Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego projektu

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla szczegó∏owe warunki,

jakim powinien odpowiadaç prospekt informacyjny

funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, zwany dalej „prospektem”, a tak˝e skrót prospektu.

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

4) depozytariuszu — rozumie si´ przez to podmiot

prowadzàcy rejestr aktywów funduszu;

5) agencie transferowym — rozumie si´ przez to

podmiot prowadzàcy na zlecenie funduszu rejestr

uczestników funduszu.

§ 3. 1. Prospekt oraz skrót prospektu powinny zawieraç prawdziwe i rzetelne informacje o funduszu,

a tak˝e o wskazanych w rozporzàdzeniu osobach.

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;

2. Prospekt oraz skrót prospektu powinny byç

sformu∏owane jednoznacznie i w sposób zrozumia∏y

dla przeci´tnego inwestora.

2) funduszu — rozumie si´ przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty;

3. Wzory matematyczne i algorytmy mogà byç zamieszczane w prospekcie lub skrócie prospektu wy∏àcznie z ich omówieniem.

3) us∏ugach dodatkowych — rozumie si´ przez to

us∏ugi Êwiadczone przez podmiot prowadzàcy

dzia∏alnoÊç maklerskà na rzecz funduszu, pozostajàce w bezpoÊrednim zwiàzku z korzystaniem

przez fundusz z poÊrednictwa tego podmiotu

w obrocie papierami wartoÊciowymi, instrumentami rynku pieni´˝nego lub instrumentami pochodnymi, obejmujàce w szczególnoÊci

§ 4. 1. Informacje stanowiàce treÊç prospektu albo

skrótu prospektu zamieszcza si´ w kolejnoÊci wskazanej w przepisach rozporzàdzenia. Je˝eli wymóg zamieszczenia okreÊlonych danych nie ma zastosowania, w treÊci prospektu albo skrótu prospektu nale˝y

to wyraênie wskazaç.

a) sporzàdzanie analiz lub rekomendacji,

b) dostarczanie informacji o cenach, kursach lub

wartoÊciach,

c) oferowanie dost´pu do elektronicznych systemów transakcyjnych lub elektronicznych systemów potwierdzeƒ zawarcia transakcji,

d) udost´pnianie sprz´tu komputerowego s∏u˝àcego do korzystania z us∏ug, o których mowa

w lit. a—c,

e) udost´pnianie wydzielonych linii telefonicznych

— pod warunkiem ˝e us∏ugi te sà Êwiadczone

w ramach op∏aty na rzecz podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà z tytu∏u poÊrednictwa tego podmiotu w obrocie papierami wartoÊciowymi, instrumentami rynku pieni´˝nego lub instrumentami pochodnymi, a wykonywanie takich

us∏ug wynika z umowy o poÊrednictwo;

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 16 listopada

2007 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 216, poz. 1592).

2) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184,

poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112,

poz. 769 oraz z 2008 r. Nr 231, poz. 1546.

2. W treÊci prospektu albo skrótu prospektu mogà

byç stosowane skróty, je˝eli sà one pisane wielkà literà i sà zdefiniowane w cz´Êci prospektu, o której mowa w § 7 pkt 8.

§ 5. 1. Prospekt sporzàdza si´ dla ka˝dego funduszu oddzielnie.

2. Prospekt mo˝e byç sporzàdzony dla kilku funduszy, z zastrze˝eniem ust. 3 i 4, o ile

1) informacje zawarte w § 9 i 11 zostanà zamieszczone dla ka˝dego funduszu odr´bnie;

2) dane okreÊlone w § 8 i 18—21, które w odniesieniu do poszczególnych funduszy majà ró˝nà treÊç,

zostanà przedstawione dla ka˝dego funduszu odr´bnie.

3. Dla funduszy z wydzielonymi subfunduszami

oraz dla funduszy powiàzanych z ró˝nymi funduszami

podstawowymi sporzàdza si´ oddzielne prospekty.

4. Dla wszystkich funduszy powiàzanych z tym samym funduszem podstawowym sporzàdza si´ jeden

prospekt.

§ 6. 1. Skrót prospektu sporzàdza si´ dla ka˝dego

funduszu oddzielnie, z zastrze˝eniem ust. 2 i 4 pkt 1 i 3.

2. Dla wszystkich funduszy powiàzanych z tym samym funduszem podstawowym sporzàdza si´ jeden

skrót prospektu.

3. Dla funduszy powiàzanych z ró˝nymi funduszami podstawowymi sporzàdza si´ oddzielne skróty

prospektów.

4. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami mo˝na sporzàdziç

1) jeden skrót prospektu dla wszystkich subfunduszy

albo

2) odr´bne skróty prospektów dla ka˝dego subfunduszu, albo

3) jeden skrót prospektu dla wszystkich subfunduszy

i odr´bne skróty prospektów dla ka˝dego subfunduszu.

§ 7. Prospekt sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci

1) strony tytu∏owej;

2) rozdzia∏u „Osoby odpowiedzialne za informacje

zawarte w prospekcie”;

3) rozdzia∏u „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych”;

4) rozdzia∏u „Dane o funduszu”;

5) rozdzia∏u „Dane o depozytariuszu”;

6) rozdzia∏u „Dane o podmiotach obs∏ugujàcych fundusz”;

7) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”;

8) rozdzia∏u „Za∏àczniki”;

9) spisu treÊci.

