Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 9 grudnia 2016 r. w sprawie uzupełnienia obowiązków informacyjnych zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

Rozporządzenie określa obowiązki informacyjne zarządzających alternatywnymi funduszami

inwestycyjnymi uzupełniające zakres informacji, jakie należy zamieszczać w formularzach

sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniającego

dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych

warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej,

przejrzystości i nadzoru

(Dz. Urz. UE L 83 z 22.03.2013, str. 1) oraz formę i sposób wypełniania formularzy sprawozdawczych przedstawionych w tym

załączniku.

Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1)

ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi

funduszami inwestycyjnymi;

2)

rozporządzeniu 231/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające

dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych

warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej,

przejrzystości i nadzoru;

3)

zarządzającym alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi - rozumie się przez to towarzystwo

funduszy inwestycyjnych uprawnione do wykonywania działalności, o której mowa w art.

45 ust. 1a ustawy, oraz zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną;

4)

Komisji - rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego;

5)

identyfikatorze krajowym ZAFI - rozumie się przez to symbol literowo-cyfrowy nadany

danemu zarządzającemu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi przez Komisję i publikowany

na jej stronach internetowych;

6)

identyfikatorze krajowym AFI - rozumie się przez to symbol literowo-cyfrowy nadany

danemu alternatywnemu funduszowi inwestycyjnemu przez Komisję i publikowany na jej

stronach internetowych.

1.

Zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi przekazuje Komisji informacje,

w tym dotyczące zarządzanych przez niego alternatywnych funduszy inwestycyjnych, obejmujące

1)

liczbę i wartość transakcji zawieranych przez poszczególne alternatywne fundusze inwestycyjne

przy zastosowaniu technik handlu algorytmicznego o wysokiej częstotliwości;

2)

geograficzną strukturę lokat według siedziby emitentów, wyrażoną procentowo w odniesieniu

do wartości aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych poszczególnych alternatywnych

funduszy inwestycyjnych ustalonej z uwzględnieniem art. 2 oraz art. 10 rozporządzenia

231/2013;

3)

wyrażoną procentowo wartość odzwierciedlającą stopień, w jakim pozycje krótkie zajmowane

przez alternatywny fundusz inwestycyjny służą ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego,

w odniesieniu do 5 głównych kategorii lokat stanowiących inwestycje alternatywnych

funduszy inwestycyjnych;

4)

łączną wartość aktywów lokowanych na 5 głównych rynkach, na których dokonywane są

inwestycje przez alternatywne fundusze inwestycyjne;

5)

łączną wartość aktywów lokowanych w 5 głównych kategoriach lokat stanowiących inwestycje

alternatywnych funduszy inwestycyjnych;

6)

kurs wymiany stosowany przy przeliczaniu na euro łącznej wartości aktywów alternatywnych

funduszy inwestycyjnych;

7)

kurs wymiany walut bazowych poszczególnych alternatywnych funduszy inwestycyjnych

w stosunku do euro;

8)

wartość aktywów netto poszczególnych alternatywnych funduszy inwestycyjnych;

9)

wartość aktywów lokowanych przez poszczególne alternatywne fundusze inwestycyjne na

3 głównych rynkach, na których dokonują inwestycji;

10)

określenie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, alternatywnych

funduszy inwestycyjnych, rynków, instrumentów, kontrahentów i przedsiębiorstw przy

pomocy identyfikatora krajowego ZAFI, identyfikatora krajowego AFI oraz kodów takich

jak MIC, BIC, LEI, ISIN, AII, CUSIP, SEDOL, Bloomberg, Reuters, ECB, o ile kody te

zostały nadane;

11)

wartość 5 pożyczek o najwyższej wysokości, zaciągniętych przez poszczególne alternatywne

fundusze inwestycyjne;

12)

wartość miar ryzyka Net DV01 oraz Net CS01 dla poszczególnych alternatywnych funduszy

inwestycyjnych w przedziałach zależnych od terminu zapadalności.

2.

Za technikę handlu algorytmicznego o wysokiej częstotliwości, o której mowa w ust.

1 pkt 1, uznaje się każdą technikę handlu algorytmicznego wykorzystującą algorytm

komputerowy automatycznie ustalający parametry zleceń, która charakteryzuje się

1)

infrastrukturą mającą minimalizować opóźnienia sieciowe i inne, z wykorzystaniem co

najmniej jednego z następujących rozwiązań do algorytmicznego wprowadzania zleceń

kolokacji, hostingu blisko położonej strony trzeciej lub bezpośredniego dostępu elektronicznego

o wysokiej prędkości,

2)

systemowym określaniem momentu uruchomienia zlecenia, jego generowania, przekierowywania

lub wykonania, bez udziału człowieka dla pojedynczej transakcji lub zlecenia, oraz

3)

wysoką śróddzienną liczbą komunikatów, które stanowią zlecenie, kwotowanie lub anulowanie.

