Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych uprawniających do określonych świadczeń niepieniężnych

§ 1. Rozporządzenie określa warunki emitowania

obligacji skarbowych uprawniających do określonych

świadczeń niepieniężnych w zamian za te obligacje,

zwanych dalej „obligacjami”, w szczególności

1) walutę, w której może następować emisja;

2) zasady i tryb sprzedaży obligacji;

6) Dealerze Skarbowych Papierów Wartościowych —

rozumie się przez to banki, instytucje kredytowe

lub instytucje finansowe, a także ich oddziały,

w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. —

Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665,

z późn. zm.2)), z którymi Minister Finansów zawarł

umowę w sprawie pełnienia funkcji Dealera Skarbowych Papierów Wartościowych;

3) rodzaj świadczeń niepieniężnych wydawanych

w zamian za obligacje;

8) rejestrze nabywców obligacji — rozumie się przez

to rejestr, prowadzony przez agenta emisji lub inne podmioty, o których mowa w § 17, na zasadach

określonych w umowie z emitentem, zawierający

zapisy, o których mowa w art. 4 ust. 2 ustawy

z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami

finansowymi (Dz. U. z 2010 r. Nr 211, poz. 1384);

w rejestrze tym są ujawnione osoby, które nabyły

obligacje na rynku pierwotnym, oraz kolejni posiadacze obligacji, jeżeli obligacje nie zostały zdeponowane na rachunkach papierów wartościowych

prowadzonych przez uprawnione podmioty lub na

kontach uczestników bezpośrednich Krajowego

Depozytu;

w.

rcl

4) podmioty, którym obligacje danej emisji mogą być

oferowane do nabycia na rynku pierwotnym;

7) punkcie sprzedaży obligacji — rozumie się przez to

jednostkę organizacyjną banku lub jednostkę organizacyjną podmiotu prowadzącego działalność

maklerską, lub jednostkę organizacyjną innego

podmiotu, biorącą udział, na podstawie umowy

emitenta z agentem emisji lub innymi podmiotami, o których mowa w § 17, w sprzedaży lub obsłudze obligacji;

5) ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku

pierwotnym i wtórnym.

§ 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1) liście emisyjnym — rozumie się przez to list emisyjny, wydawany przez Ministra Finansów w porozumieniu z ministrem właściwym do spraw

Skarbu Państwa, na podstawie art. 98 ust. 2 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych, zawierający szczegółowe warunki emisji obligacji;

ww

2) dniu ustalenia praw — rozumie się przez to dzień,

na który ustala się podmioty uprawnione do otrzymania, w dniu wymagalności, świadczeń z tytułu

wykupu obligacji lub odsetek oraz wielkości tych

świadczeń;

3) Krajowym Depozycie — rozumie się przez to Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.;

4) agencie emisji — rozumie się przez to podmiot

prowadzący, na podstawie umowy zawartej z emitentem, obsługę obligacji lub sprzedaż obligacji na

rynku pierwotnym;

5) komunikacie — rozumie się przez to informację

publikowaną, na podstawie rozporządzenia, przez

emitenta dotyczącą obligacji;

1) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U.

z 2010 r. Nr 28, poz. 146, Nr 96, poz. 620, Nr 123, poz. 835,

Nr 152, poz. 1020 i Nr 238, poz. 1578.

9) narosłych odsetkach — rozumie się przez to wartość odsetek, stanowiących należność uboczną

z tytułu jednej obligacji, obliczoną na dzień dokonywania kalkulacji;

10) cenie czystej — rozumie się przez to cenę za wartość nominalną jednej obligacji, wyrażoną z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.

2) Zmiany

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały

ogłoszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141,

poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169,

poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50,

poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260

i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623,

Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146,

poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r. Nr 83, poz. 719,

Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183, poz. 1538,

z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz. 1119, Nr 190,

poz. 1401 i Nr 245, poz. 1775, z 2007 r. Nr 42, poz. 272

i Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 171, poz. 1056, Nr 192,

poz. 1179, Nr 209, poz. 1315 i Nr 231, poz. 1546, z 2009 r.

Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 65, poz. 545, Nr 71,

poz. 609, Nr 127, poz. 1045, Nr 131, poz. 1075, Nr 144,

poz. 1176, Nr 165, poz. 1316, Nr 166, poz. 1317, Nr 168,

poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540 oraz z 2010 r. Nr 40, poz. 226,

Nr 81, poz. 530, Nr 126, poz. 853 i Nr 182, poz. 1228.

