Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 3 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych przeznaczonych na zamianę zobowiązań Skarbu Państwa

§ 4. 1. Obligacje są nominowane w walucie polskiej lub w walucie krajów należących do Organizacji

Współpracy Gospodarczej i Rozwoju.

Rozdział 1

2. Wartość nominalna jednej obligacji wynosi

100 (sto) jednostek waluty określonej w ust. 1 lub wielokrotność tej kwoty.

Przepisy ogólne

§ 1. Rozporządzenie określa warunki emitowania

obligacji skarbowych przeznaczonych na zamianę zobowiązań Skarbu Państwa, zwanych dalej „obligacjami”, w szczególności

3. Wartość nominalną obligacji określa list emisyjny.

1) jednostkową wartość nominalną obligacji;

5. Wartość emisji obligacji jest równa wartości nominalnej obligacji objętych w drodze zamiany.

2) walutę, w której może następować emisja, lub

sposób określenia waluty emisji;

3) zasady i tryb sprzedaży obligacji, w tym termin lub

sposób ustalenia ceny sprzedaży emitowanych

obligacji na rynku pierwotnym;

4) podmioty, którym obligacje danej emisji są oferowane do nabycia na rynku pierwotnym;

5) ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku

pierwotnym i wtórnym;

6) sposób realizacji świadczeń z tytułu obligacji.

§ 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1) liście emisyjnym — rozumie się przez to list emisyjny, wydawany przez Ministra Finansów na podstawie art. 98 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia

2009 r. o finansach publicznych, zawierający szczegółowe warunki emisji obligacji;

2) dniu ustalenia praw — rozumie się przez to dzień,

na który ustala się podmioty uprawnione do otrzymania, w dniu wymagalności, świadczeń z tytułu

wykupu obligacji lub odsetek oraz wielkości tych

świadczeń;

ww

3) Krajowym Depozycie — rozumie się przez to Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

4. Emisja następuje z dniem dokonania zamiany

wierzytelności wobec Skarbu Państwa na obligacje.

§ 5. Obligacje mogą być emitowane jako obligacje

imienne lub na okaziciela.

§ 6. Obligacje nie mają formy dokumentu i są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt.

§ 7. 1. Obligacje mogą być nabywane przez podmioty będące wierzycielami Skarbu Państwa z tytułów

dłużnych określonych w liście emisyjnym.

2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu pomiędzy osobami fizycznymi, osobami prawnymi lub

spółkami nieposiadającymi osobowości prawnej, przy

zachowaniu warunków określonych w przepisach regulujących obrót dewizowy, a także obrót instrumentami finansowymi, ofertę publiczną i warunki wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz nadzór nad rynkiem kapitałowym.

§ 8. List emisyjny oraz inne informacje podawane

przez Ministra Finansów na podstawie rozporządzenia

są publikowane na stronach internetowych Ministerstwa Finansów pod adresem www.mf.gov.pl lub w innych środkach masowego przekazu o zasięgu ogólnopolskim, w szczególności w elektronicznych systemach informacyjnych.

Rozdział 2

§ 3. Obligacje mogą być emitowane w szczególności jako obligacje

1) o zmiennej stopie procentowej;

2) o stałej stopie procentowej;

Sprzedaż obligacji

§ 9. Obligacje mogą być nabywane w zamian za

wierzytelności, w szczególności w trybie

1) oferty złożonej wierzycielom Skarbu Państwa;

3) indeksowane;

2) przetargu.

4) zerokuponowe.

§ 10. 1. Cena zamiany jednej obligacji na wierzytelności z tytułu zobowiązań Skarbu Państwa może być

niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej jednej obligacji. Cenę zamiany lub sposób jej ustalenia

określa list emisyjny.

1) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U.

z 2010 r. Nr 28, poz. 146, Nr 96, poz. 620, Nr 123, poz. 835

i Nr 152, poz. 1020.

Rozdział 3

Oprocentowanie obligacji

w.

rcl

.go

v.p

l

2. W przypadku gdy jest wypłacana kwota różnicy

między kwotą z tytułu wierzytelności przedkładanych

do zamiany na obligacje a wartością obligacji według

ceny zamiany, sposób wypłaty kwoty różnicy określa

list emisyjny.

Poz. 1574

§ 11. 1. Minister Finansów może na podstawie

umowy powierzyć wybranemu podmiotowi organizowanie przetargów i w ich ramach pośredniczenie

w dokonywaniu zamiany zobowiązań Skarbu Państwa

z określonych tytułów dłużnych na zobowiązania z tytułu obligacji.

