Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 2009 r. w sprawie szczególnego trybu i warunków wprowadzenia do obrotu giełdowego praw majątkowych

§ 1. Rozporządzenie określa

1) szczególny tryb i warunki wprowadzania do obrotu giełdowego niebędących instrumentami finansowymi praw majątkowych, których cena zależy

bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości

b) określonych rodzajów energii,

6) prawach majątkowych — rozumie się przez to towary giełdowe, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e

ustawy;

7) Komisji — rozumie się przez to Komisję Nadzoru

Finansowego;

.go

a) oznaczonych co do gatunku rzeczy,

Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa

w art. 48 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami

finansowymi;

c) mierników i limitów wielkości produkcji, emisji

zanieczyszczeń lub

d) praw majątkowych, o których mowa w art. 2

pkt 2 lit. d ustawy z dnia 26 października 2000 r.

o giełdach towarowych;

2) kryteria, jakie muszą spełniać te prawa, aby mogły

być przedmiotem obrotu;

§ 3. 1. Wprowadzenie do obrotu giełdowego praw

majątkowych wymaga uchwały właściwego organu

giełdy.

w.

rcl

3) szczególne warunki, jakie są obowiązane spełniać

osoby zobowiązane do realizacji tych praw;

8) instrumentach bazowych — rozumie się przez to

oznaczone co do gatunku rzeczy, określone rodzaje energii, mierniki i limity wielkości produkcji,

emisji zanieczyszczeń oraz prawa majątkowe,

o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d ustawy, będące

podstawą wystawienia (określenia wartości) praw

majątkowych.

4) zakres obowiązków informacyjnych, związanych

z wprowadzaniem do obrotu tych praw.

§ 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie się przez to ustawę z dnia

26 października 2000 r. o giełdach towarowych;

2) ustawie o obrocie instrumentami finansowymi —

rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r.

o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U.

Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.2));

3) giełdzie — rozumie się przez to giełdę towarową,

o której mowa w art. 2 pkt 1 ustawy;

ww

4) izbie rozrachunkowej — rozumie się przez to giełdową izbę rozrachunkową albo spółkę prowadzącą jednocześnie izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową, o której mowa w art. 68a ust. 14 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;

5) Krajowym Depozycie — rozumie się przez to odpowiednio Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. albo spółkę, której Krajowy Depozyt

1) Zmiany

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały

ogłoszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1537 i 1538,

z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769,

z 2008 r. Nr 171, poz. 1056 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316,

Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540.

2) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U.

z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119, z 2008 r.

Nr 171, poz. 1056 oraz z 2009 r. Nr 13, poz. 69, Nr 42,

poz. 341, Nr 77, poz. 649, Nr 78, poz. 659, Nr 165, poz. 1316,

Nr 166, poz. 1317, Nr 168, poz. 1323, Nr 201, poz. 1540

i Nr 223, poz. 1776.

2. Podjęcie uchwały, o której mowa w ust. 1, następuje na wniosek, do złożenia którego są uprawnieni wyłącznie

1) towarowy dom maklerski w rozumieniu art. 2 pkt 8

ustawy albo

2) dom maklerski w rozumieniu art. 2 pkt 9 ustawy

— zwani dalej „wnioskodawcą”.

3. Wniosek, o którym mowa w ust. 2, może dotyczyć również programu wprowadzania do obrotu giełdowego praw majątkowych o cyklicznych terminach

wygasania lub wykonania oraz o takich samych cechach i zasadach obrotu, pod warunkiem że początki

cyklów wprowadzania takich praw następują po sobie, zwanego dalej „programem praw majątkowych”.

4. Wymóg złożenia wniosku, o którym mowa

w ust. 2, nie ma zastosowania w przypadku, gdy do

obrotu giełdowego mają być wprowadzone prawa

majątkowe lub program praw majątkowych, których

wystawcą jest giełda organizująca obrót tymi prawami.