Poz. 88

§ 9. 1. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie” zamieszcza si´ imiona,

nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie oraz nazw´ i siedzib´ podmiotu, w imieniu którego dzia∏ajà, a tak˝e ich w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci stwierdzajàce, ˝e informacje zawarte w prospekcie

sà prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w prospekcie

jest wymagane przepisami ustawy i rozporzàdzenia,

a tak˝e ˝e wedle najlepszej wiedzy tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w prospekcie, okolicznoÊci,

które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´

prawnà, majàtkowà i finansowà funduszu.

2. Je˝eli za poszczególne cz´Êci prospektu sà odpowiedzialne ró˝ne osoby, w informacjach, o których

mowa w ust. 1, nale˝y wskazaç, za którà cz´Êç prospektu odpowiada dana osoba.

3. Podpisy osób odpowiedzialnych za informacje

zawarte w prospekcie mogà byç odtwarzane mechanicznie.

§ 10. W rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy

inwestycyjnych” zamieszcza si´

1) firm´ (nazw´), kraj siedziby, siedzib´ i adres towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi,

adresem g∏ównej strony internetowej i adresem

poczty elektronicznej;

2) dat´ zezwolenia na wykonywanie dzia∏alnoÊci

przez towarzystwo;

3) oznaczenie sàdu rejestrowego i numer, pod którym towarzystwo jest zarejestrowane;

1) tytu∏ „Prospekt informacyjny”;

4) wysokoÊç kapita∏u w∏asnego towarzystwa, w tym

wysokoÊç sk∏adników kapita∏u w∏asnego na ostatni dzieƒ bilansowy;

2) nazw´ funduszu, skrót tej nazwy, a tak˝e wszystkie

poprzednie nazwy funduszu;

5) informacj´ o tym, ˝e kapita∏ zak∏adowy towarzystwa zosta∏ op∏acony;

3) firm´ i siedzib´ towarzystwa b´dàcego organem

funduszu oraz adres g∏ównej strony internetowej

towarzystwa;

6) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu dominujàcego

wobec towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji, oraz firm´ (nazw´) lub imiona i nazwiska

oraz siedzib´ akcjonariuszy towarzystwa, wraz

z podaniem liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, je˝eli akcjonariusz posiada co

najmniej 5 % ogólnej liczby g∏osów na walnym

zgromadzeniu akcjonariuszy;

§ 8. 1. Na stronie tytu∏owej zamieszcza si´

4) wskazanie, ˝e fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç zgodnie z prawem wspólnotowym regulujàcym zasady

zbiorowego inwestowania w papiery wartoÊciowe

— w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego nieb´dàcego funduszem podstawowym lub

powiàzanym;

7) imiona i nazwiska

5) dat´ i miejsce sporzàdzenia prospektu oraz daty

kolejnych jego aktualizacji, a w przypadku gdy zosta∏ sporzàdzony tekst jednolity prospektu — dat´

sporzàdzenia ostatniego tekstu jednolitego oraz

daty kolejnych jego aktualizacji.

a) cz∏onków zarzàdu towarzystwa, ze wskazaniem

pe∏nionych funkcji w zarzàdzie,

2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, obok nazwy funduszu, nale˝y wskazaç oznaczenia wszystkich subfunduszy.

8) informacje o pe∏nionych przez osoby, o których

mowa w pkt 7, funkcjach poza towarzystwem, je˝eli ta okolicznoÊç mo˝e mieç znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu;

3. W przypadku funduszy podstawowych i powiàzanych, obok nazwy funduszu podstawowego, nale˝y

wskazaç nazwy wszystkich funduszy powiàzanych

z funduszem podstawowym.

b) cz∏onków rady nadzorczej towarzystwa, ze wskazaniem przewodniczàcego,

c) osób fizycznych zarzàdzajàcych funduszem;

9) nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarzàdzanych przez towarzystwo, nieobj´tych danym prospektem.

§ 11. 1. W rozdziale „Dane o funduszu” zamieszcza

si´, z uwzgl´dnieniem § 12—17

1) dat´ zezwolenia na utworzenie funduszu oraz,

w przypadku gdy fundusz dzia∏a na czas okreÊlony — czas trwania funduszu;

2) dat´ i numer wpisu funduszu do rejestru funduszy

inwestycyjnych;

3) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusz, w tym

a) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa ró˝nych kategorii, je˝eli fundusz zbywa jednostki

ró˝nych kategorii,

b) informacj´, ˝e jednostki uczestnictwa

— nie mogà byç zbywane przez uczestnika na

rzecz osób trzecich,

— podlegajà dziedziczeniu,

— mogà byç przedmiotem zastawu;

4) zwi´z∏e okreÊlenie praw uczestników funduszu;

5) zasady przeprowadzania zapisów na jednostki

uczestnictwa;

6) sposób i szczegó∏owe warunki

a) zbywania jednostek uczestnictwa,

b) odkupywania jednostek uczestnictwa,

c) zamiany jednostek uczestnictwa na jednostki

uczestnictwa innego funduszu oraz wysokoÊç

op∏at z tym zwiàzanych,

d) wyp∏at kwot z tytu∏u odkupienia jednostek

uczestnictwa lub wyp∏at dochodów funduszu,

e) zamiany jednostek uczestnictwa zwiàzanych

z jednym subfunduszem na jednostki zwiàzane

z innym subfunduszem oraz wysokoÊç op∏at

z tym zwiàzanych — w przypadku funduszu

z wydzielonymi subfunduszami,

f) spe∏niania Êwiadczeƒ nale˝nych z tytu∏u nieterminowych realizacji zleceƒ uczestników funduszu oraz b∏´dnej wyceny aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa;

