Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego

Rozporządzenie określa

1)

szczegółowe warunki techniczne i organizacyjne wymagane do prowadzenia działalności

przez firmę inwestycyjną, bank, o którym mowa w art. 70 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, oraz do prowadzenia rachunków papierów wartościowych i rachunków zbiorczych przez

bank powierniczy;

2)

szczegółowe warunki zarządzania ryzykiem i funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej

w domu maklerskim oraz

3)

szczegółowe warunki szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego i dokonywania

przeglądów procesu szacowania i utrzymywania tego kapitału.

Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1)

ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

2)

biurze maklerskim - rozumie się przez to oddział lub inną jednostkę banku prowadzącego

działalność maklerską działającą na zasadach oddziału, wyodrębnioną organizacyjnie,

w ramach której bank prowadzi tę działalność;

3)

wyodrębnionej jednostce banku - rozumie się przez to niebędącą biurem maklerskim wydzieloną

organizacyjnie jednostkę banku prowadzącego działalność maklerską;

4)

punktach przyjmowania zleceń - rozumie się przez to punkty banku prowadzącego działalność

maklerską, w których są wykonywane czynności przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych w ramach działalności, o której mowa w art. 69

ust. 2 pkt 1 ustawy;

5)

punkcie obsługi klientów - rozumie się przez to inną niż punkt przyjmowania zleceń

jednostkę organizacyjną firmy inwestycyjnej, w której jest dokonywana bieżąca obsługa

klientów tej firmy inwestycyjnej, obejmująca także przyjmowanie zleceń nabycia lub

zbycia instrumentów finansowych;

6)

systemach informatycznych firmy inwestycyjnej - rozumie się przez to również wykorzystywane

przez firmę inwestycyjną w prowadzonej działalności maklerskiej podsystemy informatyczne;

7)

konflikcie interesów - rozumie się przez to konflikt interesów, o którym mowa w przepisach

wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 ustawy;

8)

rekomendacji - rozumie się przez to rekomendację, o której mowa w przepisach wydanych

na podstawie art. 42 ust. 2 ustawy;

9)

usługach wykonywania zleceń - rozumie się przez to usługi świadczone na podstawie

umowy o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, o której mowa

w art. 73 ust. 1 ustawy;

10)

podmiotach powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie - rozumie się przez to co najmniej

dwa podmioty, z których przynajmniej jeden bezpośrednio lub pośrednio wywiera znaczący

wpływ na pozostałe lub które stanowią dla domu maklerskiego jedno ryzyko gospodarcze

ze względu na to, że kondycja finansowa jednego z nich może mieć wpływ na spłatę zobowiązań

przez pozostałe;

11)

znaczącym wpływie - rozumie się przez to zdolność do udziału w podejmowaniu decyzji

w zakresie wyznaczania kierunków polityki finansowej i operacyjnej, w tym również

dotyczącej podziału zysku lub pokrycia straty bilansowej innego podmiotu;

12)

Komisji - rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym

(Dz. U. Nr 157, poz. 1119, z późn. zm.;

13)

kliencie - rozumie się przez to

a)

osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości

prawnej, która zawarła z firmą inwestycyjną lub z bankiem, o którym mowa w art. 70

ust. 2 ustawy, umowę o świadczenie usług maklerskich lub z bankiem powierniczym umowę

o prowadzenie rachunku papierów wartościowych,

b)

podmiot, o którym mowa w art. 8a ust. 2 ustawy, który zawarł z firmą inwestycyjną

albo z bankiem powierniczym umowę o prowadzenie rachunku zbiorczego - w zakresie praw

i obowiązków wynikających z umowy o prowadzenie tego rachunku.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża regulamin zarządzania konfliktami interesów

określający sposób postępowania firmy inwestycyjnej w celu przeciwdziałania powstawaniu

konfliktów interesów dostosowany do rozmiaru i rodzaju działalności prowadzonej przez

tę firmę inwestycyjną, jak również do jej wewnętrznej struktury organizacyjnej. W

przypadku firmy inwestycyjnej, która wchodzi w skład grupy kapitałowej, regulamin

zarządzania konfliktami interesów powinien uwzględniać także wszystkie czynniki mogące

powodować powstanie konfliktu interesów, o których firma inwestycyjna wie lub powinna

wiedzieć, a które wynikają ze struktury organizacyjnej oraz rodzaju działalności innych

członków tej grupy kapitałowej.

2.

Regulamin zarządzania konfliktami interesów powinien określać co najmniej

1)

okoliczności, które w odniesieniu do poszczególnych czynności z zakresu działalności

maklerskiej powodują lub mogą powodować powstanie konfliktu interesów związanego z

istotnym ryzykiem naruszenia interesów klienta, oraz

2)

środki i procedury zarządzania konfliktami interesów.

3.

W zależności od rozmiaru i rodzaju działalności prowadzonej przez firmę inwestycyjną

środki i procedury zarządzania konfliktami interesów, o których mowa w ust. 2 pkt

2, powinny określać wszystkie lub wybrane z wymienionych poniżej metod

1)

zapewniania nadzoru nad osobami powiązanymi wykonującymi w ramach swoich podstawowych

zadań czynności na rzecz i w imieniu klientów, w ramach działalności prowadzonej przez

firmę inwestycyjną, które to czynności powodują lub mogą powodować wystąpienie sprzeczności

interesów pomiędzy klientami lub interesem klienta i firmy inwestycyjnej;

2)

zapobiegania istnieniu bezpośrednich zależności pomiędzy wysokością wynagrodzenia

osób powiązanych wykonujących określone czynności, w ramach działalności prowadzonej

przez firmę inwestycyjną, od wynagrodzenia lub zysków osiąganych przez osoby wykonujące

czynności innego rodzaju, które powodują lub mogłyby spowodować powstanie konfliktu

interesów;

3)

zapobiegania możliwości wywierania niekorzystnego wpływu osób trzecich na sposób wykonywania

przez osoby powiązane czynności związanych z prowadzeniem przez firmę inwestycyjną

działalności maklerskiej;

4)

zapobiegania przypadkom jednoczesnego lub następującego bezpośrednio po sobie wykonywania

przez tę samą osobę powiązaną czynności związanych z różnymi usługami świadczonymi

przez daną firmę inwestycyjną, jeżeli mogłoby to wywrzeć niekorzystny wpływ na prawidłowe

zarządzanie konfliktami interesów, lub zapewniać nadzór nad takim sposobem wykonywania

czynności, jeżeli jest on konieczny.

4.

Środki i procedury zarządzania konfliktami interesów powinny zapewnić osobom powiązanym

zaangażowanym w wykonywanie przez firmę inwestycyjną czynności stanowiących działalność

maklerską niezależność wykonywania tych czynności, przy uwzględnieniu zakresu i rodzaju

działalności prowadzonej przez firmę inwestycyjną, podmioty z grupy kapitałowej, do

której należy firma inwestycyjna, oraz możliwego stopnia naruszenia interesów klientów.

5.

Firma inwestycyjna prowadzi rejestr rodzajów działalności maklerskiej, w tym wykonywanej

przez firmę inwestycyjną we własnym imieniu i na swoją rzecz oraz wykonywanej przez

inny podmiot na jej rzecz, w związku z którymi powstał lub może powstać konflikt interesów

związany z istotnym ryzykiem naruszenia interesów klienta.

6.

Przepisów ust. 1-5 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża regulamin inwestowania przez osoby powiązane

z firmą inwestycyjną lub na ich rachunek w instrumenty finansowe określający zasady

oraz sposoby zapobiegania wykorzystywaniu lub ujawnianiu posiadanych informacji przez

osoby powiązane uczestniczące w świadczeniu usług przez firmę inwestycyjną lub mające

dostęp do informacji poufnych lub stanowiących tajemnicę zawodową, przez

1)

zawieranie transakcji własnych, które

a)

stanowią manipulację lub związane są z wykorzystaniem informacji poufnej lub

b)

są związane z ujawnieniem lub wykorzystaniem informacji stanowiącej tajemnicę zawodową,

lub

c)

stanowią naruszenie przepisów regulujących prowadzenie działalności maklerskiej;

2)

doradzanie lub nakłanianie innej osoby do zawarcia transakcji spełniającej warunki

określone w pkt 1, w § 6 ust. 1 pkt 1 lub 2 lub do zawarcia transakcji z wykorzystaniem

będących w posiadaniu tej osoby powiązanej informacji dotyczących zleceń składanych

przez klientów tej firmy inwestycyjnej;

3)

ujawnianie innej osobie informacji, których wynikiem jest lub może być podjęcie przez

tę osobę decyzji o zawarciu transakcji, o której mowa w pkt 2, lub doradzanie przez

tę osobę, lub nakłanianie do zawarcia transakcji, o której mowa w pkt 2.

