Ustawa z dnia 4 września 2008 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

W ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538 oraz z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119) wprowadza się następujące zmiany

1)

art. 2 otrzymuje brzmienie

„

Art. 2.

1.

Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są

1)

papiery wartościowe;

2)

niebędące papierami wartościowymi

a)

tytuły uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania,

b)

instrumenty rynku pieniężnego,

c)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne instrumenty

pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy, waluta, stopa procentowa,

wskaźnik rentowności lub inny instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy,

które są wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne,

d)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową oraz inne instrumenty

pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które są wykonywane przez rozliczenie

pieniężne lub mogą być wykonane przez rozliczenie pieniężne według wyboru jednej ze

stron,

e)

opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz inne instrumenty pochodne, których instrumentem

bazowym jest towar i które są wykonywane przez dostawę, pod warunkiem, że są dopuszczone

do obrotu na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu,

f)

niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani w alternatywnym systemie obrotu

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne instrumenty pochodne, których

instrumentem bazowym jest towar, które mogą być wykonane przez dostawę, które nie

są przeznaczone do celów handlowych i wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów

finansowych,

g)

instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,

h)

kontrakty na różnicę,

i)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward dotyczące stóp procentowych oraz

inne instrumenty pochodne odnoszące się do zmian klimatycznych, stawek frachtowych,

uprawnień do emisji oraz stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych,

które są wykonywane przez rozliczenie pieniężne albo mogą być wykonane przez rozliczenie

pieniężne według wyboru jednej ze stron, a także wszelkiego rodzaju inne instrumenty

pochodne odnoszące się do aktywów, praw, zobowiązań, indeksów oraz innych wskaźników,

które wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych.

2.

Przez wykazywanie właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych, o którym

mowa w ust. 1 pkt 2 lit. f oraz i, rozumie się spełnianie warunków określonych w art. 38 rozporządzenia Komisji (WE) nr 1287/2006 z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającego

środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu

do zobowiązań przedsiębiorstw inwestycyjnych w zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdań

z transakcji, przejrzystości rynkowej, dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu

oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy

(Dz. Urz. UE L 241 z 02.09.2006, str. 1), zwanego dalej „rozporządzeniem 1287/2006”.

3.

W rozumieniu przepisów ustawy nie jest rozliczeniem pieniężnym według wyboru jednej

ze stron spełnienie świadczenia pieniężnego powstałego na skutek niewykonania lub

nienależytego wykonania zobowiązania wynikającego z umowy przez jedną ze stron lub

na skutek innego zdarzenia powodującego rozwiązanie umowy.

4.

Przez przeznaczenie do celów handlowych, o którym mowa w ust. 1 pkt 2 lit. f, rozumie

się spełnienie kryteriów określonych w art. 38 ust. 4 rozporządzenia 1287/2006.

”

;

2)

w art. 3

a)

pkt 2 i 3 otrzymują brzmienie

„

2)

alternatywnym systemie obrotu - rozumie się przez to organizowany przez firmę inwestycyjną

lub podmiot prowadzący rynek regulowany, poza rynkiem regulowanym, wielostronny system

kojarzący oferty kupna i sprzedaży instrumentów finansowych w taki sposób, że do zawarcia

transakcji dochodzi w ramach tego systemu, zgodnie z określonymi zasadami; nie stanowi

alternatywnego systemu obrotu rynek organizowany przez Narodowy Bank Polski, jak również

organy publiczne, którym powierzono zarządzanie długiem publicznym lub które uczestniczą

w takim zarządzaniu, w tym lokując środki pochodzące z tego długu;

3)

tytułach uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania - rozumie się przez to

wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego papiery wartościowe

lub niebędące papierami wartościowymi instrumenty finansowe reprezentujące prawa majątkowe

przysługujące uczestnikom instytucji wspólnego inwestowania, w tym w szczególności

jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych;

”

,

b)

w pkt 7 lit. b otrzymuje brzmienie

„

b)

proponowanie, w sposób określony w art. 3 ustawy o ofercie publicznej, przez podmiot

inny niż wystawca, nabycia instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi

lub nabywanie ich od tego innego podmiotu;

”

,

c)

pkt 10 otrzymuje brzmienie

„

10)

giełdzie - rozumie się przez to giełdę papierów wartościowych lub innych instrumentów

finansowych;

”

,

d)

pkt 16-18 otrzymują brzmienie

„

16)

podmiocie dominującym - rozumie się przez to jednostkę dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.;

17)

podmiocie zależnym - rozumie się przez to jednostkę zależną w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 39 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości;

18)

grupie kapitałowej - rozumie się przez to grupę kapitałową w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości;

”

,

e)

pkt 21 otrzymuje brzmienie

„

21)

depozycie papierów wartościowych - rozumie się przez to prowadzony przez Krajowy Depozyt

lub spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, system rejestracji zdematerializowanych papierów

wartościowych, obejmujący rachunki papierów wartościowych i konta depozytowe prowadzone

przez podmioty upoważnione do tego przepisami ustawy;

”

,

f)

po pkt 28 dodaje się pkt 28a i 28b w brzmieniu

„

28a)

instrumentach pochodnych - rozumie się przez to opcje, kontrakty terminowe, swapy,

umowy forward oraz inne prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio

od ceny lub wartości instrumentów finansowych, walut, stóp procentowych, rentowności,

indeksów finansowych, wskaźników finansowych, towarów, zmian klimatycznych, stawek

frachtowych, poziomów emisji, stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych,

a także innych aktywów, praw, zobowiązań, indeksów lub wskaźników (instrumentów bazowych)

oraz instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego;

28b)

kapitale własnym - rozumie się przez to sumę wartości kapitału zakładowego, kapitału

zapasowego, kapitału z aktualizacji wyceny, pozostałych kapitałów rezerwowych, niepodzielonego

zysku z lat ubiegłych i zysku netto z bieżącej działalności, pomniejszoną o sumę wartości

należnych wpłat na kapitał zakładowy, akcji własnych, niepokrytej straty z lat ubiegłych,

straty netto z bieżącej działalności i odpisów z zysku netto w ciągu roku obrotowego;

”

,

g)

pkt 30 otrzymuje brzmienie

„

30)

kwicie depozytowym - rozumie się przez to papier wartościowy wyemitowany przez instytucję

finansową z siedzibą na terytorium państwa członkowskiego lub innego państwa należącego

do OECD

a)

poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w związku z papierami wartościowymi dopuszczonymi

do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo papierami

wartościowymi wyemitowanymi poza tym terytorium, albo

b)

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w związku z papierami wartościowymi wyemitowanymi

poza tym terytorium

- w którym inkorporowane jest prawo do zamiany tego papieru wartościowego na określone

papiery wartościowe we wskazanej w warunkach emisji proporcji, przejście na właściciela

tego papieru wartościowego praw majątkowych stanowiących pożytki z papierów wartościowych

lub ich równowartości oraz, w przypadku akcji - możliwość wydania przez właściciela

tego papieru wartościowego jego emitentowi, wiążącej dyspozycji co do sposobu głosowania

na walnym zgromadzeniu;

”

,

h)

po pkt 39 dodaje się pkt 39a-39c w brzmieniu

„

39a)

spółce zarządzającej - rozumie się przez to podmiot lub spółkę, o której mowa w art. 2 pkt 10 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych

(Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.;

39b)

kliencie profesjonalnym - rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub

ma być świadczona co najmniej jedna z usług, o których mowa w art. 69 ust. 2 lub 4,

który posiada doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji

inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami,

który jest

a)

bankiem,

b)

firmą inwestycyjną,

c)

zakładem ubezpieczeń,

d)

funduszem inwestycyjnym lub towarzystwem funduszy inwestycyjnych w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych,

e)

funduszem emerytalnym lub towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych

(Dz. U. z 2004 r. Nr 159, poz. 1667, z późn. zm.,

f)

towarowym domem maklerskim,

g)

podmiotem, o którym mowa w art. 70 ust. 1 pkt 13,

h)

inną niż wskazane w lit. a-g instytucją finansową,

i)

inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w lit. a-h prowadzącym regulowaną działalność

na rynku finansowym,

j)

podmiotem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność równoważną

do działalności prowadzonej przez podmioty wskazane w lit. a-i,

k)

przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy czym równowartość

kwot wskazanych w euro jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu euro ustalanego

przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę sprawozdania

finansowego

-

suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej 20 000 000 euro,

-

osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej

40 000 000 euro,

-

kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej 2 000 000

euro,

l)

jednostką administracji rządowej lub samorządowej, organem publicznym, który zarządza

długiem publicznym, bankiem centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem

Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym lub inną

organizacją międzynarodową pełniącą podobne funkcje,

m)

innym inwestorem instytucjonalnym, którego głównym przedmiotem działalności jest inwestowanie

w instrumenty finansowe, w tym podmioty zajmujące się sekurytyzacją aktywów lub zawieraniem

innego rodzaju transakcji finansowych,

n)

podmiotem innym niż wskazane w lit. a-m, który na swój wniosek został przez firmę

inwestycyjną uznany za klienta profesjonalnego na podstawie art. 3a ust. 1;

39c)

kliencie detalicznym - rozumie się przez to podmiot niebędący klientem profesjonalnym,

na którego rzecz jest lub ma być świadczona co najmniej jedna z usług, o których mowa

w art. 69 ust. 2 lub 4;

”

,

i)

dodaje się pkt 42-48 w brzmieniu

„

42)

ustawie o ostateczności rozrachunku - rozumie się przez to ustawę z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostateczności rozrachunku w systemach płatności

i systemach rozrachunku papierów wartościowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami

(Dz. U. Nr 123, poz. 1351, z późn. zm.;

43)

systemie rozrachunku - rozumie się przez to system, o którym mowa w art. 1 pkt 2 ustawy

o ostateczności rozrachunku;

44)

zleceniu rozrachunku - rozumie się przez to zlecenie, o którym mowa w art. 1 pkt 12

lit. b ustawy o ostateczności rozrachunku;

45)

przedsiębiorcy - rozumie się przez to przedsiębiorcę, o którym mowa w art. 4 ust. 1 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej

(Dz. U. z 2007 r. Nr 155, poz. 1095, z późn. zm.;

46)

przedsiębiorcy zagranicznym - rozumie się przez to przedsiębiorcę zagranicznego w

rozumieniu art. 5 pkt 3 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej;

47)

krótkiej sprzedaży - rozumie się przez to zobowiązanie się do zbycia papierów wartościowych

mimo ich braku w chwili zaciągania tego zobowiązania na rachunku papierów wartościowych

zbywcy, jeżeli nie zostały spełnione warunki, o których mowa w art. 7 ust. 5;

48)

towarze - rozumie się przez to towar, o którym mowa w art. 2 pkt 1 rozporządzenia

1287/2006.

”

;

3)

po art. 3 dodaje się art. 3a w brzmieniu

„

Art. 3a.

1.

Firma inwestycyjna na pisemne żądanie podmiotu innego niż określony w art. 3 pkt 39b

lit. a-m i w zakresie określonym w takim żądaniu może uznać go za klienta profesjonalnego,

pod warunkiem że posiada on wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych

decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami.

Firma inwestycyjna przed uwzględnieniem żądania jest obowiązana ustalić wiedzę klienta

o zasadach traktowania klientów profesjonalnych przy świadczeniu usług o których mowa

w art. 69 ust. 2 lub 4, których żądanie dotyczy.

2.

Firma inwestycyjna na pisemne żądanie klienta profesjonalnego i w zakresie określonym

w tym żądaniu może uznać go za klienta detalicznego. Firma inwestycyjna może także

uznać klienta profesjonalnego za klienta detalicznego pomimo braku takiego żądania.

”

;

4)

w art. 4

a)

w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

domy maklerskie i banki prowadzące działalność maklerską, banki powiernicze, zagraniczne

firmy inwestycyjne i zagraniczne osoby prawne prowadzące działalność maklerską na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziału, Krajowy Depozyt, spółkę, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w

art. 48 ust. 1 pkt 1, oraz Narodowy Bank Polski - jeżeli oznaczenie tych rachunków

pozwala na identyfikację osób, którym przysługują prawa z papierów wartościowych;

”

,

b)

w ust. 2 zdanie wstępne otrzymuje brzmienie

„

Od chwili zarejestrowania papierów wartościowych, na podstawie umowy, której przedmiotem

jest rejestracja tych papierów wartościowych w depozycie papierów wartościowych, za

rachunki papierów wartościowych uważa się również zapisy dotyczące tych papierów,

dokonywane w związku z ich subskrypcją lub sprzedażą w obrocie pierwotnym lub w pierwszej

ofercie publicznej, przez

”

,

c)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Ilekroć w ustawie jest mowa o rachunkach papierów wartościowych, rozumie się przez

to również rachunki, na których są zapisywane niebędące papierami wartościowymi instrumenty

finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego.

”

;

5)

art. 5 otrzymuje brzmienie

„

Art. 5.

1.

Papiery wartościowe

1)

będące przedmiotem oferty publicznej lub

2)

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub,

3)

wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, lub

4)

emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski

- nie mają formy dokumentu od chwili ich zarejestrowania na podstawie umowy, której

przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych w depozycie papierów wartościowych

(dematerializacja).

2.

Papiery wartościowe mogą nie mieć formy dokumentu również w przypadku, gdy przewidują

to odrębne przepisy dotyczące emisji tych papierów.

3.

Papiery wartościowe

1)

będące przedmiotem oferty publicznej, które nie będą podlegać dopuszczeniu do obrotu

na rynku regulowanym, albo

2)

wprowadzone wyłącznie do alternatywnego systemu obrotu

- mogą nie podlegać dematerializacji, o której mowa w ust. 1, jeżeli emitent tak postanowi.

W takim przypadku ust. 4 i 6 nie stosuje się.

4.

Emitent papierów wartościowych, o których mowa w ust. 1, jest zobowiązany do zawarcia

z Krajowym Depozytem umowy, której przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych

w depozycie papierów wartościowych.

5.

Przed złożeniem wniosku o dopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami

wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym, podmiot ubiegający się o dopuszczenie

do obrotu tych instrumentów jest zobowiązany do zawarcia z Krajowym Depozytem umowy,

której przedmiotem jest rejestracja tych instrumentów w depozycie papierów wartościowych.

6.

Jeżeli system rejestracji papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub

opiewających na wynikające z nich zbywalne prawa majątkowe będzie prowadzony przez

Narodowy Bank Polski, emitent będący Skarbem Państwa jest zobowiązany, przed złożeniem

wniosku o dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym albo

o ich wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu, do zawarcia z Narodowym Bankiem

Polskim umowy, której przedmiotem jest rejestracja papierów wartościowych w takim

systemie.

7.

W przypadku papierów wartościowych wyemitowanych poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, przedmiotem rejestracji może być ta część papierów wartościowych, która

stanowi przedmiot oferty publicznej, lub które mają być przedmiotem obrotu na rynku

regulowanym albo w alternatywnym systemie obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

8.

Zawarcie przez spółkę niebędącą spółką publiczną umowy o rejestrację praw do akcji

oraz akcji w depozycie papierów wartościowych wymaga upoważnienia zawartego w uchwale

walnego zgromadzenia tej spółki, a w przypadku emitenta z siedzibą poza terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej w uchwale właściwego organu stanowiącego tego emitenta.

Upoważnienie do zawarcia umowy o rejestrację akcji w depozycie papierów wartościowych

jest równoznaczne z upoważnieniem do zawarcia umowy o rejestrację w depozycie papierów

wartościowych praw do akcji, z których wynika uprawnienie do otrzymania tych akcji.

9.

Umowa o rejestrację akcji w depozycie papierów wartościowych stanowi także podstawę

do rejestrowania w depozycie papierów wartościowych praw poboru z tych akcji.

10.

W przypadku przekazania przez Krajowy Depozyt wykonywania czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, spółce zależnej od Krajowego Depozytu, umowa

o rejestrację papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych w depozycie

papierów wartościowych jest zawierana z tą spółką.

”

;

6)

po art. 5 dodaje się art. 5a w brzmieniu

„

Art. 5a.

1.

Na podstawie umowy zawartej przez emitenta z Krajowym Depozytem lub spółką, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w

art. 48 ust. 1 pkt 1, w depozycie papierów wartościowych mogą być również rejestrowane

papiery wartościowe, które zgodnie z odrębnymi przepisami dotyczącymi emisji tych

papierów, mogą nie mieć formy dokumentu.

2.

W depozycie papierów wartościowych mogą być również rejestrowane papiery wartościowe,

inne niż wskazane w art. 5 ust. 1, wyemitowane przez podmioty z siedzibą poza terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej nabywane przez

1)

uczestników Krajowego Depozytu lub ich klientów, lub

2)

uczestników spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, lub ich klientów.

3.

Do papierów wartościowych rejestrowanych zgodnie z ust. 1 i 2 stosuje się przepisy

ustawy dotyczące zdematerializowanych papierów wartościowych, w tym dotyczące nabywania

oraz przenoszenia praw z takich papierów.

”

;

7)

w art. 6

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

W przypadku papierów wartościowych wydanych w formie dokumentu, emitent jest obowiązany,

przed zawarciem umowy, której przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych

w depozycie papierów wartościowych, złożyć te papiery do depozytu prowadzonego na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez firmę inwestycyjną, Krajowy Depozyt lub

spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1. Podmioty te są obowiązane utworzyć rejestr osób

uprawnionych z tych papierów.

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

W przypadku papierów wartościowych wydanych w formie dokumentu poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, obowiązek określony w ust. 1 uznaje się za spełniony przez zarejestrowanie

tych papierów wartościowych, przed zawarciem umowy, której przedmiotem jest rejestracja

tych papierów wartościowych w depozycie papierów wartościowych, przez osobę prawną

lub inną jednostkę organizacyjną wykonującą poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania transakcji

zawieranych w obrocie papierami wartościowymi.

”

;

8)

w art. 7

a)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Zobowiązanie się do zbycia papierów wartościowych w transakcji zawartej w obrocie

zorganizowanym, przed dokonaniem ich zapisu na rachunku papierów wartościowych zbywcy

jest dopuszczalne, o ile

1)

zostały one uprzednio nabyte w wyniku transakcji, której rozliczenie jest zabezpieczone

przez fundusz, o którym mowa w art. 65, art. 68 lub art. 68d, lub

2)

następuje w ramach tej samej transakcji, w której zbywca zobowiązał się i stał się

uprawniony do nabycia tej samej liczby takich samych papierów wartościowych, a rozrachunek

nabycia nastąpi nie później niż rozrachunek zbycia, lub

3)

zostały one uprzednio nabyte w wyniku transakcji zawartej na zagranicznym rynku regulowanym.

”

,

b)

po ust. 5 dodaje się ust. 5a i 5b w brzmieniu

„

5a.

Na rynku regulowanym zawieranie transakcji krótkiej sprzedaży jest dopuszczalne, o

ile

1)

pomiędzy zbywcą lub podmiotem, o którym mowa w art. 121 ust. 2 pkt 2, a wykonującym

zlecenie została zawarta umowa, która

a)

ustanawia obowiązek i określa zasady pozyskania i termin dostarczenia przez zbywcę

lub podmiot, o którym mowa w art. 121 ust. 2 pkt 2, papierów wartościowych niezbędnych

do dokonania rozrachunku transakcji w terminie określonym przez Krajowy Depozyt lub

inny podmiot prowadzący rozrachunek, oraz

b)

uprawnia wykonującego zlecenie do zawarcia na rachunek zbywcy lub podmiotu, o którym

mowa w art. 121 ust. 2 pkt 2, umowy pożyczki papierów wartościowych na wypadek niewywiązania

się przez zbywcę lub podmiot, o którym mowa w art. 121 ust. 2 pkt 2, z obowiązku terminowego

dostarczenia papierów wartościowych, albo

2)

zbywcą jest podmiot będący uczestnikiem Krajowego Depozytu lub innego podmiotu prowadzącego

rozliczenia transakcji, odpowiedzialny za wykonanie obowiązków związanych z rozliczeniem

tej transakcji, albo

3)

zbywcą jest podmiot niebędący uczestnikiem Krajowego Depozytu lub innego podmiotu

prowadzącego rozliczenia transakcji, odpowiedzialnym za wykonanie obowiązków związanych

z rozliczeniem tej transakcji, o ile umowa pomiędzy zbywcą a podmiotem będącym uczestnikiem

Krajowego Depozytu lub innego podmiotu prowadzącego rozliczenia transakcji, odpowiedzialnym

za wykonanie obowiązków związanych z rozliczeniem tej transakcji

a)

ustanawia obowiązek i określa zasady pozyskania i termin dostarczenia przez zbywcę

papierów wartościowych niezbędnych do dokonania rozrachunku transakcji w terminie

określonym przez Krajowy Depozyt lub inny podmiot prowadzący rozrachunek, oraz

b)

uprawnia tego uczestnika do zawarcia na rachunek zbywcy umowy pożyczki papierów wartościowych

na wypadek niewywiązania się przez zbywcę z obowiązku terminowego dostarczenia papierów

wartościowych.

5b.

Przepisy ust. 1-5a nie wyłączają prawa do zobowiązania się do zbycia papierów wartościowych

poza obrotem zorganizowanym przed dokonaniem ich zapisu na rachunku papierów wartościowych

zbywcy.

”

,

c)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

Przepisy ust. 1-5b stosuje się również do wyemitowanych poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczonych

do obrotu na rynku regulowanym albo wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu,

od chwili zawarcia umowy o zarejestrowanie tych papierów wartościowych w depozycie

papierów wartościowych.

”

;

9)

art. 8 otrzymuje brzmienie

„

Art. 8.

Przepisy art. 7 stosuje się odpowiednio do niebędących papierami wartościowymi instrumentów

finansowych będących przedmiotem obrotu zorganizowanego.

”

;

10)

w art. 10

a)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Świadectwo dotyczące, rejestrowanych w depozycie papierów wartościowych zgodnie z

art. 5a

1)

hipotecznych listów zastawnych - powinno również spełniać wymogi określone w art. 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych

(Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919, z 2005 r. Nr 184, poz. 1539 i Nr 249, poz. 2104 oraz z 2006 r. Nr 157, poz. 1119);

2)

bankowych papierów wartościowych - powinno również spełniać wymogi określone w art. 90 ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe.

”

,

b)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

W odniesieniu do papierów wartościowych emitenta z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, zarejestrowanych na koncie depozytowym prowadzonym przez Krajowy Depozyt

lub spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, dla osoby prawnej lub innej jednostki organizacyjnej

wykonującej poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zadania w zakresie centralnej

rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie

papierami wartościowymi, będącej uczestnikiem Krajowego Depozytu lub tej spółki zgodnie

z art. 51 ust. 3 i 4, za świadectwo uważa się również dokument o treści wskazanej

w ust. 1, wystawiony przez podmiot wskazany Krajowemu Depozytowi lub tej spółce przez

tego uczestnika.

”

;

11)

w art. 12

a)

w ust. 1 po pkt 3 dodaje się pkt 3a w brzmieniu

„

3a)

dokonanie przymusowego wykupu akcji zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej

- w przypadku świadectwa dotyczącego akcji objętych przymusowym wykupem;

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

O utracie ważności świadectwa z przyczyny określonej w ust. 1 pkt 2, 3 lub 3a, wystawionego

w celu uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki publicznej, wystawiający niezwłocznie

zawiadamia tę spółkę.

”

;

12)

w art. 14

a)

dotychczasową treść oznacza się jako ust. 1,

b)

dodaje się ust. 2 i 3 w brzmieniu

„

2.

Przez zagraniczny rynek regulowany rozumie się rynek regulowany działający na terytorium

innego państwa członkowskiego.

3.

Do podmiotu prowadzącego zagraniczny rynek regulowany organizującego w innym państwie

członkowskim alternatywny system obrotu stosuje się odpowiednio art. 117a.

”

;

13)

po art. 14 dodaje się art. 14a w brzmieniu

„

Art. 14a.

1.

Podmiot prowadzący zagraniczny rynek regulowany może bez zezwolenia Komisji instalować

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemy informatyczne i urządzenia techniczne

umożliwiające dostęp do tego rynku podmiotom prowadzącym działalność na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej.

2.

Warunkiem podjęcia czynności, o których mowa w ust. 1, jest poinformowanie Komisji

przez właściwy organ nadzoru, który udzielił danemu podmiotowi zezwolenia na prowadzenie

rynku regulowanego, o zamiarze ich podjęcia.

3.

Komisja może zwrócić się do organu nadzoru, o którym mowa w ust. 2, o wskazanie uczestników

rynku, o którym mowa w ust. 1.

4.

W przypadkach gdy, zgodnie z art. 16 rozporządzenia 1287/2006, działalność podmiotu,

o którym mowa w ust. 1, uzyska istotne znaczenie dla funkcjonowania rynku papierów

wartościowych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz dla ochrony inwestorów,

Komisja podejmuje współpracę z organem nadzoru, który udzielił temu podmiotowi zezwolenia

na prowadzenie rynku regulowanego.

”

;

14)

w art. 15

a)

w ust. 1 uchyla się pkt 3,

b)

w ust. 2 uchyla się pkt 3,

c)

uchyla się ust. 3;

15)

w art. 16 dodaje się ust. 3 i 4 w brzmieniu

„

3.

Spółka prowadząca giełdę lub spółka prowadząca rynek pozagiełdowy może organizować

alternatywny system obrotu. Do spółki prowadzącej rynek regulowany, która organizuje

alternatywny system obrotu, stosuje się odpowiednio art. 78, art. 78a, art. 81a-81g

i art. 104a oraz przepisy wydane na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 3 oraz pkt 5 - w

zakresie, w jakim przepisy wydane na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 5 określają warunki

techniczne i organizacyjne wymagane do prowadzenia działalności.

4.

Spółka prowadząca giełdę lub spółka prowadząca rynek pozagiełdowy jest obowiązana

zawiadomić Komisję o zamiarze organizowania alternatywnego systemu obrotu co najmniej

na 30 dni przed rozpoczęciem organizowania tego systemu. Zawiadomienie powinno zawierać

informacje potwierdzające spełnienie przez tę spółkę warunków organizowania alternatywnego

systemu obrotu.

”

;

16)

art. 17 otrzymuje brzmienie

„

Art. 17.

1.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia

1)

szczegółowe warunki, jakie musi spełniać rynek regulowany,

2)

szczegółowe warunki, jakie musi spełniać rynek oficjalnych notowań oraz emitenci papierów

wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym rynku

- przy uwzględnieniu konieczności zapewnienia bezpieczeństwa obrotu oraz ochrony interesów

inwestorów uczestniczących w obrocie na tym rynku, w zakresie nieuregulowanym przepisami

art. 17-20 i art. 27-37 rozporządzenia 1287/2006.

2.

Komisja przekazuje Komisji Europejskiej oraz innym państwom członkowskim listę rynków

regulowanych prowadzonych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

”

;

17)

w art. 18

a)

w ust. 1 pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

upowszechnianie jednolitych informacji o kursach i obrotach instrumentami finansowymi,

które są przedmiotem obrotu na danym rynku organizowanym przez tę spółkę, w tym -

w przypadku organizowania obrotu akcjami - w sposób i w zakresie określonym w art.

12, art. 13, art. 17-20 oraz art. 27-32 rozporządzenia 1287/2006.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1c w brzmieniu

„

1a.

Spółka prowadząca giełdę oraz spółka prowadząca rynek pozagiełdowy zapewnia sprawny

i prawidłowy rozrachunek oraz rozliczanie transakcji zawartych na rynku regulowanym

prowadzonym przez tę spółkę, przez zawarcie umowy z podmiotem uprawnionym do dokonywania

rozrachunku oraz rozliczania transakcji.

1b.

Podmiot uprawniony do dokonywania rozrachunku oraz rozliczania transakcji powinien

spełniać następujące warunki

1)

wykorzystywać rozwiązania zapewniające sprawne i prawidłowe wykonywanie powierzonych

mu czynności, w tym spełniać warunki techniczne dokonywania odpowiednio rozrachunku

lub rozliczeń transakcji;

2)

zapewniać wykonywanie powierzonych mu czynności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu

obrotu i nienaruszający interesów uczestników tego obrotu.

1c.

Warunki, o których mowa w ust. 1b pkt 1, w zakresie spełniania warunków technicznych,

uważa się za spełnione w przypadku Krajowego Depozytu oraz w przypadku

1)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6, oraz spółki prowadzącej izbę rozrachunkową -

w zakresie powierzenia dokonywania rozrachunku transakcji;

2)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1 i 3, oraz spółki prowadzącej izbę rozliczeniową

- w zakresie powierzenia dokonywania rozliczenia transakcji.

”

,

c)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Spółka prowadząca giełdę oraz spółka prowadząca rynek pozagiełdowy upowszechnia aktualne

ceny kupna i ceny sprzedaży dla akcji dopuszczonych do obrotu na danej giełdzie lub

na danym rynku pozagiełdowym, ze wskazaniem łącznego wolumenu zleceń dla każdego z

poziomów cenowych zgodnie z art. 17, art. 29, art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

”

,

d)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a-2f w brzmieniu

„

2a.

Informacje, o których mowa w ust. 2, są upowszechniane niezwłocznie w ciągu normalnych

godzin handlu w rozumieniu art. 2 pkt 5 rozporządzenia 1287/2006.

2b.

Komisja może zwolnić spółkę prowadzącą giełdę lub spółkę prowadzącą rynek pozagiełdowy,

na wniosek tej spółki, z obowiązku upowszechniania informacji, o których mowa w ust.

2, jeżeli jest to uzasadnione ze względu na przyjęty sposób organizowania obrotu albo

rodzaj lub wielkość zleceń, zgodnie z art. 18 rozporządzenia 1287/2006. Komisja może

również zwolnić spółkę prowadzącą giełdę lub spółkę prowadzącą rynek pozagiełdowy

z obowiązku upowszechniania informacji, o których mowa w ust. 2, w odniesieniu do

zleceń na dużą skalę w porównaniu ze standardową wielkością rynkową dla danych akcji

w rozumieniu art. 20 rozporządzenia 1287/2006.

2c.

Spółka prowadząca giełdę oraz spółka prowadząca rynek pozagiełdowy upowszechnia w

odniesieniu do zawieranych na danym rynku transakcji, których przedmiotem są akcje

dopuszczone do obrotu na danej giełdzie lub na danym rynku pozagiełdowym, dane obejmujące

cenę, wielkość oraz czas zawarcia każdej transakcji, zgodnie z art. 27, art. 29, art.

30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006. Upowszechnienie informacji następuje niezwłocznie

po zawarciu transakcji.

2d.

Komisja może udzielić spółce prowadzącej giełdę lub spółce prowadzącej rynek pozagiełdowy,

na wniosek tej spółki, zgody na odroczone upowszechnianie informacji, o których mowa

w ust. 2c, jeżeli jest to uzasadnione ze względu na rodzaj lub, zgodnie z art. 28

rozporządzenia 1287/2006, ze względu na wielkość transakcji.

2e.

Do wniosku o udzielenie zgody, o której mowa w ust. 2d, spółka prowadząca giełdę lub

spółka prowadząca rynek pozagiełdowy dołącza zasady, na jakich będzie dokonywane odroczone

upowszechnianie informacji, o których mowa w ust. 2c, po uzyskaniu zgody Komisji.

2f.

Spółka prowadząca giełdę oraz spółka prowadząca rynek pozagiełdowy po uzyskaniu zgody,

o której mowa w ust. 2d, jest obowiązana upowszechnić zasady, na jakich będzie dokonywane

odroczone upowszechnianie informacji, o których mowa w ust. 2c.

”

,

e)

uchyla się ust. 3;

18)

art. 19 otrzymuje brzmienie

„

Art. 19.

1.

Jeżeli ustawa nie stanowi inaczej

1)

papiery wartościowe objęte zatwierdzonym prospektem emisyjnym mogą być przedmiotem

obrotu na rynku regulowanym wyłącznie po ich dopuszczeniu do tego obrotu;

2)

dokonywanie oferty publicznej i zbywanie papierów wartościowych na podstawie tej oferty,

z wyjątkiem oferty publicznej, o której mowa w art. 7 ust. 3 pkt 4 i pkt 5 lit. c-e

ustawy o ofercie publicznej, wymaga pośrednictwa firmy inwestycyjnej;

3)

proponowanie w sposób, o którym mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej,

nabycia instrumentów pochodnych inkorporujących uprawnienie do nabycia papierów wartościowych

określonych w art. 3 pkt 1 lit. a, może być dokonywane wyłącznie na rynku regulowanym

lub w alternatywnym systemie obrotu;

4)

instrumenty pochodne inkorporujące uprawnienie do nabycia papierów wartościowych określonych

w art. 3 pkt 1 lit. a, mogą być przedmiotem proponowania nabycia w sposób, o którym

mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej, wyłącznie w przypadku gdy te papiery

wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub do alternatywnego systemu

obrotu;

5)

przedmiotem obrotu zorganizowanego nie mogą być papiery wartościowe emitowane przez

instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego inne niż fundusze wpisane do rejestru,

o którym mowa w art. 263 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;

6)

przedmiotem obrotu wyłącznie na rynku regulowanym mogą być papiery wartościowe emitowane

przez fundusze wpisane do rejestru, o którym mowa w art. 263 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych.

2.

Transakcja, której przedmiotem jest nabycie lub zbycie niebędących papierami wartościowymi

instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego, lub która prowadzi

do powstania takich instrumentów, nie stanowi gry ani zakładu w rozumieniu przepisów

ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny, ani też gry losowej lub zakładu wzajemnego w rozumieniu przepisów o grach losowych

i zakładach wzajemnych, nawet jeżeli według wyraźnej lub dorozumianej woli stron rzeczywiste

spełnienie wzajemnych świadczeń jest wyłączone, a tylko jedna ze stron jest obowiązana

zapłacić różnicę między umówioną ceną sprzedaży a ceną rynkową w czasie wykonania

umowy.

”

;

19)

w art. 20

a)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a-4c w brzmieniu

„

4a.

Spółka prowadząca rynek regulowany, na wniosek emitenta, może zawiesić obrót danymi

papierami wartościowymi lub powiązanymi z nimi instrumentami pochodnymi w celu zapewnienia

inwestorom powszechnego i równego dostępu do informacji.

4b.

Spółka prowadząca rynek regulowany może podjąć decyzję o zawieszeniu lub wykluczeniu

papierów wartościowych lub instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi

z obrotu w przypadku, gdy instrumenty te przestały spełniać warunki obowiązujące na

tym rynku, pod warunkiem, że nie spowoduje to znaczącego naruszenia interesów inwestorów

lub zagrożenia prawidłowego funkcjonowania rynku. Spółka prowadząca rynek regulowany

niezwłocznie informuje Komisję o podjęciu decyzji o zawieszeniu lub wykluczeniu instrumentów

finansowych z obrotu.

4c.

Komisja, w przypadku otrzymania od organu nadzoru nad rynkiem regulowanym w innym

państwie członkowskim informacji o wystąpieniu przez ten organ z żądaniem wstrzymania,

zawieszenia lub wykluczenia z obrotu określonego instrumentu finansowego, występuje

do spółek prowadzących rynek regulowany oraz podmiotów organizujących alternatywny

system obrotu z żądaniem odpowiednio wstrzymania, zawieszenia lub wykluczenia z obrotu

tego instrumentu finansowego, o ile nie spowoduje to znaczącego naruszenia interesów

inwestorów ani nie zagrozi bezpieczeństwu obrotu.

”

,

b)

po ust. 5 dodaje się ust. 5a i 5b w brzmieniu

„

5a.

Komisja podaje niezwłocznie do publicznej wiadomości informację o wystąpieniu z żądaniem,

o którym mowa w ust. 1-3, oraz przekazuje ją organom nadzoru nad rynkami regulowanymi

w innych państwach członkowskich.

5b.

Komisja niezwłocznie przekazuje informację, o której mowa w ust. 4b, organom nadzoru

nad rynkami regulowanymi w innych państwach członkowskich.

”

;

20)

w art. 21

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Przedmiotem działalności spółki prowadzącej giełdę może być wyłącznie prowadzenie

giełdy, organizowanie alternatywnego systemu obrotu lub prowadzenie innej działalności

w zakresie organizowania obrotu instrumentami finansowymi oraz działalności związanej

z tym obrotem, z zastrzeżeniem ust. 3 i 3a.

”

,

b)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a-3c w brzmieniu

„

3a.

Spółka prowadząca giełdę, po uprzednim zawiadomieniu Komisji, może organizować obrót

towarami giełdowymi w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

(Dz. U. z 2005 r. Nr 121, poz. 1019, z późn. zm.. Do spółki prowadzącej giełdę, która organizuje obrót towarami giełdowymi, oraz do

tego obrotu stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych dotyczące giełdy towarowej, z wyłączeniem art. 5 ust. 2 i ust. 5-7, art. 6-8, art.