7) cz´stotliwoÊç zbywania i odkupywania jednostek

uczestnictwa;

Poz. 88

11) zwi´z∏y opis polityki inwestycyjnej funduszu;

12) opis ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa funduszu, w tym ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu;

13) okreÊlenie profilu inwestora, który b´dzie uwzgl´dnia∏ zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka

inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu;

14) zwi´z∏e informacje na temat obowiàzków podatkowych funduszu oraz szczegó∏owe informacje na

temat obowiàzków podatkowych uczestników

funduszu, ze wskazaniem obowiàzujàcych przepisów, w tym informacj´, czy z posiadaniem jednostek uczestnictwa wià˝e si´ koniecznoÊç uiszczania podatku dochodowego, oraz zastrze˝enie, ˝e

ze wzgl´du na fakt, ˝e obowiàzki podatkowe zale˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu

i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiàzków podatkowych, wskazane jest zasi´gni´cie porady doradcy podatkowego lub

prawnego;

15) wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca,

w którym najpóêniej jest publikowana wartoÊç aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa, ustalona

w danym dniu wyceny, a tak˝e miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa;

16) metody i zasady dokonywania wyceny aktywów

funduszu oraz oÊwiadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych

o zgodnoÊci metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisanych w prospekcie informacyjnym

z przepisami dotyczàcymi rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych, a tak˝e o zgodnoÊci i kompletnoÊci tych zasad z przyj´tà przez fundusz politykà

inwestycyjnà;

17) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich

naliczania i pobierania oraz o kosztach obcià˝ajàcych fundusz;

18) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historycznym;

19) informacj´ o utworzeniu rady inwestorów —

w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego.

8) okreÊlenie terminów, w jakich najpóêniej nastàpi

a) zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa po

dokonaniu wp∏aty na te jednostki,

b) odkupienie przez fundusz jednostek uczestnictwa po zg∏oszeniu ˝àdania ich odkupienia;

9) wskazanie okolicznoÊci, w których fundusz mo˝e

zawiesiç zbywanie lub odkupywanie jednostek

uczestnictwa, w tym wartoÊci aktywów netto, po

której przekroczeniu fundusz mo˝e zawiesiç zbywanie jednostek uczestnictwa, jeÊli statut funduszu przewiduje takà mo˝liwoÊç;

10) okreÊlenie rynków, na których sà zbywane jednostki uczestnictwa;

2. Je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje,

o których mowa w ust. 1 pkt 11—13, 17 i 18, zamieszcza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu, z zastrze˝eniem ust. 3.

3. Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 3—10

i 14—16, mogà byç zamieszczone wspólnie dla

wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamieszczanymi odr´bnie, w takim zakresie, w jakim sà one

jednakowe dla wszystkich subfunduszy.

4. OÊwiadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych, o którym mowa

w ust. 1 pkt 16, mo˝e byç odtwarzane mechanicznie.

§ 12. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 5, powinny zawieraç

1) zasady, miejsca i terminy

a) sk∏adania zapisów na jednostki uczestnictwa,

b) dokonywania wp∏at w ramach zapisów;

2) wskazanie terminu przydzia∏u jednostek uczestnictwa;

3) wskazanie przypadków, w których towarzystwo

jest obowiàzane niezw∏ocznie zwróciç wp∏aty do

funduszu, wraz z odsetkami od wp∏at naliczonymi

przez depozytariusza;

Poz. 88

nej bran˝y lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych;

2) opis ryzyka zwiàzanego z uczestnictwem w funduszu, w tym w szczególnoÊci ryzyka

a) nieosiàgni´cia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem

czynników majàcych wp∏yw na poziom ryzyka

zwiàzanego z inwestycjà,

b) wystàpienia szczególnych okolicznoÊci, na wystàpienie których uczestnik funduszu nie ma

wp∏ywu lub ma ograniczony wp∏yw,

4) okreÊlenie minimalnej kwoty wp∏at do nowego

subfunduszu, niezb´dnej do jego utworzenia;

c) niewyp∏acalnoÊci gwaranta,

5) zasady post´powania w przypadku, gdy w ramach

zapisów na jednostki uczestnictwa, które majà byç

zwiàzane z nowym subfunduszem, nie zostanie

zebrana kwota, o której mowa w pkt 4.

e) zwiàzanego z regulacjami prawnymi dotyczàcymi funduszu, w szczególnoÊci w zakresie prawa

podatkowego.