2.

Firma inwestycyjna prowadzi rejestr zawieranych przez osoby powiązane transakcji własnych

oraz rejestr zgód udzielonych na zawarcie takich transakcji, jeśli zgoda taka jest

wymagana.

3.

Regulamin, o którym mowa w ust. 1, w szczególności obejmuje

1)

wymóg informowania osób powiązanych o istniejących ograniczeniach w zawieraniu transakcji

własnych oraz o sposobie postępowania w związku z zawieraniem takich transakcji przez

osoby powiązane;

2)

wymóg informowania firmy inwestycyjnej przez osoby powiązane o zawieranych transakcjach

własnych;

3)

zasady prowadzenia rejestru transakcji własnych zawieranych przez osoby powiązane

oraz rejestru zgód udzielonych na zawarcie takich transakcji.

4.

Regulamin, o którym mowa w ust. 1, nie powinien wprowadzać ograniczeń w zawieraniu

przez osoby powiązane transakcji własnych lub transakcji na cudzy rachunek, jeżeli

1)

zawierane one są przez podmiot prowadzący działalność maklerską, któremu osoba ta

zleciła zarządzanie portfelem instrumentów finansowych w sposób wyłączający ingerencję

tej osoby w podejmowane na jej rachunek decyzje inwestycyjne, lub

2)

ich przedmiotem są jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa emitowane przez

fundusz zagraniczny, jeśli ta osoba powiązana lub osoba, na rzecz której zawierana

jest transakcja, nie uczestniczy w zarządzaniu danym funduszem inwestycyjnym lub funduszem

zagranicznym.

5.

Firma inwestycyjna powierzająca na podstawie umowy, o której mowa w art. 81a ustawy,

przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z

działalnością prowadzoną przez tę firmę inwestycyjną, w tym z prowadzoną działalnością

maklerską, zapewnia

1)

prowadzenie przez tego przedsiębiorcę lub przedsiębiorcę zagranicznego rejestru transakcji

własnych zawieranych przez osoby powiązane, o których mowa w art. 82 ust. 3a pkt 4,

pkt 5 lit. b, pkt 6 lit. b, pkt 7 lit. b ustawy, oraz

2)

przekazywanie na żądanie firmy inwestycyjnej przez tego przedsiębiorcę lub przedsiębiorcę

zagranicznego informacji zawartych w rejestrze prowadzonym zgodnie z pkt 1.

6.

Przepisów ust. 1-5 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

Przez transakcję własną, o której mowa w § 4 ust. 1 pkt 1 i 2 oraz § 6, rozumie się

transakcję, której przedmiotem są instrumenty finansowe, zawieraną przez osobę powiązaną

lub na jej rachunek, pod warunkiem że

1)

zawarcie tej transakcji wykracza poza zakres jej obowiązków służbowych albo

2)

transakcja jest zawierana na rachunek tej osoby powiązanej lub

a)

małżonka osoby powiązanej,

b)

krewnego osoby powiązanej do trzeciego stopnia,

c)

osoby związanej z osobą powiązaną z tytułu przysposobienia, opieki lub kurateli,

d)

powinowatego osoby powiązanej do drugiego stopnia,

e)

osoby pozostającej z osobą powiązaną we wspólnym gospodarstwie domowym przez okres

co najmniej roku przed datą zawarcia transakcji lub

f)

innej osoby pozostającej z osobą powiązaną w stosunkach powodujących, że ta osoba

powiązana ma istotny interes w zawarciu danej transakcji na rzecz tej innej osoby,

z wyłączeniem normalnych opłat i prowizji należnych z tytułu zawarcia transakcji.

1.

Firma inwestycyjna sporządzająca i dystrybuująca rekomendacje, zgodnie z przepisami

wydanymi na podstawie art. 42 ust. 2 ustawy, wdraża regulacje wewnętrzne zapobiegające

1)

zawieraniu, przed rozpoczęciem dystrybucji rekomendacji, przez osoby powiązane uczestniczące

w jej sporządzeniu, transakcji własnych lub transakcji na cudzy rachunek w zakresie

instrumentów finansowych będących przedmiotem tej rekomendacji lub powiązanych z instrumentami

finansowymi będącymi przedmiotem tej rekomendacji, z wyłączeniem transakcji zawieranych

w ramach wykonywania przez firmę inwestycyjną zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych, jeśli zlecenia te nie zostały złożone wskutek porady udzielonej przez

taką osobę, lub w ramach wykonywania przez firmę inwestycyjną zadań związanych z organizacją

rynku regulowanego lub zapewnienia płynności instrumentów finansowych;

2)

zawieraniu przez osoby powiązane uczestniczące w sporządzeniu rekomendacji, sprzecznych

z treścią tej rekomendacji, transakcji własnych lub transakcji na cudzy rachunek w

zakresie instrumentów finansowych będących przedmiotem tej rekomendacji lub powiązanych

z instrumentami finansowymi będącymi przedmiotem tej rekomendacji, z wyłączeniem uzasadnionych

przypadków pod warunkiem uzyskania uprzedniej pisemnej albo udzielonej za pośrednictwem

elektronicznych środków przekazywania informacji zgody inspektora nadzoru, o którym

mowa w § 14 ust. 8;

3)

przyjmowaniu przez firmę inwestycyjną lub osoby powiązane uczestniczące w sporządzeniu

rekomendacji korzyści materialnych lub niematerialnych od podmiotów posiadających

istotny interes w treści tej rekomendacji;

4)

proponowaniu emitentowi lub wystawcy przez firmę inwestycyjną lub osoby powiązane

uczestniczące w sporządzeniu rekomendacji sporządzenia rekomendacji o treści korzystnej

dla tego emitenta lub wystawcy;

5)

udostępnianiu rekomendacji zawierającej treść zalecenia lub cenę docelową przed rozpoczęciem

jej dystrybucji emitentowi lub osobom innym niż uczestniczące w jej sporządzeniu w

celach innych niż weryfikacja zgodności działania firmy inwestycyjnej z jej zobowiązaniami

prawnymi.

2.

Wykonanie obowiązków, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, może nastąpić poprzez wprowadzenie

stosownych regulacji w regulaminie, o którym mowa w § 4 ust. 1.

3.

Przez instrument finansowy powiązany z innym instrumentem finansowym, o którym mowa

w ust. 1, rozumie się instrument finansowy, którego cena zależy bezpośrednio od ceny

tego innego instrumentu finansowego, w tym w szczególności instrument pochodny, którego

instrumentem bazowym jest ten inny instrument finansowy.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się do innych niż rekomendacje analiz sporządzanych i dystrybuowanych

wśród klientów, w związku z wykonywaniem przez firmę inwestycyjną działalności maklerskiej,

o której mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy, jeżeli zalecają lub sugerują, bezpośrednio

lub pośrednio, określone zachowania inwestycyjne w odniesieniu do jednego lub kilku

instrumentów finansowych lub emitenta bądź wystawcy instrumentów finansowych, w tym

opinii odnoszących się do bieżącej lub przyszłej wartości lub ceny instrumentów finansowych.

5.

Przepisu ust. 1 nie stosuje się do firmy inwestycyjnej, która dystrybuuje rekomendacje

sporządzane przez inny podmiot, pod warunkiem że

1)

firma inwestycyjna nie wchodzi w skład tej samej grupy kapitałowej, w której pozostaje

podmiot sporządzający rekomendację;

2)

firma inwestycyjna nie dokonuje istotnych zmian treści zalecenia lub ceny docelowej;

3)

firma inwestycyjna dystrybuuje rekomendacje z informacją, że zostały one sporządzone

przez inny podmiot, oraz

4)

podmiot sporządzający rekomendację podlega z tytułu sporządzania rekomendacji wymogom

analogicznym do określonych w ust. 1 albo posiada regulacje wewnętrzne spełniające

wymogi, o których mowa w ust. 1.

6.

