

2c.

W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej przez spółkę zarządzającą

w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 2b, zamiast kary, o której mowa w ust. 2b

pkt 2, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej

korzyści, nawet jeżeli kwota ta przekracza maksymalne kwoty określone w ust. 2b pkt

2.

2d.

W przypadku gdy spółka zarządzająca jest jednostką dominującą lub jednostką zależną

jednostki dominującej w rozumieniu ustawy o rachunkowości, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód,

o którym mowa w ust. 2b pkt 2, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego

przychodu jednostki dominującej najwyższego szczebla ujawniona w ostatnim zbadanym

sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.

2e.

W przypadku gdy działalność specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub

funduszu inwestycyjnego zamkniętego, co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której

mowa w art. 4 ust. 1b, w zakresie należącym zgodnie z art. 276e ust. 1 do kompetencji

zarządzającego z UE, narusza przepisy prawa, z wyłączeniem naruszenia przepisów art.

69-69b ustawy o ofercie publicznej, postanowienia statutu lub warunki określone w

zezwoleniu lub zgodzie Komisji lub jest niezgodna z postanowieniami prospektu informacyjnego,

lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji

1)

zakazać wykonywania przez zarządzającego z UE lub jego oddział działalności na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej w całości lub w części, w szczególności zakazać wykonywania

działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi i prowadzenia ich spraw,

albo

2)

nałożyć na zarządzającego z UE karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł, albo

3)

zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.

”

,

f)

w ust. 3

-

wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa, nie wypełnia warunków określonych

w zezwoleniu na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa

liczba instrumentów finansowych, w zezwoleniu na doradztwo inwestycyjne albo w zezwoleniu

na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,

przekracza zakres zezwolenia, nie przestrzega zasad uczciwego obrotu lub narusza interes

zleceniodawcy, Komisja może, w drodze decyzji

”

,

-

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

cofnąć zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa

liczba instrumentów finansowych, zezwolenie na doradztwo inwestycyjne albo zezwolenie

na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych;

”

,

g)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu

„

3a.

W przypadku rażącego naruszenia obowiązków, o których mowa w ust. 1, ust. 2 pkt 1

oraz ust. 2b, Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję

1)

członka zarządu towarzystwa lub spółki zarządzającej lub

2)

członka rady nadzorczej lub członka innego organu nadzorującego towarzystwa lub spółki

zarządzającej

- karę pieniężną w wysokości do 20 949 500 zł.

”

,

h)

po ust. 4a dodaje się ust. 4b w brzmieniu

„

4b.

Przy wymierzaniu kary za naruszenia, o których mowa w ust. 1, 1c, 2, 2b, 2e, 3 oraz

3a, Komisja bierze w szczególności pod uwagę

1)

wagę naruszenia oraz czas jego trwania;

2)

stopień odpowiedzialności podmiotu odpowiedzialnego za naruszenie;

3)

sytuację finansową podmiotu, na który nakładana jest kara;

4)

skalę korzyści uzyskanych lub strat unikniętych przez podmiot, który dopuścił się

naruszenia, rozmiar szkody wyrządzonej uczestnikom funduszu inwestycyjnego, o ile

takie korzyści, straty lub szkody można ustalić;

5)

gotowość podmiotu dopuszczającego się naruszenia do współpracy z Komisją podczas wyjaśniania

okoliczności tego naruszenia;

6)

uprzednie naruszenia niniejszej ustawy popełnione przez podmiot, na który nakładana

jest kara;

7)

środki podjęte po naruszeniu przez podmiot, który dopuścił się naruszenia, aby zapobiec

powtórzeniu się naruszenia.

”

,

i)

ust. 8 otrzymuje brzmienie

„

8.

Przed podjęciem decyzji o ograniczeniu zakresu wykonywanej działalności zarządzania

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi albo cofnięciu zezwolenia towarzystwu, które

zarządza funduszem zagranicznym albo unijnymi AFI, Komisja zasięga opinii właściwego

organu państwa macierzystego funduszu zagranicznego albo unijnego AFI.

”

,

j)

dodaje się ust. 9-12 w brzmieniu

„

9.

Komisja przekazuje do publicznej wiadomości

1)

informację o treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia, firmę,

siedzibę i adres towarzystwa lub spółki zarządzającej lub imię i nazwisko osoby, na

które nałożona została sankcja, o której mowa w ust. 1, 1a, ust. 2 pkt 1, ust. 2b,

2c lub 3a;

2)

w przypadku złożenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy - informację o jego złożeniu,

o ile Komisja przekazała do publicznej wiadomości informację o decyzji, której ten

wniosek dotyczy;

3)

informację o treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji.

10.

Przekazanie do publicznej wiadomości informacji określonych w ust. 9 pkt 1 lub 3 wymaga

podjęcia przez Komisję uchwały.

11.

Komisja może w drodze uchwały opóźnić przekazanie do publicznej wiadomości informacji,

o których mowa w ust. 9, lub przekazać te informacje bez wskazywania towarzystwa,

spółki zarządzającej lub osoby, na które została nałożona sankcja w przypadku stwierdzenia,

że podanie tych informacji do publicznej wiadomości

1)

w przypadku danych osobowych - jest nieproporcjonalne względem wagi stwierdzonego

naruszenia;

2)

stanowiłoby poważne zagrożenia dla stabilności systemu finansowego lub będącego w

toku postępowania administracyjnego, wyjaśniającego lub karnego;

3)

wyrządziłoby niewspółmierną i znaczącą szkodę uczestnikom rynku finansowego.

12.

Informacje, o których mowa w ust. 9, są dostępne na stronie internetowej Komisji przez

5 lat, licząc od dnia ich udostępnienia, z tym że informacje dotyczące imienia i nazwiska

osoby, na którą została nałożona sankcja, są dostępne na tej stronie przez rok.

”

;

92)

po art. 228 dodaje się art. 228a w brzmieniu

„

Art. 228a.

Jeżeli fundusz inwestycyjny w okresie, w którym jest reprezentowany przez depozytariusza

funduszu, zgodnie z art. 68 ust. 1 lub 1c, narusza przepisy prawa, postanowienia statutu

lub warunki określone w zezwoleniu lub zgodzie lub działalność funduszu nie jest zgodna

z postanowieniami prospektu informacyjnego, a także w przypadku, gdy statut funduszu

lub prospekt informacyjny funduszu zawiera postanowienia niezgodne z przepisami ustawy

lub nieuwzględniające należycie interesu uczestników funduszu, na depozytariusza funduszu

Komisja może nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.

”

;

93)

po art. 229 dodaje się art. 229a-229d w brzmieniu

„

Art. 229a.

1.

W przypadku gdy zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia narusza

przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu

na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI, przekracza zakres zezwolenia

lub narusza interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI,

Komisja może, w drodze decyzji

1)

ograniczyć zakres wykonywanej działalności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi

w zakresie strategii inwestycyjnych, które mogą stosować alternatywne spółki inwestycyjne,

którymi zarządza lub może zarządzać ten zarządzający ASI, albo

2)

cofnąć zezwolenie, albo

3)

nałożyć karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł, albo

4)

zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 3 albo w pkt 2 i 3.

2.

W przypadku gdy zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru

zarządzających ASI narusza przepisy prawa lub uzyskał wpis do rejestru zarządzających

ASI na podstawie fałszywych oświadczeń lub dokumentów zaświadczających nieprawdę,

Komisja może, w drodze decyzji

1)

wykreślić zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI albo

2)

nałożyć karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł, albo

3)

zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.

3.

W odniesieniu do wewnętrznie zarządzających ASI nie stosuje się sankcji określonej

w ust. 1 pkt 3 i ust. 2 pkt 2. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, Komisja

może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł na członka

zarządu zarządzającego ASI odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie. Sankcja ta może

być zastosowana łącznie z sankcją, o której mowa odpowiednio w ust. 1 pkt 1 albo 2

albo w ust. 2 pkt 1.

4.

Przepisy art. 228 ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio.

5.

Przed podjęciem decyzji o ograniczeniu zakresu wykonywanej działalności zarządzania

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi albo cofnięciu zezwolenia zarządzającemu

ASI prowadzącemu działalność na podstawie zezwolenia, który zarządza unijnym AFI,

Komisja zasięga opinii właściwego organu państwa macierzystego unijnego AFI.

Art. 229b.

1.

W przypadku gdy zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru

zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA narusza przepisy prawa

regulujące działalność zarządzającego ASI wyłącznie w zakresie dotyczącym alternatywnych

spółek inwestycyjnych uprawnionych do posługiwania się nazwą „EuVECA”, narusza regulacje

wewnętrzne lub narusza interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej uprawnionej

do posługiwania się nazwą „EuVECA”, lub uzyskał wpis do rejestru zarządzających EuVECA

na podstawie fałszywych oświadczeń lub dokumentów zaświadczających nieprawdę, Komisja

może, w drodze decyzji

1)

ograniczyć zakres wykonywanej działalności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi

uprawnionymi do posługiwania się nazwą „EuVECA” w zakresie strategii inwestycyjnych

alternatywnych spółek inwestycyjnych, które mogą stosować alternatywne spółki inwestycyjne

uprawnione do posługiwania się nazwą „EuVECA”, którymi zarządza lub może zarządzać

ten zarządzający ASI, albo

2)

wykreślić zarządzającego ASI z rejestru zarządzających EuVECA albo wykreślić zarządzającego

ASI z rejestru zarządzających ASI oraz rejestru zarządzających EuVECA, albo

3)

nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł, albo

4)

zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 3 albo w pkt 2 i 3.

2.

W przypadku gdy zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru

zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuSEF narusza przepisy prawa

regulujące działalność zarządzającego ASI wyłącznie w zakresie dotyczącym alternatywnych

spółek inwestycyjnych uprawnionych do posługiwania się nazwą „EuSEF”, narusza regulacje

wewnętrzne lub narusza interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej uprawnionej

do posługiwania się nazwą „EuSEF”, lub uzyskał wpis do rejestru zarządzających EuSEF

na podstawie fałszywych oświadczeń lub dokumentów zaświadczających nieprawdę, Komisja

może, w drodze decyzji

1)

ograniczyć zakres wykonywanej działalności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi

uprawnionymi do posługiwania się nazwą „EuSEF” w zakresie strategii inwestycyjnych

alternatywnych spółek inwestycyjnych, które mogą stosować alternatywne spółki inwestycyjne

uprawnione do posługiwania się nazwą „EuSEF”, którymi zarządza lub może zarządzać

ten zarządzający ASI, albo

2)

wykreślić zarządzającego ASI z rejestru zarządzających EuSEF albo wykreślić zarządzającego

ASI z rejestru zarządzających ASI oraz rejestru zarządzających EuSEF, albo

3)

nałożyć karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł, albo

4)

zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 3 albo w pkt 2 i 3.

3.

W odniesieniu do wewnętrznie zarządzających ASI nie stosuje się sankcji określonej

w ust. 1 pkt 3 i ust. 2 pkt 3. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, Komisja

może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł na członka

zarządu zarządzającego ASI odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie. Sankcja ta może

być zastosowana łącznie z sankcją, o której mowa odpowiednio w ust. 1 pkt 1 albo 2

albo w ust. 2 pkt 1 albo 2.

4.

Przepisy art. 228 ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio.

Art. 229c.

1.

W przypadkach, o których mowa w art. 228 ust. 1a i 1c-2b, art. 229a ust. 1 oraz art.

229b ust. 1 i 2, jeżeli naruszenie dotyczy przepisów regulujących działalność w zakresie

dotyczącym alternatywnych funduszy inwestycyjnych uprawnionych do posługiwania się

nazwą „EuVECA” albo „EuSEF”, Komisja może, niezależnie od zastosowania sankcji określonych

w tych przepisach, zakazać odpowiednio towarzystwu, funduszowi inwestycyjnemu, zarządzającemu

ASI lub alternatywnej spółce inwestycyjnej posługiwania się nazwą „EuVECA” albo „EuSEF”.

2.

Przepisy art. 228 ust. 6 stosuje się odpowiednio.

Art. 229d.

1.

Informacje dotyczące alternatywnej spółki inwestycyjnej publikowane przez zarządzającego

ASI, w tym informacje reklamowe, powinny rzetelnie przedstawiać sytuację finansową

tej spółki oraz ryzyko związane z uczestnictwem w niej.

2.

Jeżeli publikacje, o których mowa w ust. 1, wprowadzają lub mogą wprowadzić w błąd,

Komisja może zakazać ich ogłaszania i nakazać ogłoszenie odpowiednich sprostowań w

wyznaczonym terminie.

3.

Jeżeli zakaz lub nakaz, o których mowa w ust. 2, nie zostanie wykonany, Komisja dokonuje

ogłoszenia odpowiednich sprostowań na koszt zarządzającego ASI oraz nakłada

1)

na zewnętrznie zarządzającego ASI karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;

2)

w przypadku wewnętrznie zarządzającego ASI - na członka zarządu zarządzającego ASI

odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie karę pieniężną w wysokości do 100 000 zł.

”

;

94)

art. 230 otrzymuje brzmienie

„

Art. 230.

1.

W uzasadnionych przypadkach Komisja może

1)

nakazać towarzystwu zastąpienie albo odwołanie osób, o których mowa w art. 22 ust.

1 pkt 6, art. 58 ust. 1 pkt 4 oraz art. 58a ust. 3 pkt 1 lit. d i pkt 2,

2)

nakazać zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie zezwolenia zastąpienie

albo odwołanie osób, o których mowa w art. 70s ust. 3 pkt 3 i 10,

3)

nakazać zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie wpisu do rejestru

zarządzających ASI wpisanemu do rejestru zarządzających EuVECA zastąpienie albo odwołanie

osób, o których mowa w art. 70zc ust. 2 pkt 3, oraz osób, o których mowa w art. 14

ust. 1 lit. a rozporządzenia 345/2013,

4)

nakazać zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie wpisu do rejestru

zarządzających ASI wpisanemu do rejestru zarządzających EuSEF zastąpienie albo odwołanie

osób, o których mowa w art. 70zc ust. 2 pkt 3, oraz osób, o których mowa w art. 15

ust. 1 lit. a rozporządzenia 346/2013

- wyznaczając termin na dokonanie tej zmiany, nie krótszy niż 14 dni.

2.

Jeżeli zmiana, o której mowa w ust. 1, nie zostanie dokonana w określonym terminie,

Komisja może, w drodze decyzji, odpowiednio

1)

nałożyć na towarzystwo albo na zewnętrznie zarządzającego ASI karę pieniężną w wysokości

do 500 000 zł;

2)

w przypadku wewnętrznie zarządzającego ASI - nałożyć na członka zarządu zarządzającego

ASI odpowiedzialnego za naruszenie, które spowodowało wydanie nakazu, o którym mowa

w ust. 1, karę pieniężną w wysokości do 100 000 zł.