§ 3. Obligacje mogą być emitowane w szczególności jako obligacje

1) o zmiennej stopie procentowej;

2) o stałej stopie procentowej;

3) indeksowane;

4) zerokuponowe.

§ 4. 1. Obligacje są nominowane w walucie polskiej lub w innej walucie krajów należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju.

2. Ustala się nominał obligacji na 100 jednostek

walut, o których mowa w ust. 1, lub ich wielokrotność.

§ 5. Obligacje mogą być emitowane jako obligacje

imienne lub na okaziciela.

§ 6. Obligacje uprawniają do nabycia w zamian za

nie akcji lub udziałów Skarbu Państwa w spółkach

prawa handlowego.

§ 7. List emisyjny określa

3. Obligacje emitowane na rynku zagranicznym

mogą być przedmiotem obrotu między podmiotami,

o których mowa w ust. 1, przy zachowaniu warunków

określonych w przepisach obowiązujących na rynku,

na którym następuje obrót.

4. W przypadku skorzystania przez posiadacza obligacji z prawa zamiany obligacji na akcje zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt zamiany dokonuje się

przy zachowaniu warunków określonych w przepisach

regulujących obrót dewizowy, a także obrót instrumentami finansowymi, ofertę publiczną i warunki

wprowadzania instrumentów finansowych do obrotu

oraz w innych przepisach prawa regulujących zamiar

nabywania lub nabywanie akcji i udziałów w zamian

za papiery wartościowe inkorporujące prawo do zamiany tego papieru na akcje lub udziały.

.go

3. Wartość nominalną obligacji określa list emisyjny.

Poz. 1756

v.p

l

Dziennik Ustaw Nr 258

Rozdział 2

Sprzedaż obligacji na rynku zagranicznym

§ 12. 1. Minister Finansów może powierzyć oferowanie obligacji na rynku pierwotnym bankowi, instytucji kredytowej lub instytucji finansowej, a także ich

oddziałom, w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia

1997 r. — Prawo bankowe, lub konsorcjum tych podmiotów na zasadach określonych w umowie.

w.

rcl

1) zakres przyznawanego prawa zamiany obligacji na

określone świadczenie niepieniężne oraz warunki

jego realizacji, w tym rodzaj akcji lub udziałów wydawanych w zamian za obligacje;

§ 11. Listy emisyjne i komunikaty są publikowane

na stronach internetowych urzędu obsługującego

Ministra Finansów lub urzędu obsługującego ministra

właściwego do spraw Skarbu Państwa lub w innych

środkach masowego przekazu, w szczególności

w elektronicznych systemach informacyjnych.

2) sposób przeliczenia obligacji na akcje lub udziały;

3) sposób, miejsce i tryb wydawania akcji lub udziałów w zamian za obligacje;

4) maksymalną liczbę akcji lub udziałów wydawanych w zamian za obligacje.

2. Podmioty, o których mowa w ust. 1, są określone w liście emisyjnym.

§ 8. Termin zamiany obligacji na akcje lub udziały

nie może być dłuższy niż termin wykupu obligacji. List

emisyjny określa termin, w jakim zamiana będzie dopuszczalna.

§ 13. 1. Obsługę obligacji, w szczególności wypłatę odsetek oraz wykup obligacji, prowadzi agent emisji.

§ 9. 1. Obligacje emitowane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nie mają formy dokumentu i są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych

prowadzonym przez Krajowy Depozyt.

ww

2. Obligacje emitowane na rynki zagraniczne mogą być wydawane w formie dokumentu, jeżeli jest to

dopuszczalne na danym rynku. Rejestr posiadaczy obligacji może prowadzić agent emisji lub instytucja prowadząca depozyt papierów wartościowych.

§ 10. 1. Obligacje mogą być nabywane przez osoby fizyczne, osoby prawne lub spółki nieposiadające

osobowości prawnej.

2. Obligacje emitowane na rynku krajowym mogą

być przedmiotem obrotu między podmiotami, o których mowa w ust. 1, przy zachowaniu warunków określonych w przepisach regulujących obrót dewizowy,

a także obrót instrumentami finansowymi, ofertę

publiczną i warunki wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu

oraz nadzór nad rynkiem kapitałowym.

2. Zakres obowiązków agenta emisji określa umowa zawarta z emitentem.

3. W ramach obowiązków wykonywanych na podstawie umowy, o której mowa w ust. 2, agent emisji

może współdziałać z innymi podmiotami.

4. Agent emisji jest wskazany w liście emisyjnym.

5. Emitent może powierzyć oferowanie obligacji

na rynku pierwotnym i obowiązki agenta emisji temu

samemu podmiotowi.