Przepisów ust. 1-5 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża regulamin ochrony przepływu informacji poufnych

oraz stanowiących tajemnicę zawodową określający szczegółowo rozwiązania wdrożone

przez daną firmę inwestycyjną mające na celu

1)

uniemożliwianie osobom nieuprawnionym dostępu do informacji poufnych oraz stanowiących

tajemnicę zawodową oraz

2)

zapobieganie wykorzystywaniu przez osoby mające dostęp do informacji poufnych oraz

stanowiących tajemnicę zawodową tych informacji w celach innych niż wykonywanie obowiązków

wynikających ze sprawowanych funkcji lub zatrudnienia.

2.

Regulamin, o którym mowa w ust. 1, określa również zasady przepływu informacji w firmie

inwestycyjnej, w tym zasady obiegu dokumentów.

1.

Wewnętrzna struktura organizacyjna firmy inwestycyjnej powinna zapobiegać powstawaniu

konfliktów interesów, a w przypadku powstania takiego konfliktu umożliwić ochronę

interesów klienta przed szkodliwym wpływem tego konfliktu.

2.

Pomieszczenia, w których jest prowadzona działalność maklerska, powinny być zabezpieczone

przed niekontrolowanym dostępem osób nieuprawnionych.

3.

Pomieszczenia, w których jest prowadzona obsługa klientów firmy inwestycyjnej, powinny

być wydzielone w sposób uniemożliwiający klientom firmy inwestycyjnej oraz innym osobom

nieuprawnionym niekontrolowany dostęp do pozostałych pomieszczeń firmy inwestycyjnej.

4.

Firma inwestycyjna zapewnia warunki techniczne i organizacyjne pozwalające, na żądanie

klienta, na składanie zleceń z zachowaniem poufności.

5.

Sposób organizacji firmy inwestycyjnej powinien gwarantować bezpieczeństwo obsługi

klientów oraz przechowywanych dokumentów i danych.

6.

Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje się do punktów przyjmowania zleceń w takim zakresie,

w jakim odnosi się to do wewnętrznej organizacji banku.

7.

Przepisów ust. 1-5 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża regulamin organizacyjny określający szczegółowo

wewnętrzną strukturę organizacyjną tej firmy inwestycyjnej wraz z zakresem zadań poszczególnych

jednostek organizacyjnych oraz zasadami odpowiedzialności i podległości służbowej

poszczególnych jednostek organizacyjnych i stanowisk. W regulaminie organizacyjnym

firma inwestycyjna określa również procedury decyzyjne oraz zasady sprawozdawczości

wewnętrznej.

2.

Wewnętrzna struktura organizacyjna firmy inwestycyjnej, z uwzględnieniem rodzaju i

rozmiaru działalności prowadzonej przez tę firmę inwestycyjną, powinna zapewniać

1)

powierzanie wykonywania czynności z zakresu działalności maklerskiej prowadzonej przez

firmę inwestycyjną osobom posiadającym niezbędny zakres wiedzy, umiejętności oraz

kwalifikacje dla prawidłowego wykonywania tych czynności;

2)

powierzanie osobom powiązanym wykonywania czynności z zakresu działalności maklerskiej

prowadzonej przez firmę inwestycyjną w sposób, który nie uniemożliwia wykonywania

tych czynności właściwie, uczciwie i rzetelnie, w szczególności w przypadku powierzania

jednej osobie jednoczesnego wykonywania kilku czynności;

3)

istnienie systemu sprawozdawczości wewnętrznej i niezbędnego przepływu informacji

wewnątrz firmy inwestycyjnej;

4)

rejestrację danych związanych z prowadzoną przez firmę inwestycyjną działalnością

maklerską oraz z czynnościami wykonywanymi przez poszczególne jednostki organizacyjne

firmy inwestycyjnej.

3.

Punkty obsługi klientów powinny posiadać urządzenia telekomunikacyjne umożliwiające

stały i bezpośredni kontakt z centralą firmy inwestycyjnej.

4.

Punkty obsługi klientów powinny być oznaczone w sposób umożliwiający ich identyfikację

jako jednostki organizacyjnej danej firmy inwestycyjnej.

5.

W przypadku gdy punkt obsługi klientów zostanie zlokalizowany na terenie banku lub

innego podmiotu, powinien posiadać urządzenia i numery telekomunikacyjne identyfikowalne

wyłącznie pod nazwą firmy inwestycyjnej lub biura maklerskiego w przypadku banku prowadzącego

działalność maklerską.

6.

Jeżeli w przypadku, o którym mowa w ust. 5, punkt obsługi klientów nie posiada systemów

informatycznych wydzielonych z systemów banku lub innego podmiotu, na którego terenie

został zlokalizowany, systemy wykorzystywane przez punkt obsługi klientów powinny

zostać zabezpieczone przed nieuprawnionym dostępem.

7.

Bank, który prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki banku,

oraz biuro maklerskie, w zakresie, w jakim czynności przyjmowania zleceń nabycia lub

zbycia instrumentów finansowych są wykonywane przez pracowników banku niebędących

pracownikami biura, odpowiednio oznaczają punkty przyjmowania zleceń.

8.

Przepisów ust. 1-7 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

1.

Bank powierniczy wykonuje czynności związane z prowadzeniem rachunków papierów wartościowych

i rachunków zbiorczych w wydzielonych pomieszczeniach, zabezpieczonych przed niekontrolowanym

dostępem osób nieuprawnionych.

2.

Sposób organizacji działalności powierniczej powinien zapewniać ochronę informacji

poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową przed nieuprawnionym dostępem.

1.

Systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny być zabezpieczone w taki sposób,

aby uniemożliwić nieuprawniony dostęp do danych przetwarzanych przez te systemy.

2.

Firma inwestycyjna stosuje zabezpieczenia urządzeń uniemożliwiające nieuprawniony

dostęp do systemów informatycznych i przetwarzania danych. Firma inwestycyjna opracowuje

i wdraża wewnętrzne procedury regulujące dostęp do systemów informatycznych firmy

inwestycyjnej oraz kontrolę tego dostępu, zapewniające możliwość jego odtworzenia

wraz z historią modyfikacji i przetwarzania danych.

3.

Urządzenia i systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny być zabezpieczone przed

utratą danych spowodowaną awarią zasilania, innymi awariami lub zakłóceniami oraz

innymi zdarzeniami losowymi. W celu zapewnienia ciągłości obsługi i pracy systemów

informatycznych firma inwestycyjna, przynajmniej raz dziennie, tworzy kopię bazy danych

lub stosuje inne środki techniczne umożliwiające odtworzenie danych oraz podjęcie

pracy systemów informatycznych w sytuacji awarii lub utraty części lub całości danych

w podstawowych bazach danych. Kopie bazy danych przechowywane są w budynku, w którym

nie znajdują się systemy informatyczne przetwarzające dane.

4.

W przypadku prowadzenia przez firmę inwestycyjną rachunków papierów wartościowych,

rachunków zbiorczych lub rachunków pieniężnych, systemy informatyczne firmy inwestycyjnej

powinny gwarantować możliwość tworzenia za okresy nie krótsze niż okresy, w których

firma inwestycyjna jest zobowiązana do przechowywania danych związanych z prowadzoną

działalnością maklerską, odpowiednio historii rachunków papierów wartościowych, rachunków

zbiorczych, rachunków pieniężnych i rejestrów operacyjnych zawierającej chronologiczne

zestawienie operacji dokonywanych na tych rachunkach lub rejestrach, w szczególności

dane dotyczące

1)

w odniesieniu do rachunku pieniężnego

a)

salda początkowego i końcowego środków pieniężnych za każdy dzień,

b)

wpłat na rachunek, z uwzględnieniem wpłat dokonanych w formie przelewu, a w szczególności

kwot poszczególnych wpłat, daty i opisu operacji oraz dokumentu źródłowego,

c)

wypłat z rachunku, a w szczególności kwot poszczególnych wypłat, daty i opisu operacji

oraz dokumentu źródłowego,

d)

przelewów środków pieniężnych z rachunku, a w szczególności kwot poszczególnych przelewów,

daty i opisu operacji oraz dokumentu źródłowego,

e)

środków z rozliczonych w danym dniu transakcji, a w szczególności kwot rozliczonych