3.

Jeżeli pomimo nałożenia kary pieniężnej zmiana nie zostanie dokonana, Komisja może,

w drodze decyzji, odpowiednio

1)

cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo;

2)

cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.

”

;

95)

po art. 230 dodaje się art. 230a w brzmieniu

„

Art. 230a.

1.

Jeżeli towarzystwo, w przypadku wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie

działalności przez towarzystwo lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, lub cofnięcia zezwolenia

na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi lub wygaśnięcia takiego zezwolenia,

nie wydaje niezwłocznie depozytariuszowi uprawnionemu do reprezentacji funduszu inwestycyjnego

zgodnie z art. 68 ust. 1 lub 1c dokumentów oraz innych nośników informacji dotyczących

funduszu inwestycyjnego, którym zarządzało towarzystwo, utrudnia wydanie tych dokumentów

lub nośników informacji, odmawia potwierdzenia kopii tych dokumentów lub nośników

informacji za zgodność z oryginałem lub, w przypadku gdy takie dokumenty lub nośniki

informacji znajdują się w posiadaniu osoby trzeciej, nie podejmuje niezwłocznie czynności

mających na celu odebranie tych dokumentów i informacji i przekazanie ich depozytariuszowi

uprawnionemu do reprezentacji funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji,

nałożyć karę pieniężną w wysokości do 100 000 zł na członka zarządu odpowiedzialnego

za zaistniałe naruszenie w towarzystwie.

2.

Jeżeli naruszeń, o których mowa w ust. 1, dopuszcza się podmiot, któremu towarzystwo

zgodnie z art. 45a, art. 46 ust. 1-3a lub art. 46b powierzyło wykonywanie czynności

dotyczących funduszu inwestycyjnego, spółka zarządzająca lub zarządzający z UE, w

których posiadaniu znajdują się dokumenty lub inne nośniki informacji dotyczące funduszu

inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną w wysokości

do 100 000 zł na członka zarządu odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie lub na

osobę odpowiedzialną za zaistniałe naruszenie uprawnioną do prowadzenia spraw tego

podmiotu.

”

;

96)

w art. 231 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Depozytariusz jest obowiązany niezwłocznie zawiadomić Komisję, jeżeli przy wykonywaniu

swoich obowiązków stwierdzi, że fundusz albo alternatywna spółka inwestycyjna działa

z naruszeniem prawa, statutu funduszu inwestycyjnego, regulacjami wewnętrznymi ASI

lub nienależycie uwzględnia interes uczestników funduszu albo inwestorów tej spółki.

”

;

97)

w art. 232

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Jeżeli depozytariusz funduszu inwestycyjnego otwartego narusza przepisy prawa lub

nie wypełnia obowiązków określonych w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza

funduszu inwestycyjnego otwartego, Komisja może nakazać funduszowi zmianę depozytariusza

lub nałożyć na depozytariusza karę pieniężną w wysokości do 20 949 500 zł lub kwoty

stanowiącej równowartość 10% przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu

finansowym. Przepisy art. 228 ust. 1a, 1b, 4b i 9-12 stosuje się odpowiednio.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Jeżeli depozytariusz alternatywnego funduszu inwestycyjnego narusza przepisy prawa

lub nie wypełnia obowiązków określonych w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego

albo umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej,

Komisja może nakazać odpowiednio funduszowi albo zarządzającemu ASI zmianę depozytariusza

lub nałożyć na depozytariusza karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł.

”

,

c)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności sprawozdań finansowych

towarzystwa lub funduszu inwestycyjnego albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność

na podstawie zezwolenia lub zarządzanej przez niego alternatywnej spółki inwestycyjnej

albo prawidłowości lub rzetelności innych informacji finansowych, których obowiązek

sporządzenia przez te podmioty wynika z odrębnych przepisów, lub co do prawidłowości

prowadzenia ksiąg rachunkowych, Komisja może zlecić kontrolę tych sprawozdań, informacji

i ksiąg rachunkowych podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych. W

przypadku gdy kontrola wykaże, że wątpliwości były uzasadnione, odpowiednio towarzystwo

albo zarządzający ASI zwraca Komisji koszty przeprowadzenia kontroli.

”

;

98)

w art. 233

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

W przypadku gdy podmiot, któremu towarzystwo powierzyło w odniesieniu do funduszu

inwestycyjnego otwartego wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w

art. 45a ust. 1, albo podmiot, któremu wykonywanie takich czynności zostało przekazane,

narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność w zakresie wykonywania obowiązków

wynikających z zawartej umowy niezgodnie z przepisami prawa, z umową lub ze statutem

otwartego funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć na ten

podmiot karę pieniężną do wysokości 20 949 500 zł lub kwoty stanowiącej równowartość

10% przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym lub nakazać odpowiednio

towarzystwu albo podmiotowi, który przekazał wykonywanie czynności, odstąpienie od

umowy. Przepisy art. 228 ust. 1a, 1b, 4b i 9-12 stosuje się odpowiednio.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a-2c w brzmieniu

„

2a.

W przypadku gdy podmiot, któremu towarzystwo powierzyło w odniesieniu do specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego wykonywanie czynności

na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1, albo podmiot, któremu wykonywanie

takich czynności zostało przekazane, narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność

w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z zawartej umowy niezgodnie z przepisami

prawa, z umową lub ze statutem funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji,

nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub nakazać odpowiednio

towarzystwu albo podmiotowi, który przekazał wykonywanie czynności, odstąpienie od

umowy.

2b.

W przypadku gdy podmiot, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie

zezwolenia powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art.

70g ust. 1, albo podmiot, któremu wykonywanie takich czynności zostało przekazane,

narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność w zakresie wykonywania obowiązków

wynikających z zawartej umowy niezgodnie z przepisami prawa, z umową lub ze statutem

albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną, Komisja może, w drodze

decyzji, nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub nakazać

odpowiednio zarządzającemu ASI albo podmiotowi, który przekazał wykonywanie czynności,

odstąpienie od umowy.

2c.

W przypadku gdy podmiot, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie

wpisu do rejestru zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub

wpisany do rejestru zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie

umowy, o której mowa w art. 70g ust. 1, albo podmiot, któremu wykonywanie takich czynności

zostało przekazane, narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność w zakresie wykonywania

obowiązków wynikających z zawartej umowy niezgodnie z przepisami prawa, z umową lub

ze statutem albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną, Komisja może,

w drodze decyzji, nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub

nakazać odpowiednio zarządzającemu ASI albo podmiotowi, który przekazał wykonywanie

czynności, odstąpienie od umowy.

”

;

99)

w art. 234a w ust. 2a pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

nabywa albo obejmuje akcje lub prawa z akcji lub uzyskuje uprawnienia podmiotu dominującego

towarzystwa po wyznaczonym przez Komisję terminie, o którym mowa w art. 54h ust. 5.

”

;

100)

w art. 236

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Udzielenie przez Komisję zezwolenia albo zgody, o których mowa w art. 46 ust. 3a,

art. 46b ust. 2, art. 70g ust. 6, art. 80 ust. 1, art. 93 ust. 2 i 3, art. 208a ust.

1, art. 208i ust. 1 pkt 2 oraz art. 208zc ust. 2, podlega opłacie w wysokości nie

większej niż równowartość w złotych 4500 euro.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1c w brzmieniu

„

1a.

W przypadku gdy zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

jest udzielane

1)

towarzystwu - wysokość opłaty, o której mowa w ust. 1, nie może być większa niż równowartość

w złotych 2000 euro;

2)

spółce wraz z zezwoleniem na wykonywanie działalności przez towarzystwo - udzielenie

obu tych zezwoleń podlega jednej opłacie w wysokości nie większej niż równowartość

w złotych 4500 euro.

1b.

Udzielenie przez Komisję zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI podlega opłacie w wysokości nie większej niż równowartość w złotych 4500 euro.

1c.

Wpis zarządzającego ASI do rejestru zarządzających ASI podlega opłacie w wysokości

nie większej niż równowartość w złotych 2000 euro.

”

,

c)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Wpis do rejestru, o którym mowa w art. 263, odpowiednio funduszu zagranicznego lub

funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwie należącym do EEA, podlega

opłacie w wysokości nie większej niż równowartość w złotych 4500 euro.

”

,

d)

po ust. 2d dodaje się ust. 2e-2g

„

2e.

Wewnętrznie zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia jest obowiązany

do wnoszenia rocznej opłaty ustalanej na podstawie średniej rocznej wartości aktywów,

w wysokości nie wyższej niż iloczyn średniej rocznej wartości aktywów oraz stawki

nieprzekraczającej 0,008%, jednak nie mniej niż równowartość w złotych 750 euro. Średnią

roczną wartość aktywów wylicza się na podstawie wartości aktywów ustalanej na ostatni

dzień każdego miesiąca danego roku kalendarzowego, na podstawie danych wykazywanych

w sprawozdaniach przekazywanych Komisji na podstawie art. 225 ust. 2a.

2f.

Zewnętrznie zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia jest obowiązany

do wnoszenia rocznej opłaty ustalanej na podstawie średniej rocznej sumy wartości

aktywów alternatywnych spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI, zarządzanych przez

danego zarządzającego ASI, w wysokości nie wyższej niż iloczyn średniej rocznej sumy

wartości tych aktywów oraz stawki nieprzekraczającej 0,008%, jednak nie mniej niż

równowartość w złotych 750 euro. Średnią roczną sumę wartości aktywów alternatywnych

spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI wylicza się na podstawie sumy wartości aktywów

alternatywnych spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI ustalanej na ostatni dzień

każdego miesiąca danego roku kalendarzowego, na podstawie danych wykazywanych w sprawozdaniach

przekazywanych Komisji na podstawie art. 225 ust. 2a.

2g.

Zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających

ASI jest obowiązany do wnoszenia opłaty rocznej w wysokości równowartości w złotych

750 euro.

”

,

e)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Przeznaczenie i rozdysponowanie wpływów z opłat, o których mowa w ust. 1-2g, oraz

ustalenie wysokości, naliczanie i uiszczanie tych opłat następuje na zasadach, w trybie

i na warunkach określonych w art. 17 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.

”

;

101)

tytuł działu XI otrzymuje brzmienie

„

Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym i alternatywną spółką inwestycyjną oraz

przekształcenie, rozwiązanie i likwidacja funduszu inwestycyjnego

”

;

102)

uchyla się art. 238;

103)

w art. 238a

a)

ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1.

Towarzystwo może, na podstawie zawartej z innym towarzystwem będącym organem funduszu

inwestycyjnego umowy o przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenia

jego spraw oraz reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi, przejąć

zarządzanie tym funduszem.

2.

Przejęcie zarządzania wymaga

1)

zgody odpowiednio zgromadzenia uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego, zgromadzenia

uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a w przypadku funduszu

inwestycyjnego zamkniętego - zgromadzenia inwestorów, na przejęcie zarządzania przez

inne towarzystwo, z wyjątkiem przejęcia zarządzania w trybie i terminie określonych

w art. 68 ust. 2 i 3;

2)

zezwolenia Komisji, z wyjątkiem przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym,

o którym mowa w art. 15 ust. 1a, oraz przejęcia zarządzania w trybie i terminie określonych

w art. 68 ust. 2 i 3;

3)

zmiany statutu funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego nie przewiduje działania zgromadzenia

inwestorów, towarzystwo jest obowiązane do dokonania zmiany statutu funduszu w zakresie

dotyczącym wprowadzenia zgromadzenia inwestorów w celu wyrażenia zgody na przejęcie

zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym.

”

,

c)

w ust. 3

-

wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, towarzystwo, które zamierza

przejąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym, załącza

”

,

-

pkt 4 i 5 otrzymują brzmienie

„

4)

oświadczenie biegłego rewidenta o prawidłowości i zgodności z profilem ryzyka inwestycyjnego

i polityką inwestycyjną funduszu inwestycyjnego systemu zarządzania ryzykiem w towarzystwie,

przyjętych metod pomiaru i monitorowania ryzyka, wyznaczania całkowitej ekspozycji

albo ekspozycji AFI oraz systemu limitów wewnętrznych przyjętego dla funduszu inwestycyjnego,

w przypadku gdy towarzystwo nie zarządza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka

inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej jak fundusz, którego dotyczy wniosek, albo

oświadczenie towarzystwa, że towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym o takim

profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej;

5)

uchwałę zgromadzenia uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego, zgromadzenia uczestników

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a w przypadku funduszu inwestycyjnego

zamkniętego - zgromadzenia inwestorów o wyrażeniu zgody na przejęcie zarządzania funduszem

przez inne towarzystwo.

”

,

d)

w ust. 4 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

towarzystwo, które zamierza przejąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym, nie zapewnia

zarządzania w sposób należyty funduszem inwestycyjnym o takich celach inwestycyjnych,

polityce inwestycyjnej lub strategii inwestycyjnej jak fundusz inwestycyjny, którego

dotyczy wniosek.

”

,

e)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

W związku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym albo specjalistycznym

funduszem inwestycyjnym otwartym uczestnicy takiego funduszu mają prawo, w terminie

od dnia ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o której mowa w ust. 2, do dnia jej wejścia

w życie, zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.

”

,

f)

po ust. 6 dodaje się ust. 6a w brzmieniu

„

6a.

W związku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym uczestnicy funduszu

inwestycyjnego zamkniętego mają prawo zażądać wykupu certyfikatów inwestycyjnych funduszu

w pierwszym dniu wykupu po dniu ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o której mowa

w ust. 2, bez ponoszenia opłat manipulacyjnych, o ile statut funduszu przewiduje wykup

certyfikatów inwestycyjnych. W przypadku gdyby pierwszy dzień wykupu przypadał w terminie

30 dni od dnia ogłoszenia zmiany statutu, uczestnik może zażądać wykupu certyfikatów

inwestycyjnych bez ponoszenia opłat manipulacyjnych również w pierwszym dniu wykupu

po upływie tego terminu.

”

,

g)

w ust. 7

-

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

oświadczenie, że towarzystwo uzyskało zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2,

a w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, o którym mowa w art. 15 ust. 1a

- oświadczenie, że zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2, nie jest wymagane;

”

,

-

pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

informację o treści uprawnień określonych w ust. 6 i 6a.