§ 4. Wnioskodawcy, a w przypadku, o którym mowa w § 3 ust. 4 — giełda, są obowiązani zapewnić

prawidłowe funkcjonowanie systemu zabezpieczenia

wykonania praw majątkowych, w szczególności przez

zawarcie z izbą rozrachunkową albo z Krajowym

Depozytem — o ile pełni on funkcję giełdowej izby

rozrachunkowej — umowy o rozliczanie transakcji,

których przedmiotem są prawa majątkowe, oraz

o ewidencjonowanie i gwarantowanie realizacji tych

transakcji.

§ 5. Wniosek, o którym mowa w § 3 ust. 2, zawiera

1) nazwę (firmę), siedzibę, adres, numer telefonu,

numer telefaksu, adres poczty elektronicznej oraz

adres strony internetowej wnioskodawcy;

2) podstawowe dane o wprowadzanych do obrotu

giełdowego prawach majątkowych, a w szczególności określenie ich rodzaju i liczby, jeżeli jest ona

ustalona, oraz wskazanie instrumentów bazowych,

na podstawie których prawa te zostały wystawione; w przypadku gdy wniosek dotyczy programu

praw majątkowych — również wskazanie terminów ich wygasania lub wykonania;

3) opis zależności cenowej między prawami majątkowymi a ich instrumentami bazowymi;

3) nazwę (firmę) i siedzibę podmiotu występującego

z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie

praw majątkowych do obrotu giełdowego — jeżeli

jest to podmiot inny niż emitent;

4) początkową cenę wprowadzanych praw majątkowych albo sposób jej ustalenia oraz tryb i terminy

udostępnienia cen do publicznej wiadomości

w trakcie trwania obrotu w poszczególnych cyklach;

5) termin rozpoczęcia obrotu prawami majątkowymi

lub sposób jego ustalenia;

6) terminy prowadzenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach, w tym termin wykonania i wygasania praw;

7) informację o miejscu zamieszczenia w „Warunkach emisji i obrotu” punktu „czynniki ryzyka”, ze

zwróceniem uwagi inwestorów na konieczność

szczególnej jego analizy;

.go

4) wskazanie sposobu rozliczania roszczeń z tytułu

praw majątkowych, ze szczególnym wskazaniem,

czy rozliczenie to ma mieć charakter finansowy czy

też dokonuje się go przez dostawę instrumentu

bazowego.

Poz. 30

v.p

l

Dziennik Ustaw Nr 6

§ 6. 1. Do wniosku, o którym mowa w § 3 ust. 2,

załącza się następujące dokumenty

1) „Warunki emisji i obrotu” — w przypadku praw

majątkowych wystawianych przez emitenta albo

9) określenie miejsc, form i terminów publicznego

udostępniania „Warunków emisji i obrotu”;

10) spis treści.

3. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w „Warunkach emisji i obrotu” ” zamieszcza się

w.

rcl

2) „Warunki obrotu” — w przypadku praw majątkowych wystawianych przez uczestników obrotu,

o ile, ze względu na charakter tych praw, w warunkach obrotu nie można zidentyfikować podmiotu

zobowiązanego do spełnienia świadczenia.

8) datę sporządzenia „Warunków emisji i obrotu”

z oznaczeniem daty ich ważności;

2. W przypadku, o którym mowa w § 3 ust. 4, dokumenty wymienione w ust. 1 pkt 1 lub pkt 2 załącza

się do uchwały właściwego organu giełdy o wprowadzeniu praw majątkowych do obrotu giełdowego.

§ 7. 1. „Warunki emisji i obrotu”, o których mowa

w § 6 ust. 1 pkt 1, składają się z

1) tytułu „Warunki emisji i obrotu”, ze wskazaniem

rodzaju praw majątkowych objętych „Warunkami

emisji i obrotu”;

2) wstępu;

ww

3) rozdziału „Osoby odpowiedzialne za informacje

zawarte w „Warunkach emisji i obrotu” ”;

4) rozdziału „Dane o warunkach emisji i obrotu”;

5) rozdziału „Załączniki”.

