Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 18 listopada 2009 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym wymogów kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla zakres i szczegó∏owe

zasady wyznaczania ca∏kowitego wymogu kapita∏owego, w tym wymogów kapita∏owych, dla domów

maklerskich, z wy∏àczeniem domów maklerskich, które nie prowadzà dzia∏alnoÊci, o której mowa w art. 69

ust. 2 pkt 2—4, 6—8 lub ust. 4 pkt 1 ustawy z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, oraz okreÊlania maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek udzielonych domom maklerskim i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych

w stosunku do kapita∏ów dla domów maklerskich,

w tym warunki i sposób

4) ustawie o gie∏dach towarowych — rozumie si´

przez to ustaw´ z dnia 26 paêdziernika 2000 r.

o gie∏dach towarowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 121,

poz. 1019, z póên. zm.5));

5) parametrze cenowym — rozumie si´ przez to cen´

lub inny ni˝ cena wskaênik wartoÊci danego

instrumentu bazowego, w tym w szczególnoÊci

stop´ procentowà oraz kurs waluty i indeks gie∏dowy;

6) dniu zapadalnoÊci pozycji pierwotnej instrumentu

bazowego — rozumie si´ przez to ostatni dzieƒ,

w którym zgodnie z umowà powinna nastàpiç realizacja wszystkich zobowiàzaƒ zwiàzanych z danà

pozycjà pierwotnà instrumentu bazowego;

7) dniu sprawozdawczym — rozumie si´ przez to

dzieƒ, na który dokonuje si´ obliczenia ca∏kowitego wymogu kapita∏owego;

rcl

1) wyznaczania ca∏kowitego wymogu kapita∏owego

metodà uwzgl´dniajàcà wymóg kapita∏owy z tytu∏u kosztów sta∏ych;

3) ustawie Prawo bankowe — rozumie si´ przez to

ustaw´ z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z póên. zm.4));

2) wyznaczania ca∏kowitego wymogu kapita∏owego

metodà uwzgl´dniajàcà wspó∏czynnik przejÊcia;

w.

3) stosowania przy wyznaczaniu wymogów kapita∏owych wspó∏czynników, metod, ocen i innych rozwiàzaƒ, o których mowa w art. 105, 105a, 105c

i 105d ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wymagajàcych zgody

Komisji, a tak˝e przypadki, w których nie jest wymagana zgoda Komisji na ich stosowanie.

§ 2. 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

ww

2) ustawie o rachunkowoÊci — rozumie si´ przez to

ustaw´ z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, Nr 157,

poz. 1241 i Nr 165, poz. 1316);

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 16 listopada

2007 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 216, poz. 1592).

2) Niniejsze rozporzàdzenie dokonuje w zakresie swojej

regulacji wdro˝enia dyrektywy 2006/49/WE Parlamentu

Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie

adekwatnoÊci kapita∏owej firm inwestycyjnych i instytucji

kredytowych (Dz. Urz. UE L 177 z 30.06.2006, str. 201).

3) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119, z 2008 r.

Nr 171, poz. 1056 oraz z 2009 r. Nr 13, poz. 69, Nr 42,

poz. 341, Nr 77, poz. 649, Nr 78, poz. 659, Nr 165,

poz. 1316, Nr 166, poz. 1317, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201,

poz. 1540.

8) wartoÊci godziwej — rozumie si´ przez to wartoÊç,

o której mowa w art. 28 ust. 6 ustawy o rachunkowoÊci;

9) uznanej firmie inwestycyjnej z paƒstw trzecich —

rozumie si´ przez to podmiot z siedzibà na terytorium paƒstwa nieb´dàcego paƒstwem cz∏onkowskim, który prowadzi dzia∏alnoÊç maklerskà w tym

paƒstwie i który podlega regulacjom ostro˝noÊciowym co najmniej tak restrykcyjnym, jak podmioty prowadzàce takà dzia∏alnoÊç w paƒstwie

cz∏onkowskim;

———————

4) Zmiany

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141,

poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169,

poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50,

poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260

i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68,

poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121,

poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r.

Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183,

poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz. 1119,

Nr 190, poz. 1401 i Nr 245, poz. 1775, z 2007 r. Nr 42,

poz. 272 i Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 171, poz. 1056,

Nr 192, poz. 1179, Nr 209, poz. 1315 i Nr 231, poz. 1546

oraz z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 65,

poz. 545, Nr 71, poz. 609, Nr 127, poz. 1045, Nr 131,

poz. 1075, Nr 144, poz. 1176, Nr 165, poz. 1316, Nr 166,

poz. 1317, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540.

5) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1537 i 1538,

z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769,

z 2008 r. Nr 171, poz. 1056 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316,

i Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540.

§ 3. 1. Wymogi kapita∏owe z tytu∏u poszczególnych rodzajów ryzyka obejmujà ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u

1) ryzyka rynkowego obejmujàcego

.go

v.p

10) wspó∏czynniku delta — rozumie si´ przez to iloraz

spodziewanej zmiany ceny opcji do implikujàcej

t´ zmian´ dowolnie ma∏ej zmiany ceny instrumentu bazowego b´dàcego przedmiotem tej opcji;

Poz. 1571

l

Dziennik Ustaw Nr 204

11) ekwiwalencie delta — rozumie si´ przez to wartoÊç nominalnà instrumentów bazowych do otrzymania albo instrumentów bazowych do dostarczenia b´dàcych przedmiotem danej opcji, pomno˝onà przez odpowiedni wspó∏czynnik delta;

12) operacjach finansowania zapasów — rozumie si´

przez to operacje dotyczàce zapasów towarów,

w których koszt finansowania tych zapasów zosta∏

ustalony w odniesieniu do daty transakcji terminowej;

13) dominujàcej firmie inwestycyjnej w Rzeczypospolitej Polskiej — rozumie si´ przez to firm´ inwestycyjnà dominujàcà w paƒstwie cz∏onkowskim z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

14) ryzyku rozmycia — rozumie si´ przez to ryzyko

zmniejszenia kwoty nabytych wierzytelnoÊci poprzez po˝yczki gotówkowe lub bezgotówkowe

udzielane d∏u˝nikowi;

— ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen

instrumentów kapita∏owych,

— ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen

towarów,

— ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka

szczególnego cen instrumentów d∏u˝nych,

— ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka

ogólnego stóp procentowych,

— ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen

tytu∏ów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania,

b) ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka walutowego — obliczony w sposób okreÊlony

w za∏àczniku nr 4 do rozporzàdzenia;