§ 13. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 11, powinny zawieraç

1) wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu i ich

dywersyfikacji charakteryzujàcych specyfik´ funduszu oraz, je˝eli fundusz lokuje swoje aktywa

g∏ównie w lokaty inne ni˝ papiery wartoÊciowe

lub instrumenty rynku pieni´˝nego — wyraêne

wskazanie tej cechy;

2) zwi´z∏y opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego funduszu;

3) je˝eli fundusz odzwierciedla sk∏ad uznanego indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych

— wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks

dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu

przez fundusz;

4) je˝eli wartoÊç aktywów netto portfela inwestycyjnego funduszu mo˝e si´ charakteryzowaç du˝à

zmiennoÊcià wynikajàcà ze sk∏adu portfela lub

z przyj´tej techniki zarzàdzania portfelem — wyraêne wskazanie tej cechy;

5) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których

przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym

niewystandaryzowane instrumenty pochodne —

wskazanie tej informacji wraz z okreÊleniem wp∏ywu zawarcia takich umów, w tym umów, których

przedmiotem sà niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko zwiàzane z przyj´tà

politykà inwestycyjnà;

6) je˝eli udzielono gwarancji wyp∏aty okreÊlonej

kwoty z tytu∏u odkupienia jednostek uczestnictwa

— wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji.

§ 14. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 12, powinny zawieraç

1) opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z politykà

inwestycyjnà funduszu, z uwzgl´dnieniem strategii zarzàdzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na

okreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊlo-

d) inflacji,

2. Opis ryzyka, o którym mowa

1) w ust. 1 pkt 1 — powinien obejmowaç w szczególnoÊci: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko

rozliczenia, ryzyko p∏ynnoÊci, ryzyko walutowe, ryzyko zwiàzane z przechowywaniem aktywów,

a tak˝e ryzyko zwiàzane z koncentracjà aktywów

lub rynków;

2) w ust. 1 pkt 2 lit. a — powinien obejmowaç

w szczególnoÊci: ryzyko zwiàzane z zawarciem

okreÊlonych umów, ryzyko zwiàzane ze szczególnymi warunkami zawartych przez fundusz transakcji, a tak˝e ryzyko zwiàzane z udzielonymi gwarancjami;

3) w ust. 1 pkt 2 lit. b — powinien uwzgl´dniç

w szczególnoÊci: otwarcie likwidacji funduszu,

przej´cie zarzàdzania funduszem przez inne towarzystwo, zmian´ depozytariusza lub podmiotu obs∏ugujàcego fundusz, po∏àczenie funduszu z innym funduszem, przekszta∏cenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz

inwestycyjny otwarty, a tak˝e zmian´ polityki inwestycyjnej funduszu.

§ 15. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 17, powinny zawieraç

1) wskazanie przepisów statutu okreÊlajàcych rodzaje, maksymalnà wysokoÊç, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obcià˝ajàcych fundusz inwestycyjny, w tym w szczególnoÊci wynagrodzenie towarzystwa oraz terminy, w których najwczeÊniej

mo˝e nastàpiç pokrycie poszczególnych rodzajów

kosztów;

2) wskazanie wartoÊci Wspó∏czynnika Kosztów Ca∏kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem WKC”,

wraz z informacjà, ˝e odzwierciedla on udzia∏

kosztów niezwiàzanych bezpoÊrednio z dzia∏alnoÊcià inwestycyjnà funduszu w Êredniej wartoÊci

aktywów netto funduszu za dany rok, a tak˝e

wskazanie kategorii kosztów funduszu niew∏àczonych do wskaênika WKC, w tym op∏at transakcyjnych;

3) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia

lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych

op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika;

2. W przypadku gdy zamieszcza si´ informacj´

o wartoÊci wskaênika SWZKC, zamieszcza si´ równie˝

wskazanie

4) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wynagrodzenia za zarzàdzanie, której wysokoÊç jest

uzale˝niona od wyników funduszu, prezentowanej

w uj´ciu procentowym w stosunku do Êredniej

wartoÊci aktywów netto funduszu;

1) ˝e nie mo˝na wyliczyç wskaênika SWKC;

5) wskazanie maksymalnej wysokoÊci wynagrodzenia

za zarzàdzanie funduszem, a w przypadku, o którym

mowa w art. 101 ust. 5 ustawy — wskazanie równie˝ maksymalnego poziomu wynagrodzenia za zarzàdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym,

funduszem zagranicznym lub instytucjà wspólnego

inwestowania zarzàdzanymi przez towarzystwo lub

podmiot z grupy kapita∏owej towarzystwa, je˝eli

fundusz inwestycyjny lokuje powy˝ej 50 % swoich

aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytu∏y uczestnictwa tych funduszy

lub instytucji wspólnego inwestowania;

6) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na

podstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu

bezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´dzy fundusz a towarzystwo lub inny podmiot,

w tym wskazanie us∏ug dodatkowych oraz wskazanie wp∏ywu tych us∏ug na wysokoÊç prowizji pobieranych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç

maklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia towarzystwa za zarzàdzanie funduszem.

2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami nale˝y prezentowaç wskaênik WKC, ustalony

odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

3. W przypadku funduszy oraz funduszy z wydzielonymi subfunduszami zbywajàcych jednostki uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu, wskaênik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii

jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç opis ró˝nic

w op∏atach i kosztach zwiàzanych z poszczególnymi

kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic.