2. We wstępie zamieszcza się

1) oznaczenie rodzaju, emisji i maksymalnej liczby

wprowadzanych do obrotu praw majątkowych,

wraz z krótką charakterystyką prawa majątkowego, a w przypadku programu praw majątkowych

— dodatkowo w podziale na poszczególne cykle;

2) nazwę (firmę) i siedzibę emitenta, wraz z podstawowymi danymi o kapitale i funduszach własnych

oraz formie prawnej emitenta;

1) w przypadku wnioskodawcy występującego

z wnioskiem o wprowadzenie praw majątkowych

do obrotu giełdowego

a) nazwę (firmę), siedzibę i adres, wraz z numerem

telefonu, numerem telefaksu, adresem poczty

elektronicznej oraz adresem strony internetowej,

b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez

osoby działające w imieniu tego podmiotu,

c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b,

stwierdzające, że informacje zawarte w „Warunkach emisji i obrotu” są prawdziwe i rzetelne

oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa;

2) w przypadku gdy „Warunki emisji i obrotu” sporządza podmiot lub podmioty inne niż wnioskodawca, dla każdego sporządzającego oddzielnie

a) nazwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę

i adres sporządzającego „Warunki emisji i obrotu” wraz z numerem telefonu, numerem telefaksu i adresem poczty elektronicznej,

b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez

osoby działające w imieniu sporządzającego

„Warunki emisji i obrotu”, przy czym dla każdej

części „Warunków emisji i obrotu” należy wskazać osobę lub osoby odpowiedzialne za jej sporządzenie,

6. W przypadku gdy, ze względu na specyfikę wystawcy lub nabywcy praw majątkowych albo inne

okoliczności faktyczne lub prawne, wymóg zamieszczenia w „Warunkach emisji i obrotu” informacji spośród wymienionych w ust. 1—4 nie ma zastosowania,

należy to wyraźnie wskazać w treści „Warunków emisji i obrotu”, wraz z wyjaśnieniem.

4. W rozdziale „Dane o warunkach emisji i obrotu”

zamieszcza się

7. Regulamin giełdy może zawierać dodatkowe

wymogi dotyczące zakresu informacji zamieszczanych

w „Warunkach emisji i obrotu”.

1) opis czynników ryzyka dla nabywców praw majątkowych będących przedmiotem obrotu;

v.p

l

c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b,

stwierdzające, że informacje zawarte w „Warunkach emisji i obrotu” są prawdziwe i rzetelne

oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa.

§ 8. 1. „Warunki obrotu”, o których mowa w § 6

ust. 1 pkt 2, składają się z

1) tytułu „Warunki obrotu”, ze wskazaniem rodzaju

praw majątkowych objętych „Warunkami obrotu”;

3) szczegółowe określenie uprawnień i obowiązków

wynikających z praw majątkowych;

2) wstępu;

.go

2) warunki, jakie powinni spełniać nabywcy praw

majątkowych;

4) sposób ustalania początkowej ceny praw majątkowych w poszczególnych cyklach oraz tryb i terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości;

3) rozdziału „Osoby odpowiedzialne za informacje

zawarte w „Warunkach obrotu” ”;

4) rozdziału „Dane o warunkach obrotu”;

5) sposób ustalenia cen wykonania w poszczególnych cyklach oraz tryb i terminy udostępnienia cen

do publicznej wiadomości;

5) rozdziału „Załączniki”.