2) ryzyka rozliczenia, dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 5 do rozporzàdzenia;

3) ryzyka kredytowego — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àcznikach nr 6—9 do rozporzàdzenia;

rcl

15) przedsi´biorstwie us∏ug pomocniczych — rozumie si´ przez to podmiot, którego podstawowa

dzia∏alnoÊç ma charakter pomocniczy w stosunku

do podstawowej dzia∏alnoÊci domu maklerskiego,

w szczególnoÊci polega ona na zarzàdzaniu powierzonym majàtkiem lub Êwiadczeniu us∏ug

w zakresie przetwarzania danych;

a) ∏àczny wymóg z tytu∏u ryzyka pozycji obliczony

w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 3 do rozporzàdzenia, w tym

16) w∏aÊciwych w∏adzach nadzorczych — rozumie si´

przez to w∏adze uprawnione na mocy obowiàzujàcych przepisów do sprawowania nadzoru nad

podmiotami na rynku finansowym;

w.

17) transakcji repo — rozumie si´ przez to umow´,

w ramach której jedna ze stron zobowiàzuje si´

wobec drugiej strony do przeniesienia praw majàtkowych lub towarów, a druga strona zobowiàzuje si´ do zwrotu takich samych praw majàtkowych lub towarów;

18) Komisji — rozumie si´ przez to Komisj´ Nadzoru

Finansowego.

2. U˝yte w rozporzàdzeniu skróty oznaczajà

ww

1) CCF — wspó∏czynnik konwersji kredytowej;

2) EAD — ekspozycj´ w chwili niewykonania zobowiàzania;

3) ECAI — zewn´trznà instytucj´ oceny wiarygodnoÊci kredytowej;

4) EL — oczekiwanà strat´;

5) LGD — strat´ z tytu∏u niewykonania zobowiàzania;

6) PD — prawdopodobieƒstwo niewykonania zobowiàzania;

7) M — termin zapadalnoÊci.

4) ryzyka operacyjnego — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 11 do rozporzàdzenia;

5) przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania

i limitu du˝ych zaanga˝owaƒ — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 10 do rozporzàdzenia.

2. Ca∏kowity wymóg kapita∏owy jest sumà wymogów kapita∏owych obliczonych z tytu∏u poszczególnych rodzajów ryzyka zwiàzanego ze skalà prowadzonej przez dom maklerski dzia∏alnoÊci i obejmuje, z zastrze˝eniem ust. 3, 4 i 6

1) wymogi kapita∏owe, o których mowa w ust. 1 —

w przypadku domów maklerskich, których skala

prowadzonej dzia∏alnoÊci, ustalona w sposób

okreÊlony w § 7 ust. 1, jest znaczàca;

2) wymogi kapita∏owe, o których mowa w ust. 1 pkt 1

lit. a tiret drugie i lit. b oraz pkt 3—5 — w przypadku domów maklerskich, których skala prowadzonej dzia∏alnoÊci, ustalona w sposób okreÊlony

w § 7 ust. 8, jest nieznaczàca.

3. Ca∏kowity wymóg kapita∏owy domu maklerskiego, który nie posiada zezwolenia na prowadzenie

dzia∏alnoÊci maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 2

pkt 3 i 7 ustawy, mo˝e byç obliczany, po uprzednim

zawiadomieniu Komisji, jako wi´ksza z nast´pujàcych

wielkoÊci

1) wymóg kapita∏owy, o którym mowa w ust. 2 pkt 1

lub 2, z wy∏àczeniem wymogu kapita∏owego,

o którym mowa w ust. 1 pkt 4;

Êcia, o którym mowa w § 24, oraz wymogu kapita∏owego okreÊlonego zgodnie z ust. 3, to wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka operacyjnego zostaje, w obliczeniach do celów ust. 2, zastàpiony tym ni˝szym

wymogiem, z zastrze˝eniem ust. 9.

.go

v.p

2) wymóg kapita∏owy z tytu∏u kosztów sta∏ych obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 14 do

rozporzàdzenia.

Poz. 1571

l

Dziennik Ustaw Nr 204

4. Dom maklerski, który jest obowiàzany posiadaç

kapita∏ za∏o˝ycielski, zgodnie z art. 98 ust. 3 ustawy,

w przypadku gdy

1) dom maklerski zawiera transakcje na w∏asny rachunek wy∏àcznie w celu

a) realizacji czynnoÊci maklerskiej, o której mowa

w art. 69 ust. 2 pkt 2 ustawy, lub

b) uzyskania dost´pu do systemu rozliczeniowego

lub rozrachunkowego, lub uznanej gie∏dy

w rozumieniu § 10 ust. 2 za∏àcznika nr 3 do rozporzàdzenia, realizujàc czynnoÊci, o których

mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1 lub 2 ustawy, lub

2) dom maklerski

a) nie przechowuje Êrodków pieni´˝nych ani instrumentów finansowych klientów,

b) prowadzi wy∏àcznie dzia∏alnoÊç, o której mowa

w art. 69 ust. 2 pkt 3 ustawy,

c) nie Êwiadczy us∏ug klientom zewn´trznym, którzy nie stanowià podmiotów powiàzanych w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 43 ustawy o rachunkowoÊci, oraz

8. Do osób pe∏niàcych funkcje zarzàdcze lub kierownicze zalicza si´

1) osoby wchodzàce w sk∏ad statutowych organów

domu maklerskiego, a w przypadku domu maklerskiego prowadzonego w formie spó∏ki osobowej

równie˝ wspólnika lub komplementariusza;

2) osoby pe∏niàce funkcje kierownicze;

3) pracowników pe∏niàcych funkcje zwiàzane bezpoÊrednio lub poÊrednio z operacjami powodujàcymi powstawanie pozycji zaliczanych do portfela

handlowego, w tym pracowników, których funkcje

dotyczà sprzeda˝y, zarzàdzania ryzykiem i badania

zgodnoÊci dzia∏ania domu maklerskiego z przepisami prawa.