środków, daty i opisu operacji oraz dokumentu źródłowego,

f)

blokady środków pieniężnych w związku ze złożeniem zlecenia kupna instrumentów finansowych,

a w szczególności kwot środków objętych blokadą, daty i opisu operacji oraz numeru

zlecenia,

g)

blokady środków pieniężnych ustanowionej w przypadku innym niż wymieniony w lit. f,

a w szczególności kwoty środków objętych blokadą,

h)

zniesienia blokady środków pieniężnych w związku z anulowaniem zlecenia kupna instrumentów

finansowych, a w szczególności daty i numeru zlecenia,

i)

naliczonych odsetek za opóźnienie, a w szczególności daty i opisu operacji;

2)

w odniesieniu do rachunku papierów wartościowych i rachunku zbiorczego

a)

salda początkowego i końcowego dla każdego rodzaju instrumentów finansowych za każdy

dzień,

b)

blokady instrumentów finansowych, a w szczególności liczby instrumentów finansowych

objętych blokadą, daty i opisu operacji,

c)

nabycia instrumentów finansowych w drodze wykonania zlecenia kupna w obrocie zorganizowanym,

a w szczególności daty i numeru zlecenia oraz liczby instrumentów finansowych,

d)

nabycia instrumentów finansowych poza obrotem zorganizowanym, a w szczególności liczby

instrumentów finansowych, daty i opisu operacji oraz dokumentu źródłowego,

e)

zbycia instrumentów finansowych w drodze wykonania zlecenia sprzedaży w obrocie zorganizowanym,

a w szczególności daty i numeru zlecenia oraz liczby instrumentów finansowych,

f)

zbycia instrumentów finansowych poza obrotem zorganizowanym, a w szczególności daty

i numeru zlecenia oraz liczby instrumentów finansowych,

g)

przeniesienia instrumentów finansowych na inny rachunek papierów wartościowych lub

rachunek zbiorczy należący do tego samego podmiotu, a w szczególności liczby instrumentów

finansowych, daty i opisu operacji oraz dokumentu źródłowego.

5.

Przepisy ust. 4 pkt 2 stosuje się odpowiednio w przypadku rejestrowania przez firmę

inwestycyjną instrumentów finansowych w sposób inny niż na rachunkach papierów wartościowych

lub na rachunkach zbiorczych.

6.

W przypadku przechowywania instrumentów finansowych systemy informatyczne firmy inwestycyjnej

powinny gwarantować możliwość rejestrowania danych umożliwiających identyfikację instrumentów

finansowych będących przedmiotem poszczególnych operacji.

7.

Firma inwestycyjna przyjmująca i przekazująca zlecenia klientów lub wykonująca zlecenia

klientów przekazywane za pomocą telefonu, telefaksu, innych urządzeń technicznych

lub elektronicznych nośników informacji zapewnia

1)

poufność składanych zleceń, a w szczególności zabezpieczenie ich przed odsłuchaniem

lub odczytaniem przez osoby nieupoważnione;

2)

integralność składanych zleceń, a w szczególności zabezpieczenie ich przed modyfikacją

lub usunięciem przez osoby nieupoważnione;

3)

zabezpieczenie przed możliwością ich składania przez osoby nieuprawnione, w szczególności

przez ustalenie odrębnego identyfikatora lub hasła dla każdego klienta;

4)

rejestrację daty, godziny, minuty otrzymania zlecenia i informacji przekazywanych

lub otrzymywanych przez firmę inwestycyjną w związku z otrzymaniem zlecenia.

8.

Firma inwestycyjna, o której mowa w ust. 7, dokłada należytej staranności w celu zapewnienia

sprawnej obsługi klientów w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń lub wykonywania

zleceń przekazywanych za pomocą telefonu, telefaksu, innych urządzeń technicznych

lub elektronicznych nośników informacji.

9.

Firma inwestycyjna może przyjmować zlecenia składane za pomocą telefonu, telefaksu

lub innych urządzeń technicznych po uprzedniej, zgodnej z zasadami ustalonymi między

firmą inwestycyjną i klientem, identyfikacji osoby składającej zlecenie. W przypadku

gdy zlecenia mają być składane przez pełnomocnika, firma inwestycyjna może ustalić

z tym pełnomocnikiem sposób identyfikacji osoby, w imieniu której pełnomocnik będzie

składał zlecenia.

10.

Przepisów ust. 1-9 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

11.

Do banku powierniczego w zakresie

1)

systemów informatycznych służących do prowadzenia rachunków papierów wartościowych

lub rachunków zbiorczych - stosuje się odpowiednio przepisy ust. 1-3 oraz ust. 4 pkt

2;

2)

przyjmowanych dyspozycji - stosuje się odpowiednio przepisy ust. 7 pkt 1-4 oraz ust.

8.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża procedury określające sposób prowadzenia przez

firmę inwestycyjną rachunkowości umożliwiające niezwłoczne dostarczanie, na żądanie

Komisji, sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z przepisami odrębnymi przedstawiających

rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji finansowej tej firmy inwestycyjnej.

2.

Przepisu ust. 1 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej działalność

maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej bez otwierania oddziału.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża system kontroli wewnętrznej, służący zapobieganiu

przypadkom działania niezgodnego z decyzjami i procedurami wewnętrznymi przyjętymi

przez firmę inwestycyjną.

2.

Celem systemu kontroli wewnętrznej jest ponadto zapewnienie

1)

nadzoru nad przestrzeganiem reguł postępowania w celu przeciwdziałania wprowadzaniu

do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych

źródeł;

2)

badania zgodności działalności firmy inwestycyjnej i czynności wykonywanych w ramach

tej działalności przez osoby powiązane z regulacjami rynków, na których działa firma

inwestycyjna, regulacjami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., regulacjami

innych izb rozliczeniowych oraz izb rozrachunkowych, których uczestnikiem jest firma

inwestycyjna, oraz regulacjami izby gospodarczej, o której mowa w art. 92 ustawy,

jeśli firma inwestycyjna należy do takiej izby;

3)

nadzoru nad przepływem informacji poufnych i informacji stanowiących tajemnicę zawodową

oraz zabezpieczenia dostępu do nich;

4)

nadzoru nad rozpatrywaniem skarg i wniosków klientów oraz prowadzeniem rejestru skarg.

3.

Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej, z zastrzeżeniem

ust. 4.

4.

Przepisy ust. 2 pkt 1 i 2 stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej

działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziału.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża system nadzoru zgodności działalności z prawem,

służący ujawnianiu i zapobieganiu naruszania przez firmę inwestycyjną obowiązków wynikających

z przepisów prawa regulujących prowadzenie działalności maklerskiej. Zasady przyjętego

przez firmę inwestycyjną nadzoru zgodności działalności z prawem określa regulamin

nadzoru zgodności działalności z prawem.

2.

Przyjęty przez firmę inwestycyjną system nadzoru zgodności działalności z prawem powinien

zapewniać możliwość minimalizacji skutków ewentualnych naruszeń oraz możliwość skutecznego

wykonywania przez Komisję przysługujących jej uprawnień z tytułu nadzoru nad firmą

inwestycyjną.

3.

Przyjęty przez firmę inwestycyjną system nadzoru zgodności działalności z prawem powinien

uwzględniać rodzaj i zakres działalności prowadzonej przez firmę inwestycyjną, w tym

w szczególności rodzaj i zakres prowadzonej przez nią działalności maklerskiej, o

której mowa w art. 69 ust. 2 ustawy.

4.

Firma inwestycyjna wydziela w swojej strukturze komórkę do spraw nadzoru zgodności

działalności z prawem oraz zapewnia tej komórce niezależność umożliwiającą prawidłowe

wykonywanie jej obowiązków. W przypadku gdy uzasadnia to rodzaj i zakres działalności

prowadzonej przez firmę inwestycyjną, czynności nadzoru zgodności działalności z prawem

mogą być wykonywane w ramach stanowiska jednoosobowego. W takim przypadku do stanowiska

nadzoru zgodności działalności z prawem stosuje się przepisy rozporządzenia dotyczące

komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem.

5.

Do obowiązków komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem należy

1)

badanie i regularna ocena adekwatności i skuteczności przyjętego systemu nadzoru zgodności

działalności z prawem, jak również działań podejmowanych w celu wypełniania przez

firmę inwestycyjną obowiązków wynikających z przepisów prawa regulujących prowadzenie

działalności maklerskiej;

2)

doradztwo oraz bieżąca pomoc osobom powiązanym wykonującym czynności w ramach prowadzonej

przez firmę inwestycyjną działalności maklerskiej w wypełnianiu przez nich obowiązków

zgodnie z przepisami prawa regulującymi prowadzenie działalności maklerskiej.

6.

