Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne

§ 1. Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe,

o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 11 i 12 ustawy

z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, zwanej dalej „ustawą”,

powinny być zabezpieczone co najmniej w jeden z następujących sposobów

7) posiadanie przez emisję oceny, o której mowa

w pkt 6.

1) ustanowienie zastawu rejestrowego lub hipoteki

na nieruchomości, pod warunkiem że fundusz będzie miał pierwszeństwo zaspokajania swoich

roszczeń z zastawu rejestrowego lub hipoteki

przed innymi wierzycielami;

rcl

2) udzielenie nieodwołalnej gwarancji lub poręczenia przez bank krajowy, w rozumieniu ustawy

z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe

(Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm.1)), posiadający kapitał własny w wysokości nie niższej

niż równowartość 50 000 000 euro w walucie polskiej;

§ 2. 1. W przypadku lokat aktywów funduszu w akcje, prawa do akcji, prawa poboru i kwity depozytowe,

o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 4—6 i 13c ustawy, lokaty funduszu nie mogą stanowić więcej niż

10% jednej emisji, a gdy udział papierów wartościowych spółki w aktywach funduszu nie przekracza 1%,

lokaty funduszu mogą stanowić nie więcej niż

20% jednej emisji akcji spółki. Suma aktywów funduszu ulokowanych w emisjach akcji spółek, w których

lokaty funduszu stanowią więcej niż 10% jednej emisji

akcji, nie może stanowić więcej niż 5% wartości aktywów tego funduszu. W przypadku lokat aktywów funduszu w kategoriach lokat, o których mowa w art. 141

ust. 1 pkt 7 ustawy, lokaty funduszu nie mogą stanowić więcej niż 35% jednej emisji.

3) udzielenie gwarancji lub poręczenia przez Skarb

Państwa;

w.

4) udzielenie nieodwołalnej gwarancji lub poręczenia

przez bank zagraniczny, instytucję kredytową lub

międzynarodową instytucję finansową, mające

siedzibę w państwach będących członkami OECD,

posiadające kapitał własny w wysokości nie niższej niż równowartość 50 000 000 euro;

5) udzielenie gwarancji lub poręczenia przez jednostki samorządu terytorialnego;

1) Zmiany

ww

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały

ogłoszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141,

poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169,

poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424,

Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229,

poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623, Nr 91,

poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146,

poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r. Nr 83, poz. 719,

Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183, poz. 1538,

z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz. 1119, Nr 190,

poz. 1401 i Nr 245, poz. 1775, z 2007 r. Nr 42, poz. 272

i Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 171, poz. 1056, Nr 192,

poz. 1179, Nr 209, poz. 1315 i Nr 231, poz. 1546, z 2009 r.

Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 65, poz. 545, Nr 71,

poz. 609, Nr 127, poz. 1045, Nr 131, poz. 1075, Nr 144,

poz. 1176, Nr 165, poz. 1316, Nr 166, poz. 1317, Nr 168,

poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540, z 2010 r. Nr 40, poz. 226,

Nr 81, poz. 530, Nr 126, poz. 853, Nr 182, poz. 1228 i Nr 257,

poz. 1724 oraz z 2011 r. Nr 72, poz. 388.

2. Jeżeli pomiędzy papierami wartościowymi różnych emisji, ale tego samego emitenta, nie występują

żadne różnice w zakresie uprawnień przysługujących

ich posiadaczom, ograniczenie, o którym mowa

w ust. 1, stosuje się łącznie do tych wszystkich emisji.

3. Łączna wartość lokat aktywów funduszu ulokowanych w listach zastawnych jednego emitenta albo

dwóch lub większej liczby emitentów, będących podmiotami związanymi, nie może przekroczyć 10% wartości tych aktywów.

4. Koszty zakupu akcji nowej emisji, do których

uprawniają prawa poboru, są uwzględniane przy stosowaniu ograniczeń lokat aktywów funduszu w kategoriach lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 4—6

ustawy.

§ 3. Lokaty aktywów funduszu w kategoriach lokat,

o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 5, 7, 8 i 13c ustawy, mogą stanowić łącznie nie więcej niż 20% wartości aktywów tego funduszu.

