Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 3 kwietnia 2009 r. w sprawie postępowania podmiotów prowadzących działalność w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa oraz tytułów uczestnictwa

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla tryb i warunki post´powania towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz

podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2 ustawy

z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych,

w zakresie

6) kliencie — rozumie si´ przez to uczestnika funduszu oraz osob´ fizycznà, osob´ prawnà lub jednostk´ organizacyjnà nieposiadajàcà osobowoÊci

prawnej

a) zainteresowanà nabyciem lub odkupieniem

jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy lub

l.g

1) prowadzenia dzia∏alnoÊci poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytu∏ów uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych

otwartych z siedzibà w paƒstwach Europejskiego

Obszaru Gospodarczego oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibà w paƒstwach nale˝àcych do Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej

i Rozwoju innych ni˝ paƒstwo cz∏onkowskie lub

paƒstwo nale˝àce do Europejskiego Obszaru

Gospodarczego;

ov

Na podstawie art. 32a ust. 5 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146,

poz. 1546, z póên. zm.2)) zarzàdza si´, co nast´puje

b) która za poÊrednictwem podmiotu przekaza∏a

zlecenie;

w.

rc

7) kliencie profesjonalnym — rozumie si´ przez to

klienta, który posiada doÊwiadczenie i wiedz´ pozwalajàce na podejmowanie w∏aÊciwych decyzji

inwestycyjnych, jak równie˝ na w∏aÊciwà ocen´

ryzyka zwiàzanego z tymi decyzjami, który jest

2) doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentów finansowych.

§ 2. 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;

2) podmiocie — rozumie si´ przez to towarzystwo

funduszy inwestycyjnych prowadzàce dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa, o którym mowa

w art. 32a ust. 1 ustawy, oraz podmiot, o którym

mowa w art. 32 ust. 2 ustawy;

ww

3) funduszu — rozumie si´ przez to fundusz inwestycyjny otwarty, specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny, fundusz inwestycyjny otwarty z siedzibà w paƒstwach Europejskiego Obszaru Gospodarczego, fundusz inwestycyjny otwarty z siedzibà w paƒstwach nale˝àcych

do Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju innych ni˝ paƒstwa cz∏onkowskie lub paƒstwa

nale˝àce do Europejskiego Obszaru Gospodarczego, w rozumieniu ustawy;

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 16 listopada

2007 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 216, poz. 1592).

2) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184,

poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112,

poz. 769, z 2008 r. Nr 231, poz. 1546 oraz z 2009 r. Nr 18,

poz. 97 i Nr 42, poz. 341.

a) bankiem krajowym, bankiem zagranicznym i instytucjà kredytowà,

b) firmà inwestycyjnà,

c) krajowym zak∏adem ubezpieczeƒ lub zagranicznym zak∏adem ubezpieczeƒ, w rozumieniu ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej (Dz. U. Nr 124, poz. 1151, z póên.

zm.3)), prowadzàcym dzia∏alnoÊç na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej,

d) funduszem inwestycyjnym, towarzystwem funduszy inwestycyjnych, funduszem zagranicznym, spó∏kà zarzàdzajàcà lub innà instytucjà

wspólnego inwestowania,

e) funduszem emerytalnym lub towarzystwem

emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia

28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r.

Nr 159, poz. 1667, z póên. zm.4)),

———————

3) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2004 r. Nr 91, poz. 870 i Nr 96 poz. 959, z 2005 r. Nr 83,

poz. 719, Nr 143, poz. 1204, Nr 167, poz. 1396, Nr 183,

poz. 1538 i Nr 184, poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119,

z 2007 r. Nr 50, poz. 331, Nr 82, poz. 557, Nr 102, poz. 691

i Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 171, poz. 1056 i Nr 234,

poz. 1571 oraz z 2009 r. Nr 18, poz. 97 i Nr 42, poz. 341.

4) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 143, poz. 1202 i Nr 183,

poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i 711 i Nr 157,

poz. 1119, z 2007 r. Nr 17, poz. 95, z 2008 r. Nr 180,

poz. 1109 i Nr 228, poz. 1507 oraz z 2009 r. Nr 18, poz. 97.

g) klientem zawierajàcym, w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci gospodarczej, na w∏asny rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych albo na rynkach pieni´˝nych wy∏àcznie w celu zabezpieczenia pozycji zaj´tych na

tych rynkach, lub dzia∏ajàcym w tym celu na

rachunek innych cz∏onków takich rynków, o ile

odpowiedzialnoÊç za wykonanie zobowiàzaƒ

wynikajàcych z tych transakcji ponoszà uczestnicy rozliczajàcy tych rynków,

h) innà ni˝ wskazane w lit. a—g instytucjà finansowà,

i) inwestorem instytucjonalnym innym ni˝ wskazany w lit. a—h, prowadzàcym regulowanà

dzia∏alnoÊç na rynku finansowym,

a) w przypadku podmiotu, o którym mowa

w art. 32 ust. 2 ustawy

— osob´ wchodzàcà w sk∏ad statutowych organów podmiotu; w przypadku dzia∏alnoÊci

prowadzonej w formie spó∏ki osobowej —

równie˝ wspólnika lub komplementariusza,

w przypadku spó∏ki cywilnej — wspólnika

spó∏ki cywilnej,

— osob´ pozostajàcà z podmiotem w stosunku

pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym

o podobnym charakterze,

— podmiot nale˝àcy do tej samej grupy kapita∏owej,

b) w przypadku towarzystwa funduszy inwestycyjnych prowadzàcego dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa, o którym mowa w art. 32a ust. 1

ustawy — osob´, o której mowa w art. 48 ust. 2

ustawy;

9) trwa∏ym noÊniku informacji — rozumie si´ przez

to ka˝dy noÊnik informacji umo˝liwiajàcy przechowywanie przez czas niezb´dny, wynikajàcy z charakteru informacji oraz celu ich sporzàdzenia

i przekazania, zawartych na nim informacji w sposób uniemo˝liwiajàcy ich zmian´ lub pozwalajàcy

na odtworzenie informacji w wersji i formie, w jakiej zosta∏y sporzàdzone lub przekazane.

l.g

j) klientem prowadzàcym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç na warunkach równowa˝nych do dzia∏alnoÊci prowadzonej przez klientów wskazanych w lit. a—i,

8) osobie powiàzanej z podmiotem — rozumie si´

przez to

.p

l

f) towarowym domem maklerskim w rozumieniu

ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 121,

poz. 1019, z póên. zm.5)),

Poz. 507

ov

Dziennik Ustaw Nr 62

2. Podmiot, na pisemne ˝àdanie klienta innego ni˝

okreÊlony w ust. 1 pkt 7 lit. a—m i w zakresie okreÊlonym w takim ˝àdaniu, mo˝e uznaç go za klienta profesjonalnego pod warunkiem, ˝e klient ten posiada wiedz´ i doÊwiadczenie pozwalajàce na podejmowanie

w∏aÊciwych decyzji inwestycyjnych, jak równie˝ na

w∏aÊciwà ocen´ ryzyka zwiàzanego z tymi decyzjami.