”

;

104)

po art. 238a dodaje się art. 238b w brzmieniu

„

Art. 238b.

1.

Zewnętrznie zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia albo na

podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI może przejąć zarządzanie alternatywną

spółką inwestycyjną od dotychczasowego komplementariusza tej spółki.

2.

W przypadku gdy dotychczasowy komplementariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej

prowadzi działalność na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego

ASI, przejęcie zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną wymaga

1)

posiadania przez zarządzającego ASI, który zamierza przejąć zarządzanie alternatywną

spółką inwestycyjną, zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego ASI;

2)

zmiany umowy albo statutu alternatywnej spółki inwestycyjnej w zakresie wskazania

jedynego komplementariusza spółki;

3)

zezwolenia Komisji.

3.

Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2 pkt 3, zarządzający ASI, który

zamierza przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, załącza

1)

zgodę wspólników na zmianę umowy spółki komandytowej albo uchwałę walnego zgromadzenia

w sprawie zmiany statutu spółki komandytowo-akcyjnej w zakresie wskazania komplementariusza;

2)

umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej zawartą

przez zarządzającego ASI, który zamierza przejąć zarządzanie;

3)

informację o planowanych zmianach dotyczących alternatywnej spółki inwestycyjnej i

zarządzania nią w zakresie, o którym mowa w art. 70s ust. 3 pkt 11-13, oraz odpowiednio

projektowane regulacje wewnętrzne ASI lub odpisy, o których mowa w art. 70s ust. 3

pkt 14, albo oświadczenie, że zmiany w tym zakresie nie są planowane.

4.

Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 2 pkt 3, jeżeli

1)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

2)

zarządzający ASI, który zamierza przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną,

nie zapewnia zarządzania w sposób należyty spółką o takich celach inwestycyjnych,

polityce inwestycyjnej lub strategii inwestycyjnej jak spółka, której dotyczy wniosek;

3)

w przypadku gdy o zezwolenie ubiega się zarządzający z państwa trzeciego - alternatywna

spółka inwestycyjna, której dotyczy wniosek, nie spełnia warunków określonych w art.

70zh ust. 1.

5.

Zarządzający ASI przejmujący zarządzanie wstępuje w prawa i obowiązki zarządzającego

ASI będącego dotychczas komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, z dniem

wejścia w życie zmiany umowy albo statutu, o której mowa w ust. 2 pkt 2. Postanowienia

umowy wyłączające przejęcie określonych obowiązków są bezskuteczne wobec osób trzecich.

”

;

105)

w art. 240 w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte,

zarządzane przez to samo towarzystwo, niebędące funduszami inwestycyjnymi o szczególnej

konstrukcji określonej w dziale VI rozdziale 2 lub rozdziale 3 mogą być przekształcone

w jeden fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami, o ile funkcję depozytariusza

tych funduszy pełni ten sam podmiot;

”

;

106)

w art. 241 w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

zawarcia przez towarzystwo umowy z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza

funduszu z wydzielonymi subfunduszami;

”

;

107)

w art. 244 ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Przepis ust. 3 stosuje się odpowiednio do innych podmiotów przechowujących, zgodnie

z art. 81i ust. 1, aktywa funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu.

”

;

108)

w art. 246 w ust. 1

a)

pkt 2 i 3 otrzymują brzmienie

„

2)

nieprzejęcie zarządzania funduszem w trybie i terminie określonych w art. 68;

3)

zaprzestanie wykonywania przez depozytariusza obowiązków, jeżeli nie zawarto umowy

o wykonywanie funkcji depozytariusza z innym depozytariuszem, najpóźniej do końca

dnia roboczego następującego po dniu zaprzestania wykonywania przez depozytariusza

obowiązków;

”

,

b)

po pkt 3 dodaje się pkt 3a w brzmieniu

„

3a)

upływ okresu wypowiedzenia umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza, jeżeli do dnia

upływu tego okresu fundusz nie zawarł umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza z

innym depozytariuszem;

”

;

109)

w art. 248

a)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Jeżeli depozytariuszowi zostało cofnięte zezwolenie na wykonywanie działalności przez

ten podmiot lub takie zezwolenie wygasło, likwidatorem funduszu jest towarzystwo zarządzające

tym funduszem przed dniem wystąpienia przesłanki rozwiązania funduszu.

”

,

b)

po ust. 2a dodaje się ust. 2b w brzmieniu

„

2b.

Jeżeli towarzystwu, o którym mowa w ust. 2 i 2a, zostało cofnięte zezwolenie na wykonywanie

działalności przez towarzystwo lub takie zezwolenie wygasło, likwidatorem funduszu

jest depozytariusz.

”

;

110)

w art. 249 dodaje się ust. 3 w brzmieniu

„

3.

Środki, które pozostały po zakończeniu likwidacji, których nie można złożyć do depozytu

sądowego ani nie można, ze względu na ich wartość, rozdzielić pomiędzy wszystkich

uczestników funduszu, likwidator przekazuje na rzecz wybranej przez siebie organizacji

pożytku publicznego.

”

;

111)

tytuł działu XII otrzymuje brzmienie

„

Działalność transgraniczna

”

;

112)

art. 259a otrzymuje brzmienie

„

Art. 259a.

1.

W przypadku gdy przedstawiciel funduszu zagranicznego lub przedstawiciel funduszu

inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach należących do EEA wykonuje obowiązki

wynikające z umowy zawartej z takim funduszem niezgodnie z tą umową oraz przepisami

ustawy, Komisja może nałożyć na przedstawiciela takiego funduszu karę pieniężną do

wysokości 100 000 zł.

2.

W przypadku gdy agent płatności wykonuje obowiązki wynikające z umowy zawartej z funduszem

zagranicznym lub funduszem inwestycyjnym otwartym z siedzibą w państwach należących

do EEA niezgodnie z tą umową oraz przepisami ustawy, Komisja może nałożyć na agenta

płatności karę pieniężną do wysokości 100 000 zł.

”

;

113)

art. 262 otrzymuje brzmienie

„

Art. 262.

1.

Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA mogą być zbywane, pod warunkiem

że fundusze te działają zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego

inwestowania w papiery wartościowe. Do zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

tytułów uczestnictwa tych funduszy stosuje się odpowiednio przepisy art. 253-260,

z tym że przez państwo macierzyste tych funduszy rozumie się państwo ich siedziby.

2.

Do zbywania jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, których organem

jest towarzystwo, na terytorium państw należących do EEA stosuje się odpowiednio przepisy

art. 261-261c.

”

;

114)

w dziale XII po rozdziale 1 dodaje się rozdział 1a w brzmieniu

„

Rozdział 1a

Wprowadzanie do obrotu unijnych AFI

Art. 263a.

1.

Unijny AFI może być wprowadzany do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

1)

wśród klientów profesjonalnych;

2)

wśród klientów detalicznych - wyłącznie jeżeli prawa uczestnictwa tego unijnego AFI

są papierami wartościowymi i informacje o nich oraz warunkach ich nabycia, stanowiące

wystarczającą podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu tych papierów wartościowych,

udostępniane są, w dowolnej formie i w dowolny sposób, co najmniej 150 osobom na terytorium

jednego państwa członkowskiego lub nieoznaczonemu adresatowi.

2.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, wprowadzanie tego unijnego AFI do obrotu

następuje na zasadach określonych w ustawie o ofercie publicznej.

3.

Jeżeli unijny AFI działa jako AFI powiązany, może być wprowadzany do obrotu na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej, pod warunkiem że AFI podstawowym jest unijny AFI albo alternatywna

spółka inwestycyjna, które są zarządzane przez zarządzającego z UE, towarzystwo albo

zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia.

Art. 263b.

1.

Zarządzający z UE może wprowadzać unijny AFI, którym zarządza, do obrotu na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli Komisja otrzyma od właściwego organu nadzoru państwa

macierzystego zarządzającego z UE zawiadomienie o zamiarze wprowadzenia takiego unijnego

AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, które spełnia warunki określone

w ust. 2 i 3.

2.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera

1)

list notyfikacyjny wskazujący zarządzającego z UE oraz firmę (nazwę) unijnego AFI,

który ma być wprowadzany do obrotu, ze wskazaniem jego siedziby;

2)

firmę, siedzibę oraz adres depozytariusza unijnego AFI;

3)

opis unijnego AFI lub informacje na jego temat, które zostały udostępnione inwestorom;

4)

wskazanie siedziby AFI podstawowego, jeżeli unijny AFI jest AFI powiązanym;

5)

wskazanie państwa, na terytorium którego unijny AFI ma być wprowadzany do obrotu;

6)

opis zasad wprowadzania do obrotu unijnego AFI;

7)

w przypadku gdy prawa uczestnictwa unijnego AFI nie są papierami wartościowymi, o

których informacje oraz informacje o warunkach ich nabycia, stanowiące wystarczającą

podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu tych papierów wartościowych, udostępniane są,

w dowolnej formie i w dowolny sposób, co najmniej 150 osobom na terytorium jednego

państwa członkowskiego lub nieoznaczonemu adresatowi - opis procedur ustanowionych

w celu zapobiegania jego wprowadzaniu przez zarządzającego z UE lub podmioty działające

na jego zlecenie do obrotu wśród klientów detalicznych;

8)

informacje, o których mowa w art. 222a ust. 2, w zakresie, w jakim nie są objęte informacjami,

o których mowa w pkt 1-7 i w ust. 3 pkt 1.

3.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się

1)

regulacje wewnętrzne unijnego AFI;

2)

zaświadczenie wystawione przez właściwy organ nadzoru państwa macierzystego zarządzającego

z UE stwierdzające, że zarządzający z UE jest uprawniony do zarządzania unijnymi AFI

o określonej strategii inwestycyjnej.

4.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączane do niego dokumenty powinny być

sporządzone w języku polskim lub angielskim albo przetłumaczone na język polski lub

angielski.

5.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączane do niego dokumenty są przesyłane

do Komisji w formie elektronicznej przez właściwe organy nadzoru państwa macierzystego

zarządzającego z UE na adres poczty elektronicznej ustanowiony przez Komisję dla celów

otrzymywania zawiadomień dotyczących zarządzających z UE od właściwych organów nadzoru

państwa macierzystego zarządzającego z UE oraz prowadzenia korespondencji z tymi organami

w zakresie zawiadomień zarządzających z UE oraz prowadzonej przez zarządzających z

UE działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Art. 263c.

1.

Jeżeli towarzystwo albo zarządzający ASI zamierzają wprowadzać unijny AFI, którym

zarządzają, do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, są obowiązani zawiadomić,

w formie pisemnej, Komisję o tym zamiarze.

2.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, jest sporządzane odrębnie dla każdego unijnego

AFI, który ma być wprowadzany do obrotu, i zawiera

1)

list notyfikacyjny wskazujący towarzystwo albo zarządzającego ASI oraz firmę (nazwę)

unijnego AFI, który ma być wprowadzany do obrotu, ze wskazaniem jego siedziby;

2)

firmę, siedzibę oraz adres depozytariusza unijnego AFI;

3)

opis unijnego AFI lub informacje na jego temat, które zostały udostępnione inwestorom;

4)

wskazanie siedziby AFI podstawowego, jeżeli unijny AFI działa jako AFI powiązany;

5)

w przypadku gdy prawa uczestnictwa unijnego AFI nie są papierami wartościowymi, o

których informacje oraz informacje o warunkach ich nabycia, stanowiące wystarczającą

podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu tych papierów wartościowych, udostępniane są,

w dowolnej formie i w dowolny sposób, co najmniej 150 osobom na terytorium jednego

państwa członkowskiego lub nieoznaczonemu adresatowi - opis procedur ustanowionych

w celu zapobiegania jego wprowadzaniu przez towarzystwo albo zarządzającego ASI lub

podmioty działające na ich zlecenie do obrotu wśród klientów detalicznych;

6)

informacje, o których mowa w art. 222a ust. 2, w zakresie, w jakim nie są objęte informacjami,

o których mowa w pkt 1-5 i w ust. 3.

3.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się regulacje wewnętrzne unijnego

AFI.

4.

Komisja może zgłosić, w drodze decyzji, sprzeciw wobec zamierzonego wprowadzania unijnego

AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli

1)

zarządzanie unijnym AFI przez towarzystwo albo zarządzającego ASI nie jest zgodne

z przepisami prawa lub zachodzi uzasadnione podejrzenie, że nie będzie zgodne z przepisami

prawa, lub

2)

towarzystwo albo zarządzający ASI narusza określone w przepisach prawa warunki dotyczące

podjęcia i prowadzenia swojej działalności lub działalności unijnego AFI lub zachodzi

uzasadnione podejrzenie takiego naruszenia.

5.

W terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentów i informacji,

o których mowa w ust. 2 i 3, Komisja wydaje decyzję, o której mowa w ust. 4, albo

przekazuje towarzystwu lub zarządzającemu ASI informację o możliwości wprowadzenia

unijnego AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

6.

Informację, o której mowa w ust. 5, Komisja niezwłocznie przekazuje właściwemu organowi

nadzoru unijnego AFI.

7.

Towarzystwo albo zarządzający ASI mogą rozpocząć wprowadzanie unijnego AFI wskazanego

w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej nie wcześniej niż z dniem doręczenia im informacji, o której mowa w ust.

5.

Art. 263d.

1.

Towarzystwo oraz zarządzający ASI są obowiązani informować Komisję o istotnych zmianach

danych zawartych w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 263c ust. 1, i dołączonych

do niego dokumentach

1)

w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;

2)

w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie

2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.

2.

Komisja niezwłocznie informuje towarzystwo albo zarządzającego ASI, jeżeli wskutek

wprowadzenia planowanej zmiany zarządzanie unijnym AFI przez towarzystwo albo zarządzającego

ASI nie będzie zgodne z przepisami prawa lub towarzystwo albo zarządzający ASI naruszą

przepisy prawa w pozostałym zakresie.

3.

W przypadku wprowadzenia planowanej zmiany, o której mowa w ust. 1, bez wymaganego

zawiadomienia Komisji lub w przypadku gdy wskutek wprowadzonej zmiany zarządzanie

unijnym AFI nie jest zgodne z przepisami prawa, Komisja, bez względu na zastosowanie

sankcji określonych w art. 228 ust. 1a i art. 229a ust. 1, może zakazać dalszego wprowadzania

unijnego AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Art. 263e.

Jeżeli alternatywna spółka inwestycyjna lub unijny AFI działają jako AFI powiązany,

mogą być wprowadzane do obrotu na terytorium państw członkowskich, pod warunkiem że

AFI podstawowym jest alternatywna spółka inwestycyjna albo unijny AFI, które są zarządzane

przez towarzystwo, zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia

albo zarządzającego z UE.