9 ust. 1 i art. 12 tej ustawy.

3b.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 3a, spółka prowadząca giełdę dołącza regulamin

obrotu towarami giełdowymi, do którego stosuje się art. 11 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych. O każdej zmianie regulaminu obrotu towarami giełdowymi spółka prowadząca giełdę

informuje Komisję.

3c.

Komisja może, w terminie 30 dni odpowiednio od dnia otrzymania zawiadomienia, o którym

mowa w ust. 3a, albo od dnia otrzymania informacji o zmianie regulaminu obrotu towarami

giełdowymi, zgłosić sprzeciw wobec rozpoczęcia organizowania przez spółkę prowadzącą

giełdę obrotu towarami giełdowymi albo jego kontynuowania, jeżeli mogłoby to naruszyć

bezpieczeństwo obrotu instrumentami finansowymi lub obrotu towarami giełdowymi.

”

,

c)

uchyla się ust. 4,

d)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Spółka prowadząca giełdę ma wyłączne prawo zamieszczania w firmie spółki wyrazów „giełda

instrumentów finansowych” lub, w przypadku gdy organizuje obrót papierami wartościowymi,

wyrazów „giełda papierów wartościowych”.

”

,

e)

uchyla się ust. 6,

f)

ust. 7 otrzymuje brzmienie

„

7.

Kapitał własny spółki prowadzącej giełdę wynosi co najmniej 10 000 000 zł.

”

;

21)

w art. 22

a)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje się w przypadku, gdy

1)

spółka prowadząca giełdę jest spółką publiczną;

2)

przedmiotem obrotu na giełdzie prowadzonej przez daną spółkę nie są papiery wartościowe.

”

,

b)

dodaje się ust. 4-6 w brzmieniu

„

4.

Spółka prowadząca giełdę niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia na prowadzenie giełdy

jest obowiązana podać do publicznej wiadomości listę akcjonariuszy spółki ze wskazaniem

1)

imienia, nazwiska oraz miejsca zamieszkania

- w przypadku osób fizycznych,

2)

nazwy albo firmy oraz miejsca siedziby

- w przypadku osób prawnych i jednostek nieposiadających osobowości prawnej oraz

3)

liczby posiadanych przez poszczególnych akcjonariuszy akcji oraz wynikającego z nich

udziału w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym spółki prowadzącej giełdę.

5.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 4, dotyczy akcjonariuszy posiadających akcje w liczbie

uprawniającej do wykonywania co najmniej 5% ogólnej liczby głosów lub stanowiącej

co najmniej 5% kapitału zakładowego spółki prowadzącej giełdę.

6.

W przypadku zmiany danych zawartych na liście, o której mowa w ust. 4, spółka prowadząca

giełdę niezwłocznie podaje treść tych zmian do publicznej wiadomości.

”

;

22)

uchyla się art. 23;

23)

w art. 24

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar bezpośredniego lub pośredniego nabycia lub objęcia

akcji spółki prowadzącej giełdę w liczbie

1)

stanowiącej co najmniej 5% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego lub

2)

powodującej osiągnięcie lub przekroczenie 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33% lub 50% ogólnej

liczby głosów lub kapitału zakładowego

- przy czym posiadanie akcji spółki prowadzącej giełdę przez podmioty pozostające

w tej samej grupie kapitałowej uważa się za ich posiadanie przez jeden podmiot.

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Komisji przysługuje prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec planowanego bezpośredniego lub

pośredniego nabycia lub objęcia akcji spółki prowadzącej giełdę w liczbie nabycia

w terminie 3 miesięcy od dnia dokonania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, w przypadku

gdy podmiot zamierzający nabyć lub objąć akcje spółki prowadzącej giełdę mógłby wywierać

niekorzystny wpływ na prawidłowe i stabilne zarządzanie giełdą. W przypadku niezgłoszenia

sprzeciwu Komisja może wyznaczyć termin, w ciągu którego nabycie lub objęcie akcji

spółki prowadzącej giełdę może zostać dokonane.

”

,

c)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu

„

3a.

Nabycie lub objęcie akcji na warunkach wskazanych w zawiadomieniu może nastąpić

1)

po upływie terminu, o którym mowa w ust. 3 - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez

Komisję albo 2) w terminie wyznaczonym przez Komisję - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu

przez Komisję i wyznaczenia terminu, w ciągu którego nabycie lub objęcie akcji spółki

prowadzącej giełdę może zostać dokonane.

”

,

d)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Wykonywanie prawa głosu z akcji spółki prowadzącej giełdę nabytych lub objętych bez

zawiadomienia Komisji, po dokonaniu zawiadomienia lecz przed upływem terminu, o którym

mowa w ust. 3, pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu lub z naruszeniem wyznaczonego

przez Komisję terminu, w którym nabycie lub objęcie akcji może zostać dokonane, jest

bezskuteczne.

”

;

24)

w art. 25 ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

W celu uzyskania zezwolenia spółka składa za pośrednictwem Komisji wniosek zawierający

1)

firmę oraz siedzibę spółki;

2)

dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej spółki prowadzącej giełdę, zwanych

dalej odpowiednio „zarządem giełdy” i „radą giełdy”, oraz innych osób, które odpowiadają

za rozpoczęcie działalności giełdy lub będą nią kierować;

3)

przewidywaną wysokość środków własnych i kredytów, przeznaczoną na uruchomienie giełdy,

oraz określenie sposobu finansowania działalności;

4)

dane o wysokości i strukturze kapitału własnego oraz źródłach jego pochodzenia;

5)

wskazanie podmiotu lub podmiotów, które będą dokonywać, na podstawie umowy ze spółką,

rozliczenia oraz rozrachunku transakcji zawieranych na giełdzie prowadzonej przez

spółkę oraz zasad, na jakich ma być dokonywany rozrachunek oraz rozliczenie transakcji

przez ten podmiot lub podmioty;

6)

dane o przewidywanej lokalizacji giełdy oraz środkach technicznych umożliwiających

funkcjonowanie giełdy, w szczególności zapewniających stałą łączność z podmiotami,

o których mowa w pkt 5;

7)

zobowiązanie co najmniej 6 firm inwestycyjnych do prowadzenia działalności na danej

giełdzie;

8)

listę akcjonariuszy spółki posiadających akcje uprawniające do wykonywania co najmniej

5% ogólnej liczby głosów lub stanowiących co najmniej 5% kapitału zakładowego spółki

ze wskazaniem posiadanych przez nich udziałów w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale

zakładowym spółki.

”

;

25)

po art. 25 dodaje się art. 25a i 25b w brzmieniu

„

Art. 25a.

1.

W skład zarządu giełdy powinny wchodzić osoby posiadające wykształcenie wyższe, co

najmniej trzyletni staż pracy w instytucjach rynku finansowego oraz nieposzlakowaną

opinię w związku ze sprawowanymi funkcjami.

2.

W przypadku gdy spółka prowadząca giełdę organizuje alternatywny system obrotu, warunki,

o których mowa w ust. 1, powinny spełniać osoby kierujące tą działalnością.

3.

Przepisu ust. 2 nie stosuje się w przypadku, gdy organizowaniem alternatywnego systemu

obrotu kierują członkowie zarządu giełdy.

Art. 25b.

1.

Zezwolenie na prowadzenie giełdy uprawnia spółkę prowadzącą giełdę do instalowania

na terytorium innego państwa członkowskiego systemów informatycznych i urządzeń technicznych,

umożliwiających dostęp do giełdy podmiotom prowadzącym działalność na terytorium innego

państwa członkowskiego.

2.

Spółka prowadząca giełdę jest obowiązana zawiadomić Komisję o zamiarze podjęcia czynności,

o których mowa w ust. 1.

3.

Komisja przekazuje informację, o której mowa w ust. 2, w terminie miesiąca właściwemu

organowi nadzoru innego państwa członkowskiego, na terytorium którego czynności określone

w ust. 1 mają być podjęte.

”

;

26)

w art. 27

a)

dotychczasową treść oznacza się jako ust. 1,

b)

dodaje się ust. 2-6 w brzmieniu

„

2.

Zamiar zawarcia przez spółkę prowadzącą giełdę umowy skutkującej zmianą podmiotu dokonującego

rozrachunku lub rozliczania transakcji wymaga zawiadomienia Komisji.

3.

Podmiot uprawniony do zawierania transakcji na rynku giełdowym może powierzyć dokonywanie

rozrachunku zawieranych przez niego transakcji podmiotowi innemu niż ten, który na

podstawie umowy ze spółką prowadzącą giełdę dokonuje rozrachunku transakcji zawieranych

na tym rynku. Zamiar powierzenia dokonywania rozrachunku wymaga zawiadomienia Komisji.

4.

Komisja w terminie 3 miesięcy od dnia otrzymania zawiadomienia, zgłasza sprzeciw wobec

planowanego zawarcia umowy skutkującej zmianą podmiotu dokonującego rozrachunku lub

rozliczania transakcji lub wobec planowanego powierzenia dokonywania rozrachunku transakcji

podmiotowi innemu niż ten, który na podstawie umowy ze spółką prowadzącą giełdę dokonuje

rozrachunku transakcji zawieranych na rynku giełdowym, w przypadku gdy podmiot, z

którym ma zostać zawarta umowa, albo podmiot wskazany zgodnie z ust. 3 nie spełnia

warunków, o których mowa w art. 18 ust. 1b.

5.

W przypadku gdy podmiot dokonujący rozrachunku lub rozliczania transakcji nie spełnia

warunków, o których mowa w art. 18 ust. 1b, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać

spółce prowadzącej giełdę rozwiązanie umowy zawartej z tym podmiotem. Komisja może

wyznaczyć termin, w ciągu którego rozwiązanie umowy powinno zostać dokonane.

6.

W przypadku gdy podmiot, któremu podmiot uprawniony do zawierania transakcji na rynku

giełdowym powierzył dokonywanie rozrachunku transakcji, nie spełnia warunków, o których

mowa w art. 18 ust. 1b, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać zmianę podmiotu dokonującego

rozrachunku transakcji. Komisja może wyznaczyć termin, w ciągu którego zmiana podmiotu

powinna zostać dokonana.

”

;

27)

w art. 28 w ust. 2

a)

pkt 13 otrzymuje brzmienie

„

13)

obowiązki informacyjne emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu wyłącznie

na rynku giełdowym niebędącym rynkiem oficjalnych notowań giełdowych, a także warunki

uznania informacji za równoważne informacjom bieżącym i okresowym, w przypadku emitentów

z siedzibą w państwie niebędącym państwem członkowskim, dla których Rzeczpospolita

Polska jest państwem macierzystym w rozumieniu art. 55a ustawy o ofercie publicznej

- w zakresie określonym w art. 61 tej ustawy;

”

,

b)

dodaje się pkt 16 i 17 w brzmieniu

„

16)

zasady kwalifikowania papierów wartościowych jako przedmiotu transakcji, o których

mowa w art. 7 ust. 5a, oraz pozyskiwania i przetwarzania informacji o tych transakcjach;

17)

warunki i tryb zawierania oraz zasady monitorowania i limitowania transakcji, o których

mowa w art. 7 ust. 5a.

”

;

28)

w art. 31 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1.

Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowym mogą być wyłącznie

1)

firmy inwestycyjne;

2)

zagraniczne firmy inwestycyjne nieprowadzące działalności maklerskiej na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej;

3)

Krajowy Depozyt albo spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1 i 3 - w przypadku, o którym

mowa w art. 59 ust. 3;

4)

spółka prowadząca izbę rozliczeniową - w przypadku, o którym mowa w art. 68c ust.

3.

2.

Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowym mogą być również, na warunkach

określonych w regulaminie giełdy, inne podmioty nabywające i zbywające instrumenty

finansowe we własnym imieniu i na własny rachunek

1)

będące uczestnikami Krajowego Depozytu lub spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 lub 2,

lub spółki prowadzącej izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową, o której mowa w art.

68a;

2)

niebędące uczestnikami podmiotu, o którym mowa w pkt 1, pod warunkiem wskazania podmiotu

będącego uczestnikiem podmiotu, o którym mowa w pkt 1, który zobowiązał się do wypełniania

obowiązków w związku z rozliczaniem zawartych transakcji.

”

;

29)

w art. 32 ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Obligacje zamienne, obligacje z prawem pierwszeństwa lub warranty subskrypcyjne mogą

być dopuszczone do obrotu na rynku oficjalnych notowań, pod warunkiem, że akcje emitowane

w celu realizacji uprawnień wynikających z tych papierów wartościowych są jednocześnie

objęte wnioskiem o dopuszczenie do obrotu na tym rynku albo są już notowane na tym

samym lub na innym rynku oficjalnych notowań lub na rynku regulowanym w innym państwie

członkowskim.

”

;

30)

w art. 33

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Przedmiotem działalności spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy może być wyłącznie

organizowanie rynku pozagiełdowego, organizowanie alternatywnego systemu obrotu lub

prowadzenie innej działalności w zakresie organizowania obrotu instrumentami finansowymi

oraz działalności związanej z tym obrotem, z zastrzeżeniem ust. 3 i 3a.

”

,

b)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a-3c w brzmieniu

„

3a.

Spółka prowadząca rynek pozagiełdowy, po uprzednim zawiadomieniu Komisji, może organizować

obrót towarami giełdowymi w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych. Do spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy, która organizuje obrót towarami giełdowymi,

oraz do tego obrotu stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych dotyczące giełdy towarowej, z wyłączeniem art. 5 ust. 2 i ust. 5-7, art. 6-8, art.

9 ust. 1 i art. 12 tej ustawy.

3b.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 3a, spółka prowadząca rynek pozagiełdowy dołącza

regulamin obrotu towarami giełdowymi, do którego stosuje się art. 11 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych. O każdej zmianie regulaminu obrotu towarami giełdowymi spółka prowadząca rynek pozagiełdowy

informuje Komisję.

3c.

Komisja może, w terminie 30 dni odpowiednio od dnia otrzymania zawiadomienia, o którym

mowa w ust. 3a, albo od dnia otrzymania informacji o zmianie regulaminu obrotu towarami

giełdowymi, zgłosić sprzeciw wobec rozpoczęcia organizowania przez spółkę prowadzącą

rynek pozagiełdowy obrotu towarami giełdowymi albo jego kontynuowania, jeżeli mogłoby

to naruszyć bezpieczeństwo obrotu instrumentami finansowymi lub obrotu towarami giełdowymi.

”

,

c)

uchyla się ust. 4 i 5,

d)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

Kapitał własny spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy wynosi co najmniej 5 000 000

zł.

”

;

31)

w art. 34

a)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje się w przypadku, gdy

1)

spółka prowadząca rynek pozagiełdowy jest spółką publiczną;

2)

przedmiotem obrotu na rynku pozagiełdowym prowadzonym przez daną spółkę nie są papiery

wartościowe.

”

,

b)

dodaje się ust. 4 i 5 w brzmieniu

„

4.

Spółka prowadząca rynek pozagiełdowy niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia na prowadzenie

rynku pozagiełdowego jest obowiązana podać do publicznej wiadomości listę akcjonariuszy

spółki ze wskazaniem

1)

imienia, nazwiska oraz miejsca zamieszkania

- w przypadku osób fizycznych,

2)

nazwy albo firmy oraz miejsca siedziby

- w przypadku osób prawnych i jednostek nieposiadających osobowości prawnej oraz

3)

liczby posiadanych przez poszczególnych akcjonariuszy akcji oraz wynikającego z nich

udziału w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym spółki prowadzącej rynek

pozagiełdowy

- przy czym obowiązek ten dotyczy akcjonariuszy posiadających akcje w liczbie uprawniającej

do wykonywania co najmniej 5% ogólnej liczby głosów lub stanowiącej co najmniej 5%

kapitału zakładowego spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy.

5.

W przypadku zmiany danych zawartych na liście, o której mowa w ust. 4, spółka prowadząca

rynek pozagiełdowy niezwłocznie podaje treść tych zmian do publicznej wiadomości.

”

;

32)

uchyla się art. 35;

33)

w art. 37 ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Do spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy oraz do wykonywania nadzoru nad taką spółką

stosuje się odpowiednio przepisy art. 24, art. 25a i 25b, art. 27-30 i art. 32 ust.

1-4.

”

;

34)

w art. 40

a)

w ust. 1

-

zdanie wstępne otrzymuje brzmienie

„

Podmioty nadzorowane, o których mowa w art. 5 pkt 1 i 2 oraz pkt 12 i 13 ustawy o

nadzorze, są zobowiązane do niezwłocznego przekazania Komisji - jeżeli jest właściwa

ze względu na udzielone temu podmiotowi zezwolenie na prowadzenie działalności podlegającej

nadzorowi, siedzibę podmiotu lub siedzibę jego oddziału - informacji o każdym uzasadnionym

podejrzeniu manipulacji, zawierającej, z zastrzeżeniem ust. 2

”

,

-

pkt 5 otrzymuje brzmienie

„

5)

inne informacje, które w ocenie podmiotu nadzorowanego, o którym mowa w art. 5 pkt

1, 2, 12 lub 13 ustawy o nadzorze, mogą mieć istotne znaczenie dla weryfikacji podejrzenia;

”

,

b)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, spoczywa również na

1)

innych, niebędących podmiotami nadzorowanymi, bankach krajowych i oddziałach instytucji

kredytowych, w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, wykonujących czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1-7;

2)

podmiotach, o których mowa w art. 70 ust. 1 pkt 2, 3 i 10.

”

;

35)

tytuł działu III otrzymuje brzmienie

„

System depozytowo-rozliczeniowy

”

;

36)

po art. 45, w dziale III, dodaje się art. 45a-45f w brzmieniu

„

Art. 45a.

1.

Na zasadach określonych w niniejszym dziale, z zastrzeżeniem art. 18 ust. 1a i 1b,

jest prowadzony depozyt papierów wartościowych i rejestracja instrumentów finansowych

niebędących papierami wartościowymi, rozliczanie i rozrachunek transakcji mających

za przedmiot instrumenty finansowe oraz wykonywanie innych czynności związanych z

systemem depozytowo-rozliczeniowym.

2.

Ilekroć w niniejszym dziale jest mowa o uczestniku rozumie się przez to podmiot będący

uczestnikiem odpowiednio Krajowego Depozytu, spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub

ust. 2, izby rozliczeniowej lub izby rozrachunkowej.

Art. 45b.

1.

Rozliczeniem transakcji mających za przedmiot instrumenty finansowe jest ustalenie

wysokości świadczeń pieniężnych i niepieniężnych wynikających z zawartych transakcji,

do spełnienia których są zobowiązani uczestnicy będący stronami tych transakcji lub

inni uczestnicy, którzy zobowiązali się do wypełniania obowiązków w związku z takimi

rozliczeniami (strony rozliczenia).

2.

Rozrachunkiem transakcji mających za przedmiot instrumenty finansowe jest obciążenie

lub uznanie konta depozytowego lub rachunku papierów wartościowych prowadzonego przez

Krajowy Depozyt, spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z

zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 albo przez izbę rozrachunkową,

odpowiednio w związku z transakcją zbycia lub nabycia instrumentów finansowych, a

także, odpowiednio do ustalonych w trakcie rozliczenia kwot świadczeń, uznanie lub

obciążenie rachunku bankowego lub rachunku pieniężnego wskazanego przez uczestnika

będącego stroną rozliczenia.

Art. 45c.

Rozliczanie i rozrachunek transakcji oraz rejestracja w zakresie papierów wartościowych

1)

emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski,

2)

opiewających na zbywalne prawa majątkowe wynikające z papierów wartościowych emitowanych

przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski

- mogą być dokonane w odrębnym systemie prowadzonym przez Narodowy Bank Polski.

Art. 45d.

Jeżeli sposób rozliczenia transakcji polega na spełnieniu przez stronę transakcji

albo stronę rozliczenia świadczenia w wysokości stanowiącej nadwyżkę ponad wartość

należnego jej świadczenia pieniężnego lub niepieniężnego, obowiązek spełnienia przez

uczestnika świadczenia w tej wysokości powstaje z chwilą zawarcia transakcji. Nie

wyłącza to możliwości ustalenia innej wysokości świadczenia w przypadkach określonych

w art. 45f.

Art. 45e.

1.

Wszczęcie postępowania upadłościowego, naprawczego, egzekucyjnego lub otwarcie likwidacji,

a także podjęcie innych środków prawnych względem uczestnika lub innego podmiotu działającego

bezpośrednio na rynku regulowanym, skutkujących zawieszeniem lub zaprzestaniem dokonywania

przez niego spłaty zadłużeń albo ograniczających jego zdolność w zakresie swobodnego

rozporządzania mieniem, w tym zawieszenie działalności banku w trybie określonym przepisami

ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, nie wywołuje skutków prawnych wobec środków znajdujących się na koncie depozytowym,

rachunku papierów wartościowych, rachunku pieniężnym lub rachunku bankowym tego uczestnika

lub innego podmiotu działającego na rynku regulowanym służącym do realizacji rozliczeń

transakcji w zakresie, w jakim środki te są potrzebne do przeprowadzenia rozrachunku

transakcji w Krajowym Depozycie, spółce, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie

czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6, lub w izbie rozrachunkowej,

chociażby postępowanie zostało wszczęte, likwidacja otwarta lub inny środek prawny

został podjęty przed przeprowadzeniem jej rozrachunku.

2.

Środki prawne, o których mowa w ust. 1, nie wywołują skutków prawnych wobec przedmiotu

zabezpieczenia ustanowionego przez uczestnika lub przez inny podmiot bezpośrednio

działający na rynku regulowanym na rzecz innego uczestnika lub na rzecz Krajowego

Depozytu, spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2, lub izby rozliczeniowej, w ramach systemu

zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, na zasadach określonych w regulaminie

Krajowego Depozytu, spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2, lub izby rozliczeniowej.

3.

Przepis ust. 1 stosuje się także w przypadku, gdy system rejestracji papierów wartościowych

jest prowadzony przez Narodowy Bank Polski.

Art. 45f.

1.

W przypadku braku środków na koncie depozytowym, rachunku bankowym wskazanym przez

stronę rozliczenia, rachunku papierów wartościowych lub rachunku pieniężnym uczestnika

będącego stroną transakcji albo stroną rozliczenia potrzebnych do przeprowadzenia

rozrachunku transakcji, Krajowy Depozyt, spółka, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6, lub

izba rozrachunkowa, określa transakcje, których rozrachunek ulega zawieszeniu.

2.

System gwarantowania, o którym mowa w art. 59 ust. 2, lub system zabezpieczania, o

którym mowa w art. 68c ust. 2, może przewidywać niespełnienie świadczeń na rzecz uczestnika,

który spowodował zawieszenie rozrachunku transakcji.

”

;

37)

w art. 46

a)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3

Akcjonariuszami Krajowego Depozytu mogą być: spółki prowadzące giełdę, spółki prowadzące

rynek pozagiełdowy, firmy inwestycyjne, banki, Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski,

międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska,

a także osoby prawne lub inne jednostki organizacyjne, które prowadzą działalność

w zakresie rejestrowania papierów wartościowych, rozliczania lub rozrachunku transakcji

zawieranych w obrocie papierami wartościowymi lub organizowania rynku regulowanego,

posiadające siedzibę na terytorium państwa członkowskiego lub państwa należącego do

OECD i podlegające nadzorowi właściwego organu nadzoru tego państwa.

”

,

b)

uchyla się ust. 4,

c)

w ust. 5 pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

2 przedstawicieli reprezentatywnych stowarzyszeń lub organizacji zrzeszających emitentów

zdematerializowanych papierów wartościowych;

2)

2 przedstawicieli reprezentatywnych stowarzyszeń lub organizacji zrzeszających banki

powiernicze;

”

;

38)

po art. 46 dodaje się art. 46a w brzmieniu

„

Art. 46a.

1.

Akcjonariusz Krajowego Depozytu jest uprawniony do wykonywania nie więcej niż 40%

ogólnej liczby głosów.

2.

Akcjonariusze Krajowego Depozytu pozostający w tej samej grupie kapitałowej są uprawnieni

do wykonywania łącznie nie więcej niż 40% ogólnej liczby głosów.

”

;

39)

w art. 47

a)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu

„

3a.

Nabycie lub objęcie akcji na warunkach wskazanych w zawiadomieniu może nastąpić

1)

po upływie terminu, o którym mowa w ust. 3 - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez

Komisję albo

2)

w terminie wyznaczonym przez Komisję - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez Komisję

i wyznaczenia terminu, w ciągu którego nabycie akcji Krajowego Depozytu może zostać

dokonane.

”

,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Wykonywanie prawa głosu z akcji Krajowego Depozytu nabytych lub objętych bez zawiadomienia

Komisji, po dokonaniu zawiadomienia lecz przed upływem terminu, o którym mowa w ust.

3, pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu lub z naruszeniem wyznaczonego przez

Komisję terminu, w którym nabycie lub objęcie akcji może zostać dokonane, jest bezskuteczne.

”

;

40)

art. 48 otrzymuje brzmienie

„

Art. 48.

1.

Do zadań Krajowego Depozytu należy

1)

prowadzenie depozytu papierów wartościowych;

2)

wykonywanie czynności w zakresie prowadzenia systemu rejestracji instrumentów finansowych

niebędących papierami wartościowymi, które zostały dopuszczone do obrotu na rynku

regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu;

3)

nadzorowanie zgodności wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych, zarejestrowanych

w depozycie papierów wartościowych, znajdujących się w obrocie;

4)

obsługa realizacji zobowiązań emitentów wobec uprawnionych z papierów wartościowych

zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych;

5)

wykonywanie czynności związanych z wycofywaniem papierów wartościowych z depozytu

papierów wartościowych;

6)

dokonywanie rozrachunku w instrumentach finansowych i środkach pieniężnych w związku

z transakcjami zawieranymi na rynku regulowanym oraz transakcjami zawieranymi w alternatywnym

systemie obrotu w zakresie instrumentów finansowych zarejestrowanych w Krajowym Depozycie;

7)

zapewnienie prawidłowego funkcjonowania obowiązkowego systemu rekompensat, o którym

mowa w art. 133 ust. 1.

2.

Do zadań Krajowego Depozytu może należeć również

1)

rozliczanie transakcji zawieranych na rynku regulowanym;

2)

rozliczanie transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu w zakresie zdematerializowanych

papierów wartościowych;

3)

prowadzenie systemu zabezpieczania płynności rozliczeń, w tym systemu gwarantowania

rozliczeń transakcji zawartych na rynku regulowanym.

3.

Krajowy Depozyt może również

1)

rejestrować inne instrumenty finansowe niż określone w ust. 1;

2)

dokonywać rozliczenia i rozrachunku transakcji innych niż zawierane w obrocie zorganizowanym;

3)

prowadzić system zabezpieczania płynności rozliczeń transakcji, o których mowa w pkt

2.

4.

Krajowy Depozyt może obsługiwać obrót papierami wartościowymi innymi niż zdematerializowane.

Do obsługi tej stosuje się odpowiednio przepisy dotyczące prowadzenia depozytu papierów

wartościowych, chyba że ustawa stanowi inaczej.

5.

Krajowy Depozyt może prowadzić rachunki pieniężne, dokonywać rozliczeń pieniężnych,

udzielać pożyczek oraz uczestniczyć w rozrachunkach dokonywanych przez Narodowy Bank

Polski na zasadach stosowanych w przypadku rozrachunków międzybankowych, w zakresie

niezbędnym do realizacji zadań określonych w ust. 1-3.

6.

Minimalna wysokość kapitału własnego Krajowego Depozytu wynosi

1)

20 000 000 zł - w przypadku gdy pełni on wyłącznie funkcje, o których mowa w ust.

1 oraz ust. 3 pkt 1;

2)

30 000 000 zł - w przypadku gdy pełni on także co najmniej jedną z funkcji, o których

mowa w ust. 2 oraz ust. 3 pkt 2 i 3.

7.

Zadania, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6 oraz w ust. 2, mogą być wykonywane także

przez spółkę akcyjną będącą podmiotem zależnym od Krajowego Depozytu, której Krajowy

Depozyt przekazał w drodze pisemnej umowy wykonywanie czynności z zakresu tych zadań.

Krajowy Depozyt niezwłocznie informuje Komisję o zawarciu takiej umowy, wskazując

podmiot, któremu jest przekazywane wykonywanie czynności oraz zakres tych czynności,

jak również niezwłocznie informuje Komisję o zmianie lub rozwiązaniu takiej umowy.

8.

Przekazanie przez Krajowy Depozyt wykonywania czynności z zakresu zadań, o których

mowa w ust. 2 pkt 1, musi obejmować również przekazanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w ust. 2 pkt 3.

9.

Minimalna wysokość kapitału własnego spółki, o której mowa w ust. 7, wynosi

1)

20 000 000 zł - w przypadku gdy wykonuje ona wyłącznie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w ust. 1 pkt 1-6;

2)

10 000 000 zł - w przypadku gdy wykonuje ona wyłącznie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w ust. 2;

3)

30 000 000 zł - w przypadku gdy wykonuje ona czynności z zakresu zadań, o których

mowa w ust. 1 pkt 1-6 i ust. 2.

10.

Spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w

1)

ust. 1 pkt 1-6 - może również rejestrować inne instrumenty finansowe niż określone

w ust. 1 pkt 1 oraz dokonywać rozrachunku transakcji zawieranych poza obrotem zorganizowanym;

2)

ust. 2 - może również rozliczać transakcje zawierane poza obrotem zorganizowanym oraz

prowadzić system zabezpieczania płynności rozliczeń takich transakcji.

11.

Prawa i obowiązki Krajowego Depozytu wynikające z umów, których przedmiotem jest rejestracja

papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych w depozycie papierów wartościowych,

zawartych z emitenta-mi lub wystawcami, przejmuje spółka, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6, która staje

się stroną tych umów w miejsce Krajowego Depozytu.

12.

Prawa i obowiązki Krajowego Depozytu wynikające z umów o uczestnictwo, o których mowa

w art. 52 ust. 1

1)

w zakresie dotyczącym rozliczeń transakcji i organizowania systemu zabezpieczania

płynności rozliczeń - przejmuje spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie

czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 2, która w tym zakresie staje się

stroną tych umów w miejsce Krajowego Depozytu oraz podmiotem tworzącym i prowadzącym

fundusz rozliczeniowy, o którym mowa w art. 65 i 68;

2)

w zakresie dotyczącym prowadzenia kont depozytowych i rachunków papierów wartościowych

dla uczestników - przejmuje spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6, która w tym zakresie staje się stroną

tych umów w miejsce Krajowego Depozytu.

13.

W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w ust. 7, której przedmiotem jest przekazanie

wykonywania czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6, papiery wartościowe

i inne instrumenty finansowe są przenoszone z kont depozytowych i rachunków papierów

wartościowych prowadzonych przez Krajowy Depozyt na konta i rachunki prowadzone przez

spółkę, której zostało przekazane wykonywanie tych czynności.

14.

W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w ust. 7, której przedmiotem jest przekazanie

wykonywania czynności z zakresu zadań, o których mowa w ust. 2, Krajowy Depozyt stawia

do dyspozycji spółce, której zostało przekazane wykonywanie tych czynności, aktywa

wchodzące w skład funduszu rozliczeniowego, o którym mowa w art. 65, oraz w skład

funduszu, o którym mowa w art. 68 - w przypadku jego utworzenia przez Krajowy Depozyt.

15.

Rada nadzorcza spółki, której zostało przekazane wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2, na wniosek zarządu tej spółki, uchwala

regulamin wykonywanych czynności, do którego stosuje się odpowiednio art. 50 ust.

4-6.

16.

Regulamin, o którym mowa w ust. 15, oraz jego zmiany są zatwierdzane przez Komisję.

Zatwierdzenie regulaminu i jego zmian, w zakresie wskazanym w art. 50 ust. 4 pkt 1,

4, 5, 11, 12 i 14 następuje po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego.

Przepis art. 50 ust. 3 stosuje się odpowiednio,

”

;

41)

uchyla się art. 49;

42)

w art. 50

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Regulamin Krajowego Depozytu i jego zmiany są zatwierdzane przez Komisję. Zatwierdzenie

regulaminu i jego zmian, w zakresie wskazanym w ust. 4 pkt 1, 4, 5, 11, 12 i 14 następuje

po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego.

”

,

b)

w ust. 4

-

zdanie wstępne otrzymuje brzmienie

„

W zakresie czynności wykonywanych przez Krajowy Depozyt, regulamin określa w szczególności

”

,

-

po pkt 4 dodaje się pkt 4a w brzmieniu

„

4a)

sposób i tryb rozliczania transakcji, o których mowa w art. 7 ust. 5 i 5a, szczególne

obowiązki uczestników ponoszących odpowiedzialność za wykonywanie obowiązków wynikających

z rozliczeń tych transakcji oraz środki dyscyplinujące, które mogą być podejmowane

wobec takich uczestników;

”

,

-

pkt 8 otrzymuje brzmienie

„

8)

sposób naliczania i wysokość opłat, o których mowa w art. 63, z zastrzeżeniem ust.

4a;

”

,

-

dodaje się pkt 14 w brzmieniu

„

14)

moment wprowadzenia zlecenia rozrachunku do systemu rozrachunku oraz moment, od którego

zlecenie rozrachunku nie może zostać odwołane przez uczestnika lub osobę trzecią.

”

,

c)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu

„

4a.

Regulamin Krajowego Depozytu może stanowić, że wysokość opłat pobieranych przez Krajowy

Depozyt za czynności, których przedmiotem są papiery wartościowe rejestrowane w depozycie

papierów wartościowych za pośrednictwem podmiotu wykonującego poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania

transakcji zawieranych w obrocie papierami wartościowymi albo uprawnionego do prowadzenia

poza terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej rachunków, na których są rejestrowane papiery wartościowe,

a także za czynności związane z obsługą realizacji praw wynikających z papierów wartościowych

rejestrowanych w ten sposób, podlega powiększeniu o koszty usług obcych ponoszone

przez Krajowy Depozyt w związku z wykonywaniem tych czynności przy udziale tego podmiotu.

W takim przypadku zarząd Krajowego Depozytu podaje do wiadomości uczestników, z co

najmniej dwutygodniowym wyprzedzeniem, informację o wysokości kosztów, o które powiększane

są poszczególne opłaty określone w regulaminie Krajowego Depozytu.

”

;

43)

w art. 51 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1.

Zadania, o których mowa w art. 48 ust. 1 i 2, Krajowy Depozyt oraz spółka, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu tych zadań, wykonują współdziałając

z uczestnikami.

2.

Uczestnikami mogą być wyłącznie podmioty, których przedmiot przedsiębiorstwa obejmuje

prowadzenie rachunków papierów wartościowych, emitenci zdematerializowanych papierów

wartościowych, jak również inne instytucje finansowe, jeżeli ich uczestnictwo ma na

celu współdziałanie z Krajowym Depozytem lub spółką, o której mowa w ust. 1, w zakresie

wykonywania zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 i 2.

”

;

44)

w art. 52

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Podmiotowi, który uzyskał zezwolenie Komisji na prowadzenie rachunków papierów wartościowych,

lub który zamierza prowadzić rachunki papierów wartościowych na podstawie art. 117

i spełnia wymogi określone w regulaminie Krajowego Depozytu, przysługuje roszczenie

o zawarcie umowy o uczestnictwo.

”

,

b)

dodaje się ust. 5 w brzmieniu

„

5.

Przepisy ust. 1-4 stosuje się odpowiednio, z zastrzeżeniem art. 48 ust. 12, do uczestnictwa

w spółce, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1.

”

;

45)

w art. 53 dodaje się ust. 3 w brzmieniu

„

3.

Przepisy ust. 1 i 2 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6 lub ust.

2 pkt 1, oraz do uczestnictwa w tej spółce.

”

;

46)

art. 54 otrzymuje brzmienie

„

Art. 54.

1.

Krajowy Depozyt w związku z wykonywaniem zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt

4 i 5, może otrzymywać od uczestników dane umożliwiające identyfikację ich klientów

uprawnionych z określonych papierów wartościowych oraz wskazujące stany ich posiadania

w tych papierach wartościowych, według stanu na dany dzień, a w związku z wykonywaniem

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 7 i ust. 2 pkt 3, Krajowy Depozyt może

żądać od uczestnika przekazania tych danych oraz tych stanów.

2.

Krajowy Depozyt może przekazać informacje umożliwiające identyfikację osób uprawnionych

z papierów wartościowych oraz wskazujące stany ich posiadania w tych papierach wartościowych,

według stanu na dany dzień, jeżeli na podstawie właściwego prawa obcego informacji

takich może żądać od Krajowego Depozytu emitent papierów wartościowych, podmiot wykonujący

poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zadania w zakresie centralnej rejestracji

papierów wartościowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie papierami

wartościowymi albo uprawniony do prowadzenia poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

rachunków, na których rejestrowane są papiery wartościowe, za pośrednictwem którego

papiery wartościowe, których dotyczą te informacje, są rejestrowane w depozycie papierów

wartościowych.