Podmiot przed uwzgl´dnieniem ˝àdania ustala wiedz´

klienta o zasadach traktowania klientów profesjonalnych przy Êwiadczeniu us∏ug, których ˝àdanie dotyczy.

w.

rc

k) przedsi´biorcà spe∏niajàcym co najmniej dwa

z poni˝szych wymogów, przy czym równowartoÊç kwot wskazanych w euro jest obliczana

przy zastosowaniu Êredniego kursu euro ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzieƒ

sporzàdzenia przez danego przedsi´biorc´

sprawozdania finansowego

— suma bilansowa tego przedsi´biorcy wynosi co najmniej 20 000 000 euro,

— osiàgni´ta przez tego przedsi´biorc´ wartoÊç przychodów ze sprzeda˝y wynosi co

najmniej 40 000 000 euro,

— kapita∏ w∏asny lub fundusz w∏asny tego przedsi´biorcy wynosi co najmniej

2 000 000 euro,

ww

l) jednostkà administracji rzàdowej lub samorzàdowej, organem publicznym, który zarzàdza

d∏ugiem publicznym, bankiem centralnym,

Bankiem Âwiatowym, Mi´dzynarodowym

Funduszem Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym lub innà organizacjà mi´dzynarodowà pe∏niàcà podobne funkcje,

m) innym inwestorem instytucjonalnym, którego

g∏ównym przedmiotem dzia∏alnoÊci jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym

klientem zajmujàcym si´ sekurytyzacjà aktywów lub zawieraniem innego rodzaju transakcji finansowych,

n) klientem innym ni˝ wskazani w lit. a—m, który

na swój wniosek zosta∏ przez podmiot uznany

za klienta profesjonalnego na podstawie ust. 2;

———————

5) Zmiany

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1537 i 1538,

z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769 oraz

z 2008 r. Nr 171, poz. 1056.

Rozdzia∏ 2

Tryb i warunki prowadzenia przez podmiot

dzia∏alnoÊci

Oddzia∏ 1

Promowanie Êwiadczonych us∏ug oraz kontakty

z klientami

§ 3. 1. Informacje kierowane przez podmiot do

klientów i potencjalnych klientów, w tym informacje

upowszechniane przez podmiot w celu reklamy lub

promocji us∏ug Êwiadczonych przez podmiot, powinny

byç rzetelne, zrozumia∏e i niewprowadzajàce w b∏àd.

Informacje upowszechniane w celu reklamy lub promocji us∏ug Êwiadczonych przez podmiot oznaczane

sà w sposób niebudzàcy wàtpliwoÊci jako informacje

upowszechniane w celu reklamy lub promocji us∏ug.

2. Informacje, o których mowa w ust. 1, kierowane

przez podmiot do klientów i potencjalnych klientów

albo rozpowszechniane w sposób umo˝liwiajàcy

klientom i potencjalnym klientom dotarcie do tych informacji, zawierajà firm´ lub nazw´ podmiotu oraz

przedstawione sà w sposób zrozumia∏y dla osób, do

których sà kierowane.

4. Informacje, o których mowa w ust. 1, nie mogà

ukrywaç, umniejszaç ani przedstawiaç w sposób niejasny istotnych elementów, stwierdzeƒ lub ostrze˝eƒ

oraz nie mogà prezentowaç potencjalnych korzyÊci

p∏ynàcych z us∏ugi lub instrumentu finansowego, o ile

jednoczeÊnie w sposób uczciwy i wyraêny nie wskazujà istotnych zagro˝eƒ, jakie zwiàzane sà z danà us∏ugà

lub instrumentem finansowym.

6) wskazanie podstawowych zasad wnoszenia i za∏atwiania przez podmiot skarg klientów sk∏adanych

w zwiàzku ze Êwiadczonymi us∏ugami;

7) wskazanie podstawowych zasad post´powania

podmiotu w przypadku powstania konfliktu interesów oraz informacje, ˝e na ˝àdanie klienta zostanà

mu przekazane szczegó∏owe informacje dotyczàce

tych zasad;

8) wskazanie wszystkich kosztów i op∏at zwiàzanych

ze Êwiadczonymi us∏ugami poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub

tytu∏ów uczestnictwa funduszy.

3. Informacje, o których mowa w ust. 2 pkt 8, powinny zawieraç

1) wskazanie ∏àcznej kwoty, którà klient ma zap∏aciç,

z wyszczególnieniem kosztów i op∏at oraz wszelkich podatków zwiàzanych z danà us∏ugà, a jeÊli

nie mo˝na okreÊliç dok∏adnej kwoty — podstaw´

jej obliczenia w taki sposób, aby klient móg∏ jà

zweryfikowaç, przy czym prowizje pobierane przez

podmiot w zwiàzku ze Êwiadczonà us∏ugà przedstawia si´ w rozbiciu na poszczególne pozycje;

l.g

5. W przypadku gdy informacje, o których mowa

w ust. 1, mogà stanowiç podstaw´ do podj´cia przez

klientów decyzji o skorzystaniu z danej us∏ugi, powinny one zawieraç taki zakres danych oraz zostaç przedstawione w taki sposób, aby klienci mogli zrozumieç

specyfik´ danej us∏ugi oraz instrumentu finansowego

b´dàcego przedmiotem danej us∏ugi, a tak˝e ryzyko,

jakie wià˝e si´ z tym instrumentem finansowym. Informacje takie mogà byç przekazywane w formie

ujednoliconej i zawierajà w szczególnoÊci dane dotyczàce

5) wskazanie podstawowych zasad Êwiadczenia

us∏ugi poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu

jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa

funduszy;

.p

l

3. Informacje upowszechniane przez podmiot

w celu reklamy lub promocji us∏ug Êwiadczonych

przez podmiot nie mogà wykorzystywaç nazwy ˝adnego organu nadzoru w sposób, który wskazywa∏by

lub sugerowa∏by, ˝e taki organ nadzoru zatwierdzi∏

lub zaaprobowa∏ produkt lub us∏ug´ oferowanà przez

podmiot.

Poz. 507

ov

Dziennik Ustaw Nr 62

1) podmiotu oraz Êwiadczonych przez niego us∏ug;

2) instrumentów finansowych b´dàcych przedmiotem us∏ug Êwiadczonych przez podmiot;

w.

rc

3) kosztów i op∏at zwiàzanych z us∏ugami Êwiadczonymi przez podmiot.

2) wskazanie waluty obcej i kosztów wymiany oraz

przyj´tych przez podmiot zasad ustalania kursów

wymiany — w przypadku gdy kwota, o której mowa w pkt 1, lub jej cz´Êç jest wyra˝ona w walucie

obcej, oraz

6. Uznaje si´, ˝e podmiot przekaza∏ klientowi dane,

o których mowa w ust. 5 pkt 3, w przypadku dostarczenia przez podmiot klientowi lub potencjalnemu

klientowi skrótu prospektu informacyjnego funduszu

inwestycyjnego lub funduszu zagranicznego wraz

z aktualnymi informacjami o zmianach w tym skrócie,

w zakresie, w jakim skrót prospektu zawiera informacje wskazane w ust. 5 pkt 3.

ww

§ 4. 1. Podmiot przed przyj´ciem zlecenia lub

Êwiadczeniem us∏ugi doradztwa inwestycyjnego przekazuje klientom, przy u˝yciu trwa∏ego noÊnika informacji lub poprzez zamieszczenie na stronie internetowej tego podmiotu, szczegó∏owe informacje dotyczàce podmiotu oraz us∏ugi, która ma byç Êwiadczona.