Rozdział 3

Sprzedaż obligacji na rynku krajowym

§ 14. Obligacje są oferowane przez agenta emisji

lub inne podmioty, o których mowa w § 17, w szczególności przez

1) subskrypcję;

2) przetarg;

4. Zapis na obligacje dokonany pod warunkiem

lub z zastrzeżeniem jest nieważny.

4) sprzedaż w punktach sprzedaży obligacji;

5. Złożony przez subskrybenta zapis na obligacje

jest nieodwołalny.

5) sprzedaż za pomocą systemów teleinformatycznych.

§ 15. Emitent może, na podstawie umowy, przyznać określonym podmiotom wyłączne prawo składania ofert zakupu na obligacje w całości lub części emisji. Komunikat o zawarciu umowy emitent ogłasza

w dniu podania listu emisyjnego do wiadomości

publicznej.

Rozdział 4

§ 19. 1. Cena subskrypcyjna obligacji może być

równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obligacji.

2. W przypadku gdy łączna wartość subskrybowanych obligacji przekracza wartość obligacji oferowanych do sprzedaży w drodze subskrypcji, emitent może dokonać redukcji zleceń wynikających z deklaracji

zakupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomości

publicznej nie później niż w terminie określonym w liście emisyjnym. Nie przydziela się ułamkowych części

obligacji.

.go

§ 16. Emitent, nie później niż na 3 dni robocze

przed rozpoczęciem sprzedaży, może odstąpić od

sprzedaży całości lub części obligacji o danym terminie wykupu bez podania przyczyn; emitent podaje tę

informację do wiadomości publicznej.

v.p

l

3) zamianę obligacji określonych w liście emisyjnym;

3. Dokonujący zakupu obligacji w drodze subskrypcji otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

Sprzedaż obligacji w drodze subskrypcji

Rozdział 5

§ 17. Sprzedaż obligacji w drodze subskrypcji mogą prowadzić Dealerzy Skarbowych Papierów Wartościowych, uczestnicy bezpośredni Krajowego Depozytu, agent emisji lub podmioty, o których mowa w § 15,

zgodnie z przepisami rozporządzenia.

Przetargi obligacji

2. Emitent może odwołać lub unieważnić, przed

przyjęciem ofert, przetarg obligacji bez podawania

przyczyn.

w.

rcl

§ 18. 1. Emitent przed rozpoczęciem subskrypcji

obligacji ogłasza zapisy na obligacje.

§ 20. 1. Przetargi obligacji są organizowane przez

agenta emisji.

2. Publiczne ogłoszenie o zapisach na obligacje zawiera

1) datę listu emisyjnego oraz miejsce publikacji;

2) liczbę i rodzaj oferowanych obligacji;

3) wartość nominalną i cenę subskrypcyjną obligacji;

4) miejsca subskrypcji, termin jej otwarcia i zamknięcia;

5) wysokość, miejsce i terminy wpłat;

6) zasady oraz datę przydziału obligacji subskrybentom;

7) termin, do którego subskrybent będzie związany

zapisem.

ww

3. Zapisy na obligacje powinny zawierać w szczególności

1) dane identyfikujące składającego deklarację;

§ 21. Uczestnikami przetargów mogą być Dealerzy

Skarbowych Papierów Wartościowych, uczestnicy

bezpośredni Krajowego Depozytu lub podmioty,

o których mowa w § 15.

§ 22. 1. Uczestnicy przetargu składają oferty za pomocą środków porozumiewania się na odległość

(Internet, telefon, faks) na adres wskazany przez agenta emisji.

2. Uczestnicy przetargu składają oferty w dniu

przetargu do godziny określonej w komunikacie

o przetargu.

3. Uczestnik przetargu może odwołać złożoną ofertę przed upływem terminu, o którym mowa w ust. 2.

§ 23. Obligacje są oferowane na przetargach,

w terminach określonych w liście emisyjnym.

§ 24. Najpóźniej w dniu przetargu obligacji emitent

ogłasza komunikat o przetargu sprzedaży zawierający

w szczególności

2) serię, wartość nominalną i cenę subskrypcyjną

jednej nabywanej obligacji oraz liczbę i łączną

wartość nabywanych obligacji, według ceny subskrypcyjnej;

1) datę przetargu oraz godzinę, o której upływa termin składania ofert;

3) wysokość wpłaty dokonanej na zakup obligacji;

3) termin wykupu i kod ISIN obligacji;

4) rachunek subskrybenta, na który ma być przelana

kwota z tytułu redukcji zleceń, o których mowa

w § 19 ust. 2;

4) wartość nominalną oferowanych obligacji;

5) oświadczenie o przyjęciu warunków emisji.