§ 4. 1. Dom maklerski oblicza ca∏kowity wymóg

kapita∏owy na koniec ka˝dego dnia roboczego — wed∏ug stanu na poprzedni dzieƒ roboczy i porównuje

tak obliczonà wielkoÊç z poziomem nadzorowanych

kapita∏ów.

rcl

d) którego transakcje sà rozliczane przez izb´ rozliczeniowà i gwarantowane przez t´ izb´,

w szczególnoÊci przy pomocy funduszu, o którym mowa w art. 65 ust. 1 oraz art. 68d ust. 1

ustawy

7. Dom maklerski we wniosku o udzielenie zgody,

o której mowa w art. 98a ust. 4 i 5 ustawy zawiera informacje i dokumenty Êwiadczàce o spe∏nieniu kryteriów wymaganych do udzielenia zgody, o których mowa w ust. 4 i 6.

— mo˝e, po uzyskaniu zgody, o której mowa

w art. 98a ust. 4 ustawy, obliczaç ca∏kowity wymóg

kapita∏owy jako sum´ wymogów kapita∏owych okreÊlonych w ust. 3.

w.

5. Obliczanie ca∏kowitego wymogu kapita∏owego

zgodnie z ust. 3, 4 lub 6 nie zwalnia domu maklerskiego z obowiàzku stosowania § 2 za∏àcznika nr 11 do

rozporzàdzenia.

6. Za zgodà, o której mowa w art. 98a ust. 5 ustawy, dom maklerski, który nie spe∏nia kryteriów wymaganych do obliczania wymogów kapita∏owych w sposób wskazany w ust. 3 lub 4 oraz

ww

1) suma kwot operacji zaliczonych do portfela handlowego domu maklerskiego nie przekroczy∏a równowartoÊci w z∏otych 50 000 000 euro obliczonej

wed∏ug kursu Êredniego og∏oszonego na dany

dzieƒ przez Narodowy Bank Polski,

2) liczba osób pe∏niàcych funkcje zarzàdcze lub kierownicze w domu maklerskim, o których mowa

w ust. 8, w ostatnim roku obrotowym nie przekroczy∏a 100,

3) dom maklerski prowadzi∏ dzia∏alnoÊç maklerskà

przed wejÊciem w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia

— okreÊla ca∏kowity wymóg kapita∏owy w sposób

okreÊlony w ust. 2 pkt 1 lub 2, z zastrze˝eniem, ˝e je˝eli wymóg kapita∏owy, o którym mowa w ust. 1

pkt 4, jest wy˝szy od iloczynu wspó∏czynnika przej-

2. Poziom kapita∏ów nadzorowanych ustalony niezale˝nie od skali prowadzonej dzia∏alnoÊci, w sposób

okreÊlony w § 1 ust. 2 za∏àcznika nr 12 do rozporzàdzenia, nie mo˝e byç ni˝szy ni˝ wymagana wysokoÊç

kapita∏u za∏o˝ycielskiego na prowadzenie dzia∏alnoÊci

maklerskiej okreÊlona w art. 98 ustawy.

§ 5. 1. Wymogi kapita∏owe z tytu∏u ryzyka rynkowego oblicza si´ na podstawie pozycji pierwotnych

w instrumentach bazowych, okreÊlajàcych rodzaje

i wielkoÊç ryzyka obcià˝ajàcego poszczególne operacje nierozliczone na koniec dnia, wyznaczonych zgodnie z ogólnymi zasadami okreÊlonymi w rozdziale 1 za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia oraz z uwzgl´dnieniem zasad szczegó∏owych okreÊlonych w rozdziale 2 za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia oraz w za∏àcznikach nr 3 i 4 do rozporzàdzenia.

2. Wykaz operacji zaliczonych do portfela handlowego okreÊla rozdzia∏ 3 za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia.

§ 6. 1. Do obliczania wymogów kapita∏owych,

o których mowa w § 3 ust. 1 pkt 1, mo˝na stosowaç

metod´ wartoÊci zagro˝onej okreÊlonà w za∏àczniku

nr 13 do rozporzàdzenia, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3.

2. Dom maklerski mo˝e stosowaç metod´ wartoÊci zagro˝onej, pod warunkiem ˝e

1) wystàpi z wnioskiem, o którym mowa w art. 105

ust. 1 pkt 4 ustawy, i uzyska zgod´ na jej stosowanie;

3. Dom maklerski mo˝e zaprzestaç uznawania skali

dzia∏alnoÊci za znaczàcà, poczàwszy od dnia, w którym

stwierdzi, ˝e w ciàgu poprzedzajàcych 250 dni roboczych nie by∏ spe∏niony ˝aden z warunków wymienionych w ust. 1.

.go

v.p

2) ustalona na dzieƒ przed∏o˝enia wniosku, o którym

mowa w art. 105 ust. 1 pkt 4 ustawy, na podstawie

weryfikacji historycznej okreÊlonej w § 14 za∏àcznika nr 13 do rozporzàdzenia, liczba dni spoÊród

ostatnich 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia, w których dzienna

strata rynkowa na pozycjach pierwotnych obj´tych metodà wartoÊci zagro˝onej przekroczy∏a

wartoÊç zagro˝onà wyznaczonà na dany dzieƒ roboczy — nie przewy˝sza 10.

Poz. 1571

l

Dziennik Ustaw Nr 204

3. Dom maklerski stosujàcy metod´ wartoÊci zagro˝onej jest zobowiàzany zaniechaç jej stosowania,

poczàwszy od dnia, w którym ustalona, na podstawie

weryfikacji historycznej okreÊlonej w § 14 za∏àcznika

nr 13 do rozporzàdzenia, liczba dni — spoÊród poprzedzajàcych ten dzieƒ 250 kolejnych dni roboczych,

w których dzienna strata rynkowa na pozycjach pierwotnych obj´tych metodà wartoÊci zagro˝onej przekroczy∏a wartoÊç zagro˝onà wyznaczonà na dany

dzieƒ roboczy — przewy˝sza 10, lub od dnia, w którym zmieni∏ si´ stan faktyczny w stosunku do danych

zawartych we wniosku, o którym mowa w art. 105

ust. 1 pkt 4 ustawy.

§ 7. 1. Skal´ prowadzonej dzia∏alnoÊci domu maklerskiego uznaje si´ za znaczàcà, poczàwszy od

pierwszego dnia miesiàca nast´pujàcego po dniu,

w którym jest spe∏niony przynajmniej jeden z poni˝szych warunków

5. Kwoty operacji, o których mowa w ust. 1 i 4,

ustala si´ zgodnie z zasadami okreÊlonymi w § 2 za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia.