2. Informacje, o których mowa w ust. 1, zawierajà

w szczególnoÊci

1) nazw´ albo firm´ podmiotu;

2) dane pozwalajàce na bezpoÊredni kontakt klienta

z podmiotem;

3) sposoby komunikowania si´ klienta z podmiotem

oraz sposoby przekazywania zleceƒ do podmiotu;

4) oÊwiadczenie o posiadaniu zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci w zakresie poÊrednictwa

w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy oraz nazw´

organu nadzoru, który udzieli∏ podmiotowi zezwolenia;

3) informacje o mo˝liwoÊci wystàpienia innych ni˝

wskazane w pkt 1 kosztów i op∏at, w tym podatków, zwiàzanych z transakcjami zawartymi

w zwiàzku z danym instrumentem finansowym

lub us∏ugà, którymi mo˝e byç obcià˝ony klient,

a które nie sà p∏atne za poÊrednictwem podmiotu.

4. Podmiot mo˝e przekazaç klientowi informacje,

o których mowa w ust. 1 i 2, po przyj´ciu zlecenia albo

w trakcie Êwiadczenia us∏ugi doradztwa inwestycyjnego, w przypadku gdy na wniosek klienta zlecenie zosta∏o przyj´te, a us∏uga jest Êwiadczona przy u˝yciu

Êrodków porozumiewania si´ na odleg∏oÊç, które

uniemo˝liwiajà przekazanie informacji okreÊlonych

w ust. 1 i 2.

5. Uznaje si´, ˝e podmiot przekaza∏ klientowi informacje, o których mowa w ust. 2 pkt 8, w przypadku

dostarczenia klientowi przez podmiot skrótu prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego lub funduszu zagranicznego wraz z aktualnymi informacjami

o zmianach w tym skrócie w zakresie, w jakim skrót

prospektu zawiera informacje wskazane w ust. 2 pkt 8.

§ 5. W przypadku gdy podmiot jest zobowiàzany

do przekazywania informacji przy u˝yciu trwa∏ego

noÊnika informacji, informacje te mogà byç przekazywane na trwa∏ym noÊniku innym ni˝ papier, pod warunkiem ˝e

1) przekazywanie informacji w taki sposób jest uzasadnione ze wzgl´du na potrzeby Êwiadczenia

us∏ugi;

§ 6. W przypadku gdy podmiot przekazuje klientom informacje za poÊrednictwem strony internetowej, a informacje takie nie sà adresowane indywidualnie do klienta, warunkiem korzystania z takiej formy

przekazywania informacji jest

1) wyraêna zgoda klienta na przekazywanie informacji w takiej formie;

2) przekazanie klientowi powiadomienia w formie

elektronicznej zawierajàcego adres strony internetowej podmiotu oraz wskazanie miejsca na tej

stronie, gdzie mo˝na znaleêç informacje;

3) aktualnoÊç informacji;

4) dost´pnoÊç informacji na stronie internetowej

podmiotu tak d∏ugo, jak jest to niezb´dne do tego,

aby klient móg∏ si´ z nimi zapoznaç.

§ 9. Do czynnoÊci wykonywanych przez towarzystwo w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, którymi towarzystwo zarzàdza, nie stosuje si´

przepisów § 3—7, z wyjàtkiem czynnoÊci wykonywanych przez osoby, o których mowa w art. 33 ust. 1

ustawy, do których stosuje si´ odpowiednio przepisy

§ 3 ust. 1 oraz § 4 ust. 2 pkt 1, 6 i 8.

Oddzia∏ 2

Warunki prowadzenia dzia∏alnoÊci w zakresie

poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek

uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy

§ 10. 1. Podmiot opracowuje i wdra˝a regulamin

wewn´trzny okreÊlajàcy sposób i warunki prowadzenia dzia∏alnoÊci w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu

i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów

uczestnictwa funduszy.

2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, obejmuje

w szczególnoÊci

l.g

§ 7. 1. Podmiot udost´pnia bezp∏atnie skrót prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego lub

funduszu zagranicznego wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym skrócie. Na ˝àdanie klienta

podmiot dostarcza bezp∏atnie roczne i pó∏roczne sprawozdanie finansowe oraz prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego lub funduszu zagranicznego

wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym

prospekcie.

§ 8. W przypadku klientów profesjonalnych przepisów § 3 ust. 5 i 6 oraz § 4 nie stosuje si´.

.p

l

2) klient, majàc wybór pomi´dzy informacjami przekazywanymi w formie papierowej lub przy u˝yciu

innego trwa∏ego noÊnika informacji, wskazuje wyraênie na t´ drugà mo˝liwoÊç.

Poz. 507

ov

Dziennik Ustaw Nr 62

2) sposób post´powania w kontaktach z klientami

osób pozostajàcych z podmiotem w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze;

3) sposób przekazywania klientom informacji dotyczàcych funduszy;

w.

rc

2. W przypadku poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu tytu∏ów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibà w paƒstwach Europejskiego Obszaru Gospodarczego lub funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibà w paƒstwach nale˝àcych

do Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju

innych ni˝ paƒstwo cz∏onkowskie lub paƒstwo nale˝àce do Europejskiego Obszaru Gospodarczego podmiot przedstawia informacje o ryzyku zwiàzanym z inwestowaniem w tytu∏y uczestnictwa, które zawierajà

w szczególnoÊci

1) sposób identyfikacji klientów;

1) wskazanie ryzyka zwiàzanego z danym rodzajem

tytu∏ów uczestnictwa;

2) wskazanie zmiennoÊci

uczestnictwa;

ceny

danych

tytu∏ów

ww

3) wyeksponowanie cechy du˝ej zmiennoÊci wartoÊci aktywów netto funduszu inwestycyjnego

w przypadku, gdy b´dzie si´ on cechowaç lub cechuje si´ du˝à zmiennoÊcià ze wzgl´du na sk∏ad

portfela inwestycyjnego lub na stosowanie techniki zarzàdzania tym portfelem;

4) je˝eli fundusz inwestycyjny lokuje wi´kszoÊç aktywów w inne kategorie lokat ni˝ papiery wartoÊciowe lub instrumenty rynku pieni´˝nego albo odzwierciedla sk∏ad indeksu papierów wartoÊciowych, w informacjach o funduszu nale˝y wyeksponowaç stwierdzenie wskazujàce na t´ cech´;

5) wskazanie informacji o ryzyku walutowym,

w przypadku gdy wp∏ata i wyp∏ata Êrodków nast´puje w walucie obcej lub gdy wi´kszoÊç aktywów

funduszu inwestycyjnego inwestowana jest za

granicà.