2) datę i godzinę rozliczenia przetargu;

5) minimalną wartość nominalną oferty;

6) wartość narosłych odsetek na dzień rozliczenia

przetargu.

§ 25. Oferta zakupu obligacji na przetargu sprzedaży powinna zawierać w szczególności

1) adres agenta emisji;

2) termin wykupu i kod ISIN obligacji;

3) cenę czystą obligacji będących przedmiotem oferty;

4) liczbę oraz wartość nominalną obligacji będących

przedmiotem oferty;

5) numer konta depozytowego w Krajowym Depozycie, na które uczestnik przetargu nabywa obligacje.

§ 29. 1. Uczestnicy przetargu sprzedaży, których

oferty zakupu zostały przyjęte, są obowiązani zapłacić

cenę zakupu w dniu rozliczenia przetargu sprzedaży

do godziny określonej zgodnie z § 24 pkt 2.

2. Zapłata ceny zakupu następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu i jest dokonywana z wykorzystaniem rachunków bieżących banków prowadzonych przez Narodowy Bank Polski. Rozliczenia przetargów obligacji odbywają się w trybie i na zasadach

określonych w umowie pomiędzy emitentem a Krajowym Depozytem.

3. Obciążenie rachunków, o których mowa w ust. 2,

wykorzystywanych do dokonywania rozliczeń oraz

uznanie rachunku budżetu państwa odbywa się na

podstawie zlecenia Krajowego Depozytu.

.go

§ 26. 1. Po upływie terminu składania ofert zakupu

emitent określa dla danego przetargu sprzedaży najniższą przyjętą cenę czystą dla oferowanych obligacji.

Poz. 1756

v.p

l

Dziennik Ustaw Nr 258

2. Wszystkie oferty zakupu obligacji z ceną wyższą

od najniższej przyjętej ceny czystej zostają przyjęte

w całości. Oferty z ceną równą najniższej przyjętej cenie czystej mogą być przyjęte w całości lub w części

przy zastosowaniu redukcji ofert. W przypadku redukcji ofert emitent określa stopę redukcji ofert w procentach z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.

2. Wysokość odsetek, o których mowa w ust. 1,

liczona jest od kwoty wynikającej z różnicy między ceną zakupu a kwotą umożliwiającą rozliczenie pojedynczej transakcji. Przez pojedynczą transakcję rozumie

się zakup obligacji przez uczestnika przetargu, który

złożył ofertę na określoną liczbę obligacji po danej cenie czystej na jedno konto depozytowe, prowadzone

przez Krajowy Depozyt.

w.

rcl

§ 27. 1. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta w dniu przetargu z chwilą przyjęcia przez emitenta

oferty złożonej przez uczestnika przetargu.

§ 30. 1. W przypadku nieuiszczenia ceny zakupu

w dniu zapłaty, od niezapłaconej kwoty będą naliczane, za każdy dzień uchybienia terminowi, odsetki

w wysokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania kredytu lombardowego ustalanego przez Narodowy Bank Polski.

2. Uczestnicy przetargu otrzymują od agenta emisji, najpóźniej drugiego dnia roboczego po dniu,

w którym odbył się przetarg, informację potwierdzającą przyjęcie bądź odrzucenie oferty przez emitenta.

3. Nie przydziela się ułamkowych części obligacji.

§ 28. Po przetargu sprzedaży emitent ogłasza komunikat o wynikach przetargu sprzedaży zawierający

w szczególności

1) datę przetargu;

2) datę i godzinę rozliczenia przetargu;

3. Nie można dokonać częściowego rozliczenia pojedynczej transakcji.

4. Jeżeli cena zakupu, powiększona o odsetki,

o których mowa w ust. 1 i 2, nie zostanie zapłacona

najpóźniej trzeciego dnia roboczego po dniu rozliczenia przetargu, uważa się, że odstąpiono od nabycia

obligacji.

Rozdział 6

Sprzedaż obligacji w drodze zamiany

3) termin wykupu i kod ISIN obligacji;

ww

4) wartość nominalną obligacji oferowanych do

sprzedaży;

5) wartość nominalną obligacji, na które otrzymano

ofertę zakupu;

6) wartość nominalną obligacji, których oferty zakupu przyjęto;

7) minimalną przyjętą cenę czystą i odpowiadającą

jej rentowność;

8) średnią ważoną cenę czystą i odpowiadającą jej

rentowność;

9) najwyższą przyjętą cenę czystą i odpowiadającą jej

rentowność;

10) stopę redukcji ofert.