4. Sposób obliczenia wskaênika WKC okreÊla za∏àcznik do rozporzàdzenia.

§ 16. 1. Poza informacjà o wartoÊci wskaênika

WKC dopuszcza si´ wskazywanie

1) wartoÊci Stopy Obrotu Portfelem, zwanej dalej

„wskaênikiem SOP”;

2) wartoÊci Syntetycznego Wspó∏czynnika Kosztów

Ca∏kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem SWKC”,

w przypadku gdy fundusz lokuje co najmniej 10 %

wartoÊci aktywów netto w tytu∏y uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania, które prezentujà wskaênik

WKC w sposób okreÊlony w za∏àczniku do rozporzàdzenia;

3) informacji o Syntetycznej WartoÊci Zak∏adanych

Kosztów Ca∏kowitych, zwanej dalej „wskaênikiem

SWZKC”, w przypadku gdy fundusz lokuje aktywa

w tytu∏y uczestnictwa funduszu inwestycyjnego

lub instytucji wspólnego inwestowania, które nie

prezentujà wskaênika WKC w sposób okreÊlony

w za∏àczniku do rozporzàdzenia.

2) maksymalnej wysokoÊci op∏aty za zarzàdzanie obcià˝ajàcej aktywa instytucji wspólnego inwestowania.

3. W przypadku gdy fundusz z wydzielonymi subfunduszami prezentuje wartoÊç wskaêników SOP,

SWKC lub SWZKC, nale˝y prezentowaç wartoÊç tych

wskaêników odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

4. Sposób obliczenia wskaênika SWKC, wskaênika

SOP i wskaênika SWZKC okreÊla za∏àcznik do rozporzàdzenia.

5. Je˝eli fundusz prezentuje wartoÊç wskaênika

SOP, nale˝y jà prezentowaç za te same okresy, za które prezentuje si´ wskaênik WKC.

§ 17. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 18, powinny zawieraç

1) wartoÊç aktywów netto funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodnà z wartoÊcià zaprezentowanà w zbadanym przez bieg∏ego rewidenta sprawozdaniu finansowym funduszu;

2) wielkoÊç Êredniej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszu za ostatnie 2 lata,

w przypadku funduszy prowadzàcych dzia∏alnoÊç

nie d∏u˝ej ni˝ 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat,

w przypadku pozosta∏ych funduszy; Êrednià stop´

zwrotu dla danego okresu oblicza si´, dzielàc stop´ obliczonà na podstawie wartoÊci aktywów netto funduszu na jednostk´ uczestnictwa na koniec

ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzajàcego okres, dla którego jest

dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5

albo 10;

3) je˝eli fundusz stosuje wzorzec s∏u˝àcy do oceny

efektywnoÊci inwestycji w jednostki uczestnictwa

funduszu odzwierciedlajàcy zachowanie si´ zmiennych rynkowych najlepiej oddajàcych cel i polityk´

inwestycyjnà funduszu, zwany dalej „wzorcem”

(benchmark) — wskazanie tego wzorca, a tak˝e informacji o dokonanych zmianach wzorca, je˝eli

mia∏y miejsce;

4) informacj´ o Êrednich stopach zwrotu z przyj´tego

przez fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów,

o których mowa w pkt 2;

5) zastrze˝enie, ˝e indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzale˝niona od wartoÊci jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokoÊci pobranych

przez fundusz op∏at manipulacyjnych oraz ˝e wyniki historyczne nie gwarantujà uzyskania podobnych wyników w przysz∏oÊci.

2. Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzgl´dnia si´

podatków i op∏at publicznoprawnych, a tak˝e op∏at

zwiàzanych ze zbywaniem i odkupywaniem jednostek

uczestnictwa.

3. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1—4, nale˝y prezentowaç odr´bnie dla ka˝dego wydzielonego

subfunduszu.

4. W przypadku funduszy oraz funduszy z wydzielonymi subfunduszami zbywajàcych jednostki uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu dane,

o których mowa w ust. 1 pkt 1—4, nale˝y prezentowaç

odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek uczestnictwa,

w przypadku gdy

1) w odniesieniu do ust. 1 pkt 1, fundusz wyodr´bnia∏ aktywa przypadajàce na danà kategori´ jednostek na koniec ostatniego roku obrotowego lub

2) w odniesieniu do ust. 1 pkt 2—4, fundusz wyodr´bnia∏ aktywa przypadajàce na danà kategori´

jednostek uczestnictwa w sposób ciàg∏y w ca∏ym

okresie, za który informacja jest sporzàdzana.

Poz. 88

a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu,

b) zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu,

c) imiona i nazwiska osób Êwiadczàcych us∏ugi na

rzecz funduszu, ze wskazaniem zakresu us∏ug

Êwiadczonych przez poszczególne osoby;

5) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych

funduszu;

6) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu, któremu

towarzystwo zleci∏o prowadzenie ksiàg rachunkowych funduszu.

§ 20. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza si´

1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie

towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏aÊciwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz;

§ 18. W rozdziale „Dane o depozytariuszu” zamieszcza si´

2) wskazanie miejsc, w których zostanie udost´pniony prospekt, roczne i pó∏roczne sprawozdania

finansowe funduszu, w tym po∏àczone sprawozdania funduszy z wydzielonymi subfunduszami

oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy;

1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres depozytariusza,

wraz z numerami telekomunikacyjnymi;

3) wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç dodatkowe informacje o funduszu.

5. Dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1—4, prezentuje si´ w formie wykresu s∏upkowego.

2) zakres obowiàzków depozytariusza wobec

a) funduszu,

b) uczestników funduszu w zakresie reprezentowania ich interesów wobec towarzystwa;

3) zasady i zakres zawierania z depozytariuszem

umów, których przedmiotem sà lokaty, o których

mowa w art. 107 ust. 2 pkt 1 ustawy, oraz umów,

o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 3 ustawy.