4) wskazanie miejsc, w których podmiot b´dzie prowadzi∏ dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub

tytu∏ów uczestnictwa funduszy;

5) sposób prowadzenia dzia∏alnoÊci w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek

uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy;

6) tryb i warunki sk∏adania zleceƒ za poÊrednictwem

telefonu, telefaksu oraz innych urzàdzeƒ technicznych lub systemów teleinformatycznych, a tak˝e

za pomocà informatycznych noÊników danych,

w szczególnoÊci sposób identyfikacji osób sk∏adajàcych zlecenia;

7) zasady Êwiadczenia us∏ug doradztwa inwestycyjnego;

8) tryb przekazywania przyj´tych zleceƒ zwiàzanych

z uczestnictwem w funduszach do podmiotów,

o których mowa w art. 32 ust. 2a pkt 4 ustawy;

9) terminy i sposób przekazywania przyj´tych zleceƒ

do podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2a

pkt 4 ustawy;

10) zasady rozpatrywania skarg i reklamacji;

11) sposób zapobiegania powstawaniu konfliktu interesów, a w przypadku zaistnienia takiego konfliktu

— sposób zarzàdzania konfliktem;

3. Zasady, o których mowa w ust. 2 pkt 10, powinny zawieraç

1) zasady prowadzenia rejestru skarg zawierajàcego

informacje o wszystkich skargach na dzia∏alnoÊç

tego podmiotu z∏o˝onych w ciàgu danego roku kalendarzowego i sposobie ich rozpatrywania;

2) zasady post´powania ze skargami na dzia∏alnoÊç

podmiotu, w tym w szczególnoÊci tryb i termin ich

rozpatrzenia;

3) zasady post´powania ze skargami na dzia∏alnoÊç

funduszu lub innych podmiotów dzia∏ajàcych na

rzecz funduszu, w tym w szczególnoÊci termin

i tryb przekazania skarg do odpowiedniego podmiotu.

d) zapobiegania mo˝liwoÊci wywierania niekorzystnego wp∏ywu osób trzecich na sposób wykonywania przez osoby powiàzane z podmiotem czynnoÊci zwiàzanych z prowadzeniem

przez podmiot dzia∏alnoÊci w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceƒ nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa oraz tytu∏ów uczestnictwa funduszy,

e) zapobiegania przypadkom jednoczesnego lub

nast´pujàcego bezpoÊrednio po sobie wykonywania przez t´ samà osob´ powiàzanà z podmiotem czynnoÊci zwiàzanych z us∏ugami

Êwiadczonymi przez dany podmiot, je˝eli mog∏oby to wywrzeç niekorzystny wp∏yw na prawid∏owe zarzàdzanie konfliktami interesów lub

metody zapewniajàce nadzór nad takim sposobem wykonywania czynnoÊci, je˝eli jest on konieczny.

5. W przypadku towarzystwa funduszy inwestycyjnych prowadzàcego dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa, o którym mowa w art. 32a ust. 1 ustawy, zadania

okreÊlone w ust. 2 pkt 11 i ust. 4 uwzgl´dnia si´ w regulaminie zarzàdzania konfliktami interesów, o którym mowa w rozporzàdzeniu Ministra Finansów

z dnia 4 marca 2009 r. w sprawie kontroli wewn´trznej, ewidencji zawartych transakcji, zapobiegania wyst´powaniu konfliktów interesów oraz dokumentowania êróde∏ b´dàcych podstawà decyzji inwestycyjnych

w towarzystwie funduszy inwestycyjnych (Dz. U.

Nr 45, poz. 364).

l.g

4. W zakresie, o którym mowa w ust. 2 pkt 11, regulamin, o którym mowa w ust. 1, powinien okreÊlaç

w szczególnoÊci

lub zysków osiàganych przez osoby wykonujàce czynnoÊci innego rodzaju, która powoduje

lub mog∏aby spowodowaç powstanie konfliktu

interesów,

.p

l

12) sposób wykonywania dzia∏alnoÊci przez osoby,

o których mowa w art. 33 ust. 1 ustawy, uwzgl´dniajàcy obowiàzki cià˝àce na podmiocie w zakresie poÊredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu

jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa

funduszy.

Poz. 507

ov

Dziennik Ustaw Nr 62

w.

rc

1) okolicznoÊci, które w odniesieniu do poszczególnych czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci polegajàcej

na poÊredniczeniu w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy oraz doradztwie inwestycyjnym powodujà

lub mogà powodowaç powstanie konfliktu interesów zwiàzanego z istotnym ryzykiem naruszenia

interesów klienta;

2) Êrodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów;

3) w zale˝noÊci od rozmiaru i rodzaju prowadzonej

przez podmiot dzia∏alnoÊci, Êrodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów, o których mowa

w § 13, obejmujàce wszystkie lub wybrane z wymienionych poni˝ej metod

ww

a) zapobiegania przep∏ywowi informacji pomi´dzy osobami powiàzanymi z podmiotem, wykonujàcymi w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej

przez podmiot poszczególne czynnoÊci, które

mogà powodowaç powstanie konfliktu interesów, w przypadku gdy taki przep∏yw informacji

mo˝e zaszkodziç interesom jednego lub kilku

klientów, lub zapewniania nadzoru nad takim

przep∏ywem informacji, je˝eli jest on konieczny,

b) zapewniania nadzoru nad osobami powiàzanymi z podmiotem, wykonujàcymi w ramach

swoich podstawowych zadaƒ czynnoÊci na

rzecz i w imieniu klientów, w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej przez podmiot, których interesy sà sprzeczne z interesem klienta podmiotu

lub które mogà reprezentowaç interesy

sprzeczne z interesem klienta podmiotu,

c) zapobiegania istnieniu bezpoÊredniej zale˝noÊci wysokoÊci wynagrodzenia osób powiàzanych z podmiotem wykonujàcych okreÊlone

czynnoÊci w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej

przez podmiot, od wysokoÊci wynagrodzenia

§ 11. 1. Podmiot przed przyj´ciem zlecenia nabycia uzyskuje od klienta informacje dotyczàce jego wiedzy i doÊwiadczenia w dziedzinie inwestycji, w∏aÊciwe

dla okreÊlonego rodzaju oferowanego lub wymaganego produktu lub us∏ugi, niezb´dne do dokonania

oceny, czy przewidziana us∏uga lub produkt sà odpowiednie dla klienta.

2. Informacje, o których mowa w ust. 1, dotyczà

1) specyfiki inwestowania w jednostki uczestnictwa

lub tytu∏y uczestnictwa oraz ryzyka zwiàzanego

z inwestowaniem w te instrumenty finansowe;

2) charakteru, wielkoÊci i cz´stoÊci transakcji instrumentami finansowymi dokonywanych przez klienta oraz okresu, w którym by∏y dokonywane;

3) poziomu wykszta∏cenia, wykonywanego obecnie

zawodu lub wykonywanego poprzednio, jeÊli jest

to istotne dla dokonania oceny.

3. W przypadku gdy na podstawie informacji uzyskanych od klienta podmiot oceni, ˝e dany instrument

finansowy lub us∏uga sà nieodpowiednie dla klienta,

informuje o tym klienta.

4. W przypadku gdy klient nie przedstawia informacji, o których mowa w ust. 1 i 2, lub je˝eli przedstawia informacje niewystarczajàce, podmiot informuje

klienta, ˝e klient uniemo˝liwia mu dokonanie oceny,

czy przewidziana us∏uga lub instrument finansowy sà

dla klienta odpowiednie.