§ 31. Zamianę obligacji prowadzą podmioty, o których mowa w § 17, w trybie i na zasadach ustalonych

przez Krajowy Depozyt oraz zgodnie z przepisami rozporządzenia.

§ 32. Zamiana obligacji może być dokonywana poprzez złożenie podmiotom, o których mowa w § 17,

stosownej dyspozycji przez posiadacza obligacji określonej emisji obligacji.

§ 33. 1. Warunkiem nabycia obligacji w drodze zamiany w sposób, o którym mowa w § 32, jest złożenie

dyspozycji zakupu obligacji wraz z wnioskiem o zaliczenie na poczet ceny nabywanych obligacji wierzytelności z tytułu obligacji podlegających wykupowi.

Nabycie obligacji w drodze zamiany następuje w dniu

wymagalności emisji obligacji podlegającej wykupowi.

2. Dyspozycja zakupu obligacji zawiera w szczególności

1) nazwę obligacji, wysokość wierzytelności z tytułu

wykupu jednej obligacji (wartość nominalna wraz

z należnymi odsetkami), liczbę obligacji oraz łączną wysokość wierzytelności z tytułu obligacji

przedkładanych do wykupu;

2) nazwę obligacji, cenę zamiany jednej nabywanej

obligacji oraz liczbę i łączną wartość nabywanych

obligacji, według ceny zamiany;

3) oświadczenie o przyjęciu do wiadomości warunków emisji.

§ 36. 1. Nabywca dokonujący zakupu obligacji

w ramach sprzedaży w punktach sprzedaży obligacji

lub za pomocą systemów teleinformatycznych kupuje

je po dziennej cenie sprzedaży, obliczanej w sposób

określony w liście emisyjnym, odpowiadającej

1) cenie emisyjnej obligacji powiększonej o wartość

odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia pierwszego okresu odsetkowego do dnia zakupu obligacji — w przypadku obligacji, których należnością

uboczną są odsetki, lub

2) wartości nominalnej obligacji;

3) cenie emisyjnej obligacji.

2. Cena emisyjna obligacji o danym terminie wykupu, ustalana przez emitenta, może być równa, niższa lub wyższa od wartości nominalnej obligacji. Cena

ta jest podawana do wiadomości publicznej przed rozpoczęciem sprzedaży przez agenta emisji lub podmioty, o których mowa w § 17, oraz w punktach sprzedaży

obligacji. Cena emisyjna nie może być niższa niż cena

zamiany lub cena subskrypcyjna obligacji o danym

terminie wykupu.

.go

3. W przypadku złożenia dyspozycji zakupu wraz

z wnioskiem, o których mowa w ust. 1, wcześniejsze

dyspozycje w przedmiocie sposobu realizacji świadczeń z tytułu obligacji nie powodują skutków prawnych.

Poz. 1756

v.p

l

Dziennik Ustaw Nr 258

4. Dyspozycja zakupu obligacji jest nieodwołalna.

§ 34. 1. Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany są przyjmowane dla obligacji w terminach

wskazanych w liście emisyjnym.

3. Wysokość dziennej ceny sprzedaży ustalonej

zgodnie z zasadami, o których mowa w ust. 1, jest

określana z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.

4. Nabywca obligacji, dokonujący zakupu w punktach sprzedaży obligacji lub za pomocą systemów

teleinformatycznych, otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

w.

rcl

2. Wartość nominalna obligacji, oferowanych

w drodze zamiany, oraz cena zamiany obligacji, ustalana przez emitenta, są podawane do wiadomości

publicznej najpóźniej na jeden dzień przed rozpoczęciem zamiany na obligacje o danym terminie wykupu.

3. Cena zamiany może być równa, wyższa lub niższa od wartości nominalnej obligacji.

4. W przypadku gdy łączna wartość obligacji zadeklarowanych do zakupu w drodze zamiany przekracza

wartość obligacji oferowanych w drodze zamiany,

emitent może dokonać redukcji zleceń wynikających

z dyspozycji zakupu. Stopa redukcji jest podawana do

wiadomości publicznej nie później niż w dniu określonym w liście emisyjnym. Nie przydziela się ułamkowych części obligacji.

ww

5. Wartość obligacji nabywanych w drodze zamiany po cenie zamiany nie może przewyższać wysokości

wierzytelności z tytułu obligacji przedkładanych do

wykupu. Kwota różnicy między wierzytelnością z tytułu obligacji przedkładanych do wykupu a wartością

nabywanych w drodze zamiany obligacji według ceny

zamiany jest wypłacana w sposób wskazany w liście

emisyjnym.