3.

W przypadku, o którym mowa w ust. 2, Krajowy Depozyt może żądać od uczestnika przekazania

informacji umożliwiających identyfikację osób uprawnionych z papierów wartościowych

oraz wskazujących stany ich posiadania w tych papierach wartościowych, według stanu

na dany dzień.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 4 lub 5

oraz ust. 2 pkt 3, w zakresie zadań, które zostały przekazane tej spółce.

”

;

47)

w art. 55 po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Przepisy ust. 1 i 2 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie tych czynności w przypadku, gdy papiery wartościowe są rejestrowane w

depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez tę spółkę.

”

;

48)

w art. 56 ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Na podstawie zawiadomienia o przeprowadzeniu redukcji złożonego przez Krajowy Depozyt

lub spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, właściwy sąd rejestrowy dokonuje odpowiedniej

zmiany w rejestrze przedsiębiorców, a następnie wzywa właściwą spółkę do dostosowania

w określonym terminie brzmienia statutu do zmienionego stanu prawnego.

”

;

49)

w art. 57 dodaje się ust. 3 w brzmieniu

„

3.

Przepisy ust. 1 i 2 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, i do

kont depozytowych prowadzonych przez tę spółkę w przypadku, gdy papiery wartościowe

są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez tę spółkę.

”

;

50)

w art. 59

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Organizując i prowadząc rozliczanie transakcji, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt

1, Krajowy Depozyt określa w szczególności zakres obowiązków stron transakcji lub

stron rozliczenia w przypadku, gdy strony transakcji wykonują swoje zobowiązania poprzez

inne podmioty, w celu prawidłowego spełnienia przez strony świadczeń pieniężnych lub

niepieniężnych, wynikających z zawartych transakcji.

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Krajowy Depozyt może wystąpić jako strona transakcji zawartej na rynku regulowanym

wyłącznie w związku z funkcjonowaniem systemu, o którym mowa w ust. 2, zgodnie z jego

celem.

”

,

c)

dodaje się ust. 4 w brzmieniu

„

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1.

”

;

51)

uchyla się art. 60-62;

52)

art. 63 otrzymuje brzmienie

„

Art. 63.

Krajowy Depozyt oraz spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2, pobierają opłaty

za czynności dokonywane na rzecz uczestników.

”

;

53)

w art. 64 dodaje się ust. 9 w brzmieniu

„

9.

Przepisy ust. 1-8 stosuje się odpowiednio do nadzoru sprawowanego przez Komisję nad

spółką, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2.

”

;

54)

po art. 64 dodaje się art. 64a w brzmieniu

„

Art. 64a.

1.

Na żądanie Prezesa Narodowego Banku Polskiego osoby wchodzące w skład zarządu Krajowego

Depozytu lub pozostające z Krajowym Depozytem w stosunku pracy są obowiązane do udzielenia

pisemnych informacji w sprawach dotyczących działalności Krajowego Depozytu w zakresie

dokonywania rozrachunku lub rozliczania transakcji, których przedmiotem są instrumenty

finansowe.

2.

W przypadku gdy w opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego działalność Krajowego

Depozytu w zakresie dokonywania rozrachunku lub rozliczania transakcji, których przedmiotem

są instrumenty finansowe, nie zapewnia bezpiecznego i sprawnego funkcjonowania systemów

rozrachunku prowadzonych przez Krajowy Depozyt, Prezes Narodowego Banku Polskiego

zawiadamia o tym Przewodniczącego Komisji.

”

;

55)

w art. 65

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

W przypadku rozliczania przez Krajowy Depozyt transakcji zawieranych na rynku regulowanym,

uczestnicy są zobowiązani do wnoszenia do Krajowego Depozytu wpłat, z których tworzy

się fundusz zabezpieczający prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji,

zwany dalej „funduszem rozliczeniowym”.

”

,

b)

dodaje się ust. 4 w brzmieniu

„

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1, oraz

uczestników tej spółki.

”

;

56)

w art. 66

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Rada nadzorcza Krajowego Depozytu, na wniosek zarządu, uchwala regulamin określający

sposób tworzenia i wykorzystywania funduszu rozliczeniowego. Regulamin i jego zmiany

podlegają zatwierdzeniu przez Komisję po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku

Polskiego.

”

,

b)

dodaje się ust. 3 w brzmieniu

„

3.

Przepisy ust. 1 i 2 stosuje się odpowiednio do spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1.

”

;

57)

w art. 67 ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Do środków funduszu rozliczeniowego stosuje się odpowiednio art. 45e.

”

;

58)

art. 68 otrzymuje brzmienie

„

Art. 68.

Krajowy Depozyt lub spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 2, może również na podstawie

umowy z podmiotem organizującym alternatywny system obrotu prowadzić fundusz zabezpieczający

prawidłowe rozliczanie transakcji w tym obrocie.

”

;

59)

po art. 68 dodaje się art. 68a-68e w brzmieniu

„

Art. 68a.

1.

Przez izbę rozliczeniową rozumie się zespół osób, urządzeń i środków technicznych

utworzony w celu organizacji i prowadzenia rozliczeń transakcji zawieranych w obrocie

zorganizowanym, których przedmiotem są instrumenty finansowe.

2.

Przez izbę rozrachunkową rozumie się zespół osób, urządzeń i środków technicznych

utworzony w celu organizacji i prowadzenia rozrachunku transakcji zawieranych w obrocie

zorganizowanym, których przedmiotem są instrumenty finansowe.

3.

izba rozliczeniowa lub izba rozrachunkowa mogą być prowadzone wyłącznie przez spółkę

akcyjną.

4.

Przedmiotem działalności spółki prowadzącej izbę rozliczeniową lub rozrachunkową może

być wyłącznie prowadzenie izby lub wykonywanie innych czynności związanych z organizowaniem

i prowadzeniem odpowiednio rozliczeń lub rozrachunku transakcji, o których mowa w

ust. 1 i 2.

5.

Prowadzenie izby rozliczeniowej lub izby rozrachunkowej wymaga zezwolenia Komisji,

wydanego po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego. Komisja odmawia

wydania zezwolenia na prowadzenie izby rozliczeniowej lub izby rozrachunkowej, jeżeli

z analizy wniosku i dołączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca nie zapewni

prowadzenia działalności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu obrotu instrumentami

finansowymi lub należycie zabezpieczający interesy uczestników tego obrotu.

6.

Wniosek o udzielenie zezwolenia, o którym mowa w ust. 5, powinien zawierać

1)

firmę, siedzibę i adres wnioskodawcy;

2)

dane osobowe członków zarządu, rady nadzorczej, komisji rewizyjnej, o ile jest przewidziana,

jak również innych osób, które odpowiadają za rozpoczęcie działalności izby lub będą

nią kierować;

3)

informacje o kwalifikacjach zawodowych oraz dotychczasowym przebiegu pracy zawodowej

osób, o których mowa w pkt 2;

4)

przewidywaną wysokość kapitału własnego, pożyczek i kredytów przeznaczonych na uruchomienie

izby oraz określenie sposobu finansowania działalności;

5)

dane o wysokości i strukturze kapitałów wnioskodawcy oraz źródłach ich pochodzenia;

6)

listę akcjonariuszy wnioskodawcy, obejmującą w stosunku do osób

a)

prawnych - dane, o których mowa w pkt 1 i 2,

b)

fizycznych - imię, nazwisko, adres

- wraz ze wskazaniem posiadanej przez nich liczby akcji oraz wynikającego z nich udziału

w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu i udziału w kapitale zakładowym;

7)

informację o podmiotach dominujących i zależnych wobec akcjonariuszy wnioskodawcy,

obejmującą dane, o których mowa w pkt 1.

7.

Do wniosku, o którym mowa w ust. 6, należy dołączyć regulamin izby, listę podmiotów,

które zobowiązały się do uczestnictwa w danej izbie ze wskazaniem miejsca prowadzenia

przez nie działalności, oraz analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia

przez izbę rozliczeń lub rozrachunków transakcji przez okres co najmniej 3 lat.

8.

Spółka prowadząca izbę niezwłocznie informuje Komisję o każdej zmianie danych, o których

mowa w ust. 6 i 7.

9.

Minimalna wysokość kapitału własnego spółki prowadzącej izbę rozliczeniową wynosi

10 000 000 zł.

10.

Minimalna wysokość kapitału własnego spółki prowadzącej izbę rozrachunkową wynosi

5 000 000 zł.

11.

Spółka akcyjna może prowadzić jednocześnie izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową

pod warunkiem spełnienia wymogów określonych dla prowadzenia każdej z tych izb. Minimalna

wysokość kapitału własnego spółki prowadzącej izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową

wynosi 10 000 000 zł.

12.

Przepisy art. 64 ust. 1-8 stosuje się odpowiednio do nadzoru sprawowanego przez Komisję

nad działalnością izby rozliczeniowej i izby rozrachunkowej.

13.

Do spółki prowadzącej izbę rozliczeniową lub izbę rozrachunkową przepis art. 64a stosuje

się odpowiednio.

14.

Spółka akcyjna prowadząca jednocześnie izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową, po

uprzednim zawiadomieniu Komisji, może wykonywać funkcję giełdowej izby rozrachunkowej

w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych. Do takiej spółki stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych dotyczące giełdowej izby rozrachunkowej, z wyłączeniem art. 14 ust. 3 i ust. 5-7,

art. 16 ust. 1 zdanie drugie i art. 18 tej ustawy.

15.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 14, spółka dołącza regulamin giełdowej izby

rozrachunkowej, do którego stosuje się art. 16 ust. 1 zdanie pierwsze i ust. 2 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach

towarowych. O każdej zmianie regulaminu giełdowej izby rozrachunkowej spółka informuje Komisję.

16.

Komisja może, w terminie 30 dni odpowiednio od dnia otrzymania zawiadomienia, o którym

mowa w ust. 14, albo od dnia otrzymania informacji o zmianie regulaminu giełdowej

izby rozrachunkowej, zgłosić sprzeciw wobec rozpoczęcia organizacji i prowadzenia

rozliczeń transakcji giełdowych przez spółkę albo ich kontynuowania, jeżeli mogłoby

to naruszyć bezpieczeństwo obrotu instrumentami finansowymi lub obrotu towarami giełdowymi.

Art. 68b.

1.

Regulamin izby rozliczeniowej i izby rozrachunkowej oraz ich zmiany są zatwierdzane

przez Komisję. Zatwierdzenie regulaminu i jego zmian, w zakresie wskazanym odpowiednio

w ust. 2 pkt 1-4, 7 i 8 oraz w ust. 3 pkt 1-4 i 7, jest dokonywane po zasięgnięciu

opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego.

2.

Regulamin izby rozliczeniowej określa w szczególności

1)

prawa i obowiązki uczestników izby rozliczeniowej, tryb i szczegółowe zasady postępowania

w związku z nabywaniem lub utratą statusu uczestnika;

2)

sposób i tryb określania wzajemnych zobowiązań i należności uczestników izby rozliczeniowej;

3)

warunki powstania i zakres odpowiedzialności spółki prowadzącej izbę rozliczeniową

względem uczestników;

4)

sposób i tryb rozliczania transakcji zawieranych przez uczestników;

5)

sposób naliczania i wysokość opłat pobieranych przez spółkę prowadzącą izbę rozliczeniową

za czynności dokonywane na rzecz uczestników;

6)

środki dyscyplinujące i porządkowe, które mogą być stosowane wobec uczestników naruszających

obowiązki wynikające z uczestnictwa, oraz zasady i tryb ich stosowania;

7)

sposób organizacji systemu zabezpieczania płynności rozliczania transakcji;

8)

moment wprowadzenia zlecenia rozrachunku do systemu rozrachunku oraz moment, od którego

zlecenie rozrachunku nie może zostać odwołane przez uczestnika lub osobę trzecią.

3.

Regulamin izby rozrachunkowej określa w szczególności

1)

prawa i obowiązki uczestników izby rozrachunkowej, tryb i szczegółowe zasady postępowania

w związku z nabywaniem lub utratą statusu uczestnika;

2)

warunki powstania i zakres odpowiedzialności spółki prowadzącej izbę rozrachunkową

względem uczestników;

3)

sposób i tryb rozrachunku transakcji zawieranych przez uczestników;

4)

sposób obsługi rachunków pieniężnych uczestników;

5)

sposób naliczania i wysokość opłat pobieranych przez spółkę prowadzącą izbę rozrachunkową

za czynności dokonywane na rzecz uczestników;

6)

środki dyscyplinujące i porządkowe, które mogą być stosowane wobec uczestników naruszających

obowiązki wynikające z uczestnictwa, oraz zasady i tryb ich stosowania;

7)

moment wprowadzenia zlecenia rozrachunku do systemu rozrachunku oraz moment, od którego

zlecenie rozrachunku nie może zostać odwołane przez uczestnika lub osobę trzecią.

4.

Spółka prowadząca izbę rozliczeniową oraz spółka prowadząca izbę rozrachunkową publikują

regulamin i jego zmiany w taki sposób, aby były one dostępne dla wszystkich uczestników

danej izby co najmniej na 2 tygodnie przed dniem ich wejścia w życie.

Art. 68c.

1.

Organizując i prowadząc rozliczenie transakcji, o których mowa w art. 68a ust. 1,

izba rozliczeniowa ustala w szczególności zakres obowiązków stron transakcji lub stron

rozliczenia w przypadku, gdy strony transakcji wykonują swoje zobowiązania poprzez

inne podmioty, w celu prawidłowego spełnienia przez strony świadczeń pieniężnych lub

niepieniężnych, wynikających z zawartych transakcji.

2.

Spółka prowadząca izbę rozliczeniową organizuje system zabezpieczania płynności rozliczania

transakcji zawieranych na rynku regulowanym, a w przypadku rozliczania transakcji

zawartych w alternatywnym systemie obrotu spółka prowadząca izbę rozliczeniową może

organizować system zabezpieczania płynności rozliczania transakcji zawieranych w tym

systemie.

3.

Spółka prowadząca izbę rozliczeniową może występować jako strona transakcji zawieranych

na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu wyłącznie w związku z funkcjonowaniem

odpowiednio systemów, o których mowa w ust. 2, zgodnie z ich celem.

Art. 68d.

1.

Uczestnicy izby rozliczeniowej rozliczającej transakcje zawierane na rynku regulowanym

są zobowiązani do wnoszenia do izby rozliczeniowej wpłat, z których tworzy się fundusz

zabezpieczający prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji.

2.

Fundusz, o którym mowa w ust. 1, zapewnia rozliczenie transakcji zawieranych na rynku

regulowanym w zakresie określonym w regulaminie funduszu, o którym mowa w ust. 1.

Izba rozliczeniowa może zarządzać środkami funduszu, o którym mowa w ust. 1.

3.

Regulamin funduszu, o którym mowa w ust. 1, i jego zmiany podlegają zatwierdzeniu

przez Komisję po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego.

4.

Do sposobu tworzenia funduszu, o którym mowa w ust. 1, oraz do obowiązków uczestników

izby rozliczeniowej stosuje się odpowiednio art. 66 i art. 67. Do środków funduszu,

o którym mowa w ust. 1, stosuje się odpowiednio art. 45e.

5.

Izba rozliczeniowa może również na podstawie umowy z podmiotem organizującym alternatywny

system obrotu prowadzić fundusz zabezpieczający prawidłowe rozliczanie transakcji

w tym obrocie.

Art. 68e.

Podmiotowi, który uzyskał zezwolenie Komisji na prowadzenie rachunków papierów wartościowych,

lub który zamierza prowadzić rachunki papierów wartościowych na podstawie art. 117

i spełnia wymogi określone w regulaminie izby rozrachunkowej, przysługuje roszczenie

o zawarcie umowy o uczestnictwo w tej izbie rozrachunkowej.

”

;

60)

w art. 69

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Działalność maklerska, z zastrzeżeniem art. 16 ust. 3 i art. 70, obejmuje wykonywanie

czynności polegających na

1)

przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych;

2)

wykonywaniu zleceń, o których mowa w pkt 1, na rachunek dającego zlecenie;

3)

nabywaniu lub zbywaniu na własny rachunek instrumentów finansowych;

4)

zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych;

5)

doradztwie inwestycyjnym;

6)

oferowaniu instrumentów finansowych;

7)

świadczeniu usług w wykonaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i usługowe lub

zawieraniu i wykonywaniu innych umów o podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem

są instrumenty finansowe;

8)

organizowaniu alternatywnego systemu obrotu.

”

,

b)

uchyla się ust. 3,

c)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Działalnością maklerską jest również wykonywanie przez firmę inwestycyjną czynności

polegających na

1)

przechowywaniu lub rejestrowaniu instrumentów finansowych, w tym prowadzeniu rachunków

papierów wartościowych oraz prowadzeniu rachunków pieniężnych;

2)

udzielaniu pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest

jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, jeżeli transakcja ma być dokonana

za pośrednictwem firmy inwestycyjnej udzielającej pożyczki;

3)

doradztwie dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa

lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią;

4)

doradztwie i innych usługach w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw;

5)

wymianie walutowej, w przypadku gdy jest to związane z działalnością maklerską w zakresie

wskazanym w ust. 2;

6)

sporządzaniu analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o

charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych;

7)

świadczeniu usług dodatkowych związanych z subemisją usługową lub inwestycyjną;

8)

wykonywaniu czynności określonych w pkt 1-7 oraz w ust. 2, których przedmiotem są

instrumenty bazowe instrumentów pochodnych, wskazanych w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit.

d-f oraz i, jeżeli czynności te pozostają w związku z działalnością maklerską.

”

;

61)

art. 70 otrzymuje brzmienie

„

Art. 70.

1.

Przepisów niniejszego działu nie stosuje się do

1)

zakładów ubezpieczeń;

2)

podmiotów wykonujących czynności określone w art. 69 ust. 2 wyłącznie na rzecz podmiotów

należących do tej samej grupy kapitałowej, do której należy podmiot wykonujący te

czynności, z zastrzeżeniem pkt 9;

3)

podmiotów prowadzących działalność gospodarczą inną niż działalność maklerska, wykonujących

czynności określone w art. 69 ust. 2 w sposób incydentalny w związku z prowadzoną

działalnością, o ile działalność ta jest regulowana przepisami i o ile przepisy te

nie wyłączają możliwości wykonywania tych czynności;

4)

podmiotów wykonujących wyłącznie czynności określone w art. 69 ust. 2 pkt 3, o ile

czynności te nie są wykonywane w ramach zadań związanych z organizacją rynku regulowanego

ani nie polegają na nabywaniu lub zbywaniu instrumentów finansowych w sposób zorganizowany,

częsty i systematyczny poprzez stworzenie systemu umożliwiającego zawieranie transakcji

przez podmioty trzecie;

5)

członków Europejskiego Systemu Banków Centralnych i innych krajowych podmiotów wykonujących

podobne funkcje, jak również innych organów publicznych powołanych do zarządzania

długiem publicznym;

6)

funduszy inwestycyjnych oraz towarzystw funduszy inwestycyjnych w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;

7)

funduszy emerytalnych w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych;

8)

przechowywania aktywów funduszy, o których mowa w pkt 6 lub 7, i zarządzania tymi

funduszami;

9)

podmiotów, które prowadzą wyłącznie działalność, określoną w art. 69 ust. 2, polegającą

na zarządzaniu funduszem emerytalnym, wykonując czynności określone w art. 69 ust.

2 na rzecz podmiotów należących do tej samej grupy kapitałowej, do której należy podmiot

wykonujący te czynności;

10)

podmiotów wykonujących czynności określone w art. 69 ust. 2 pkt 3 w zakresie instrumentów

finansowych lub wykonujących czynności określone w art. 69 ust. 2 pkt 1, 2, 4-8 oraz

w ust. 4 w zakresie instrumentów pochodnych, których instrumentem bazowym jest towar

lub instrumentów wskazanych w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. i na rzecz klientów korzystających

z usług świadczonych przez te podmioty w ramach podstawowej działalności gospodarczej

tych podmiotów, która nie jest działalnością maklerską, o ile czynności te mają charakter

dodatkowy w stosunku do głównego przedmiotu działalności tych podmiotów; przy czym

przedmiot działalności tych podmiotów jest ustalany na podstawie przedmiotu działalności

grupy kapitałowej, do której te podmioty należą;

11)

podmiotów świadczących usługę doradztwa inwestycyjnego w związku z prowadzeniem działalności

gospodarczej niebędącej działalnością maklerską, o ile świadczenie tej usługi nie

jest odpłatne;

12)

podmiotów, których głównym przedmiotem działalności jest wykonywanie czynności określonych

w art. 69 ust. 2 pkt 3 w zakresie instrumentów pochodnych, których instrumentem bazowym

jest towar, z wyłączeniem podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej, której

głównym przedmiotem działalności jest działalność maklerska lub czynności bankowe

w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;

13)

podmiotów zawierających, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny

rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów

pochodnych albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych

na tych rynkach, lub działających w tym celu na rachunek innych członków takich rynków,

o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji ponoszą

uczestnicy rozliczający tych rynków;

14)

podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych.

2.

Bank z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może, bez zezwolenia na prowadzenie

działalności maklerskiej, wykonywać czynności określone w

1)

art. 69 ust. 2 pkt 1-6 - o ile przedmiotem tych czynności są papiery wartościowe,

o których mowa w art. 4 ust. 1 pkt 2, lub inne niedopuszczone do obrotu zorganizowanego

instrumenty finansowe;

2)

art. 69 ust. 2 pkt 7.

3.

Wykonywanie przez bank, zgodnie z ust. 2, czynności, o których mowa w art. 69 ust.

2 pkt 1-7, nie stanowi działalności maklerskiej.

4.

W zakresie wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1-7, do banku,

o którym mowa w ust. 2, stosuje się odpowiednio art. 72, art. 73 ust. 1 i 2, art.

74b, art. 75, art. 76, art. 79-81g, art. 83a, art. 86 ust. 2, art. 90 i art. 93a,

a w zakresie nieuregulowanym w tych przepisach stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe.

5.

W zakresie wykonywania przez agenta firmy inwestycyjnej czynności na rzecz banku,

o którym mowa w ust. 2, stosuje się odpowiednio art. 79-81.

”

;

62)

uchyla się art. 71;

63)

art. 72-74 otrzymują brzmienie

„

Art. 72.

1.

W umowie o oferowanie instrumentów finansowych firma inwestycyjna zobowiązuje się

do pośrednictwa w

1)

proponowaniu przez emitenta nabycia papierów wartościowych nowej emisji lub w zbywaniu

tych papierów,

2)

proponowaniu przez podmiot wystawiający instrumenty finansowe niebędące papierami

wartościowymi nabycia tych instrumentów lub w ich zbywaniu w wyniku tej propozycji,

3)

proponowaniu przez wprowadzającego nabycia papierów wartościowych lub w ich zbywaniu

w wyniku tej propozycji, lub

4)

proponowaniu nabycia instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi

przez podmiot wprowadzający te instrumenty do obrotu na rynku regulowanym lub do alternatywnego

systemu obrotu lub w ich zbywaniu w wyniku tej propozycji.

2.

Umowa o oferowanie instrumentów finansowych powinna być zawarta w formie pisemnej,

a w przypadku umowy zawieranej z klientem detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem

nieważności.

Art. 73.

1.

W umowie o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych firma inwestycyjna

zobowiązuje się do nabywania lub zbywania instrumentów finansowych na rachunek zleceniodawcy.

Umowa powinna być zawarta w formie pisemnej, a w przypadku umowy zawieranej z klientem

detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem nieważności.

2.

Wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych może również polegać

na zawieraniu przez firmę inwestycyjną na własny rachunek umów sprzedaży instrumentów

finansowych ze zleceniodawcą.

3.

W umowie o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych firma inwestycyjna

może również zobowiązać się do

1)

przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, lub

2)

przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych, w tym do prowadzenia rachunków

papierów wartościowych, lub do prowadzenia rachunków pieniężnych.

4.

W zakresie nieuregulowanym w ust. 1-3 do

1)

umowy o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych - stosuje się

odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny dotyczące umowy zlecenia, z wyłączeniem art. 737;

2)

wykonywania zleceń nabycia lub zbycia papierów wartościowych w obrocie zorganizowanym

- stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny dotyczące umowy komisu, z wyłączeniem art. 768 § 3.

5.

Do rachunku pieniężnego stosuje się odpowiednio przepisy art. 725-727, art. 728 § 3 i art. 729-733 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks

cywilny, z wyłączeniem uprawnienia do czasowego obracania wolnymi środkami pieniężnymi. Nie

wyłącza to uprawnień Komisji wynikających z art. 88.

6.

Do wykonywania w obrocie zorganizowanym przez firmę inwestycyjną zleceń nabycia lub

zbycia na rachunek klienta niebędących papierami wartościowymi instrumentów finansowych

stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny dotyczące umowy komisu, z wyłączeniem art. 768 § 3, o ile konstrukcja tych instrumentów

finansowych umożliwia zastosowanie tych przepisów.

Art. 74.

1.

Firma inwestycyjna, która wykonuje zlecenia nabycia lub zbycia akcji dopuszczonych

do obrotu na rynku regulowanym w sposób, o którym mowa w art. 73 ust. 2, jest obowiązana

upowszechniać w sposób ciągły ceny kupna i sprzedaży, po jakich transakcje te mogą

być zawierane wraz ze wskazaniem wielkości zleceń, które mają być wykonywane po tych

cenach. Ceny, po jakich transakcje w zakresie danych akcji mogą być zawierane, powinny

być odnoszone do transakcji, których wielkość nie przekracza standardowej wielkości

rynkowej dla tych akcji obliczonej zgodnie z art. 23 rozporządzenia 1287/2006 oraz

powinny odzwierciedlać panujące aktualnie warunki rynkowe dla tych akcji ustalone

zgodnie z art. 24 rozporządzenia 1287/2006.

2.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, powstaje w przypadku, gdy łącznie są spełnione

następujące warunki

1)

przedmiotem zleceń wykonywanych przez daną firmę inwestycyjną w sposób, o którym mowa

w art. 73 ust. 2, jest kupno lub sprzedaż akcji płynnych, z zastrzeżeniem ust. 8;

2)

wykonywanie przez daną firmę inwestycyjną zleceń w sposób, o którym mowa w art. 73

ust. 2, ma charakter zorganizowany, częsty i systematyczny.

3.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, pomimo spełnienia przez firmę inwestycyjną warunków

wskazanych w ust. 2, nie powstaje w przypadku, gdy wartość zleceń wykonywanych przez

tę firmę inwestycyjną w sposób, o którym mowa w art. 73 ust. 2, jest zawsze wyższa

niż standardowa wielkość rynkowa obliczona zgodnie z art. 23 rozporządzenia 1287/2006.

4.

Akcje są akcjami płynnymi, jeżeli spełniają warunki określone w art. 22 ust. 1 rozporządzenia

1287/2006, z zastrzeżeniem ust. 8.

5.

Wykonywanie przez firmę inwestycyjną zleceń w sposób, o którym mowa w art. 73 ust.

2, ma charakter zorganizowany, częsty i systematyczny w przypadku, gdy spełnione są

warunki, o których mowa w art. 21 rozporządzenia 1287/2006.

6.

Zakres i sposób upowszechniania informacji, o których mowa w ust. 1, określają art.

23-26, art. 29, art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

7.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych może określić, w drodze rozporządzenia,

minimalną, nie większą niż 5, liczbę akcji płynnych na rynku regulowanym organizowanym

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej biorąc pod uwagę liczbę akcji znajdujących

się w obrocie, średnią dzienną liczbę transakcji, średnią wartość dziennych obrotów

na rynku regulowanym oraz siedzibę emitentów tych akcji.

8.

W przypadku gdy ogólna liczba akcji płynnych na rynku regulowanym organizowanym na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej jest niższa od liczby określonej zgodnie z ust.

7, Komisja może, w drodze uchwały, uznać na potrzeby ust. 1 za płynne akcje niespełniające

warunków określonych w art. 22 ust. 1 rozporządzenia 1287/2006 w liczbie, która nie

spowoduje przekroczenia liczby określonej zgodnie z ust. 7.

”

;

64)

po art. 74 dodaje się art. 74a i 74b w brzmieniu

„

Art. 74a.

1.

Firma inwestycyjna, która nabywa lub zbywa poza rynkiem regulowanym i alternatywnym

systemem obrotu na własny lub cudzy rachunek akcje dopuszczone do obrotu na rynku

regulowanym, upowszechnia dane obejmujące cenę, wielkość oraz czas zawarcia każdej

transakcji zgodnie z art. 27, art. 29, art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

Upowszechnienie informacji następuje niezwłocznie po zawarciu transakcji.

2.

Komisja może udzielić firmie inwestycyjnej, na jej wniosek, zgody na odroczone upowszechnianie

informacji, o których mowa w ust. 1, jeżeli jest to uzasadnione ze względu na rodzaj

lub wielkość transakcji, zgodnie z art. 28 rozporządzenia 1287/2006. Komisja może

udzielić firmie inwestycyjnej zgody na odroczone upowszechnianie informacji, o których

mowa w ust. 1, w odniesieniu do transakcji na dużą skalę w porównaniu ze standardową

wielkością rynkową dla danej klasy akcji ustalonej zgodnie z art. 33 i 34 rozporządzenia

1287/2006 oraz z tabelą nr 3 załącznika nr 2 do tego rozporządzenia.

Art. 74b.

1.

W umowie o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych

firma inwestycyjna zobowiązuje się do przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych przez

1)

przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych do

innego podmiotu, w celu ich wykonania, lub

2)

kojarzenie dwóch lub więcej podmiotów w celu doprowadzenia do zawarcia transakcji

między tymi podmiotami.

2.

Umowa, o której mowa w ust. 1, powinna być zawarta w formie pisemnej, a w przypadku

umowy zawieranej z klientem detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem nieważności.

”

;

65)

art. 75 i 76 otrzymują brzmienie

„

Art. 75.

1.

W umowie o zarządzanie portfelem, w którego skład wchodzi jeden lub większa liczba

instrumentów finansowych, firma inwestycyjna zobowiązuje się do podejmowania i realizacji

decyzji inwestycyjnych na rachunek klienta, w ramach pozostawionych przez zleceniodawcę

do dyspozycji zarządzającego środków pieniężnych lub instrumentów finansowych.

2.

Umowa, o której mowa w ust. 1, powinna być zawarta w formie pisemnej, a w przypadku

umowy zawieranej z klientem detalicznym - w formie pisemnej pod rygorem nieważności.

Art. 76.

W umowie o doradztwo inwestycyjne firma inwestycyjna zobowiązuje się do przygotowywania

w oparciu o potrzeby i sytuację klienta i przekazywania mu pisemnej lub ustnej rekomendacji

dotyczącej

1)

kupna, sprzedaży, subskrypcji, wymiany, wykonania lub wykupu określonych instrumentów

finansowych albo powstrzymania się od zawarcia transakcji dotyczącej tych instrumentów;

2)

wykonania lub powstrzymania się od wykonania uprawnień wynikających z określonego

instrumentu finansowego do zakupu, sprzedaży, subskrypcji, wymiany, wykonania lub

wykupu instrumentu finansowego.

”

;

66)

art. 78 otrzymuje brzmienie

„

Art. 78.

1.

Firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu zapewnia

1)

koncentrację podaży i popytu na instrumenty finansowe, będące przedmiotem obrotu w

danym alternatywnym systemie obrotu, w celu kształtowania ich powszechnego kursu;

2)

bezpieczny i sprawny przebieg transakcji;

3)

upowszechnianie jednolitych informacji o kursach i obrotach instrumentami finansowymi,

które są przedmiotem obrotu w danym alternatywnym systemie obrotu.

2.

W przypadku gdy wymaga tego bezpieczeństwo obrotu w alternatywnym systemie obrotu

lub jest zagrożony interes inwestorów, firma inwestycyjna organizująca alternatywny

system obrotu, na żądanie Komisji, wstrzymuje wprowadzenie instrumentów finansowych

do obrotu w tym alternatywnym systemie obrotu lub wstrzymuje rozpoczęcie obrotu wskazanymi

instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż 10 dni.

3.

W przypadku gdy obrót określonymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach

wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania alternatywnego systemu

obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu,

lub naruszenia interesów inwestorów, na żądanie Komisji, firma inwestycyjna organizująca

alternatywny system obrotu zawiesza obrót tymi instrumentami finansowymi na okres

nie dłuższy niż miesiąc.

4.

Na żądanie Komisji, firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu wyklucza

z obrotu wskazane przez Komisję instrumenty finansowe, w przypadku gdy obrót nimi

zagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu alternatywnego systemu obrotu

lub bezpieczeństwu obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu, lub powoduje

naruszenie interesów inwestorów.

5.

Żądanie, o którym mowa w ust. 2-4, powinno wskazywać szczegółowe przyczyny, które

je uzasadniają.

6.

Komisja podaje niezwłocznie do publicznej wiadomości informację o wystąpieniu z żądaniem,

o którym mowa w ust. 2-4.

7.

Firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu zapewnia sprawny i prawidłowy

rozrachunek oraz rozliczanie transakcji zawartych w tym systemie, przez zawarcie umowy

z podmiotem uprawnionym do dokonywania rozrachunku oraz rozliczenia transakcji.

8.

Umowa, o której mowa w ust. 7, może być zawarta, o ile podmiot uprawniony do dokonywania

rozrachunku oraz rozliczenia transakcji, z którym ma zostać zawarta umowa

1)

wykorzystuje rozwiązania zapewniające sprawne i prawidłowe wykonywanie powierzanych

mu czynności, w tym spełnia warunki techniczne dokonywania odpowiednio rozliczeń lub

rozrachunku transakcji;

2)

zapewnia wykonywanie powierzonych mu czynności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu

obrotu i nienaruszający interesów uczestników tego obrotu.

9.

Zamiar zawarcia umowy skutkującej zmianą podmiotu dokonującego rozrachunku lub rozliczania

transakcji wymaga zawiadomienia Komisji. Komisja, w terminie 3 miesięcy od dnia otrzymania

zawiadomienia, zgłasza sprzeciw wobec planowanego zawarcia umowy z podmiotem dokonującym

rozrachunku lub rozliczania transakcji, w przypadku gdy podmiot, z którym ma zostać

zawarta umowa nie spełnia warunków, o których mowa w ust. 8.

10.

Warunki, o których mowa w ust. 8 pkt 1, w zakresie spełniania warunków technicznych,

uważa się za spełnione w przypadku Krajowego Depozytu oraz w przypadku

1)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6, oraz spółki prowadzącej izbę rozrachunkową -

w zakresie powierzenia dokonywania rozrachunku transakcji;

2)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 2, oraz spółki prowadzącej izbę rozliczeniową -

w zakresie powierzenia dokonywania rozliczenia transakcji.

”

;

67)

po art. 78 dodaje się art. 78a w brzmieniu

„

Art. 78a.

1.

Firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu upowszechnia aktualne ceny

kupna i ceny sprzedaży dla akcji dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym, które

są jednocześnie przedmiotem obrotu w danym alternatywnym systemie obrotu, ze wskazaniem

łącznego wolumenu zleceń dla każdego z poziomów cenowych zgodnie z art. 17, art. 29,

art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

2.

Informacje, o których mowa w ust. 1, są upowszechniane niezwłocznie w ciągu normalnych

godzin handlu w rozumieniu art. 2 pkt 5 rozporządzenia 1287/2006.

3.

Komisja może zwolnić firmę inwestycyjną, na jej wniosek, z obowiązku upowszechniania

informacji, o których mowa w ust. 1, jeżeli jest to uzasadnione ze względu na przyjęty

sposób organizowania obrotu albo rodzaj lub wielkość zleceń, zgodnie z art. 18 rozporządzenia

1287/2006.

Komisja może również zwolnić firmę inwestycyjną z obowiązku upowszechniania informacji,

o których mowa w ust. 1, w odniesieniu do zleceń na dużą skalę w porównaniu ze standardową

wielkością rynkową w rozumieniu art. 20 rozporządzenia 1287/2006.

4.

Firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu upowszechnia w odniesieniu

do zawieranych w danym obrocie transakcji, których przedmiotem są akcje dopuszczone

do obrotu na rynku regulowanym, dane obejmujące cenę, wielkość oraz czas zawarcia

każdej transakcji, zgodnie z art. 27, art. 29, art. 30 i art. 32 rozporządzenia 1287/2006.

Upowszechnienie informacji następuje niezwłocznie po zawarciu transakcji.

5.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 4, nie powstaje, w przypadku gdy dane, o których mowa

w ust. 4, odnoszące się do transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu

są upowszechniane przez spółkę prowadzącą rynek regulowany.

6.

Komisja może udzielić firmie inwestycyjnej, na wniosek tej firmy, zgody na odroczone

upowszechnianie informacji, o których mowa w ust. 4, jeżeli jest to uzasadnione ze

względu na rodzaj lub, zgodnie z art. 28 rozporządzenia 1287/2006, ze względu na wielkość

transakcji.