W celu umożliwienia wykonywania przez komórkę do spraw nadzoru zgodności działalności

z prawem jej obowiązków w sposób należyty i niezależny, firma inwestycyjna zapewnia,

aby

1)

osoby wykonujące zadania z zakresu nadzoru zgodności działalności z prawem miały stosowne

uprawnienia, środki, kwalifikacje i dostęp do wszelkich niezbędnych informacji;

2)

osoby wykonujące zadania z zakresu nadzoru zgodności działalności z prawem były odpowiedzialne

za raportowanie w zakresie dotyczącym funkcjonowania systemu nadzoru zgodności działalności

z prawem;

3)

osoby wykonujące zadania z zakresu nadzoru zgodności działalności z prawem nie brały

udziału w wykonywaniu czynności z zakresu działalności, która jest przedmiotem sprawowanego

przez nie nadzoru zgodności działalności z prawem;

4)

sposób wynagradzania osób wykonujących zadania z zakresu nadzoru zgodności działalności

z prawem nie wpływał na ich obiektywizm.

7.

Przepisów ust. 6 pkt 3 i 4 nie stosuje się do firmy inwestycyjnej prowadzącej działalność,

której zakres i rodzaj uzasadnia odstąpienie od tych wymogów, pod warunkiem że firma

inwestycyjna jest w stanie zapewnić należyte wykonywanie nadzoru zgodności działalności

z prawem.

8.

Osoba wykonująca czynności nadzoru zgodności działalności z prawem - w przypadku stanowiska

jednoosobowego albo osoba kierująca komórką nadzoru zgodności działalności z prawem

(inspektor nadzoru) niebędąca członkiem zarządu podlega, z zastrzeżeniem ust. 9-11,

bezpośrednio prezesowi zarządu firmy inwestycyjnej, a w przypadku gdy prezes nie został

powołany - zarządowi firmy inwestycyjnej.

9.

W przypadku banku prowadzącego działalność maklerską w formie biura maklerskiego inspektor

nadzoru podlega bezpośrednio osobie kierującej biurem maklerskim.

10.

W przypadku banku prowadzącego działalność maklerską w formie wyodrębnionej jednostki

funkcje inspektora nadzoru pełni, według wyboru tego banku, osoba kierująca wyodrębnioną

jednostką, osoba bezpośrednio jej podległa albo osoba kierująca komórką kontroli wewnętrznej

banku.

11.

W przypadku domu maklerskiego w formie spółki osobowej inspektor nadzoru podlega bezpośrednio

komplementariuszom lub wspólnikom, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki.

12.

Inspektor nadzoru, w zależności od potrzeb, nie rzadziej jednak niż raz do roku, sporządza

pisemny raport z funkcjonowania systemu nadzoru zgodności działalności z prawem. Raport

powinien w szczególności zawierać wskazanie środków podejmowanych w przypadkach niezgodności

z przepisami prawa regulującymi prowadzenie działalności maklerskiej.

13.

Inspektor nadzoru przekazuje raport, o którym mowa w ust. 12

1)

członkowi zarządu banku nadzorującemu prowadzenie działalności maklerskiej oraz radzie

nadzorczej - w przypadku banku prowadzącego działalność maklerską;

2)

zarządowi i radzie nadzorczej - w przypadku domu maklerskiego w formie spółki akcyjnej

albo spółki z ograniczoną odpowiedzialnością;

3)

komplementariuszom, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki, oraz radzie

nadzorczej - w przypadku domu maklerskiego w formie spółki komandytowo-akcyjnej;

4)

komplementariuszom albo wspólnikom, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki

- w przypadku domu maklerskiego w formie spółki komandytowej, spółki partnerskiej

albo spółki jawnej.

14.

Przepisów ust. 1-13 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża system audytu wewnętrznego związanego z działalnością

prowadzoną przez tę firmę inwestycyjną.

2.

W ramach systemu audytu wewnętrznego firma inwestycyjna na bieżąco monitoruje i regularnie

weryfikuje stosowane systemy oraz wdrożone regulaminy i procedury wewnętrzne pod względem

ich prawidłowości i skuteczności w wypełnianiu przez firmę inwestycyjną obowiązków

wynikających z przepisów prawa oraz podejmuje działania mające na celu eliminację

wszelkich nieprawidłowości.

3.

W przypadku gdy uzasadnia to rozmiar i rodzaj prowadzonej działalności, w tym w szczególności

rozmiar i rodzaj prowadzonej działalności maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust.

2 ustawy, firma inwestycyjna tworzy w swojej wewnętrznej strukturze organizacyjnej

niezależną i odrębną komórkę audytu wewnętrznego.

4.

Do zadań komórki audytu wewnętrznego należy bieżące badanie i ocenianie prawidłowości

i skuteczności systemów, regulaminów i procedur wewnętrznych stosowanych przez firmę

inwestycyjną w prowadzonej działalności maklerskiej, w tym w szczególności systemu

kontroli wewnętrznej, polegające na

1)

opracowywaniu i wykonywaniu planu audytu wewnętrznego;

2)

wydawaniu zaleceń wynikających z czynności podejmowanych w ramach wykonywania planu

audytu wewnętrznego;

3)

ocenianiu wykonania zaleceń, o których mowa w pkt 2, oraz

4)

sporządzaniu, w zależności od potrzeb, nie rzadziej jednak niż raz na rok, pisemnych

raportów z wykonywania przez komórkę audytu wewnętrznego powierzonych jej zadań, zawierających

w szczególności wskazanie środków podejmowanych w ramach wykonywania planu audytu

wewnętrznego.

5.

Raport, o którym mowa w ust. 4 pkt 4, przekazywany jest

1)

członkowi zarządu banku nadzorującemu prowadzenie działalności maklerskiej oraz radzie

nadzorczej - w przypadku banku prowadzącego działalność maklerską;

2)

zarządowi i radzie nadzorczej - w przypadku domu maklerskiego w formie spółki akcyjnej

albo spółki z ograniczoną odpowiedzialnością;

3)

komplementariuszom, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki, oraz radzie

nadzorczej - w przypadku domu maklerskiego w formie spółki komandytowo-akcyjnej;

4)

komplementariuszom albo wspólnikom, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki

- w przypadku domu maklerskiego w formie spółki komandytowej, spółki partnerskiej

albo spółki jawnej.

6.

Obowiązki, o których mowa w ust. 2, w zakresie regularnej weryfikacji, wykonywane

są przez zarząd lub radę nadzorczą firmy inwestycyjnej zgodnie z określonymi kompetencjami.

W przypadku domu maklerskiego w formie spółki komandytowo-akcyjnej obowiązki, o których

mowa w ust. 2, w zakresie regularnej weryfikacji, wykonywane są przez komplementariuszy,

którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki, oraz radę nadzorczą, a w przypadku

domu maklerskiego w formie spółki komandytowej, spółki partnerskiej albo spółki jawnej

przez komplementariuszy albo wspólników, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw

spółki.

7.

Przepisów ust. 1-6 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

1.

Firma inwestycyjna zapewnia osobom powiązanym zapoznanie się z regulaminami i procedurami

wdrożonymi przez firmę inwestycyjną i obowiązującymi w stosunku do tych osób powiązanych

w związku z wykonywanymi przez nie czynnościami lub pełnionymi funkcjami.

2.

Firma inwestycyjna prowadzi książkę procedur zawierającą wszystkie procedury i regulaminy

związane z prowadzoną działalnością obowiązujące w tej firmie inwestycyjnej. W przypadku

banku prowadzącego działalność maklerską książka procedur zawiera procedury i regulaminy

związane z tą działalnością. Książka procedur może być prowadzona w formie zapisu

elektronicznego.

3.

Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża procedurę określającą sposób załatwiania skarg

klientów detalicznych na działalność tej firmy inwestycyjnej.

2.

Firma inwestycyjna prowadzi rejestr skarg zawierający informacje o wszystkich skargach

na działalność tej firmy inwestycyjnej złożonych w ciągu danego roku kalendarzowego

i sposobie ich załatwienia.

3.

W rejestrze skarg umieszcza się następujące dane

1)

imię i nazwisko lub firmę (nazwę) podmiotu składającego skargę;

2)

datę złożenia skargi;

3)

przedmiot skargi;

4)

środki podjęte w celu rozpatrzenia skargi.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej wyłącznie w zakresie

skarg odnoszących się do działalności maklerskiej prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej.

1.