6. Na poczet ceny zamiany w pierwszej kolejności

zaliczane są wierzytelności z tytułu należności głównej

obligacji podlegających wykupowi.

7. Dokonujący zakupu obligacji w drodze zamiany

otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

Rozdział 8

Oprocentowanie obligacji

§ 37. 1. Oprocentowanie obligacji naliczane jest od

wartości nominalnej obligacji, w okresach odsetkowych.

2. Po upływie terminu wykupu obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

§ 38. 1. Obligacje są oprocentowane według stopy

procentowej określonej w liście emisyjnym. Stopę

procentową oraz wysokość należnych odsetek oblicza

się w sposób określony w liście emisyjnym. Stopa

procentowa jest ogłaszana przez emitenta.

2. Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia

praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek dla

obligacji serii o danym terminie wykupu określa list

emisyjny.

Rozdział 9

Odkup obligacji

Rozdział 7

Inne formy sprzedaży obligacji

§ 35. Sprzedaż w punktach sprzedaży obligacji lub

za pomocą systemów teleinformatycznych dla obligacji o danym terminie wykupu rozpoczyna się w terminie określonym w liście emisyjnym.

§ 39. 1. Emitent może odkupywać obligacje przed

upływem terminu, na jaki zostały wyemitowane.

2. Obligacje są odkupywane

1) w drodze bezpośredniej oferty skierowanej do posiadacza obligacji;

2) w przypadku obligacji emitowanych na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej — na jednym lub więcej

przetargach, które odbywają się w terminach określonych w liście emisyjnym.

Poz. 1756

§ 45. Oferta sprzedaży obligacji na przetargu odkupu powinna zawierać w szczególności

v.p

l

Dziennik Ustaw Nr 258

1) adres agenta emisji;

2) termin wykupu i kod ISIN obligacji;

§ 40. Cena odkupu obligacji w drodze oferty może

być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej

obligacji. Cenę lub sposób jej ustalenia określa list

emisyjny.

4) liczbę oraz wartość nominalną obligacji będących

przedmiotem oferty;

5) numer konta depozytowego w Krajowym Depozycie, z którego uczestnik przetargu odkupu zbywa

obligacje;

6) numer rachunku bieżącego banku prowadzonego

przez Narodowy Bank Polski, na który ma być

przelana kwota z tytułu odkupu.

.go

§ 41. 1. W przypadku odkupu w drodze oferty posiadacze obligacji, którzy przyjęli ofertę, są obowiązani przedstawić do odkupu obligacje o danym terminie

wykupu za pośrednictwem podmiotu prowadzącego

rachunek papierów wartościowych, na którym obligacje były zdeponowane, w dniu ustalenia praw z tytułu

odkupu.

3) cenę czystą obligacji będących przedmiotem oferty;

2. Zapłata ceny odkupu za obligacje odkupywane

na przetargu jest dokonywana z wykorzystaniem rachunków bankowych prowadzonych w Narodowym

Banku Polskim. Podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych, na którym obligacje zostały zdeponowane, jest obowiązany do wskazania Krajowemu

Depozytowi banku, którego rachunek bieżący zostanie

użyty do zapłaty ceny odkupu.

2. Wszystkie oferty sprzedaży z ceną niższą od najwyższej przyjętej ceny czystej zostają przyjęte w całości. Oferty z ceną równą najwyższej przyjętej cenie

czystej mogą być przyjęte w całości lub w części przy

zastosowaniu redukcji ofert. W przypadku redukcji

ofert emitent określa stopę redukcji ofert w procentach z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.

w.

rcl

3. Uznanie rachunków, o których mowa w ust. 2,

wykorzystywanych do rozliczenia, oraz obciążenie rachunku budżetu państwa odbywa się za pośrednictwem Krajowego Depozytu.

§ 46. 1. Po upływie terminu składania ofert sprzedaży emitent określa dla danego przetargu odkupu

najwyższą przyjętą cenę czystą dla odkupywanych obligacji.

§ 42. Odkup obligacji na przetargach prowadzi

agent emisji, na podstawie umowy zawartej z emitentem.

§ 47. Po przetargu odkupu emitent ogłasza komunikat o wynikach przetargu odkupu zawierający

w szczególności

1) datę przetargu;

§ 43. 1. W przetargach odkupu mogą brać udział

Dealerzy Skarbowych Papierów Wartościowych lub

podmioty będące bezpośrednimi uczestnikami Krajowego Depozytu co najmniej na jeden dzień przed przetargiem odkupu (uczestnicy przetargu odkupu).