Art. 263f.

1.

W przypadku gdy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty zamierza zbywać jednostki

uczestnictwa, zamknięty fundusz inwestycyjny zamierza oferować certyfikaty inwestycyjne

albo zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia zamierza wprowadzać

alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI, którym zarządza, do obrotu na terytorium

państwa członkowskiego, towarzystwo albo zarządzający ASI są obowiązani zawiadomić,

w formie pisemnej, Komisję o tym zamiarze.

2.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera

1)

list notyfikacyjny wskazujący towarzystwo albo zarządzającego ASI oraz firmę (nazwę)

funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI, objętych zawiadomieniem,

ze wskazaniem ich siedziby;

2)

firmę, siedzibę oraz adres depozytariusza funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej

lub unijnego AFI objętych zawiadomieniem;

3)

opis funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI objętych zawiadomieniem

lub informacje na ich temat, które zostały udostępnione ich uczestnikom lub inwestorom;

4)

wskazanie siedziby funduszu podstawowego albo AFI podstawowego, jeżeli fundusz inwestycyjny

jest funduszem powiązanym albo alternatywna spółka inwestycyjna lub unijny AFI działają

jako AFI powiązany;

5)

wskazanie państwa członkowskiego, w którym zamierza się zbywać jednostki uczestnictwa,

oferować certyfikaty inwestycyjne lub wprowadzać do obrotu alternatywną spółkę inwestycyjną

lub unijny AFI;

6)

opis zasad zbywania jednostek uczestnictwa, oferowania certyfikatów inwestycyjnych

lub wprowadzania do obrotu alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI;

7)

opis procedur ustanowionych w celu zapobiegania zbywaniu jednostek uczestnictwa, oferowania

certyfikatów inwestycyjnych lub wprowadzaniu do obrotu alternatywnej spółki inwestycyjnej

lub unijnego AFI przez towarzystwo, zarządzającego ASI lub podmioty działające na

ich zlecenie wśród klientów detalicznych, albo oświadczenie o dopuszczalności ich

zbywania, oferowania albo wprowadzania do obrotu wśród klientów detalicznych - w przypadku

gdy prawo państwa członkowskiego przewiduje takie dopuszczenie;

8)

informacje, o których mowa w art. 222a ust. 2, w zakresie, w jakim nie są objęte informacjami,

o których mowa w pkt 1-7 i w ust. 3.

3.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się statut i prospekt funduszu inwestycyjnego

lub regulacje wewnętrzne ASI lub unijnego AFI.

4.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączone do niego dokumenty

1)

przekazuje się Komisji również w formie elektronicznej, na adres poczty elektronicznej

wskazany przez Komisję;

2)

powinny być również sporządzone w języku angielskim lub przetłumaczone na język angielski.

5.

W terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania zawiadomienia, o którym mowa w ust.

1, spełniającego wymagania określone w ust. 2-4 Komisja

1)

przekazuje zawiadomienie wraz z załączonymi do niego dokumentami właściwemu organowi

nadzoru państwa goszczącego albo

2)

w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia właściwemu organowi nadzoru państwa

goszczącego.

6.

W przypadku określonym w ust. 5 pkt 1 Komisja przekazuje w formie elektronicznej otrzymane

zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, wraz z dołączonymi do niego dokumentami, organowi

nadzoru państwa goszczącego, wskazanemu w tym zawiadomieniu, na wskazany przez ten

organ adres poczty elektronicznej.

7.

Do przekazywanych właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego dokumentów Komisja

załącza sporządzone w języku angielskim zaświadczenie stwierdzające, że towarzystwo

albo zarządzający ASI są uprawnieni do zarządzania funduszem inwestycyjnym, alternatywną

spółką inwestycyjną lub unijnym AFI o określonej strategii inwestycyjnej.

8.

Komisja niezwłocznie powiadamia towarzystwo albo zarządzającego ASI o przekazaniu

zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego.

Towarzystwo albo zarządzający ASI może rozpocząć odpowiednio zbywanie jednostek uczestnictwa,

proponowanie objęcia certyfikatów inwestycyjnych lub wprowadzanie do obrotu alternatywnej

spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI nie wcześniej niż z dniem otrzymania takiego

powiadomienia.

9.

Informację o powiadomieniu, o którym mowa w ust. 8, Komisja niezwłocznie przekazuje

organowi nadzoru nad unijnym AFI objętym zawiadomieniem, o którym mowa w ust. 1.

10.

Komisja odmawia przekazania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, właściwemu organowi

nadzoru państwa goszczącego, jeżeli

1)

zarządzanie funduszem, alternatywną spółką inwestycyjną lub unijnym AFI objętymi zawiadomieniem

przez towarzystwo albo zarządzającego ASI nie jest zgodne z przepisami prawa lub zachodzi

uzasadnione podejrzenie, że nie będzie zgodne z przepisami prawa, lub

2)

towarzystwo albo zarządzający ASI narusza określone w przepisach prawa warunki dotyczące

podjęcia i prowadzenia swojej działalności lub działalności funduszu, alternatywnej

spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI objętych zawiadomieniem.

Art. 263g.

1.

Towarzystwo i zarządzający ASI są obowiązani informować Komisję o istotnych zmianach

danych zawartych w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 263f ust. 1, i dołączonych

do niego dokumentach

1)

w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;

2)

w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie

2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.

2.

Do przekazywania informacji, o których mowa w ust. 1, przepis art. 263f ust. 4 stosuje

się odpowiednio.

3.

Komisja niezwłocznie informuje towarzystwo albo zarządzającego ASI, jeżeli wskutek

wprowadzenia planowanej zmiany zarządzanie funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką

inwestycyjną lub unijnym AFI przez towarzystwo albo zarządzającego ASI nie będzie

zgodne z przepisami prawa.

4.

W przypadku wprowadzenia planowanej zmiany, o której mowa w ust. 1, bez wymaganego

zawiadomienia Komisji lub w przypadku gdy wskutek wprowadzonej zmiany zarządzanie

funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub unijnym AFI nie jest

zgodne z przepisami prawa, Komisja może, bez względu na zastosowanie sankcji określonych

w art. 228 ust. 1a i art. 229a ust. 1 i 3, zakazać dalszego zbywania jednostek uczestnictwa,

proponowania objęcia certyfikatów inwestycyjnych lub wprowadzania do obrotu alternatywnej

spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI na terytorium państw członkowskich.

5.

W przypadku gdy wprowadzenie zmian, o których mowa w ust. 1, nie wpływa na zgodność

działalności towarzystwa albo zarządzającego ASI, w tym zarządzania przez nich funduszem

inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub unijnym AFI, z przepisami prawa,

Komisja przekazuje niezwłocznie, w formie elektronicznej, otrzymane informacje, o

których mowa w ust. 1, organowi nadzoru w państwie członkowskim wskazanemu w zawiadomieniu,

o którym mowa w art. 263f ust. 1, na wskazany przez ten organ adres poczty elektronicznej.

Art. 263h.

1.

Do wprowadzania do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej unijnego AFI i alternatywnego

funduszu inwestycyjnego z siedzibą w państwie należącym do EEA, których portfelem

inwestycyjnym i ryzykiem zarządza osoba prawna z siedzibą w państwie należącym do

EEA, stosuje się odpowiednio przepisy art. 263a i art. 263b, z tym że mogą być one

wprowadzane do obrotu, pod warunkiem że ta osoba prawna działa zgodnie z prawem wspólnotowym

regulującym działalność zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

2.

Do wprowadzania do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej alternatywnego funduszu

inwestycyjnego z siedzibą w państwie należącym do EEA zarządzanego przez

1)

zarządzającego z UE - stosuje się odpowiednio przepisy art. 263a i art. 263b;

2)

towarzystwo albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia

- stosuje się odpowiednio przepisy art. 263a, art. 263c i art. 263d.

Art. 263i.

Przepisy art. 263e-263g stosuje się odpowiednio do

1)

wprowadzania do obrotu na terytorium państwa członkowskiego lub państwa należącego

do EEA alternatywnych funduszy inwestycyjnych z siedzibą w państwie należącym do EEA

zarządzanych przez towarzystwo albo zarządzającego ASI;

2)

zbywania albo proponowania objęcia na terytorium państw należących do EEA jednostek

uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i certyfikatów inwestycyjnych

funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez towarzystwo;

3)

wprowadzania do obrotu na terytorium państw należących do EEA alternatywnych spółek

inwestycyjnych lub unijnych AFI zarządzanych przez towarzystwo albo zarządzającego

ASI.

Art. 263j.

Jeżeli wprowadzane do obrotu: alternatywna spółka inwestycyjna, unijny AFI lub alternatywny

fundusz inwestycyjny z siedzibą w państwie należącym do EEA działają jako AFI powiązany,

mogą być wprowadzane do obrotu, również jeżeli AFI podstawowym jest alternatywna spółka

inwestycyjna, unijny AFI albo alternatywny fundusz inwestycyjny z siedzibą w państwie

należącym do EEA, które są zarządzane przez osobę prawną spełniającą warunki określone

w art. 263h ust. 1, albo alternatywny fundusz inwestycyjny z siedzibą w państwie należącym

do EEA, który jest zarządzany przez towarzystwo, zarządzającego ASI prowadzącego działalność

na podstawie zezwolenia lub zarządzającego z UE.

”

;

115)

w dziale XII tytuł rozdziału 2 otrzymuje brzmienie

„

Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwo i zarządzającego

ASI na terytorium państw członkowskich, tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności

przez spółki zarządzające i zarządzających z UE na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

oraz tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwa na terytorium

państw należących do EEA

”

;

116)

w art. 264

a)

uchyla się ust. 1,

b)

w ust. 4 pkt 2 i 3 otrzymują brzmienie

„

2)

plan prowadzenia działalności określający zakres usług świadczonych przez oddział,

opis systemu zarządzania ryzykiem oraz opis procedur i środków stosowanych w zakresie

udostępniania informacji na żądanie uczestników lub inwestorów w państwie goszczącym

lub właściwych organów państwa goszczącego, a także

a)

opis procedur i środków stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestników

- w przypadku gdy oddział będzie prowadzić działalność w zakresie zarządzania funduszami

zagranicznymi,

b)

wskazanie unijnego AFI, którym towarzystwo zamierza zarządzać, oraz adres oddziału,

w którym możliwe będzie uzyskanie dokumentów dotyczących jego działalności - w przypadku

gdy oddział będzie prowadzić działalność w zakresie zarządzania unijnymi AFI;

3)

dane osobowe i kontaktowe osób odpowiedzialnych za zarządzanie oddziałem;

”

,

c)

w ust. 5a dodaje się zdanie drugie w brzmieniu

„

Informacji o systemie rekompensat nie przekazuje się, jeżeli zgodnie z planem, o którym

mowa w ust. 4 pkt 2, oddział towarzystwa będzie prowadzić działalność wyłącznie w

zakresie zarządzania unijnymi AFI.

”

,

d)

ust. 5b otrzymuje brzmienie

„

5b.

Do zawiadomienia przekazywanego właściwym organom nadzoru państwa goszczącego Komisja

załącza, w przypadku gdy zgodnie z planem, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, oddział towarzystwa

będzie prowadzić działalność w zakresie

1)

zarządzania funduszami zagranicznymi - zaświadczenie, że towarzystwo jest uprawnione

do wykonywania działalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi działalność

zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery

wartościowe, oraz wskazuje zakres działalności, do jakiej uprawnione jest towarzystwo,

oraz charakterystykę celów inwestycyjnych i polityki inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych

otwartych, do których zarządzania uprawnione jest towarzystwo;

2)

zarządzania unijnymi AFI - zaświadczenie, że towarzystwo jest uprawnione do wykonywania

działalności w zakresie zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, oraz

wskazuje charakterystykę celów inwestycyjnych, polityki inwestycyjnej oraz strategii

inwestycyjnej specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych lub funduszy inwestycyjnych

zamkniętych, do których zarządzania uprawnione jest towarzystwo.

”

,

e)

w ust. 6 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

ze sposobu organizacji oddziału wynika, że może on prowadzić działalność z naruszeniem

przepisów prawa lub zasad uczciwego obrotu;

”

,

f)

ust. 7 otrzymuje brzmienie

„

7.

Oddział może być utworzony po otrzymaniu przez towarzystwo informacji o przekazaniu

zawiadomienia właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego, o której mowa w ust.

5a, z tym że

1)

rozpoczęcie przez oddział działalności w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi

może nastąpić najwcześniej po otrzymaniu przez towarzystwo od właściwych organów nadzoru

państwa goszczącego informacji o warunkach i zasadach prowadzenia działalności obowiązujących

w tym państwie albo bez otrzymania takich informacji - po upływie 2 miesięcy od dnia

otrzymania informacji, o których mowa w ust. 3, 4, 5a i 5b, przez właściwe organy

nadzoru państwa goszczącego, przy czym zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

otwartych na terytorium tego państwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których

mowa w art. 261 i art. 261a;

2)

zbywanie jednostek uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych

lub proponowanie objęcia certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych

na terytorium tego państwa lub wprowadzanie unijnego AFI, którym zarządza towarzystwo,

do obrotu na terytorium tego państwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których

mowa w art. 263f.

”

,

g)

w ust. 10 w pkt 2 lit. b otrzymuje brzmienie

„

b)

z planowanych zmian w sposobie organizacji oddziału wynika, że może on prowadzić działalność

z naruszeniem przepisów prawa lub zasad uczciwego obrotu,

”

,

h)

ust. 10a otrzymuje brzmienie

„

10a.

O każdym przypadku odmowy, o której mowa w ust. 6, w przypadku gdy oddział miał prowadzić

działalność w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi, oraz odmowy, o której

mowa w ust. 10 pkt 2, Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów

Wartościowych.

”

,

i)

po ust. 10a dodaje się ust. 10b-10d w brzmieniu

„

10b.

Przepisów ust. 9 i 10 nie stosuje się w przypadku gdy zmiany w zakresie określonym

w ust. 3 pkt 2 i ust. 4 dotyczą działalności zarządzania unijnymi AFI. W takim przypadku

towarzystwo jest obowiązane informować o istotnych zmianach Komisję

1)

w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;

2)

w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie

2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.

10c.