6) sposób ustalenia ostatecznych cen rozliczeniowych w poszczególnych cyklach oraz tryb i terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości;

1) oznaczenie rodzaju praw majątkowych, a w przypadku programu praw majątkowych — opis tego

programu z podziałem na poszczególne cykle;

7) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami

majątkowymi w poszczególnych cyklach lub sposób ich ustalania oraz tryb i terminy udostępnienia

tej informacji do publicznej wiadomości;

2) termin rozpoczęcia obrotu prawami majątkowymi

lub sposób jego ustalenia;

8) terminy i sposób wykonania praw majątkowych;

4) informację o miejscu zamieszczenia w „Warunkach obrotu” punktu „czynniki ryzyka”, ze zwróceniem uwagi inwestorów na konieczność szczególnej analizy treści tego punktu;

w.

rcl

2. We wstępie zamieszcza się

9) terminy wygasania praw majątkowych;

10) podstawowe zasady obrotu prawami majątkowymi na giełdzie, ze wskazaniem trybu dokonywania

ewentualnych zmian tych zasad;

ww

11) informacje dotyczące emitenta praw majątkowych,

a w szczególności podstawowe dane pozwalające

ocenić jego płynność finansową i możliwość realizacji zobowiązań, zaangażowanie w inne emisje

praw majątkowych oraz opis doświadczeń na rynku praw majątkowych;

12) dane o trybie, miejscu i terminach udostępniania

zmian w „Warunkach emisji i obrotu”;

13) inne informacje, które, zdaniem wnioskodawcy,

mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw majątkowych i ryzyka związanego z ich nabyciem.

5. W rozdziale „Załączniki” zamieszcza się opis

sposobu zabezpieczenia roszczeń wynikających z praw

majątkowych oraz zasady rozliczania praw majątkowych w chwili ich wykonania, w tym zasady dostawy

instrumentów bazowych, których nabycie lub zbycie

jest przedmiotem prawa majątkowego — jeżeli „Warunki emisji i obrotu” dopuszczają, aby w dniu wygaśnięcia prawa rozliczenie nastąpiło przez ich fizyczną

dostawę.

3) terminy prowadzenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach;

5) datę sporządzenia „Warunków obrotu”, z oznaczeniem daty ich ważności;

6) określenie miejsc, form i terminów publicznego

udostępniania „Warunków obrotu”;

7) spis treści.

3. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w „Warunkach obrotu” ” zamieszcza się

1) w przypadku wnioskodawcy występującego

z wnioskiem o wprowadzenie praw majątkowych

do obrotu giełdowego

a) nazwę (firmę), siedzibę i adres, wraz z numerem

telefonu, numerem telefaksu, adresem poczty

elektronicznej oraz adresem strony internetowej,

b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez

osoby działające w imieniu tego podmiotu,

c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b, stwierdzające, że informacje zawarte w „Warunkach

obrotu” są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa;

2) w przypadku gdy „Warunki obrotu” sporządza

podmiot lub podmioty inne niż wnioskodawca, dla

każdego sporządzającego oddzielnie

a) nazwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę

i adres sporządzającego „Warunki obrotu” wraz

z numerem telefonu, numerem telefaksu i adresem poczty elektronicznej,

b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez

osoby działające w imieniu sporządzającego

„Warunki obrotu”, przy czym dla każdej części

„Warunków obrotu” należy wskazać osobę lub

osoby odpowiedzialne za jej sporządzenie,

2) w przypadku gdy, na podstawie regulaminu giełdy, jest sporządzany dokument informacyjny opisujący podstawowe cechy praw majątkowych

(standard praw majątkowych) — ten dokument.

6. Do „Warunków obrotu”, o których mowa w § 6

ust. 1 pkt 2, przepisy § 7 ust. 6 i 7 stosuje się odpowiednio.

§ 9. 1. Co najmniej 3 dni przed dniem rozpoczęcia

obrotu prawami majątkowymi wnioskodawca, a w przypadku, o którym mowa w § 3 ust. 4 — giełda, udostępnia odpowiednio „Warunki emisji i obrotu” albo „Warunki obrotu” wszystkim podmiotom prowadzącym

działalność maklerską, pośredniczącym w obrocie

prawami majątkowymi, w liczbie zapewniającej zaspokojenie popytu i sprawny przebieg transakcji prawami majątkowymi w obrocie giełdowym.