2) datę i godzinę rozliczenia przetargu;

2. Podmioty niebędące uczestnikami przetargu odkupu mogą składać oferty sprzedaży obligacji za pośrednictwem uczestników przetargu odkupu.

5) wartość nominalną obligacji objętych ofertami

sprzedaży;

ww

§ 44. Najpóźniej ostatniego dnia roboczego przed

przetargiem odkupu emitent ogłasza komunikat

o przetargu odkupu zawierający w szczególności

3) termin wykupu i kod ISIN obligacji;

4) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty;

6) wartość nominalną obligacji, których oferty sprzedaży przyjęto;

7) najniższą przyjętą cenę czystą i odpowiadającą jej

rentowność;

1) datę przetargu oraz godzinę, o której upływa termin składania ofert;

8) średnią ważoną cenę czystą i odpowiadającą jej

rentowność;

2) datę i godzinę rozliczenia przetargu;

9) najwyższą przyjętą cenę czystą i odpowiadającą jej

rentowność;

3) termin wykupu i kod ISIN obligacji;

4) wartość nominalną obligacji przewidywanych do

odkupu;

5) minimalną wartość nominalną oferty;

6) wartość narosłych odsetek na dzień rozliczenia

przetargu.

10) stopę redukcji ofert.

§ 48. 1. W terminie rozliczenia przetargu odkupu

uczestnicy przetargu odkupu, których oferty zostały

przyjęte, są obowiązani posiadać, na koncie depozytowym lub rachunku papierów wartościowych, obligacje będące przedmiotem oferty.

Rozdział 11

2. Nie można dokonać częściowego rozliczenia pojedynczej transakcji.

Rozdział 10

§ 51. 1. Wykup obligacji emitowanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wraz z wypłatą należnych odsetek, następuje ze środków budżetu państwa

za pośrednictwem Krajowego Depozytu, w zależności

od sposobu sprzedaży

1) w drodze zapłaty, w sposób, o którym mowa

w § 41 ust. 2;

2) poprzez zamianę wierzytelności posiadacza obligacji na poczet ceny zakupywanych przez niego

obligacji kolejnych emisji;

3) gotówką — w dowolnym punkcie sprzedaży obligacji;

.go

Przedterminowy wykup obligacji

v.p

l

Wykup obligacji

3. W przypadku braku odpowiedniej liczby obligacji na koncie depozytowym lub rachunku papierów

wartościowych w dniu rozliczenia przetargu odkupu

uczestnik przetargu odkupu uiszcza odstępne w wysokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania kredytu lombardowego, naliczane od kwoty stanowiącej

iloczyn ceny odkupu i liczby obligacji wynikającej

z nierozliczonej transakcji, za okres od dnia przetargu

odkupu do dnia, w którym powinno nastąpić jego rozliczenie. Odstępne jest pobierane w dniu następującym po dniu, w którym powinno nastąpić rozliczenie

przetargu odkupu.

§ 49. 1. Emitent zastrzega sobie prawo do wezwania posiadaczy obligacji o danym terminie wykupu do

przedstawienia ich do przedterminowego wykupu.

2. Cena przedterminowego wykupu obligacji może

być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej

obligacji. Warunki przedterminowego wykupu, w tym

termin wykupu, wartość nominalną obligacji, które

będą wykupywane przed terminem, lub sposób jej

ustalenia określa list emisyjny.

2. Emitent wskaże w liście emisyjnym, który ze

sposobów, o których mowa w ust. 1, ma zastosowanie przy wykupie.

w.

rcl

3. Posiadacze obligacji przedkładają obligacje do

przedterminowego wykupu, za pośrednictwem podmiotów prowadzących, w dniu ustalenia praw do

świadczeń z tytułu przedterminowego wykupu, rachunek papierów wartościowych, na którym zostały zdeponowane obligacje.

4) przelewem — na rachunek bankowy posiadacza

obligacji, pod warunkiem złożenia przez niego,

w terminie i na zasadach określonych w liście emisyjnym, odpowiedniej dyspozycji przelewu albo

— w przypadku obligacji zdeponowanych na rachunku papierów wartościowych — na rachunek

pieniężny służący do jego obsługi.