7.

Do wniosku o udzielenie zgody, o której mowa w ust. 6, firma inwestycyjna dołącza

zasady, na jakich będzie dokonywane odroczone upowszechnianie informacji, o których

mowa w ust. 4, po uzyskaniu zgody Komisji.

8.

Firma inwestycyjna po uzyskaniu zgody, o której mowa w ust. 6, jest obowiązana upowszechnić

zasady, na jakich będzie dokonywane odroczone upowszechnianie informacji, o których

mowa w ust. 4.

”

;

68)

w art. 79

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Na podstawie umowy, o której mowa w ust. 1, mogą być wykonywane czynności związane

z zawieraniem umów o świadczenie usług przez firmę inwestycyjną lub umożliwiające

realizację tych umów, w szczególności polegające na doradzaniu klientowi lub potencjalnemu

klientowi w zakresie instrumentów finansowych lub usług danej firmy inwestycyjnej,

przyjmowaniu zleceń, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1, oraz odbieraniu innych

oświadczeń woli dla firmy inwestycyjnej.

”

,

b)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

Agent firmy inwestycyjnej informuje klienta lub potencjalnego klienta o zakresie czynności,

do podejmowania których zgodnie z umową, o której mowa w ust. 1, jest upoważniony.

W przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej jest osoba wykonująca zawód maklera papierów

wartościowych lub doradcy inwestycyjnego, jest ona ponadto obowiązana okazać dokument

potwierdzający posiadanie uprawnień do wykonywania zawodu maklera papierów wartościowych

lub doradcy inwestycyjnego.

”

,

c)

po ust. 6 dodaje się ust. 6a w brzmieniu

„

6a.

Firma inwestycyjna jest obowiązana nadzorować czynności wykonywane przez agenta firmy

inwestycyjnej na podstawie zawartej z tą firmą umowy, o której mowa w ust. 1, w celu

zapewnienia, że czynności, o których mowa w ust. 2, są wykonywane zgodnie z przepisami

ustawy oraz przepisami wydanymi na jej podstawie, a w szczególności, że obowiązki

nałożone tymi przepisami na firmę inwestycyjną są wykonywane w sposób prawidłowy,

jak również w celu zapewnienia, że działalność agenta firmy inwestycyjnej wykonywana

w zakresie innym niż wynikający z umowy, o której mowa w ust. 1, nie powoduje niekorzystnego

wpływu na czynności podejmowane na podstawie tej umowy.

”

;

69)

art. 80 otrzymuje brzmienie

„

Art. 80.

Agent firmy inwestycyjnej, który zawarł z firmą inwestycyjną umowę, o której mowa

w art. 79 ust. 1, jest przedsiębiorcą.

”

;

70)

w art. 81

a)

ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie

„

3.

W przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej ma być osoba prawna lub jednostka organizacyjna

nieposiadająca osobowości prawnej, Komisja dokonuje, na wniosek zainteresowanego,

wpisu do rejestru agentów firmy inwestycyjnej, jeżeli posiadane doświadczenie z zakresu

obrotu instrumentami finansowymi tego podmiotu lub osób kierujących jego działalnością

oraz struktura organizacyjna podmiotu gwarantuje wykonywanie czynności, o których

mowa w art. 79 ust. 2, w sposób prawidłowy z dołożeniem należytej staranności.

4.

W przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej ma być podmiot prowadzący działalność

gospodarczą nadzorowaną zgodnie z odrębnymi przepisami przez organ, z którym Komisja

zawarła porozumienie, o którym mowa w art. 20 ust. 2 ustawy o nadzorze, Komisja, po

otrzymaniu wniosku, o którym mowa odpowiednio w ust. 1 albo 3, występuje do odpowiedniego

organu nadzoru o przedstawienie opinii dotyczącej sytuacji finansowej oraz sposobu

prowadzenia działalności przez ten podmiot. Przedstawienie przez właściwy organ nadzoru

pozytywnej opinii jest rozumiane jako wypełnianie przez podmiot ubiegający się o wpis

do rejestru agentów firmy inwestycyjnej warunków, o których mowa odpowiednio w ust.

1 albo 3.

”

,

b)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

Komisja odmawia również dokonania wpisu podmiotu, o którym mowa w ust. 1 lub 3, do

rejestru agentów firmy inwestycyjnej, w przypadku gdy wykonywanie przez ten podmiot

czynności, o których mowa w art. 79 ust. 2, mogłoby doprowadzić do naruszenia bezpieczeństwa

obrotu lub interesów klientów firmy inwestycyjnej.

”

;

71)

po art. 81 dodaje się art. 81a-81g w brzmieniu

„

Art. 81a.

1.

Firma inwestycyjna, z zastrzeżeniem art. 81g, może w drodze umowy zawartej w formie

pisemnej powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności

związanych z działalnością prowadzoną przez tę firmę inwestycyjną, w tym z prowadzoną

przez nią działalnością maklerską.

2.

Powierzenie wykonywania czynności nie może przewidywać

1)

przekazania prowadzenia działalności maklerskiej w sposób powodujący brak faktycznego

wykonywania danej czynności z działalności maklerskiej przez firmę inwestycyjną;

2)

przekazania reprezentowania firmy inwestycyjnej w rozumieniu art. 29 § 1, art. 117 § 1 i art. 137 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks

spółek handlowych i prowadzenia spraw firmy inwestycyjnej w rozumieniu art. 39 § 1, art. 121 § 1 i art. 140 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks

spółek handlowych;

3)

przekazania zarządzania firmą inwestycyjną w rozumieniu art. 97 § 1, art. 201 § 1 i art. 368 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks

spółek handlowych.

Art. 81b.

1.

Firma inwestycyjna może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 81a ust. 1, o ile

1)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny posiada uprawnienia do wykonywania czynności

w zakresie przedmiotu umowy, jeżeli z przepisów prawa wynika obowiązek posiadania

takich uprawnień albo, w przypadku gdy z przepisów prawa nie wynika taki obowiązek,

zajmuje się wykonywaniem tych czynności w sposób zawodowy;

2)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny posiada niezbędną wiedzę i doświadczenie

oraz zapewnia warunki techniczne i organizacyjne niezbędne do prawidłowego wykonania

umowy;

3)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny znajduje się w sytuacji finansowej zapewniającej

prawidłowe wykonanie umowy;

4)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny będący osobą fizyczną albo osoby zarządzające

lub prowadzące sprawy przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego nie zostały

uznane prawomocnym orzeczeniem za winnego popełnienia przestępstwa, wskazanego w art.

81 ust. 5;

5)

przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi skuteczne nadzorowanie przez

firmę inwestycyjną wykonywania powierzonych mu czynności oraz zarządzanie ryzykiem

związanym z powierzeniem czynności, a firma inwestycyjna posiada wiedzę umożliwiającą

skuteczne nadzorowanie powierzonych czynności i zarządzanie ryzykiem;

6)

firma inwestycyjna określi metody oceny sposobu wykonywania czynności z zakresu przedmiotu

umowy przez przedsiębiorcę lub przedsiębiorcę zagranicznego;

7)

firma inwestycyjna oraz biegły rewident upoważniony do badania sprawozdań finansowych

firmy inwestycyjnej będzie posiadać dostęp do informacji związanych z wykonywaniem

czynności powierzonych przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu, również w

przypadku gdy udostępnienie tych danych następuje w wyniku żądania Komisji;

8)

firma inwestycyjna i przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny będą posiadać plany

działania zapewniające ciągłe i niezakłócone prowadzenie działalności w zakresie objętym

umową, również w przypadku rozwiązania umowy;

9)

firma inwestycyjna i przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny będą posiadać plany

działania przewidujące sposoby odzyskiwania danych chroniące przed ich utratą spowodowaną

awarią zasilania, innymi awariami lub zakłóceniami oraz innymi zdarzeniami losowymi

oraz okresowe dokonywanie testów w zakresie prawidłowości funkcjonowania urządzeń

i systemów służących odzyskiwaniu danych;

10)

powierzenie wykonywania czynności nie wpłynie niekorzystnie na prowadzenie przez firmę

inwestycyjną działalności zgodnie z przepisami prawa, ostrożne i stabilne zarządzanie

firmą, skuteczność systemu kontroli wewnętrznej w firmie inwestycyjnej oraz ochronę

tajemnicy zawodowej lub innej informacji prawnie chronionej oraz informacji poufnej.

2.

Firma inwestycyjna przed zawarciem umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1, jest obowiązana

ustalić, czy przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny spełnia warunki, o których

mowa w ust. 1 pkt 1-5, oraz podjąć czynności gwarantujące spełnienie warunków, o których

mowa w ust. 1 pkt 6-10.

3.

W przypadku gdy firma inwestycyjna oraz przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny

należą do tej samej grupy kapitałowej, firma inwestycyjna dokonuje oceny spełniania

warunków, o których mowa w ust. 1 pkt 1-5, oraz podejmuje czynności gwarantujące w

szczególności spełnienie warunków, o których mowa w ust. 1 pkt 6-10, z uwzględnieniem

zasad sprawowania nadzoru nad przedsiębiorcą lub przedsiębiorcą zagranicznym oraz

własnego wpływu na działalność przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, w

związku z pozostawaniem w tej samej grupie kapitałowej oraz zasad sprawowania nadzoru

w samej grupie kapitałowej.

Art. 81c.

1.

Odpowiedzialności przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego wobec firmy inwestycyjnej

za szkody wyrządzone klientom wskutek niewykonania lub nienależytego wykonania umowy,

o której mowa w art. 81a ust. 1, nie można wyłączyć ani ograniczyć.

2.

Odpowiedzialności firmy inwestycyjnej za szkody wyrządzone klientom wskutek niewykonania

lub nienależytego wykonania umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1, przez przedsiębiorcę

lub przedsiębiorcę zagranicznego, nie można wyłączyć ani ograniczyć.

Art. 81d.

1.

Firma inwestycyjna zawiadamia Komisję o zamiarze zawarcia umowy, o której mowa w art.

81a ust. 1, co najmniej na 14 dni przed jej zawarciem.

2.

Firma inwestycyjna zawiadamia Komisję, w terminie 14 dni, o każdej zmianie, rozwiązaniu

lub wygaśnięciu umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1.

Art. 81e.

1.

Firma inwestycyjna jest obowiązana sprawować bieżący nadzór oraz dokonywać bieżącej

oceny jakości wykonywania czynności powierzonych na podstawie umowy, o której mowa

w art. 81a ust. 1.

2.

Firma inwestycyjna jest obowiązana zapewnić, aby przedsiębiorca lub przedsiębiorca

zagraniczny, z którym zawarła umowę, o której mowa w art. 81a ust. 1, informował ją

o wszelkich okolicznościach, które mogą mieć istotny wpływ na należyte wykonanie tej

umowy oraz okolicznościach naruszenia przepisów prawa w związku z wykonywaniem powierzonych

czynności.

3.

W przypadku powzięcia przez firmę inwestycyjną, zgodnie z ust. 1 lub 2, informacji,

z których wynika, że zachodzi uzasadnione podejrzenie niewykonania lub nienależytego,

w sposób istotny, wykonania umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1, lub wykonywania

tej umowy w sposób niezgodny z przepisami prawa, firma inwestycyjna jest obowiązana

niezwłocznie rozwiązać tę umowę.

4.

Przepisy ust. 1-3 stosuje się odpowiednio, w przypadku gdy umowa, o której mowa w

art. 81a ust. 1, została zawarta z podmiotem należącym do tej samej grupy kapitałowej,

do której należy firma inwestycyjna.

Art. 81f.

Przepisów art. 81b-81e nie stosuje się do zawieranych przez firmę inwestycyjną umów,

których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia dla prawidłowego wykonywania

przez firmę inwestycyjną obowiązków określonych przepisami prawa, sytuacji finansowej

firmy, ciągłości lub stabilności prowadzenia działalności maklerskiej przez firmę,

w szczególności których przedmiotem jest

1)

świadczenie na rzecz firmy inwestycyjnej doradztwa lub innych usług niezwiązanych

bezpośrednio z działalnością maklerską prowadzoną przez firmę inwestycyjną, w tym

usług

a)

doradztwa prawnego,

b)

szkolenia pracowników,

c)

prowadzenia ksiąg rachunkowych,

d)

ochrony osób lub mienia;

2)

świadczenie na rzecz firmy inwestycyjnej usług wystandaryzowanych, w tym usług polegających

na dostarczaniu informacji rynkowych lub informacji o notowaniach instrumentów finansowych.

Art. 81g.

1.

Firma inwestycyjna może zawrzeć umowę o wykonywanie czynności związanych z działalnością

maklerską prowadzoną przez tę firmę z przedsiębiorcą zagranicznym, który nie ma miejsca

stałego zamieszkania albo siedziby na terytorium państwa członkowskiego, a której

przedmiotem jest powierzenie wykonywania czynności z zakresu usługi, o której mowa

w art. 69 ust. 2 pkt 4, świadczonej na rzecz klienta detalicznego, pod warunkiem że

1)

przedsiębiorca zagraniczny posiada zezwolenie na wykonywanie czynności w zakresie

przedmiotu umowy, udzielone przez właściwy organ nadzoru w kraju macierzystym, o ile

jest ono wymagane, i podlega w tym zakresie nadzorowi tego organu;

2)

Komisja zawarła z organem nadzoru, o którym mowa w pkt 1, porozumienie, o którym mowa

w art. 20 ust. 2 ustawy o nadzorze.

2.

W przypadku gdy warunki, o których mowa w ust. 1, nie są spełnione, zawarcie przez

firmę inwestycyjną umowy o wykonywanie czynności związanych z działalnością maklerską

prowadzoną przez tę firmę wymaga zawiadomienia Komisji co najmniej na 2 miesiące przed

jej zawarciem. Umowa może zostać zawarta pod warunkiem niezgłoszenia przez Komisję

sprzeciwu wobec zamiaru zawarcia tej umowy.

3.

Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 2, firma inwestycyjna dołącza

1)

dokumenty dotyczące działalności gospodarczej prowadzonej przez przedsiębiorcę zagranicznego,

z którym umowa ma zostać zawarta;

2)

dokumenty lub informacje potwierdzające spełnienie warunków, o których mowa w art.

81b ust. 1 pkt 2-10;

3)

projekt umowy, która ma być zawarta z przedsiębiorcą zagranicznym;

4)

posiadane zezwolenia na wykonywanie czynności w zakresie przedmiotu umowy udzielone

przedsiębiorcy zagranicznemu wymagane w jego państwie macierzystym.

4.

Komisji przysługuje prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec zamiaru zawarcia umowy w terminie

2 miesięcy od dnia dokonania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 2, w przypadku gdy

istnieje uzasadnione podejrzenie, że wykonywanie przez przedsiębiorcę zagranicznego

czynności w zakresie przedmiotu umowy mogłoby doprowadzić do naruszenia bezpieczeństwa

obrotu lub interesów klientów firmy inwestycyjnej. W przypadku niezgłoszenia sprzeciwu

Komisja może wyznaczyć termin, w ciągu którego zawarcie umowy może zostać dokonane.

5.

Komisja biorąc pod uwagę konieczność zapewnienia prawidłowego wykonywania przez firmę

inwestycyjną obowiązków określonych przepisami prawa, wskazuje, w formie uchwały,

opis przypadków, w których pomimo niespełniania warunku, o którym mowa w ust. 1 pkt

1 lub pkt 2, nie występuje zagrożenie naruszenia bezpieczeństwa obrotu lub interesów

klientów firmy inwestycyjnej. Uchwała podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji

Nadzoru Finansowego.

”

;

72)

w art. 82

a)

w ust. 1

-

zdanie wstępne otrzymuje brzmienie

„

Wniosek o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej, z zastrzeżeniem

art. 111 ust. 2, zawiera

”

,

-

po pkt 4 dodaje się pkt 4a w brzmieniu

„

4a)

w przypadku akcjonariuszy będących jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości

prawnej, posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10% kapitału

zakładowego wnioskodawcy, odpowiednio informacje, o których mowa w pkt 4;

”

,

-

pkt 5 otrzymuje brzmienie

„

5)

informacje o podmiotach wchodzących w skład tej samej co wnioskodawca grupy kapitałowej

obejmujące wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu lub

miejsca zamieszkania i adresu, opis prowadzonej działalności gospodarczej oraz, w

przypadku osoby prawnej będącej podmiotem dominującym wobec wnioskodawcy, jeżeli podmiot

ten jest finansową spółką holdingową, o której mowa w art. 98a ust. 2 pkt 16, wskazanie

danych osobowych osób wchodzących w skład jej organów zarządzających i nadzorczych,

ich kwalifikacji zawodowych oraz dotychczasowego przebiegu pracy zawodowej;

”

,

-

pkt 7 otrzymuje brzmienie

„

7)

wskazanie zakresu czynności, które wnioskodawca zamierza wykonywać;

”

,

-

pkt 10 otrzymuje brzmienie

„

10)

oświadczenia osób wymienionych w pkt 1, z wyłączeniem wspólników oraz komplementariuszy

w spółce osobowej, że nie były uznane prawomocnym orzeczeniem za winne popełnienia

przestępstwa skarbowego, przestępstwa przeciwko wiarygodności dokumentów, mieniu,

obrotowi gospodarczemu, obrotowi pieniędzmi i papierami wartościowymi, za przestępstwa

określone w art. 305, 307 lub 308 ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. - Prawo własności przemysłowej, za przestępstwa określone w ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, za przestępstwa określone w ustawie o ofercie publicznej lub za przestępstwa określone

w niniejszej ustawie;

”

,

-

po pkt 11 dodaje się pkt 11a w brzmieniu

„

11a)

w przypadku zamiaru prowadzenia działalności, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 8,

wskazanie podmiotu lub podmiotów, które na podstawie umowy z wnioskodawcą, będą dokonywać

rozrachunku oraz rozliczania transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu

oraz zasad, na jakich ma być dokonywany rozrachunek oraz rozliczanie transakcji przez

ten podmiot lub podmioty;

”

,

-

pkt 12 otrzymuje brzmienie

„

12)

informacje o dotychczas prowadzonej przez wnioskodawcę działalności gospodarczej;

”

,

b)

w ust. 2

-

zdanie wstępne otrzymuje brzmienie

„

Do wniosku, z zastrzeżeniem art. 111 ust. 2a, dołącza się

”

,

-

pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

regulaminy określające sposób prowadzenia działalności w zakresie czynności, o których

mowa w ust. 1 pkt 7, w przypadku zamiaru świadczenia usług na rzecz klienta detalicznego;

”

,

-

po pkt 2 dodaje się pkt 2a w brzmieniu

„

2a)

opis zasad prowadzenia działalności w zakresie czynności, o których mowa w ust. 1

pkt 7, w przypadku zamiaru świadczenia usług na rzecz klienta profesjonalnego;

”

,

-

pkt 3 i 4 otrzymują brzmienie

„

3)

regulamin organizacyjny, opis systemu kontroli wewnętrznej i regulamin nadzoru zgodności

działalności z prawem;

4)

regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową

oraz procedury wewnętrzne zapobiegające wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości

majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł;

”

,

-

po pkt 4 dodaje się pkt 4a w brzmieniu

„

4a)

regulamin zarządzania konfliktami interesów;

”

,

-

pkt 5 i 6 otrzymują brzmienie

„

5)

regulamin inwestowania przez osoby powiązane z firmą inwestycyjną lub na ich rachunek

w instrumenty finansowe;

6)

w przypadku wnioskodawcy prowadzącego dotychczas działalność gospodarczą - ostatnie

sprawozdanie finansowe wnioskodawcy wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych i raportem z badania, jeżeli badanie jest wymagane przepisami

prawa;

”

,

-

pkt 8 i 9 otrzymują brzmienie

„

8)

w przypadku wnioskodawcy korzystającego z wyłączenia wynikającego z art. 98 ust. 9,

dokument potwierdzający zawarcie umowy ubezpieczenia;

”

,

„

9)

złożone przez akcjonariuszy będących osobami fizycznymi, posiadających co najmniej

10% ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10% kapitału zakładowego wnioskodawcy, pod

rygorem odpowiedzialności karnej, oświadczenia o źródle pochodzenia środków pieniężnych

przeznaczonych na zapłatę za obejmowane lub nabywane akcje lub udziały wnioskodawcy;

”

,

-

dodaje się pkt 10 w brzmieniu

„

10)

kopię umowy z Krajowym Depozytem o uczestnictwo w systemie rekompensat zawartej pod

warunkiem uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej.

”

,

c)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu

„

3a.

Przez osoby powiązane, o których mowa w ust. 2 pkt 5, rozumie się

1)

osobę wchodzącą w skład statutowych organów firmy inwestycyjnej, a w przypadku firmy

inwestycyjnej prowadzonej w formie spółki osobowej również wspólnika lub komplementariusza;

2)

osobę pozostającą w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym

charakterze z firmą inwestycyjną;

3)

osobę fizyczną, która jest agentem tej firmy inwestycyjnej;

4)

osobę fizyczną wykonującą czynności przekazane przez firmę inwestycyjną zgodnie z

umową, o której mowa w art. 81a ust. 1;

5)

osobę kierującą działalnością

a)

agenta tej firmy inwestycyjnej, w przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej jest jednostka

organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej,

b)

podmiotu wykonującego czynności przekazane przez firmę inwestycyjną zgodnie z umową,

o której mowa w art. 81a ust. 1, w przypadku gdy podmiot ten jest jednostką organizacyjną

nieposiadająca osobowości prawnej;

6)

osobę wchodzącą w skład organu zarządzającego

a)

agenta tej firmy inwestycyjnej, w przypadku gdy agentem firmy inwestycyjnej jest osoba

prawna,

b)

podmiotu wykonującego czynności przekazane przez firmę inwestycyjną zgodnie z umową,

o której mowa w art. 81a ust. 1, w przypadku gdy podmiot ten jest osobą prawną;

7)

osobę pozostającą w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym

charakterze z

a)

podmiotem, o którym mowa w pkt 5 lit. a lub pkt 6 lit. a, o ile uczestniczy ona w

wykonywaniu czynności pośrednictwa w zakresie działalności prowadzonej przez tę firmę

inwestycyjną,

b)

podmiotem, o którym mowa w pkt 5 lit. b lub pkt 6 lit. b, o ile uczestniczy ona w

wykonywaniu czynności przekazanych przez firmę inwestycyjną.

”

;

73)

w art. 83

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Firma inwestycyjna jest obowiązana zatrudniać, na podstawie umowy o pracę, co najmniej

1)

jednego maklera papierów wartościowych - do wykonywania każdej z czynności, o których

mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1-3, 6 i 8 oraz ust. 4 pkt 1;

2)

dwóch doradców inwestycyjnych - do wykonywania czynności, o których mowa w art. 69

ust. 2 pkt 4;

3)

jednego doradcę inwestycyjnego lub jednego maklera papierów wartościowych - do wykonywania

czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 5.

”

,

b)

dodaje się ust. 4 w brzmieniu

„

4.

Firma inwestycyjna nie ma obowiązku zatrudniania maklera papierów wartościowych do

wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1, których przedmiotem

są instrumenty finansowe, o których mowa w art. 32 ust. 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych.

”

;

74)

po art. 83 dodaje się art. 83a w brzmieniu

„

Art. 83a.

1.

Firma inwestycyjna jest obowiązana stosować w prowadzonej działalności rozwiązania

techniczne i organizacyjne zapewniające bezpieczeństwo i ciągłość świadczonych usług

maklerskich oraz ochronę interesów klientów i informacji poufnych lub stanowiących

tajemnicę zawodową.

2.

Informacje upowszechniane przez firmę inwestycyjną w celu reklamy lub promocji usług

świadczonych przez tę firmę inwestycyjną powinny być rzetelne i zrozumiałe.

3.

Firma inwestycyjna jest obowiązana świadcząc usługę maklerską brać pod uwagę najlepiej

pojęty interes klienta.

4.

Firma inwestycyjna jest obowiązana

1)

przechowywać dokumenty oraz inne nośniki informacji sporządzane lub otrzymywane w

związku ze świadczonymi usługami maklerskimi w sposób zabezpieczający treść tych informacji

przed utratą lub modyfikacją;

2)

ewidencjonować transakcje zawierane w zakresie instrumentów finansowych, w tym również

transakcje zawierane na rachunek własny.

”

;

75)

w art. 84

a)

w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

wskazanie czynności, na wykonywanie których jest udzielone zezwolenie;

”

,

b)

dodaje się ust. 3 w brzmieniu

„

3.

Zezwolenie nie może być udzielone wyłącznie na wykonywanie czynności określonych w

art. 69 ust. 4.

”

;

76)

w art. 85

a)

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

wniosek nie spełnia wymagań określonych w art. 82 lub art. 111;

”

,

b)

pkt 7 otrzymuje brzmienie

„

7)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca nie zapewni

prowadzenia działalności w sposób niezagrażający bezpieczeństwu obrotu instrumentami

finansowymi lub należycie zabezpieczający interesy klientów;

”

,

c)

pkt 9 otrzymuje brzmienie

„

9)

środki pieniężne przeznaczone na nabycie lub objęcie akcji albo udziałów wnioskodawcy

albo środki pieniężne wniesione jako wkład do będącej wnioskodawcą spółki jawnej,

partnerskiej lub komandytowej pochodzą z nieudokumentowanych źródeł, pożyczek, kredytów

albo są w inny sposób obciążone, w przypadku gdy wnioskodawca ubiega się o zezwolenie

na prowadzenie działalności maklerskiej w formie domu maklerskiego.

”

;

77)

art. 86 otrzymuje brzmienie

„

Art. 86.

1.

Firma inwestycyjna jest obowiązana niezwłocznie informować Komisję o

1)

zmianach danych zawartych we wniosku o udzielenie zezwolenia i w załącznikach do niego,

o których mowa w art. 82 ust. 1 i ust. 2 pkt 1 i 7-9, z zastrzeżeniem pkt 2;

2)

zmianach w składzie akcjonariuszy albo wspólników posiadających akcje lub udziały

bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne

a)

wynikających z osiągnięcia lub przekroczenia 20%, 33%, albo 50% ogólnej liczby głosów

lub kapitału zakładowego albo

b)

wynikających, w przypadku akcjonariuszy lub wspólników posiadających co najmniej 20%,

33% albo 50% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego, ze zmniejszenia tego

udziału odpowiednio poniżej 20%, 33% albo 50% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego;

3)

nabyciu akcji lub udziałów w innych spółkach w liczbie, która zapewnia prawo do co

najmniej 5% ogólnej liczby głosów.

2.

Firma inwestycyjna jest obowiązana również przekazywać Komisji informacje dotyczące

prowadzonej przez firmę inwestycyjną działalności i jej sytuacji finansowej, w tym

w przypadku domu maklerskiego - informacje dotyczące przestrzegania przez ten dom

maklerski adekwatności kapitałowej, oraz zdarzeń mogących mieć wpływ na prowadzoną

przez nią działalność lub jej sytuację finansową.

”

;

78)

uchyla się art. 87;

79)

w art. 89

a)

ust. 2-4 otrzymują brzmienie

„

2.

W razie konieczności zabezpieczenia interesu publicznego Komisja może w drodze decyzji

1)

skrócić termin wskazany w ust. 1 pkt 3,

2)

wskazać czynności, jakie firma inwestycyjna może podejmować do czasu wygaśnięcia zezwolenia

na prowadzenie działalności maklerskiej, lub

3)

wskazać termin, w którym następuje zakończenie prowadzenia działalności maklerskiej,

w przypadkach, o których mowa w ust. 1 pkt 2 i 3.

3.

O ile w decyzji w sprawie cofnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej

lub decyzji, o której mowa w ust. 2, nie określono inaczej, w przypadku otwarcia likwidacji

- do czasu wygaśnięcia zezwolenia, a w przypadku cofnięcia zezwolenia - do czasu zaprzestania

prowadzenia działalności, firma inwestycyjna wykonuje wyłącznie czynności wynikające

z prowadzenia rachunków, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1, lub umów o zarządzanie

portfelem instrumentów finansowych - bez możliwości zawierania nowych umów - oraz

wynikające z nabytych na rachunek klientów instrumentów pochodnych, czynności mające

na celu zakończenie tych inwestycji przez klientów.

4.

W przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia lub zaprzestania prowadzenia rachunków,

o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1, przez podmiot prowadzący działalność maklerską,

Komisja może nakazać przeniesienie instrumentów finansowych i środków pieniężnych

oraz dokumentów związanych z prowadzeniem rachunków, o których mowa w art. 69 ust.

4 pkt 1, do innej firmy inwestycyjnej, która uprzednio wyraziła na to zgodę.

”

,

b)

dodaje się ust. 5 w brzmieniu

„

5.

W przypadku niewydania przez Komisję nakazu, o którym mowa w ust. 4, do postępowania z dokumentami związanymi z prowadzeniem działalności maklerskiej

stosuje się art. 476 § 3 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych. Podmiot prowadzący działalność maklerską niezwłocznie zawiadamia Komisję o wyznaczeniu

przechowawcy dokumentów związanych z prowadzeniem działalności maklerskiej. W przypadku

wyznaczenia przechowawcy przez sąd zawiadomienia Komisji dokonuje ten sąd.

”

;

80)

w art. 92 ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Firmy inwestycyjne prowadzące działalność wyłącznie w zakresie zarządzania portfelami

instrumentów finansowych lub doradztwa inwestycyjnego w zakresie instrumentów finansowych

dopuszczonych do obrotu zorganizowanego mogą być członkami izby, o której mowa w ust.

1, lub izby gospodarczej, o której mowa w przepisach o funduszach inwestycyjnych.

”

;

81)

w art. 93 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Przepisów art. 69 ust. 1, art. 82, art. 83a ust. 1, art. 84, art. 85, art. 86 ust.

1 oraz art. 89 ust. 1 i 2 nie stosuje się do zagranicznych firm inwestycyjnych. Przepisu

art. 86 ust. 2 nie stosuje się do zagranicznych firm inwestycyjnych w zakresie odnoszącym

się do sytuacji finansowej.

”

;

82)

po art. 93 dodaje się art. 93a w brzmieniu

„

Art. 93a.

1.

Firma inwestycyjna, która nabywa lub zbywa na własny lub cudzy rachunek instrumenty

finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, jest obowiązana przekazać Komisji

sprawozdanie obejmujące dane dotyczące danej transakcji nie później niż do końca dnia

roboczego następującego po dniu, w którym ta transakcja została zawarta.

2.

Zakres, tryb i formę przekazywania przez firmy inwestycyjne sprawozdań, o których

mowa w ust. 1, określa rozporządzenie 1287/2006.

3.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, nie powstaje w przypadku transakcji zawartych na

rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu, jeżeli dostęp Komisji do informacji

o tych transakcjach w zakresie określonym w rozporządzeniu 1287/2006 jest zapewniony

przez rynek lub system, na którym została zawarta transakcja.

4.

Komisja jest obowiązana przekazać informacje zawarte w sprawozdaniu otrzymanym zgodnie

z ust. 1, do organu nadzoru nad rynkiem najodpowiedniejszym pod względem płynności

ustalonym zgodnie z art. 9 albo art. 10 rozporządzenia 1287/2006.

5.

Komisja ustala, na podstawie informacji przekazanych zgodnie z art. 11 rozporządzenia

1287/2006 przez spółki prowadzące giełdę oraz spółki prowadzące rynek pozagiełdowy,

wykaz instrumentów finansowych, dla których rynkiem najodpowiedniejszym pod względem

płynności jest rynek organizowany na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zgodnie

z przepisami art. 9 albo art. 10 rozporządzenia 1287/2006. Wykaz jest aktualizowany

na bieżąco.

6.

Komisja udostępnia wykaz, o którym mowa w ust. 5, właściwym organom nadzoru w innych

państwach członkowskich.

”

;

83)

art. 94 otrzymuje brzmienie

„

Art. 94.

1.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia

1)

tryb i warunki postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70

ust. 2, oraz banków powierniczych w zakresie

a)

promowania świadczonych usług oraz kontaktów z potencjalnymi klientami,

b)

zawierania transakcji i dokonywania rozliczeń,

c)

klasyfikowania klientów do różnych kategorii,

d)

świadczenia usług, w tym w zakresie świadczenia usług na rzecz różnych kategorii klientów,

e)

prowadzenia ewidencji zawieranych transakcji oraz archiwizacji dokumentów i innych

nośników informacji sporządzanych w związku z prowadzeniem działalności,

f)

ustanawiania i realizacji zabezpieczeń spłaty kredytów i pożyczek udzielonych na nabycie

instrumentów finansowych oraz zabezpieczenia wierzytelności na instrumentach finansowych,

jeżeli konstrukcja tych instrumentów umożliwia ustanowienie zabezpieczenia

- w odniesieniu do wykonywania przez te podmioty czynności, o których mowa w art.

69 ust. 2 i 4 i art. 119 ust. 1, w zakresie nieuregulowanym przepisami art. 7-16 rozporządzenia

1287/2006, przy zapewnieniu należytej staranności, ochrony klienta oraz bezpiecznego

i sprawnego zawierania i rozliczania transakcji, a także przejrzystości i bezpieczeństwa

obrotu;

2)

zakres i szczegółowe zasady wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym wymogów

kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określania maksymalnej wysokości kredytów,

pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów dla

tych domów maklerskich, w tym

a)

warunki i sposób wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego metodą uwzględniającą

wymóg kapitałowy z tytułu kosztów stałych albo metodą uwzględniającą współczynnik

przejścia,

b)

warunki i sposób stosowania przy wyznaczaniu wymogów kapitałowych współczynników,

metod, ocen i innych rozwiązań, o których mowa w art. 105, 105a, 105c i 105d, wymagających

zgody Komisji, a także przypadki, w których nie jest wymagana zgoda Komisji na ich

stosowanie

- przy uwzględnieniu konieczności odpowiedniego zabezpieczenia kapitałowego w stosunku

do wielkości poszczególnych rodzajów ryzyka ponoszonego w działalności maklerskiej,

wysokości kosztów stałych i zobowiązań, skali prowadzonej działalności oraz kapitału

założycielskiego;

3)

warunki, jakie musi spełniać organizowany przez firmę inwestycyjną alternatywny system

obrotu oraz zakres, tryb i formę upowszechniania informacji o transakcjach i obrotach

w tym systemie, przy uwzględnieniu konieczności zapewnienia bezpieczeństwa oraz przejrzystości

obrotu instrumentami finansowymi, w zakresie nieuregulowanym przepisami art. 17-20

i art. 27-34 rozporządzenia 1287/2006;

4)

zakres, tryb i formę oraz terminy przekazywania informacji, o których mowa w art.

86 ust. 2, przez firmy inwestycyjne, banki, o których mowa w art. 70 ust. 2, i banki

powiernicze, przy uwzględnieniu konieczności umożliwienia Komisji, w zakresie określonym

ustawą, wykonywania nadzoru nad działalnością tych podmiotów;

5)

szczegółowe warunki techniczne i organizacyjne wymagane do prowadzenia działalności

przez firmę inwestycyjną, bank, o którym mowa w art. 70 ust. 2, oraz do prowadzenia

rachunków papierów wartościowych przez bank powierniczy, oraz szczegółowe warunki

zarządzania ryzykiem i funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej w domu maklerskim

oraz szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego i dokonywania przeglądów

procesu szacowania i utrzymywania tego kapitału, z uwzględnieniem konieczności zapewnienia

bezpiecznego i sprawnego prowadzenia tej działalności oraz efektywnego nadzorowania

ryzyka związanego z tą działalnością, biorąc pod uwagę zakres prowadzonej działalności

przez te domy maklerskie;

6)

zakres, tryb i formę oraz terminy upowszechniania informacji związanych z adekwatnością

kapitałową, przy uwzględnieniu konieczności zapewnienia dostępu do informacji w celu

zapewnienia konkurencji pomiędzy domami maklerskimi.

2.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia,

obowiązki sprawozdawcze domów maklerskich, banków prowadzących działalność maklerską

oraz zagranicznych firm inwestycyjnych prowadzących na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej działalność maklerską w formie oddziału i zagranicznych osób prawnych, o

których mowa w art. 115, prowadzących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność

maklerską w formie oddziału, banków powierniczych, podmiotów, o których mowa w art.

4 ust. 1 pkt 2, oraz Krajowego Depozytu i spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, a także

Narodowego Banku Polskiego w zakresie obrotu papierami wartościowymi emitowanymi przez

Skarb Państwa, tak aby sprawozdania sporządzane przez te podmioty pozwalały na dokonywanie

analiz w zakresie stanu, dynamiki oraz struktury zadłużenia budżetu państwa w skarbowych

papierach wartościowych według grup inwestorów oraz rodzajów tych papierów.

”

;

84)

w art. 95

a)

ust. 2 i 3 otrzymują brzmienie

„

2.