6. Dom maklerski obliczajàcy skal´ prowadzonej

dzia∏alnoÊci jest zobowiàzany do dokonywania i dokumentowania obliczeƒ, o których mowa w ust. 5, z cz´stotliwoÊcià niezb´dnà do sprawdzenia istnienia warunków okreÊlonych w ust. 1.

7. Dom maklerski obliczajàcy skal´ prowadzonej

dzia∏alnoÊci jest zobowiàzany do sporzàdzania ewidencji portfela handlowego i niehandlowego, w postaci wykazu operacji zawartych w dniu, dla którego

dokonano obliczenia wed∏ug wzoru okreÊlonego

w za∏àczniku nr 1 do rozporzàdzenia.

8. Skal´ dzia∏alnoÊci uznaje si´ za nieznaczàcà

w przypadku, w którym nie zosta∏y spe∏nione warunki, o których mowa w ust. 1, z zastrze˝eniem ust. 2.

rcl

1) Êrednia arytmetyczna dziennych sum kwot operacji

zawartych w ka˝dym spoÊród ostatnich 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia, zaliczonych do portfela handlowego przekroczy∏a równowartoÊç w z∏otych 15 000 000 euro

obliczonà wed∏ug bie˝àcego kursu Êredniego og∏oszonego na dany dzieƒ przez Narodowy Bank Polski;

4. Skal´ prowadzonej dzia∏alnoÊci, o której mowa

w ust. 1 pkt 3 i 4, oblicza si´ jako stosunek kwot operacji zawartych w danym dniu, zaliczonych do portfela handlowego, do sumy bilansowej powi´kszonej

o sum´ kwot wszystkich operacji pozabilansowych

nierozliczonych do tego dnia.

w.

2) w ciàgu 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia wyst´pujà cztery dni,

w których suma kwot operacji, zaliczonych do

portfela handlowego, zawartych w ka˝dym z tych

dni z osobna przekroczy∏a równowartoÊç w z∏otych 20 000 000 euro obliczonà w z∏otych wed∏ug

bie˝àcego kursu Êredniego og∏oszonego na dany

dzieƒ przez Narodowy Bank Polski;

§ 8. 1. Dom maklerski dokonuje podzia∏u przeprowadzanych operacji na portfel handlowy i portfel niehandlowy w oparciu o procedur´, o której mowa

w ust. 2, oraz, w przypadku domu maklerskiego, którego skala dzia∏alnoÊci jest znaczàca, zgodnie z przepisami za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia.

2. Dom maklerski jest obowiàzany opracowaç

w formie pisemnej wewn´trznà procedur´ obejmujàcà szczegó∏owe zasady wyodr´bniania portfela handlowego i niehandlowego oraz wyznaczania pozycji

pierwotnych.

4) w ciàgu 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia wyst´pujà cztery dni,

w których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci przekroczy∏ 0,06.

4. Wewn´trzna procedura oraz wszelkie jej zmiany

powinny byç zatwierdzone przez rad´ nadzorczà domu maklerskiego.

ww

3) Êrednia arytmetyczna skali prowadzonej dzia∏alnoÊci obliczona za ostatnie 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia przekroczy∏a 0,05;

3. Dom maklerski, którego skala prowadzonej

dzia∏alnoÊci jest znaczàca, musi uzupe∏niç wewn´trznà procedur´, o której mowa w ust. 2, o szczegó∏owe

zasady ustalania wyniku rynkowego oraz ustalania

straty na operacjach zaliczonych do portfela niehandlowego.

2. Dom maklerski prowadzàcy dzia∏alnoÊç krócej

ni˝ 250 dni roboczych mo˝e, po uprzednim powiadomieniu Komisji, uznaç skal´ swojej dzia∏alnoÊci za

znaczàcà w rozumieniu ust. 1, je˝eli spe∏nia przynajmniej jeden z warunków okreÊlonych w tym ust´pie,

z zastrze˝eniem, ˝e liczb´ 250 dni roboczych zast´puje si´ liczbà dni roboczych, które up∏yn´∏y od rozpocz´cia dzia∏alnoÊci.

5. Wszelkie zmiany w zakresie wewn´trznej procedury domu maklerskiego powinny byç uzasadnione

w formie pisemnej.

§ 9. Pozycje wynikajàce z operacji zaliczonych do

portfela handlowego muszà byç wyceniane co najmniej raz dziennie w sposób ostro˝ny i wiarygodny,

zgodnie z § 10 i 11.

5) jednostka organizacyjna lub osoby zarzàdzajàce

ryzykiem muszà posiadaç wiedz´ w zakresie s∏abych stron stosowanego modelu oraz sposobów

ich uwzgl´dnienia poprzez korekty otrzymywanych w ramach modelu wyników wyceny;

.go

v.p

§ 10. 1. Z wyjàtkiem przypadków, o których mowa

w § 11, dom maklerski dokonuje wyceny pozycji wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego wed∏ug wartoÊci rynkowej.

Poz. 1571

l

Dziennik Ustaw Nr 204

2. Wycena wed∏ug wartoÊci rynkowej oznacza wycen´ dokonywanà wed∏ug cen zamkni´cia pochodzàcych z ∏atwo dost´pnych, niezale˝nych êróde∏, takich

jak kursy gie∏dowe, notowania elektroniczne lub notowania pochodzàce od kilku niezale˝nych podmiotów

poÊredniczàcych w sposób sta∏y w zawieraniu transakcji na danym rynku oraz posiadajàcych w zwiàzku

z wykonywaniem tych funkcji nieposzlakowanà opini´

uczestników tego rynku.

3. Dokonujàc wyceny wed∏ug wartoÊci rynkowej,

stosuje si´ ostro˝niejszy z kursów kupna lub sprzeda˝y, chyba ˝e dom maklerski — w ramach realizacji

umów zawartych ze spó∏kà organizujàcà obrót danym

papierem wartoÊciowym lub instrumentem finansowym nieb´dàcym papierem wartoÊciowym albo

odpowiednio z emitentem danego papieru wartoÊciowego lub wystawcà danego instrumentu finansowego nieb´dàcego papierem wartoÊciowym — Êwiadczy

us∏ugi polegajàce na podtrzymywaniu p∏ynnoÊci

notowaƒ tego papieru wartoÊciowego lub odpowiednio instrumentu finansowego nieb´dàcego papierem

wartoÊciowym i w ramach tych us∏ug mo˝e dokonaç

zamkni´cia po Êrednim kursie rynkowym.