Komisja przekazuje niezwłocznie otrzymane informacje, o których mowa w ust. 10b, właściwemu

organowi nadzoru państwa goszczącego, chyba że

1)

sytuacja finansowa towarzystwa nie pozwala na prowadzenie działalności w zakresie

wynikającym ze zmienionego planu, o którym mowa w ust. 4 pkt 2;

2)

z planowanych zmian w sposobie organizacji oddziału wynika, że może on prowadzić działalność

z naruszeniem przepisów prawa lub zasad uczciwego obrotu;

3)

osoby, o których mowa w ust. 4 pkt 3, nie dają rękojmi prowadzenia przez towarzystwo

działalności w sposób należyty.

10d.

W odniesieniu do planowanej zmiany, o której mowa w ust. 10b, Komisja niezwłocznie

informuje towarzystwo o stwierdzeniu okoliczności określonych w ust. 10c pkt 1-3.

”

;

117)

w art. 265

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Jeżeli towarzystwo zamierza prowadzić działalność na terytorium państwa członkowskiego

w formie innej niż oddział, jest obowiązane do pisemnego zawiadomienia Komisji o tym

zamiarze.

”

,

b)

w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

plan prowadzenia działalności określający zakres świadczonych usług, opis systemu

zarządzania ryzykiem oraz opis procedur i środków stosowanych w zakresie udostępniania

informacji na żądanie uczestników lub inwestorów w państwie goszczącym lub właściwych

organów nadzoru państwa goszczącego, a także

a)

opis procedur i środków stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestników

- w przypadku gdy towarzystwo będzie prowadzić działalność w zakresie zarządzania

funduszami zagranicznymi,

b)

wskazanie unijnego AFI, którym towarzystwo zamierza zarządzać, oraz adres oddziału,

w którym możliwe będzie uzyskanie dokumentów dotyczących jego działalności - w przypadku

gdy towarzystwo będzie prowadzić działalność w zakresie zarządzania unijnymi AFI.

”

,

c)

w ust. 3 w pkt 2 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 3 w brzmieniu

„

3)

zaświadczeniem, że towarzystwo jest uprawnione do wykonywania działalności w zakresie

zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi - w przypadku gdy zgodnie z planem,

o którym mowa w ust. 2 pkt 2, towarzystwo będzie na terytorium państwa goszczącego

prowadziło w formie innej niż oddział działalność w zakresie zarządzania unijnymi

AFI, z zastrzeżeniem ust. 3b.

”

,

d)

ust. 3a otrzymuje brzmienie

„

3a.

Komisja informuje właściwe organy nadzoru państwa goszczącego o wszelkich zmianach

w zaświadczeniu i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 3 pkt 2 i 3.

”

,

e)

po ust. 3a dodaje się ust. 3b w brzmieniu

„

3b.

Komisja, w drodze decyzji, w terminie określonym w ust. 3, odmawia przekazania zawiadomienia,

o którym mowa w ust. 1, właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego, jeżeli zarządzanie

unijnym AFI przez towarzystwo nie jest zgodne z przepisami prawa lub zachodzi uzasadnione

podejrzenie, że nie będzie zgodne z przepisami prawa, lub towarzystwo narusza określone

w przepisach prawa warunki dotyczące podjęcia i prowadzenia swojej działalności lub

działalności unijnego AFI.

”

,

f)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Towarzystwo może rozpocząć działalność na terytorium państwa goszczącego po otrzymaniu

informacji, o której mowa w ust. 4, przy czym

1)

zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych na terytorium tego

państwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których mowa w art. 261 i art. 261a;

2)

zbywanie jednostek uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych

lub proponowanie objęcia certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych

na terytorium tego państwa lub wprowadzanie unijnego AFI, którym zarządza towarzystwo,

do obrotu na terytorium tego państwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których

mowa w art. 263f.

”

,

g)

po ust. 7 dodaje się ust. 7a i 7b w brzmieniu

„

7a.

Przepisów ust. 6 i 7 nie stosuje się, w przypadku gdy zmiany w zakresie, o którym

mowa w ust. 2 pkt 2, dotyczą działalności zarządzania unijnymi AFI. W takim przypadku

towarzystwo jest obowiązane informować o istotnych zmianach Komisję

1)

w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;

2)

w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie

2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.

7b.

Komisja przekazuje niezwłocznie otrzymane informacje, o których mowa w ust. 7a, właściwemu

organowi nadzoru państwa goszczącego, w przypadku gdy wprowadzenie zmian nie wpływa

na zgodność działalności towarzystwa, w tym zarządzania przez nie specjalistycznym

funduszem inwestycyjny otwartym, funduszem inwestycyjnym zamkniętym lub unijnym AFI,

z przepisami prawa. Przepis art. 264 ust. 10d stosuje się odpowiednio.

”

,

h)

ust. 8 otrzymuje brzmienie

„

8.

Powierzenie osobie trzeciej zbywania jednostek uczestnictwa lub proponowania objęcia

certyfikatów inwestycyjnych w państwie goszczącym lub wprowadzania unijnego AFI do

obrotu w państwie goszczącym nie zwalnia towarzystwa z obowiązku zastosowania trybu,

o którym mowa w ust. 1.

”

;

118)

po art. 265 dodaje się art. 265a i art. 265b w brzmieniu

„

Art. 265a.

Towarzystwo może prowadzić na terytorium państwa członkowskiego działalność w formie

oddziału lub w formie innej niż oddział

1)

w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi - jeżeli zarządza co najmniej jednym

funduszem inwestycyjnym otwartym;

2)

w zakresie zarządzania unijnymi AFI - jeżeli posiada zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi;

3)

w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych, doradztwa inwestycyjnego oraz przyjmowania i przekazywania

zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych - jeżeli posiada zezwolenie na

zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych, zezwolenie na doradztwo inwestycyjne oraz zezwolenie na przyjmowanie

i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.

Art. 265b.

Przepisy art. 264-265a stosuje się odpowiednio, w przypadku gdy towarzystwo, które

na terytorium danego państwa członkowskiego prowadzi działalność w formie oddziału

lub w formie innej niż oddział, zamierza prowadzić na terytorium tego państwa działalność

wymienioną w art. 265a, która nie była objęta zawiadomieniem przekazanym właściwym

organom nadzoru tego państwa.

”

;

119)

w art. 266a

a)

ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1.

Do towarzystwa, które prowadzi działalność na terytorium państwa goszczącego w formie

oddziału lub w formie innej niż oddział, stosuje się przepisy prawa polskiego, z tym

że oddział towarzystwa obowiązany jest do przestrzegania przepisów państwa goszczącego

w zakresie działania w najlepiej pojętym interesie uczestników funduszu inwestycyjnego

lub inwestorów unijnego AFI oraz działania w sposób rzetelny i profesjonalny; w tym

zakresie oddział podlega nadzorowi właściwych organów nadzoru państwa goszczącego.

2.

Do towarzystwa prowadzącego na terytorium państwa goszczącego działalność w zakresie

zarządzania funduszami zagranicznymi lub zarządzania unijnymi AFI, w formie oddziału

lub w formie innej niż oddział, w zakresie w szczególności struktury organizacyjnej

towarzystwa, rozwiązań technicznych i organizacyjnych, osób zatrudnionych do wykonywania

działalności, systemu kontroli wewnętrznej, powierzania na podstawie umowy wykonywania

czynności z zakresu działalności towarzystwa innym podmiotom, rachunkowości towarzystwa,

transakcji osobistych, ewidencjonowania transakcji, strategii wykonywania prawa głosu

z instrumentów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu zagranicznego

lub unijnego AFI, opracowania i wdrożenia procedur działania w najlepiej pojętym interesie

uczestników funduszu zagranicznego lub inwestorów unijnego AFI, opracowania i wdrożenia

polityki wynagrodzeń ustanawiającej zasady wynagradzania osób, do których zadań należą

czynności istotnie wpływające na profil ryzyka zarządzanych funduszy zagranicznych

i unijnych AFI, przeprowadzania należytej analizy przy doborze lokat do portfela inwestycyjnego

funduszu zagranicznego lub unijnego AFI, dokumentowania źródeł będących podstawą decyzji

inwestycyjnych, zarządzania konfliktami interesów, systemu rekompensat oraz sprawozdawczości

stosuje się przepisy prawa polskiego, a towarzystwo podlega w tym zakresie nadzorowi

Komisji. Przepisy prawa polskiego dotyczące całkowitej ekspozycji albo ekspozycji

AFI, poziomu kapitału własnego towarzystwa, systemu zarządzania ryzykiem stosuje się

z uwzględnieniem zarządzanych przez towarzystwo funduszy zagranicznych i unijnych

AFI. W zakresie działalności funduszu zagranicznego i unijnego AFI, którymi zarządza

towarzystwo, stosuje się przepisy prawa państwa macierzystego odpowiednio tego funduszu

i unijnego AFI.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Do towarzystwa prowadzącego na terytorium państwa goszczącego działalność w zakresie

zarządzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych, doradztwa inwestycyjnego lub przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych stosuje się przepisy prawa polskiego, a towarzystwo

podlega w tym zakresie nadzorowi Komisji.

”

,

c)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Towarzystwo prowadzące na terytorium państwa goszczącego działalność w formie oddziału

lub w formie innej niż oddział jest obowiązane do udzielania informacji na żądanie

uczestników, inwestorów lub właściwych organów nadzoru państwa goszczącego, a w zakresie

działalności zarządzania funduszami zagranicznymi - również do zapewnienia na terytorium

tego państwa możliwości składania reklamacji w języku urzędowym lub w jednym z języków

urzędowych państwa goszczącego.

”

,

d)

dodaje się ust. 5 w brzmieniu

„

5.

W przypadku gdy towarzystwo będzie prowadziło na terytorium państwa goszczącego działalność

w zakresie zarządzania unijnymi AFI, Komisja, na wniosek właściwych organów nadzoru

państwa goszczącego, w terminie 10 dni roboczych od dnia jego otrzymania, udziela

wyjaśnień i informacji, czy towarzystwo jest uprawnione do zarządzania unijnym AFI

o takiej polityce inwestycyjnej i strategiach inwestycyjnych jak unijny AFI, którym

ma zarządzać towarzystwo.

”

;

120)

w art. 267

a)

pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

zakazać wykonywania przez towarzystwo działalności na terytorium państwa członkowskiego

w całości lub w części, w zakresie której stwierdzono naruszenie;

”

,

b)

pkt 5 otrzymuje brzmienie

„

5)

zakazać zbywania na terytorium państwa goszczącego jednostek uczestnictwa zarządzanych

przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych otwartych lub specjalistycznych funduszy

inwestycyjnych otwartych, proponowania objęcia na terytorium państwa goszczącego certyfikatów

inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez towarzystwo

lub wprowadzania do obrotu na terytorium państwa goszczącego unijnych AFI zarządzanych

przez towarzystwo.

”

;

121)

w art. 269 dodaje się ust. 3 i 4 w brzmieniu

„

3.

Cofnięcie przez Komisję zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

jest równoznaczne z utratą przez towarzystwo prawa do wykonywania na terytorium państwa

członkowskiego działalności w zakresie zarządzania unijnymi AFI. Przepis ust. 2 stosuje

się odpowiednio.

4.

Cofnięcie przez Komisję zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi

jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne

lub zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych jest równoznaczne z utratą przez towarzystwo prawa do wykonywania na terytorium

państwa członkowskiego działalności w tym zakresie. Przepis ust. 2 stosuje się odpowiednio.

”

;

122)

po art. 269 dodaje się art. 269a w brzmieniu

„

Art. 269a.

Przepisy niniejszego oddziału stosuje się odpowiednio do tworzenia oddziałów i prowadzenia

działalności przez towarzystwa w formie innej niż oddział na terytorium państw należących

do EEA.

”

;

123)

w dziale XII w rozdziale 2 po oddziale 1 dodaje się oddział 1a w brzmieniu

„

Oddział 1a

Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez zarządzających ASI na terytorium

państw członkowskich oraz na terytorium państw należących do EEA

Art. 269b.

1.

Działalność na terytorium państwa członkowskiego może prowadzić zarządzający ASI,

który prowadzi działalność na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego

ASI.

2.

Zarządzający ASI jest obowiązany do pisemnego zawiadomienia Komisji o zamiarze prowadzenia

działalności na terytorium państwa członkowskiego.

3.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, powinno zawierać

1)

nazwę państwa członkowskiego, na którego terytorium zarządzający ASI zamierza prowadzić

działalność;

2)

plan prowadzenia działalności określający zakres świadczonych usług lub unijny AFI,

którym zarządzający ASI zamierza zarządzać.

4.

Jeżeli zarządzający ASI zamierza ustanowić oddział na terytorium państwa członkowskiego,

zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, powinno dodatkowo zawierać

1)

opis struktury organizacyjnej oddziału;

2)

adres miejsca w państwie macierzystym unijnego AFI, którym zarządzający ASI zamierza

zarządzać, w którym są dostępne dokumenty dotyczące tego unijnego AFI;

3)

dane osobowe i kontaktowe osób odpowiedzialnych za zarządzanie oddziałem.

5.

W terminie miesiąca, a w przypadku gdy zarządzający ASI zamierza ustanowić oddział

na terytorium państwa członkowskiego - 2 miesięcy, od otrzymania zawiadomienia spełniającego

wymagania, o których mowa w ust. 3 i 4, Komisja

1)

przekazuje zawiadomienie właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego albo

2)

w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia właściwemu organowi państwa goszczącego.

6.

W przypadku określonym w ust. 5 pkt 1 Komisja przekazuje właściwemu organowi nadzoru

państwa goszczącego zawiadomienie spełniające wymagania, o których mowa w ust. 3 i

4, oraz informuje o tym zarządzającego ASI.

7.

W przypadku gdy zgodnie z planem, o którym mowa w ust. 3 pkt 2, zarządzający ASI będzie

prowadzić działalność w zakresie zarządzania unijnymi AFI, do zawiadomienia przekazywanego

właściwym organom nadzoru państwa goszczącego Komisja załącza zaświadczenie, że zarządzający

ASI jest uprawniony do wykonywania działalności zarządzania alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi.

8.

Komisja informuje właściwe organy nadzoru państwa goszczącego o zmianach w zaświadczeniu

przekazanym zgodnie z ust. 7.

9.

Zarządzający ASI może rozpocząć działalność na terytorium państwa goszczącego po otrzymaniu

informacji, o której mowa w ust. 6, przy czym wprowadzanie do obrotu na terytorium

tego państwa alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI, którymi zarządza

ten zarządzający, wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których mowa w art. 263f.

10.

Komisja odmawia przekazania właściwym organom nadzoru państwa goszczącego zawiadomienia,

o którym mowa w ust. 2, jeżeli zarządzanie unijnym AFI przez zarządzającego ASI nie

jest zgodne z przepisami prawa lub zachodzi uzasadnione podejrzenie, że nie będzie

zgodne z przepisami prawa, lub zarządzający ASI narusza określone w przepisach prawa

warunki dotyczące podjęcia i prowadzenia swojej działalności lub działalności unijnego

AFI.