6. Przepisy ust. 1—5 nie majà zastosowania

w przypadku, gdy

1) spe∏nione zosta∏y ∏àcznie nast´pujàce warunki

a) przedmiotem zlecenia nabycia b´dà wy∏àcznie

jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytu∏y uczestnictwa funduszu

zagranicznego,

b) zlecenie nabycia jest z∏o˝one z wy∏àcznej inicjatywy klienta,

c) przed przyj´ciem zlecenia nabycia klient zosta∏

poinformowany przez podmiot o mo˝liwoÊci

dokonania przez niego oceny, czy dane instrumenty finansowe lub us∏uga sà odpowiednie

dla klienta, albo

3) podmiot lub osoba powiàzana z podmiotem ma

interes rozbie˝ny z interesem klienta w okreÊlonym wyniku us∏ugi Êwiadczonej na rzecz klienta;

4) podmiot lub osoba powiàzana z podmiotem prowadzi takà samà dzia∏alnoÊç jak dzia∏alnoÊç prowadzona przez klienta;

5) podmiot lub osoba powiàzana z podmiotem otrzyma od osoby innej ni˝ klient korzyÊç majàtkowà,

innà ni˝ standardowe prowizje i op∏aty, w zwiàzku

z us∏ugà Êwiadczonà na rzecz klienta.

4. W przypadku podmiotu, który wchodzi w sk∏ad

grupy kapita∏owej, regulamin okreÊlajàcy sposób

i warunki prowadzenia dzia∏alnoÊci w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceƒ, w cz´Êci dotyczàcej

zarzàdzania konfliktami interesów, powinien uwzgl´dniaç tak˝e wszystkie czynniki mogàce powodowaç powstanie konfliktu interesów, o których podmiot wie

lub powinien wiedzieç, a które wynikajà ze struktury

organizacyjnej oraz rodzaju dzia∏alnoÊci innych cz∏onków tej grupy kapita∏owej.

l.g

2) przyj´cie zlecenia poprzedzone by∏o czynnoÊciami, o których mowa w § 27, oraz uzyskane przez

podmiot informacje od klienta w zwiàzku ze

Êwiadczeniem us∏ugi doradztwa inwestycyjnego

pozostajà aktualne.

2) podmiot lub osoba powiàzana z podmiotem posiada powody natury finansowej lub innej, aby

preferowaç klienta lub grup´ klientów w stosunku

do innego klienta lub grupy klientów tego podmiotu;

.p

l

5. Podmiot nie mo˝e zach´caç klienta do nieprzedstawiania informacji, o których mowa w ust. 1.

Poz. 507

ov

Dziennik Ustaw Nr 62

5. Ârodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów powinny zapewniç osobom powiàzanym

z podmiotem, zaanga˝owanym w wykonywanie przez

podmiot czynnoÊci w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy oraz doradztwa inwestycyjnego, niezale˝noÊç wykonywania tych czynnoÊci,

z uwzgl´dnieniem zakresu i rodzaju dzia∏alnoÊci prowadzonej przez podmiot, podmioty z grupy kapita∏owej, do której nale˝y podmiot, oraz mo˝liwego stopnia naruszenia interesów klientów.

w.

rc

7. Do zlecenia nabycia z∏o˝onego przez klienta profesjonalnego podmiot mo˝e nie stosowaç przepisów

ust. 1—6 w przypadku, gdy uzna, ˝e klient profesjonalny w odniesieniu do jednostek uczestnictwa, tytu∏ów

uczestnictwa i Êwiadczonych us∏ug posiada niezb´dne doÊwiadczenie i wiedz´ pozwalajàce na zrozumienie i dokonanie oceny ryzyka zwiàzanego z jednostkami uczestnictwa, tytu∏ami uczestnictwa i Êwiadczonymi us∏ugami.

§ 12. Podmiot powinien terminowo przekazywaç

zlecenia przyj´te od klientów. Termin przekazywania

zleceƒ okreÊla si´ w regulaminie wewn´trznym, o którym mowa w § 10 ust. 1.

Oddzia∏ 3

Zapobieganie powstawaniu konfliktu interesów

ww

§ 13. 1. Wewn´trzna struktura organizacyjna podmiotu powinna zapobiegaç powstawaniu konfliktów

interesów, a w przypadku powstania takiego konfliktu

— umo˝liwiç ochron´ interesów klienta przed szkodliwym wp∏ywem konfliktu.

2. Przez konflikt interesów rozumie si´ znane podmiotowi okolicznoÊci mogàce doprowadziç do powstania sprzecznoÊci mi´dzy interesem podmiotu,

osoby powiàzanej z podmiotem i obowiàzkiem dzia∏ania przez ten podmiot w sposób rzetelny, z uwzgl´dnieniem najlepiej poj´tego interesu klienta tego podmiotu, jak równie˝ znane podmiotowi okolicznoÊci

mogàce doprowadziç do powstania sprzecznoÊci mi´dzy interesami kilku klientów tego podmiotu.

3. Konflikt interesów mo˝e powstaç w szczególnoÊci, gdy

1) podmiot lub osoba powiàzana z podmiotem mo˝e

uzyskaç korzyÊç lub uniknàç straty wskutek poniesienia straty lub nieuzyskania korzyÊci przez co

najmniej jednego klienta tego podmiotu;

6. W przypadku towarzystwa funduszy inwestycyjnych prowadzàcego dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa, o którym mowa w art. 32a ust. 1 ustawy, zadania

okreÊlone w ust. 1—5 uwzgl´dnia si´ w regulaminie

zarzàdzania konfliktami interesów, o którym mowa

w rozporzàdzeniu Ministra Finansów z dnia 4 marca

2009 r. w sprawie kontroli wewn´trznej, ewidencji zawartych transakcji, zapobiegania wyst´powaniu konfliktów interesów oraz dokumentowania êróde∏ b´dàcych podstawà decyzji inwestycyjnych w towarzystwie funduszy inwestycyjnych.

§ 14. 1. Podmiot przed przyj´ciem zlecenia informuje klienta, przy u˝yciu trwa∏ego noÊnika informacji,

o istniejàcych konfliktach interesów zwiàzanych ze

Êwiadczeniem us∏ug w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy oraz doradztwa inwestycyjnego, o ile organizacja oraz regulacje wewn´trzne

podmiotu nie zapewniajà, ˝e w przypadku powstania

konfliktu interesów nie dojdzie do naruszenia interesu

klienta.

2. Informacje, o których mowa w ust. 1, powinny

zawieraç dane pozwalajàce klientowi na podj´cie Êwiadomej decyzji co do z∏o˝enia zlecenia podmiotowi.

Oddzia∏ 4

3) cz´stoÊç przeprowadzania kontroli wewn´trznych;

Warunki organizacyjne i techniczne

4) wskazanie zakresu obowiàzków osoby przeprowadzajàcej kontrol´;

3. Podmiot wyznacza, spoÊród osób zatrudnionych, osob´ odpowiedzialnà za przeprowadzanie kontroli w zakresie dzia∏alnoÊci polegajàcej na przyjmowaniu i przekazywaniu zleceƒ.

