Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 23 listopada 2009 r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla

1) szczegó∏owe warunki techniczne i organizacyjne

wymagane do prowadzenia dzia∏alnoÊci przez firm´ inwestycyjnà, bank, o którym mowa w art. 70

ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, oraz do prowadzenia

rachunków papierów wartoÊciowych przez bank

powierniczy,

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

2) biurze maklerskim — rozumie si´ przez to oddzia∏

lub innà jednostk´ banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà dzia∏ajàcà na zasadach oddzia∏u,

wyodr´bnionà organizacyjnie, w ramach której

bank prowadzi t´ dzia∏alnoÊç;

3) wyodr´bnionej jednostce banku — rozumie si´

przez to nieb´dàcà biurem maklerskim wydzielonà organizacyjnie jednostk´ banku prowadzàcego

dzia∏alnoÊç maklerskà;

4) punktach przyjmowania zleceƒ — rozumie si´ przez

to punkty banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà, w których sà wykonywane czynnoÊci przyjmowania i przekazywania zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych w ramach dzia∏alnoÊci,

o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1 ustawy;

rcl

2) szczegó∏owe warunki zarzàdzania ryzykiem i funkcjonowania systemu kontroli wewn´trznej w domu maklerskim oraz

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

3) szczegó∏owe warunki szacowania przez dom maklerski kapita∏u wewn´trznego i dokonywania

przeglàdów procesu szacowania i utrzymywania

tego kapita∏u.

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

ww

w.

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 16 listopada

2007 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 216, poz. 1592).

2) Niniejsze rozporzàdzenie dokonuje w zakresie swojej regulacji wdro˝enia

1) dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych zmieniajàcej dyrektywy Rady

85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektyw´ 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylajàcej dyrektyw´ Rady 93/22/EWG (Dz. Urz. WE L 145 z 30.04.2004,

str. 1, z póên. zm.; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 6, t. 7, str. 263),

2) dyrektywy Komisji 2006/73/WE z dnia 10 sierpnia

2006 r. wprowadzajàcej Êrodki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków

prowadzenia dzia∏alnoÊci przez przedsi´biorstwa inwestycyjne oraz poj´ç zdefiniowanych na potrzeby tej˝e

dyrektywy (Dz. Urz. UE L 241 z 02.09.2006, str. 26),

3) dyrektywy 2006/49/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie adekwatnoÊci kapita∏owej firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych

(Dz. Urz. UE L 177 z 30.06.2006, str. 201, z póên. zm.).

3) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119, z 2008 r.

Nr 171, poz. 1056 oraz z 2009 r. Nr 13, poz. 69, Nr 42,

poz. 341, Nr 77, poz. 649, Nr 78, poz. 659, Nr 165,

poz. 1316, Nr 166, poz. 1317, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201,

poz. 1540.

5) punkcie obs∏ugi klientów — rozumie si´ przez to innà ni˝ punkt przyjmowania zleceƒ jednostk´ organizacyjnà firmy inwestycyjnej, w której jest dokonywana bie˝àca obs∏uga klientów tej firmy inwestycyjnej, obejmujàca tak˝e przyjmowanie zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych;

6) systemach informatycznych firmy inwestycyjnej

— rozumie si´ przez to równie˝ wykorzystywane

przez firm´ inwestycyjnà w prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej podsystemy informatyczne;

7) konflikcie interesów — rozumie si´ przez to konflikt interesów, o którym mowa w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 ustawy;

8) rekomendacji — rozumie si´ przez to rekomendacj´, o której mowa w przepisach wydanych na

podstawie art. 42 ust. 2 ustawy;

9) us∏ugach wykonywania zleceƒ — rozumie si´

przez to us∏ugi Êwiadczone na podstawie umowy

o wykonywanie zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, o której mowa w art. 73

ust. 1 ustawy;

10) podmiotach powiàzanych kapita∏owo lub organizacyjnie — rozumie si´ przez to co najmniej dwa

podmioty, z których przynajmniej jeden bezpoÊrednio lub poÊrednio wywiera znaczàcy wp∏yw na

pozosta∏e lub które stanowià dla domu maklerskiego jedno ryzyko gospodarcze ze wzgl´du na to, ˝e

kondycja finansowa jednego z nich mo˝e mieç

wp∏yw na sp∏at´ zobowiàzaƒ przez pozosta∏e;

12) Komisji — rozumie si´ przez to Komisj´ Nadzoru

Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia

21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. Nr 157, poz. 1119, z póên. zm.4)).

Rozdzia∏ 2

inwestycyjnà, od wynagrodzenia lub zysków osiàganych przez osoby wykonujàce czynnoÊci innego

rodzaju, które powodujà lub mog∏yby spowodowaç powstanie konfliktu interesów;

.go

v.p

11) znaczàcym wp∏ywie — rozumie si´ przez to zdolnoÊç do udzia∏u w podejmowaniu decyzji w zakresie wyznaczania kierunków polityki finansowej

i operacyjnej, w tym równie˝ dotyczàcej podzia∏u

zysku lub pokrycia straty bilansowej innego podmiotu;

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

Warunki techniczne i organizacyjne

§ 3. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç regulamin zarzàdzania konfliktami

interesów okreÊlajàcy sposób post´powania firmy inwestycyjnej w celu przeciwdzia∏ania powstawaniu

konfliktów interesów dostosowany do rozmiaru i rodzaju dzia∏alnoÊci prowadzonej przez t´ firm´ inwestycyjnà, jak równie˝ do jej wewn´trznej struktury organizacyjnej. W przypadku firmy inwestycyjnej, która

wchodzi w sk∏ad grupy kapita∏owej, regulamin zarzàdzania konfliktami interesów powinien uwzgl´dniaç

tak˝e wszystkie czynniki mogàce powodowaç powstanie konfliktu interesów, o których firma inwestycyjna

wie lub powinna wiedzieç, a które wynikajà ze struktury organizacyjnej oraz rodzaju dzia∏alnoÊci innych

cz∏onków tej grupy kapita∏owej.

4) zapobiegania przypadkom jednoczesnego lub nast´pujàcego bezpoÊrednio po sobie wykonywania

przez t´ samà osob´ powiàzanà czynnoÊci zwiàzanych z ró˝nymi us∏ugami Êwiadczonymi przez danà firm´ inwestycyjnà, je˝eli mog∏oby to wywrzeç

niekorzystny wp∏yw na prawid∏owe zarzàdzanie

konfliktami interesów, lub zapewniaç nadzór nad

takim sposobem wykonywania czynnoÊci, je˝eli

jest on konieczny.

4. Ârodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów powinny zapewniç osobom powiàzanym, zaanga˝owanym w wykonywanie przez firm´ inwestycyjnà czynnoÊci stanowiàcych dzia∏alnoÊç maklerskà,

niezale˝noÊç wykonywania tych czynnoÊci, przy

uwzgl´dnieniu zakresu i rodzaju dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà, podmioty z grupy

kapita∏owej, do której nale˝y firma inwestycyjna, oraz

mo˝liwego stopnia naruszenia interesów klientów.

5. Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç

rejestr rodzajów dzia∏alnoÊci maklerskiej, w tym wykonywanej przez firm´ inwestycyjnà we w∏asnym

imieniu i na swojà rzecz oraz wykonywanej przez inny

podmiot na jej rzecz, w zwiàzku z którymi powsta∏ lub

mo˝e powstaç konflikt interesów zwiàzany z istotnym

ryzykiem naruszenia interesów klienta.

rcl

2. Regulamin zarzàdzania konfliktami interesów

powinien okreÊlaç co najmniej

3) zapobiegania mo˝liwoÊci wywierania niekorzystnego wp∏ywu osób trzecich na sposób wykonywania przez osoby powiàzane czynnoÊci zwiàzanych

z prowadzeniem przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci maklerskiej;

1) okolicznoÊci, które w odniesieniu do poszczególnych czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci maklerskiej

powodujà lub mogà powodowaç powstanie konfliktu interesów zwiàzanego z istotnym ryzykiem

naruszenia interesów klienta, oraz

w.

2) Êrodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów.

3. W zale˝noÊci od rozmiaru i rodzaju dzia∏alnoÊci

prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà Êrodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów, o których mowa w ust. 2 pkt 2, powinny okreÊlaç wszystkie lub wybrane z wymienionych poni˝ej metod

ww

1) zapewniania nadzoru nad osobami powiàzanymi

wykonujàcymi w ramach swoich podstawowych

zadaƒ czynnoÊci na rzecz i w imieniu klientów,

w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´

inwestycyjnà, które to czynnoÊci powodujà lub

mogà powodowaç wystàpienie sprzecznoÊci interesów pomi´dzy klientami lub interesem klienta

i firmy inwestycyjnej;

2) zapobiegania istnieniu bezpoÊrednich zale˝noÊci

pomi´dzy wysokoÊcià wynagrodzenia osób powiàzanych wykonujàcych okreÊlone czynnoÊci,

w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´

———————

4) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2007 r. Nr 42, poz. 272 i Nr 49, poz. 328, z 2008 r. Nr 209,

poz. 1317, Nr 228, poz. 1507 i Nr 231, poz. 1546 oraz

z 2009 r. Nr 42, poz. 341, Nr 77, poz. 649 i Nr 165,

poz. 1316.