2. Przetargi, o których mowa w § 9 pkt 2, odbywają

się w terminach określonych w liście emisyjnym.

§ 12. 1. Terminy składania ofert nabycia obligacji

na przetargu określa list emisyjny. Udział w przetargu

biorą wierzyciele Skarbu Państwa, którzy zostali zaproszeni przez podmiot organizujący przetarg do wzięcia udziału w przetargu, zwani dalej „uczestnikami

przetargu”.

2. W ofercie nabycia uczestnicy przetargu określają wartość nominalną obligacji, które chcą nabyć, wartość wierzytelności z tytułu zobowiązań Skarbu Państwa oraz wskazują rachunek papierów wartościowych, na który nabywają obligacje. Uczestnicy przetargu mogą być zobowiązani do złożenia również innych odpowiednich oświadczeń i informacji oraz dokumentów, które zostaną wskazane w zaproszeniu,

o którym mowa w ust. 1.

3. Minister Finansów może wskazać w liście emisyjnym inne niż wymienione w rozporządzeniu warunki przystąpienia do przetargu, polegające w szczególności na obowiązku przedstawienia

1) wszystkich wierzytelności wobec Skarbu Państwa,

jakie posiada wierzyciel z tytułów dłużnych określonego rodzaju;

2) minimalnej lub maksymalnej wartości wierzytelności będących przedmiotem zamiany na obligacje.

§ 13. 1. Po upływie terminu składania ofert nabycia obligacji Minister Finansów określa dla danego

przetargu przyjętą dla obligacji cenę zamiany, z zastrzeżeniem ust. 5.

ww

2. Sposób przyjęcia ofert nabycia obligacji określa

list emisyjny. Nie przydziela się ułamkowych części

obligacji.

3. Umowa zamiany wierzytelności z tytułu zobowiązań Skarbu Państwa na obligacje zostaje zawarta

z chwilą przyjęcia ofert, o których mowa w ust. 1 i 2.

4. Uczestnicy przetargu są informowani o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty przez podmiot organizujący przetarg za pomocą jednego z dostępnych

systemów przekazywania informacji, w dniu określonym w liście emisyjnym.

5. Przetarg może zostać odwołany lub unieważniony przed przyjęciem ofert przez Ministra Finansów bez

podania przyczyn. Komunikat o odwołaniu lub unieważnieniu Minister Finansów podaje, niezwłocznie,

w sposób określony w § 8.

§ 14. 1. Oprocentowanie obligacji naliczane jest od

wartości nominalnej obligacji, w okresach odsetkowych.

2. Po upływie terminu wykupu obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

§ 15. 1. Obligacje są oprocentowane według stopy

procentowej określonej w liście emisyjnym. Stopę

procentową oraz wysokość należnych odsetek oblicza

się w sposób określony w liście emisyjnym. Obliczona

w powyższy sposób stopa procentowa jest ogłaszana

przez Ministra Finansów w sposób określony w § 8.

2. Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia

praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek dla

obligacji serii o danym terminie wykupu określa list

emisyjny.

Rozdział 4

Odkup obligacji

§ 16. 1. Minister Finansów może odkupywać obligacje przed upływem terminu, na jaki zostały wyemitowane.

2. Obligacje są odkupywane

1) w drodze bezpośredniej oferty skierowanej do posiadacza obligacji;

2) na jednym lub więcej przetargach, które odbywają

się w terminach określonych w liście emisyjnym.

§ 17. Cena odkupu obligacji w drodze oferty może

być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej

obligacji. Cenę lub sposób jej ustalenia określa list

emisyjny.

§ 18. 1. W przypadku odkupu w drodze oferty posiadacze obligacji, którzy przyjęli ofertę, są obowiązani przedstawić do odkupu obligacje o danym terminie

wykupu za pośrednictwem podmiotu prowadzącego

rachunek papierów wartościowych, na którym obligacje były zapisane, w dniu ustalenia praw z tytułu

odkupu.

2. Zapłata ceny odkupu następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu. Zapłata jest dokonywana z wykorzystaniem rachunków bankowych prowadzonych w Narodowym Banku Polskim. Podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych, na którym obligacje zostały zapisane, jest obowiązany do

wskazania Krajowemu Depozytowi banku, którego rachunek bieżący zostanie użyty do zapłaty ceny odkupu.