4. Osoba, o której mowa w ust. 3, w szczególnoÊci

6) zasady post´powania w przypadku ujawnienia

podczas kontroli nieprawid∏owoÊci w funkcjonowaniu podmiotu oraz osób z nim powiàzanych.

8. W przypadku towarzystwa funduszy inwestycyjnych prowadzàcego dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa, o którym mowa w art. 32a ust. 1 ustawy, z wy∏àczeniem towarzystw zarzàdzajàcych wy∏àcznie funduszami inwestycyjnymi, o których mowa w art. 196

ustawy, emitujàcych niepubliczne certyfikaty inwestycyjne, zadania okreÊlone w ust. 1—7 sà wykonywane

w ramach kontroli wewn´trznej dzia∏ajàcej w towarzystwie.

§ 16. 1. Podmiot przeprowadza szkolenia cz∏onków

organów podmiotu, pracowników zatrudnionych na

podstawie umowy o prac´ oraz osób fizycznych pozostajàcych z podmiotem w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze,

w zakresie procedur zwiàzanych z poÊrednictwem

w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa

lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy, przed podj´ciem

przez te osoby pe∏nienia funkcji lub wykonywania

czynnoÊci w zakresie poÊredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów

uczestnictwa funduszy.

l.g

1) sprawuje nadzór nad dzia∏alnoÊcià podmiotu oraz

osób w nim zatrudnionych pod kàtem zgodnoÊci

z przepisami prawa, regulaminami i procedurami

przyj´tymi przez podmiot w toku prowadzonej

dzia∏alnoÊci;

.p

l

2. Celem systemu kontroli wewn´trznej jest zapewnienie zgodnoÊci dzia∏alnoÊci podmiotu oraz

osób dzia∏ajàcych na jego rzecz z obowiàzujàcymi

przepisami prawa oraz regulaminami i procedurami

wewn´trznymi obowiàzujàcymi w podmiocie.

5) szczegó∏owe zasady dokumentowania wyników

kontroli i przedstawiania ich odpowiednim organom podmiotu;

ov

§ 15. 1. Podmiot opracowuje i wdra˝a system kontroli wewn´trznej s∏u˝àcy zapobieganiu przypadkom

dzia∏ania niezgodnego z prawem, regulaminami i procedurami wewn´trznymi przyj´tymi przez ten podmiot.

2) przeprowadza kontrole dzia∏alnoÊci podmiotu

oraz osób w nim zatrudnionych pod kàtem zgodnoÊci z przepisami prawa, regulaminami i procedurami przyj´tymi przez podmiot w toku prowadzonej dzia∏alnoÊci;

2. Podmiot gromadzi informacje o przeprowadzonych szkoleniach, w szczególnoÊci dotyczàce terminów szkoleƒ, zakresu szkoleƒ oraz uczestników poszczególnych szkoleƒ.

w.

rc

3) sprawuje nadzór nad przep∏ywem informacji poufnych i informacji stanowiàcych tajemnic´ zawodowà;

4) doradza oraz na bie˝àco pomaga osobom wykonujàcym czynnoÊci, w ramach prowadzonej przez

podmiot dzia∏alnoÊci, w wype∏nianiu przez te osoby obowiàzków zgodnie z przepisami prawa oraz

innymi procedurami regulujàcymi prowadzenie

przez podmiot dzia∏alnoÊci;

5) prowadzi rejestr pe∏nomocnictw

zgodnie z art. 34 ustawy;

udzielonych

6) sprawuje nadzór nad rozpatrywaniem skarg

i wniosków;

7) dokumentuje wyniki przeprowadzonej kontroli

i przedstawia je w∏aÊciwym organom podmiotu.

ww

5. Osoba, o której mowa w ust. 3, nie rzadziej ni˝

raz do roku sporzàdza pisemny raport z funkcjonowania dzia∏alnoÊci podmiotu. Raport powinien zawieraç,

w szczególnoÊci, wskazanie nieprawid∏owoÊci ujawnionych w danym roku kalendarzowym oraz wskazanie Êrodków podejmowanych w przypadkach zaistnienia nieprawid∏owoÊci.

6. Zasady przeprowadzania kontroli wewn´trznych okreÊla regulamin kontroli wewn´trznej.

7. Regulamin, o którym mowa w ust. 6, powinien

okreÊlaç w szczególnoÊci

1) szczegó∏owe zasady przeprowadzania kontroli wewn´trznych;

2) zakres i cel przeprowadzania kontroli wewn´trznych;

3. Podmiot prowadzi ksià˝k´ procedur zawierajàcà

wszystkie procedury zwiàzane z prowadzonà dzia∏alnoÊcià, obowiàzujàce w tym podmiocie.

4. Podmiot regularnie weryfikuje stosowane systemy oraz wdro˝one regulaminy i procedury wewn´trzne pod kàtem ich prawid∏owoÊci i skutecznoÊci

w wype∏nianiu przez podmiot obowiàzków wynikajàcych z przepisów prawa oraz podejmuje dzia∏ania majàce na celu eliminacj´ wszelkich nieprawid∏owoÊci.

§ 17. 1. Podmiot prowadzi dziennik kontroli wewn´trznych zawierajàcy dane dotyczàce kontroli przeprowadzanych w podmiocie w danym roku kalendarzowym.

2. W dzienniku kontroli, o którym mowa w ust. 1,

umieszcza si´ nast´pujàce dane

1) zakres kontroli;

2) dat´ rozpocz´cia kontroli;

3) dat´ zakoƒczenia kontroli;

4) wnioski z kontroli lub zalecenia pokontrolne.

§ 18. 1. Podmiot opracowuje i wdra˝a procedur´

zapobiegajàcà ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiàcych tajemnic´ zawodowà w celu zapobie˝enia wykorzystywaniu lub ujawnianiu posiada-

2. Procedura, o której mowa w ust. 1, zawiera

w szczególnoÊci

1) wskazanie kr´gu osób obj´tych zgodnie z ustawà

obowiàzkiem zachowania tajemnicy zawodowej

oraz wyraêny zakaz ujawniania danych informacji

przez te osoby;

2) wskazanie wyjàtków od zakazu przekazywania informacji stanowiàcych tajemnic´ zawodowà;

3) techniczno-organizacyjne zasady post´powania

z dokumentami zawierajàcymi informacje stanowiàce tajemnic´ zawodowà;

4) sposób i tryb przeprowadzania kontroli w zakresie

obowiàzku przestrzegania zachowania tajemnicy

zawodowej.

5) mo˝liwoÊç potwierdzenia klientowi faktu z∏o˝enia

zlecenia — z wy∏àczeniem zleceƒ sk∏adanych za

poÊrednictwem telefonu.

2. Podmiot, o którym mowa w ust. 1, dok∏ada nale˝ytej starannoÊci w celu zapewnienia sprawnej obs∏ugi klientów w zakresie przyjmowania zleceƒ przekazywanych za pomocà telefonu, telefaksu oraz innych urzàdzeƒ technicznych lub systemów teleinformatycznych, a tak˝e za pomocà informatycznych noÊników danych.