6. Przepisów ust. 1—5 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

§ 4. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç regulamin inwestowania przez osoby powiàzane z firmà inwestycyjnà lub na ich rachunek w instrumenty finansowe okreÊlajàcy zasady oraz

sposoby zapobiegania wykorzystywaniu lub ujawnianiu posiadanych informacji przez osoby powiàzane

uczestniczàce w Êwiadczeniu us∏ug przez firm´ inwestycyjnà lub majàce dost´p do informacji poufnych

lub stanowiàcych tajemnic´ zawodowà, poprzez

1) zawieranie transakcji w∏asnych, które

a) stanowià manipulacj´ lub zwiàzane sà z wykorzystaniem informacji poufnej lub

b) zwiàzane sà z ujawnieniem lub wykorzystaniem

informacji stanowiàcej tajemnic´ zawodowà,

lub

c) stanowià naruszenie przepisów regulujàcych

prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej;

2) doradzanie lub nak∏anianie innej osoby do zawarcia transakcji spe∏niajàcej warunki okreÊlone

w pkt 1, w § 6 ust. 1 pkt 1 lub 2 lub do zawarcia

transakcji z wykorzystaniem b´dàcych w posiadaniu tej osoby powiàzanej informacji dotyczàcych

zleceƒ sk∏adanych przez klientów tej firmy inwestycyjnej;

§ 5. Przez transakcj´ w∏asnà, o której mowa w § 4

ust. 1 pkt 1 i 2 oraz § 6, rozumie si´ transakcj´, której

przedmiotem sà instrumenty finansowe, zawieranà

przez osob´ powiàzanà lub na jej rachunek, pod warunkiem ˝e

.go

v.p

3) ujawnianie innej osobie informacji, których wynikiem jest lub mo˝e byç podj´cie przez t´ osob´ decyzji o zawarciu transakcji, o której mowa w pkt 2,

lub doradzanie przez t´ osob´, lub nak∏anianie do

zawarcia transakcji, o której mowa w pkt 2.

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

2. Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç

rejestr zawieranych przez osoby powiàzane transakcji

w∏asnych oraz rejestr zgód udzielonych na zawarcie

takich transakcji, o ile zgoda taka jest wymagana.

3. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, w szczególnoÊci obejmuje

1) wymóg informowania osób powiàzanych o istniejàcych ograniczeniach w zawieraniu transakcji

w∏asnych oraz o sposobie post´powania w zwiàzku z zawieraniem takich transakcji przez osoby powiàzane;

2) wymóg informowania firmy inwestycyjnej przez

osoby powiàzane o zawieranych transakcjach

w∏asnych;

3) zasady prowadzenia rejestru zawieranych przez

osoby powiàzane transakcji w∏asnych oraz rejestru

zgód udzielonych na zawarcie takich transakcji.

2) transakcja zawierana jest na rachunek tej osoby

powiàzanej lub

a) ma∏˝onka osoby powiàzanej,

b) krewnego osoby powiàzanej do trzeciego stopnia,

c) osoby zwiàzanej z osobà powiàzanà z tytu∏u

przysposobienia, opieki lub kurateli,

d) powinowatego osoby powiàzanej do drugiego

stopnia,

e) osoby pozostajàcej z osobà powiàzanà we

wspólnym gospodarstwie domowym przez

okres co najmniej roku przed datà zawarcia

transakcji lub

f) innej osoby pozostajàcej z osobà powiàzanà

w stosunkach powodujàcych, ˝e ta osoba powiàzana ma istotny interes w zawarciu danej

transakcji na rzecz tej innej osoby, z wy∏àczeniem normalnych op∏at i prowizji nale˝nych

z tytu∏u zawarcia transakcji.

§ 6. 1. Firma inwestycyjna sporzàdzajàca i dystrybuujàca rekomendacje, zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 42 ust. 2 ustawy, obowiàzana

jest wdro˝yç regulacje wewn´trzne zapobiegajàce

rcl

4. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, nie powinien wprowadzaç ograniczeƒ w zawieraniu przez osoby powiàzane transakcji w∏asnych lub transakcji na

cudzy rachunek, je˝eli

1) zawarcie tej transakcji wykracza poza zakres jej

obowiàzków s∏u˝bowych albo

1) zawierane one sà przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà, któremu osoba ta zleci∏a zarzàdzanie portfelem instrumentów finansowych

w sposób wy∏àczajàcy ingerencj´ tej osoby w podejmowane na jej rachunek decyzje inwestycyjne,

lub

w.

2) ich przedmiotem sà jednostki uczestnictwa lub tytu∏y uczestnictwa emitowane przez fundusz zagraniczny, o ile ta osoba powiàzana lub osoba, na

rzecz której zawierana jest transakcja, nie uczestniczy w zarzàdzaniu danym funduszem inwestycyjnym lub funduszem zagranicznym.

ww

5. Firma inwestycyjna powierzajàca na podstawie

umowy, o której mowa w art. 81a ustawy, przedsi´biorcy lub przedsi´biorcy zagranicznemu wykonywanie czynnoÊci zwiàzanych z dzia∏alnoÊcià prowadzonà

przez t´ firm´ inwestycyjnà, w tym z prowadzonà

dzia∏alnoÊcià maklerskà, jest obowiàzana zapewniç

1) prowadzenie przez tego przedsi´biorc´ lub przedsi´biorc´ zagranicznego rejestru transakcji w∏asnych zawieranych przez osoby powiàzane, o których mowa w art. 82 ust. 3a pkt 4, pkt 5 lit. b, pkt 6

lit. b, pkt 7 lit. b ustawy, oraz

2) przekazywanie na ˝àdanie firmy inwestycyjnej

przez tego przedsi´biorc´ lub przedsi´biorc´ zagranicznego informacji zawartych w rejestrze prowadzonym zgodnie z pkt 1.

6. Przepisów ust. 1—5 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

1) zawieraniu, przed rozpocz´ciem dystrybucji rekomendacji, przez osoby powiàzane uczestniczàce

w jej sporzàdzeniu, transakcji w∏asnych lub transakcji na cudzy rachunek w zakresie instrumentów

finansowych b´dàcych przedmiotem tej rekomendacji lub powiàzanych z instrumentami finansowymi b´dàcymi przedmiotem tej rekomendacji,

z wy∏àczeniem transakcji zawieranych w ramach

wykonywania przez firm´ inwestycyjnà zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, o ile

zlecenia te nie zosta∏y z∏o˝one wskutek porady

udzielonej przez takà osob´, lub w ramach wykonywania przez firm´ inwestycyjnà zadaƒ zwiàzanych z organizacjà rynku regulowanego lub zapewnienia p∏ynnoÊci instrumentów finansowych;

2) zawieraniu przez osoby powiàzane uczestniczàce

w sporzàdzeniu rekomendacji, sprzecznych z treÊcià tej rekomendacji, transakcji w∏asnych lub

transakcji na cudzy rachunek w zakresie instrumentów finansowych b´dàcych przedmiotem tej

rekomendacji lub powiàzanych z instrumentami

finansowymi b´dàcymi przedmiotem tej rekomendacji, z wy∏àczeniem uzasadnionych przypadków pod warunkiem uzyskania uprzedniej pisemnej albo udzielonej za poÊrednictwem elektronicznych Êrodków przekazywania informacji zgody inspektora nadzoru, o którym mowa w § 14 ust. 8;

3) przyjmowaniu przez firm´ inwestycyjnà lub osoby

powiàzane uczestniczàce w sporzàdzeniu rekomendacji korzyÊci materialnych lub niematerialnych od podmiotów posiadajàcych istotny interes

w treÊci tej rekomendacji;

2) zapobie˝enie wykorzystywaniu przez osoby majàce dost´p do informacji poufnych oraz stanowiàcych tajemnic´ zawodowà tych informacji w celach innych ni˝ wykonywanie obowiàzków wynikajàcych ze sprawowanych funkcji lub zatrudnienia.

5) udost´pnianiu rekomendacji zawierajàcej treÊç zalecenia lub cen´ docelowà przed rozpocz´ciem jej

dystrybucji emitentowi lub osobom innym ni˝

uczestniczàce w jej sporzàdzeniu w celach innych

ni˝ weryfikacja zgodnoÊci dzia∏ania firmy inwestycyjnej z jej zobowiàzaniami prawnymi.

2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla

równie˝ zasady przep∏ywu informacji w firmie inwestycyjnej, w tym zasady obiegu dokumentów.

.go

v.p

l

4) proponowaniu emitentowi lub wystawcy przez firm´ inwestycyjnà lub osoby powiàzane uczestniczàce w sporzàdzeniu rekomendacji sporzàdzenia

rekomendacji o treÊci korzystnej dla tego emitenta lub wystawcy;

2. Wykonanie obowiàzków, o których mowa

w ust. 1 pkt 1 i 2, mo˝e nastàpiç poprzez wprowadzenie stosownych regulacji w regulaminie, o którym

mowa w § 4 ust. 1.

3. Przez instrument finansowy powiàzany z innym

instrumentem finansowym, o którym mowa w ust. 1,

rozumie si´ instrument finansowy, którego cena zale˝y bezpoÊrednio od ceny tego innego instrumentu

finansowego, w tym w szczególnoÊci instrument pochodny, którego instrumentem bazowym jest ten inny

instrument finansowy.