3. Je˝eli model zosta∏ opracowany samodzielnie

przez dom maklerski, model ten musi ponadto

1) opieraç si´ na za∏o˝eniach, które zosta∏y poddane

ocenie oraz weryfikacji przez osoby odpowiednio

wykwalifikowane niezwiàzane z procesem tworzenia modelu;

2) zostaç poddany niezale˝nym testom obejmujàcym weryfikacj´ za∏o˝eƒ, danych liczbowych oraz

zastosowanego oprogramowania;

3) byç opracowany lub zatwierdzony niezale˝nie od

jednostki organizacyjnej dokonujàcej operacji zaliczanych do portfela handlowego.

§ 12. Niezale˝nie od przeglàdów, ocen dok∏adnoÊci lub weryfikacji przeprowadzanych zgodnie z § 10

i 11, nie rzadziej ni˝ raz w miesiàcu dom maklerski dokonuje weryfikacji kursów zamkni´cia wykorzystywanych na potrzeby wycen, o których mowa w § 10, oraz

danych wykorzystanych w modelu na potrzeby

wycen, o których mowa w § 11, pod wzgl´dem ich dok∏adnoÊci i niezale˝noÊci, przy czym weryfikacja ta

musi byç przeprowadzana przez osoby lub podmioty

niezale˝ne od jednostki organizacyjnej dokonujàcej

operacji zaliczanych do portfela handlowego. W przypadku gdy niedost´pne sà ceny zamkni´cia pochodzàce z niezale˝nych êróde∏ lub êród∏a te nie mogà

byç uznane za êród∏a obiektywne, w tym w szczególnoÊci w przypadku, gdy w odniesieniu do danej pozycji dost´pne jest tylko jedno kwotowanie, dom

maklerski wykorzystuje mechanizmy korekt przeprowadzanych wycen.

rcl

§ 11. 1. W przypadku gdy wycena pozycji wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego

wed∏ug wartoÊci rynkowej nie jest mo˝liwa, dom maklerski musi dokonaç wyceny tych pozycji wed∏ug

modelu. Wycena wed∏ug modelu oznacza wycen´,

która powsta∏a w drodze odwzorowania, ekstrapolacji

lub obliczenia dokonanego w inny sposób na podstawie danych rynkowych i która spe∏nia wymogi okreÊlone w ust. 2 i 3.

6) poddawaç model regularnym przeglàdom w celu

okreÊlenia jego dok∏adnoÊci, w szczególnoÊci

przez dokonywanie oceny prawid∏owoÊci za∏o˝eƒ,

analizy zysku i strat w zestawieniu z czynnikami

ryzyka oraz porównanie rzeczywistych wartoÊci

zamkni´cia pozycji z wynikami otrzymywanymi

w ramach modelu.

w.

2. Dokonujàc wyceny wed∏ug modelu, dom maklerski musi, niezale˝nie od sposobu opracowania

modelu, spe∏niç nast´pujàce wymogi

1) zarzàd domu maklerskiego musi otrzymywaç

informacje na temat sk∏adników portfela handlowego, które poddawane sà wycenie wed∏ug modelu, wraz z opisem wyjaÊniajàcym ewentualny

wp∏yw tego podejÊcia na dok∏adnoÊç otrzymywanych wycen, ponoszone ryzyko oraz wyniki dzia∏alnoÊci handlowej;

ww

2) wykorzystywane na potrzeby wyceny wed∏ug modelu dane rynkowe muszà, na ile jest to mo˝liwe,

odpowiadaç cenom rynkowym, a ich dopasowanie w stosunku do pozycji podlegajàcych wycenie

oraz parametry modelu muszà byç przez dom maklerski poddawane regularnej ocenie;

3) stosowaç metody wyceny stanowiàce przyj´tà na

danym rynku praktyk´ dla danego rodzaju transakcji finansowych lub towarowych;

4) opracowaç, w formie pisemnej, procedury kontrolne dotyczàce zasad wprowadzania zmian do modelu oraz zabezpieczyç kopi´ modelu w celu jej

wykorzystywania do okresowej weryfikacji poprawnoÊci uzyskiwanych za pomocà modelu

wycen;

§ 13. 1. Dom maklerski opracowuje w formie

pisemnej procedury wewn´trzne dotyczàce koniecznoÊci uwzgl´dniania na potrzeby rachunku wymogów

kapita∏owych korekt wycen, o których mowa w ust. 2,

lub tworzenia rezerw, o których mowa w ust. 3.

2. Dom maklerski wykorzystujàcy wyceny dokonywane przez stron´ trzecià lub wyceny, o których mowa w § 11, musi okreÊliç, czy konieczne jest zastosowanie korekt tych wycen.

3. Dom maklerski musi tak˝e okreÊliç, czy konieczne jest utworzenie rezerw z tytu∏u wyceny pozycji

o ograniczonej p∏ynnoÊci wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego oraz na bie˝àco dokonuje ich przeglàdu, przy czym przez pozycje o ograniczonej p∏ynnoÊci rozumie si´ zarówno pozycje, które mogà powstaç z tytu∏u okreÊlonych zdarzeƒ rynkowych, jak i na skutek zdarzeƒ wynikajàcych bezpoÊrednio z dzia∏alnoÊci domu maklerskiego.

§ 14. 1. Rezerwy lub korekty wycen, o których mowa w § 13, tworzy si´ lub dokonuje z tytu∏u

2) ryzyka operacyjnego;

3) przedterminowego rozwiàzania umowy przez kontrahenta domu maklerskiego;

4) kosztów inwestycji i finansowania;

5) przysz∏ych kosztów administracyjnych;

6) ryzyka modelu.

2. W celu okreÊlenia koniecznoÊci utworzenia rezerwy w zwiàzku z wycenà pozycji o ograniczonej

p∏ynnoÊci dom maklerski uwzgl´dnia w szczególnoÊci

1) czas, jaki by∏by potrzebny do zabezpieczenia ryzyka z tytu∏u danej pozycji pierwotnej;

2) zmiennoÊç i Êrednià rozpi´toÊç cen kupna i sprzeda˝y;

3) dost´pnoÊç notowaƒ rynkowych (liczba i wskazanie aktywnych animatorów rynku);

4) zmiennoÊç i Êredni wolumen zawieranych transakcji;

5) koncentracj´ na rynku;

§ 17. 1. Dom maklerski, którego skala prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàca, oblicza codziennie ∏àczny dzienny wynik rynkowy, stanowiàcy zysk lub strat´

i obejmujàcy

.go

v.p

1) kosztów zamkni´cia pozycji;

Poz. 1571

l

Dziennik Ustaw Nr 204

2) dzienny wynik rynkowy z tytu∏u zmian kursów walutowych i cen towarów na operacjach zaliczonych do portfela niehandlowego, rozumiany jako

zmiana wyceny operacji z tytu∏u zmiany kursów

walutowych i cen towarów, w tym równie˝ operacji zawartych w tym samym dniu i rozliczonych

w tym samym dniu.