3.

Przez kurs wymiany, o którym mowa w ust. 1 pkt 6 i 7, rozumie się kurs wymiany ogłaszany

przez Europejski Bank Centralny, a w przypadku braku dostępności kursu wymiany ogłaszanego

przez Europejski Bank Centralny - inny kurs wymiany wskazany przez zarządzającego

alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

4.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 10, do określania

1)

zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi - stosuje się identyfikator

krajowy ZAFI oraz kody BIC, LEI, o ile zostały nadane;

2)

alternatywnych funduszy inwestycyjnych - stosuje się identyfikator krajowy AFI oraz

kody LEI, ISIN, CUSIP, SEDOL, Bloomberg, Reuters, ECB, o ile zostały nadane;

3)

kategorii praw uczestnictwa alternatywnych funduszy inwestycyjnych - stosuje się kody

ISIN, CUSIP, SEDOL, Bloomberg, Reuters, o ile zostały nadane;

4)

rynków - stosuje się kod MIC, o ile został nadany;

5)

instrumentów - stosuje się kody ISIN oraz AII, o ile zostały nadane;

6)

kontrahentów alternatywnych funduszy inwestycyjnych, prime brokerów i innych przedsiębiorstw

- stosuje się kod LEI lub, jeżeli nie został on nadany, kod BIC.

5.

Miary ryzyka, o których mowa w ust. 1 pkt 12, podaje się dla następujących przedziałów

zapadalności

1)

krótszy niż 5 lat;

2)

od 5 do 15 lat;

3)

dłuższy niż 15 lat.

6.

Zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, w odniesieniu do poszczególnych

zarządzanych przez niego alternatywnych funduszy inwestycyjnych przekazuje Komisji

dodatkowe informacje dotyczące miar ryzyka

1)

VaR - o ile polityka inwestycyjna alternatywnego funduszu inwestycyjnego zakłada znaczącą

ekspozycję na ryzyko rynkowe oraz dostępne są dane umożliwiające oszacowanie wartości

tej miary ryzyka dla danego alternatywnego funduszu inwestycyjnego;

2)

Net FX Delta - o ile polityka inwestycyjna alternatywnego funduszu inwestycyjnego

zakłada znaczącą ekspozycję na waluty inne niż waluta bazowa alternatywnego funduszu

inwestycyjnego lub alternatywny fundusz inwestycyjny posiadał w okresie sprawozdawczym

znaczącą ekspozycję na waluty inne niż waluta bazowa alternatywnego funduszu inwestycyjnego;

3)

Net Commodity Delta - o ile polityka inwestycyjna alternatywnego funduszu inwestycyjnego

zakłada znaczącą bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na towary lub alternatywny

fundusz inwestycyjny posiadał w okresie sprawozdawczym znaczącą bezpośrednią lub pośrednią

ekspozycję na towary;

4)

Vega Exposure w zależności od kształtowania zmiennych rynkowych - o ile polityka inwestycyjna

alternatywnego funduszu inwestycyjnego zakłada znaczącą bezpośrednią lub pośrednią

ekspozycję na opcje lub alternatywny fundusz inwestycyjny posiadał w okresie sprawozdawczym

znaczącą bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na opcje.

7.

Wartość miary ryzyka, o której mowa w ust. 6 pkt 1, powinna być obliczana według stanu

na ostatni dzień roboczy okresu sprawozdawczego, przyjmując poziom ufności wynoszący

99%, wykorzystując dane za okres obejmujący 250 dni oraz zakładając okres utrzymywania

struktury aktywów i zobowiązań wynoszący 20 dni, przy wykorzystaniu metody Monte Carlo,

metody historycznej lub metody parametrycznej.

8.

Wartość miary ryzyka, o której mowa w ust. 6 pkt 4, przedstawia się dla następujących

wariantów kształtowania się zmiennych rynkowych

1)

zmienne rynkowe na poziomie odzwierciedlającym obecne warunki rynkowe;

2)

zmienne rynkowe na poziomie o 10% niższym od obecnego;

3)

zmienne rynkowe na poziomie o 10% wyższym od obecnego.

9.

Obowiązek przekazywania Komisji informacji, o których mowa w ust. 1 pkt 11 i 12 oraz

ust. 6, nie dotyczy zarządzającego ASI wykonującego działalność na podstawie wpisu

do rejestru zarządzających ASI.

Zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi przekazuje dane sprawozdawcze

określone w formularzach sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia

231/2013 oraz informacje, o których mowa w § 3, w postaci elektronicznej, w formie

plików zgodnych z wymaganiami określonymi w załączniku do rozporządzenia.

Rozporządzenie ma zastosowanie po raz pierwszy do informacji, o których mowa w § 3,

przekazywanych za okresy sprawozdawcze kończące się w dniu 31 grudnia 2016 r.

Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 3 dni od dnia ogłoszenia.