2. Pomieszczenia, w których jest prowadzona dzia∏alnoÊç maklerska, powinny byç zabezpieczone przed

niekontrolowanym dost´pem osób nieuprawnionych.

3. Pomieszczenia, w których jest prowadzona obs∏uga klientów firmy inwestycyjnej, powinny byç wydzielone w sposób uniemo˝liwiajàcy klientom firmy

inwestycyjnej oraz innym osobom nieuprawnionym

niekontrolowany dost´p do pozosta∏ych pomieszczeƒ

firmy inwestycyjnej.

4. Firma inwestycyjna jest obowiàzana zapewniç

warunki techniczne i organizacyjne pozwalajàce, na

˝àdanie klienta, na sk∏adanie zleceƒ z zachowaniem

poufnoÊci.

rcl

4. Przepisy ust. 1—3 stosuje si´ do, innych ni˝ rekomendacje, analiz sporzàdzanych i dystrybuowanych wÊród klientów, w zwiàzku z wykonywaniem

przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci maklerskiej,

o której mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy, je˝eli zalecajà lub sugerujà, bezpoÊrednio lub poÊrednio,

okreÊlone zachowania inwestycyjne w odniesieniu do

jednego lub kilku instrumentów finansowych lub emitenta bàdê wystawcy instrumentów finansowych,

w tym opinii odnoszàcych si´ do bie˝àcej lub przysz∏ej

wartoÊci lub ceny instrumentów finansowych.

§ 8. 1. Wewn´trzna struktura organizacyjna firmy

inwestycyjnej powinna zapobiegaç powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku powstania takiego

konfliktu umo˝liwiç ochron´ interesów klienta przed

szkodliwym wp∏ywem tego konfliktu.

5. Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ do firmy inwestycyjnej, która dystrybuuje rekomendacje sporzàdzane

przez inny podmiot, pod warunkiem ˝e

w.

1) firma inwestycyjna nie wchodzi w sk∏ad tej samej

grupy kapita∏owej, w której pozostaje podmiot

sporzàdzajàcy rekomendacj´;

2) firma inwestycyjna nie dokonuje istotnych zmian

treÊci zalecenia lub ceny docelowej;

3) firma inwestycyjna dystrybuuje rekomendacje

z informacjà, ˝e zosta∏y one sporzàdzone przez inny podmiot, oraz

ww

4) podmiot sporzàdzajàcy rekomendacj´ podlega

z tytu∏u sporzàdzania rekomendacji wymogom

analogicznym do okreÊlonych w ust. 1 albo posiada regulacje wewn´trzne spe∏niajàce wymogi,

o których mowa w ust. 1.

5. Sposób organizacji firmy inwestycyjnej powinien gwarantowaç bezpieczeƒstwo obs∏ugi klientów

oraz przechowywanych dokumentów i danych.

6. Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje si´ do punktów

przyjmowania zleceƒ w takim zakresie, w jakim odnosi si´ to do wewn´trznej organizacji banku.

7. Przepisów ust. 1—5 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

§ 9. 1. Firma inwestycyjna obowiàzana jest opracowaç i wdro˝yç regulamin organizacyjny okreÊlajàcy

szczegó∏owo wewn´trznà struktur´ organizacyjnà tej

firmy inwestycyjnej wraz z zakresem zadaƒ poszczególnych jednostek organizacyjnych oraz zasadami odpowiedzialnoÊci i podleg∏oÊci s∏u˝bowej poszczególnych jednostek organizacyjnych i stanowisk. W regulaminie organizacyjnym firma inwestycyjna okreÊla

równie˝ procedury decyzyjne oraz zasady sprawozdawczoÊci wewn´trznej.

6. Przepisów ust. 1—5 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

2. Wewn´trzna struktura organizacyjna firmy inwestycyjnej, przy uwzgl´dnieniu rodzaju i rozmiaru

dzia∏alnoÊci prowadzonej przez t´ firm´ inwestycyjnà,

powinna zapewniaç

§ 7. 1. Firma inwestycyjna obowiàzana jest opracowaç i wdro˝yç regulamin ochrony przep∏ywu informacji poufnych oraz stanowiàcych tajemnic´ zawodowà okreÊlajàcy szczegó∏owo rozwiàzania wdro˝one

przez danà firm´ inwestycyjnà majàce na celu

1) powierzanie wykonywania czynnoÊci z zakresu

dzia∏alnoÊci maklerskiej prowadzonej przez firm´

inwestycyjnà osobom posiadajàcym niezb´dny

zakres wiedzy, umiej´tnoÊci oraz kwalifikacje dla

prawid∏owego wykonywania tych czynnoÊci;

1) uniemo˝liwianie osobom nieuprawnionym dost´pu do informacji poufnych oraz stanowiàcych tajemnic´ zawodowà oraz

2) powierzanie osobom powiàzanym wykonywania

czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci maklerskiej prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà w sposób, któ-

2. Firma inwestycyjna jest obowiàzana wprowadziç zabezpieczenia urzàdzeƒ uniemo˝liwiajàce nieuprawniony dost´p do systemów informatycznych

i przetwarzania danych. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç wewn´trzne procedury

regulujàce dost´p do systemów informatycznych firmy inwestycyjnej oraz kontrol´ tego dost´pu, zapewniajàce mo˝liwoÊç jego odtworzenia wraz z historià

modyfikacji i przetwarzania danych.

.go

v.p

ry nie uniemo˝liwia wykonywania tych czynnoÊci

w∏aÊciwie, uczciwie i rzetelnie, w szczególnoÊci

w przypadku powierzania jednej osobie jednoczesnego wykonywania kilku czynnoÊci;

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

3) istnienie systemu sprawozdawczoÊci wewn´trznej

i niezb´dnego przep∏ywu informacji wewnàtrz firmy inwestycyjnej;

4) rejestracj´ danych zwiàzanych z prowadzonà

przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊcià maklerskà

oraz z czynnoÊciami wykonywanymi przez poszczególne jednostki organizacyjne firmy inwestycyjnej.

3. Oddzia∏y i punkty obs∏ugi klientów powinny posiadaç urzàdzenia telekomunikacyjne umo˝liwiajàce

sta∏y i bezpoÊredni kontakt z centralà firmy inwestycyjnej.

4. Oddzia∏y i punkty obs∏ugi klientów powinny byç

oznaczone w sposób umo˝liwiajàcy ich identyfikacj´

jako jednostki organizacyjnej danej firmy inwestycyjnej.

4. W przypadku prowadzenia przez firm´ inwestycyjnà rachunków papierów wartoÊciowych lub rachunków pieni´˝nych, systemy informatyczne firmy

inwestycyjnej powinny gwarantowaç mo˝liwoÊç tworzenia za okresy nie krótsze ni˝ okresy, w których firma inwestycyjna jest zobowiàzana do przechowywania danych zwiàzanych z prowadzonà dzia∏alnoÊcià

maklerskà, odpowiednio historii rachunków papierów

wartoÊciowych, rachunków pieni´˝nych i rejestrów

operacyjnych zawierajàcej chronologiczne zestawienie operacji dokonywanych na tych rachunkach lub

rejestrach, w szczególnoÊci dane dotyczàce

rcl

5. W przypadku gdy oddzia∏ lub punkt obs∏ugi

klientów zostanie zlokalizowany na terenie banku lub

innego podmiotu, powinien posiadaç urzàdzenia i numery telekomunikacyjne identyfikowalne wy∏àcznie

pod nazwà firmy inwestycyjnej lub biura maklerskiego w przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà.

3. Urzàdzenia i systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny byç zabezpieczone przed utratà danych spowodowanà awarià zasilania, innymi awariami lub zak∏óceniami oraz innymi zdarzeniami losowymi. W celu zapewnienia ciàg∏oÊci obs∏ugi i pracy systemów informatycznych firma inwestycyjna jest obowiàzana, przynajmniej raz dziennie, tworzyç kopi´ bazy danych lub stosowaç inne Êrodki techniczne umo˝liwiajàce odtworzenie danych oraz podj´cie pracy

systemów informatycznych w sytuacji awarii lub utraty cz´Êci lub ca∏oÊci danych w podstawowych bazach

danych. Kopie bazy danych przechowywane sà w budynku, w którym nie znajdujà si´ systemy informatyczne przetwarzajàce dane.

6. Je˝eli w przypadku, o którym mowa w ust. 5,

oddzia∏ lub punkt obs∏ugi klientów nie posiada systemów informatycznych wydzielonych z systemów banku lub innego podmiotu, na którego terenie zosta∏ zlokalizowany, systemy wykorzystywane przez oddzia∏

lub punkt obs∏ugi klientów powinny zostaç zabezpieczone przed nieuprawnionym dost´pem.

1) w odniesieniu do rachunku pieni´˝nego

a) salda poczàtkowego i koƒcowego Êrodków pieni´˝nych za ka˝dy dzieƒ,

b) wp∏at na rachunek, z uwzgl´dnieniem wp∏at dokonanych w formie przelewu, a w szczególnoÊci kwot poszczególnych wp∏at, daty i opisu

operacji oraz dokumentu êród∏owego,

8. Przepisów ust. 1—7 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

d) przelewów Êrodków pieni´˝nych z rachunku,

a w szczególnoÊci kwot poszczególnych przelewów, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego,

w.