11.

Zarządzający ASI jest obowiązany informować Komisję o istotnych zmianach w zakresie,

o którym mowa w ust. 3 pkt 2 i ust. 4

1)

w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;

2)

w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie

2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.

12.

Komisja przekazuje niezwłocznie otrzymane informacje, o których mowa w ust. 11, właściwemu

organowi nadzoru państwa goszczącego, w przypadku gdy wprowadzenie zmian nie wpływa

na zgodność działalności zarządzającego ASI, w tym zarządzania przez niego unijnym

AFI, z przepisami prawa. Przepis art. 264 ust. 10d stosuje się odpowiednio.

13.

Powierzenie osobie trzeciej wprowadzania alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego

AFI, którymi zarządza zarządzający ASI, do obrotu na terytorium państwa goszczącego

nie zwalnia zarządzającego ASI z obowiązku zastosowania trybu, o którym mowa w ust.

2.

Art. 269c.

Do zarządzającego ASI, który prowadzi działalność na terytorium państwa goszczącego

w formie oddziału lub w formie innej niż oddział, stosuje się odpowiednio przepisy

art. 266, art. 266a i art. 268.

Art. 269d.

1.

W przypadku powiadomienia Komisji przez właściwe organy nadzoru państwa goszczącego,

że zarządzający ASI, który prowadzi na terytorium tego państwa działalność w formie

oddziału lub w formie innej niż oddział, narusza przepisy prawa obowiązujące w tym

państwie i nie usunął nieprawidłowości w terminie wyznaczonym przez te organy, Komisja

może

1)

wezwać zarządzającego ASI do zaprzestania naruszania przepisów prawa na terytorium

państwa goszczącego;

2)

nałożyć na zarządzającego ASI karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;

3)

zakazać wykonywania przez zarządzającego ASI działalności na terytorium państwa goszczącego

w całości lub w części, w zakresie której stwierdzono naruszenie;

4)

zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 2 i 3;

5)

zakazać wprowadzania alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI, którymi

zarządza zarządzający ASI, do obrotu na terytorium państwa goszczącego.

2.

W odniesieniu do wewnętrznie zarządzających ASI nie stosuje się sankcji określonej

w ust. 1 pkt 2. W przypadkach, o których mowa w ust. 1, Komisja może, w drodze decyzji,

nałożyć karę pieniężną w wysokości do 100 000 zł na członka zarządu zarządzającego

ASI odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie.

Art. 269e.

Cofnięcie przez Komisję zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI jest równoznaczne z utratą przez zarządzającego ASI prawa do wykonywania działalności

na terytorium państwa członkowskiego. Przepis art. 269 ust. 2 stosuje się odpowiednio.

Art. 269f.

Przepisy niniejszego oddziału stosuje się odpowiednio do tworzenia oddziałów i prowadzenia

działalności przez zarządzających ASI w formie innej niż oddział na terytorium państw

należących do EEA.

”

;

124)

w art. 272a ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Do spółki zarządzającej, która prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej w formie oddziału lub w formie innej niż oddział, stosuje się przepisy państwa

macierzystego spółki zarządzającej, z tym że oddział spółki zarządzającej jest obowiązany

przestrzegać przepisów prawa polskiego w zakresie działania w najlepiej pojętym interesie

uczestników funduszu inwestycyjnego, działania w sposób rzetelny i profesjonalny oraz

w zakresie zarządzania konfliktami interesów, a także w zakresie świadczenia usług

zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych, usług doradztwa inwestycyjnego oraz usług przyjmowania i przekazywania

zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych; w tym zakresie oddział podlega

nadzorowi Komisji.

”

;

125)

art. 276 otrzymuje brzmienie

„

Art. 276.

Przepisy niniejszego oddziału stosuje się do tworzenia oddziałów i prowadzenia działalności

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie innej niż oddział przez spółki, które

zarządzają funduszami inwestycyjnymi działającymi zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym

zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, z siedzibą w państwach należących

do EEA, przy czym wszystkie jednostki organizacyjne takiej spółki zlokalizowane na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej uważa się za jeden oddział.

”

;

126)

w dziale XII w rozdziale 2 dodaje się oddział 3 w brzmieniu

„

Oddział 3

Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

przez zarządzających z UE oraz przez osoby prawne z siedzibą w państwach należących

do EEA, zarządzające alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

Art. 276a.

1.

Zarządzający z UE może rozpocząć wykonywanie działalności na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej pod warunkiem otrzymania przez Komisję od właściwego organu nadzoru państwa

macierzystego tego zarządzającego informacji obejmującej

1)

wskazanie, że zarządzający z UE zamierza wykonywać działalność na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej w formie oddziału lub w formie innej niż oddział,

2)

program działania zarządzającego z UE określający w szczególności świadczone usługi

lub nazwę specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego

zamkniętego, w stosunku do którego zarządzający z UE zamierza zawrzeć umowę, o której

mowa w art. 4 ust. 1b, albo nazwę alternatywnej spółki inwestycyjnej, której komplementariuszem

zamierza zostać zarządzający z UE

- wraz z zaświadczeniem, że zarządzający z UE posiada wydane przez ten organ zezwolenie

na wykonywanie działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

2.

Zarządzający z UE może utworzyć na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oddział, jeżeli

informacja, o której mowa w ust. 1, obejmuje dodatkowo

1)

adres oddziału;

2)

opis struktury organizacyjnej oddziału;

3)

adres siedziby funduszu albo alternatywnej spółki inwestycyjnej, których dotyczy informacja;

4)

imiona i nazwiska oraz dane kontaktowe osób odpowiedzialnych za zarządzanie oddziałem.

3.

Od chwili otrzymania przez Komisję informacji, o której mowa w ust. 1, zarządzający

z UE może rozpocząć prowadzenie działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

4.

Do oddziału, o którym mowa w ust. 1, nie stosuje się przepisów art. 90 pkt 3 oraz art. 91 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności

gospodarczej.

Art. 276b.

1.

Zarządzający z UE, który utworzył oddział na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

jest obowiązany dostarczać Komisji, w celach statystycznych, okresowe sprawozdania

ze swojej działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz przedstawiać inne

informacje dotyczące jego działalności w takim samym zakresie jak towarzystwa i zarządzający

ASI.

2.

Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w

formie innej niż oddział jest obowiązany dostarczać Komisji informacje dotyczące jego

działalności w takim samym zakresie jak towarzystwa i zarządzający ASI, w celu umożliwienia

jej sprawowania nadzoru nad przestrzeganiem przepisów obowiązujących na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej.

3.

Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w

formie oddziału lub w formie innej niż oddział jest obowiązany udzielać informacji

na żądanie uczestników funduszu, inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub

Komisji. Zarządzający z UE jest obowiązany zapewnić możliwość otrzymania przez Komisję

wszelkich niezbędnych informacji bezpośrednio od zarządzającego z UE.

Art. 276c.

1.

Do zarządzającego z UE, który prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej w formie oddziału lub w formie innej niż oddział, stosuje się przepisy jego

państwa macierzystego, z tym że oddział zarządzającego z UE jest obowiązany przestrzegać

przepisów prawa polskiego w zakresie działania w najlepiej pojętym interesie uczestników

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego

albo inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej, działania w sposób rzetelny i

profesjonalny oraz w zakresie zarządzania konfliktami interesów, a także w zakresie

świadczenia usług zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa

liczba instrumentów finansowych, usług doradztwa inwestycyjnego oraz usług przyjmowania

i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. W tym zakresie

oddział podlega nadzorowi Komisji.

2.

Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w

formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania specjalistycznymi

funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi i prowadzenia

ich spraw jest obowiązany do przestrzegania przepisów prawa polskiego dotyczących

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

w szczególności dotyczących

1)

tworzenia tych funduszy i wydawania zezwolenia na ich utworzenie;

2)

zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego oraz zasad emitowania i wykupywania certyfikatów inwestycyjnych funduszu

inwestycyjnego zamkniętego, w tym pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek

uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego;

3)

celów inwestycyjnych, polityki inwestycyjnej, strategii inwestycyjnej oraz ograniczeń

i zakazów inwestycyjnych, w tym wyznaczania ekspozycji AFI;

4)

ograniczeń i zakazów w zakresie zaciągania pożyczek i kredytów oraz udzielania pożyczek

przez fundusz oraz ograniczeń w dokonywaniu krótkiej sprzedaży;

5)

wyceny aktywów i zasad rachunkowości funduszu;

6)

ustalenia wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego otwartego lub certyfikat inwestycyjny funduszu inwestycyjnego

zamkniętego oraz postępowania w przypadku błędnej wyceny;

7)

dystrybucji lub reinwestycji zysku;

8)

obowiązków informacyjnych, sprawozdawczych i publikacyjnych tych funduszy, w tym dotyczących

prospektu informacyjnego oraz kluczowych informacji dla inwestorów, prospektu emisyjnego,

memorandum informacyjnego lub warunków emisji i informacji dla klienta alternatywnego

funduszu inwestycyjnego;

9)

relacji z uczestnikami tych funduszy;

10)

łączenia i przekształcania tych funduszy;

11)

rozwiązania i likwidacji tych funduszy;

12)

prowadzenia rejestru uczestników lub ewidencji uczestników tych funduszy;

13)

opłat związanych z wydawaniem zezwoleń dotyczących funduszu oraz z nadzorem nad tymi

funduszami;

14)

wykonywania przez uczestników tych funduszy przysługujących im uprawnień.

3.

Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w

formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania alternatywnymi

spółkami inwestycyjnymi jest obowiązany do przestrzegania przepisów prawa polskiego

dotyczących działalności tych spółek.

4.

Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w

formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania specjalistycznymi

funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi i prowadzenia

ich spraw lub zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi jest obowiązany do

przestrzegania statutów funduszy, którymi zarządza i których sprawy prowadzi, i regulacji

wewnętrznych ASI obowiązujących w spółkach, którymi zarządza, oraz do działania zgodnie

z ich prospektem informacyjnym oraz kluczowymi informacjami dla inwestorów i informacjami

dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, prospektem emisyjnym, memorandum

informacyjnym lub warunkami emisji.

5.

W zakresie, o którym mowa w ust. 2-4, zarządzający z UE podlega nadzorowi Komisji.

6.

Zarządzający z UE jest obowiązany wdrożyć i stosować środki i procedury, które są

niezbędne do zapewnienia spełniania wymogów, o których mowa w ust. 2-4.

7.

Do zarządzającego z UE prowadzącego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność

w formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie

1)

zarządzania specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi

zamkniętymi i prowadzenia ich spraw stosuje się odpowiednio odnoszące się do towarzystwa

przepisy art. 10, art. 33 ust. 1 i 2, art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 6-10

oraz przepisy wydane na podstawie art. 48a;

2)

zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi stosuje się odpowiednio odnoszące

się do zarządzającego ASI przepisy art. 10 i art. 70l ust. 2 pkt 2 i 6-9.

8.

Zarządzający z UE prowadzący działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w

formie innej niż oddział, który zarządza specjalistycznym funduszem inwestycyjnym

otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzi jego sprawy, jest obowiązany

ustanowić na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej pełnomocnika do doręczeń. W razie

niedopełnienia tego obowiązku złożenie oświadczenia woli, dokumentu urzędowego lub

pisma procesowego przez Komisję lub uczestnika funduszu inwestycyjnego towarzystwu,

z którym zarządzający z UE zawarł umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, uznaje się

za złożenie go zarządzającemu z UE.

9.

W odniesieniu do zarządzającego z UE, który prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej działalność w formie oddziału, przepis art. 274 stosuje się odpowiednio.

10.

Zarządzający z UE, który zarządza specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym

lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzi jego sprawy, może pozostawać jedynym

uczestnikiem tego funduszu nie dłużej niż przez 6 miesięcy.

Art. 276d.

1.

Zarządzający z UE prowadzący działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może,

na podstawie zawartej z towarzystwem będącym organem specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego umowy, o której mowa w art. 4 ust.

1b, przejąć zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem

inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie jego spraw.

2.

Przejęcie zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem

inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia jego spraw wymaga zgody zgromadzenia uczestników

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a w przypadku funduszu inwestycyjnego

zamkniętego - zgody zgromadzenia inwestorów na przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym

i prowadzenia jego spraw przez zarządzającego z UE, zezwolenia Komisji oraz zmiany

statutu funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b.

3.

Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego nie przewiduje działania zgromadzenia

inwestorów, towarzystwo jest obowiązane do dokonania zmiany statutu funduszu w zakresie

dotyczącym wprowadzenia zgromadzenia inwestorów w celu wyrażenia zgody na przejęcie

zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym.

4.

Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym, o którym mowa w art. 15

ust. 1a, i prowadzenia jego spraw nie wymaga zezwolenia Komisji.

5.

Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, zarządzający z UE załącza

1)

umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, zawartą między towarzystwem a zarządzającym

z UE;

2)

umowę dotyczącą współpracy i wymiany informacji zawartą między depozytariuszem a zarządzającym

z UE;

3)

informację o zleconych przez zarządzającego z UE innym podmiotom na podstawie umowy

czynnościach z zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego

do kompetencji zarządzającego z UE zgodnie z art. 276e ust. 1;

4)

uchwałę zgromadzenia uczestników albo zgromadzenia inwestorów o wyrażeniu zgody na

przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym i prowadzenia jego spraw przez zarządzającego

z UE.

6.

Przed wydaniem zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, Komisja może zwrócić się do właściwych

organów państwa macierzystego zarządzającego z UE o przedstawienie wyjaśnień i informacji,

czy zarządzający z UE jest uprawniony do zarządzania funduszem inwestycyjnym o takich

celach inwestycyjnych, polityce inwestycyjnej i strategii inwestycyjnej jak fundusz

inwestycyjny, którego dotyczy wniosek.

7.

Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeżeli

1)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

2)

zarządzający z UE nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art. 10,

art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 6-10, art. 276b ust. 3, art. 276c ust. 1,

2, 4 i 6, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a;

3)

właściwe organy państwa macierzystego zarządzającego z UE nie zezwoliły mu na zarządzanie

funduszem inwestycyjnym o takich celach inwestycyjnych, polityce inwestycyjnej i strategii

inwestycyjnej jak fundusz inwestycyjny, którego dotyczy wniosek;

4)

zarządzający z UE nie posiada zezwolenia właściwego organu państwa macierzystego na

wykonywanie działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, zgodnie

z przepisami prawa wspólnotowego regulującymi działalność zarządzających alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi.