2. W dziennym wyniku rynkowym uwzgl´dnia si´

koszty finansowania operacji, rozumiane jako obliczone lub oszacowane koszty pozyskania zobowiàzaƒ

domu maklerskiego.

3. Dzienny wynik rynkowy ustala si´ zgodnie z zasadami wyceny aktywów i pasywów okreÊlonymi

w przepisach ustawy o rachunkowoÊci.

§ 18. 1. Dom maklerski, o którym mowa w ust. 2—5,

z zachowaniem wymogu spe∏niania norm adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu jednostkowym, okreÊlonych

w § 4 oraz art. 98a ust. 3 ustawy, zobowiàzany jest dodatkowo do spe∏nienia norm adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym polegajàcych na

rcl

6) rozk∏ad pozycji pod wzgl´dem terminów ich zapadalnoÊci;

1) dzienny wynik rynkowy na operacjach zaliczonych

do portfela handlowego, rozumiany jako zmiana

wyceny tych operacji wed∏ug wartoÊci rynkowej

lub godziwej w danym dniu, w tym równie˝ operacji zawartych w tym samym dniu i rozliczonych

w tym samym dniu;

7) zakres, w jakim wycena pozycji dokonywana jest

wed∏ug modelu;

8) wp∏yw innych ni˝ wymienione w pkt 1—7 sk∏adowych ryzyka zwiàzanych z modelem.

w.

§ 15. 1. W przypadku gdy korekta wyceny lub wyliczone rezerwy, o których mowa w § 13, sà przyczynà

istotnych strat w bie˝àcym roku obrotowym, pomniejszajà kapita∏y podstawowe domu maklerskiego zgodnie z za∏àcznikiem nr 12 do rozporzàdzenia.

2. Z zastrze˝eniem ust. 1, zyski lub straty wynikajàce z korekt wyceny lub z wyliczenia rezerw uwzgl´dnia si´ w obliczeniach dziennego wyniku rynkowego,

o którym mowa w § 17.

ww

3. Korekty wyceny lub wyliczone rezerwy, które

wykraczajà poza przewidziane przez zasady rachunkowoÊci stosowane przez dom maklerski, uwzgl´dnia

si´ zgodnie z ust. 1, je˝eli przyczynà ich utworzenia

by∏y istotne zyski lub straty, a w pozosta∏ych przypadkach zgodnie z ust. 2.

§ 16. 1. Dom maklerski oblicza poziom nadzorowanych kapita∏ów w sposób okreÊlony w za∏àczniku

nr 12 do rozporzàdzenia.

2. W przypadku jakichkolwiek zmian wielkoÊci poszczególnych sk∏adników nadzorowanych kapita∏ów

dom maklerski koryguje poziom nadzorowanych kapita∏ów na bie˝àco. Obowiàzek skorygowania poziomu

nadzorowanych kapita∏ów powstaje w szczególnoÊci

w przypadku poniesienia przez dom maklerski znaczàcej straty finansowej, stanowiàcej ponad 50 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów nieuwzgl´dniajàcego

jej wielkoÊci.

1) codziennym utrzymaniu poziomu skonsolidowanych nadzorowanych kapita∏ów w wysokoÊci nie

ni˝szej ni˝ wysokoÊç skonsolidowanego ca∏kowitego wymogu kapita∏owego;

2) utrzymaniu poziomu skonsolidowanych nadzorowanych kapita∏ów nieuwzgl´dniajàcych wielkoÊci

skonsolidowanych kapita∏ów III kategorii, niezale˝nie od zakresu prowadzonej przez dom maklerski

dzia∏alnoÊci, w wysokoÊci nie ni˝szej ni˝ wymagana na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej wysokoÊç kapita∏u za∏o˝ycielskiego okreÊlona w art. 98

ustawy.

2. Dom maklerski b´dàcy dominujàcà firmà inwestycyjnà w Rzeczypospolitej Polskiej jest zobowiàzany

do spe∏niania normy adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym.

3. Dom maklerski b´dàcy podmiotem zale˝nym od

finansowej spó∏ki holdingowej dominujàcej w paƒstwie cz∏onkowskim spe∏nia normy adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym na podstawie

skonsolidowanej sytuacji finansowej tej finansowej

spó∏ki holdingowej, z zastrze˝eniem ust. 4.

4. W przypadku gdy podmiotem zale˝nym od finansowej spó∏ki holdingowej, o której mowa w ust. 3, jest

dom maklerski oraz zagraniczna firma inwestycyjna, to

normy adekwatnoÊci w uj´ciu skonsolidowanym na

podstawie skonsolidowanej sytuacji finansowej tej

finansowej spó∏ki holdingowej spe∏nia dom maklerski,

je˝eli podlega on nadzorowi Komisji w uj´ciu skonsolidowanym zgodnie z art. 98a ustawy.

5. Dom maklerski spe∏nia normy adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym na podstawie

swojej skonsolidowanej sytuacji finansowej, w przypadku gdy spe∏nione sà nast´pujàce warunki

Poz. 1571

2) dom maklerski nie jest podmiotem zale˝nym od

banku krajowego w rozumieniu ustawy Prawo

bankowe;

1) skonsolidowane kapita∏y nadzorowane — obliczone w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 12 do rozporzàdzenia;

3) dom maklerski jest podmiotem dominujàcym wobec lub posiada udzia∏y kapita∏owe w posiadajàcych siedzib´ na terenie paƒstwa nieb´dàcego

paƒstwem cz∏onkowskim

a) banku zagranicznym w rozumieniu ustawy Prawo bankowe,

b) instytucji finansowej,

c) zagranicznej osobie prawnej prowadzàcej dzia∏alnoÊç maklerskà lub

d) spó∏ce zarzàdzajàcej instytucjami wspólnego

inwestowania, która, gdyby posiada∏a siedzib´

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, to musia∏aby posiadaç zezwolenie zgodnie z ustawà

o funduszach inwestycyjnych.