7. Bank, który prowadzi dzia∏alnoÊç maklerskà w ramach wyodr´bnionej jednostki banku, oraz biuro maklerskie, w zakresie, w jakim czynnoÊci przyjmowania

zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych

sà wykonywane przez pracowników banku nieb´dàcych pracownikami biura, sà obowiàzane do odpowiedniego oznaczenia punktów przyjmowania zleceƒ.

ww

§ 10. 1. Bank powierniczy wykonuje czynnoÊci

zwiàzane z prowadzeniem rachunków papierów wartoÊciowych w wydzielonych pomieszczeniach, zabezpieczonych przed niekontrolowanym dost´pem osób

nieuprawnionych.

c) wyp∏at z rachunku, a w szczególnoÊci kwot poszczególnych wyp∏at, daty i opisu operacji oraz

dokumentu êród∏owego,

e) Êrodków z rozliczonych w danym dniu transakcji, a w szczególnoÊci kwoty rozliczonych Êrodków, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego,

2. Sposób organizacji dzia∏alnoÊci powierniczej

powinien zapewniaç ochron´ informacji poufnych

i stanowiàcych tajemnic´ zawodowà przed nieuprawnionym dost´pem.

f) blokady Êrodków pieni´˝nych w zwiàzku ze z∏o˝eniem zlecenia kupna instrumentów finansowych, a w szczególnoÊci kwoty Êrodków obj´tych blokadà, daty i opisu operacji oraz numeru zlecenia,

§ 11. 1. Systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny byç zabezpieczone w taki sposób, aby

uniemo˝liwiç nieuprawniony dost´p do danych przetwarzanych przez te systemy.

g) blokady Êrodków pieni´˝nych ustanowionej

w przypadku innym ni˝ wymieniony w lit. f,

a w szczególnoÊci kwoty Êrodków obj´tych blokadà,

3) zabezpieczenie przed mo˝liwoÊcià ich sk∏adania

przez osoby nieuprawnione, w szczególnoÊci

przez ustalenie odr´bnego identyfikatora lub has∏a dla ka˝dego klienta;

.go

v.p

h) zniesienia blokady Êrodków pieni´˝nych

w zwiàzku z anulowaniem zlecenia kupna instrumentów finansowych, a w szczególnoÊci

daty i numeru zlecenia,

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

i) naliczonych odsetek za opóênienie, a w szczególnoÊci daty i opisu operacji;

4) rejestracj´ daty, godziny i minuty otrzymania zlecenia przez firm´ inwestycyjnà.

2) w odniesieniu do rachunku papierów wartoÊciowych

8. Firma inwestycyjna, o której mowa w ust. 7, jest

obowiàzana do∏o˝yç nale˝ytej starannoÊci w celu zapewnienia sprawnej obs∏ugi klientów w zakresie

przyjmowania i przekazywania zleceƒ lub wykonywania zleceƒ przekazywanych za pomocà telefonu, telefaksu, innych urzàdzeƒ technicznych lub elektronicznych noÊników informacji.

a) salda poczàtkowego i koƒcowego dla ka˝dego

rodzaju instrumentów finansowych za ka˝dy

dzieƒ,

b) blokady instrumentów finansowych, a w szczególnoÊci liczby instrumentów finansowych obj´tych blokadà, daty i opisu operacji,

c) nabycia instrumentów finansowych w drodze

wykonania zlecenia kupna w obrocie zorganizowanym, a w szczególnoÊci daty i numeru zlecenia oraz liczby instrumentów finansowych,

9. Firma inwestycyjna mo˝e przyjmowaç zlecenia

sk∏adane za pomocà telefonu, telefaksu lub innych

urzàdzeƒ technicznych po uprzedniej, zgodnej z zasadami ustalonymi mi´dzy firmà inwestycyjnà i klientem, identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie.

d) nabycia instrumentów finansowych poza obrotem zorganizowanym, a w szczególnoÊci liczby

instrumentów finansowych, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego,

10. Przepisów ust. 1—9 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

e) zbycia instrumentów finansowych w drodze

wykonania zlecenia sprzeda˝y w obrocie zorganizowanym, a w szczególnoÊci daty i numeru

zlecenia oraz liczby instrumentów finansowych,

1) systemów informatycznych s∏u˝àcych do prowadzenia rachunków papierów wartoÊciowych —

stosuje si´ odpowiednio przepisy ust. 1—3 oraz

ust. 4 pkt 2;

f) zbycia instrumentów finansowych poza obrotem zorganizowanym, a w szczególnoÊci daty

i numeru zlecenia oraz liczby instrumentów

finansowych,

2) przyjmowanych dyspozycji — stosuje si´ odpowiednio przepisy ust. 7 pkt 1—4 oraz ust. 8.

rcl

11. Do banku powierniczego w zakresie

g) przeniesienia instrumentów finansowych na inny rachunek papierów wartoÊciowych nale˝àcy

do tego samego podmiotu, a w szczególnoÊci

liczby instrumentów finansowych, daty i opisu

operacji oraz dokumentu êród∏owego.

w.

5. Przepisy ust. 4 pkt 2 stosuje si´ odpowiednio

w przypadku rejestrowania przez firm´ inwestycyjnà

instrumentów finansowych w sposób inny ni˝ na rachunkach papierów wartoÊciowych.

ww

6. W przypadku przechowywania instrumentów

finansowych systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny gwarantowaç mo˝liwoÊç rejestrowania danych umo˝liwiajàcych identyfikacj´ instrumentów finansowych b´dàcych przedmiotem poszczególnych operacji.

7. Firma inwestycyjna przyjmujàca i przekazujàca

zlecenia klientów lub wykonujàca zlecenia klientów

przekazywane za pomocà telefonu, telefaksu, innych

urzàdzeƒ technicznych lub elektronicznych noÊników

informacji jest obowiàzana zapewniç

1) poufnoÊç sk∏adanych zleceƒ, a w szczególnoÊci zabezpieczenie ich przed ods∏uchaniem lub odczytaniem przez osoby nieupowa˝nione;

2) integralnoÊç sk∏adanych zleceƒ, a w szczególnoÊci

zabezpieczenie ich przed modyfikacjà lub usuni´ciem przez osoby nieupowa˝nione;

§ 12. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç procedury okreÊlajàce sposób prowadzenia przez firm´ inwestycyjnà rachunkowoÊci

umo˝liwiajàce niezw∏oczne dostarczanie, na ˝àdanie

Komisji, sprawozdaƒ finansowych sporzàdzonych

zgodnie z przepisami odr´bnymi przedstawiajàcych

rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji finansowej tej firmy inwestycyjnej.

2. Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ do zagranicznej

firmy inwestycyjnej prowadzàcej dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej bez otwierania oddzia∏u.

§ 13. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç system kontroli wewn´trznej, s∏u˝àcy zapobieganiu przypadkom dzia∏ania niezgodnego

z decyzjami i procedurami wewn´trznymi przyj´tymi

przez firm´ inwestycyjnà.

2. Celem systemu kontroli wewn´trznej jest ponadto zapewnienie

1) nadzoru nad przestrzeganiem regu∏ post´powania

w celu przeciwdzia∏ania wprowadzaniu do obrotu

finansowego wartoÊci majàtkowych pochodzàcych z nielegalnych lub nieujawnionych êróde∏;

2) badania zgodnoÊci dzia∏alnoÊci firmy inwestycyjnej i czynnoÊci wykonywanych w ramach tej dzia∏alnoÊci przez osoby powiàzane z regulacjami rynków, na których dzia∏a firma inwestycyjna, regulacjami Krajowego Depozytu Papierów WartoÊcio-

2) doradztwo oraz bie˝àca pomoc osobom powiàzanym wykonujàcym czynnoÊci w ramach prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci maklerskiej w wype∏nianiu przez nich obowiàzków

zgodnie z przepisami prawa regulujàcymi prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej.

.go

v.p

wych S.A., regulacjami innych izb rozliczeniowych

oraz izb rozrachunkowych, których uczestnikiem

jest firma inwestycyjna, oraz regulacjami izby

gospodarczej, o której mowa w art. 92 ustawy,

o ile firma inwestycyjna nale˝y do takiej izby;

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

3) nadzoru nad przep∏ywem informacji poufnych

i informacji stanowiàcych tajemnic´ zawodowà

oraz zabezpieczenia dost´pu do nich;

4) nadzoru nad rozpatrywaniem skarg i wniosków

klientów oraz prowadzeniem rejestru skarg.

3. Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej, z zastrze˝eniem ust. 4.

4. Przepisy ust. 2 pkt 1 i 2 stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzàcej dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddzia∏u.

§ 14. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç system nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem, s∏u˝àcy ujawnianiu i zapobieganiu naruszania przez firm´ inwestycyjnà obowiàzków wynikajàcych z przepisów prawa regulujàcych prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej. Zasady przyj´tego przez

firm´ inwestycyjnà nadzoru zgodnoÊci z prawem

okreÊla regulamin nadzoru zgodnoÊci z prawem.