3. Uznanie rachunków, o których mowa w ust. 2,

wykorzystywanych do rozliczenia oraz obciążenie rachunku budżetu państwa odbywa się za pośrednictwem Krajowego Depozytu.

§ 19. Odkup obligacji na przetargach prowadzi Narodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej

z Ministrem Finansów.

4. Minimalna wartość nominalna oferty sprzedaży,

składanej przez uczestnika przetargu odkupu lub za jego pośrednictwem, nie może być mniejsza od określonej w liście emisyjnym.

w.

rcl

.go

v.p

l

§ 20. 1. W przetargach odkupu mogą brać udział

podmioty posiadające konto depozytowe lub rachunek papierów wartościowych prowadzony w Krajowym Depozycie, otwarty co najmniej na jeden dzień

przed przetargiem odkupu, zwane dalej „uczestnikami

przetargu odkupu”.

Poz. 1574

2. Podmioty niebędące uczestnikami przetargu odkupu mogą składać oferty sprzedaży obligacji za pośrednictwem uczestników przetargu odkupu.

§ 21. 1. Minister Finansów podaje co najmniej na

tydzień przed przetargiem odkupu komunikat zawierający w szczególności

1) datę przetargu;

2) termin wykupu;

3) kod ISIN obligacji;

4) wartość nominalną obligacji przewidywanych do

odkupu;

5) termin składania ofert (dzień, godzina);

6) warunki odkupu;

7) datę i warunki płatności za obligację;

8) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Komunikat o przetargu jest podawany do wiadomości publicznej w sposób określony w § 8.

§ 23. Cena odkupu obligacji w drodze przetargu

odkupu uwzględnia cenę przetargową, wartość odsetek wypłacanych w dniu zapłaty za obligacje oraz wielkość przyjętej oferty. Sposób wyliczenia ceny odkupu

jednej obligacji, wartości odsetek wypłacanych w dniu

zapłaty za obligacje oraz ceny odkupu obligacji dla

jednej oferty określa list emisyjny.

§ 24. 1. Po upływie terminu składania ofert sprzedaży obligacji Minister Finansów określa dla danego

przetargu odkupu przyjętą cenę przetargową dla obligacji o danym terminie wykupu, z zastrzeżeniem

ust. 6.

2. Sposób przyjęcia ofert sprzedaży obligacji określa list emisyjny. W przypadku redukcji ofert Minister

Finansów określa stopę redukcji.

3. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta

z chwilą przyjęcia ofert, o których mowa w ust. 1 i 2.

4. Uczestnicy przetargu odkupu są informowani

o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty, za pomocą jednego z dostępnych systemów przekazywania informacji, w dniu, w którym odbył się przetarg.

§ 22. 1. Uczestnicy przetargu odkupu składają oferty sprzedaży obligacji w dniu przetargu, do godziny

ustalonej w liście emisyjnym.

5. Narodowy Bank Polski wystawia następnego

dnia po przetargu odkupu pisemne potwierdzenie

przyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

2. W ofercie sprzedaży uczestnicy przetargu odkupu określają wartość nominalną obligacji, które chcą

sprzedać, oraz podają cenę (z dokładnością do dwóch

miejsc po przecinku), którą są gotowi przyjąć za obligacje o danej wartości nominalnej (cena przetargowa).

6. Przetarg odkupu może zostać odwołany lub

unieważniony przez Ministra Finansów bez podania

przyczyn.

3. Oferta sprzedaży obligacji powinna zawierać

w szczególności

§ 25. 1. Po przetargu odkupu Minister Finansów

sporządza i podaje do wiadomości publicznej, w sposób określony w § 8, komunikat o wynikach przetargu.

1) adres organizatora przetargu odkupu;

2) termin wykupu;

3) kod ISIN obligacji;

2. Komunikat o wynikach przetargu odkupu powinien zawierać w szczególności

5) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty;

2) wartość nominalną obligacji przedstawionych do

sprzedaży;

6) cenę za wartość nominalną jednej obligacji, z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku;

3) wartość nominalną obligacji, których oferty sprzedaży przyjęto;

7) wartość obligacji według ceny przetargowej;

4) najniższą przyjętą cenę przetargową zgłoszoną

przez uczestników przetargu odkupu;

8) numer rachunku papierów wartościowych lub

konta depozytowego uczestnika przetargu odkupu

w Krajowym Depozycie, z którego uczestnik przetargu odkupu zbywa obligacje;

5) średnią ważoną cenę przetargową przyjętych

ofert;

ww

4) liczbę obligacji w sztukach;

1) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty;

9) numer rachunku bieżącego, o którym mowa w § 27

ust. 2, na który ma być przelana kwota z tytułu odkupu;

10) numer telefonu, faksu lub adres poczty elektronicznej.