8.

Zarządzający z UE przejmujący zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym

otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie ich spraw wstępuje w

prawa i obowiązki wynikające z umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, z dniem wejścia

w życie zmiany statutu, o której mowa w ust. 2. Postanowienia umowy wyłączające przejęcie

określonych obowiązków są bezskuteczne wobec osób trzecich.

9.

W związku z przejęciem zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym

i prowadzenia jego spraw uczestnicy specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego

mają prawo w okresie od dnia ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o której mowa w ust.

2, do dnia jej wejścia w życie, zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu

bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.

10.

W związku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia

jego spraw uczestnicy funduszu inwestycyjnego zamkniętego mają prawo zażądać wykupu

certyfikatów inwestycyjnych funduszu w pierwszym dniu wykupu po dniu ogłoszenia zmiany

statutu funduszu, o której mowa w ust. 2, bez ponoszenia opłat manipulacyjnych, o

ile statut funduszu przewiduje wykup certyfikatów inwestycyjnych. W przypadku gdyby

pierwszy dzień wykupu przypadał w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia zmiany statutu,

uczestnik ma prawo zażądać wykupu certyfikatów inwestycyjnych bez ponoszenia opłat

inwestycyjnych również w pierwszym dniu wykupu po upływie tego terminu.

11.

Zarządzający z UE przejmujący zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym

otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie ich spraw jest obowiązany

przekazać uczestnikom tych funduszy na papierze lub innym trwałym nośniku informacji,

przynajmniej na 45 dni przed planowaną datą przejęcia zarządzania funduszem i prowadzenia

jego spraw, następujące informacje

1)

oświadczenie, że zarządzający z UE uzyskał zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust.

2, a w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, o którym mowa w art. 15 ust.

1a - oświadczenie, że zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2, nie jest wymagane;

2)

datę ogłoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 2;

3)

informację o treści uprawnień, o których mowa w ust. 9 i 10.

12.

Zezwolenie, o którym mowa w ust. 2, wygasa, gdy zarządzający z UE w terminie 12 miesięcy

od dnia wydania zezwolenia nie wstąpi w prawa i obowiązki wynikające z umowy, o której

mowa w art. 4 ust. 1b, w odniesieniu do funduszu, którego dotyczy to zezwolenie.

Art. 276e.

1.

W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, zarządzający z UE zarządza

specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym

i prowadzi jego sprawy, z wyjątkiem wykonywania uprawnień do

1)

utworzenia tych funduszy lub ich subfunduszy;

2)

reprezentowania tych funduszy w stosunkach z osobami trzecimi;

3)

zmiany statutów tych funduszy;

4)

wyboru i zmiany depozytariusza;

5)

wyboru i zmiany podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych funduszu;

6)

sporządzania prospektu informacyjnego, kluczowych informacji dla inwestorów specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego otwartego i informacji dla klienta alternatywnego funduszu

inwestycyjnego oraz zmiany ich treści;

7)

sporządzania prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego lub warunków emisji funduszu

inwestycyjnego zamkniętego i informacji dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego

oraz zmiany ich treści;

8)

zmiany celu inwestycyjnego funduszu oraz istotnej zmiany zasad polityki inwestycyjnej

lub strategii inwestycyjnej funduszu.

2.

W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, towarzystwo udziela zarządzającemu

z UE pełnomocnictw niezbędnych do zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym

otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia jego spraw.

3.

Prawem właściwym w stosunkach między specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym

lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym a ich uczestnikami oraz między zarządzającym

z UE, który zarządza tymi funduszami i prowadzi ich sprawy, a ich uczestnikami jest

prawo polskie.

4.

Zarządzający z UE, który zarządza funduszem specjalistycznym inwestycyjnym otwartym

lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzi jego sprawy, odpowiada wobec uczestników

tego funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem

swoich obowiązków w zakresie zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, chyba

że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami,

za które zarządzający z UE odpowiedzialności nie ponosi.

5.

Za szkody z przyczyn, o których mowa w ust. 4, specjalistyczny fundusz inwestycyjny

otwarty ani fundusz inwestycyjny zamknięty nie ponosi odpowiedzialności.

6.

Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności

zarządzającego z UE.

7.

Towarzystwo może rozwiązać umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, za wypowiedzeniem,

w terminie nie krótszym niż 3 miesiące.

Art. 276f.

1.

Zarządzający z UE prowadzący działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może

przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną od zewnętrznie zarządzającego

ASI będącego dotychczasowym komplementariuszem tej spółki.

2.

W przypadku gdy dotychczasowy komplementariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej

prowadzi działalność na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego

ASI, przejęcie zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną wymaga

1)

zmiany umowy albo statutu alternatywnej spółki inwestycyjnej w zakresie wskazania

jedynego komplementariusza spółki;

2)

zezwolenia Komisji.

3.

Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2 pkt 2, zarządzający z UE,

który zamierza przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, załącza

1)

zgodę wspólników na zmianę umowy spółki komandytowej albo uchwałę walnego zgromadzenia

w sprawie zmiany statutu spółki komandytowo-akcyjnej w zakresie wskazania komplementariusza;

2)

umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej zawartą

przez zarządzającego z UE, który zamierza przejąć zarządzanie;

3)

informację o planowanych zmianach dotyczących alternatywnej spółki inwestycyjnej i

zarządzania nią w zakresie, o którym mowa w art. 70s ust. 3 pkt 11-13, albo oświadczenie,

że zmiany w tym zakresie nie są planowane; w przypadku złożenia informacji o planowanych

zmianach załącza się dodatkowo odpowiednio projektowane regulacje wewnętrzne ASI lub

odpisy, o których mowa w art. 70s ust. 3 pkt 14.

4.

Przepis art. 276d ust. 5 stosuje się odpowiednio.

5.

Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, jeżeli

1)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym;

2)

zarządzający z UE nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art. 10,

art. 70l ust. 2 pkt 2 i 6-9, art. 276b ust. 3 oraz art. 276c ust. 1, 3, 4 i 6;

3)

właściwe organy nadzoru państwa macierzystego zarządzającego z UE nie zezwoliły mu

na zarządzanie alternatywnym funduszem inwestycyjnym o takich celach inwestycyjnych,

polityce inwestycyjnej i strategii inwestycyjnej jak alternatywna spółka inwestycyjna,

której dotyczy wniosek;

4)

zarządzający z UE nie posiada zezwolenia właściwego organu nadzoru państwa macierzystego

na wykonywanie działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,

zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego regulującymi działalność zarządzających alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi.

6.

Zarządzający z UE przejmujący zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną wstępuje

w prawa i obowiązki zarządzającego ASI będącego dotychczas komplementariuszem alternatywnej

spółki inwestycyjnej z dniem wejścia w życie zmiany umowy albo statutu, o której mowa

w ust. 2 pkt 1. Postanowienia umowy wyłączające przejęcie określonych obowiązków są

bezskuteczne wobec osób trzecich.

Art. 276g.

1.

Jeżeli Komisja stwierdzi, że zarządzający z UE narusza przepisy prawa w zakresie prowadzenia

działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w formie oddziału lub w formie

innej niż oddział, Komisja informuje zarządzającego z UE o stwierdzonych nieprawidłowościach

i wyznacza termin do ich usunięcia. W razie nieusunięcia nieprawidłowości w wyznaczonym

terminie, Komisja informuje o tym właściwe organy nadzoru państwa macierzystego zarządzającego

z UE.

2.

Jeżeli pomimo środków podjętych przez państwo macierzyste albo z uwagi na to, że okazują

się one niewystarczające lub nie mogą być zastosowane w Rzeczypospolitej Polskiej,

zarządzający z UE nadal narusza przepisy prawa w zakresie, o którym mowa w ust. 1,

Komisja może, w drodze decyzji, po poinformowaniu właściwych organów nadzoru państwa

macierzystego zarządzającego z UE

1)

zakazać wykonywania przez zarządzającego z UE lub jego oddział działalności na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej w całości lub w części, w zakresie której stwierdzono naruszenie,

w szczególności zakazać wykonywania działalności w zakresie zarządzania specjalistycznymi

funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi i prowadzenia

ich spraw lub zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi;

2)

nałożyć na zarządzającego z UE karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;

3)

zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2;

4)

zakazać zawierania przez zarządzającego z UE jakichkolwiek transakcji na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej.

3.

Jeżeli wymaga tego ochrona interesu inwestorów lub innych podmiotów, na rzecz których

zarządzający z UE świadczy usługi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja

może wydać decyzję, o której mowa w ust. 2, z pominięciem trybu, o którym mowa w ust.

1 i 2. O zastosowaniu takich środków Komisja niezwłocznie informuje Komisję Europejską,

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz właściwe organy nadzoru

państwa macierzystego.

4.

Jeżeli Komisja uzna, że środki podejmowane przez właściwe organy nadzoru państwa macierzystego

zarządzającego z UE, o których mowa w ust. 2, są niewystarczające, może powiadomić

o tym Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.

5.

O zastosowaniu środków, o których mowa w ust. 2, Komisja informuje Europejski Urząd

Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.

6.

Komisja uchyla albo zmienia decyzję, o której mowa w ust. 2, w związku z otrzymaniem

decyzji Komisji Europejskiej nakazującej zmianę lub zniesienie zastosowanych środków.

Art. 276h.

1.

Niezwłocznie po dniu, w którym decyzja o zakazie wykonywania działalności w zakresie

zarządzania specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi

zamkniętymi oraz prowadzenia ich spraw stała się ostateczna, towarzystwo rozwiązuje

umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, bez zachowania terminu wypowiedzenia.

2.

W przypadku otrzymania od właściwych organów nadzoru państwa macierzystego zarządzającego

z UE informacji, że zarządzającemu z UE zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie

działalności, Komisja może podjąć działania wobec zarządzającego z UE zmierzające

do ochrony uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu

inwestycyjnego zamkniętego. W szczególności może

1)

nakazać zarządzającemu z UE

a)

przekazanie towarzystwu, najpóźniej z dniem odebrania zezwolenia zarządzającemu z

UE, dokumentów dotyczących specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub

funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

b)

niezwłoczne udzielenie towarzystwu wszelkich informacji o stanie prawnym i faktycznym

spraw specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego

zamkniętego,

c)

uzyskiwanie zgody towarzystwa na podejmowanie czynności dotyczących zarządzania specjalistycznym

funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia

ich spraw;

2)

zakazać zarządzającemu z UE wypłacania środków z rachunków otwartych na rzecz funduszu

niewynikających z realizacji wymagalnych zobowiązań specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego.

Art. 276i.

Przepisy niniejszego oddziału stosuje się do tworzenia oddziałów i prowadzenia działalności

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie innej niż oddział przez osoby prawne,

z siedzibą w państwach należących do EEA, zarządzające alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

na podstawie zezwolenia wydanego przez właściwy organ państwa siedziby, jeżeli działają

zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym działalność zarządzających alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi, przy czym wszystkie jednostki organizacyjne takiej osoby

prawnej zlokalizowane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej uważa się za jeden oddział.

”

;

127)

w dziale XII uchyla się rozdział 3;

128)

w art. 280

a)

w ust. 1 pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

osoby wchodzące w skład organów oraz pracownicy

a)

towarzystwa, zarządzającego ASI oraz wewnętrznie zarządzającego ASI,

b)

depozytariusza,

c)

podmiotu prowadzącego rejestr uczestników funduszu,

d)

podmiotu pośredniczącego w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy

inwestycyjnych,

e)

podmiotu, któremu na podstawie umowy zostało powierzone lub przekazane wykonywanie

czynności towarzystwa albo zarządzającego ASI, czynności należących do kompetencji

spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE z zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia

jego spraw lub czynności zarządzającego z UE, który zarządza alternatywną spółką inwestycyjną,

f)

innego podmiotu pozostającego z towarzystwem, zarządzającym ASI, funduszem inwestycyjnym,

funduszem zagranicznym, alternatywną spółką inwestycyjną, unijnym AFI, spółką zarządzającą

lub zarządzającym z UE w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze,

g)

spółki zarządzającej oraz zarządzającego z UE, którzy zawarli umowę, o której mowa

odpowiednio w art. 4 ust. 1a albo 1b;

2)

osoby pozostające z funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub

podmiotami, o których mowa w pkt 1, w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym

o podobnym charakterze;

”

,

b)

ust. 2 i 3 otrzymują brzmienie

„

2.

Tajemnicą zawodową w rozumieniu ust. 1 jest tajemnica obejmująca informację uzyskaną

przez osobę wymienioną w ust. 1 w związku z podejmowanymi czynnościami służbowymi

w ramach zatrudnienia, stosunku zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze,

dotyczącą chronionych prawem interesów podmiotów dokonujących czynności związanych

z działalnością funduszu inwestycyjnego, alternatywnej spółki inwestycyjnej, funduszu

zagranicznego, unijnego AFI lub zbiorczego portfela papierów wartościowych, w szczególności

z lokatami oraz rejestrem uczestników funduszu inwestycyjnego, alternatywnej spółki

inwestycyjnej, funduszu zagranicznego, unijnego AFI lub zbiorczego portfela papierów

wartościowych, lub innych czynności w ramach regulowanej ustawą działalności objętej

nadzorem Komisji, organu nadzoru państwa członkowskiego lub organu nadzoru państwa

trzeciego, jak również dotyczącą czynności podejmowanych w ramach wykonywania tego

nadzoru.

3.

Wykonywane przez towarzystwo usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi

jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, usługi doradztwa inwestycyjnego

oraz usługi przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,

są objęte tajemnicą zawodową w rozumieniu art. 147 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

”

;

129)

w art. 281

a)

w ust. 1

-

po pkt 9 dodaje się pkt 9a w brzmieniu

„

9a)

Straży Granicznej, jeżeli jest to konieczne do skutecznego zapobieżenia popełnieniu

przestępstwa, jego wykrycia albo ustalenia sprawców i uzyskania dowodów, na zasadach

i w trybie określonych w art. l0c ustawy z dnia 12 października 1990 r. o Straży Granicznej

(Dz. U. z 2014 r. poz. 1402, z późn. zm.;

”

,

-

w pkt 12 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 13 i 14 w brzmieniu

„

13)

jedynego inwestora alternatywnej spółki inwestycyjnej, jeżeli regulacje wewnętrzne

ASI tak stanowią, przy czym w przypadku, gdy wyłącznymi inwestorami alternatywnej

spółki inwestycyjnej są podmioty należące do tej samej grupy kapitałowej, dla celów

niniejszego przepisu grupa ta jest traktowana jako jedyny inwestor; 14) Krajowego

Funduszu Kapitałowego, jeżeli są niezbędne do monitorowania i kontrolowania prawidłowości

wydawania przez fundusz inwestycyjny, alternatywną spółkę inwestycyjną, zarządzającego

ASI lub zarządzającego z państwa trzeciego środków pochodzących ze wsparcia udzielonego

przez Krajowy Fundusz Kapitałowy.