Firma inwestycyjna, z zastrzeżeniem przepisu § 19 ust. 3, prowadzi dziennik kontroli

zewnętrznych, zawierający dane dotyczące kontroli przeprowadzanych w tej firmie inwestycyjnej

w ciągu danego roku kalendarzowego przez Komisję, Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych

S.A. oraz inne podmioty uprawnione do kontrolowania firmy inwestycyjnej na podstawie

odrębnych przepisów.

2.

W dzienniku kontroli zewnętrznych umieszcza się następujące dane

1)

oznaczenie podmiotu kontrolującego;

2)

zakres kontroli;

3)

datę rozpoczęcia kontroli;

4)

datę zakończenia kontroli.

3.

Dane, o których mowa w ust. 2 pkt 1-3, podlegają wpisowi do dziennika kontroli nie

później niż w dniu rozpoczęcia kontroli, a dane, o których mowa w ust. 2 pkt 4 - niezwłocznie

po uzyskaniu przez firmę inwestycyjną informacji o zakończeniu kontroli.

4.

W przypadku kontroli działalności banku prowadzącego działalność maklerską obejmującej

oprócz biura maklerskiego albo wyodrębnionej jednostki banku także inne jednostki

organizacyjne banku, kontrolowany umieszcza w dzienniku kontroli zewnętrznych, w części

dotyczącej zakresu kontroli, wzmiankę dotyczącą zakresu kontroli dokonywanej w biurze

maklerskim albo w wyodrębnionej jednostce banku.

5.

Przepisy ust. 1-4 stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej wyłącznie w zakresie

kontroli, których przedmiotem jest badanie zgodności prowadzonej działalności maklerskiej

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z warunkami prowadzenia działalności maklerskiej.

1.

Firma inwestycyjna prowadzi dziennik kontroli wewnętrznych, zawierający dane dotyczące

kontroli przeprowadzanych w tej firmie inwestycyjnej w ciągu danego roku kalendarzowego.

2.

Dziennik kontroli wewnętrznych prowadzi się zgodnie z zasadami określonymi w § 18

ust. 2-4.

3.

Firma inwestycyjna może prowadzić dziennik kontroli zawierający dane dotyczące kontroli

przeprowadzanych przez podmioty, o których mowa w § 18 ust. 1, oraz dotyczące kontroli

wewnętrznych.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej wyłącznie w zakresie

kontroli, których przedmiotem jest badanie zgodności działalności maklerskiej prowadzonej

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z warunkami prowadzenia działalności maklerskiej.

1.

Firma inwestycyjna przechowuje i archiwizuje dokumenty i inne nośniki informacji zawierające

opracowane, prowadzone lub sporządzone w związku z organizacją firmy inwestycyjnej

regulaminy, procedury, decyzje, rejestry, dzienniki lub inne informacje wymagane przepisami

rozporządzenia.

2.

Firma inwestycyjna przechowuje i archiwizuje dokumenty i inne nośniki informacji przez

5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym te dokumenty

i inne nośniki opracowano, prowadzono lub sporządzono.

1.

Bank prowadzący działalność maklerską może przechowywać i archiwizować dokumenty lub

inne nośniki informacji w pomieszczeniach banku poza biurem maklerskim, pod warunkiem

wydzielenia archiwum biura maklerskiego z archiwum banku.

2.

W przypadku wyodrębnionej jednostki banku dokumenty lub inne nośniki informacji związane

z działalnością maklerską są przechowywane i archiwizowane przez ten bank.

1.

Przepisy § 14 ust. 1-7, § 16 ust. 2 oraz § 17-20 stosuje się odpowiednio do banku

powierniczego w zakresie działalności powierniczej prowadzonej przez ten bank. Przepisy

§ 7, 13 i 15 stosuje się odpowiednio do banku powierniczego w zakresie działalności

powierniczej prowadzonej przez ten bank, jeżeli

1)

systemy i procedury określone w tych przepisach wdrożone przez bank w związku z wykonywanymi

przez ten bank czynnościami bankowymi nie obejmują swoim zakresem działalności powierniczej

lub

2)

systemy i procedury określone w tych przepisach wdrożone przez bank w związku z wykonywanymi

przez ten bank czynnościami bankowymi nie zapewniają Komisji dostępu do dokumentów

i informacji niezbędnych do sprawowania efektywnego nadzoru nad działalnością powierniczą

prowadzoną przez ten bank.

2.

Obowiązki komórki do spraw nadzoru zgodności działalności z prawem w banku powierniczym

mogą być powierzone odpowiedniej komórce banku wykonującej zadania z zakresu nadzoru

wewnętrznego.

3.

Inspektorem nadzoru w banku powierniczym jest, według wyboru tego banku, osoba kierująca

działalnością powierniczą, osoba bezpośrednio jej podległa albo osoba kierująca komórką

nadzoru wewnętrznego banku. Raport z pełnienia funkcji nadzoru zgodności z prawem,

zawierający w szczególności zestawienie wyników przeprowadzonych kontroli, jest przekazywany,

nie rzadziej niż raz na rok, członkowi zarządu banku nadzorującemu prowadzenie działalności

powierniczej.

4.

Bank powierniczy przechowuje i archiwizuje dokumenty lub inne nośniki informacji związane

z działalnością powierniczą w sposób zapewniający wydzielenie ich z archiwum banku.

5.

Bank powierniczy może powierzyć przechowywanie i archiwizowanie dokumentów lub innych

nośników informacji związanych z działalnością powierniczą podmiotowi zajmującemu

się wykonywaniem tego rodzaju czynności w sposób zawodowy.

6.

Bank powierniczy zapewnia przechowywanie i archiwizowanie dokumentów lub innych nośników

informacji przez podmiot, któremu powierza wykonywanie tych czynności, w sposób uniemożliwiający

dostęp osobom nieuprawnionym do treści dokumentów lub innych nośników informacji.

Przepisy § 3-9, § 11 ust. 6 i 7, § 16-21 stosuje się do banku, o którym mowa w art.

70 ust. 2 ustawy.

1.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża system zarządzania ryzykiem związanym z działalnością

prowadzoną przez firmę inwestycyjną oraz systemami i procesami stosowanymi przez nią

w prowadzonej działalności, którego celem jest identyfikacja, pomiar lub szacowanie

oraz monitorowanie ryzyka występującego w działalności firmy inwestycyjnej służące

zapewnieniu prawidłowości procesu wyznaczania i realizacji szczegółowych celów prowadzonej

przez firmę inwestycyjną działalności.

2.

W przypadku gdy uzasadnia to rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej przez firmę

inwestycyjną, w tym w szczególności rozmiar lub rodzaj prowadzonej przez nią działalności

maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 2 ustawy, firma inwestycyjna wyodrębnia

w swojej strukturze organizacyjnej niezależną od obarczonej ryzykiem działalności

operacyjnej jednostkę, do której zadań należy

1)

wdrożenie systemu zarządzania ryzykiem;

2)

doradzanie zarządowi firmy inwestycyjnej w zakresie zarządzania ryzykiem oraz

3)

przekazywanie zarządowi firmy inwestycyjnej, w zależności od potrzeb, nie rzadziej

jednak niż raz na rok, pisemnych sprawozdań z funkcjonowania systemu, o którym mowa

w ust. 1, zawierającego w szczególności wskazanie środków podejmowanych w ramach zarządzania

ryzykiem.

3.

W bankach prowadzących działalność maklerską lub w domach maklerskich prowadzących

działalność w formie spółki akcyjnej lub spółki z ograniczoną odpowiedzialnością rada

nadzorcza otrzymuje regularne, pisemne sprawozdania z funkcjonowania systemu, o którym

mowa w ust. 1. Przepis ten stosuje się także do domów maklerskich prowadzących działalność

w formie spółki komandytowo-akcyjnej, jeśli została w nim ustanowiona rada nadzorcza.

4.

Firma inwestycyjna opracowuje i wdraża wewnętrzne strategie i procedury identyfikacji,

pomiaru, monitorowania i kontroli ryzyka. Te strategie i procedury zatwierdzane są

przez zarząd firmy inwestycyjnej.

5.

Firma inwestycyjna bada i ocenia, w ramach audytu wewnętrznego, adekwatność i skuteczność

wdrożonego systemu, o którym mowa w ust. 1, jak również poziom jego wykorzystywania.

6.