1) osoby wykonujàce zadania z zakresu nadzoru

zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem dysponowa∏y

stosownymi uprawnieniami, Êrodkami, kwalifikacjami i dost´pem do wszelkich niezb´dnych informacji;

2) osoby wykonujàce zadania z zakresu nadzoru

zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem by∏y odpowiedzialne za raportowanie w zakresie dotyczàcym

funkcjonowania systemu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem;

3) osoby wykonujàce zadania z zakresu nadzoru

zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem nie bra∏y udzia∏u

w wykonywaniu czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci,

która jest przedmiotem sprawowanego przez nie

nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem;

4) sposób wynagradzania osób wykonujàcych zadania z zakresu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci

z prawem nie wp∏ywa∏ na ich obiektywizm.

rcl

2. Przyj´ty przez firm´ inwestycyjnà system nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem powinien zapewniaç mo˝liwoÊç minimalizacji skutków ewentualnych naruszeƒ oraz mo˝liwoÊç skutecznego wykonywania przez Komisj´ przys∏ugujàcych jej uprawnieƒ

z tytu∏u nadzoru nad firmà inwestycyjnà.

6. W celu umo˝liwienia wykonywania przez komórk´ do spraw nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem jej obowiàzków w sposób nale˝yty i niezale˝ny,

firma inwestycyjna jest obowiàzana zapewniç, aby

w.

3. Przyj´ty przez firm´ inwestycyjnà system nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem powinien

uwzgl´dniaç rodzaj i zakres dzia∏alnoÊci prowadzonej

przez firm´ inwestycyjnà, w tym w szczególnoÊci rodzaj i zakres prowadzonej przez nià dzia∏alnoÊci maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 2 ustawy.

ww

4. Firma inwestycyjna jest obowiàzana wydzieliç

w swojej strukturze komórk´ do spraw nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem oraz zapewniç tej komórce niezale˝noÊç umo˝liwiajàcà prawid∏owe wykonywanie jej obowiàzków. W przypadku gdy uzasadnia to

rodzaj i zakres dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´

inwestycyjnà, czynnoÊci nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem mogà byç wykonywane w ramach stanowiska jednoosobowego. W takim przypadku do stanowiska nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem stosuje si´ przepisy rozporzàdzenia dotyczàce komórki do

spraw nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem.

5. Do obowiàzków komórki do spraw nadzoru

zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem nale˝y

1) badanie i regularna ocena adekwatnoÊci i skutecznoÊci przyj´tego systemu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem, jak równie˝ dzia∏aƒ podejmowanych w celu wype∏niania przez firm´ inwestycyjnà obowiàzków wynikajàcych z przepisów prawa regulujàcych prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej;

7. Przepisów ust. 6 pkt 3 i 4 nie stosuje si´ do firmy inwestycyjnej prowadzàcej dzia∏alnoÊç, której zakres i rodzaj uzasadnia odstàpienie od tych wymogów, pod warunkiem ˝e firma inwestycyjna jest w stanie zapewniç nale˝yte wykonywanie nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem.

8. Osoba wykonujàca czynnoÊci nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem — w przypadku stanowiska

jednoosobowego albo osoba kierujàca komórkà nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem (inspektor nadzoru) nieb´dàca cz∏onkiem zarzàdu podlega, z zastrze˝eniem ust. 9—11, bezpoÊrednio prezesowi zarzàdu

firmy inwestycyjnej, a w przypadku gdy prezes nie zosta∏ powo∏any — zarzàdowi firmy inwestycyjnej.

9. W przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç

maklerskà w formie biura maklerskiego inspektor

nadzoru podlega bezpoÊrednio osobie kierujàcej biurem maklerskim.

10. W przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç

maklerskà w formie wyodr´bnionej jednostki funkcje

inspektora nadzoru pe∏ni, wed∏ug wyboru tego banku,

osoba kierujàca wyodr´bnionà jednostkà, osoba bezpoÊrednio jej podleg∏a albo osoba kierujàca komórkà

kontroli wewn´trznej banku.

11. W przypadku domu maklerskiego w formie

spó∏ki osobowej inspektor nadzoru podlega bezpoÊrednio komplementariuszom lub wspólnikom, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki.

3) ocenianiu wykonania zaleceƒ, o których mowa

w pkt 2, oraz

4) sporzàdzaniu, w zale˝noÊci od potrzeb, nie rzadziej jednak ni˝ raz na rok, pisemnych raportów

z wykonywania przez komórk´ audytu wewn´trznego powierzonych jej zadaƒ, zawierajàcego

w szczególnoÊci wskazanie Êrodków podejmowanych w ramach wykonywania planu audytu wewn´trznego.

.go

v.p

12. Inspektor nadzoru, w zale˝noÊci od potrzeb,

nie rzadziej jednak ni˝ raz do roku, sporzàdza pisemny

raport z funkcjonowania systemu nadzoru zgodnoÊci

dzia∏alnoÊci z prawem. Raport powinien w szczególnoÊci zawieraç wskazanie Êrodków podejmowanych

w przypadkach niezgodnoÊci z przepisami prawa regulujàcymi prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej.

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

13. Inspektor nadzoru przekazuje raport, o którym

mowa w ust. 12

1) cz∏onkowi zarzàdu banku nadzorujàcemu prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej oraz radzie nadzorczej — w przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà;

2) zarzàdowi i radzie nadzorczej — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki akcyjnej albo

spó∏ki z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià;

3) komplementariuszom, którym przys∏uguje prawo

prowadzenia spraw spó∏ki, oraz radzie nadzorczej

— w przypadku domu maklerskiego w formie

spó∏ki komandytowo-akcyjnej;

4) komplementariuszom albo wspólnikom, którym

przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki —

w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki

komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki

jawnej.

1) cz∏onkowi zarzàdu banku nadzorujàcemu prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej oraz radzie nadzorczej — w przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà;

2) zarzàdowi i radzie nadzorczej — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki akcyjnej albo

spó∏ki z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià;

3) komplementariuszom, którym przys∏uguje prawo

prowadzenia spraw spó∏ki, oraz radzie nadzorczej

— w przypadku domu maklerskiego w formie

spó∏ki komandytowo-akcyjnej;

4) komplementariuszom albo wspólnikom, którym

przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki —

w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki

komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki

jawnej.

rcl

14. Przepisów ust. 1—13 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

5. Raport, o którym mowa w ust. 4 pkt 4, przekazywany jest

§ 15. 1. Firma inwestycyjna opracowuje i wdra˝a

system audytu wewn´trznego zwiàzanego z dzia∏alnoÊcià prowadzonà przez t´ firm´ inwestycyjnà.

w.

2. W ramach systemu audytu wewn´trznego firma

inwestycyjna jest obowiàzana regularnie weryfikowaç

stosowane systemy oraz wdro˝one regulaminy i procedury wewn´trzne pod kàtem ich prawid∏owoÊci

i skutecznoÊci w wype∏nianiu przez firm´ inwestycyjnà obowiàzków wynikajàcych z przepisów prawa oraz

podejmowaç dzia∏ania majàce na celu eliminacj´

wszelkich nieprawid∏owoÊci.

ww

3. W przypadku gdy uzasadnia to rozmiar i rodzaj

prowadzonej dzia∏alnoÊci, w tym w szczególnoÊci rozmiar i rodzaj prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej,

o której mowa w art. 69 ust. 2 ustawy, firma inwestycyjna jest obowiàzana utworzyç w swojej wewn´trznej strukturze organizacyjnej niezale˝nà i odr´bnà komórk´ audytu wewn´trznego.

4. Do zadaƒ komórki audytu wewn´trznego nale˝y

bie˝àce badanie i ocenianie prawid∏owoÊci i skutecznoÊci systemów i procedur wewn´trznych stosowanych przez firm´ inwestycyjnà w prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej, w tym w szczególnoÊci systemu

kontroli wewn´trznej, polegajàce na

1) opracowywaniu i wykonywaniu planu audytu wewn´trznego;

2) wydawaniu zaleceƒ wynikajàcych z czynnoÊci podejmowanych w ramach wykonywania planu audytu wewn´trznego;

6. Obowiàzki, o których mowa w ust. 2, wykonywane sà przez zarzàd lub rad´ nadzorczà firmy inwestycyjnej zgodnie z okreÊlonymi kompetencjami.

W przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej, obowiàzki, o których mowa

w ust. 4, wykonywane sà przez komplementariuszy,

którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki,

oraz rad´ nadzorczà, a w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej, spó∏ki partnerskiej

albo spó∏ki jawnej przez komplementariuszy albo

wspólników, którym przys∏uguje prawo prowadzenia

spraw spó∏ki.

7. Przepisów ust. 1—6 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

§ 16. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana zapewniç osobom powiàzanym zapoznanie si´ z regulaminami i procedurami wdro˝onymi przez firm´ inwestycyjnà i obowiàzujàcymi w stosunku do tych osób

powiàzanych w zwiàzku z wykonywanymi przez nie

czynnoÊciami lub pe∏nionymi funkcjami.

2. Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç

ksià˝k´ procedur zawierajàcà wszystkie procedury

zwiàzane z prowadzonà dzia∏alnoÊcià obowiàzujàce

w tej firmie inwestycyjnej. W przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà ksià˝ka procedur

zawiera procedury zwiàzane z tà dzia∏alnoÊcià. Ksià˝ka procedur mo˝e byç prowadzona w formie zapisu

elektronicznego.

3. Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

2. Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç

rejestr skarg, zawierajàcy informacje o wszystkich

skargach na dzia∏alnoÊç tej firmy inwestycyjnej z∏o˝onych w ciàgu danego roku kalendarzowego i sposobie ich za∏atwienia.