§ 19. W rozdziale „Dane o podmiotach obs∏ugujàcych fundusz” zamieszcza si´

§ 21. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´

1) wykaz definicji poj´ç i objaÊnieƒ skrótów u˝ytych

w treÊci prospektu;

2) statut funduszu, a w przypadku funduszu podstawowego i funduszy powiàzanych — statuty

wszystkich funduszy.

§ 22. Skrót prospektu sk∏ada si´ z nast´pujàcych

cz´Êci

1) tytu∏u „Skrót prospektu informacyjnego”;

1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres agenta transferowego, wraz z numerami telekomunikacyjnymi;

2) rozdzia∏u „Dane o funduszu”;

2) dane o podmiotach, które poÊredniczà w zbywaniu

i odkupywaniu przez fundusz jednostek uczestnictwa, w tym

4) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”.

a) firm´ (nazw´), siedzib´, adres, numery telekomunikacyjne,

b) zakres Êwiadczonych us∏ug,

c) wskazanie miejsca, gdzie mo˝na uzyskaç informacje o punktach zbywajàcych i odkupujàcych

jednostki uczestnictwa;

3) dane o podmiocie, któremu towarzystwo zleci∏o

zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu

lub jego cz´Êcià, w tym

a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu,

b) zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu,

c) imiona i nazwiska osób podejmujàcych decyzje

inwestycyjne dotyczàce funduszu, ze wskazaniem cz´Êci portfela, którà zarzàdzajà;

4) dane o podmiotach Êwiadczàcych us∏ugi polegajàce na doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów finansowych, w tym

3) rozdzia∏u „Podmioty obs∏ugujàce fundusz”;

§ 23. Tytu∏ „Skrót prospektu informacyjnego” powinien wskazywaç

1) nazw´ funduszu, skrót nazwy, siedzib´ funduszu

i kraj siedziby funduszu;

2) firm´ (nazw´) i siedzib´ towarzystwa b´dàcego

organem funduszu oraz adres g∏ównej strony internetowej towarzystwa.

§ 24. 1. W rozdziale „Dane o funduszu” zamieszcza

si´, z uwzgl´dnieniem § 25 i 26

1) dat´ wpisu funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych oraz, w przypadku gdy fundusz dzia∏a

na czas okreÊlony — czas trwania funduszu;

2) cel inwestycyjny funduszu, ze wskazaniem, ˝e fundusz nie gwarantuje osiàgni´cia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wyp∏aty okreÊlonej kwoty z tytu∏u odkupienia jednostek

uczestnictwa — wskazanie gwaranta;

3) zwi´z∏y opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym

w szczególnoÊci

a) wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu

i ich dywersyfikacji charakteryzujàcych specyfik´ funduszu, a tak˝e, je˝eli fundusz b´dzie odzwierciedla∏ sk∏ad uznanego indeksu akcji lub

d∏u˝nych papierów wartoÊciowych — wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu

przez fundusz,

b) wskazanie, czy fundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na

okreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊlonej bran˝y lub sektorze gospodarczym albo

w odniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat,

c) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których

przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym

niewystandaryzowane instrumenty pochodne

— wskazanie tej informacji, wraz ze wskazaniem, czy takie umowy b´dà zawierane w celu

ograniczenia ryzyka inwestycyjnego funduszu

czy w celu zapewnienia sprawnego zarzàdzania

portfelem inwestycyjnym funduszu;

4) zastrze˝enie, ˝e wartoÊç jednostki uczestnictwa

w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz zale˝y od wartoÊci aktywów funduszu i jego

zobowiàzaƒ i w zwiàzku z tym uczestnik mo˝e,

w wyniku odkupienia jednostek uczestnictwa,

otrzymaç mniejszà kwot´ ni˝ kwota, którà wp∏aci∏

do funduszu;

5) zwi´z∏y opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego

z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu lub strategià zarzàdzania, ze wskazaniem, ˝e szczegó∏owe

informacje o wszystkich ryzykach wymienionych

w skrócie prospektu sà zawarte w prospekcie;

6) okreÊlenie profilu inwestora, który b´dzie uwzgl´dnia∏ zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka

inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu;

7) wskazanie, ˝e informacje o obowiàzkach podatkowych uczestników funduszu sà zawarte w prospekcie, oraz zastrze˝enie, ˝e obowiàzki podatkowe zale˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika

funduszu i miejsca dokonywania inwestycji; w celu ustalenia obowiàzków podatkowych, wskazane

jest zasi´gni´cie porady doradcy podatkowego

lub prawnego;

8) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich

naliczania i pobierania oraz kosztów obcià˝ajàcych fundusz;

9) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historycznym — w zakresie okreÊlonym w § 17;

10) wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusz — je˝eli fundusz zbywa

wi´cej ni˝ jednà kategori´ jednostek;

11) zwi´z∏e informacje o zasadach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa;

12) okreÊlenie sposobu zamiany jednostek uczestnictwa zwiàzanych z jednym subfunduszem na jednostki zwiàzane z innym subfunduszem — w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami;

Poz. 88

13) wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca,

w którym najpóêniej jest publikowana wartoÊç aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa, ustalona

w danym dniu wyceny, a tak˝e miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa.

2. Je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje,

o których mowa w ust. 1 pkt 2, 3, 5, 6, 8 i 9, zamieszcza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu, z zastrze˝eniem ust. 3.

3. Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 4, 7

i 10—13, mogà byç zamieszczone wspólnie dla

wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamieszczanymi odr´bnie, w takim zakresie, w jakim sà one

jednakowe dla wszystkich subfunduszy.

§ 25. 1. Informacje, o których mowa w § 24 ust. 1

pkt 8, powinny zawieraç

1) wskazanie wartoÊci wskaênika WKC, wraz z informacjà, ˝e odzwierciedla on udzia∏ kosztów niezwiàzanych bezpoÊrednio z dzia∏alnoÊcià inwestycyjnà funduszu w Êredniej wartoÊci aktywów netto funduszu za dany rok oraz ˝e kategorie kosztów

funduszu niew∏àczonych do wskaênika WKC,

w tym op∏aty transakcyjne, wskazane sà w prospekcie informacyjnym funduszu;

2) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia

lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych

op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika;

3) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wynagrodzenia za zarzàdzanie, uzale˝nionej od wyników funduszu, prezentowanej w uj´ciu procentowym w stosunku do Êredniej wartoÊci aktywów

netto funduszu;

4) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na

podstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu

bezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´dzy fundusz a towarzystwo lub inny podmiot;

5) wskazanie us∏ug dodatkowych oraz wskazanie

wp∏ywu tych us∏ug na wysokoÊç prowizji pobieranych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia towarzystwa za zarzàdzanie funduszem;

6) wskazanie miejsca w prospekcie, w którym sà zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumieƒ, o których mowa w pkt 4,

oraz o wp∏ywie tych umów na interes uczestnika

funduszu.

2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami nale˝y wskazaç wskaênik WKC, ustalony odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

3. W przypadku funduszy oraz funduszy z wydzielonymi subfunduszami zbywajàcych jednostki uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu, wskaênik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii

jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç dodatkowo informacj´, ˝e opis ró˝nic w op∏atach i kosztach zwiàzanych z poszczególnymi kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic, jest

zamieszczony w prospekcie.

4. Sposób obliczenia wskaênika WKC okreÊla za∏àcznik do rozporzàdzenia.

5. Poza informacjà o wartoÊci wskaênika WKC dopuszcza si´ wskazywanie wartoÊci wskaêników SOP,

SWKC i SWZKC; w takim przypadku przepisy § 16 stosuje si´ odpowiednio.

§ 26. W rozdziale „Podmioty obs∏ugujàce fundusz” zamieszcza si´

Poz. 88

5. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie prospektu powinny byç aktualizowane niezw∏ocznie

w przypadku

1) utworzenia nowego subfunduszu;

2) likwidacji subfunduszu;

3) utworzenia nowego funduszu powiàzanego;

1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres depozytariusza;

4) zmiany zasad przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa;

2) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu, któremu

towarzystwo zleci∏o zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià — jeÊli towarzystwo zleci∏o wykonywanie tej czynnoÊci;

5) zmiany sposobu lub warunków zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.

3) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych

funduszu.

§ 27. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza si´

1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie

towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏aÊciwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz;

2) wskazanie, ˝e pe∏ne informacje na temat funduszu

znajdujà si´ w prospekcie i statucie funduszu, oraz

wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç dodatkowe wyjaÊnienia dotyczàce funduszu;

§ 29. 1. Fundusze inwestycyjne zarejestrowane

przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia dostosujà prospekt i skrót prospektu, sporzàdzony

i og∏oszony przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego

rozporzàdzenia, do wymogów niniejszego rozporzàdzenia, w terminie do dnia 31 maja 2009 r.

2. Dostosowanie prospektu do wymogów okreÊlonych w § 11 ust. 1 pkt 7—9 oraz w § 18 pkt 3 niniejszego rozporzàdzenia powinno nastàpiç nie póêniej ni˝

w dniu wejÊcia w ˝ycie zmian statutu funduszu w zakresie uchylenia w nim przepisów odnoszàcych si´ do

1) cz´stotliwoÊci zbywania i odkupywania jednostek

uczestnictwa;

3) wskazanie miejsc, w których zostanie udost´pniony prospekt, oraz miejsc, w których mo˝na uzyskaç informacje o punktach zbywajàcych i odkupujàcych jednostki uczestnictwa;

2) wskazania terminów, w jakich najpóêniej nastàpi

4) informacj´, ˝e prospekt oraz roczne i pó∏roczne

sprawozdanie finansowe funduszu, w tym po∏àczone sprawozdania funduszy z wydzielonymi

subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe

subfunduszy, sà bezp∏atnie dor´czane na ˝àdanie

uczestnika;

b) odkupienie przez fundusz jednostek uczestnictwa po zg∏oszeniu ˝àdania ich odkupienia;

3) wskazania wartoÊci aktywów netto, po której przekroczeniu fundusz mo˝e zawiesiç zbywanie jednostek uczestnictwa;

5) wskazanie Komisji Nadzoru Finansowego jako organu nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi;

4) zasad i zakresu zawierania umów z depozytariuszem.

6) dat´ i miejsce sporzàdzenia skrótu prospektu oraz

dat´ ostatniej aktualizacji skrótu prospektu.