6) najwyższą przyjętą cenę przetargową;

7) stopę redukcji ofert z najwyższą ceną przetargową.

§ 26. 1. W przypadku braku odpowiedniej liczby

obligacji na koncie depozytowym lub rachunku papierów wartościowych wskazanym przez uczestnika prze-

obligacji. Warunki przedterminowego wykupu, w tym

termin wykupu, wartość nominalną obligacji, które

będą wcześniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia

określa list emisyjny.

w.

rcl

.go

v.p

l

targu odkupu, w sytuacji gdy spośród ofert sprzedaży

złożonych przez danego uczestnika przetargu odkupu

zostały przyjęte co najmniej dwie oferty, uznaje się, że

uczestnik przetargu odkupu sprzedaje te obligacje,

które zgodnie z przyjętymi ofertami sprzedaży mają

najniższe ceny przetargowe.

Poz. 1574

2. W przypadku braku odpowiedniej liczby obligacji na koncie depozytowym lub rachunku papierów

wartościowych wskazanym przez uczestnika przetargu odkupu, będących przedmiotem oferty sprzedaży,

uznaje się, że uczestnik przetargu odkupu odstępuje

od przetargu odkupu w całości lub w części.

3. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2,

uczestnik przetargu odkupu uiszcza odstępne w wysokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania

kredytu lombardowego, naliczane od kwoty stanowiącej iloczyn ceny odkupu i liczby brakujących obligacji, za okres od dnia przetargu odkupu do dnia,

w którym powinno nastąpić jego rozliczenie. Odstępne jest pobierane w dniu następującym po dniu,

w którym powinno nastąpić rozliczenie przetargu odkupu.

3. Posiadacze obligacji przedkładają obligacje do

przedterminowego wykupu, za pośrednictwem podmiotów prowadzących, w dniu ustalenia praw do

świadczeń z tytułu przedterminowego wykupu, rachunek papierów wartościowych, na którym zostały zdeponowane obligacje. Wypłata świadczeń z tytułu

przedterminowego wykupu jest dokonywana w sposób, o którym mowa w § 30 ust. 2.

§ 29. 1. Minister Finansów może przyznać posiadaczowi obligacji, w liście emisyjnym, prawo wezwania

emitenta do przedterminowego wykupu obligacji, po

upływie określonego okresu i po określonej cenie, która może być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej obligacji.

4. Obciążenie rachunku, o którym mowa w § 27

ust. 2, wykorzystywanego do dokonywania rozliczeń

przetargu odkupu, oraz uznanie rachunku budżetu

państwa odbywa się na podstawie zlecenia Krajowego Depozytu.

2. W przypadku skorzystania przez posiadacza obligacji z prawa, o którym mowa w ust. 1, obligacje nie

podlegają oprocentowaniu od następnego dnia po

dniu wymagalności z tytułu przedterminowego wykupu, wskazanego w liście emisyjnym. Szczegółowe warunki przedterminowego wykupu, w tym wartość nominalną obligacji, które mogą być wcześniej wykupywane, cenę lub sposób jej ustalenia określa list emisyjny.

§ 27. 1. W terminie określonym w komunikacie,

o którym mowa w § 21, uczestnicy przetargu odkupu,

których oferty zostały przyjęte, są obowiązani posiadać, na koncie depozytowym lub rachunku papierów

wartościowych, obligacje będące przedmiotem oferty

sprzedaży. Termin zapłaty za obligacje określa list

emisyjny.

3. Posiadacze obligacji składają dyspozycje przedterminowego wykupu obligacji za pośrednictwem

podmiotu prowadzącego, w dniu ustalenia praw z tytułu przedterminowego wykupu, rachunek papierów

wartościowych, na którym zostały zapisane obligacje.

Zapłata z tytułu przedterminowego wykupu jest dokonywana w sposób, o którym mowa w § 30 ust. 2.