2) z pomini´ciem wp∏ywu podmiotów skonsolidowanych metodà praw w∏asnoÊci — skonsolidowany ca∏kowity wymóg kapita∏owy rozumiany jako

suma skonsolidowanych wymogów z tytu∏u poszczególnych rodzajów ryzyka, okreÊlonych w § 3

ust. 1 i 2, przy czym

a) skonsolidowany portfel handlowy obejmuje

operacje zaliczone przez dom maklerski i inne

podmioty uj´te w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do ich portfeli handlowych

zgodnie z ich pierwotnà klasyfikacjà dokonanà

przez te podmioty, a w przypadku gdy podmioty te nie wyodr´bniajà portfela handlowego

i portfela niehandlowego, odpowiedniej klasyfikacji operacji dokonuje dom maklerski zobowiàzany do spe∏niania norm adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym, zgodnie

z zasadami stosowanymi do w∏asnych operacji,

b) skonsolidowany portfel niehandlowy stanowià

pozosta∏e operacje,

c) przez skonsolidowane przekroczenie limitu koncentracji zaanga˝owaƒ i limitu du˝ych zaanga˝owaƒ rozumie si´ przekroczenie limitu koncentracji zaanga˝owaƒ i limitu du˝ych zaanga˝owaƒ, obliczone na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego domu maklerskiego lub finansowej spó∏ki holdingowej przy

odpowiednim stosowaniu zasad okreÊlonych

w za∏àczniku nr 12 do rozporzàdzenia.

.go

v.p

l

1) dom maklerski nie jest obowiàzany spe∏niaç norm

adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym na podstawie ust. 2—4;

§ 19. 1. Dom maklerski zobowiàzany do spe∏niania

norm adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym, na podstawie swojego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego sporzàdzonego w oparciu

o przepisy ustawy o rachunkowoÊci lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego finansowej spó∏ki holdingowej, ustala

rcl

6. Dom maklerski spe∏nia normy adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym na podstawie

skonsolidowanej sytuacji finansowej finansowej spó∏ki holdingowej, w przypadku gdy spe∏nione sà nast´pujàce warunki, z zastrze˝eniem ust. 7

1) dom maklerski nie jest obowiàzany spe∏niaç norm

adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym na podstawie ust. 2—4;

2) dom maklerski jest podmiotem zale˝nym od finansowej spó∏ki holdingowej;

ww

w.

3) finansowa spó∏ka holdingowa, o której mowa

w pkt 2, jest podmiotem dominujàcym wobec lub

posiada udzia∏y kapita∏owe w posiadajàcych siedzib´ na terenie paƒstwa nieb´dàcego paƒstwem

cz∏onkowskim

a) banku zagranicznym w rozumieniu ustawy Prawo bankowe,

b) instytucji finansowej,

c) zagranicznej osobie prawnej prowadzàcej dzia∏alnoÊç maklerskà lub

d) spó∏ce zarzàdzajàcej instytucjami wspólnego

inwestowania, która, gdyby posiada∏a siedzib´

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, to musia∏aby posiadaç zezwolenie zgodnie z ustawà

o funduszach inwestycyjnych.

7. Je˝eli podmiotem zale˝nym od finansowej spó∏ki holdingowej, o której mowa w ust. 6, jest dom maklerski oraz zagraniczna firma inwestycyjna, to normy

adekwatnoÊci w uj´ciu skonsolidowanym na podstawie skonsolidowanej sytuacji finansowej tej finansowej spó∏ki holdingowej spe∏nia dom maklerski, je˝eli

podlega∏by on nadzorowi Komisji w uj´ciu skonsolidowanym zgodnie z art. 98a ustawy, gdyby ta finansowa spó∏ka holdingowa by∏a finansowà spó∏kà holdingowà dominujàcà w paƒstwie cz∏onkowskim.

8. Je˝eli podmiotem zale˝nym od finansowej spó∏ki holdingowej jest bank krajowy lub instytucja kredytowa, przepisów ust. 3, 4, 6 i 7 nie stosuje si´.

2. Z obliczeƒ normy adekwatnoÊci kapita∏owej

w uj´ciu skonsolidowanym, po uprzednim powiadomieniu Komisji, mo˝na wy∏àczyç poszczególne podmioty zale˝ne, które w innym przypadku by∏yby w niej

uwzgl´dnione, w nast´pujàcych przypadkach

1) podmiot ma siedzib´ w paƒstwie nieb´dàcym

paƒstwem cz∏onkowskim, w którym wyst´pujà

prawne przeszkody w przekazywaniu niezb´dnych

informacji;

2) suma bilansowa podmiotu nie przekracza ni˝szej

z dwóch wielkoÊci: 10 000 000 euro, obliczonej wed∏ug bie˝àcego kursu Êredniego og∏oszonego na

dany dzieƒ przez Narodowy Bank Polski, lub 1 %

sumy bilansowej domu maklerskiego, o ile suma

sum bilansowych dwóch lub wi´cej podmiotów,

które by∏yby wy∏àczone w tym przypadku, ∏àcznie

nie przewy˝sza powy˝szych kryteriów;

3) je˝eli w opinii Komisji

a) w∏àczenie podmiotu do obliczeƒ norm adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym by∏oby niew∏aÊciwe lub mylàce w odniesieniu do celów nadzoru nad adekwatnoÊcià

kapita∏owà lub

b) podmiot nie ma znaczenia dla celów nadzoru

nad adekwatnoÊcià kapita∏owà.

2. W odniesieniu do okresu obserwacji, o którym

mowa w § 287 ust. 1 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia, dom maklerski mo˝e korzystaç w chwili wdra˝ania metody wewn´trznych ratingów z danych obejmujàcych okres co najmniej trzech lat, przy czym

okres ten b´dzie si´ wyd∏u˝a∏ ka˝dego roku o rok, a˝

do osiàgni´cia co najmniej pi´ciu lat.

.go

v.p

3. Powiadomienie, o którym mowa w ust. 2, powinno zawieraç szczegó∏owe dane dotyczàce podmiotu, który zosta∏ wy∏àczony z obliczeƒ, w szczególnoÊci

podstaw´ wy∏àczenia, wartoÊç udzia∏u w podmiocie,

sum´ bilansowà domu maklerskiego oraz wy∏àczanego podmiotu.