3. W przypadku gdy wniosek o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu zosta∏ z∏o˝ony do Komisji

Nadzoru Finansowego przed dniem wejÊcia w ˝ycie

niniejszego rozporzàdzenia, prospekt i skrót prospektu mo˝e zostaç sporzàdzony wed∏ug przepisów dotychczasowych, z zastrze˝eniem ust. 1.

§ 28. 1. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie

prospektu powinny byç aktualizowane przez sporzàdzenie tekstu jednolitego, co najmniej raz w roku

w terminie do dnia 31 maja roku nast´pujàcego po zakoƒczeniu roku obrotowego, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3.

2. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrótem prospektu, która mo˝e mieç znaczàcy wp∏yw na

zmian´ oceny ryzyka inwestycyjnego funduszu, powinna byç dokonywana niezw∏ocznie.

3. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrótem prospektu wynikajàca ze zmiany statutu funduszu

powinna byç dokonywana niezw∏ocznie, nie póêniej

jednak ni˝ w dniu wejÊcia w ˝ycie zmiany statutu.

4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, tekst

jednolity prospektu i skrótu prospektu powinien byç

niezw∏ocznie zamieszczony na stronie internetowej

towarzystwa.

a) zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa po

dokonaniu wp∏aty na te jednostki,

§ 30. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

og∏oszenia.3)

Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska

———————

3) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze-

niem Rady Ministrów z dnia 6 listopada 2007 r. w sprawie

prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego

otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a tak˝e skrótu tego prospektu (Dz. U.

Nr 212, poz. 1554), które utraci∏o moc z dniem wejÊcia

w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia.

Za∏àcznik do rozporzàdzenia Ministra Finansów

z dnia 20 stycznia 2009 r. (poz. 88)

SPOSÓB OBLICZENIA WSKAèNIKA WKC, WSKAèNIKA SWKC, WSKAèNIKA SOP I WSKAèNIKA SWZKC

I. Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik

WKC) oblicza si´ za ostatni pe∏ny rok kalendarzowy

wed∏ug wzoru

WKC = Kt/WANt × 100 %,

O

— oznacza koszty poniesione przez fundusz

w zwiàzku ze zbyciem lub odkupieniem

tytu∏ów uczestnictwa w funduszach i instytucjach wspólnego inwestowania,

t

— oznacza okres, za który przedstawiane sà

dane,

gdzie

K

— oznacza koszty funduszu, o których mowa w przepisach o szczególnych zasadach rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych, z wy∏àczeniem

1) kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i op∏at maklerskich, podatków

zwiàzanych z nabyciem lub zbyciem

sk∏adników portfela,

2) odsetek z tytu∏u zaciàgni´tych po˝yczek lub kredytów,

WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto

funduszu.

III. Stop´ Obrotu Portfela (wskaênik SOP) oblicza si´

wed∏ug wzoru

SOP = [(T1 – T2)t/WANt] × 100 %,

gdzie

T1

— oznacza ca∏kowità wartoÊç wszystkich

dokonanych przez fundusz transakcji nabycia i zbycia papierów wartoÊciowych,

instrumentów rynku pieni´˝nego lub tytu∏ów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego

inwestowania, a w przypadku specjalistycznego funduszu otwartego stosujàcego ograniczenia inwestycyjne funduszu

zamkni´tego — tak˝e transakcji nabycia

i zbycia praw, o których mowa w art. 147

ust. 1 ustawy,

T2

— oznacza ca∏kowità wartoÊç zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa funduszu,

t

— oznacza okres, za który przedstawiane sà

dane,

3) Êwiadczeƒ wynikajàcych z realizacji

umów, których przedmiotem sà instrumenty pochodne,

4) op∏at zwiàzanych z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa

lub innych op∏at ponoszonych bezpoÊrednio przez uczestnika,

5) wartoÊci us∏ug dodatkowych,

t

— oznacza okres, za który przedstawiane

sà dane,

WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto

funduszu.

II. Syntetyczny Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych

(wskaênik SWKC) oblicza si´ wed∏ug wzoru

SWKC = (K + I + O)t/WANt × 100 %,

gdzie

K

— oznacza koszty funduszu uwzgl´dnione

we wskaêniku WKC,

I

— oznacza koszty funduszy i instytucji

wspólnego inwestowania uwzgl´dnione

we wskaêniku WKC tych funduszy i instytucji, przypadajàce na tytu∏y uczestnictwa nabyte przez fundusz w tych funduszach i instytucjach,

WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto

funduszu.

IV. Syntetycznà WartoÊç Zak∏adanych Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik SWZKC) oblicza si´ jako sum´

kosztów funduszy i instytucji wspólnego inwestowania, uwzgl´dnionych we wskaêniku WKC tych

instytucji, przypadajàcych na tytu∏y uczestnictwa

nabyte przez fundusz, a w przypadku funduszy i instytucji wspólnego inwestowania, które nie publikujà wskaênika WKC — przypadajàce na nabyte tytu∏y uczestnictwa mo˝liwe do oszacowania koszty,

które wchodzi∏yby do wskaênika WKC, gdyby

wskaênik ten by∏ publikowany, oraz op∏at z tytu∏u

zbycia lub odkupienia tych tytu∏ów uczestnictwa.

88

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 20 stycznia 2009 r.

w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego otwartego, a tak˝e skrótu tego prospektu

Na podstawie art. 221 ustawy z dnia 27 maja

2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146,

poz. 1546, z póên. zm.2)) zarzàdza si´, co nast´puje