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Udostępnianie informacji gospodarczych przez fundusze inwestycyjne oraz alternatywne

spółki inwestycyjne na zasadach i w trybie określonych w ustawie z dnia 9 kwietnia 2010 r. o udostępnianiu informacji gospodarczych i wymianie

danych gospodarczych

(Dz. U. z 2014 r. poz. 1015 i 1188 oraz z 2015 r. poz. 396) nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej.

”

;

130)

w art. 282

a)

w ust. 3

-

w pkt 3a wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie

„

przez towarzystwo, zarządzającego ASI, spółkę zarządzającą lub zarządzającego z UE

”

,

-

pkt 4 i 5 otrzymują brzmienie

„

4)

przez Komisję lub jej upoważnionego przedstawiciela

a)

do publicznej wiadomości w zakresie dotyczącym, z zastrzeżeniem lit. b, treści podjętych

uchwał i wydanych decyzji, także w sprawach indywidualnych - jeżeli ze względu na

interes uczestników funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierów wartościowych

albo inwestorów alternatywnych spółek inwestycyjnych Komisja uznała przekazanie takiej

informacji za uzasadnione,

b)

do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej, o której mowa w art.

58 ustawy o ofercie publicznej, o podejrzeniu popełnienia przestępstwa pozostającego

w związku z działalnością funduszu inwestycyjnego lub alternatywnej spółki inwestycyjnej

- w przypadku gdy wymaga tego ochrona inwestorów przed poniesieniem uszczerbku majątkowego

na rynku instrumentów finansowych lub towarów giełdowych;

5)

w wykonaniu obowiązków informacyjnych, publikacyjnych lub sprawozdawczych określonych

w niniejszej ustawie lub przepisach wykonawczych wydanych na jej podstawie, ustawie o rachunkowości lub przepisach wykonawczych wydanych na podstawie tej ustawy lub w bezpośrednio stosowanych

właściwych przedmiotowo przepisach prawa wspólnotowego;

”

,

-

dodaje się pkt 6 i 7 w brzmieniu

„

6)

przez podmioty, o których mowa w art. 72a ust. 7, niezbędnych do wytoczenia powództwa,

o którym mowa w art. 72a ust. 1;

7)

przez podmioty, o których mowa w art. 81d ust. 7, niezbędnych do wytoczenia powództwa,

o którym mowa w art. 81d ust. 1.

”

,

b)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a i 3b w brzmieniu

„

3a.

Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazanie przez towarzystwo,

w przypadku wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie działalności przez

towarzystwo lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, lub cofnięcia zezwolenia na zarządzanie

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, dokumentu

lub nośnika informacji lub ich potwierdzonej za zgodność z oryginałem kopii, którego

treść dotyczy więcej niż jednego funduszu inwestycyjnego, depozytariuszom uprawnionym

do reprezentacji tych funduszy.

3b.

Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazanie przez depozytariusza

uprawnionego do reprezentacji funduszu zgodnie z art. 68 ust. 1 lub 1c, w przypadku

wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo

lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, lub cofnięcia zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, dokumentu lub nośnika

informacji lub ich potwierdzonej za zgodność z oryginałem kopii, którego treść dotyczy

więcej niż jednego funduszu inwestycyjnego, towarzystwu przejmującemu zarządzanie

tym funduszem na podstawie art. 68 ust. 2.

”

,

c)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu

„

4a.

Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazywanie przez Komisję do

Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych, komitetów ustanowionych

przez ten organ oraz powołanych przez nie grup, do Europejskiej Rady do spraw Ryzyka

Systemowego lub do Komisji Europejskiej informacji stanowiących taką tajemnicę, w

szczególności

1)

w zakresie lokat specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy inwestycyjnych

zamkniętych, alternatywnych spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI oraz ich środków

pieniężnych, w celu monitorowania przez te instytucje ryzyka systemowego w Unii Europejskiej;

2)

dotyczących towarzystw, funduszy inwestycyjnych, zarządzających ASI, alternatywnych

spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI.

”

;

131)

w art. 285a dodaje się ust. 3 w brzmieniu

„

3.

Komisja przekazuje Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych kwartalne

informacje o udzielonych oraz cofniętych zezwoleniach na zarządzanie alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi oraz zezwoleniach na wykonywanie działalności przez zarządzającego

ASI.

”

;

132)

po art. 286a dodaje się art. 286b w brzmieniu

„

Art. 286b.

1.

Komisja współpracuje z organami nadzoru państw członkowskich w zakresie niezbędnym

do prawidłowego wykonywania zadań w zakresie nadzoru nad podmiotami wykonującymi działalność

zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, w tym związanych z przypadkami

naruszenia prawa.

2.

Komisja udostępnia organom nadzoru państw członkowskich, Europejskiemu Urzędowi Nadzoru

Giełd i Papierów Wartościowych oraz Europejskiej Radzie ds. Ryzyka Systemowego informacje

uzyskane na podstawie art. 222c ust. 1 i 2 odnoszące się do podlegających nadzorowi

Komisji podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz informacje

przedstawiane przez te podmioty przy ubieganiu się o uzyskanie zezwoleń Komisji.

3.

Komisja przekazuje organom nadzoru państw członkowskich, Europejskiemu Urzędowi Nadzoru

Giełd i Papierów Wartościowych oraz Europejskiej Radzie ds. Ryzyka Systemowego, z

uwzględnieniem art. 116 rozporządzenia 231/2013, informacje o działalności wszystkich

lub poszczególnych podlegających nadzorowi Komisji podmiotów zarządzających alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi, w przypadku gdy działalność ta ma znaczenie dla stabilności

instytucji finansowych o znaczeniu systemowym oraz prawidłowego funkcjonowania rynków

w państwach członkowskich, na których podlegający nadzorowi Komisji podmiot zarządzający

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi prowadzi działalność.

4.

W przypadku uzyskania informacji, że podmiot zarządzający alternatywnym funduszem

inwestycyjnym podlegający nadzorowi organu nadzoru w państwie członkowskim lub alternatywny

fundusz inwestycyjny zarządzany przez taki podmiot może stać się źródłem poważnego

ryzyka kontrahenta dla instytucji kredytowej lub innej instytucji o znaczeniu systemowym

w państwach członkowskich, Komisja niezwłocznie przekazuje informacje bezpośrednio

zainteresowanemu organowi nadzoru państwa członkowskiego oraz Europejskiemu Urzędowi

Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz Europejskiej Radzie ds. Ryzyka Systemowego.

5.

Komisja może zwrócić się z wnioskiem do właściwych organów nadzoru państw członkowskich

o udzielenie informacji i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania nadzoru nad podmiotami

wykonującymi działalność zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

6.

Na zapytanie właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego Komisja niezwłocznie

udziela informacji i wyjaśnień w zakresie niezbędnym do wykonywania przez te organy

nadzoru w zakresie wynikającym z przepisów prawa wspólnotowego regulujących działalność

zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

7.

W razie uzasadnionego podejrzenia, że podmiot niepodlegający nadzorowi Komisji prowadzi

na terytorium państwa członkowskiego działania sprzeczne z przepisami prawa wspólnotowego

regulującego działalność zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, Komisja

informuje o tym właściwe organy nadzoru państwa członkowskiego oraz Europejski Urząd

Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.

8.

W przypadku otrzymania od właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego informacji,

że podmiot niepodlegający nadzorowi tych organów prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej działania sprzeczne z przepisami prawa wspólnotowego regulującego działalność

zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, Komisja podejmuje stosowne działania

oraz informuje organy, które przekazały informację, oraz Europejski Urząd Nadzoru

Giełd i Papierów Wartościowych o wynikach tych działań.

9.

Komisja może zwrócić się z wnioskiem do właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego

o podjęcie współpracy w zakresie działalności nadzorczej nad podmiotami wykonującymi

działalność zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

10.

Komisja może wystąpić z wnioskiem o dopuszczenie pracowników urzędu Komisji do udziału

w postępowaniu wszczętym przez właściwe organy nadzoru państwa członkowskiego wskutek

wniosku Komisji, o którym mowa w ust. 9, a jeżeli czynności na terytorium tego państwa

są wykonywane w toku kontroli lub w postępowaniu wyjaśniającym prowadzonych przez

Komisję - umożliwić udział w czynnościach pracowników tych organów.

11.

Komisja może powiadomić Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych o

sytuacjach, w których wniosek, o którym mowa w ust. 5, 9 i 10, nie został rozpatrzony

niezwłocznie lub został odrzucony.

12.

W przypadku otrzymania od właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego, w ramach

ich uprawnień, wniosku o podjęcie współpracy w zakresie działalności nadzorczej nad

podmiotami wykonującymi działalność zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,

Komisja może

1)

przeprowadzić kontrolę lub postępowanie wyjaśniające - w takim przypadku Komisja może

umożliwić udział pracowników właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego w czynnościach

podejmowanych w takich postępowaniach;

2)

umożliwić właściwym organom nadzoru państwa członkowskiego, które złożyły wniosek,

lub wskazanym przez nie podmiotom przeprowadzenie działań kontrolnych lub wyjaśniających

- w takim przypadku pracownicy urzędu Komisji mają prawo uczestniczyć w tych działaniach.

13.

Komisja może odmówić udzielenia informacji lub wyjaśnień na zapytanie, o którym mowa

w ust. 6, lub podjęcia działań na podstawie wniosku, o którym mowa w ust. 12, wyłącznie

jeżeli

1)

udzielenie informacji lub wyjaśnień lub podjęcie działań może negatywnie wpłynąć na

suwerenność, bezpieczeństwo lub porządek publiczny Rzeczypospolitej Polskiej;

2)

przeciwko wskazanemu w zapytaniu lub wniosku podmiotowi i w sprawie tych samych działań

zostało wszczęte postępowanie sądowe przed sądem polskim albo postępowanie takie zakończyło

się wydaniem prawomocnego wyroku.

14.

O odmowie, o której mowa w ust. 13, i jej przyczynach Komisja informuje właściwe organy

nadzoru państwa członkowskiego, które wystąpiły z zapytaniem lub wnioskiem.

15.

Do kontroli i postępowania wyjaśniającego prowadzonych przez Komisję stosuje się odpowiednio

przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.

16.

Komisja może przekazać organowi nadzoru państwa trzeciego informacje dotyczące sprawy

indywidualnej prowadzonej przez Komisję, jeżeli spełnione są warunki, o których mowa

w art. 47 i art. 48 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o ochronie danych osobowych

(Dz. U. z 2015 r. poz. 2135 i 2281 oraz z 2016 r. poz. 195) - w przypadku danych osobowych, oraz jeżeli ich przekazanie jest niezbędne dla realizacji

zadań określonych ustawą. Komisja może w takim przypadku wyrazić zgodę na dalsze przekazanie

tych informacji organowi nadzoru innego państwa trzeciego.

”

;

133)

art. 287 otrzymuje brzmienie

„

Art. 287.

1.

Kto bez wymaganego zezwolenia lub wbrew warunkom określonym w ustawie wykonuje działalność

polegającą na lokowaniu w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego lub inne

prawa majątkowe, aktywów osób fizycznych, osób prawnych lub jednostek organizacyjnych

nieposiadających osobowości prawnej, zebranych w drodze propozycji zawarcia umowy,

której przedmiotem jest udział w tym przedsięwzięciu, podlega grzywnie do 10 000 000

zł i karze pozbawienia wolności do lat 5.

2.

Tej samej karze podlega także ten, kto dopuszcza się czynu określonego w ust. 1, działając

w imieniu lub w interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej

osobowości prawnej.

”

;

134)

po art. 288a dodaje się art. 288b w brzmieniu

„

Art. 288b.

Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w informacji dla klienta alternatywnego

funduszu inwestycyjnego, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpływające

w istotny sposób na treść informacji,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 3, albo obu

tym karom łącznie.

”

;

135)

art. 291 otrzymuje brzmienie

„

Art. 291.

Kto zbywa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego

inwestowania lub alternatywnych funduszy inwestycyjnych z siedzibą w państwach innych

niż Rzeczpospolita Polska, państwo członkowskie lub państwo należące do EEA,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu

tym karom łącznie.

”

;

136)

uchyla się art. 294;

137)

po art. 294 dodaje się art. 294a i art. 294b w brzmieniu

„

Art. 294a.

Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 263a-263d, wprowadza do obrotu

unijny AFI lub alternatywny fundusz inwestycyjny z siedzibą w państwie należącym do

EEA,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu

tym karom łącznie.

Art. 294b.

Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 276a, wykonuje na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej działalność zarządzającego z UE,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu

tym karom łącznie.

”

;

138)

art. 295 i art. 296 otrzymują brzmienie

„

Art. 295.

Kto bez wymaganego zezwolenia albo wpisu do rejestru wykonuje działalność, o której

mowa w art. 32 ust. 2, art. 45 ust. 1, 1a, 2 lub 2a, art. 70e ust. 1 lub art. 209,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu

tym karom łącznie.

Art. 296.

1.

Kto, nie będąc do tego uprawnionym, używa w firmie (nazwie), reklamie, informacji

reklamowej lub do określenia wykonywanej przez siebie działalności gospodarczej określeń,

o których mowa w art. 8c ust. 6, art. 14 ust. 4 i 6 lub art. 41 ust. 2, lub określeń,

o których mowa w art. 1 rozporządzenia 345/2013 albo art. 1 rozporządzenia 346/2013,

lub określenia „alternatywny fundusz inwestycyjny”,

podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo obu

tym karom łącznie.

2.

Tej samej karze podlega także ten, kto dopuszcza się czynu określonego w ust. 1, działając

w imieniu lub w interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej

osobowości prawnej.

”

;

139)

art. 299 otrzymuje brzmienie

„

Art. 299.

Kto wbrew obowiązkowi, o którym mowa w art. 69, art. 70z oraz art. 227 ust. 1, nie

archiwizuje lub nie przechowuje dokumentów lub innych nośników informacji związanych

z prowadzeniem działalności towarzystwa, funduszu inwestycyjnego, zarządzającego ASI

lub alternatywnej spółki inwestycyjnej,

podlega grzywnie albo karze ograniczenia wolności.

”

.