W przypadku firmy inwestycyjnej organizującej alternatywny system obrotu system zarządzania

ryzykiem powinien uwzględniać przepis § 11 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 23 października 2009 r. w sprawie warunków,

jakie musi spełniać organizowany przez firmę inwestycyjną alternatywny system obrotu

(Dz. U. Nr 187, poz. 1448).

Strategie i procedury, o których mowa w § 24 ust. 4, podlegają regularnej weryfikacji

w celu ich dostosowania do zmian profilu ryzyka działalności prowadzonej przez firmę

inwestycyjną i otoczenia gospodarczego, w którym działa firma inwestycyjna. Weryfikacji

strategii i procedur dokonuje zarząd firmy inwestycyjnej.

W ramach realizowanych strategii i stosowanych procedur dom maklerski określa w szczególności

1)

w zakresie ryzyka operacyjnego

a)

procedury zarządzania ryzykiem operacyjnym, w tym zasady monitorowania straty z tytułu

ryzyka operacyjnego oraz przyjęte przez dom maklerski określenie ryzyka operacyjnego

dla potrzeb stosowania tych procedur, uwzględniające elementy, o których mowa w § 1 ust. 1 załącznika nr 11 do rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 listopada

2009 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego,

w tym wymogów kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości

kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów

(Dz. U. Nr 204, poz. 1571, z późn. zm., zwanego dalej „rozporządzeniem o wymogach kapitałowych”, oraz uwzględniające zdarzenia

charakteryzujące się niską częstotliwością, lecz wysokimi stratami,

b)

plany utrzymania ciągłości działania zapewniające ciągłe i niezakłócone działanie

domu maklerskiego oraz plany awaryjne służące zapewnieniu możliwości prowadzenia bieżącej

działalności domu maklerskiego i ograniczeniu strat w przypadku wystąpienia niekorzystnych

zdarzeń wewnętrznych i zewnętrznych mogących poważnie zakłócić tę działalność,

c)

politykę w zakresie wyboru, uzupełniania oraz monitorowania potrzeb kadrowych i planowania

zaplecza kadrowego;

2)

w zakresie ryzyka kredytowego i kontrahenta

a)

kryteria oceny ryzyka, umożliwiające ograniczenie ryzyka związanego z udzielaniem

pożyczek,

b)

zasady monitorowania ekspozycji pod względem ryzyka kredytowego,

c)

zasady dywersyfikacji portfela ekspozycji kredytowych stosownie do założeń w zakresie

dopuszczalnego poziomu ryzyka kredytowego oraz z uwzględnieniem rynków, na których

działa dom maklerski;

3)

w zakresie ryzyka rezydualnego - sposób i zasady zarządzania ryzykiem wynikającym

z mniejszej niż założona przez dom maklerski skuteczności stosowanych w domu maklerskim

technik ograniczania ryzyka kredytowego;

4)

w zakresie ryzyka z tytułu transakcji sekurytyzacyjnych, w których dom maklerski jest

inwestorem, jednostką inicjującą lub jednostką sponsorującą - sposób i zasady pomiaru

i zarządzania ryzykiem w przypadku sekurytyzacji aktywów, mające na celu w szczególności

zapewnienie pełnego odzwierciedlenia istoty ekonomicznej transakcji;

5)

w zakresie ryzyka koncentracji - sposób i zasady zarządzania ryzykiem niewykonania

zobowiązania przez pojedynczy podmiot, podmioty powiązane kapitałowo lub organizacyjnie

oraz przez grupy podmiotów, w przypadku których prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania

jest zależne od wspólnych czynników;

6)

w zakresie ryzyka wynikającego ze zmian warunków makroekonomicznych - zasady zarządzania

i zabezpieczania się przed ryzykiem wynikającym ze zmian warunków makroekonomicznych;

7)

w zakresie ryzyka rynkowego - sposób i zasady pomiaru i zarządzania elementami ryzyka

rynkowego, które dom maklerski uznaje za istotne;

8)

w zakresie ryzyka stopy procentowej w portfelu niehandlowym - sposób i zasady zarządzania

ryzykiem wynikającym z możliwych zmian stóp procentowych, w odniesieniu do pozycji

zaliczanych do portfela niehandlowego, obejmujące w szczególności testy warunków skrajnych

przy założeniu nagłej i nieoczekiwanej zmiany poziomu stóp procentowych o 200 punktów

bazowych;

9)

w zakresie ryzyka utraty płynności - sposób i zasady zarządzania płynnością finansową

uwzględniające w szczególności

a)

rodzaje działalności, walut i podmiotów, bieżące pozyskiwanie środków płynnych oraz

przyszłe potrzeby, alternatywne scenariusze i plan awaryjny w zakresie utrzymania

płynności płatniczej oraz zawierające odpowiednie mechanizmy alokacji kosztów płynności,

korzyści i ryzyka; zasady te powinny uwzględniać bieżące i przewidywane istotne przepływy

pieniężne dotyczące aktywów, pasywów, pozycji pozabilansowych, w tym zobowiązań warunkowych,

w tym wobec jednostek lub podmiotów utworzonych dla celów sekurytyzacji albo innych

jednostek lub podmiotów specjalnego przeznaczenia, w stosunku do których dom maklerski

pełni rolę jednostki sponsorującej lub dostarcza pomoc w celu utrzymania płynności

finansowej, oraz wynikające z nich możliwe skutki ryzyka utraty reputacji,

b)

rozróżnienie między majątkiem obciążonym a majątkiem wolnym od obciążeń, który jest

dostępny przez cały czas, także w sytuacjach nadzwyczajnych; dom maklerski bierze

przy tym również pod uwagę podmiot, który jest w posiadaniu tych aktywów, państwo,

w którym prowadzone są rejestry lub rachunki, na których zapisane są te aktywa, a

także monitoruje i analizuje możliwości upłynnienia aktywów, w tym uwzględnia prawne

i faktyczne ograniczenia możliwego transferu płynności i majątku wolnego od obciążeń

pomiędzy podmiotami mającymi siedzibę w państwie należącym do Europejskiego Obszaru

Gospodarczego, jak i poza nim.

Dom maklerski opracowuje i wdraża procedury zarządzania rodzajami ryzyka innymi niż

wymienione w § 26, które zostały zidentyfikowane jako istotne w prowadzonej działalności

maklerskiej.

1.

Dom maklerski stosuje metody identyfikowania i pomiaru ryzyka związanego z jego działalnością

dostosowane do profilu, skali i poziomu złożoności ryzyka.

2.

Częstotliwość pomiaru ryzyka dostosowana jest do wielkości oraz charakteru poszczególnych

rodzajów ryzyka w działalności domu maklerskiego.

3.

Stosowane przez dom maklerski metody pomiaru ryzyka uwzględniają aktualnie prowadzoną

oraz planowaną działalność domu maklerskiego.

4.

Stosowane metody lub systemy pomiaru ryzyka, w tym w szczególności ich założenia,

są poddawane okresowej ocenie obejmującej przeprowadzanie testów i weryfikację historyczną.

1.

W ramach pomiaru ryzyka dom maklerski przeprowadza testy warunków skrajnych.

2.

Dom maklerski w przeprowadzanych testach warunków skrajnych przyjmuje założenia odpowiadające

profilowi, skali i poziomowi złożoności ryzyka, dające podstawy rzetelnej oceny ryzyka.

1.

Dom maklerski wprowadza odpowiednie do skali i stopnia złożoności prowadzonej przez

ten dom maklerski działalności limity wewnętrzne ograniczające poziom ryzyka występującego

w poszczególnych obszarach działania domu maklerskiego.

2.

Dom maklerski określa w procedurach wewnętrznych zasady ustalania i aktualizowania

wysokości limitów wewnętrznych, o których mowa w ust. 1, oraz częstotliwość monitorowania

ich przestrzegania i raportowania o przekroczeniach tych limitów.

3.

Poziom limitów, o których mowa w ust. 1, jest dostosowany do akceptowanego przez radę

nadzorczą ogólnego poziomu ryzyka domu maklerskiego.

1.

Dom maklerski określa sytuacje, w których dopuszczalne jest przekroczenie limitów

wewnętrznych, o których mowa w § 30 ust. 1, oraz sposób postępowania w przypadku ich

przekroczenia.

2.

Przyjęte rodzaje limitów wewnętrznych oraz ich wysokość zatwierdza zarząd domu maklerskiego.

3.

Analizy będące podstawą do określenia wysokości limitów wewnętrznych są sporządzane

w formie pisemnej.