Działalność maklerska prowadzona przez spółkę, o której mowa w ust. 1 pkt 2, może

obejmować wyłącznie czynności wskazane w art. 69 ust. 2 pkt 1, 4 i 5 oraz w ust. 4

pkt 3, 4, 6 i 7.

3.

Działalność maklerska prowadzona przez spółkę, o której mowa w ust. 1 pkt 4-6, może

obejmować wyłącznie czynności wskazane w art. 69 ust. 2 pkt 1 i 5 oraz w ust. 4 pkt

3, 4 i 6.

”

,

b)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Zapłata za obejmowane albo nabywane akcje domu maklerskiego, które nie są zdematerializowane

lub udziały domu maklerskiego, nie może pochodzić z nieudokumentowanych źródeł, pożyczek,

kredytów albo być w inny sposób obciążona.

”

,

c)

ust. 7 i 8 otrzymują brzmienie

„

7.

Jedynym akcjonariuszem domu maklerskiego w formie spółki akcyjnej może być wyłącznie

osoba prawna.

8.

Jedynym udziałowcem domu maklerskiego w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością

może być wyłącznie osoba prawna.

”

;

85)

w art. 97 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Przez kapitał założycielski domu maklerskiego rozumie się sumę kapitału zakładowego

w wielkości, w jakiej został wpłacony, kapitału zapasowego, niepodzielonego zysku

z lat ubiegłych oraz kapitałów rezerwowych z wyłączeniem kapitału z aktualizacji wyceny,

pomniejszoną o niepokrytą stratę z lat ubiegłych.

”

;

86)

w art. 98

a)

ust. 1-4 otrzymują brzmienie

„

1.

Kapitał założycielski domu maklerskiego na prowadzenie działalności maklerskiej wynosi,

z zastrzeżeniem ust. 2-4, 8 i 9, co najmniej równowartość w złotych 125 000 euro.

2.

W przypadku gdy dom maklerski nie prowadzi działalności, o której mowa w art. 69 ust.

4 pkt 1, kapitał założycielski wynosi co najmniej równowartość w złotych 50 000 euro,

z zastrzeżeniem ust. 3 i 4.

3.

W przypadku gdy dom maklerski prowadzi działalność, o której mowa w art. 69 ust. 2

pkt 3 lub 7, kapitał założycielski wynosi co najmniej równowartość w złotych 730 000

euro.

4.

Kapitał założycielski domu maklerskiego, który nie prowadzi działalności, o której

mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2-4, 6-8 lub ust. 4 pkt 1, będącego jednocześnie agentem

ubezpieczeniowym lub brokerem ubezpieczeniowym w rozumieniu odpowiednio art. 7 ust. 1 oraz art. 20 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o pośrednictwie ubezpieczeniowym

(Dz. U. Nr 124, poz. 1154, z późn. zm., wynosi co najmniej równowartość w złotych 25 000 euro.

”

,

b)

uchyla się ust. 5-7,

c)

ust. 8 i 9 otrzymują brzmienie

„

8.

Nie wymaga kapitału założycielskiego w wysokości ustalonej zgodnie z ust. 3 prowadzenie

przez dom maklerski działalności, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 3, wyłącznie

w zakresie transakcji długoterminowych o cechach określonych w przepisach wydanych

na podstawie ust. 11, o ile nie prowadzi działalności, o której mowa w art. 69 ust.

2 pkt 7.

9.

W przypadku gdy dom maklerski nie prowadzi działalności, o której mowa w art. 69 ust.

2 pkt 2-4, 6-8 lub ust. 4 pkt 1 oraz nie spełnia wymogu posiadania kapitału założycielskiego

w wysokości ustalonej zgodnie z ust. 2 lub 4, jest on obowiązany do zawarcia umowy

ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody powstałe w związku z prowadzeniem

działalności maklerskiej.

”

,

d)

po ust. 9 dodaje się ust. 9a i 9b w brzmieniu

„

9a.

Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej, o którym mowa w ust. 9, obejmuje szkody

wyrządzone przez dom maklerski w związku z działalnością wykonywaną na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej oraz innych państw członkowskich.

9b.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

szczegółowy zakres ubezpieczenia, o którym mowa w ust. 9, termin powstania obowiązku

ubezpieczenia oraz minimalną sumę gwarancyjną, biorąc w szczególności pod uwagę wykonywaną

działalność domów maklerskich oraz zakres prowadzonej działalności.

”

,

e)

ust. 10 i 11 otrzymuje brzmienie

„

10.

Równowartość kwot wyrażonych w euro, o których mowa w ust. 1-4, jest ustalana przy

zastosowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego

w dniu poprzedzającym datę złożenia wniosku o udzielenie zezwolenia na prowadzenie

działalności maklerskiej.

11.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

cechy transakcji długoterminowych, które mogą być dokonywane przez dom maklerski bez

obowiązku posiadania kapitału założycielskiego w wysokości ustalonej zgodnie z ust.

3, z uwzględnieniem konieczności zapewnienia bezpiecznego prowadzenia działalności

maklerskiej.

”

;

87)

po art. 98 dodaje się art. 98a-98j w brzmieniu

„

Art. 98a.

1.

W zakresie adekwatności kapitałowej domy maklerskie z wyłączeniem domów maklerskich,

które nie prowadzą działalności, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2-4, 6-8 lub ust.

4 pkt 1, są obowiązane spełniać wymogi dotyczące

1)

utrzymywania kapitałów nadzorowanych na poziomie, o którym mowa w ust. 3;

2)

wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego;

3)

zarządzania ryzykiem oraz szacowania kapitału wewnętrznego i dokonywania przeglądów

procesu szacowania i utrzymywania tego kapitału;

4)

upowszechniania informacji dotyczących spełniania wymogów, o których mowa w pkt 1-3.

2.

Do celów adekwatności kapitałowej przez użyte w niniejszym artykule oraz w art. 98b-98j,

art. 103 ust. 3, art. 105-105g i art. 167a, określenia

1)

podmiot dominujący - rozumie się również podmiot uznany przez Komisję za podmiot dominujący

zgodnie z ust. 14;

2)

podmiot zależny - rozumie się również podmiot, w stosunku do którego inny podmiot

jest podmiotem dominującym w rozumieniu pkt 1, przy czym wszystkie podmioty zależne

od tego podmiotu zależnego uważa się również za podmioty zależne od tego podmiotu

dominującego;

3)

grupa kapitałowa - rozumie się podmiot dominujący wraz z podmiotami od niego zależnymi;

4)

udział kapitałowy - rozumie się posiadany pośrednio lub bezpośrednio udział dający

prawo do ponad 20% kapitału innego podmiotu lub prawo do wykonywania ponad 20% głosów

w organach innego podmiotu;

5)

dom maklerski - rozumie się dom maklerski obowiązany spełniać wymogi, o których mowa

w ust. 1;

6)

zagraniczna firma inwestycyjna - rozumie się zagraniczną firmę inwestycyjną z wyłączeniem

zagranicznej instytucji kredytowej oraz podmiotów nieprowadzących działalności w zakresie

czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2-4, 6-8 lub ust. 4 pkt 1;

7)

firma inwestycyjna z państw trzecich - rozumie się osobę prawną lub jednostkę organizacyjną

nieposiadającą osobowości prawnej z siedzibą poza terytorium państwa członkowskiego,

a w przypadku gdy przepisy danego państwa nie wymagają ustanowienia siedziby - z centralą

poza terytorium państwa członkowskiego, albo osobę fizyczną z miejscem zamieszkania

poza terytorium państwa członkowskiego, prowadzącą na podstawie zezwolenia właściwego

organu nadzoru działalność maklerską na terytorium tego państwa, z wyłączeniem banku

zagranicznego prowadzącego na podstawie zezwolenia właściwego organu nadzoru na terytorium

tego państwa działalność maklerską, lub prowadzącego na podstawie zezwolenia właściwego

organu nadzoru na terytorium tego państwa rachunki, na których są rejestrowane papiery

wartościowe dopuszczone do obrotu na zagranicznym rynku regulowanym oraz z wyłączeniem

podmiotów nieprowadzących działalności w zakresie czynności, o których mowa w art.

69 ust. 2 pkt 2-4, 6-8 lub ust. 4 pkt 1;

8)

firma inwestycyjna - rozumie się dom maklerski, zagraniczną firmę inwestycyjną oraz

firmę inwestycyjną z państw trzecich;

9)

bank krajowy - rozumie się podmiot, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;

10)

instytucja kredytowa - rozumie się podmiot, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;

11)

bank zagraniczny - rozumie się podmiot, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;

12)

bank - rozumie się bank krajowy, instytucję kredytową i bank zagraniczny;

13)

instytucja - rozumie się dom maklerski, zagraniczną firmę inwestycyjną, bank krajowy

oraz instytucję kredytową;

14)

instytucja finansowa - rozumie się podmiot, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 7 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, z wyłączeniem firmy inwestycyjnej;

15)

dominujący podmiot nieregulowany - rozumie się podmiot, o którym mowa w art. 3 pkt 5 ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 r. o nadzorze uzupełniającym nad instytucjami

kredytowymi, zakładami ubezpieczeń i firmami inwestycyjnymi wchodzącymi w skład konglomeratu

finansowego

(Dz. U. Nr 83, poz. 719 oraz z 2006 r. Nr 157, poz. 1119), zwanej dalej „ustawą o nadzorze uzupełniającym”;

16)

finansowa spółka holdingowa - rozumie się instytucję finansową, której podmiotami

zależnymi są głównie lub wyłącznie firmy inwestycyjne, banki lub instytucje finansowe,

przy czym przynajmniej jednym podmiotem zależnym jest firma inwestycyjna lub bank,

oraz która nie jest dominującym podmiotem nieregulowanym;

17)

spółka holdingowa o działalności mieszanej - rozumie się podmiot dominujący niebędący

finansową spółką holdingową, firmą inwestycyjną, bankiem, ani dominującym podmiotem

nieregulowanym, od którego podmiotem zależnym jest przynajmniej jedna firma inwestycyjna

lub bank;

18)

firma inwestycyjna dominująca w państwie członkowskim - rozumie się dom maklerski

lub zagraniczną firmę inwestycyjną, od której podmiotem zależnym jest firma inwestycyjna,

bank lub instytucja finansowa, lub która posiada udział kapitałowy w takich podmiotach,

oraz która nie jest podmiotem zależnym w stosunku do innej instytucji działającej

na podstawie zezwolenia udzielonego w tym samym państwie członkowskim, ani finansowej

spółki holdingowej z siedzibą na terytorium tego samego państwa członkowskiego;

19)

finansowa spółka holdingowa dominująca w państwie członkowskim - rozumie się finansową

spółkę holdingową, która nie jest podmiotem zależnym od instytucji działającej na

podstawie zezwolenia udzielonego w tym samym państwie członkowskim, ani od finansowej

spółki holdingowej z siedzibą na terytorium tego samego państwa członkowskiego;

20)

unijna dominująca firma inwestycyjna - rozumie się firmę inwestycyjną dominującą w

państwie członkowskim, która nie jest podmiotem zależnym od instytucji ani od finansowej

spółki holdingowej z siedzibą na terytorium państwa członkowskiego;

21)

unijna dominująca finansowa spółka holdingowa - rozumie się finansową spółkę holdingową

dominującą w państwie członkowskim, która nie jest podmiotem zależnym od instytucji

ani od finansowej spółki holdingowej z siedzibą na terytorium państwa członkowskiego.

3.

Dom maklerski jest obowiązany utrzymywać kapitały nadzorowane, o których mowa w przepisach

wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 2, zwane dalej „kapitałami nadzorowanymi”,

na poziomie nie niższym niż wyższa z następujących wartości

1)

całkowity wymóg kapitałowy wyznaczony przez dom maklerski zgodnie z zasadami określonymi

w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 2, zwany dalej „całkowitym wymogiem

kapitałowym”;

2)

oszacowana przez dom maklerski zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 94

ust. 1 pkt 5 kwota, niezbędna do pokrycia wszystkich istotnych zidentyfikowanych rodzajów

ryzyka występujących w ramach prowadzonej przez ten dom maklerski działalności oraz

innych istotnych rodzajów ryzyka mogących potencjalnie w tej działalności wystąpić

w przyszłości, zwana dalej „kapitałem wewnętrznym”.

4.

Wyznaczanie całkowitego wymogu kapitałowego metodą uwzględniającą wymóg kapitałowy

z tytułu kosztów stałych przez dom maklerski, o którym mowa w art. 98 ust. 3, wymaga

zgody Komisji.

5.

Wyznaczanie całkowitego wymogu kapitałowego metodą uwzględniającą współczynnik przejścia,

wymaga zgody Komisji.

6.

Komisja sprawuje nadzór nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej przez domy maklerskie

w ujęciu jednostkowym.

7.

Dom maklerski podlega również nadzorowi nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej

w ujęciu skonsolidowanym, w przypadku gdy jest

1)

firmą inwestycyjną dominującą w państwie członkowskim lub unijną dominującą firmą

inwestycyjną;

2)

podmiotem zależnym od finansowej spółki holdingowej dominującej w państwie członkowskim

lub unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej;

3)

podmiotem zależnym od firmy inwestycyjnej dominującej w państwie członkowskim lub

unijnej dominującej firmy inwestycyjnej;

4)

podmiotem zależnym od instytucji dominującej w państwie członkowskim, o której mowa

w art. 4 ust. 1 pkt 28 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe lub unijnej instytucji dominującej, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 30 tej ustawy.

8.

Nadzór w ujęciu skonsolidowanym nad domem maklerskim lub zagraniczną firmą inwestycyjną,

w przypadku gdy

1)

dom maklerski lub zagraniczna firma inwestycyjna jest firmą inwestycyjną dominującą

w państwie członkowskim lub unijną dominującą firmą inwestycyjną - sprawuje organ

nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie działalności tego domu maklerskiego

lub tej zagranicznej firmy inwestycyjnej;

2)

od finansowej spółki holdingowej dominującej w państwie członkowskim lub unijnej dominującej

finansowej spółki holdingowej podmiotem zależnym jest dom maklerski lub zagraniczna

firma inwestycyjna, a jednocześnie podmiotami zależnymi w stosunku do tej finansowej

spółki holdingowej nie są banki krajowe lub instytucje kredytowe - sprawuje organ

nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie działalności tego domu maklerskiego

lub tej zagranicznej firmy inwestycyjnej;

3)

od finansowej spółki holdingowej dominującej w państwie członkowskim lub unijnej dominującej

finansowej spółki holdingowej podmiotami zależnymi są domy maklerskie lub zagraniczne

firmy inwestycyjne, które uzyskały zezwolenie na prowadzenie działalności w dwóch

lub więcej państwach członkowskich, a jednocześnie podmiotami zależnymi w stosunku

do tej finansowej spółki holdingowej nie są banki krajowe lub instytucje kredytowe

- sprawuje organ nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie działalności tego

domu maklerskiego lub tej zagranicznej firmy inwestycyjnej w państwie członkowskim,

w którym siedzibę posiada ta finansowa spółka holdingowa;

4)

od dwóch lub więcej finansowych spółek holdingowych dominujących w państwach członkowskich

lub unijnych dominujących finansowych spółek holdingowych, posiadających siedziby

w dwóch lub więcej państwach członkowskich, podmiotami zależnymi są domy maklerskie

lub zagraniczne firmy inwestycyjne, które uzyskały zezwolenia na prowadzenie działalności

w tych państwach członkowskich, a jednocześnie podmiotami zależnymi w stosunku do

finansowej spółki holdingowej nie są banki krajowe lub instytucje kredytowe - sprawuje

organ nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie działalności tego domu maklerskiego

lub tej zagranicznej firmy inwestycyjnej, która ma najwyższą sumę bilansową;

5)

podmiotem dominującym wobec dwóch lub więcej domów maklerskich lub zagranicznych firm

inwestycyjnych jest finansowa spółka holdingowa dominująca w państwie członkowskim

lub unijna dominująca finansowa spółka holdingowa, która posiada siedzibę w innym

państwie członkowskim, niż państwo, w którym te domy maklerskie lub te zagraniczne

firmy inwestycyjne uzyskały zezwolenia na prowadzenie działalności, a jednocześnie

podmiotami zależnymi w stosunku do tej finansowej spółki holdingowej nie są banki

krajowe lub instytucje kredytowe - sprawuje organ nadzoru, który udzielił zezwolenia

na prowadzenie działalności tego domu maklerskiego lub tej zagranicznej firmy inwestycyjnej,

która ma najwyższą sumę bilansową.

9.

Właściwe organy nadzoru mogą uzgodnić, że kryteriów, o których mowa w ust. 8, nie

stosuje się, jeżeli są one niewłaściwe z uwagi na specyfikę domów maklerskich lub

zagranicznych firm inwestycyjnych lub względną istotność ich działalności w państwach

członkowskich. W takim przypadku właściwe organy nadzoru uzgadniają, który z nich

sprawuje nadzór w ujęciu skonsolidowanym.

10.

W celu dokonania uzgodnienia, o którym mowa w ust. 9, właściwe organy nadzoru mogą

zasięgnąć opinii unijnej dominującej firmy inwestycyjnej, unijnej dominującej finansowej

spółki holdingowej, a także tego domu maklerskiego lub tej zagranicznej firmy inwestycyjnej,

która ma najwyższą sumę bilansową, o której mowa w ust. 8.

11.

Komisja informuje Komisję Europejską o sprawowaniu przez siebie nadzoru w ujęciu skonsolidowanym

w wyniku ustaleń, o których mowa w ust. 9.

12.

Komisja informuje unijną dominującą firmę inwestycyjną, unijną dominującą finansową

spółkę holdingową albo dom maklerski, który ma najwyższą sumę bilansową, o której

mowa w ust. 8, o sprawowaniu przez siebie nadzoru w ujęciu skonsolidowanym.

13.

Komisja może zawierać z właściwymi organami nadzoru innych państw porozumienia określające

zakres i tryb wykonywania nadzoru w ujęciu skonsolidowanym nad firmami inwestycyjnymi,

bankami zagranicznymi i instytucjami kredytowymi podlegającymi temu nadzorowi, przy

czym Komisja może udzielić informacji dotyczących domu maklerskiego właściwemu organowi

nadzoru sprawującemu nadzór w ujęciu skonsolidowanym, jeżeli

1)

w porozumieniu z tym organem nadzoru zapewnione jest wykorzystanie udzielonych informacji

tylko na potrzeby nadzoru w ujęciu skonsolidowanym;

2)

zagwarantowane jest, że przekazywanie udzielonych informacji poza ten organ możliwe

jest wyłącznie po uprzednim uzyskaniu zgody Komisji.

14.

Komisja może, w drodze decyzji, uznać za podmiot dominujący podmiot, który wywiera

znaczący wpływ, w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 36 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, na inny podmiot.

Art. 98b.

1.

Spółka holdingowa o działalności mieszanej będąca podmiotem dominującym wobec domu

maklerskiego jest obowiązana przekazywać Komisji, na żądanie skierowane bezpośrednio

lub za pośrednictwem domu maklerskiego przez Komisję lub jej upoważnionego przedstawiciela,

informacje w zakresie sprawowanego przez Komisję nadzoru nad przestrzeganiem adekwatności

kapitałowej przez ten dom maklerski. Informacje są przekazywane Komisji bezpośrednio

lub za pośrednictwem domu maklerskiego.

2.

Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, osoby uprawnione do reprezentowania

spółki holdingowej, o której mowa w ust. 1, lub podmiotu zależnego od tej spółki holdingowej,

lub wchodzące w skład statutowych organów tej spółki holdingowej lub podmiotu zależnego

od niej, są zobowiązane do niezwłocznego sporządzenia i przekazania, na koszt tej

spółki holdingowej lub podmiotu zależnego od niej, kopii dokumentów i innych nośników

informacji oraz do udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień w zakresie sprawowanego

przez Komisję nadzoru nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej przez dom maklerski

będący podmiotem zależnym od tej spółki holdingowej.

3.

W przypadku gdy dom maklerski będący podmiotem zależnym w grupie kapitałowej został

wyłączony przez właściwy organ nadzoru w innym państwie członkowskim z nadzoru nad

przestrzeganiem adekwatności kapitałowej obowiązującej w tym państwie członkowskim

w ujęciu skonsolidowanym, Komisja może żądać przekazania przez podmiot dominujący

w tej grupie kapitałowej informacji niezbędnych do sprawowania nadzoru nad przestrzeganiem

adekwatności kapitałowej przez dom maklerski.

4.

Komisja w zakresie sprawowania nadzoru nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej

przez dom maklerski w ujęciu skonsolidowanym może żądać przekazania informacji w zakresie

sprawowanego przez Komisję nadzoru nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej przez

ten dom maklerski, przez nieobjęte tym nadzorem podmioty zależne w grupie kapitałowej,

w której pozostaje ten dom maklerski.

Art. 98c.

1.

Komisja, w przypadku powzięcia informacji o tym, że działalność grupy kapitałowej,

w której pozostaje dom maklerski, nad którym Komisja sprawuje nadzór w zakresie przestrzegania

adekwatności kapitałowej w ujęciu skonsolidowanym, zagraża stabilności systemu finansowego

w innym państwie członkowskim, w którym uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności

zagraniczna firma inwestycyjna lub instytucja kredytowa będące podmiotami zależnymi

w tej grupie kapitałowej, niezwłocznie przekazuje tę informację właściwemu organowi

nadzoru w tym innym państwie członkowskim.

2.

W przypadku gdy dla sprawowania nadzoru nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej

przez dom maklerski będący podmiotem zależnym od unijnej dominującej firmy inwestycyjnej

lub unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej z siedzibami w innych państwach

członkowskich, które otrzymały zgodę właściwego organu nadzoru w innym państwie członkowskim

w zakresie, o którym mowa w art. 105 ust. 1 pkt 4, art. 105a ust. 1 pkt 1, art. 105c

ust. 1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, istotne są informacje dotyczące sposobu wdrożenia

tych zgód, Komisja zwraca się o ich przekazanie do właściwego organu nadzoru, który

udzielił zgody.

Art. 98d.

1.

Komisja prowadzi rejestr finansowych spółek holdingowych dominujących w państwie członkowskim,

w przypadku gdy sprawuje nadzór w ujęciu skonsolidowanym nad domem maklerskim, wobec

którego podmiotem dominującym jest finansowa spółka holdingowa dominująca w państwie

członkowskim.

2.

Rejestr, o którym mowa w ust. 1, zawiera firmę lub nazwę oraz adres siedziby finansowej

spółki holdingowej dominującej w państwie członkowskim.

3.

Rejestr, o którym mowa w ust. 1, Komisja udostępnia właściwym organom nadzoru innych

państw członkowskich, Komisji Europejskiej oraz zamieszcza na swojej stronie internetowej.

Art. 98e.

1.

Komisja, sprawując nadzór nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej przez dom maklerski

w ujęciu skonsolidowanym, w przypadku powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub

rzetelności informacji dotyczących finansowej spółki holdingowej, spółki holdingowej

o działalności mieszanej lub podmiotu zależnego w grupie kapitałowej, w skład której

wchodzi dom maklerski, mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

może dokonać weryfikacji takich informacji lub zlecić przeprowadzenie weryfikacji

takich informacji podmiotowi trzeciemu. W przypadku gdy weryfikacja przeprowadzona

przez podmiot trzeci wykaże istotne nieprawidłowości, podmiot, którego informacje

zostały zweryfikowane zwraca Komisji koszty jej przeprowadzenia.

2.

Komisja, sprawując nadzór nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej przez dom maklerski

w ujęciu skonsolidowanym, w przypadku powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub

rzetelności informacji dotyczących finansowej spółki holdingowej, spółki holdingowej

o działalności mieszanej lub podmiotu zależnego w grupie kapitałowej, w skład której

wchodzi dom maklerski, mających siedzibę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

zwraca się do właściwego organu nadzoru w innym państwie członkowskim o przeprowadzenie

weryfikacji takich informacji. Komisja może się zwrócić o dopuszczenie jej do udziału

w takiej weryfikacji przeprowadzanej przez właściwy organ nadzoru w innym państwie

członkowskim.

3.

W przypadku gdy właściwy organ nadzoru w innym państwie członkowskim zwróci się z

żądaniem przeprowadzenia weryfikacji informacji dotyczących firmy inwestycyjnej, finansowej

spółki holdingowej, spółki holdingowej o działalności mieszanej lub podmiotu zależnego

w grupie kapitałowej, w skład której wchodzi dom maklerski, mających siedzibę na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja, sprawując nadzór nad przestrzeganiem adekwatności

kapitałowej przez dom maklerski, przeprowadza weryfikację tych informacji. Komisja

dopuszcza organ nadzoru w innym państwie członkowskim, na jego żądanie, do udziału

w weryfikacji przeprowadzanej przez Komisję.

Art. 98f.

1.

W przypadku gdy dom maklerski nie spełnia wymogów z zakresu adekwatności kapitałowej,

o których mowa w art. 98a ust. 1 pkt 1-3, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać

1)

utrzymywanie przez dom maklerski kapitałów nadzorowanych na poziomie wyższym niż wynikający

z art. 98a ust. 3;

2)

modyfikację przez dom maklerski procedur, procesów, mechanizmów lub strategii, które

dom maklerski jest obowiązany wdrożyć w celu realizacji obowiązku określonego w art.

98a ust. 3 pkt 2, zgodnie z wymogami określonymi w przepisach wydanych na podstawie

art. 94 ust. 1 pkt 5;

3)

zastosowanie szczególnych zasad obliczania całkowitego wymogu kapitałowego lub odpisów

z tytułu utraty wartości przez aktywa, lub szczególnych zasad wyznaczania poziomu

kapitałów nadzorowanych;

4)

ograniczenie rozmiaru prowadzonej przez dom maklerski działalności lub zmniejszenie

sieci jednostek organizacyjnych domu maklerskiego;

5)

zmniejszenie przez dom maklerski ryzyka występującego w prowadzonej przez ten dom

maklerski działalności lub ryzyka związanego z określonym produktem, usługą lub systemem

wewnętrznym domu maklerskiego.

2.

W decyzji, o której mowa w ust. 1, Komisja może wskazać

1)

okres, przez który dom maklerski ma obowiązek stosowania środków ustalonych w tej

decyzji;

2)

termin, w którym dom maklerski jest zobowiązany ją wykonać.

3.

W przypadku gdy dom maklerski nie wykonuje decyzji, o której mowa w ust. 1, Komisja

może zastosować jedną z sankcji, o których mowa w art. 167 ust. 1. Przepisy art. 167

ust. 4, 5, 7 i 8 stosuje się odpowiednio.

4.

Komisja, przed podjęciem działań, o których mowa w ust. 1, zasięga opinii właściwego

organu nadzoru w innym państwie członkowskim, sprawującego nadzór nad podmiotem wchodzącym

w skład grupy kapitałowej obejmującej dom maklerski, jeżeli w opinii Komisji działania

takie mają znaczenie dla nadzoru sprawowanego przez ten organ, z zastrzeżeniem ust.

5 i 6.

5.

Komisja przed podjęciem działań, o których mowa w ust. 1 pkt 1, zasięga opinii organu

nadzoru sprawującego nadzór w ujęciu skonsolidowanym, z zastrzeżeniem ust. 6.

6.

W nagłych lub szczególnie uzasadnionych przypadkach Komisja może odstąpić od zasięgania

opinii, o której mowa w ust. 4 lub 5. O decyzjach podjętych bez wystąpienia o opinię

Komisja informuje organy, o których mowa w ust. 4 lub 5.

Art. 98g.

1.

W przypadku domu maklerskiego, wobec którego podmiotem dominującym jest firma inwestycyjna

z państw trzecich, bank zagraniczny lub finansowa spółka holdingowa z siedzibą poza

terytorium państwa członkowskiego, Komisja, z urzędu, na wniosek tego podmiotu dominującego

lub na wniosek podmiotu regulowanego w rozumieniu art. 3 pkt 4 ustawy o nadzorze uzupełniającym,

który uzyskał zezwolenie na prowadzenie działalności na terytorium państwa członkowskiego,

bada wymogi adekwatności kapitałowej danego państwa trzeciego, zasady sprawowania

nadzoru w ujęciu skonsolidowanym oraz równoważność tych wymogów i zasad do wymogów

i zasad określonych w stosunku do domów maklerskich.

2.

Przepis ust. 1 stosuje się, o ile podmiot dominujący nad danym domem maklerskim, gdyby

posiadał siedzibę na terytorium państwa członkowskiego, spełniałby wymogi powodujące

konieczność sprawowania przez Komisję nadzoru nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej

przez ten dom maklerski w ujęciu skonsolidowanym.

3.

Badając równoważność, o której mowa w ust. 1, Komisja może zasięgnąć opinii Komitetu

Europejskich Organów Nadzoru nad Papierami Wartościowymi, Europejskiego Komitetu Bankowego

lub Komitetu Europejskich Organów Nadzoru Bankowego.

4.

W przypadku gdy badanie, o którym mowa w ust. 1, wykaże pełną równoważność wymogów

adekwatności kapitałowej, Komisja odstępuje od sprawowania nadzoru w ujęciu skonsolidowanym

nad domem maklerskim.

5.

W przypadku gdy badanie równoważności, o której mowa w ust. 1, nie wykaże pełnej równoważności,

do nadzoru sprawowanego przez Komisję nad przestrzeganiem przez dom maklerski adekwatności

kapitałowej stosuje się przepisy dotyczące sprawowania nadzoru w ujęciu skonsolidowanym.

Komisja informuje organy nadzoru państw członkowskich, które nadzorują podmioty wchodzące

w skład grupy kapitałowej, do której należy dany dom maklerski, o wyniku badania równoważności,

o której mowa w ust. 1.

6.

W przypadku, o którym mowa w ust. 5, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać domowi

maklerskiemu podjęcie działań w celu zmiany struktury grupy kapitałowej w taki sposób,

aby podmiotem dominującym wobec tego domu maklerskiego została finansowa spółka holdingowa

z siedzibą na terytorium państwa członkowskiego.

7.

W przypadku niewykonania nakazu bądź bezskuteczności działań domu maklerskiego, o

którym mowa w ust. 6, lub bezskuteczności działań podejmowanych przez Komisję w celu

sprawowania nadzoru w ujęciu skonsolidowanym, Komisja może podjąć wobec domu maklerskiego

środki, o których mowa w art. 98f ust. 1. Przepisy art. 98f ust. 2 i 3 stosuje się

odpowiednio.

Art. 98h.

1.

Komisja może w uzasadnionych przypadkach, w drodze decyzji, zobowiązać dom maklerski

do

1)

upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową w terminach innych

niż określone w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 6;

2)

upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową w sposób inny niż

określony w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 6.

2.

Komisja może weryfikować informacje upowszechniane przez dom maklerski, zgodnie z

art. 98a ust. 1 pkt 4, w tym z przepisami wydanymi na podstawie art. 94 ust. 1 pkt

6 lub zgodnie z decyzją, o której mowa w ust. 1, lub zlecić przeprowadzenie weryfikacji

takich informacji podmiotowi trzeciemu. W przypadku gdy weryfikacja przeprowadzona

przez ten podmiot wykaże istotne nieprawidłowości, podmiot, którego dotyczą weryfikowane

informacje, zwraca Komisji koszty jej przeprowadzenia.

Art. 98i.

1.

Komisja przeprowadza, co najmniej raz w roku, badanie i ocenę nadzorczą polegającą

na dokonaniu przeglądu procedur, procesów, mechanizmów i strategii wdrożonych przez

domy maklerskie, w zakresie przestrzegania art. 98a ust. 1, oraz oceny ryzyka związanego

z prowadzeniem działalności maklerskiej.

2.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

terminy, tryb, formę przeprowadzania badania i oceny nadzorczej domów maklerskich,

uwzględniając konieczność zapewnienia realizacji celów badania i oceny nadzorczej,

sprawnego ich przebiegu oraz ochrony praw badanego i ocenianego.

Art. 98j.

1.

Dom maklerski będący firmą inwestycyjną dominującą w państwie członkowskim oraz mające

siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i będące podmiotami dominującymi

wobec domu maklerskiego finansowa spółka holdingowa dominująca w państwie członkowskim

lub spółka holdingowa o działalności mieszanej są obowiązane zapewniać właściwe funkcjonowanie

wewnętrznej kontroli danych i informacji wymaganych w związku ze sprawowaniem nadzoru

skonsolidowanego.

2.

Dom maklerski będący podmiotem zależnym od spółki holdingowej o działalności mieszanej

obowiązany jest opracować i stosować odpowiednie mechanizmy kontroli wewnętrznej i

procesy zarządzania ryzykiem, obejmujące procedury sprawozdawcze i księgowe, pozwalające

na identyfikację, mierzenie, monitorowanie i kontrolowanie transakcji domu maklerskiego

z tą spółką holdingową oraz z podmiotami od niej zależnymi.

3.

Dom maklerski, o którym mowa w ust. 2, jest obowiązany informować Komisję o każdej

transakcji z podmiotami, o których mowa w ust. 2, której wartość przekracza 5% całkowitego

wymogu kapitałowego.

”

;

88)

uchyla się art. 99;

89)

uchyla się art. 101;

90)

w art. 103 dodaje się ust. 3 w brzmieniu

„

3.

Przepis ust. 1 stosuje się również do finansowej spółki holdingowej, która jest podmiotem

dominującym wobec domu maklerskiego.

”

;

91)

w art. 104

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej, z zastrzeżeniem ust. 2-10, uprawnia

dom maklerski do prowadzenia w formie oddziału lub bez konieczności otwierania oddziału

działalności maklerskiej na terytorium wszystkich innych państw członkowskich w zakresie

czynności objętych zezwoleniem, o którym mowa w art. 69 ust. 1.

”

,

b)

w ust. 3 dodaje się pkt 5 i 6 w brzmieniu

„

5)

wskazanie, czy dom maklerski zamierza korzystać z pośrednictwa agentów firmy inwestycyjnej

w innym państwie członkowskim, na terytorium którego planuje prowadzenie działalności

maklerskiej;

6)

dane agentów firmy inwestycyjnej, o których mowa w pkt 5.

”

,

c)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu

„

4a.

Przepisów ust. 3 pkt 5 i 6 nie stosuje się, w przypadku gdy działalność maklerska

będzie prowadzona w formie oddziału.

”

,

d)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Komisja, z zastrzeżeniem ust. 4 i 4a, przekazuje informacje, o których mowa w ust.

3 pkt 1-5, w terminie 3 miesięcy - w przypadku gdy działalność ma być prowadzona w

formie oddziału, lub miesiąca - w przypadku gdy działalność ma być prowadzona bez

otwierania oddziału - od ich otrzymania, właściwemu organowi nadzoru innego państwa

członkowskiego, na terytorium którego ma działać oddział lub będzie prowadzona działalność.

W przypadku gdy działalność ma być prowadzona w formie oddziału, Komisja wraz z informacjami,

o których mowa w ust. 3, przekazuje informacje o ogólnych zasadach funkcjonowania

polskiego systemu rekompensat.

”

,

e)

po ust. 5 dodaje się ust. 5a w brzmieniu

„

5a.

Na żądanie organu nadzoru innego państwa członkowskiego Komisja przekazuje informacje

zawarte w zawiadomieniu domu maklerskiego zamierzającego prowadzić działalność maklerską

bez otwierania oddziału, o których mowa w ust. 3 pkt 6.

”

,

f)

ust. 8 otrzymuje brzmienie

„

8.

Informacje o zmianie danych zawartych w zawiadomieniu dom maklerski przekazuje Komisji

nie później niż na miesiąc przed dniem wejścia w życie tych zmian. Komisja przekazuje

te informacje właściwemu organowi nadzoru innego państwa członkowskiego, na terytorium

którego działa oddział lub jest prowadzona działalność bez otwierania oddziału.

”

,

g)

ust. 13 otrzymuje brzmienie

„

13.

Przewidywany zakres działalności, o którym mowa w ust. 3 pkt 2, nie może obejmować

wyłącznie czynności określonych w art. 69 ust. 4.

”

;

92)

po art. 104 dodaje się art. 104a w brzmieniu

„

Art. 104a.

1.

Zezwolenie na organizowanie alternatywnego systemu obrotu uprawnia dom maklerski do

instalowania na terytorium innego państwa członkowskiego systemów informatycznych

i urządzeń technicznych zapewniających dostęp do organizowanego przez ten dom maklerski

alternatywnego systemu obrotu podmiotom prowadzącym działalność na terytorium innego

państwa członkowskiego.

2.

Dom maklerski jest obowiązany zawiadomić Komisję o zamiarze podjęcia czynności, o

których mowa w ust. 1, ze wskazaniem państwa, na którego terytorium czynności te mają

być podjęte.

3.

Komisja przekazuje zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, w terminie miesiąca od dnia

jego otrzymania, właściwemu organowi nadzoru innego państwa członkowskiego, na terytorium

którego czynności określone w ust. 1 mają być podjęte.

”

;

93)

art. 105 otrzymuje brzmienie

„

Art. 105.

1.