§ 4. 1. Łączna wartość lokat aktywów funduszu

ulokowanych w niepublicznych certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne

zamknięte może stanowić łącznie nie więcej niż

5% wartości aktywów funduszu, przy czym nie więcej

niż 1% wartości aktywów funduszu może być ulokowane w niepublicznych certyfikatach inwestycyjnych

wyemitowanych przez jeden fundusz inwestycyjny

zamknięty.

6. Fundusz nie może nabywać tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę w państwach będących

członkami OECD lub innych państwach, określonych

w ogólnym zezwoleniu przez ministra właściwego do

spraw instytucji finansowych, jeżeli akcjonariuszami

(udziałowcami) tej instytucji są akcjonariusze powszechnego towarzystwa zarządzającego funduszem

lub jednostki dominujące w stosunku do tych akcjonariuszy w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy z dnia

29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r.

Nr 152, poz. 1223, Nr 157, poz. 1241 i Nr 165, poz. 1316

oraz z 2010 r. Nr 47, poz. 278).

.go

v.p

l

2. Fundusz nie może nabywać niepublicznych certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz

inwestycyjny zamknięty, którego statut stanowi, że

certyfikat inwestycyjny może być wydany uczestnikowi funduszu, który nie opłacił w całości jego ceny emisyjnej.

Poz. 517

§ 5. 1. Aktywa funduszu nie mogą być lokowane

w banku, który jest

1) akcjonariuszem towarzystwa zarządzającego funduszem;

2) podmiotem związanym w stosunku do towarzystwa;

3) podmiotem związanym w stosunku do akcjonariuszy towarzystwa.

2. Fundusz nie może zawierać z podmiotami, o których mowa w ust. 1, umów lub dokonywać innych

czynności prawnych związanych z lokowaniem aktywów funduszu.

3. Ograniczenie, o którym mowa w ust. 1 i 2, nie

dotyczy lokat w depozytach bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 14 dni, o łącznej wartości

nie większej niż 2% wartości aktywów funduszu.

§ 7. W celu obliczenia maksymalnej części aktywów funduszu w poszczególnych kategoriach lokat,

dla celów ustalenia zgodności z obowiązującymi ograniczeniami, do wartości dłużnych papierów wartościowych zalicza się wartość naliczonych odsetek na

dzień wyceny.

§ 8. Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem

1 maja 2011 r.2)

Prezes Rady Ministrów: D. Tusk

2) Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządze-

rcl

4. Ograniczenie, o którym mowa w ust. 2, nie dotyczy świadczenia usług w ramach działalności maklerskiej w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.

o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2010 r.

Nr 211, poz. 1384).

§ 6. Aktywa funduszu nie mogą być lokowane

w instrumenty finansowe, których wartość w istotnym

stopniu zależy od wartości instrumentów finansowych

objętych zakazem nabywania przez fundusz.

ww

w.

5. Fundusz nie może nabywać jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte

lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte,

lub certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez

fundusze inwestycyjne zamknięte, zarządzane przez

towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego akcjonariuszami są akcjonariusze powszechnego towarzystwa zarządzającego funduszem lub podmioty z nimi

związane.

niem Rady Ministrów z dnia 3 lutego 2004 r. w sprawie

określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat, oraz dodatkowych ograniczeń

w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. Nr 32, poz. 276 i Nr 175, poz. 1814

oraz z 2006 r. Nr 13, poz. 91), które traci moc z dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia, w związku z wejściem w życie ustawy z dnia 25 marca 2011 r. o zmianie

niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu

ubezpieczeń społecznych (Dz. U. Nr 75, poz. 398).

Elektronicznie

podpisany przez

Grzegorz Paczowski

Data: 2011.04.29

19:07:46 +02'00'

Poz. 517

.go

v.p

l

517

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 26 kwietnia 2011 r.

w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej

przez fundusze emerytalne

Na podstawie art. 155 ustawy z dnia 28 sierpnia

1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2010 r. Nr 34, poz. 189, Nr 127,

poz. 858 i Nr 182, poz. 1228 oraz z 2011 r. Nr 75,

poz. 398) zarządza się, co następuje

6) udzielenie nieodwołalnej gwarancji lub poręczenia

przez podmiot posiadający ocenę na poziomie

inwestycyjnym, nadaną przez wyspecjalizowaną

agencję ratingową, uznaną na międzynarodowym

rynku kapitałowym;