3. W rejestrze skarg umieszcza si´ nast´pujàce

dane

1) imi´ i nazwisko lub firm´ (nazw´) podmiotu sk∏adajàcego skarg´;

2) dat´ z∏o˝enia skargi;

3) przedmiot skargi;

4) Êrodki podj´te w celu rozpatrzenia skargi.

4. Przepisy ust. 1—3 stosuje si´ do zagranicznej

firmy inwestycyjnej wy∏àcznie w zakresie skarg odnoszàcych si´ do dzia∏alnoÊci maklerskiej prowadzonej

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

2. Dziennik kontroli wewn´trznych prowadzi si´

zgodnie z zasadami okreÊlonymi w § 18 ust. 2—4.

3. Firma inwestycyjna mo˝e prowadziç dziennik

kontroli zawierajàcy dane dotyczàce kontroli przeprowadzanych przez podmioty, o których mowa w § 18

ust. 1, oraz dotyczàce kontroli wewn´trznych.

4. Przepisy ust. 1—3 stosuje si´ do zagranicznej

firmy inwestycyjnej wy∏àcznie w zakresie kontroli,

których przedmiotem jest badanie zgodnoÊci dzia∏alnoÊci maklerskiej prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z warunkami prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej.

§ 20. 1. Firma inwestycyjna przechowuje i archiwizuje dokumenty i inne noÊniki informacji zawierajàce

opracowane, prowadzone lub sporzàdzone w zwiàzku

z organizacjà firmy inwestycyjnej regulaminy, procedury, decyzje, rejestry, dzienniki lub inne informacje

wymagane przepisami rozporzàdzenia.

2. Firma inwestycyjna przechowuje i archiwizuje

dokumenty i inne noÊniki informacji przez okres co

najmniej 5 lat, liczàc od pierwszego dnia roku nast´pujàcego po roku, w którym te dokumenty i inne

noÊniki opracowano, prowadzono lub sporzàdzono.

rcl

§ 18. 1. Firma inwestycyjna, z zastrze˝eniem przepisu § 19 ust. 3, jest obowiàzana prowadziç dziennik

kontroli zewn´trznych, zawierajàcy dane dotyczàce

kontroli przeprowadzanych w tej firmie inwestycyjnej

w ciàgu danego roku kalendarzowego przez Komisj´,

Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych S.A. oraz

inne podmioty uprawnione do kontrolowania firmy

inwestycyjnej na podstawie odr´bnych przepisów.

2. W dzienniku kontroli zewn´trznych umieszcza

si´ nast´pujàce dane

1) oznaczenie podmiotu kontrolujàcego;

w.

2) zakres kontroli;

§ 19. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç dziennik kontroli wewn´trznych, zawierajàcy

dane dotyczàce kontroli przeprowadzanych w tej firmie inwestycyjnej w ciàgu danego roku kalendarzowego.

.go

v.p

§ 17. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç procedur´ okreÊlajàcà sposób za∏atwiania skarg klientów detalicznych na dzia∏alnoÊç tej

firmy inwestycyjnej.

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

3) dat´ rozpocz´cia kontroli;

4) dat´ zakoƒczenia kontroli.

3. Dane, o których mowa w ust. 2 pkt 1—3, podlegajà wpisowi do dziennika kontroli nie póêniej ni˝

w dniu rozpocz´cia kontroli, a dane, o których mowa

w ust. 2 pkt 4 — niezw∏ocznie po uzyskaniu przez firm´ inwestycyjnà informacji o zakoƒczeniu kontroli.

ww

4. W przypadku kontroli dzia∏alnoÊci banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà obejmujàcej oprócz

biura maklerskiego albo wyodr´bnionej jednostki

banku tak˝e inne jednostki organizacyjne banku, kontrolowany umieszcza w dzienniku kontroli zewn´trznych, w cz´Êci dotyczàcej zakresu kontroli, wzmiank´

dotyczàcà zakresu kontroli dokonywanej w biurze maklerskim albo w wyodr´bnionej jednostce banku.

5. Przepisy ust. 1—4 stosuje si´ do zagranicznej

firmy inwestycyjnej wy∏àcznie w zakresie kontroli,

których przedmiotem jest badanie zgodnoÊci prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z warunkami prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej.

§ 21. 1. Bank prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà

mo˝e przechowywaç i archiwizowaç dokumenty lub

inne noÊniki informacji w pomieszczeniach banku poza biurem maklerskim, pod warunkiem wydzielenia

archiwum biura maklerskiego z archiwum banku.

2. W przypadku wyodr´bnionej jednostki banku

dokumenty lub inne noÊniki informacji zwiàzane

z dzia∏alnoÊcià maklerskà sà przechowywane i archiwizowane przez ten bank.

§ 22. 1. Przepisy § 14 ust. 1—7, § 16 ust. 2 oraz

§ 17—20 stosuje si´ odpowiednio do banku powierniczego w zakresie dzia∏alnoÊci powierniczej prowadzonej przez ten bank. Przepisy § 6, 13 i 15 stosuje si´ odpowiednio do banku powierniczego w zakresie dzia∏alnoÊci powierniczej prowadzonej przez ten bank, je˝eli

1) systemy i procedury okreÊlone w tych przepisach

wdro˝one przez bank w zwiàzku z wykonywanymi

przez ten bank czynnoÊciami bankowymi nie obejmujà swoim zakresem dzia∏alnoÊci powierniczej

lub

2) systemy i procedury okreÊlone w tych przepisach

wdro˝one przez bank w zwiàzku z wykonywanymi

przez ten bank czynnoÊciami bankowymi nie zapewniajà Komisji dost´pu do dokumentów i informacji niezb´dnych dla sprawowania efektywnego

nadzoru nad dzia∏alnoÊcià powierniczà prowadzonà przez ten bank.

3) przekazywanie zarzàdowi firmy inwestycyjnej,

w zale˝noÊci od potrzeb, nie rzadziej jednak ni˝ raz

na rok, pisemnych sprawozdaƒ z funkcjonowania

systemu, o którym mowa w ust. 1, zawierajàcego

w szczególnoÊci wskazanie Êrodków podejmowanych w ramach zarzàdzania ryzykiem.

.go

v.p

2. Obowiàzki komórki do spraw nadzoru zgodnoÊci z prawem w banku powierniczym mogà byç powierzone odpowiedniej komórce banku wykonujàcej

zadania z zakresu nadzoru wewn´trznego.

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

3. Inspektorem nadzoru w banku powierniczym

jest, wed∏ug wyboru tego banku, osoba kierujàca

dzia∏alnoÊcià powierniczà, osoba bezpoÊrednio jej

podleg∏a albo osoba kierujàca komórkà nadzoru wewn´trznego banku. Raport z pe∏nienia funkcji nadzoru

zgodnoÊci z prawem, zawierajàcy w szczególnoÊci zestawienie wyników przeprowadzonych kontroli, jest

przekazywany, nie rzadziej ni˝ raz na rok, cz∏onkowi

zarzàdu banku nadzorujàcemu prowadzenie dzia∏alnoÊci powierniczej.

4. Bank powierniczy jest zobowiàzany do przechowywania i archiwizowania dokumentów lub innych

noÊników informacji zwiàzanych z dzia∏alnoÊcià powierniczà w sposób zapewniajàcy wydzielenie ich

z archiwum banku.

5. Bank powierniczy mo˝e powierzyç przechowywanie i archiwizowanie dokumentów lub innych

noÊników informacji zwiàzanych z dzia∏alnoÊcià powierniczà podmiotowi zajmujàcemu si´ wykonywaniem tego rodzaju czynnoÊci w sposób zawodowy.

4. Firma inwestycyjna opracowuje i wdra˝a wewn´trzne strategie i procedury identyfikacji, pomiaru,

monitorowania i kontroli ryzyka. Te strategie i procedury zatwierdzane sà przez zarzàd firmy inwestycyjnej.

5. Firma inwestycyjna bada i ocenia, w ramach audytu wewn´trznego, adekwatnoÊç i skutecznoÊç

wdro˝onego systemu, o którym mowa w ust. 1, jak

równie˝ poziom jego wykorzystywania.

6. W przypadku firmy inwestycyjnej organizujàcej

alternatywny system obrotu system zarzàdzania ryzykiem powinien uwzgl´dniaç przepis § 11 rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 23 paêdziernika 2009 r.

w sprawie warunków, jakie musi spe∏niaç organizowany przez firm´ inwestycyjnà alternatywny system

obrotu (Dz. U. Nr 187, poz. 1448).

rcl

6. Bank powierniczy jest zobowiàzany do zapewnienia przechowywania i archiwizowania dokumentów lub innych noÊników informacji przez podmiot,

któremu powierza wykonywanie tych czynnoÊci,

w sposób uniemo˝liwiajàcy dost´p osobom nieuprawnionym do treÊci dokumentów lub innych

noÊników informacji.

3. W bankach prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà lub w domach maklerskich prowadzàcych dzia∏alnoÊç w formie spó∏ki akcyjnej lub spó∏ki z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià rada nadzorcza otrzymuje regularne, pisemne sprawozdania z funkcjonowania

systemu, o którym mowa w ust. 1. Przepis ten stosuje si´ tak˝e do domów maklerskich prowadzàcych

dzia∏alnoÊç w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej,

o ile zosta∏a w nim ustanowiona rada nadzorcza.