3. Podmiot mo˝e przyjmowaç zlecenia sk∏adane za

pomocà telefonu, telefaksu oraz innych urzàdzeƒ

technicznych lub systemów teleinformatycznych,

a tak˝e za pomocà informatycznych noÊników danych

po uprzedniej, zgodnej z zasadami ustalonymi mi´dzy

tym podmiotem a klientem identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie.

§ 21. 1. Miejsca, w których prowadzona jest dzia∏alnoÊç, powinny posiadaç urzàdzenia telekomunikacyjne umo˝liwiajàce sta∏y i bezpoÊredni kontakt z centralà podmiotu, a tak˝e zapewniajàce sprawnà obs∏ug´ klientów.

l.g

§ 19. 1. Systemy teleinformatyczne podmiotu powinny byç zabezpieczone w taki sposób, aby uniemo˝liwiç nieuprawniony dost´p do danych przetwarzanych przez te systemy.

4) rejestracj´ daty i czasu otrzymania zlecenia;

.p

l

nych informacji przez osoby kierujàce dzia∏alnoÊcià

podmiotu oraz osoby uczestniczàce w Êwiadczeniu

us∏ug lub majàce dost´p do informacji stanowiàcych

tajemnic´ zawodowà.

Poz. 507

ov

Dziennik Ustaw Nr 62

2. Podmiot wprowadza zabezpieczenia urzàdzeƒ

uniemo˝liwiajàce nieuprawniony dost´p do systemów teleinformatycznych i przetwarzania danych.

3. Pomieszczenia, w których jest prowadzona dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy, powinny byç zabezpieczone przed

niekontrolowanym dost´pem osób nieuprawnionych.

w.

rc

3. Podmiot opracowuje i wdra˝a wewn´trzne procedury regulujàce dost´p do systemów teleinformatycznych oraz kontrol´ tego dost´pu, zapewniajàce

mo˝liwoÊç odtworzenia historii dost´pu wraz z historià modyfikacji i przetwarzania danych.

2. Pomieszczenie, w którym prowadzona jest dzia∏alnoÊç, powinno mieç wyodr´bnione miejsce umo˝liwiajàce klientom z∏o˝enie odpowiedniego zlecenia

z zachowaniem poufnoÊci.

4. Urzàdzenia i systemy teleinformatyczne podmiotu powinny byç zabezpieczone przed utratà danych spowodowanà awarià zasilania, innymi awariami lub zak∏óceniami oraz innymi zdarzeniami losowymi. W celu zapewnienia ciàg∏oÊci obs∏ugi i pracy systemów teleinformatycznych podmiot, przynajmniej

raz dziennie, tworzy kopi´ bazy danych lub stosuje inne Êrodki techniczne umo˝liwiajàce odtworzenie danych oraz podj´cie pracy systemów teleinformatycznych w sytuacji awarii, utraty cz´Êci lub ca∏oÊci danych w podstawowych bazach danych.

§ 22. Podmiot prowadzi rejestr wszystkich z∏o˝onych przez klientów zleceƒ w danym roku kalendarzowym.

§ 23. 1. Podmiot prowadzi rejestr umów podpisywanych z poszczególnymi funduszami inwestycyjnymi, funduszami zagranicznymi lub towarzystwami.

2. Rejestr, o którym mowa w ust. 1, powinien zawieraç

1) dat´ podpisania umowy;

ww

§ 20. 1. Podmiot przyjmujàcy zlecenia klientów

przekazywane za pomocà telefonu, telefaksu oraz innych urzàdzeƒ technicznych lub systemów teleinformatycznych, a tak˝e za pomocà informatycznych noÊników danych zapewnia

2) wskazanie funduszy, których jednostki uczestnictwa lub tytu∏y uczestnictwa b´dà dystrybuowane

w ramach podpisanej umowy.

1) poufnoÊç sk∏adanych zleceƒ, a w szczególnoÊci zabezpieczenie ich przed ods∏uchaniem lub odczytaniem przez osoby nieuprawnione;

§ 24. 1. Podmiot przechowuje i archiwizuje dokumenty zwiàzane z prowadzeniem dzia∏alnoÊci w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy oraz doradztwa inwestycyjnego, w szczególnoÊci

2) integralnoÊç sk∏adanych zleceƒ, a w szczególnoÊci

zabezpieczenie ich przed modyfikacjà lub usuni´ciem przez osoby nieuprawnione;

1) formularze z∏o˝onych przez klientów zleceƒ,

3) zabezpieczenie przed mo˝liwoÊcià ich sk∏adania

przez osoby nieuprawnione, w szczególnoÊci

przez ustalenie odr´bnego identyfikatora lub has∏a dla ka˝dego klienta;

2) dokumenty zawierajàce oÊwiadczenia woli oraz

inne dokumenty uzyskane stosownie do § 11

ust. 1 oraz § 27 ust. 1, dotyczàce wiedzy i doÊwiadczenia klienta,

3) dokumenty udzielonych pe∏nomocnictw,

5) inne ni˝ wskazane w pkt 1—4 dokumenty zwiàzane z prowadzeniem przez podmiot dzia∏alnoÊci

w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy

— przez pi´ç lat od zakoƒczenia roku, w którym sporzàdzono dany dokument lub inny noÊnik informacji,

chyba ˝e odr´bne przepisy wymagajà ich d∏u˝szego

przechowywania.

2. Dokumenty, o których mowa w ust. 1, powinny

byç przechowywane oddzielnie od innych dokumentów i akt gromadzonych przez podmiot w zwiàzku

z wykonywanà przez niego dzia∏alnoÊcià innà ni˝

okreÊlona w ust. 1.

3. Przechowywanie i archiwizowanie, o którym

mowa w ust. 1, dotyczy równie˝

8. Podmiot zapewnia nale˝yte zabezpieczenie pomieszczeƒ, w których prowadzone jest archiwum,

oraz prowadzenie ewidencji osób korzystajàcych z archiwum, a tak˝e wyznacza osob´ odpowiedzialnà za

prowadzenie archiwum.

§ 25. 1. Do towarzystw funduszy inwestycyjnych

prowadzàcych dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa,

o którym mowa w art. 32a ust. 1 ustawy, przepisów

§ 16 i 24 nie stosuje si´.

2. Do towarzystw funduszy inwestycyjnych prowadzàcych dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa,

o którym mowa w art. 32a ust. 1 ustawy, wy∏àcznie

w odniesieniu do jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych zarzàdzanych przez to towarzystwo,

przepisów § 23 nie stosuje si´.

Rozdzia∏ 3

l.g

1) zleceƒ oraz innych oÊwiadczeƒ woli przyj´tych za

poÊrednictwem telefonu, telefaksu oraz innych

urzàdzeƒ technicznych lub systemów teleinformatycznych, a tak˝e za pomocà informatycznych

noÊników danych;

7. Dokumenty oraz inne noÊniki informacji zawierajàce dane, które podmiot przechowuje i archiwizuje,

powinny byç przechowywane w sposób uniemo˝liwiajàcy dost´p do nich osób nieuprawnionych oraz

umo˝liwiajàcy kontrol´ dost´pu do nich, zapewniajàcà mo˝liwoÊç odtworzenia historii dost´pu wraz z historià modyfikacji i przetwarzania danych.