2. Zapłata ceny odkupu następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu. Zapłata jest dokonywana z wykorzystaniem rachunków bankowych prowadzonych w Narodowym Banku Polskim. Uczestnik

przetargu odkupu jest obowiązany do wskazania Krajowemu Depozytowi banku, którego rachunek bieżący

zostanie użyty do zapłaty ceny odkupu.

4. W przypadku gdy łączna wartość obligacji przedstawionych do wykupu przekracza wartość nominalną

obligacji, o której mowa w ust. 2, Minister Finansów

zastrzega sobie prawo redukcji zleceń wynikających

z dyspozycji przedstawienia do przedterminowego

wykupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomości w sposób określony w § 8.

ww

3. Uznanie rachunków, o których mowa w ust. 2,

wykorzystywanych do rozliczenia oraz obciążenie rachunku budżetu państwa odbywa się za pośrednictwem Krajowego Depozytu.

4. Obligacje nabyte na przetargu odkupu ulegają

umorzeniu z chwilą zapłaty ceny odkupu.

Rozdział 5

Przedterminowy wykup obligacji

§ 28. 1. Minister Finansów zastrzega sobie prawo

do wezwania posiadaczy obligacji o danym terminie

wykupu do przedstawienia ich do przedterminowego

wykupu.

2. Cena przedterminowego wykupu obligacji może

być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej

Rozdział 6

Wykup obligacji

§ 30. 1. Wykup obligacji oraz wypłata należnych

odsetek następują ze środków budżetu państwa za pośrednictwem Krajowego Depozytu

1) w drodze zapłaty, w sposób, o którym mowa

w ust. 2;

2) poprzez zamianę wierzytelności posiadacza obligacji na poczet ceny zakupywanych przez niego

obligacji kolejnych emisji.

2. Wykup obligacji lub wypłata odsetek są dokonywane z wykorzystaniem rachunków bankowych prowadzonych w Narodowym Banku Polskim. Podmiot

prowadzący rachunek papierów wartościowych, na

którym obligacje zostały zdeponowane, jest obowią-

§ 33. Jeżeli dzień, w którym na podstawie rozporządzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiązek

wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo

wolny od pracy, sobotę lub inny dzień wolny od pracy, termin wykonania tej czynności upływa w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

w.

rcl

.go

v.p

l

zany do wskazania Krajowemu Depozytowi banku,

którego rachunek bieżący zostanie użyty do zapłaty

należności z tytułu obligacji.

Poz. 1574

3. W przypadku przedterminowego wykupu obligacji wykup następuje wyłącznie w drodze zapłaty.

§ 31. 1. Wierzytelność z tytułu obligacji może być

zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji Skarbu Państwa kolejnych emisji, z zastrzeżeniem ust. 2.

§ 34. Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem

1 stycznia 2011 r.2)

Minister Finansów: w z. L. Kotecki

2. Minister Finansów przed terminem wykupu obligacji ogłasza w sposób określony w § 8 wykaz obligacji kolejnych emisji, za które ich nabywcy mogą dokonać zapłaty w sposób określony w ust. 1.

§ 32. 1. Spełnienie świadczenia z obligacji następuje według stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw do świadczeń z obligacji.

ww

2. Dzień ustalenia praw do świadczenia z tytułu

obligacji przypada w terminach określonych w liście

emisyjnym.

2) Niniejsze rozporządzenie poprzedzone było rozporządze-

niem Ministra Finansów z dnia 26 czerwca 2006 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych przeznaczonych na zamianę zobowiązań Skarbu Państwa (Dz. U.

Nr 113, poz. 775), które traci moc z dniem wejścia w życie

niniejszego rozporządzenia, stosownie do art. 119 ust. 1

ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. — Przepisy wprowadzające ustawę o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, poz. 1241

i Nr 219, poz. 1706 oraz z 2010 r. Nr 96, poz. 620, Nr 108,

poz. 685, Nr 152, poz. 1020, Nr 161, poz. 1078 i Nr 226,

poz. 1475).

Elektronicznie

podpisany przez

Jarosław Deminet; RCL

Data: 2010.12.16

17:19:19 +01'00'

Poz. 1574

— 16163 —

1574

w.

rcl

.go

v.p

l

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW

z dnia 3 grudnia 2010 r.

w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych przeznaczonych na zamianę

zobowiązań Skarbu Państwa

Na podstawie art. 97 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157,

poz. 1240, z późn. zm.1)) zarządza się, co następuje