§ 23. Przepisy § 3, 4, § 6—9, § 11 ust. 6 i 7,

§ 16—21 stosuje si´ do banku, o którym mowa

w art. 70 ust. 2 ustawy.

Rozdzia∏ 3

§ 25. Strategie i procedury, o których mowa w § 24

ust. 4, podlegajà regularnej weryfikacji w celu ich dostosowania do zmian profilu ryzyka dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà i otoczenia gospodarczego, w którym dzia∏a firma inwestycyjna. Weryfikacji strategii i procedur dokonuje zarzàd firmy inwestycyjnej.

w.

Zarzàdzanie ryzykiem

§ 24. 1. Firma inwestycyjna opracowuje i wdra˝a

system zarzàdzania ryzykiem zwiàzanym z dzia∏alnoÊcià prowadzonà przez firm´ inwestycyjnà oraz systemami i procesami stosowanymi przez nià w prowadzonej dzia∏alnoÊci, którego celem jest identyfikacja,

pomiar lub szacowanie oraz monitorowanie ryzyka

wyst´pujàcego w dzia∏alnoÊci firmy inwestycyjnej

s∏u˝àce zapewnieniu prawid∏owoÊci procesu wyznaczania i realizacji szczegó∏owych celów prowadzonej

przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci.

§ 26. W ramach realizowanych strategii i stosowanych procedur dom maklerski okreÊla w szczególnoÊci

1) w zakresie ryzyka operacyjnego

2) doradzanie zarzàdowi firmy inwestycyjnej w zakresie zarzàdzania ryzykiem oraz

b) plany utrzymania ciàg∏oÊci dzia∏ania zapewniajàce ciàg∏e i niezak∏ócone dzia∏anie domu ma-

ww

1) wdro˝enie systemu zarzàdzania ryzykiem;

a) procedury zarzàdzania ryzykiem operacyjnym,

w tym zasady monitorowania straty z tytu∏u ryzyka operacyjnego oraz przyj´te przez dom maklerski okreÊlenie ryzyka operacyjnego dla potrzeb stosowania tych procedur, uwzgl´dniajàce elementy, o których mowa w § 1 ust. 1 za∏àcznika nr 11 do rozporzàdzenia Ministra

Finansów z dnia 18 listopada 2009 r. w sprawie

zakresu i szczegó∏owych zasad wyznaczania ca∏kowitego wymogu kapita∏owego, w tym wymogów kapita∏owych, dla domów maklerskich oraz

okreÊlenia maksymalnej wysokoÊci kredytów,

po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów

wartoÊciowych w stosunku do kapita∏ów (Dz. U.

Nr 204, poz. 1571), zwanego dalej „rozporzàdzeniem o wymogach kapita∏owych”, oraz uwzgl´dniajàce zdarzenia charakteryzujàce si´ niskà cz´stotliwoÊcià, lecz wysokimi stratami,

2. W przypadku gdy uzasadnia to rozmiar lub rodzaj dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà, w tym w szczególnoÊci rozmiar lub rodzaj prowadzonej przez nià dzia∏alnoÊci maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 2 ustawy, firma inwestycyjna wyodr´bnia w swojej strukturze organizacyjnej niezale˝nà

od obarczonej ryzykiem dzia∏alnoÊci operacyjnej jednostk´, do której zadaƒ nale˝y

2. Cz´stotliwoÊç pomiaru ryzyka dostosowana jest

do wielkoÊci oraz charakteru poszczególnych rodzajów ryzyka w dzia∏alnoÊci domu maklerskiego.

3. Stosowane przez dom maklerski metody pomiaru ryzyka uwzgl´dniajà aktualnie prowadzonà

oraz planowanà dzia∏alnoÊç domu maklerskiego.

.go

v.p

klerskiego oraz plany awaryjne s∏u˝àce zapewnieniu mo˝liwoÊci prowadzenia bie˝àcej dzia∏alnoÊci domu maklerskiego i ograniczeniu

strat w przypadku wystàpienia niekorzystnych

zdarzeƒ wewn´trznych i zewn´trznych mogàcych powa˝nie zak∏óciç t´ dzia∏alnoÊç,

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

c) polityk´ w zakresie wyboru, uzupe∏niania oraz

monitorowania potrzeb kadrowych i planowania zaplecza kadrowego;

2) w zakresie ryzyka kredytowego i kontrahenta

a) kryteria oceny ryzyka, umo˝liwiajàce ograniczenie ryzyka zwiàzanego z udzielaniem po˝yczek,

b) zasady monitorowania ekspozycji pod wzgl´dem ryzyka kredytowego,

c) zasady dywersyfikacji portfela ekspozycji kredytowych stosownie do za∏o˝eƒ w zakresie dopuszczalnego poziomu ryzyka kredytowego

oraz z uwzgl´dnieniem rynków, na których dzia∏a dom maklerski;

3) w zakresie ryzyka rezydualnego — sposób i zasady zarzàdzania ryzykiem wynikajàcym z mniejszej

ni˝ za∏o˝ona przez dom maklerski skutecznoÊci

stosowanych w domu maklerskim technik ograniczania ryzyka kredytowego;

§ 29. 1. W ramach pomiaru ryzyka dom maklerski

przeprowadza testy warunków skrajnych.

2. Dom maklerski w przeprowadzanych testach

warunków skrajnych przyjmuje za∏o˝enia odpowiadajàce profilowi, skali i poziomowi z∏o˝onoÊci ryzyka,

dajàce podstawy rzetelnej oceny ryzyka.

§ 30. 1. Dom maklerski wprowadza odpowiednie

do skali i stopnia z∏o˝onoÊci prowadzonej przez ten

dom maklerski dzia∏alnoÊci limity wewn´trzne ograniczajàce poziom ryzyka wyst´pujàcego w poszczególnych obszarach dzia∏ania domu maklerskiego.

2. Dom maklerski okreÊla w procedurach wewn´trznych zasady ustalania i aktualizowania wysokoÊci limitów wewn´trznych, o których mowa w ust. 1,

oraz cz´stotliwoÊç monitorowania ich przestrzegania

i raportowania o przekroczeniach tych limitów.

3. Poziom limitów, o których mowa w ust. 1, jest

dostosowany do akceptowanego przez rad´ nadzorczà ogólnego poziomu ryzyka domu maklerskiego.

rcl

4) w zakresie ryzyka koncentracji — sposób i zasady

zarzàdzania ryzykiem niewykonania zobowiàzania

przez pojedynczy podmiot, podmioty powiàzane

kapita∏owo lub organizacyjnie oraz przez grupy

podmiotów, w przypadku których prawdopodobieƒstwo niewykonania zobowiàzania jest zale˝ne

od wspólnych czynników;

4. Stosowane metody lub systemy pomiaru ryzyka, w tym w szczególnoÊci ich za∏o˝enia, sà poddawane okresowej ocenie obejmujàcej przeprowadzanie

testów i weryfikacj´ historycznà.

§ 31. 1. Dom maklerski okreÊla sytuacje, w których

dopuszczalne jest przekroczenie limitów wewn´trznych, o których mowa w § 30 ust. 1, oraz sposób post´powania w przypadku ich przekroczenia.

6) w zakresie ryzyka rynkowego — sposób i zasady

pomiaru i zarzàdzania elementami ryzyka rynkowego, które dom maklerski uznaje za istotne;

2. Przyj´te rodzaje limitów wewn´trznych oraz ich

wysokoÊç zatwierdza zarzàd domu maklerskiego.

w.

5) w zakresie ryzyka wynikajàcego ze zmian warunków makroekonomicznych — zasady zarzàdzania

i zabezpieczania si´ przed ryzykiem wynikajàcym

ze zmian warunków makroekonomicznych;

7) w zakresie ryzyka stopy procentowej w portfelu

niehandlowym — sposób i zasady zarzàdzania ryzykiem wynikajàcym z mo˝liwych zmian stóp procentowych, w odniesieniu do pozycji zaliczanych

do portfela niehandlowego, obejmujàce w szczególnoÊci testy warunków skrajnych przy za∏o˝eniu

nag∏ej i nieoczekiwanej zmiany poziomu stóp procentowych o 200 punktów bazowych;

ww

8) w zakresie ryzyka p∏ynnoÊci — sposób i zasady zarzàdzania p∏ynnoÊcià finansowà z uwzgl´dnieniem bie˝àcego uzyskiwania Êrodków p∏ynnych

oraz przysz∏ych potrzeb, scenariuszy alternatywnych i planu awaryjnego w zakresie utrzymania

p∏ynnoÊci p∏atniczej.

3. Analizy b´dàce podstawà do okreÊlenia wysokoÊci limitów wewn´trznych sà sporzàdzane w formie

pisemnej.

§ 32. Monitorowanie ryzyka stanowi cz´Êç bie˝àcego procesu zarzàdzania ryzykiem i sprawozdawania

o ryzyku w dzia∏alnoÊci domu maklerskiego.

§ 33. Rada nadzorcza sprawuje nadzór nad zgodnoÊcià polityki domu maklerskiego w zakresie podejmowania ryzyka ze strategià dzia∏ania i planem finansowym domu maklerskiego.