4.

Dom maklerski posiada plan awaryjny na wypadek zaburzeń płynności finansowej, określający

w szczególności sposób pokrycia zobowiązań w przypadku ewentualnej utraty płynności.

Plan awaryjny podlega regularnemu przeglądowi, w szczególności jest uaktualniany na

podstawie zatwierdzonych przez zarząd

1)

analiz, o których mowa w ust. 3,

2)

testów

- przeprowadzonych dla różnych, w tym alternatywnych, scenariuszy.

1.

Dom maklerski w strategiach i procedurach dotyczących ryzyka płynności określa w szczególności

różne sposoby ograniczania ryzyka utraty płynności, w tym podlegający regularnym przeglądom

1)

system limitów i zabezpieczenia przed utratą płynności przewidzianych na okoliczność

zdarzeń związanych z zagrożeniem dla stabilności rynku finansowego;

2)

odpowiednio zdywersyfikowany system finansowania i dostęp do zasobów finansowania.

2.

Dom maklerski, wypełniając obowiązki, o których mowa w ust. 1, bierze pod uwagę potencjalne

skutki scenariuszy alternatywnych przewidzianych dla profilu działalności oraz rynku,

na którym prowadzi on działalność, a także elementy wspólne z innymi scenariuszami.

Dom maklerski bierze pod uwagę również różne horyzonty czasowe i zmienne natężenie

warunków skrajnych.

Monitorowanie ryzyka stanowi część bieżącego procesu zarządzania ryzykiem i sprawozdawania

o ryzyku w działalności domu maklerskiego.

Rada nadzorcza sprawuje nadzór nad zgodnością polityki domu maklerskiego w zakresie

podejmowania ryzyka ze strategią działania i planem finansowym domu maklerskiego.

1.

Przepisy niniejszego rozdziału dotyczące zarządu domu maklerskiego stosuje się odpowiednio

do

1)

komplementariuszy, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki - w przypadku

domu maklerskiego w formie spółki komandytowo-akcyjnej;

2)

komplementariuszy albo wspólników, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki

- w przypadku domu maklerskiego w formie spółki komandytowej, spółki partnerskiej

albo spółki jawnej.

2.

Przepisy niniejszego rozdziału dotyczące rady nadzorczej domu maklerskiego stosuje

się odpowiednio do komplementariuszy albo wspólników, którym przysługuje prawo prowadzenia

spraw spółki - w przypadku domu maklerskiego w formie spółki komandytowej, spółki

partnerskiej albo spółki jawnej.

3.

Przepisów niniejszego rozdziału nie stosuje się do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

4.

Dom maklerski sprawuje nadzór nad ryzykiem związanym z działalnością podmiotów zależnych,

w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 2 ustawy, uwzględniając wpływ działalności podmiotów

dominujących, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 1 ustawy, wobec domu maklerskiego na

ryzyko ponoszone przez ten dom maklerski, a także zapewnia, aby system zarządzania

ryzykiem w domu maklerskim był spójny i odpowiednio zintegrowany z systemem zarządzania

ryzykiem podmiotów dominujących lub zależnych, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 1

i 2 ustawy, od domu maklerskiego, które są instytucjami, w rozumieniu art. 98a ust.

2 pkt 13 ustawy.

5.

Przepisy § 26-34 oraz ust. 4 stosuje się wyłącznie do domu maklerskiego, o którym

mowa w art. 98a ust. 2 pkt 5 ustawy.

1.

Dom maklerski szacuje kapitał wewnętrzny w celu ustalenia całkowitego wymaganego poziomu

kapitału na pokrycie wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności

tego domu maklerskiego oraz dokonania jego jakościowej oceny.

2.

Proces szacowania kapitału wewnętrznego opiera się na wynikach oceny ryzyka. Ocena

adekwatności kapitałowej uwzględnia czynniki ilościowe (wyniki szacowania kapitału

za pomocą modeli) i jakościowe, w szczególności w zakresie danych wejściowych i wyników

szacowania kapitału z zastosowaniem modeli.

3.

Proces szacowania kapitału wewnętrznego przez dom maklerski obejmuje w szczególności

1)

pisemne ustalenie kryteriów uznawania poszczególnych rodzajów ryzyka za istotne;

2)

pisemne ustalenie polityki oraz procedur identyfikowania, pomiaru i sprawozdawania

o ryzyku występującym w działalności domu maklerskiego;

3)

ustalanie wysokości kapitału w zależności od poziomu ryzyka w domu maklerskim opisujące

przekształcanie miar ryzyka w ujęciu ilościowym w wymogi kapitałowe;

4)

ustalanie celów kapitałowych w zakresie adekwatności kapitałowej (docelowy poziom

kapitału);

5)

kontrolę jakości i poprawności działalności domu maklerskiego w obszarze szacowania

i utrzymywania kapitału wewnętrznego zgodnie z zasadami, limitami i procedurami dotyczącymi

tego obszaru.

4.

Zarząd domu maklerskiego zapewnia przygotowanie i wdrożenie procesów

1)

szacowania kapitału wewnętrznego;

2)

zarządzania kapitałowego;

3)

planowania kapitałowego.

5.

Procedury wewnętrzne domu maklerskiego dotyczące procesów szacowania kapitału wewnętrznego,

zarządzania kapitałowego oraz planowania kapitałowego są zatwierdzane przez radę nadzorczą

domu maklerskiego.

Procesy szacowania kapitału wewnętrznego, zarządzania kapitałowego oraz planowania

kapitałowego są odpowiednio udokumentowane.

1.

Zarząd domu maklerskiego jest odpowiedzialny za zapewnienie regularnych, dokonywanych

nie rzadziej niż raz w roku, przeglądów procesu szacowania kapitału wewnętrznego pod

względem dostosowania do charakteru, skali i poziomu złożoności działalności domu

maklerskiego.

2.

Niezależnie od przeglądów, o których mowa w ust. 1, proces szacowania kapitału wewnętrznego

jest na bieżąco dostosowywany do zmian w działalności prowadzonej przez dom maklerski,

w tym w szczególności w sytuacji pojawienia się nowych rodzajów ryzyka, znaczących

zmian w strategii i planach działania oraz środowisku zewnętrznym, w którym działa

dom maklerski.

3.

Proces, o którym mowa w § 36, i przegląd tego procesu podlega niezależnej ocenie w

ramach audytu wewnętrznego domu maklerskiego.

1.

Proces szacowania kapitału wewnętrznego wdrożony przez dom maklerski powinien stanowić

integralną część systemu zarządzania domem maklerskim oraz podejmowania decyzji o

charakterze zarządczym w domu maklerskim.

2.

Dom maklerski, wdrażając proces szacowania kapitału wewnętrznego, bierze pod uwagę

strategię domu maklerskiego, politykę zarządzania kapitałem oraz plany kapitałowe

tego domu maklerskiego.

3.

Polityka zarządzania kapitałem określa w szczególności

1)

długoterminowe cele kapitałowe domu maklerskiego;

2)

preferowaną strukturę kapitału;

3)

kapitałowe plany awaryjne;

4)

zasady delegowania zarządzania kapitałem - jeśli dom maklerski przewiduje taką możliwość;

5)

podstawowe elementy procesu przekształcania miar ryzyka w ujęciu ilościowym w wymogi

kapitałowe.

1.

Przepisy niniejszego rozdziału dotyczące zarządu domu maklerskiego stosuje się odpowiednio

do komplementariuszy, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki - w przypadku

domu maklerskiego w formie spółki komandytowo-akcyjnej.

2.

Dom maklerski, do którego stosuje się normy adekwatności kapitałowej w ujęciu skonsolidowanym

na podstawie § 18 rozporządzenia o wymogach kapitałowych, stosuje przepisy § 36-39

odpowiednio w ujęciu skonsolidowanym, uwzględniając podmioty włączone do obliczeń

adekwatności kapitałowej w ujęciu skonsolidowanym, o której mowa w § 18 rozporządzenia

o wymogach kapitałowych.

3.

Przepisy § 36-39 stosuje się wyłącznie do domu maklerskiego, do którego stosuje się

wymogi, o których mowa w art. 98a ust. 1 ustawy.

Banki powiernicze prowadzące działalność na podstawie zezwolenia udzielonego przed

dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia opracują i wdrożą regulaminy ochrony

przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową, o których mowa

w § 7, w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszego rozporządzenia.

Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 października 2012 r.