Zgody Komisji, wydanej na wniosek domu maklerskiego, wymaga

1)

wcześniejsza niż w dniu określonym w umowie spłata przez dom maklerski

a)

zobowiązań z tytułu papierów wartościowych o nieoznaczonym terminie wymagalności oraz

innych instrumentów finansowych o nieoznaczonym terminie wymagalności,

b)

zobowiązań z tytułu pożyczki lub kredytu, w wyniku których powstały zobowiązania podporządkowane;

2)

zaliczenie zobowiązań, wymienionych w pkt 1 lit. a, do kapitałów domu maklerskiego;

3)

stosowanie przez dom maklerski współczynników delta obliczonych za pomocą własnych

modeli wyceny opcji;

4)

stosowanie przez dom maklerski metody wartości zagrożonej do obliczenia łącznego wymogu

kapitałowego z tytułu ryzyka rynkowego;

5)

stosowanie przez dom maklerski modelu wrażliwości do obliczania pozycji wynikających

z transakcji pochodnych;

6)

stosowanie przez dom maklerski metody formuły nadzorczej;

7)

stosowanie przez dom maklerski oceny wynikowej w przypadku papierów wartościowych

nieposiadających oceny wiarygodności kredytowej zewnętrznej instytucji oceny wiarygodności

kredytowej;

8)

stosowanie przez dom maklerski metody wewnętrznych oszacowań wykorzystującej metodologię

zewnętrznej instytucji oceny wiarygodności kredytowej, która nie jest publicznie dostępna;

9)

stosowanie przez dom maklerski preferencyjnej wagi ryzyka w stosunku do uprzywilejowanych

transz sekurytyzacji;

10)

przejściowe stosowanie przez dom maklerski szczególnej metody obliczania kwot ekspozycji

ważonych ryzykiem.

2.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia,

wymogi, jakim powinny odpowiadać wnioski, o których mowa w ust. 1, uwzględniając konieczność

dokonywania na ich podstawie oceny skutków, jakie mogą spowodować czynności objęte

wnioskami, w zakresie sytuacji finansowej domu maklerskiego i prawidłowego zabezpieczenia

ryzyka w jego działalności.

”

;

94)

po art. 105 dodaje się art. 105a-105g w brzmieniu

„

Art. 105a.

1.

Zgody Komisji, wydanej na wniosek domu maklerskiego, wymaga stosowanie przez dom maklerski

1)

metody wewnętrznych ratingów do obliczania wysokości wymogów kapitałowych lub stosowania

własnych oszacowań zmienności w celu obliczania korekt z tytułu zmienności stosowanych

do zabezpieczeń i ekspozycji;

2)

średniej wagi ryzyka dla ekspozycji bazowych dla tytułów uczestnictwa w instytucjach

wspólnego inwestowania do obliczania wysokości wymogów kapitałowych.

2.

W przypadku niezachowania przez dom maklerski wymogów niezbędnych do stosowania metody

wewnętrznych ratingów do obliczania wysokości wymogów kapitałowych, dom maklerski

jest obowiązany przedstawić Komisji opis naruszenia oraz skutków tego naruszenia dla

jego sytuacji finansowej oraz opis sposobu i terminu doprowadzenia do stanu zgodnego

z przepisami prawa.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

warunki, jakim powinny odpowiadać wnioski o udzielenie zgody, o której mowa w ust.

1, uwzględniając konieczność dokonywania na ich podstawie oceny skutków, które mogą

być spowodowane dokonaniem czynności objętych wnioskiem, w zakresie prawidłowego zabezpieczenia

ryzyka w działalności domu maklerskiego.

Art. 105b.

1.

Dom maklerski może na potrzeby obliczania wymogów kapitałowych wykorzystywać oceny

wiarygodności kredytowej poszczególnych klas ekspozycji opracowane, na wniosek podmiotu,

którego ocena dotyczy, przez uznaną zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej.

2.

Komisja prowadzi jawny rejestr uznanych, zgodnie z ust. 3-6, zewnętrznych instytucji

oceny wiarygodności kredytowej.

3.

Na wniosek domu maklerskiego lub zewnętrznej instytucji oceny wiarygodności kredytowej

Komisja uznaje, w drodze uchwały, zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej,

pod warunkiem że opracowywane przez nią oceny wiarygodności kredytowej zapewniają,

że ich wykorzystanie przez dom maklerski spowoduje prawidłowe obliczenie wymogów kapitałowych

przez ten dom maklerski. Komisja może także dokonać uznania z urzędu.

4.

Zewnętrzna instytucja oceny wiarygodności kredytowej może również zostać uznana przez

Komisję na potrzeby obliczania wymogów kapitałowych przez domy maklerskie, jeżeli

została ona uprzednio uznana, zgodnie z odrębnymi przepisami, na potrzeby obliczania

wymogów kapitałowych przez banki krajowe.

5.

W przypadku gdy zewnętrzna instytucja oceny wiarygodności kredytowej wystąpiła o uznanie

do organu nadzoru innego państwa członkowskiego, uznanie jej przez Komisję następuje,

pod warunkiem że ten organ nadzoru udostępnił Komisji informacje umożliwiające dokonanie

weryfikacji, czy instytucja ta spełnia warunki określone w przepisach wydanych na

podstawie ust. 13 pkt 1.

6.

W przypadku gdy dana zewnętrzna instytucja oceny wiarygodności kredytowej została

uznana przez organ nadzoru w innym państwie członkowskim, Komisja może uznać tę instytucję

oceny wiarygodności kredytowej.

7.

Dla każdej uznanej zewnętrznej instytucji oceny wiarygodności kredytowej Komisja,

w formie uchwały, ustala powiązanie wag ryzyka poszczególnych klas ekspozycji domu

maklerskiego z odpowiednimi ocenami wiarygodności kredytowej opracowanymi przez tę

uznaną instytucję.

8.

Powiązanie wag ryzyka poszczególnych klas ekspozycji z odpowiednimi ocenami wiarygodności

kredytowej opracowanymi przez uznaną zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej

może być wykorzystywane przez dom maklerski na potrzeby obliczania wymogów kapitałowych

również w przypadku, jeżeli to powiązanie zostało ustalone, zgodnie z odrębnymi przepisami,

na potrzeby obliczania wymogów kapitałowych przez banki krajowe.

9.

Powiązanie wag ryzyka poszczególnych klas ekspozycji z odpowiednimi ocenami wiarygodności

kredytowej opracowanymi przez uznaną zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej

może być wykorzystywane przez dom maklerski na potrzeby obliczania wymogów kapitałowych

również, w przypadku gdy powiązanie zostało ustalone przez organ nadzoru w innym państwie

członkowskim a Komisja, w formie uchwały, przyjmuje powiązanie ustalone w ten sposób.

10.

Dom maklerski może na potrzeby obliczania wymogów kapitałowych wykorzystywać niezlecone

oceny wiarygodności kredytowej opracowane przez uznaną zewnętrzną instytucję oceny

wiarygodności kredytowej, jeżeli Komisja, w formie uchwały, uzna, że te niezlecone

oceny wiarygodności kredytowej opracowywane przez uznaną zewnętrzną instytucję oceny

wiarygodności kredytowej zapewniają obliczanie przez domy maklerskie wymogów kapitałowych

w sposób prawidłowy. Komisja, w formie uchwały, ustala powiązanie wag ryzyka poszczególnych

klas ekspozycji domu maklerskiego z odpowiednimi niezleconymi ocenami wiarygodności

kredytowej.

11.

W rejestrze, o którym mowa w ust. 2, Komisja wskazuje również ustalone dla poszczególnych

zewnętrznych instytucji oceny wiarygodności kredytowej powiązanie wag ryzyka poszczególnych

klas ekspozycji domu maklerskiego z odpowiednimi ocenami wiarygodności kredytowej

opracowywanymi przez daną instytucję oraz niezlecone oceny wiarygodności kredytowej

uznane przez Komisję zgodnie z ust. 10 wraz z ustalonym powiązaniem wag ryzyka poszczególnych

klas ekspozycji domu maklerskiego z tymi ocenami.

12.

Komisja skreśla uznaną zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej z rejestru,

o którym mowa w ust. 2

1)

na wniosek zewnętrznej instytucji oceny wiarygodności kredytowej;

2)

w przypadku powzięcia wiadomości o zaprzestaniu przez zewnętrzną instytucję oceny

wiarygodności kredytowej ustalania ocen wiarygodności kredytowej;

3)

w przypadku stwierdzenia, że zewnętrzna instytucja oceny wiarygodności kredytowej

przestała spełniać warunki, o których mowa w ust. 3.

13.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia

1)

szczegółowe warunki, których spełnienie przez zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności

kredytowej jest niezbędne do uznania jej przez Komisję,

2)

kryteria ustalania powiązania wag ryzyka poszczególnych klas ekspozycji domu maklerskiego

z odpowiednimi ocenami wiarygodności kredytowej opracowywanymi przez uznaną przez

Komisję zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej,

3)

szczegółowy sposób stosowania przez domy maklerskie ocen wiarygodności kredytowej

- przy uwzględnieniu konieczności zapewnienia obliczania przez domy maklerskie wymogów

kapitałowych w sposób rzetelny i ostrożny.

Art. 105c.

1.

Zgody Komisji, wydanej na wniosek zawierający opis żądania, planów domu maklerskiego

odnośnie wykorzystania uzyskanej zgody oraz przewidywanych skutków jej wykorzystania,

wymaga

1)

stosowanie przez dom maklerski zaawansowanej metody pomiaru ryzyka operacyjnego do

obliczania wysokości wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego;

2)

stosowanie przez dom maklerski zaawansowanej metody pomiaru ryzyka operacyjnego, w

połączeniu z metodą podstawowego wskaźnika lub metodą standardową do obliczania wysokości

wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego;

3)

stosowanie metody podstawowego wskaźnika w połączeniu z metodą standardową obliczania

wysokości wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego;

4)

stosowanie przez dom maklerski jednolitej zaawansowanej metody pomiaru ryzyka operacyjnego

w ujęciu łącznym dla całej grupy kapitałowej, w skład której wchodzi dom maklerski;

5)

dokonanie przez dom maklerski stosujący standardową metodę obliczania wysokości wymogów

kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego zmiany tej metody na metodę podstawowego

wskaźnika obliczania wysokości wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego;

6)

dokonanie przez dom maklerski stosujący zaawansowaną metodę pomiaru ryzyka operacyjnego

zmiany tej metody na metodę podstawowego wskaźnika lub standardową metodę obliczania

wysokości wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego.

2.

W przypadku gdy z wnioskiem o udzielenie zgody, o której mowa w ust. 1 pkt 4, występuje

dom maklerski będący podmiotem dominującym wobec zagranicznej firmy inwestycyjnej

lub instytucji kredytowej albo podmiotem zależnym, Komisja udziela zgody po uzyskaniu

opinii właściwego organu nadzoru innego państwa członkowskiego.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

warunki, jakim powinny odpowiadać wnioski o udzielenie zgody, o której mowa w ust.

1 pkt 1 lub 2, uwzględniając konieczność oceny skutków wdrożenia danej metody na prawidłowe

zabezpieczenie ryzyka w działalności domu maklerskiego.

Art. 105d.

1.

Zgody Komisji, wydanej na wniosek domu maklerskiego wymaga

1)

stosowanie przez dom maklerski metody modeli wewnętrznych wyznaczania wartości ekspozycji

dla zawieranych transakcji do obliczania wysokości wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka

kredytowego kontrahenta;

2)

stosowanie przez dom maklerski metody wyceny rynkowej lub metody standardowej, w przypadku

gdy uzyskał on uprzednio zgodę, o której mowa w pkt 1, do obliczania wysokości wymogów

kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta.

2.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,

warunki, jakim powinny odpowiadać wnioski o udzielenie zgody, o której mowa w ust.

1, uwzględniając konieczność oceny skutków wdrożenia danej metody w zakresie prawidłowego

zabezpieczenia ryzyka w działalności domu maklerskiego.

Art. 105e.

1.

W przypadku gdy z wnioskiem o udzielenie zgody, o której mowa w art. 105 ust. 1 pkt

4, art. 105a ust. 1 pkt 1, art. 105c ust. 1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, wystąpi

dom maklerski będący unijną dominującą firmą inwestycyjną Komisja występuje do właściwych

organów nadzoru, udostępniając im wniosek, o przedstawienie opinii w zakresie zasadności

udzielenia zgody.

2.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Komisja rozpoznaje wniosek w terminie 6 miesięcy

od dnia jego złożenia, biorąc pod uwagę opinie zgłoszone w tym terminie.

3.

Po wydaniu decyzji w sprawie udzielenia zgody, o której mowa w art. 105 ust. 1 pkt

4, art. 105a ust. 1 pkt 1, art. 105c ust. 1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, domowi

maklerskiemu będącemu unijną dominującą firmą inwestycyjną, Komisja przekazuje właściwemu

organowi nadzoru informację o udzielonej zgodzie albo o odmowie udzielenia zgody.

Art. 105f.

1.

W przypadku gdy z wnioskiem o udzielenie zgody, o której mowa w art. 105 ust. 1 pkt

4, art. 105a ust. 1 pkt 1, art. 105c ust. 1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, wystąpił

dom maklerski, który jest podmiotem zależnym od unijnej dominującej firmy inwestycyjnej

lub unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej, Komisja przed udzieleniem zgody

występuje do organu nadzoru w innym państwie członkowskim, który sprawuje nadzór nad

tym podmiotem dominującym wobec domu maklerskiego, o wskazanie, czy ten podmiot uzyskał

uprzednio zgodę w zakresie równoważnym zgodzie, o której udzielenie wystąpił do Komisji

dom maklerski.

2.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Komisja rozpoznaje wniosek w terminie 6 miesięcy

od dnia jego złożenia, biorąc pod uwagę uzyskane w tym terminie informacje, o których

mowa w ust. 1.

3.

Po udzieleniu zgody, o której mowa w art. 105 ust. 1 pkt 4, art. 105a ust. 1 pkt 1,

art. 105c ust. 1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, domowi maklerskiemu będącemu podmiotem

zależnym od unijnej dominującej firmy inwestycyjnej lub unijnej dominującej finansowej

spółki holdingowej, Komisja przekazuje informację o udzielonej zgodzie organowi nadzoru

nad podmiotem dominującym wobec domu maklerskiego.

Art. 105g.

1.

Zgody, o której mowa w art. 105 ust. 1 pkt 4, art. 105a ust. 1 pkt 1, art. 105c ust.

1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, nie wymaga stosowanie współczynników, metod, ocen

i innych rozwiązań, o których mowa w tych przepisach, przez dom maklerski

1)

będący podmiotem zależnym od unijnej dominującej firmy inwestycyjnej, jeżeli ta firma

jest uprawniona, zgodnie z przepisami państwa członkowskiego, na którego terytorium

ma siedzibę, do stosowania współczynników, metod, ocen i innych rozwiązań;

2)

będący podmiotem zależnym od unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej, pod

warunkiem że Komisja nie sprawuje nadzoru nad przestrzeganiem adekwatności kapitałowej

przez ten dom maklerski w ujęciu skonsolidowanym, jeżeli ten podmiot dominujący jest

uprawniony, zgodnie z przepisami państwa członkowskiego, na którego terytorium ma

siedzibę, do wykonywania takich czynności.

2.

Dom maklerski, nie później niż na 30 dni przed rozpoczęciem stosowania współczynników,

metod, ocen i innych rozwiązań, o których mowa w art. 105 ust. 1 pkt 4, art. 105a

ust. 1 pkt 1, art. 105c ust. 1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, informuje Komisję

o zamiarze ich podjęcia oraz o zajściu okoliczności, o której mowa w ust. 1.

”

;

95)

w art. 106

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar bezpośredniego lub pośredniego nabycia lub objęcia

akcji domu maklerskiego w liczbie

1)

stanowiącej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego lub

2)

powodującej osiągnięcie lub przekroczenie 10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów

lub kapitału zakładowego

- przy czym na potrzeby ustalenia liczby głosów lub udziału w kapitale zakładowym

posiadanie akcji domu maklerskiego przez podmiot zależny uważa się za ich posiadanie

przez podmiot dominujący.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

W przypadku pośredniego nabycia lub objęcia akcji domu maklerskiego, zawiadomienia,

o którym mowa w ust. 1, dokonuje podmiot dominujący w grupie kapitałowej oraz podmiot

zamierzający dokonać czynności prawnej, której skutkiem będzie bezpośrednie lub pośrednie

nabycie lub objęcie akcji domu maklerskiego.

”

,

c)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Przez pośrednie nabycie lub objęcie akcji domu maklerskiego rozumie się nabycie lub

objęcie akcji lub udziałów podmiotu posiadającego w sposób pośredni lub bezpośredni

akcje domu maklerskiego, jeżeli w wyniku nabycia lub objęcia dojdzie do osiągnięcia

lub przekroczenia 50% ogólnej liczby głosów lub 50% udziału w kapitale zakładowym

tego podmiotu oraz nabycie lub objęcie akcji domu maklerskiego przez podmiot bezpośrednio

lub pośrednio zależny.

”

,

d)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a i 3b w brzmieniu

„

3a.

Termin, o którym mowa w ust. 3, biegnie od dnia złożenia wszystkich wymaganych dokumentów,

informacji i oświadczeń, o których mowa w ust. 7 i 7a.

3b.

Nabycie lub objęcie akcji na warunkach wskazanych w zawiadomieniu może nastąpić

1)

po upływie terminu, o którym mowa w ust. 3 - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez

Komisję albo

2)

w terminie wyznaczonym przez Komisję - w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu przez Komisję

i wyznaczenia terminu, w ciągu którego nabycie lub objęcie akcji domu maklerskiego

może zostać dokonane.

”

,

e)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Wykonywanie prawa głosu z akcji domu maklerskiego nabytych lub objętych bez zawiadomienia

Komisji, po dokonaniu zawiadomienia lecz przed upływem terminu, o którym mowa w ust.

3, pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu lub z naruszeniem wyznaczonego przez

Komisję terminu, w którym nabycie lub objęcie akcji może zostać dokonane, jest bezskuteczne.

”

,

f)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu

„

4a.

W przypadku pośredniego nabycia lub objęcia akcji domu maklerskiego bezskuteczność

wykonywania prawa głosu z akcji, o których mowa w ust. 4, dotyczy także akcji posiadanych

przez podmioty zależne od podmiotu, który pośrednio nabył lub objął akcje domu maklerskiego

bez zawiadomienia Komisji, po dokonaniu zawiadomienia lecz przed upływem terminu,

o którym mowa w ust. 3, pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu lub z naruszeniem

wyznaczonego przez Komisję terminu, w którym nabycie lub objęcie akcji może zostać

dokonane.

”

,

g)

ust. 5-7 otrzymują brzmienie

„

5.

W przypadku gdy podmiotem, który zamierza nabyć lub objąć akcje domu maklerskiego

jest zagraniczna firma inwestycyjna, bank zagraniczny, zagraniczny zakład ubezpieczeń

albo zagraniczna spółka zarządzająca, posiadająca zezwolenie na prowadzenie działalności

wydane przez właściwy organ nadzoru innego państwa członkowskiego, Komisja zasięga

opinii organu nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie działalności przez

te podmioty. Przedmiotem opinii jest sposób prowadzenia działalności przez podmiot,

który zamierza nabyć lub objąć akcje domu maklerskiego, w tym w szczególności jego

zgodność z przepisami prawa.

6.

Przepis ust. 5 stosuje się odpowiednio w przypadku gdy podmiotem, który zamierza nabyć

lub objąć akcje domu maklerskiego jest podmiot dominujący wobec podmiotu, o którym

mowa w ust. 5, lub podmiot wywierający znaczny wpływ w rozumieniu art. 96 ust. 3 na

podmiot, o którym mowa w ust. 5, oraz jeżeli w wyniku nabycia dom maklerski stałby

się podmiotem zależnym od podmiotu, o którym mowa w ust. 5, który zamierza nabyć lub

objąć akcje, albo podmiotem, na który podmiot, o którym mowa w ust. 5, który zamierza

nabyć lub objąć akcje zacznie wywierać znaczny wpływ w rozumieniu art. 96 ust. 3.

7.

Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera

1)

wskazanie liczby akcji, które podmiot zamierza nabyć lub objąć, ich udziału w kapitale

zakładowym, liczby głosów, jaką podmiot osiągnie na walnym zgromadzeniu oraz kwoty,

za jaką akcje mają być nabyte lub objęte - jeżeli jest znana,

2)

informacje o podmiotach, które zamierzają nabyć lub objąć akcje domu maklerskiego

- w zakresie określonym w art. 82 ust. 1 pkt 3 w przypadku osób fizycznych, albo w

zakresie określonym w art. 82 ust. 1 pkt 4 w przypadku osób prawnych i jednostek organizacyjnych

nieposiadających osobowości prawnej,

3)

informacje o podmiotach wchodzących w skład tej samej grupy kapitałowej co podmiot,

który zamierza nabyć lub objąć akcje - w zakresie określonym w art. 82 ust. 1 pkt

5, oraz

4)

składane pod rygorem odpowiedzialności karnej oświadczenie o źródle pochodzenia środków

pieniężnych przeznaczonych na zapłatę za obejmowane lub nabywane akcje domu maklerskiego.

”

,

h)

po ust. 7 dodaje się ust. 7a i 7b w brzmieniu

„

7a.

W przypadku bezpośredniego nabycia lub objęcia akcji domu maklerskiego zawiadomienie

zawiera także oświadczenie podmiotu, który zamierza nabyć lub objąć akcje co do

1)

możliwości i zamiarów dofinansowywania działalności domu maklerskiego, jeżeli jego

działalność przynosiłaby straty;

2)

planowanej działalności domu maklerskiego.

7b.

W celu ustalenia wpływu na zarządzanie domem maklerskim Komisja, niezależnie od spełnienia

wymogów zawiadomienia określonych w ust. 7 i 7a, może żądać od podmiotu, który zamierza

nabyć lub objąć akcje przedstawienia innych danych dotyczących jego sytuacji prawnej

lub finansowej.

”

,

i)

po ust. 8 dodaje się ust. 8a w brzmieniu

„

8a.

W przypadku pośredniego nabycia lub objęcia akcji domu maklerskiego zgoda na nabycie

lub objęcie akcji domu maklerskiego, o której mowa w ust. 8, obejmuje także podmioty

zależne od podmiotu dominującego w grupie kapitałowej, które pośrednio nabyły lub

objęty akcje domu maklerskiego, z wyjątkiem podmiotu zamierzającego dokonać czynności

prawnej, której skutkiem będzie bezpośrednie lub pośrednie nabycie lub objęcie akcji

domu maklerskiego.

”

,

j)

ust. 9 otrzymuje brzmienie

„

9.

Przepisy ust. 1-8a dotyczące akcji domu maklerskiego stosuje się odpowiednio do udziałów

domu maklerskiego w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością.

”

;

96)

w art. 107

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar bezpośredniego lub pośredniego zbycia akcji domu

maklerskiego

1)

w liczbie stanowiącej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego

lub

2)

przez podmiot posiadający akcje domu maklerskiego w liczbie uprawniającej do wykonywania

co najmniej 10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów lub stanowiącej co najmniej

10%, 20%, 33% lub 50% kapitału zakładowego, jeżeli w wyniku tego zbycia podmiot ten

będzie posiadał akcje w liczbie uprawniającej do wykonywania mniej niż 10%, 20%, 33%

lub 50% ogólnej liczby głosów lub stanowiącej mniej niż 10%, 20%, 33% lub 50% kapitału

zakładowego

- przy czym dla potrzeb ustalenia liczby głosów lub udziału w kapitale zakładowym

posiadanie akcji domu maklerskiego przez podmioty pozostające w tej samej grupie kapitałowej

uważa się za ich posiadanie przez jeden podmiot. Zawiadomienie jest dokonywane przez

zbywającego nie później niż na 2 tygodnie przed planowanym zbyciem akcji.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Przez pośrednie zbycie akcji domu maklerskiego rozumie się zbycie akcji lub udziałów

podmiotu posiadającego bezpośrednio lub pośrednio akcje domu maklerskiego, powodujące

spadek udziału w ogólnej liczbie głosów lub w kapitale zakładowym tego podmiotu poniżej

50%.

”

;

c)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Przepisu ust. 1 nie stosuje się do akcji domu maklerskiego, będącego spółką publiczną,

dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzonych do alternatywnego systemu

obrotu.

”

;

97)

w art. 110 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

W przypadku gdy Komisja Europejska podejmuje kroki zmierzające do likwidacji przeszkód

w prowadzeniu w państwie niebędącym państwem członkowskim działalności maklerskiej

przez firmę inwestycyjną z siedzibą w państwie członkowskim, Komisja informuje Komisję

Europejską, na jej wniosek, o prowadzonych postępowaniach w związku z

1)

wnioskami o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej złożonymi

przez podmioty będące bezpośrednio lub pośrednio podmiotem zależnym od podmiotu podlegającego

prawu państwa niebędącego państwem członkowskim;

2)

zawiadomieniami o zamiarze nabycia akcji domu maklerskiego, jeżeli nabywcą jest podmiot

podlegający prawu państwa niebędącego państwem członkowskim i w wyniku tej transakcji

może stać się on podmiotem dominującym wobec domu maklerskiego.

”

;

98)

w art. 111

a)

w ust. 2 pkt 5 i 6 otrzymują brzmienie

„

5)

informację o wysokości kapitału założycielskiego;

6)

informacje określone w art. 82 ust. 1 pkt 1, 7, 9-11a.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Do wniosku o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej przez bank

dołącza się

1)

dokumenty określone w art. 82 ust. 2 pkt 1-4 i 7;

2)

regulamin inwestowania przez pracowników jednostki organizacyjnej banku prowadzącej

działalność maklerską, osoby kierujące lub nadzorujące działalność tej jednostki oraz

osoby, o których mowa w art. 82 ust. 3a pkt 3-7, lub na ich rachunek w instrumenty

finansowe.

”

,

c)

uchyla się ust. 3,

d)

ust. 4 i 5 otrzymują brzmienie

„

4.

Kapitał założycielski banku prowadzącego działalność maklerską nie może być niższy

niż wskazany w art. 32 ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe.

5.

Warunkiem uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej przez bank

jest organizacyjne wyodrębnienie tej działalności od pozostałej działalności banku

(wydzielenie organizacyjne), z zastrzeżeniem art. 113.

”

,

e)

uchyla się ust. 7;

99)

uchyla się art. 112;

100)

w art. 113 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Czynności związane z zawieraniem umów o świadczenie usług przez bank w ramach prowadzonej

działalności maklerskiej lub umożliwiające realizację tych umów, w szczególności polegające

na doradzaniu klientowi lub potencjalnemu klientowi w zakresie prowadzonej przez dany

bank działalności maklerskiej, przyjmowaniu zleceń, o których mowa w art. 69 ust.

2 pkt 1, oraz odbieraniu innych oświadczeń woli dla banku w ramach prowadzonej działalności

maklerskiej, mogą być wykonywane poza wyodrębnioną jednostką banku, w której jest

prowadzona działalność maklerska.

”

;

101)

art. 114 otrzymuje brzmienie

„

Art. 114.

1.

Do banku prowadzącego działalność maklerską stosuje się odpowiednio art. 104 i 104a.

2.

Do sprawozdania finansowego banku, w części dotyczącej wyłącznie działalności maklerskiej,

stosuje się odpowiednio art. 100 ust. 3 i 4.

”

;

102)

w art. 115 w ust. 4 pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

wydzielenia przez tę osobę funduszu na prowadzenie działalności maklerskiej na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej w wysokości nie mniejszej niż określona w przepisach dotyczących

kapitału założycielskiego domu maklerskiego.

”

;

103)

w art. 117

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Zagraniczna firma inwestycyjna może bez zezwolenia, o którym mowa w art. 69 ust. 1,

wykonywać na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej czynności stanowiące zgodnie z art.

69 ust. 2 i 4 działalność maklerską, pod warunkiem że dana czynność jest objęta zezwoleniem

udzielonym tej firmie inwestycyjnej przez właściwy organ nadzoru w państwie jej siedziby.

Działalność maklerska może być prowadzona przez utworzenie na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej oddziału, w rozumieniu art. 115 ust. 2, lub bez konieczności otwierania oddziału.

”

,

b)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu

„

3a.

W przypadku otrzymania przez Komisję zawiadomienia o zamiarze rozpoczęcia działalności

maklerskiej bez otwierania oddziału, Komisja może zwrócić się do zagranicznego organu

nadzoru o przekazanie informacji o agentach zagranicznej firmy inwestycyjnej, którymi

ta firma, zgodnie z przekazanym zawiadomieniem, zamierza posługiwać się w prowadzeniu

działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

”

,

c)

po ust. 5 dodaje się ust. 5a i 5b w brzmieniu

„

5a.

Wykonywanie działalności przez agentów zagranicznej firmy inwestycyjnej, o których

mowa w ust. 3a, traktuje się jak działalność oddziału zagranicznej firmy inwestycyjnej.

Komisja może przekazać do publicznej wiadomości, otrzymane zgodnie z ust. 3a, informacje

o agentach zagranicznej firmy inwestycyjnej, którymi firma będzie posługiwać się w

prowadzeniu działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

5b.

Agenci zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej działalność na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej w formie oddziału wykonują działalność w ramach oddziału tej firmy.

”

;

104)

po art. 117 dodaje się art. 117a w brzmieniu

„

Art. 117a.

1.

Zagraniczna firma inwestycyjna organizująca w innym państwie członkowskim alternatywny

system obrotu może bez zezwolenia Komisji instalować na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej systemy informatyczne i urządzenia techniczne umożliwiające dostęp do tego

alternatywnego systemu obrotu podmiotom prowadzącym działalność na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej.

2.

Warunkiem podjęcia czynności, o których mowa w ust. 1, jest poinformowanie Komisji

przez właściwy organ nadzoru, który udzielił zagranicznej firmie inwestycyjnej zezwolenia

na organizowanie alternatywnego systemu obrotu.

3.

Komisja może zwrócić się do organu nadzoru, o którym mowa w ust. 2, o wskazanie uczestników

systemu, o którym mowa w ust. 1.

”

;

105)

art. 118 otrzymuje brzmienie

„

Art. 118.

Zagraniczna firma inwestycyjna prowadząca działalność maklerską w formie oddziału

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej podlega w innym państwie członkowskim nadzorowi

właściwego organu, który udzielił jej zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej,

z zastrzeżeniem, że nadzór nad przestrzeganiem zasad świadczenia usług maklerskich,

określonych w przepisach prawa polskiego, sprawuje Komisja.

”

;

106)

w art. 119

a)

w ust. 4 pkt 7 otrzymuje brzmienie

„

7)

oświadczenia osób, które będą kierować działalnością objętą wnioskiem, o nieuznaniu

prawomocnym orzeczeniem za winnego popełnienia przestępstwa skarbowego, przestępstwa

przeciwko wiarygodności dokumentów, mieniu, obrotowi gospodarczemu, obrotowi pieniędzmi

i papierami wartościowymi, za przestępstwa określone w art. 305, art. 307 lub art. 308 ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. - Prawo własności

przemysłowej, za przestępstwa określone w ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, za przestępstwa określone w ustawie o ofercie publicznej lub za przestępstwa określone

w niniejszej ustawie.

”

,

b)

w ust. 5

-

pkt 5 otrzymuje brzmienie

„

5)

opis systemu kontroli wewnętrznej i regulamin nadzoru zgodności działalności z prawem;

”

,

-

dodaje się pkt 6 w brzmieniu

„

6)

kopię umowy z Krajowym Depozytem o uczestnictwo w systemie rekompensat zawartej pod

warunkiem uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności powierniczej.

”

;

107)

w art. 121

a)

w ust. 2 pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

firmy inwestycyjnej lub zagranicznej firmy inwestycyjnej nieprowadzącej działalności

maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wykonującej bezpośrednio zlecenie

na rynku regulowanym - w przypadku gdy zlecenie, o którym mowa w ust. 1, jest składane

bezpośrednio w tej firmie inwestycyjnej lub zagranicznej firmie inwestycyjnej nieprowadzącej

działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, albo

2)

firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy inwestycyjnej nieprowadzącej działalności

maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub zagranicznej osoby prawnej,

o której mowa w art. 115 ust. 1, nie prowadzącej działalności maklerskiej na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej - w przypadku gdy podmiot ten pośredniczy w przekazywaniu

zlecenia klienta do podmiotów wymienionych w pkt 1

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Przeniesienie papierów wartościowych będących przedmiotem transakcji, o której mowa

w ust. 1, pomiędzy rachunkiem papierów wartościowych podmiotu, o którym mowa w ust.

2, a rachunkiem papierów wartościowych klienta następuje po dostarczeniu zgodnych

potwierdzeń tej transakcji przez klienta i ten podmiot przekazanych odpowiednio do

banków prowadzących ich rachunki papierów wartościowych.

”

,

c)

ust. 9 otrzymuje brzmienie

„

9.

Przepisy ust. 2-8 stosuje się odpowiednio do niebędących papierami wartościowymi instrumentów

finansowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym, z wyłączeniem instrumentów

pochodnych.

”

,

d)

dodaje się ust. 10 w brzmieniu

„

10.

Przepisy ust. 1-9 stosuje się odpowiednio do klienta firmy inwestycyjnej prowadzącej

na jego rzecz rachunek papierów wartościowych oraz do firmy inwestycyjnej.

”

;

108)

w art. 122 ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela bank powierniczy jest zobowiązany

również do niezwłocznego przekazywania informacji dotyczących rejestrowanych na prowadzonych

przez ten bank rachunkach bankowych środków pieniężnych stanowiących zabezpieczenia

pożyczek instrumentów finansowych oraz środków pieniężnych stanowiących depozyt zabezpieczający

w przypadku dokonywania transakcji instrumentami finansowymi, jeżeli z konstrukcji

tego instrumentu wynika obowiązek posiadania depozytu zabezpieczającego.

”

;

109)

art. 123 otrzymuje brzmienie

„

Art. 123.

W zakresie nieuregulowanym w niniejszym oddziale do banku powierniczego oraz do wykonywania

nadzoru nad takim bankiem stosuje się odpowiednio przepisy art. 85, art. 86, art.

89, art. 90, art. 92 i art. 104.

”

;

110)

w art. 124

a)

w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

wspólnego działania w celu zdobywania wiedzy o zasadach inwestowania w obrocie zorganizowanym,

w szczególności przez wspólne inwestowanie w zdematerializowane papiery wartościowe

lub inne instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym;

”

,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Klub inwestora ani jego członkowie nie są przedsiębiorcami.

”

;

111)

w art. 125

a)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie się również prowadzenie spraw

spółki przez komplementariusza lub wspólnika w spółce osobowej będącej domem maklerskim.

”

,

b)

w ust. 2 uchyla się pkt 4;

112)

w art. 126 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Makler i doradca, wykonując zawód, są obowiązani działać zgodnie z przepisami prawa

i zasadami uczciwego obrotu oraz mieć na względzie słuszne interesy klientów.

”

;

113)

w art. 128

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Egzamin dla doradców jest dodatkowo sprawdzianem teoretycznego przygotowania kandydatów

z następujących dziedzin: ekonomia, statystyka, finanse publiczne, finanse przedsiębiorstw

oraz zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów

finansowych.

”

,

b)

w ust. 11 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

wysokość opłat, o których mowa w ust. 10 oraz tryb i warunki dokonywania zwrotu wniesionych

opłat, mając na uwadze koszty przeprowadzania egzaminów lub sprawdzianu umiejętności,

o którym mowa w art. 129 ust. 3, oraz wydatki związane z funkcjonowaniem komisji egzaminacyjnych;

”

;

114)

w art. 130 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Komisja może skreślić maklera lub doradcę z listy albo zawiesić jego uprawnienia do

wykonywania zawodu na okres od 3 miesięcy do 2 lat na skutek naruszenia w związku

z wykonywaniem zawodu

1)

przepisów prawa lub regulaminów i innych przepisów wewnętrznych, do których przestrzegania

makler lub doradca jest zobowiązany w związku z wykonywaniem zawodu, lub

2)

zasad uczciwego obrotu, lub

3)

interesów klientów.

”

;

115)

art. 132

a)

w ust. 1 pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

za inwestora uważa się osobę fizyczną, osobę prawną albo jednostkę organizacyjną nieposiadającą

osobowości prawnej, na rzecz której dom maklerski świadczy jedną z usług w zakresie

czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 i ust. 4 pkt 1, z wyłączeniem

a)

Skarbu Państwa,

b)

Narodowego Banku Polskiego, banków z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

oraz banków zagranicznych,

c)

firm inwestycyjnych,

d)

spółek prowadzących rynek regulowany,

e)

Krajowego Depozytu oraz spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2,

f)

podmiotów działających na podstawie ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej,

g)

podmiotów działających na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych,

h)

podmiotów działających na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych,

i)

spółek prowadzących giełdy towarowe, spółek prowadzących giełdowe izby rozrachunkowe,

towarowych domów maklerskich, zagranicznych osób prawnych prowadzących działalność

maklerską w zakresie obrotu towarami giełdowymi, działających na podstawie ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych,

j)

spółek prowadzących izbę rozliczeniową lub izbę rozrachunkową,

k)

gmin, związków gmin, powiatów, związków powiatów i województw,

l)

państw i ich jednostek terytorialnych posiadających osobowość prawną,

m)

podmiotów wchodzących w skład tej samej co dom maklerski grupy kapitałowej,

n)

osób, które w dniu zaistnienia jednej z okoliczności, o której mowa w art. 133 ust.