Poz. 1571

l

Dziennik Ustaw Nr 204

§ 20. 1. Dom maklerski w przypadku, o którym mowa w § 19 ust. 2, przekazuje Komisji wy∏àczone z obliczeƒ sprawozdania finansowe podmiotu

1) zale˝nego od domu maklerskiego lub finansowej

spó∏ki holdingowej,

2) w którym dom maklerski lub finansowa spó∏ka

holdingowa posiada udzia∏ kapita∏owy,

3) z którym pozostaje w zwiàzku gospodarczym

opartym na sta∏ej wspó∏pracy

— który wywiera istotny wp∏yw na jego sytuacj´ finansowà.

2. Dom maklerski spe∏niajàcy normy adekwatnoÊci

kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym, na podstawie

skonsolidowanej sytuacji finansowej finansowej spó∏ki

holdingowej jest zobowiàzany przekazaç Komisji niezw∏ocznie, lecz nie póêniej ni˝ w terminie 90 dni od dnia

zatwierdzenia, skonsolidowane sprawozdanie finansowe tej finansowej spó∏ki holdingowej.

4. W odniesieniu do okresu obserwacji, o którym

mowa w § 311 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia, dom

maklerski mo˝e korzystaç w chwili wdra˝ania metody

wewn´trznych ratingów z danych obejmujàcych

okres co najmniej trzech lat, przy czym okres ten b´dzie si´ wyd∏u˝a∏ ka˝dego roku o rok, a˝ do osiàgni´cia co najmniej pi´ciu lat.

5. Do dnia 31 grudnia 2010 r. wa˝ona wartoÊcià

ekspozycji Êrednia wartoÊç oszacowanego parametru

LGD, o którym mowa w za∏àczniku nr 6 do rozporzàdzenia, dla wszystkich ekspozycji detalicznych zabezpieczonych na nieruchomoÊciach mieszkalnych i nieobj´tych gwarancjami rzàdów centralnych nie mo˝e

wynosiç mniej ni˝ 10 %.

rcl

3. Sprawozdania, o których mowa w ust. 1 i 2, sporzàdzone w j´zyku obcym dom maklerski przekazuje

wraz z ich t∏umaczeniem na j´zyk polski dokonanym

przez t∏umacza przysi´g∏ego.

3. W odniesieniu do okresu obserwacji, o którym

mowa w § 302 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia, dom

maklerski mo˝e korzystaç w chwili wdra˝ania metody

wewn´trznych ratingów z danych obejmujàcych

okres co najmniej trzech lat, przy czym okres ten b´dzie si´ wyd∏u˝a∏ ka˝dego roku o rok, a˝ do osiàgni´cia co najmniej pi´ciu lat.

§ 21. WysokoÊç zaciàgni´tych przez dom maklerski kredytów, po˝yczek oraz wyemitowanych przez

niego d∏u˝nych papierów wartoÊciowych nie mo˝e

przekroczyç czterokrotnoÊci poziomu nadzorowanych

kapita∏ów.

§ 22. 1. Przepisy rozporzàdzenia dotyczàce zarzàdu

domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do

w.

1) komplementariuszy, którym przys∏uguje prawo

prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu

maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej lub

spó∏ki komandytowo-akcyjnej;

2) partnerów albo wspólników, którym przys∏uguje

prawo prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku

domu maklerskiego w formie spó∏ki partnerskiej

lub spó∏ki jawnej.

ww

2. Przepisy rozporzàdzenia dotyczàce rady nadzorczej domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do

komplementariuszy albo wspólników, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej, spó∏ki partnerskiej lub spó∏ki jawnej.

§ 23. 1. W odniesieniu do okresu obserwacji, o którym mowa w § 281 ust. 1 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia, dom maklerski, który nie posiada zgody na

pos∏ugiwanie si´ w∏asnymi oszacowaniami parametrów LGD oraz CCF, mo˝e korzystaç w chwili wdra˝ania metody wewn´trznych ratingów z danych obejmujàcych okres co najmniej trzech lat, przy czym

okres ten b´dzie si´ wyd∏u˝a∏ ka˝dego roku o rok, a˝

do osiàgni´cia co najmniej pi´ciu lat.

§ 24. Wspó∏czynnik przejÊcia

1) do dnia 31 grudnia 2010 r. wynosi 30/88;

2) od dnia 1 stycznia 2011 r. do dnia 31 grudnia

2011 r. wynosi 59/88.

§ 25. Dom maklerski prowadzàcy znaczàcà dzia∏alnoÊç maklerskà w rozumieniu rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie zakresu i szczegó∏owych zasad wyznaczania wymogów

kapita∏owych oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów,

po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do kapita∏ów (Dz. U. Nr 67,

poz. 479), przed wejÊciem w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia, mo˝e uznaç skal´ swojej dzia∏alnoÊci za

znaczàcà w rozumieniu § 7 ust. 1.

§ 26. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

1 stycznia 2010 r.6)

Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska

———————

6) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze-

niem Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie zakresu i szczegó∏owych zasad wyznaczania wymogów kapita∏owych oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do kapita∏ów (Dz. U. Nr 67,

poz. 479), które traci moc stosownie do brzmienia art. 27

ustawy z dnia 4 wrzeÊnia 2008 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych

ustaw (Dz. U. z 2009 r. Nr 165, poz. 1316) z dniem wejÊcia

w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia.

l

Za∏àczniki do rozporzàdzenia Ministra Finansów

z dnia 18 listopada 2009 r. (poz. 1571)

ww

w.

rcl

.go

v.p

Za∏àcznik nr 1

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 2

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 3

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 4

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 5

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 6

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 7

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 8

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 9

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 10

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 11

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 12

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 13

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

ww

w.

rcl

.go

v.p

l

Za∏àcznik nr 14

Elektronicznie

podpisany przez

Mariusz

Lachowski

Data: 2009.12.02

22:12:59 +01'00'

Poz. 1571

.go

v.p

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

l

1571

z dnia 18 listopada 2009 r.

w sprawie zakresu i szczegó∏owych zasad wyznaczania ca∏kowitego wymogu kapita∏owego,

w tym wymogów kapita∏owych, dla domów maklerskich oraz okreÊlenia maksymalnej wysokoÊci kredytów,

po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do kapita∏ów2)

Na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z póên. zm.3)) zarzàdza si´,

co nast´puje