.go

c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b,

stwierdzające, że informacje zawarte w „Warunkach obrotu” są prawdziwe i rzetelne oraz nie

pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa.

Poz. 30

v.p

l

Dziennik Ustaw Nr 6

4. W rozdziale „Dane o warunkach obrotu” zamieszcza się

1) opis czynników ryzyka dla nabywców lub wystawców praw majątkowych będących przedmiotem

obrotu;

2) warunki, jakie powinni spełnić nabywcy lub wystawcy praw majątkowych;

3. Wnioskodawca, a w przypadku, o którym mowa

w § 3 ust. 4 — giełda, ma obowiązek przekazania Komisji odpowiednio „Warunków emisji i obrotu” lub

„Warunków obrotu” przed dniem rozpoczęcia obrotu

prawami majątkowymi.

4. W przypadku programu praw majątkowych

uchwała, o której mowa w § 3 ust. 1, może przewidywać ich wprowadzenie do obrotu giełdowego na czas

określony.

w.

rcl

3) szczegółowe określenie uprawnień i obowiązków

wynikających z praw majątkowych;

2. Uchwała, o której mowa w § 3 ust. 1, wskazuje

datę rozpoczęcia obrotu giełdowego prawami majątkowymi. Data ta nie może przypadać później niż 14 dni

po dniu podjęcia uchwały.

4) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami

majątkowymi w poszczególnych cyklach lub sposób ich ustalania;

5) sposób ustalenia ostatecznych cen rozliczeniowych w poszczególnych cyklach oraz tryb i terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości;

§ 10. Każdą zmianę danych zawartych w „Warunkach emisji i obrotu” lub „Warunkach obrotu” wnioskodawca przekazuje spółce prowadzącej giełdę, spółce prowadzącej izbę rozrachunkową lub Krajowemu

Depozytowi, a także Komisji i udostępnia podmiotom

określonym w § 9 ust. 1.

6) terminy wykonania praw majątkowych;

7) terminy wygasania praw majątkowych;

8) podstawowe zasady obrotu prawami majątkowymi na giełdzie, ze wskazaniem trybu dokonywania

ewentualnych zmian tych zasad;

ww

9) inne informacje, które, zdaniem wnioskodawcy,

mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw majątkowych i ryzyka związanego z ich nabyciem.

5. W rozdziale „Załączniki” zamieszcza się

1) opis sposobu zabezpieczenia roszczeń wynikających z praw majątkowych oraz zasady rozliczania

praw majątkowych w chwili ich wykonania, w tym

zasady dostawy ich instrumentów bazowych — jeżeli „Warunki obrotu” dopuszczają, aby jednocześnie z wygaśnięciem prawa rozliczenie nastąpiło

przez fizyczną dostawę instrumentu bazowego;

§ 11. Jeżeli prawa majątkowe są rozliczane przez

dostawę instrumentów bazowych, liczba tych praw

majątkowych powinna być określona w sposób umożliwiający ich rozliczenie.

§ 12. Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie

14 dni od dnia ogłoszenia.3)

Prezes Rady Ministrów: D. Tusk

3) Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządze-

niem Rady Ministrów z dnia 22 stycznia 2002 r. w sprawie

szczególnego trybu i warunków wprowadzania do obrotu

giełdowego praw majątkowych (Dz. U. Nr 10, poz. 93), które utraci moc z dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia, na podstawie art. 27 ustawy z dnia 4 września

2008 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2009 r.

Nr 165, poz. 1316).

Elektronicznie

podpisany przez

Grzegorz Paczowski

Data: 2010.01.15

18:27:05 +01'00'

— 810 —

Poz. 30

30

v.p

l

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 22 grudnia 2009 r.

w sprawie szczególnego trybu i warunków wprowadzania do obrotu giełdowego praw majątkowych

Na podstawie art. 13 ustawy z dnia 26 października

2000 r. o giełdach towarowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 121,

poz. 1019, z późn. zm.1)) zarządza się, co następuje