2, lub w okresie 6 miesięcy poprzedzających zaistnienie jednej z takich okoliczności,

posiadały 5% lub więcej ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego domu maklerskiego,

oraz osób, które w tym czasie były podmiotami dominującymi lub zależnymi wobec domu

maklerskiego,

o)

członków zarządu, rady nadzorczej, komisji rewizyjnej domu maklerskiego oraz osób

pełniących w domu maklerskim funkcje dyrektorów i zastępców dyrektorów departamentów,

jak również dyrektorów i zastępców dyrektorów oddziałów domu maklerskiego, w przypadku

gdy osoby te pełniły swoje funkcje w dniu zaistnienia jednej z okoliczności, o której

mowa w art. 133 ust. 2, bądź w okresie bieżącego lub poprzedniego roku obrotowego,

p)

osób odpowiedzialnych za badanie sprawozdań finansowych domu maklerskiego, osób zajmujących

stanowisko głównego księgowego w domu maklerskim oraz osób odpowiedzialnych za sporządzanie

i prowadzenie dokumentacji księgowej domu maklerskiego, w przypadku gdy osoby te pełniły

swoje funkcje w dniu zaistnienia jednej z okoliczności, o której mowa w art. 133 ust.

2, bądź w okresie bieżącego lub poprzedniego roku obrotowego,

r)

członków zarządu i rady nadzorczej, osób posiadających 5% lub więcej ogólnej liczby

głosów lub kapitału zakładowego podmiotu dominującego lub zależnego w stosunku do

domu maklerskiego,

s)

małżonka, wstępnych, zstępnych, rodzeństwa oraz powinowatych do pierwszego stopnia

osób, o których mowa w lit. n-r,

t)

inwestorów, w stosunku do których ustalono w postępowaniu zakończonym prawomocnym

orzeczeniem sądu, że wskutek niewywiązywania się ze swoich zobowiązań wobec domu maklerskiego

przyczynili się do zaistnienia jednej z okoliczności, o której mowa w art. 133 ust.

2;

2)

za środki pieniężne inwestorów uważa się środki pieniężne zapisane na rachunkach pieniężnych

oraz inne środki pieniężne należne inwestorom od domu maklerskiego z tytułu świadczonych

na ich rzecz usług w zakresie czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 i ust. 4

pkt 1, z wyłączeniem należności przedawnionych;

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

W przypadku banków powierniczych system rekompensat obejmuje papiery wartościowe i

inne instrumenty finansowe będące przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym zapisane

na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez te banki.

”

;

116)

w art. 133

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Celem systemu rekompensat jest zapewnienie inwestorom wypłat do wysokości określonej

ustawą, środków pieniężnych oraz zrekompensowanie wartości utraconych instrumentów

finansowych, zgromadzonych przez nich w domach maklerskich, w tym w ich oddziałach

poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z tytułu świadczonych na ich rzecz usług,

w zakresie czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 i ust. 4 pkt 1, w przypadku

1)

ogłoszenia upadłości domu maklerskiego lub

2)

prawomocnego oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości ze względu na to, że majątek

tego domu maklerskiego nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania, lub

3)

stwierdzenia przez Komisję, że dom maklerski nie jest w stanie, z powodów ściśle związanych

z sytuacją finansową, wykonać ciążących na nim zobowiązań wynikających z roszczeń

inwestorów i nie jest możliwe ich wykonanie w najbliższym czasie.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Umorzenie postępowania upadłościowego domu maklerskiego nie wstrzymuje dokonywania

czynności mających na celu wypłatę rekompensat inwestorom.

”

;

117)

w art. 135 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Dom maklerski staje się uczestnikiem systemu rekompensat z chwilą udzielenia mu zezwolenia

na prowadzenie działalności maklerskiej obejmującej świadczenie co najmniej jednej

z usług w zakresie czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 lub ust. 4 pkt 1, a

w przypadku banku powierniczego z chwilą udzielenia mu zezwolenia na prowadzenie rachunków

papierów wartościowych.

”

;

118)

w art. 136

a)

ust. 7 otrzymuje brzmienie

„

7.

System rekompensat zapewnia inwestorom wypłatę rekompensat z tytułu usług świadczonych

na ich rzecz w zakresie czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 i ust. 4 pkt 1,

przez zagraniczną firmę inwestycyjną w ramach jej oddziału na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej przed dniem jego wykluczenia z systemu.

”

,

b)

ust. 9 otrzymuje brzmienie

„

9.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Krajowy Depozyt określa zasady i tryb wypłaty

rekompensat dla inwestorów z tytułu usług świadczonych na ich rzecz w zakresie czynności,

o których mowa w art. 69 ust. 2 i ust. 4 pkt 1, przez zagraniczną firmę inwestycyjną

prowadzącą działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie

oddziału.

”

;

119)

w art. 137

a)

w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

stawki nie wyższej niż 0,01% oraz średniej wartości instrumentów finansowych, z ostatnich

12 miesięcy, posiadanych przez inwestorów.

”

,

b)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Przez wartość instrumentów finansowych, posiadanych przez inwestorów, rozumie się

cenę bieżącą ustaloną zgodnie z zasadami zawartymi w przepisach określających szczególne

zasady rachunkowości domów maklerskich.

”

,

c)

ust. 4-6 otrzymują brzmienie

„

4.

Przez średnią wartość instrumentów finansowych posiadanych przez inwestorów rozumie

się stosunek sumy wartości instrumentów finansowych posiadanych przez inwestorów na

poszczególne dni robocze w ciągu 12 miesięcy do liczby dni roboczych przypadających

w tym okresie.

5.

Banki powiernicze wnoszą obowiązkowo do systemu rekompensat w każdym roku kalendarzowym

roczne wpłaty w wysokości iloczynu stawki, o której mowa w ust. 1 pkt 2, oraz, obliczanej

zgodnie z zasadami określonymi w ust. 2 i 4 średniej wartości instrumentów finansowych

będących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym, z ostatnich 12 miesięcy, zapisanych

na rachunkach inwestorów.

6.

Do celów obliczenia średniego stanu środków pieniężnych, o którym mowa w ust. 3, oraz

średniej wartości, o której mowa w ust. 4 i 5, nie stosuje się wyłączenia, o którym

mowa w art. 132 ust. 1 pkt 1 lit. t

”

,

d)

ust. 8 i 9 otrzymują brzmienie

„

8.

Domy maklerskie wnoszą, z zastrzeżeniem ust. 18-20, roczne wpłaty w czterech ratach

wnoszonych do ostatniego dnia roboczego miesiąca kończącego każdy kwartał kalendarzowy,

z tym że raty za pierwszy oraz drugi kwartał są równe i wnoszone w wysokości określonej

zgodnie z ust. 1 i 5, zaś raty za trzeci oraz czwarty kwartał są równe i wnoszone

w wysokości określonej zgodnie z ust. 1 i 5 według średniego stanu środków pieniężnych

inwestorów oraz średniej wartości instrumentów finansowych posiadanych przez inwestorów

z drugiego półrocza poprzedniego roku kalendarzowego oraz pierwszego półrocza roku

kalendarzowego, w którym wpłaty są wnoszone, z zastrzeżeniem ust. 9 i 10.

9.

W przypadku gdy suma roszczeń inwestorów z tytułu rekompensat przekroczy wysokość

środków zgromadzonych w systemie rekompensat, wartość należnych, a jeszcze niewpłaconych

rat na poczet rocznych wpłat za dany rok kalendarzowy jest wnoszona w terminie 7 dni

od dnia wezwania domów maklerskich do ich wniesienia przez Krajowy Depozyt.

”

,

e)

po ust. 12 dodaje się ust. 12a w brzmieniu

„

12a.

W każdym roku kalendarzowym, najpóźniej do dnia upływu terminu do wniesienia pierwszej

raty wpłat rocznych za ten rok, Krajowy Depozyt informuje Komisję o domach maklerskich,

obowiązanych do wniesienia wpłat rocznych, o których mowa w ust. 1, oraz o ich wysokości.

”

,

f)

ust. 13 otrzymuje brzmienie

„

13.

W przypadku stwierdzenia, że dom maklerski nie wykonuje bądź nienależycie wykonuje

obowiązki wynikające z uczestnictwa w systemie rekompensat, Krajowy Depozyt niezwłocznie

informuje o tym Komisję. Wobec domu maklerskiego, który nie wykonuje bądź nienależycie

wykonuje obowiązki wynikające z uczestnictwa w systemie rekompensat, Komisja podejmuje

środki, o których mowa w art. 167 ust. 1 lub 2.

”

,

g)

ust. 15 otrzymuje brzmienie

„

15.

W przypadku gdy od poinformowania Komisji przez właściwy podmiot zarządzający systemem

rekompensat w innym państwie członkowskim upłynęło co najmniej 12 miesięcy i pomimo

podjęcia środków, o których mowa w art. 167 ust. 1 i 2, oddział domu maklerskiego

nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki wynikające z uczestnictwa w systemie

rekompensat innego państwa członkowskiego, Komisja może, w sytuacji gdy wystąpi o

to podmiot zarządzający systemem rekompensat tego innego państwa członkowskiego, udzielić

zgody na wykluczenie oddziału domu maklerskiego z tego systemu.

”

,

h)

ust. 19 i 20 otrzymują brzmienie

„

19.

Wysokość środków powodującą zawieszenie wpłat domu maklerskiego do systemu rekompensat

ustala się odpowiednio, zgodnie z zasadami obliczania wysokości rocznych wpłat, poprzez

zastosowanie dziesięciokrotności stawki, o której mowa w

1)

ust. 1 pkt 1, w odniesieniu do środków pieniężnych inwestorów;

2)

ust. 1 pkt 2, w odniesieniu do instrumentów finansowych inwestorów.

20.

W przypadku przekroczenia wysokości środków, o której mowa w ust. 19, Krajowy Depozyt

zwraca domowi maklerskiemu nadwyżkę wniesionych wpłat. Zwrotu nadwyżki nie dokonuje

się, w przypadku gdy nadwyżka ta jest skutkiem zaprzestania prowadzenia przez dom

maklerski działalności, z którą wiąże się obowiązek wnoszenia wpłat do systemu.

”

;

120)

w art. 138

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Środki wniesione przez domy maklerskie tytułem rocznych wpłat i odsetki, o których

mowa w art. 137 ust. 12, a także pożytki uzyskane z tytułu zarządzania tymi środkami,

stanowią współwłasność łączną uczestników systemu.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a i 1b w brzmieniu

„

1a.

W przypadku zwolnienia z uczestnictwa w systemie rekompensat, podmiotowi jest zwracany

udział we współwłasności w wysokości, która przysługiwałaby temu podmiotowi w przypadku

jej ustania. Udział jest zwracany, pod warunkiem że

1)

do dnia zwolnienia tego podmiotu z uczestnictwa w systemie rekompensat nie nastąpiły

okoliczności, o których mowa w art. 133 ust. 2, dotyczące któregokolwiek uczestnika

systemu rekompensat, oraz

2)

w okresie wskazanym w regulaminie funkcjonowania systemu rekompensat nie ujawnią się

okoliczności stanowiące podstawę dokonania wypłat rekompensat inwestorom będącym klientami

tego podmiotu.

1b.

W przypadku gdy którykolwiek z warunków, o których mowa w ust. 1a, nie został spełniony,

udział podmiotu zwolnionego z uczestnictwa w systemie rekompensat może zostać zwrócony

jedynie w takim zakresie, w jakim nie podlega on wykorzystaniu na cele związane z

wypłatą rekompensat

”

;

121)

w art. 139

a)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Rekompensata wypłacana na rzecz współwłaścicieli instrumentów finansowych lub środków

pieniężnych nie może przekroczyć kwoty ustalonej zgodnie z ust. 1 i 2. Każdemu ze

współwłaścicieli przysługuje prawo do otrzymania takiej części tej kwoty, która odpowiada

wysokości jego udziału we współwłasności. W przypadku współwłasności łącznej wysokość

udziału określają przepisy odnoszące się do tej współwłasności w przypadku jej ustania.

”

,

b)

ust. 9 otrzymuje brzmienie

„

9.

Roszczenia z tytułu rekompensaty przedawniają się z upływem 5 lat od dnia zaistnienia

okoliczności stanowiącej podstawę do wypłat rekompensat

”

;

122)

w art. 140

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Syndyk lub zarządca jest obowiązany niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie

6 miesięcy od dnia ogłoszenia upadłości domu maklerskiego, ustalić i przedstawić w

formie pisemnej Krajowemu Depozytowi

1)

sporządzoną według wzoru określonego przez Krajowy Depozyt, listę inwestorów uprawnionych

do otrzymania rekompensat, z wyszczególnieniem okoliczności stanowiących podstawę

do uznania klientów domu maklerskiego za inwestorów, kwot środków pieniężnych oraz

wartości instrumentów finansowych inwestorów, za które przysługuje rekompensata, oraz

wyliczonych kwot rekompensat należnych poszczególnym inwestorom wraz ze wskazaniem

sposobu ich wyliczenia;

2)

kwotę płynnych środków domu maklerskiego wchodzących w skład masy upadłości według

stanu na dzień ogłoszenia upadłości;

3)

wysokość wydatków związanych z wypłatą wynagrodzeń pracownikom upadłego domu maklerskiego

i wysokość bieżących wydatków związanych z kosztami postępowania upadłościowego, poniesionych

do dnia sporządzenia listy inwestorów, powiększoną o wysokość niezbędnych wydatków

związanych z wypłatą rekompensat, wraz z aktualną wysokością środków płynnych domu

maklerskiego znajdujących się w dyspozycji syndyka lub zarządcy;

4)

terminarz wypłat

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a i 1b w brzmieniu

„

1a.

Ustalenia informacji, o których mowa w ust. 1, syndyk lub zarządca dokonuje na podstawie

ksiąg domu maklerskiego, z zastrzeżeniem ust. 1b.

1b.

Ustalenia okoliczności stanowiących podstawę do uznania klientów domu maklerskiego

za inwestorów uprawnionych do otrzymania rekompensaty syndyk lub zarządca dokonuje

również na podstawie danych zawartych we właściwych rejestrach lub innych danych urzędowych,

a w zakresie ustalenia osób, o których mowa w art. 132 ust. pkt 1 lit s, także na

podstawie stosownych oświadczeń odebranych od klientów domu maklerskiego.

”

,

c)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Krajowy Depozyt w terminie 30 dni sprawdza przedstawioną przez syndyka lub zarządcę

listę inwestorów pod względem zgodności z wymaganiami określonymi w ust. 1 pkt 1,

wyliczenie kwot rekompensat pod względem zgodności z ustawą oraz terminarz wypłat,

o którym mowa w ust. 1 pkt 4.

”

,

d)

ust. 5-7 otrzymują brzmienie

„

5.

Syndyk lub zarządca jest zobowiązany do usunięcia braków wskazanych przez Krajowy

Depozyt w terminie nie dłuższym niż 14 dni.

6.

Po ustaleniu listy wierzytelności lub po stwierdzeniu wierzytelności prawomocnym orzeczeniem

sądu syndyk lub zarządca uzupełnia listę, o której mowa w ust. 1 pkt 1, o wierzytelności

inwestorów nieobjęte tą listą. Do uzupełnień listy inwestorów stosuje się odpowiednio

przepisy ust. 1-5.

7.

W stosunku do roszczeń inwestorów z tytułu rekompensat, nieobjętych listą, o której

mowa w ust. 1 pkt 1, przyjętą przez Krajowy Depozyt, w tym jej uzupełnieniami, podstawą

ich uwzględnienia przy dokonywaniu wypłat rekompensat może być wyłącznie prawomocne

orzeczenie sądu stwierdzające prawo inwestora do otrzymania rekompensaty oraz jej

wysokość. W takim przypadku inwestorowi przysługuje roszczenie do Krajowego Depozytu

o wypłatę rekompensaty.

”

;

123)

w art. 143 po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1e w brzmieniu

„

1a.

W przypadku gdy jest prowadzone postępowanie karne, w którym zachodzi uzasadnione

podejrzenie, że środki objęte systemem rekompensat mogą mieć związek z popełnieniem

przestępstwa, o którym mowa w art. 299 ustawy z dnia 6 czerwca 1997 r. - Kodeks karny

(Dz. U. Nr 88, poz. 553, z późn. zm., prokurator może postanowieniem wstrzymać wypłatę rekompensaty przysługującej inwestorowi

z tytułu tych środków na czas oznaczony, nie dłuższy jednak niż 3 miesiące.

1b.

W postanowieniu, o którym mowa w ust. 1a, określa się zakres, sposób i termin wstrzymania

wypłaty. Na postanowienie przysługuje zażalenie do sądu właściwego do rozpoznania

sprawy.

1c.

Wstrzymanie wypłaty upada, jeżeli w terminie, o którym mowa w ust. 1b, nie zostanie

wydane postanowienie o zabezpieczeniu majątkowym.

1d.

Przepisy ust. 1a-1c stosuje się odpowiednio, w przypadku gdy wypłaty rekompensat dokonuje

Krajowy Depozyt.

1e.

W sprawach dotyczących wstrzymania wypłaty rekompensaty nieuregulowanych w ustawie

stosuje się przepisy ustawy z dnia 6 czerwca 1997 r. - Kodeks postępowania karnego

(Dz. U. Nr 89, poz. 555, z późn. zm..

”

;

124)

art. 145 otrzymuje brzmienie

„

Art. 145.

1.

W przypadku gdy nastąpi prawomocne oddalenie wniosku o ogłoszenie upadłości ze względu

na to, że majątek domu maklerskiego nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania,

umorzenie postępowania upadłościowego, albo gdy nastąpi ustanowienie zarządu własnego,

o którym mowa w art. 76 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. - Prawo upadłościowe i naprawcze, do całości majątku domu maklerskiego, albo stwierdzenie przez Komisję zaistnienia

okoliczności, o której mowa w art. 133 ust. 2 pkt 3

1)

czynności, o których mowa w art. 140 ust. 1-1b i ust. 5, art. 141 ust. 4 i art. 143

ust. 1 i 2, dokonywane przez syndyka lub zarządcę, wykonuje zarząd uczestnika systemu

rekompensat, komplementariusze uczestnika systemu, o którym mowa w art. 95 ust. 1

pkt 2 i 4, albo osoby uprawnione do reprezentowania uczestnika systemu, o którym mowa

w art. 95 ust. 1 pkt 5 i 6, albo inne osoby upoważnione do reprezentowania uczestnika

systemu, z wyłączeniem pełnomocników;

2)

przepisy art. 140 ust. 2, 4, 6 i 7, art. 141 ust. 1-3, art. 142, art. 143 ust. 3 oraz

art. 144 stosuje się odpowiednio;

3)

Krajowy Depozyt może zlecić badanie prawidłowości wyliczenia wydatków, o których mowa

w art. 140 ust. 1 pkt 3, przez biegłego rewidenta, który, wykonując zlecone czynności,

jest upoważniony do wglądu do ksiąg i dokumentów uczestnika systemu;

4)

zawiadomienie, o którym mowa w art. 143 ust. 4, jest przekazywane Komisji.

2.

W przypadku ogłoszenia upadłości domu maklerskiego z możliwością zawarcia układu,

wierzytelności inwestorów wobec upadłego z tytułu usług świadczonych na ich rzecz

w zakresie czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 i ust. 4 pkt 1, do wysokości

przysługujących im rekompensat, nie są objęte układem, a w głosowaniu nad układem,

obok innych wierzycieli, mogą brać udział jedynie inwestorzy, których wierzytelności

wobec upadłego są wyższe od przysługujących im rekompensat, i tylko w zakresie tej

nadwyżki.

”

;

125)

w art. 147 zdanie wstępne otrzymuje brzmienie

„

Tajemnica zawodowa obejmuje informację uzyskaną, przez osobę wymienioną w art. 148

ust. 1, w związku z podejmowanymi czynnościami służbowymi w ramach pozostawania w

stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, dotyczącą

chronionych prawem interesów podmiotów dokonujących czynności związanych z obrotem

instrumentami finansowymi, lub innych czynności w ramach regulowanej ustawą działalności

objętej nadzorem Komisji lub zagranicznego organu nadzoru, jak również dotyczącą czynności

podejmowanych w ramach wykonywania tego nadzoru, w szczególności informację zawierającą

”

;

126)

w art. 148 w ust. 1

a)

w pkt 2

-

uchyla się lit. b,

-

lit. g i h otrzymują brzmienie

„

g)

izby, o której mowa w art. 92,

h)

stowarzyszeń i organizacji zrzeszających maklerów, doradców, maklerów giełd towarowych

w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, emitentów zdematerializowanych papierów wartościowych albo banki powiernicze,

”

,

-

dodaje się lit. i-k w brzmieniu

„

i)

spółek prowadzących izbę rozliczeniową,

j)

spółek prowadzących izbę rozrachunkową,

k)

spółek, którym Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności, o których mowa w art.

48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2,

”

,

b)

uchyla się pkt 3,

c)

pkt 4 i 5 otrzymują brzmienie

„

4)

osoby pozostające w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym

charakterze z podmiotami, o których mowa w pkt 2;

5)

osoby pozostające w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym

charakterze z podmiotami pozostającymi w stosunku zlecenia lub w innym stosunku prawnym

o podobnym charakterze z podmiotami, o których mowa w pkt 2;

”

;

127)

w art. 150 w ust. 1

a)

po pkt 7 dodaje się pkt 7a w brzmieniu

„

7a)

przez dom maklerski podmiotowi podlegającemu w Rzeczypospolitej Polskiej lub w innym

państwie członkowskim obowiązkom z zakresu adekwatności kapitałowej w zakresie niezbędnym

do wykonania tych obowiązków;

”

,

b)

w pkt 9 lit. a otrzymuje brzmienie

„

a)

podmiotowi wiodącemu w rozumieniu art. 4 ust. 5 i 6 ustawy o nadzorze uzupełniającym,

”

,

c)

pkt 10 i 11 otrzymują brzmienie

„

10)

przez Krajowy Depozyt, spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6, domy maklerskie, banki prowadzące

działalność maklerską oraz banki powiernicze - w zakresie określonym w art. 34 ust. 4 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej;

11)

przez uczestników Krajowego Depozytu lub spółki, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6, spółce

publicznej, w przypadku określonym w art. 91 ust. 11 ustawy o ofercie publicznej;

”

,

d)

po pkt 13 dodaje się pkt 13a i 13b w brzmieniu

„

13a)

spółce, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2, jeżeli informacje te są niezbędne

do wykonywania tych czynności;

13b)

przez Krajowy Depozyt lub spółkę, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 4 lub 5 albo ust. 2 pkt 3 emitentowi

papierów wartościowych, podmiotowi wykonującemu poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania transakcji

zawieranych w obrocie papierami wartościowymi albo uprawnionemu do prowadzenia poza

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej rachunków, na których są rejestrowane papiery

wartościowe, za pośrednictwem którego papiery wartościowe, których dotyczą te informacje,

są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych, w przypadkach określonych w art.

54 ust. 2;

”

,

e)

w pkt 14 lit. a otrzymuje brzmienie

„

a)

do publicznej wiadomości w zakresie dotyczącym treści podjętych uchwał i decyzji,

także w sprawach indywidualnych, jeżeli ze względu na interes rynku instrumentów finansowych,

rynku towarów giełdowych lub rynku działalności funduszy inwestycyjnych, Komisja uznała

przekazanie takiej informacji za uzasadnione,

”

,

f)

w pkt 15 uchyla się lit. a,

g)

pkt 16 otrzymuje brzmienie

„

16)

w przypadkach określonych w art. 40, art. 89 ust. 4 i art. 161;

”

,

h)

dodaje się pkt 17 w brzmieniu

„

17)

przez firmę inwestycyjną lub bank powierniczy w związku z zawarciem lub wykonaniem

umowy związanej z prowadzeniem działalności maklerskiej lub powierniczej, o ile przekazanie

tych informacji jest niezbędne do zawarcia lub wykonania umowy.

”

;

128)

w art. 151

a)

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

rzecznikowi dyscyplinarnemu lub sądowi dyscyplinarnemu stowarzyszenia zrzeszającego

maklerów lub doradców, wyłącznie w zakresie niezbędnym do ustalenia, na potrzeby wszczęcia

lub prowadzenia postępowania dyscyplinarnego, naruszenia zasad etyki zawodowej przez

maklera lub doradcę;

”

,

b)

pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

Krajowemu Depozytowi, spółce prowadzącej izbę rozliczeniową, spółce prowadzącej izbę

rozrachunkową, spółce prowadzącej giełdę lub spółce prowadzącej rynek pozagiełdowy,

o ile przekazanie takiej informacji jest niezbędne do wykonywania ustawowo określonych

zadań tych podmiotów;

”

,

c)

dodaje się pkt 4 w brzmieniu

„

4)

spółce, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2, o ile przekazanie takiej informacji

jest niezbędne do wykonywania tych czynności.

”

;

129)

art. 154 otrzymuje brzmienie

„

Art. 154.

1.

Informacją poufną w rozumieniu ustawy jest - określona w sposób precyzyjny - informacja

dotycząca, bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub kilku emitentów instrumentów finansowych,

jednego lub kilku instrumentów finansowych albo nabywania lub zbywania takich instrumentów,

która nie została przekazana do publicznej wiadomości, a która po takim przekazaniu

mogłaby w istotny sposób wpłynąć na cenę tych instrumentów finansowych lub na cenę

powiązanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, przy czym dana informacja

1)

jest określona w sposób precyzyjny, wtedy gdy wskazuje na okoliczności lub zdarzenia,

które wystąpiły lub których wystąpienia można zasadnie oczekiwać, a jej charakter

w wystarczającym stopniu umożliwia dokonanie oceny potencjalnego wpływu tych okoliczności

lub zdarzeń na cenę lub wartość instrumentów finansowych lub na cenę powiązanych z

nimi pochodnych instrumentów finansowych;

2)

mogłaby po przekazaniu do publicznej wiadomości w istotny sposób wpłynąć na cenę lub

wartość instrumentów finansowych lub na cenę powiązanych z nimi pochodnych instrumentów

finansowych, wtedy gdy mogłaby ona zostać wykorzystana przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych

przez racjonalnie działającego inwestora;

3)

w odniesieniu do osób zajmujących się wykonywaniem dyspozycji dotyczących instrumentów

finansowych, ma charakter informacji poufnej, również wtedy gdy została przekazana

tej osobie przez inwestora lub inną osobę mającą wiedzę o takich dyspozycjach, i dotyczy

składanych przez inwestora dyspozycji nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,

przy spełnieniu przesłanek określonych w pkt 1 i 2.

2.

W przypadku pochodnych instrumentów finansowych, których instrumentem bazowym jest

towar, za informację poufną uważa się określoną w sposób precyzyjny informację, dotyczącą

bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub kilku takich instrumentów, która nie została

przekazana do publicznej wiadomości, a której przekazania, zgodnie z przyjętymi praktykami

rynkowymi, mogliby oczekiwać uczestnicy tego rynku. W szczególności mogą oni oczekiwać

przekazywania takich informacji, które powinny podlegać regularnemu udostępnianiu

uczestnikom rynku lub których ujawnienie jest wymagane, zgodnie z przepisami, umowami

i zwyczajami obowiązującymi na danym rynku.

”

;

130)

uchyla się art. 155;

131)

w art. 156

a)

w ust. 4 dodaje się pkt 3 i 4 w brzmieniu

„

3)

są wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu organizowanego na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, lub są przedmiotem ubiegania się o wprowadzenie do takiego systemu, niezależnie

od tego, czy transakcja, której przedmiotem jest dany instrument, jest dokonywana

w tym alternatywnym systemie obrotu, albo

4)

nie są wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu organizowanego na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, a ich cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentu

finansowego określonego w pkt 3.

”

,

b)

w ust. 6 dodaje się pkt 6 w brzmieniu

„

6)

przez emitenta na rzecz spółki prowadzącej rynek regulowany, w związku ze złożeniem

przez emitenta wniosku o zawieszenie obrotu określonymi papierami wartościowymi lub

instrumentami finansowymi.

”

;

132)

w art. 159

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Osoby wymienione w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a nie mogą, w czasie trwania okresu

zamkniętego, nabywać lub zbywać na rachunek własny lub osoby trzeciej, akcji emitenta,

praw pochodnych dotyczących akcji emitenta oraz innych instrumentów finansowych z

nimi powiązanych albo dokonywać, na rachunek własny lub osoby trzeciej, innych czynności

prawnych powodujących lub mogących powodować rozporządzenie takimi instrumentami finansowymi.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a i 1b w brzmieniu

„

1a.

Osoby wymienione w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a nie mogą, w czasie trwania okresu

zamkniętego, działając jako organ osoby prawnej, podejmować czynności, których celem

jest doprowadzenie do nabycia lub zbycia przez tę osobę prawną, na rachunek własny

lub osoby trzeciej, akcji emitenta, praw pochodnych dotyczących akcji emitenta oraz

innych instrumentów finansowych z nimi powiązanych albo podejmować czynności powodujących

lub mogących powodować rozporządzenie takimi instrumentami finansowymi przez tę osobę

prawną, na rachunek własny lub osoby trzeciej.

1b.

Przepisów ust. 1 i 1a nie stosuje się do czynności dokonywanych

1)

przez podmiot prowadzący działalność maklerską, któremu osoba, o której mowa w art.

156 ust. 1 pkt 1 lit. a, zleciła zarządzanie portfelem instrumentów finansowych w

sposób wyłączający ingerencję tej osoby w podejmowane na jej rachunek decyzje inwestycyjne

albo

2)

w wykonaniu umowy zobowiązującej do zbycia lub nabycia akcji emitenta, praw pochodnych

dotyczących akcji emitenta oraz innych instrumentów finansowych z nimi powiązanych

zawartej na piśmie z datą pewną przed rozpoczęciem biegu danego okresu zamkniętego,

albo

3)

w wyniku złożenia przez osobę, o której mowa w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a, zapisu

w odpowiedzi na ogłoszone wezwanie do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji,

zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej, albo

4)

w związku z obowiązkiem ogłoszenia przez osobę, o której mowa w art. 156 ust. 1 pkt

1 lit. a, wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji, zgodnie z przepisami

ustawy o ofercie publicznej, albo

5)

w związku z wykonaniem przez dotychczasowego akcjonariusza emitenta prawa poboru,

albo

6)

w związku z ofertą skierowaną do pracowników lub osób wchodzących w skład statutowych

organów emitenta, pod warunkiem że informacja na temat takiej oferty była publicznie

dostępna przed rozpoczęciem biegu danego okresu zamkniętego.

”

;

133)

w art. 161

a)

w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

podmiotach, o których mowa w art. 70 ust. 1 pkt 2, 3, 9, 10 i 13.

”

,

b)

uchyla się ust. 3;

134)

po art. 161 dodaje się art. 161a w brzmieniu

„

Art. 161a.

1.

Zakazy i wymogi, o których mowa w art. 156-160, w tym wynikające z przepisów wydanych

na podstawie art. 160 ust. 5, mają zastosowanie w przypadkach określonych w art. 39

ust. 4.

2.

Zakazy, o których mowa w art. 156, odnoszą się również do informacji poufnych dotyczących

papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej, które mają podlegać

dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzeniu do alternatywnego systemu

obrotu.

”

;

135)

w art. 163 ust. 4 i 5 otrzymują brzmienie

„

4.

Od każdej z firm inwestycyjnych zawierających umowy sprzedaży na własny rachunek z

klientem dającym zlecenie, w przypadku gdy przedmiotem zlecenia jest nabycie lub zbycie

instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi dopuszczonymi do obrotu

zorganizowanego, pobiera się opłaty z tytułu nadzoru w łącznej wysokości nie większej

niż 0,015% wartości umów przenoszących prawa.

5.

Zagraniczne firmy inwestycyjne prowadzące działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej oraz zagraniczne osoby prawne prowadzące taką działalność na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej podlegają opłatom, o których mowa w ust. 2-4, chyba że na zasadzie wzajemności

polskie podmioty prowadzące działalność maklerską w państwach siedziby tych zagranicznych

podmiotów nie podlegają tego rodzaju opłatom.

”

;

136)

w art. 165

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, na wniosek Komisji, może cofnąć

zezwolenie na prowadzenie giełdy, w przypadku gdy spółka prowadząca giełdę

1)

nie rozpoczęła prowadzenia działalności objętej zezwoleniem w terminie wskazanym w

decyzji w sprawie udzielenia zezwolenia;

2)

przez okres co najmniej 6 miesięcy nie prowadziła działalności objętej zezwoleniem;

3)

otrzymała zezwolenie na podstawie fałszywych oświadczeń lub dokumentów zaświadczających

nieprawdę;

4)

przestała spełniać warunki, które były podstawą udzielenia zezwolenia;

5)

prowadzi działalność z istotnym naruszeniem przepisów prawa regulujących prowadzenie

giełdy;

6)

nie przestrzega zasad uczciwego obrotu;

7)

narusza interesy uczestników obrotu.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

W przypadkach, o których mowa w ust. 1 pkt 3 lub 5-7, Komisja może

1)

odstąpić od wystąpienia z wnioskiem, o którym mowa w ust. 1, i nałożyć na spółkę prowadzącą

giełdę karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł albo

2)

wystąpić z wnioskiem, o którym mowa w ust. 1, i jednocześnie nałożyć karę pieniężną,

o której mowa w pkt 1

- jeżeli uzasadnia to charakter naruszeń, których dopuściła się spółka prowadząca

giełdę.

”

,

c)

uchyla się ust. 3;

137)

w art. 166

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Komisja może, z zastrzeżeniem ust. 1a, cofnąć zezwolenie na prowadzenie rynku pozagiełdowego,

w przypadku gdy spółka prowadząca rynek pozagiełdowy

1)

nie rozpoczęła prowadzenia działalności objętej zezwoleniem w terminie wskazanym w

decyzji w sprawie udzielenia zezwolenia;

2)

przez okres co najmniej 6 miesięcy nie prowadziła działalności objętej zezwoleniem;

3)

otrzymała zezwolenie na podstawie fałszywych oświadczeń lub dokumentów zaświadczających

nieprawdę;

4)

przestała spełniać warunki, które były podstawą udzielenia zezwolenia;

5)

prowadzi działalność z istotnym naruszeniem przepisów prawa regulujących prowadzenie

rynku pozagiełdowego;

6)

nie przestrzega zasad uczciwego obrotu;

7)

narusza interesy uczestników obrotu.

”

,

b)

po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu

„

1a.

W przypadkach, o których mowa w ust. 1 pkt 3 lub 5-7, Komisja może również

1)

odstąpić od zastosowania sankcji, o której mowa w ust. 1, i nałożyć na spółkę prowadzącą

rynek pozagiełdowy karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł albo

2)

zastosować sankcję określoną w ust. 1 i jednocześnie nałożyć karę pieniężną, o której

mowa w pkt 1

- jeżeli uzasadnia to charakter naruszeń, których dopuściła się spółka prowadząca

rynek pozagiełdowy.

”

;

138)

po art. 166 dodaje się art. 166a w brzmieniu

„

Art. 166a.

1.

W przypadku stwierdzenia przez Komisję, że podmiot prowadzący zagraniczny rynek regulowany,

prowadząc działalność zgodnie z art. 14a ust. 1 lub organizując alternatywny system

obrotu zgodnie z art. 117a, narusza przepisy prawa obowiązujące w państwie siedziby

tego rynku w zakresie funkcjonowania rynku regulowanego lub organizowania alternatywnego

systemu obrotu, Komisja informuje organ nadzoru, który udzielił temu podmiotowi zezwolenia

na prowadzenie działalności, o stwierdzonych naruszeniach.

2.

Jeżeli mimo środków podjętych przez organ nadzoru, który udzielił podmiotowi prowadzącemu

zagraniczny rynek regulowany zezwolenia, działalność tego podmiotu stanowi zagrożenie

dla prawidłowego funkcjonowania na terytorium innego państwa członkowskiego obrotu

instrumentami finansowymi lub interesów inwestorów, Komisja może zakazać podmiotowi

prowadzącemu zagraniczny rynek regulowany prowadzenia działalności, o której mowa

w art. 14a ust. 1 lub w art. 117a ust. 1, na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

O podjętej decyzji Komisja informuje Komisję Europejską oraz organ nadzoru, który

udzielił temu podmiotowi zezwolenia.