§ 34. 1. Przepisy niniejszego rozdzia∏u dotyczàce zarzàdu domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do

§ 27. Dom maklerski opracowuje i wdra˝a procedury zarzàdzania rodzajami ryzyka innymi ni˝ wymienione w § 26, które zosta∏y zidentyfikowane jako istotne w prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej.

1) komplementariuszy, którym przys∏uguje prawo

prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu

maklerskiego w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej;

§ 28. 1. Dom maklerski stosuje metody identyfikowania i pomiaru ryzyka zwiàzanego z jego dzia∏alnoÊcià dostosowane do profilu, skali i poziomu z∏o˝onoÊci ryzyka.

2) komplementariuszy albo wspólników, którym

przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki —

w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki

komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki

jawnej.

3. Przepisów niniejszego rozdzia∏u nie stosuje si´

do zagranicznej firmy inwestycyjnej.

4. Dom maklerski obowiàzany jest sprawowaç

nadzór nad ryzykiem zwiàzanym z dzia∏alnoÊcià podmiotów zale˝nych, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 2

ustawy, uwzgl´dniaç wp∏yw dzia∏alnoÊci podmiotów

dominujàcych, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 1 ustawy, wobec domu maklerskiego na ryzyko przez ten

dom maklerski ponoszone, a tak˝e zapewniaç, aby

system zarzàdzania ryzykiem w domu maklerskim by∏

spójny i odpowiednio zintegrowany z systemem zarzàdzania ryzykiem podmiotów dominujàcych lub zale˝nych, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 1 i 2 ustawy,

od domu maklerskiego, które sà instytucjami, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 13 ustawy.

5. Przepisy § 26—33 oraz ust. 4 stosuje si´ wy∏àcznie do domu maklerskiego, o którym mowa w art. 98a

ust. 2 pkt 5 ustawy.

Rozdzia∏ 4

4. Zarzàd domu maklerskiego zapewnia przygotowanie i wdro˝enie procesów

1) szacowania kapita∏u wewn´trznego;

.go

v.p

2. Przepisy niniejszego rozdzia∏u dotyczàce rady

nadzorczej domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do komplementariuszy albo wspólników, którym

przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki —

w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki jawnej.

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

3) planowania kapita∏owego.

5. Procedury wewn´trzne domu maklerskiego dotyczàce procesów szacowania kapita∏u wewn´trznego, zarzàdzania kapita∏owego oraz planowania kapita∏owego sà zatwierdzane przez rad´ nadzorczà domu

maklerskiego.

§ 36. Procesy szacowania kapita∏u wewn´trznego,

zarzàdzania kapita∏owego oraz planowania kapita∏owego sà odpowiednio udokumentowane.

§ 37. 1. Zarzàd domu maklerskiego jest odpowiedzialny za zapewnienie regularnych, dokonywanych

nie rzadziej ni˝ raz w roku, przeglàdów procesu szacowania kapita∏u wewn´trznego pod wzgl´dem dostosowania do charakteru, skali i poziomu z∏o˝onoÊci

dzia∏alnoÊci domu maklerskiego.

2. Niezale˝nie od przeglàdów, o których mowa

w ust. 1, proces szacowania kapita∏u wewn´trznego

jest na bie˝àco dostosowywany do zmian w dzia∏alnoÊci prowadzonej przez dom maklerski, w tym w szczególnoÊci w sytuacji pojawienia si´ nowych rodzajów

ryzyka, znaczàcych zmian w strategii i planach dzia∏ania oraz Êrodowisku zewn´trznym, w którym dzia∏a

dom maklerski.

rcl

Szacowanie przez dom maklerski

kapita∏u wewn´trznego i dokonywanie przeglàdów

procesu szacowania i utrzymywania tego kapita∏u

2) zarzàdzania kapita∏owego;

§ 35. 1. Dom maklerski obowiàzany jest szacowaç

kapita∏ wewn´trzny w celu ustalenia ca∏kowitego wymaganego poziomu kapita∏u na pokrycie wszystkich

istotnych rodzajów ryzyka wyst´pujàcych w dzia∏alnoÊci tego domu maklerskiego oraz dokonania jego jakoÊciowej oceny.

w.

2. Proces szacowania kapita∏u wewn´trznego

opiera si´ na wynikach oceny ryzyka. Ocena adekwatnoÊci kapita∏owej uwzgl´dnia czynniki iloÊciowe (wyniki szacowania kapita∏u za pomocà modeli) i jakoÊciowe, w szczególnoÊci w zakresie danych wejÊciowych i wyników szacowania kapita∏u z zastosowaniem modeli.

3. Proces, o którym mowa w § 35, i przeglàd tego

procesu podlega niezale˝nej ocenie w ramach audytu

wewn´trznego domu maklerskiego.

§ 38. 1. Proces szacowania kapita∏u wewn´trznego

wdro˝ony przez dom maklerski powinien stanowiç integralnà cz´Êç systemu zarzàdzania domem maklerskim oraz podejmowania decyzji o charakterze zarzàdczym w domu maklerskim.

2. Dom maklerski, wdra˝ajàc proces szacowania

kapita∏u wewn´trznego, bierze pod uwag´ strategi´

domu maklerskiego, polityk´ zarzàdzania kapita∏em

oraz plany kapita∏owe tego domu maklerskiego.

3. Polityka zarzàdzania kapita∏em okreÊla w szczególnoÊci

1) pisemne ustalenie kryteriów uznawania poszczególnych rodzajów ryzyka za istotne;

1) d∏ugoterminowe cele kapita∏owe domu maklerskiego;

2) pisemne ustalenie polityki oraz procedur identyfikowania, pomiaru i sprawozdawania o ryzyku wyst´pujàcym w dzia∏alnoÊci domu maklerskiego;

2) preferowanà struktur´ kapita∏u;

3) ustalanie wysokoÊci kapita∏u w zale˝noÊci od poziomu ryzyka w domu maklerskim opisujàce przekszta∏canie miar ryzyka w uj´ciu iloÊciowym

w wymogi kapita∏owe;

4) zasady delegowania zarzàdzania kapita∏em — o ile

dom maklerski przewiduje takà mo˝liwoÊç;

ww

3. Proces szacowania kapita∏u wewn´trznego

przez dom maklerski obejmuje w szczególnoÊci

4) ustalanie celów kapita∏owych w zakresie adekwatnoÊci kapita∏owej (docelowy poziom kapita∏u);

5) kontrol´ jakoÊci i poprawnoÊci dzia∏alnoÊci domu

maklerskiego w obszarze szacowania i utrzymywania kapita∏u wewn´trznego zgodnie z zasadami, limitami i procedurami dotyczàcymi tego obszaru.

3) kapita∏owe plany awaryjne;

5) podstawowe elementy procesu przekszta∏cania

miar ryzyka w uj´ciu iloÊciowym w wymogi kapita∏owe.

§ 39. 1. Przepisy niniejszego rozdzia∏u dotyczàce

zarzàdu domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio

do komplementariuszy, którym przys∏uguje prawo

prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej.

3. Przepisy § 35—38 stosuje si´ wy∏àcznie do domu maklerskiego obowiàzanego spe∏niaç wymogi,

o których mowa w art. 98a ust. 1 ustawy.

Rozdzia∏ 5

2. Banki, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy, wykonujàce w dniu wejÊcia w ˝ycie niniejszego

rozporzàdzenia czynnoÊci, o których mowa w art. 69

ust. 2 pkt 1—7 ustawy, dostosujà prowadzonà dzia∏alnoÊç do przepisów rozporzàdzenia w terminie 6 miesi´cy od dnia wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia.

.go

v.p

2. Dom maklerski, który jest obowiàzany spe∏niaç

normy adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym na podstawie § 18 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, stosuje przepisy § 35—38 odpowiednio w uj´ciu skonsolidowanym, uwzgl´dniajàc

podmioty w∏àczone do obliczeƒ adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym, o której mowa

w § 18 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych.

Poz. 1579

l

Dziennik Ustaw Nr 204

Przepisy przejÊciowe i koƒcowe

Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska

———————

5) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze-

niem Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie okreÊlenia warunków technicznych i organizacyjnych

dla firm inwestycyjnych i banków powierniczych (Dz. U.

Nr 67, poz. 480), które traci moc z dniem wejÊcia w ˝ycie

niniejszego rozporzàdzenia na podstawie art. 27 ustawy

z dnia 4 wrzeÊnia 2008 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

(Dz. U. z 2009 r. Nr 165, poz. 1316).

ww

w.

rcl

§ 40. 1. Firmy inwestycyjne oraz banki powiernicze

prowadzàce dzia∏alnoÊç na podstawie zezwolenia

udzielonego przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego

rozporzàdzenia dostosujà prowadzonà dzia∏alnoÊç do

przepisów rozporzàdzenia w terminie 6 miesi´cy od

dnia wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia.

§ 41. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

14 dni od dnia og∏oszenia.5)

Elektronicznie

podpisany przez

Mariusz

Lachowski

Data: 2009.12.02

22:09:35 +01'00'

Poz. 1579

.go

v.p

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

l

1579

z dnia 23 listopada 2009 r.

w sprawie okreÊlenia szczegó∏owych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych,

banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, i banków powierniczych

oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapita∏u wewn´trznego2)

Na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z póên. zm.3)) zarzàdza si´,

co nast´puje

Rozdzia∏ 1

Przepisy ogólne