.p

l

4) kopie sporzàdzanych przez podmiot dokumentów,

które sà przekazywane wraz z przyj´tym zleceniem

lub innym oÊwiadczeniem woli do podmiotu prowadzàcego rejestr uczestników funduszy inwestycyjnych,

Poz. 507

ov

Dziennik Ustaw Nr 62

Âwiadczenie us∏ug doradztwa inwestycyjnego

3) dokumentów sporzàdzonych lub otrzymanych

przez podmiot za pomocà informatycznych noÊników danych.

§ 26. 1. Âwiadczàc us∏ug´ doradztwa inwestycyjnego, podmiot przygotowuje i przekazuje klientowi pisemnà lub ustnà rekomendacj´, przygotowanà

w oparciu o potrzeby i sytuacj´ klienta, dotyczàcà nabycia, zbycia lub innych zleceƒ zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu okreÊlonych jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy lub powstrzymania si´ od nabycia, zbycia lub innych zleceƒ

dotyczàcych tych instrumentów finansowych.

4. Zasady archiwizacji dokumentów zwiàzanych

z dzia∏alnoÊcià podmiotu okreÊla regulamin przechowywania i archiwizacji dokumentów.

2. Zasady Êwiadczenia przez podmiot us∏ug doradztwa inwestycyjnego zamieszczone sà w regulaminie wewn´trznym, o którym mowa w § 10 ust. 1.

5. Regulamin, o którym mowa w ust. 4, okreÊla

w szczególnoÊci

§ 27. 1. Podmiot Êwiadczàcy us∏ug´ doradztwa inwestycyjnego, ka˝dorazowo przed Êwiadczeniem tej

us∏ugi, uzyskuje od klienta informacje niezb´dne do

ustalenia, czy przy nale˝ytym uwzgl´dnieniu charakteru i zakresu Êwiadczonej us∏ugi rekomendowane

nabycie, zbycie lub inne zlecenie zwiàzane z uczestnictwem w funduszu lub powstrzymanie si´ od nabycia, zbycia lub innych zleceƒ zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu

w.

rc

2) informacji przekazywanych lub otrzymywanych

przez podmiot za poÊrednictwem telefonu, telefaksu oraz innych urzàdzeƒ technicznych lub systemów teleinformatycznych, a tak˝e za pomocà informatycznych noÊników danych;

1) rodzaj przechowywanych dokumentów;

2) sposób przechowywania dokumentów i innych

noÊników informacji;

ww

3) sposób zabezpieczenia zarchiwizowanych dokumentów i innych noÊników informacji przed nieuprawnionym dost´pem;

4) sposób sprawowania nadzoru nad prawid∏owoÊcià gromadzenia i archiwizacji dokumentów i innych noÊników informacji;

5) okres przechowywania zarchiwizowanych dokumentów i innych noÊników informacji;

6) wskazanie osoby odpowiedzialnej za gromadzenie i przechowywanie dokumentów i innych noÊników informacji.

6. Dokumenty, o których mowa w ust. 3, powinny

byç przechowywane na noÊnikach informacji o charakterze trwa∏ym, umo˝liwiajàcym odczytanie treÊci

informacji zawartych na tych dokumentach przez ca∏y

okres ich przechowywania.

1) realizuje cele inwestycyjne danego klienta;

2) nie jest zwiàzane z ryzykiem, którego poziom przekracza∏by mo˝liwoÊci inwestycyjne klienta;

3) ma charakter pozwalajàcy na jej zrozumienie i dokonanie oceny ryzyka z nià zwiàzanego przez

klienta, bioràc pod uwag´ posiadane przez niego

doÊwiadczenie i wiedz´;

4) uwzgl´dnia sytuacj´ finansowà klienta.

2. Informacje dotyczàce celów inwestycyjnych

klienta muszà, stosownie do jego potrzeb, zawieraç

informacje na temat d∏ugoÊci okresu, w którym klient

chcia∏by prowadziç inwestycje, jego preferencji co do

poziomu ryzyka, profilu ryzyka oraz celu inwestycji.

4. W przypadku gdy klient nie przedstawia informacji, o których mowa w ust. 1, lub je˝eli przedstawia

informacje niewystarczajàce, podmiot informuje

klienta, ˝e klient uniemo˝liwia mu dokonanie oceny,

czy przewidziana us∏uga lub instrument finansowy sà

dla niego odpowiednie.

§ 28. Podmiot nie mo˝e zach´caç klienta do nieprzedstawiania informacji, o których mowa w § 27.

Rozdzia∏ 4

Przepisy przejÊciowe i koƒcowe

§ 29. Podmioty Êwiadczàce us∏ugi w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek

uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy przed

dniem wejÊcia w ˝ycie rozporzàdzenia dostosujà prowadzonà dzia∏alnoÊç do wymogów okreÊlonych

w rozporzàdzeniu w terminie do dnia 13 lipca 2009 r.

§ 30. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

14 dni od dnia og∏oszenia.

Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska

ww

w.

rc

l.g

5. Do Êwiadczenia us∏ugi doradztwa inwestycyjnego na rzecz klienta profesjonalnego podmiot mo˝e nie

stosowaç przepisów ust. 1—4, w przypadku gdy uzna,

˝e klient profesjonalny w odniesieniu do jednostek

uczestnictwa, tytu∏ów uczestnictwa i Êwiadczonych

us∏ug posiada niezb´dne doÊwiadczenie i wiedz´ pozwalajàce na zrozumienie i dokonanie oceny ryzyka

zwiàzanego z jednostkami uczestnictwa, tytu∏ami

uczestnictwa i Êwiadczonymi us∏ugami oraz ˝e klient

profesjonalny jest w stanie ponieÊç zwiàzane ze

Êwiadczonymi us∏ugami ryzyko inwestycyjne zgodne

z jego celami inwestycyjnymi.

.p

l

3. Informacje dotyczàce sytuacji finansowej klienta muszà, stosownie do jego potrzeb, zawieraç wskazanie êród∏a i wysokoÊci sta∏ych dochodów, posiadanych aktywów, w tym aktywów p∏ynnych, inwestycji,

nieruchomoÊci oraz sta∏ych zobowiàzaƒ finansowych.

ov

Elektronicznie

podpisany przez

Grzegorz Paczowski

Data: 2009.04.21

16:50:08 +02'00'

Dziennik Ustaw Nr 62

— 5163 —

Poz. 507

507

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 3 kwietnia 2009 r.

.p

l

w sprawie post´powania podmiotów prowadzàcych dzia∏alnoÊç w zakresie poÊrednictwa w zbywaniu

i odkupywaniu jednostek uczestnictwa oraz tytu∏ów uczestnictwa

4) doradztwie inwestycyjnym — rozumie si´ przez to

nieodp∏atne doradztwo inwestycyjne, o którym

mowa w art. 32 ust. 2b ustawy;

Rozdzia∏ 1

5) zleceniu — rozumie si´ przez to zlecenie nabycia

lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytu∏ów uczestnictwa funduszy, dyspozycj´ lub inne

oÊwiadczenia woli zwiàzane z uczestnictwem

w funduszu;

Przepisy ogólne