§ 50. 1. Emitent może przyznać posiadaczowi obligacji, w liście emisyjnym, prawo wezwania emitenta

do przedterminowego wykupu obligacji, po upływie

określonego okresu i po określonej cenie, która może

być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej

obligacji.

ww

2. W przypadku skorzystania przez posiadacza obligacji z prawa, o którym mowa w ust. 1, obligacje nie

podlegają oprocentowaniu od dnia wymagalności

z tytułu przedterminowego wykupu, wskazanego w liście emisyjnym. Szczegółowe warunki przedterminowego wykupu, w tym wartość nominalną obligacji,

które mogą być wykupywane przed terminem, cenę

lub sposób ich ustalenia określa list emisyjny.

3. Posiadacze obligacji składają dyspozycje przedterminowego wykupu obligacji za pośrednictwem

podmiotu prowadzącego, w dniu ustalenia praw z tytułu przedterminowego wykupu, rachunek papierów

wartościowych, na którym zostały zdeponowane obligacje.

4. W przypadku gdy łączna wartość obligacji przedstawionych do przedterminowego wykupu przekracza

wartość nominalną obligacji, o której mowa w ust. 2,

emitent może dokonać redukcji zleceń wynikających

z dyspozycji przedstawienia do przedterminowego

wykupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomości publicznej.

3. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu,

z zastrzeżeniem, że na rzecz posiadaczy obligacji, znajdujących się w rejestrze nabywców obligacji w dniu

ustalenia praw do świadczeń z obligacji, realizacja

praw następuje za pośrednictwem podmiotów, o których mowa w § 17, prowadzących ten rejestr.

4. W przypadku przedterminowego wykupu obligacji wykup następuje wyłącznie w drodze zapłaty,

o której mowa w ust. 1 pkt 1, lub przelewem, o którym

mowa w ust. 1 pkt 4.

§ 52. 1. Wierzytelność z tytułu obligacji może być

zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji Skarbu Państwa kolejnych emisji, z zastrzeżeniem ust. 2.

2. Emitent przed terminem wykupu obligacji ogłasza wykaz obligacji kolejnych emisji, za które ich nabywcy mogą dokonać zapłaty w sposób określony

w ust. 1.

§ 53. 1. Wykup obligacji emitowanych na rynki zagraniczne lub wypłata odsetek następuje ze środków

budżetu państwa, w terminach określonych w liście

emisyjnym.

2. Spełnienie świadczenia emitenta z tytułu wypłaty odsetek lub wykupu obligacji następuje przez uznanie rachunku agenta emisji w terminie oraz miejscu

określonych w zawartej z nim umowie.

3. Wypłata odsetek i wykup obligacji następują na

rzecz osób ujawnionych w rejestrze posiadaczy obligacji w dniu ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji. Dzień ustalenia praw przypada w terminie

wskazanym w liście emisyjnym.

§ 54. 1. Spełnienie świadczenia z obligacji następuje według stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw do świadczeń z obligacji.

2. Dzień ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji przypada w terminach określonych w liście emisyjnym.

szym dniu roboczym po tym dniu, chyba że prawo

obwiązujące na danym rynku, na którym wyemitowano obligacje, stanowi inaczej.

§ 56. Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem

1 stycznia 2011 r.3)

Minister Finansów: w z. W. Szczuka

3) Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządze-

niem Ministra Finansów z dnia 10 lipca 2007 r. w sprawie

warunków emitowania obligacji skarbowych uprawniających do określonych świadczeń niepieniężnych (Dz. U.

Nr 133, poz. 926), które traci moc z dniem wejścia w życie

niniejszego rozporządzenia, zgodnie z art. 119 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. — Przepisy wprowadzające

ustawę o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, poz. 1241

i Nr 219, poz. 1706 oraz z 2010 r. Nr 96, poz. 620, Nr 108,

poz. 685, Nr 152, poz. 1020, Nr 161, poz. 1078, Nr 226,

poz. 1475 i Nr 238, poz. 1578).

ww

w.

rcl

.go

§ 55. Jeżeli dzień, w którym na podstawie rozporządzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiązek

wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo

wolny od pracy, sobotę lub inny dzień wolny od pracy, termin wykonania tej czynności upływa w pierw-

Poz. 1756

v.p

l

Elektronicznie

podpisany przez

Grzegorz Paczowski

Data: 2010.12.31

13:51:58 +01'00'

— 18113 —

Poz. 1756

1756

v.p

l

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW

z dnia 28 grudnia 2010 r.

w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych uprawniających do określonych świadczeń

niepieniężnych

Na podstawie art. 97 ust. 2 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157,

poz. 1240, z późn. zm.1)) zarządza się, co następuje

Rozdział 1

.go

Przepisy ogólne