3.

Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

4.

Rozstrzygnięcie, o którym mowa w ust. 2, podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym

Komisji Nadzoru Finansowego. Komisja może nakazać jego ogłoszenie w dwóch dziennikach

ogólnopolskich na koszt podmiotu prowadzącego zagraniczny rynek regulowany.

5.

W przypadku zakazania prowadzenia działalności zgodnie z ust. 2, podmiot prowadzący

zagraniczny rynek regulowany nie może podjąć tej działalności przed upływem 5 lat

od dnia, w którym decyzja zakazująca prowadzenia działalności stała się ostateczna,

chyba że Komisja wyrazi zgodę na skrócenie tego terminu.

6.

W razie konieczności zabezpieczenia interesu publicznego Komisja może - przed podjęciem

czynności określonych w ust. 1 i 2 - zawiesić na okres nie dłuższy niż miesiąc, możliwość

prowadzenia przez podmiot prowadzący zagraniczny rynek regulowany działalności zgodnie

z art. 14a ust. 1 lub art. 117a ust. 1 na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, informując

o tym jednocześnie Komisję Europejską oraz właściwy organ nadzoru w innym państwie

członkowskim, który udzielił zezwolenia temu podmiotowi.

”

;

139)

w art. 167

a)

w ust. 1 pkt 4 otrzymuje brzmienie

„

4)

przez okres co najmniej 6 miesięcy nie prowadziła działalności objętej zezwoleniem;

”

,

b)

po ust. 5 dodaje się ust. 5a w brzmieniu

„

5a.

W razie konieczności zabezpieczenia interesu publicznego Komisja może w decyzji w

sprawie cofnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej wskazać termin,

w którym następuje zakończenie jej prowadzenia.

”

,

c)

uchyla się ust. 6,

d)

ust. 8 otrzymuje brzmienie

„

8.

Rozstrzygnięcie Komisji podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji Nadzoru Finansowego

niezwłocznie po jego podjęciu. Komisja może nakazać jego ogłoszenie w dwóch dziennikach

ogólnopolskich lub w inny sposób na koszt firmy inwestycyjnej.

”

;

140)

po art. 167 dodaje się art. 167a w brzmieniu

„

Art. 167a.

1.

W przypadku gdy finansowa spółka holdingowa narusza art. 103 ust. 1, Komisja może

nakazać finansowej spółce holdingowej usunięcie stwierdzonych naruszeń przepisów lub

przyczyn tych naruszeń, lub nałożyć na finansową spółkę holdingową karę pieniężną

do wysokości 500 000 zł.

2.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Komisja może również nałożyć karę pieniężną do

wysokości 500 000 zł na osoby zarządzające daną spółką odpowiedzialne za zaistniałe

naruszenie.

3.

W przypadku gdy spółka holdingowa o działalności mieszanej lub finansowa spółka holdingowa

będące podmiotem dominującym wobec domu maklerskiego narusza obowiązki określone w

art. 98a-98f, w tym w szczególności obowiązki określone w przepisach wydanych na podstawie

art. 94 ust. 1 pkt 5, Komisja może nałożyć na tę spółkę karę pieniężną do wysokości

500 000 zł.

4.

Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

”

;

141)

w art. 169

a)

ust. 5 otrzymuje brzmienie

„

5.

Rozstrzygnięcie Komisji podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji Nadzoru Finansowego.

Komisja może nakazać jego ogłoszenie w dwóch dziennikach ogólnopolskich lub w inny

sposób na koszt zagranicznej firmy inwestycyjnej.

”

,

b)

dodaje się ust. 10-12 w brzmieniu

„

10.

W przypadku stwierdzenia przez Komisję, że zagraniczna firma inwestycyjna narusza

przepisy, których przestrzeganie zgodnie z art. 118 pozostaje pod nadzorem właściwego

organu w innym państwie członkowskim, Komisja informuje ten organ nadzoru o stwierdzonych

naruszeniach.

11.

Jeżeli mimo środków podjętych przez organ nadzoru, który udzielił zezwolenia zagranicznej

firmie inwestycyjnej, działalność tej firmy stanowi zagrożenie dla prawidłowego funkcjonowania

obrotu instrumentami finansowymi lub interesów inwestorów, Komisja może, informując

ten organ nadzoru

1)

zakazać w całości albo w części wykonywania działalności maklerskiej na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej albo

2)

zawiesić w całości albo w części, na okres nie dłuższy niż sześć miesięcy, prawo wykonywania

działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, albo

3)

zakazać prowadzenia działalności, o której mowa w art. 117a ust. 1, na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej.

12.

W przypadku, o którym mowa w ust. 11, przepisy ust. 4-8 stosuje się odpowiednio.

”

;

142)

po art. 169 dodaje się art. 169a w brzmieniu

„

Art. 169a.

1.

W przypadku gdy spółka prowadząca rynek regulowany, dom maklerski, bank prowadzący

działalność maklerską lub zagraniczna osoba prawna prowadząca działalność maklerską

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej narusza przepisy regulujące organizowanie

rynku regulowanego lub prowadzenie działalności maklerskiej, Komisja może, w drodze

decyzji, nałożyć karę pieniężną do wysokości 100 000 zł na osoby odpowiedzialne za

zaistniałe naruszenia.

2.

Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

”

;

143)

po art. 170 dodaje się art. 170a-170c w brzmieniu

„

Art. 170a.

1.

W przypadku gdy spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2, narusza przy wykonywaniu

tych czynności przepisy prawa, nie przestrzega zasad uczciwego obrotu lub narusza

interesy jej uczestników, Komisja może zakazać wykonywania tych czynności lub nałożyć

karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł.

2.

Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

Art. 170b.

1.

W przypadku gdy spółka prowadząca izbę rozliczeniową narusza przepisy prawa, nie przestrzega

zasad uczciwego obrotu lub narusza interesy jej uczestników, Komisja może cofnąć spółce

zezwolenie na prowadzenie izby rozliczeniowej lub nałożyć na spółkę karę pieniężną

do wysokości 1 000 000 zł.

2.

Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

Art. 170c.

1.

W przypadku gdy spółka prowadząca izbę rozrachunkową narusza przepisy prawa, nie przestrzega

zasad uczciwego obrotu lub narusza interesy jej uczestników, Komisja może cofnąć spółce

zezwolenie na prowadzenie izby rozrachunkowej lub nałożyć na spółkę karę pieniężną

do wysokości 1 000 000 zł.

2.

Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

”

;

144)

w art. 171

a)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę, o której mowa w ust. 1, również na osobę,

która nabywa lub obejmuje akcje przed upływem terminu do zgłoszenia sprzeciwu, o którym

mowa w art. 24 ust. 3, art. 47 ust. 3 lub art. 106 ust. 3, lub nabywa lub obejmuje

akcje z naruszeniem terminu wyznaczonego przez Komisję, w którym nabycie lub objęcie

akcji może zostać dokonane, o którym mowa w art. 24 ust. 3a pkt 2, art. 47 ust. 3a

pkt 2 lub art. 106 ust. 3b pkt 2, lub dopuszcza się tego czynu, działając w imieniu

lub interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości

prawnej.

”

,

b)

ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie

„

3.

Wydanie decyzji, o której mowa w ust. 1, 2 lub 2a, następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

4.

Rozstrzygnięcie Komisji podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji Nadzoru Finansowego.

Komisja może nakazać jego ogłoszenie w dwóch dziennikach ogólnopolskich lub w inny

sposób na koszt strony.

”

;

145)

w art. 172 ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Rozstrzygnięcie, o którym mowa w ust. 1, Komisja w całości lub w części ogłasza w

Dzienniku Urzędowym Komisji Nadzoru Finansowego lub nakazuje jego ogłoszenie w dwóch

dziennikach ogólnopolskich, na koszt strony, chyba że spowodowałoby to poniesienie

przez uczestników obrotu niewspółmiernej szkody lub naraziłoby na poważne niebezpieczeństwo

rynki finansowe.

”

;

146)

w art. 174

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Na osobę wymienioną w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a, która w czasie trwania okresu

zamkniętego dokonuje czynności, o których mowa w art. 159 ust. 1 lub 1a, Komisja może

nałożyć, w drodze decyzji, karę pieniężną do wysokości 200 000 zł.

”

,

b)

ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Rozstrzygnięcie, o którym mowa w ust. 1, Komisja ogłasza w całości lub w części w

Dzienniku Urzędowym Komisji Nadzoru Finansowego lub nakazuje jego ogłoszenie w dwóch

dziennikach ogólnopolskich, na koszt strony, chyba że spowodowałoby to poniesienie

przez uczestników obrotu niewspółmiernej szkody lub naraziłoby na poważne niebezpieczeństwo

rynki finansowe.

”

;

147)

w art. 175 uchyla się ust. 2;

148)

w art. 176 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

W przypadku gdy emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których

mowa w art. 157, 158 lub 160, w tym w szczególności wynikające z przepisów wydanych

na podstawie art. 160 ust. 5, Komisja może

1)

wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym albo

2)

nałożyć karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł, albo

3)

wydać decyzję o wykluczeniu, na czas określony lub bezterminowo, papierów wartościowych

z obrotu na rynku regulowanym, nakładając jednocześnie karę pieniężną określoną w

pkt 2.

”

;

149)

po art. 176 dodaje się art. 176a w brzmieniu

„

Art. 176a.

W przypadku gdy emitent lub wprowadzający nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki

wynikające z art. 5, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł.

”

;

150)

art. 178 i 179 otrzymują brzmienie

„

Art. 178.

Kto bez wymaganego zezwolenia lub upoważnienia zawartego w odrębnych przepisach albo

nie będąc do tego uprawnionym w inny sposób określony w ustawie, prowadzi działalność

w zakresie obrotu instrumentami finansowymi, podlega grzywnie do 5 000 000 zł.

Art. 179.

Kto, będąc obowiązany do zachowania tajemnicy zawodowej, ujawnia lub wykorzystuje

w obrocie instrumentami finansowymi informacje stanowiące tajemnicę zawodową, podlega

grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 3, albo obu tym karom

łącznie.

”

;

151)

w art. 184 w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

wbrew nakazowi określonemu w art. 89 ust. 4 nie dokonuje przeniesienia papierów wartościowych,

innych instrumentów finansowych i środków pieniężnych lub dokumentów związanych z

prowadzeniem tych rachunków;

”

;

152)

w art. 218

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Egzamin uzupełniający jest przeprowadzany przez komisję egzaminacyjną dla maklerów.

Do przeprowadzania egzaminu uzupełniającego stosuje się odpowiednio art. 128 ust.

1, 4, 9 i 10 w zakresie dotyczącym egzaminu przed komisją egzaminacyjną dla maklerów,

z zastrzeżeniem, że zakres tematyczny egzaminu uzupełniającego obejmuje wyłącznie

zagadnienia związane z wykonywaniem czynności doradztwa inwestycyjnego.

”

,

b)

po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu

„

2a.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia

1)

wysokość opłat za egzamin uzupełniający oraz tryb i warunki dokonywania zwrotu wniesionych

opłat, mając na uwadze koszty przeprowadzania egzaminu oraz wydatki związane z funkcjonowaniem

komisji egzaminacyjnej;

2)

regulamin przeprowadzania egzaminu uzupełniającego, uwzględniając konieczność zapewnienia

równego traktowania osób składających egzamin, poufności składanego egzaminu oraz

jego sprawnej organizacji;

3)

sposób ustalania i wysokość wynagrodzeń członków komisji egzaminacyjnej za udział

w posiedzeniach komisji egzaminacyjnej, przeprowadzanie egzaminu uzupełniającego oraz

przygotowywanie projektów pytań na egzamin uzupełniający, uwzględniając zakres obowiązków

poszczególnych członków komisji egzaminacyjnej.

”

.

1.

Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są

1)

papiery wartościowe;

2)

niebędące papierami wartościowymi

a)

tytuły uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania,

b)

instrumenty rynku pieniężnego,

c)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne instrumenty

pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy, waluta, stopa procentowa,

wskaźnik rentowności lub inny instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy,

które są wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne,

d)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową oraz inne instrumenty

pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które są wykonywane przez rozliczenie

pieniężne lub mogą być wykonane przez rozliczenie pieniężne według wyboru jednej ze

stron,

e)

opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz inne instrumenty pochodne, których instrumentem

bazowym jest towar i które są wykonywane przez dostawę, pod warunkiem, że są dopuszczone

do obrotu na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu,

f)

niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani w alternatywnym systemie obrotu

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne instrumenty pochodne, których

instrumentem bazowym jest towar, które mogą być wykonane przez dostawę, które nie

są przeznaczone do celów handlowych i wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów

finansowych,

g)

instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,

h)

kontrakty na różnicę,

i)

opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward dotyczące stóp procentowych oraz

inne instrumenty pochodne odnoszące się do zmian klimatycznych, stawek frachtowych,

uprawnień do emisji oraz stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych,

które są wykonywane przez rozliczenie pieniężne albo mogą być wykonane przez rozliczenie

pieniężne według wyboru jednej ze stron, a także wszelkiego rodzaju inne instrumenty

pochodne odnoszące się do aktywów, praw, zobowiązań, indeksów oraz innych wskaźników,

które wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych.

2.

Przez wykazywanie właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych, o którym

mowa w ust. 1 pkt 2 lit. f oraz i, rozumie się spełnianie warunków określonych w art. 38 rozporządzenia Komisji (WE) nr 1287/2006 z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającego

środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu

do zobowiązań przedsiębiorstw inwestycyjnych w zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdań

z transakcji, przejrzystości rynkowej, dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu

oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy

(Dz. Urz. UE L 241 z 02.09.2006, str. 1), zwanego dalej „rozporządzeniem 1287/2006”.

3.

W rozumieniu przepisów ustawy nie jest rozliczeniem pieniężnym według wyboru jednej

ze stron spełnienie świadczenia pieniężnego powstałego na skutek niewykonania lub

nienależytego wykonania zobowiązania wynikającego z umowy przez jedną ze stron lub

na skutek innego zdarzenia powodującego rozwiązanie umowy.

4.

Przez przeznaczenie do celów handlowych, o którym mowa w ust. 1 pkt 2 lit. f, rozumie

się spełnienie kryteriów określonych w art. 38 ust. 4 rozporządzenia 1287/2006.

W ustawie z dnia 25 października 1990 r. o zwrocie majątku utraconego przez związki

zawodowe i organizacje społeczne w wyniku wprowadzenia stanu wojennego

(Dz. U. z 1996 r. Nr 143, poz. 661, z 1997 r. Nr 82, poz. 518, z 1998 r. Nr 162, poz. 1113 oraz z 2002 r. Nr 153, poz. 1271) w art. 3

„

1.

W przypadku wyboru przez uprawnionego kompensaty w formie obligacji Skarbu Państwa,

ma on obowiązek wskazać rachunek papierów wartościowych otwarty w ramach umowy o wykonywanie

zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. Kompensata zobowiązań Skarbu Państwa

w formie obligacji następuje wyłącznie poprzez przekazanie ich na wskazany rachunek.

”

.

1.

Prezes NBP może, w indywidualnych przypadkach, uznać za system płatności podlegające

prawu polskiemu prawne powiązania pomiędzy dwoma uczestnikami, nie uwzględniając agenta

rozrachunkowego, partnera centralnego, izby rozliczeniowej ani uczestnika pośredniego,

jeżeli tacy występują, określające zasady realizacji przez tych uczestników zleceń

rozrachunku, o których mowa w art. 1 pkt 12 lit. a), gdy uznanie takie jest zasadne

ze względu na ryzyko systemowe.

2.

Komisja Nadzoru Finansowego, zwana dalej „KNF”, może, w indywidualnych przypadkach,

uznać za system rozrachunku papierów wartościowych podlegające prawu polskiemu prawne

powiązania pomiędzy dwoma uczestnikami, nie uwzględniając agenta rozrachunkowego,

partnera centralnego, izby rozliczeniowej ani uczestnika pośredniego, jeżeli tacy

występują, określające zasady realizacji przez tych uczestników zleceń rozrachunku,

o których mowa w art. 1 pkt 12 lit. b), gdy uznanie takie jest zasadne ze względu

na ryzyko systemowe.

Prezes NBP w odniesieniu do systemów płatności, a KNF w odniesieniu do systemów rozrachunku

papierów wartościowych może uznać, że ze względu na ryzyko systemowe uczestnicy pośredni

są uznani za uczestników, pod warunkiem że uczestnicy pośredni są znani systemowi.

W ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych

(Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654, z późn. zm. w art. 17 w ust. 1e pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

papierów wartościowych lub niebędących papierami wartościowymi instrumentów finansowych,

o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami

finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316), o ile nabycie takie nastąpiło w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art.

75 tej ustawy, również w przypadku gdy zarządzanie portfelem odbywa się na podstawie

umowy z towarzystwem funduszy inwestycyjnych, które wykonuje tę działalność na podstawie

art. 45 ust. 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, pod warunkiem zdeponowania tych papierów wartościowych lub instrumentów finansowych

na odrębnym rachunku prowadzonym przez uprawniony podmiot w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi,

”

.

1.

Firma inwestycyjna na pisemne żądanie podmiotu innego niż określony w art. 3 pkt 39b

lit. a-m i w zakresie określonym w takim żądaniu może uznać go za klienta profesjonalnego,

pod warunkiem że posiada on wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych

decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami.

Firma inwestycyjna przed uwzględnieniem żądania jest obowiązana ustalić wiedzę klienta

o zasadach traktowania klientów profesjonalnych przy świadczeniu usług o których mowa

w art. 69 ust. 2 lub 4, których żądanie dotyczy.

2.

Firma inwestycyjna na pisemne żądanie klienta profesjonalnego i w zakresie określonym

w tym żądaniu może uznać go za klienta detalicznego. Firma inwestycyjna może także

uznać klienta profesjonalnego za klienta detalicznego pomimo braku takiego żądania.

W ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. z 2002 r. Nr 79, poz. 694, z późn. zm. w art. 81 w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

po zasięgnięciu opinii Przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego, szczególne zasady

rachunkowości domów maklerskich, w tym zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniach

finansowych oraz odpowiednio w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych grup kapitałowych

oraz w sprawozdaniach z działalności,

”

.

1.

Papiery wartościowe

1)

będące przedmiotem oferty publicznej lub

2)

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub,

3)

wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, lub

4)

emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski

- nie mają formy dokumentu od chwili ich zarejestrowania na podstawie umowy, której

przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych w depozycie papierów wartościowych

(dematerializacja).

2.

Papiery wartościowe mogą nie mieć formy dokumentu również w przypadku, gdy przewidują

to odrębne przepisy dotyczące emisji tych papierów.

3.

Papiery wartościowe

1)

będące przedmiotem oferty publicznej, które nie będą podlegać dopuszczeniu do obrotu

na rynku regulowanym, albo

2)

wprowadzone wyłącznie do alternatywnego systemu obrotu

- mogą nie podlegać dematerializacji, o której mowa w ust. 1, jeżeli emitent tak postanowi.

W takim przypadku ust. 4 i 6 nie stosuje się.

4.

Emitent papierów wartościowych, o których mowa w ust. 1, jest zobowiązany do zawarcia

z Krajowym Depozytem umowy, której przedmiotem jest rejestracja tych papierów wartościowych

w depozycie papierów wartościowych.

5.

Przed złożeniem wniosku o dopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami

wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym, podmiot ubiegający się o dopuszczenie

do obrotu tych instrumentów jest zobowiązany do zawarcia z Krajowym Depozytem umowy,

której przedmiotem jest rejestracja tych instrumentów w depozycie papierów wartościowych.

6.

Jeżeli system rejestracji papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub

opiewających na wynikające z nich zbywalne prawa majątkowe będzie prowadzony przez

Narodowy Bank Polski, emitent będący Skarbem Państwa jest zobowiązany, przed złożeniem

wniosku o dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym albo

o ich wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu, do zawarcia z Narodowym Bankiem

Polskim umowy, której przedmiotem jest rejestracja papierów wartościowych w takim

systemie.

7.

W przypadku papierów wartościowych wyemitowanych poza terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej, przedmiotem rejestracji może być ta część papierów wartościowych, która

stanowi przedmiot oferty publicznej, lub które mają być przedmiotem obrotu na rynku

regulowanym albo w alternatywnym systemie obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

8.

Zawarcie przez spółkę niebędącą spółką publiczną umowy o rejestrację praw do akcji

oraz akcji w depozycie papierów wartościowych wymaga upoważnienia zawartego w uchwale

walnego zgromadzenia tej spółki, a w przypadku emitenta z siedzibą poza terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej w uchwale właściwego organu stanowiącego tego emitenta.

Upoważnienie do zawarcia umowy o rejestrację akcji w depozycie papierów wartościowych

jest równoznaczne z upoważnieniem do zawarcia umowy o rejestrację w depozycie papierów

wartościowych praw do akcji, z których wynika uprawnienie do otrzymania tych akcji.

9.

Umowa o rejestrację akcji w depozycie papierów wartościowych stanowi także podstawę

do rejestrowania w depozycie papierów wartościowych praw poboru z tych akcji.

10.

W przypadku przekazania przez Krajowy Depozyt wykonywania czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, spółce zależnej od Krajowego Depozytu, umowa

o rejestrację papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych w depozycie

papierów wartościowych jest zawierana z tą spółką.

W ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach

(Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300, z późn. zm. w art. 5a

1)

w ust. 3 po pkt 1 dodaje się pkt 1a w brzmieniu

„

1a)

spółka, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316),

”

;

2)

dodaje się ust. 6 w brzmieniu

„

6.

Obligacje niemające formy dokumentu mogą być również rejestrowane, na podstawie umowy

zawartej przez emitenta z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A., w depozycie

papierów wartościowych prowadzonym zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. W takim przypadku do powstawania oraz przenoszenia praw z obligacji stosuje się

przepisy tej ustawy dotyczące praw ze zdematerializowanych papierów wartościowych.

”

.

1.

Na podstawie umowy zawartej przez emitenta z Krajowym Depozytem lub spółką, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w

art. 48 ust. 1 pkt 1, w depozycie papierów wartościowych mogą być również rejestrowane

papiery wartościowe, które zgodnie z odrębnymi przepisami dotyczącymi emisji tych

papierów, mogą nie mieć formy dokumentu.

2.

W depozycie papierów wartościowych mogą być również rejestrowane papiery wartościowe,

inne niż wskazane w art. 5 ust. 1, wyemitowane przez podmioty z siedzibą poza terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej nabywane przez

1)

uczestników Krajowego Depozytu lub ich klientów, lub

2)

uczestników spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu

zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1, lub ich klientów.

3.

Do papierów wartościowych rejestrowanych zgodnie z ust. 1 i 2 stosuje się przepisy

ustawy dotyczące zdematerializowanych papierów wartościowych, w tym dotyczące nabywania

oraz przenoszenia praw z takich papierów.

W ustawie z dnia 10 kwietnia 1997 r. - Prawo energetyczne

(Dz. U. z 2006 r. Nr 89, poz. 625, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 9e

a)

w ust. 2 dodaje się pkt 5 w brzmieniu

„

5)

wskazanie podmiotu, który będzie organizował obrót prawami majątkowymi wynikającymi

ze świadectw pochodzenia,

”

,

b)

w ust. 4 dodaje się pkt 5 w brzmieniu

„

5)

wskazanie podmiotu, który będzie organizował obrót prawami majątkowymi wynikającymi

ze świadectw pochodzenia,

”

,

c)

ust. 9 otrzymuje brzmienie

„

9.

Rejestr świadectw pochodzenia prowadzi podmiot prowadzący

1)

giełdę towarową w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych lub

2)

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej rynek regulowany w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316)

- organizujący obrót prawami majątkowymi wynikającymi ze świadectw pochodzenia.

”

;

2)

w art. 9l w ust. 4 dodaje się pkt 9 w brzmieniu

„

9)

wskazanie podmiotu, który będzie organizował obrót prawami majątkowymi wynikającymi

ze świadectw pochodzenia z kogeneracji,

”

;

3)

w art. 9m w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

prowadzenia rejestru świadectw pochodzenia z kogeneracji przez podmiot prowadzący

giełdę towarową w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych i organizujący na tej giełdzie obrót prawami majątkowymi wynikającymi ze świadectw

pochodzenia z kogeneracji lub przez podmiot prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej rynek regulowany w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i organizujący obrót prawami majątkowymi wynikającymi ze świadectw pochodzenia z

kogeneracji;

”

;

4)

w art. 32 w ust. 1 pkt 4 otrzymuje brzmienie

„

4)

obrotu paliwami lub energią, z wyłączeniem: obrotu paliwami stałymi, obrotu energią

elektryczną za pomocą instalacji o napięciu poniżej 1 kV będącej własnością odbiorcy,

obrotu paliwami gazowymi, jeżeli roczna wartość obrotu nie przekracza równowartości

100 000 euro, obrotu gazem płynnym, jeżeli roczna wartość obrotu nie przekracza równowartości

10 000 euro, oraz obrotu paliwami gazowymi lub energią elektryczną dokonywanego na

giełdzie towarowej w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych lub rynku organizowanym przez podmiot prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

rynek regulowany w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi przez towarowe domy maklerskie prowadzące działalność maklerską w zakresie obrotu

towarami giełdowymi na podstawie ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, jak również obrotu ciepłem, jeżeli moc zamówiona przez odbiorców nie przekracza

5 MW.

”

.

Minister Sprawiedliwości, w drodze rozporządzenia, może określić właściwość powszechnych

jednostek organizacyjnych prokuratury w sprawach o poszczególne przestępstwa przeciwko

rynkowi finansowemu, mając na względzie zapewnienie sprawnego toku postępowania karnego.

W ustawie z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych

(Dz. U. z 2004 r. Nr 159, poz. 1667, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 42 w ust. 1 pkt 6 otrzymuje brzmienie

„

6)

podmiotu prowadzącego działalność maklerską w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi lub inną działalność w zakresie obrotu instrumentami finansowymi w rozumieniu tej

ustawy;

”

;

2)

w art. 151 ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Fundusz może udzielać pożyczek papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu

na rynku regulowanym.

”

;

3)

w art. 152 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Pracowniczy fundusz może powierzyć, w zakresie i na zasadach określonych w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, zarządzanie aktywami funduszu podmiotowi, który na podstawie tych przepisów jest

uprawniony do prowadzenia działalności w zakresie zarządzania portfelami, w skład

których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, i posiada zezwolenie

na wykonywanie tej działalności.

”

.

Przepisy art. 7 stosuje się odpowiednio do niebędących papierami wartościowymi instrumentów

finansowych będących przedmiotem obrotu zorganizowanego.

W ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe

(Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 4 w ust. 1 w pkt 7 lit. l otrzymuje brzmienie

„

l)

świadczenia usług polegających na wykonywaniu zleceń na rynku pieniężnym,

”

;

2)

po art. 10 dodaje się art. 10a w brzmieniu

„

Art. 10a.

1.

Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego, jego zastępcy, członkowie Komisji Nadzoru

Finansowego, pracownicy Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego i osoby zatrudnione w Urzędzie

Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie umowy o dzieło, umowy zlecenia albo innych

umów o podobnym charakterze, są obowiązani do zachowania tajemnicy zawodowej.

2.

Tajemnicę zawodową, o której mowa w ust. 1, stanowią wszystkie uzyskane lub wytworzone

w związku ze sprawowaniem nadzoru bankowego informacje, których udzielenie, ujawnienie

lub potwierdzenie mogłoby naruszyć chroniony prawem interes podmiotów, których te

informacje bezpośrednio lub pośrednio dotyczą lub utrudnić sprawowanie nadzoru bankowego.

3.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, istnieje również po ustaniu stosunków prawnych,

o których mowa w ust. 1.

4.

Z zastrzeżeniem ust. 5-8, nie narusza obowiązku, o którym mowa w ust. 1

1)

udzielenie informacji właściwym władzom nadzorczym dla celów sprawowanego przez te

władze nadzoru bankowego;

2)

złożenie zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa.

5.

Udostępnianie informacji stanowiących tajemnicę zawodową, obejmujących swym zakresem

tajemnicę bankową, jest możliwe wyłącznie w trybie i na zasadach określonych dla udostępniania

informacji stanowiących tajemnicę bankową.

6.

Udzielenie właściwym władzom nadzorczym państwa niebędącego państwem członkowskim

informacji stanowiących tajemnicę zawodową właściwych władz nadzorczych państwa członkowskiego

może nastąpić jedynie wówczas, gdy zapewniona będzie ochrona tych informacji co najmniej

równoważna określonej w niniejszym artykule.

7.

Uzyskane od właściwych władz nadzorczych informacje stanowiące tajemnicę zawodową

tych władz mogą być udzielane jedynie po uzyskaniu zgody tych władz i dla celów określonych

tą zgodą.

8.

Zgoda, o której mowa w ust. 7, nie jest wymagana jeżeli informacje uzyskane od właściwych

władz nadzorczych państwa członkowskiego są przekazywane właściwym władzom nadzorczym

innych państw członkowskich lub udzielenie informacji jest niezbędne dla celów wykonywania

nadzoru bankowego.

9.

Osoby inne niż wymienione w ust. 1, które zapoznały się z informacjami stanowiącymi

tajemnicę zawodową, w szczególności w przypadkach, o których mowa w ust. 4 pkt 2 i

ust. 7 i 8, obowiązane są do zachowania tajemnicy zawodowej, o ile z przepisów odrębnych

nie wynika obowiązek dalszego udzielania tych informacji.

10.

Przepisy ust. 1-9 stosuje się również do informacji zawartych w dokumentacji przejętej

przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w wyniku realizacji porozumienia zawartego

na podstawie art. 71 ust. 2 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym.

”

;

3)

w art. 31

a)

w ust. 2 po pkt 3 dodaje się pkt 3a w brzmieniu

„

3a)

dokumenty, o których mowa w art. 82 ust. 2 pkt 2-5 i 7 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami

finansowymi, odpowiadające zakresowi czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1-7 tej ustawy,

które bank zamierza wykonywać zgodnie z art. 70 ust. 2 tej ustawy;

”

,

b)

w ust. 3 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

siedzibę, przedmiot działania i zakres działalności banku z uwzględnieniem czynności,

o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1-7 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, które bank zamierza wykonywać zgodnie z art. 70 ust. 2 tej ustawy;

”

;

4)

w art. 34 ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Do wniosku o wydanie zezwolenia na zmianę statutu banku przepis art. 31 ust. 2 pkt

3a oraz art. 33 stosuje się odpowiednio.

”

;

5)

w art. 89

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Bank informuje Komisję Nadzoru Finansowego o zamierzonym programie emisji papierów

wartościowych na 30 dni przed terminem emisji, wskazując warunki i wartość programu

emisji.

”

,

b)

uchyla się ust. 3;

6)

w art. 90

a)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Banki mogą emitować bankowe papiery wartościowe, niemające formy dokumentu, które

są rejestrowane w depozycie prowadzonym przez bank emitujący te papiery, Krajowy Depozyt

Papierów Wartościowych S.A., spółkę, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych

S.A. przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub firmę inwestycyjną.

”

,

b)

dodaje się ust. 8 w brzmieniu

„

8.

Bankowe papiery wartościowe w formie zdematerializowanej mogą być również rejestrowane,

na podstawie umowy zawartej przez bank z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych

S.A. albo spółką, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie

czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, w depozycie papierów wartościowych prowadzonym zgodnie z przepisami tej ustawy.

W takim przypadku do powstawania oraz przenoszenia praw z bankowych papierów wartościowych

stosuje się przepisy tej ustawy dotyczące praw ze zdematerializowanych papierów wartościowych.

”

;

7)

w art. 131 uchyla się ust. 7;

8)

w art. 133 w ust. 1 dodaje się pkt 3 w brzmieniu

„

3)

zgodności działalności prowadzonej przez banki zgodnie z art. 70 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi z przepisami tej ustawy, niniejszej ustawy oraz statutem.

”

;

9)

w art. 138 w ust. 3 zdanie wstępne otrzymuje brzmienie

„

W razie stwierdzenia, że bank nie realizuje zaleceń określonych w ust. 1 lub nakazów

określonych w ust. 2, a także gdy działalność banku jest wykonywana z naruszeniem

prawa lub statutu albo stwarza zagrożenie dla interesów posiadaczy rachunków bankowych

lub uczestników obrotu instrumentami finansowymi, Komisja Nadzoru Finansowego, po

uprzednim upomnieniu na piśmie, może

”

.

W ustawie z dnia 9 września 2000 r. o podatku od czynności cywilnoprawnych

(Dz. U. z 2007 r. Nr 68, poz. 450 i Nr 176, poz. 1238) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 1 w ust. 1 w pkt 1 lit. b otrzymuje brzmienie

„

b)

umowy pożyczki pieniędzy lub rzeczy oznaczonych tylko co do gatunku,

”

;

2)

w art. 9 pkt 9 otrzymuje brzmienie

„

9)

sprzedaż praw majątkowych będących instrumentami finansowymi w rozumieniu przepisów

ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316) firmom inwestycyjnym, bądź za ich pośrednictwem, oraz sprzedaż tych praw dokonywaną

w ramach obrotu zorganizowanego;

”

.

W ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

(Dz. U. z 2005 r. Nr 121, poz. 1019, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 2

a)

po pkt 1 dodaje się pkt 1a w brzmieniu

„

1a)

instrumentach finansowych - rozumie się przez to instrumenty finansowe, o których

mowa w art. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316);

”

,

b)

w pkt 2

-

zdanie wstępne otrzymuje brzmienie

„

towarach giełdowych - rozumie się przez to dopuszczone do obrotu na danej giełdzie

towarowej lub do obrotu organizowanego zgodnie z odrębnymi przepisami

”

,

-

lit. d i e otrzymują brzmienie

„

d)

prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia, o których mowa w art. 9e ust. 1 i art. 9l ust. 1 ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 r. - Prawo energetyczne

(Dz. U. z 2006 r. Nr 89, poz. 625, z późn. zm.,

e)

niebędące instrumentami finansowymi prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio

lub pośrednio od ceny lub wartości oznaczonych co do gatunku rzeczy, określonych rodzajów

energii, mierników i limitów wielkości produkcji, emisji zanieczyszczeń lub praw majątkowych,

o których mowa w lit. d;

”

,

c)

uchyla się pkt 7,

d)

uchyla się pkt 15;

2)

w art. 3

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

O ile przepisy innych ustaw nie stanowią inaczej, proponowanie nabycia lub nabywanie

niebędących instrumentami finansowymi praw majątkowych, których cena zależy bezpośrednio

lub pośrednio od ceny lub wartości oznaczonych co do gatunku rzeczy, określonych rodzajów

energii, mierników i limitów wielkości produkcji lub emisji zanieczyszczeń, lub od

ceny lub wartości praw majątkowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d, przy wykorzystaniu

środków masowego przekazu, albo w inny sposób, jeżeli propozycja jest skierowana do

więcej niż 300 osób albo do nieoznaczonego adresata, z wyjątkiem proponowania nabycia

praw w postępowaniu likwidacyjnym, upadłościowym lub egzekucyjnym, może być dokonywane

pod warunkiem uprzedniego wprowadzenia tych praw do obrotu giełdowego i wyłącznie

za pośrednictwem giełdy.

”

,

b)

uchyla się ust. 4;

3)

w art. 7 w ust. 2 w pkt 9 lit. d otrzymuje brzmienie

„

d)

6 domów maklerskich lub towarowych domów maklerskich - w przypadku gdy przedmiotem

obrotu na giełdzie mają być towary giełdowe, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e.

”

;

4)

w art. 9

a)

ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Z zastrzeżeniem art. 5 ust. 3a, stronami transakcji giełdowych mogą być wyłącznie

podmioty, o których mowa w art. 2 pkt 3, oraz giełdowa izba rozrachunkowa, Krajowy

Depozyt Papierów Wartościowych S.A., zwany dalej „Krajowym Depozytem”, i spółka, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w

art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi - w zakresie, w jakim jest to niezbędne do wykonywania zadań związanych z wykorzystaniem

środków systemu, o którym mowa w art. 15 ust. 5 pkt 2, zgodnie z jego celem.

”

,

b)

w ust. 3 uchyla się pkt 3,

c)

uchyla się ust. 5,

d)

ust. 6 otrzymuje brzmienie

„

6.

Podmioty, o których mowa w ust. 3 pkt 4, mogą być wyłącznie stronami zawieranych na

własny rachunek transakcji giełdowych, których przedmiotem są towary giełdowe będące

energią elektryczną, limitami wielkości produkcji lub emisji zanieczyszczeń, prawami

majątkowymi, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d, lub niebędącymi instrumentami finansowymi

prawami majątkowymi, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości

energii elektrycznej, po spełnieniu warunków, o których mowa w art. 50b ust. 1.

”

,

e)

w ust. 9 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

maklera papierów wartościowych - jeżeli przedmiotem transakcji są towary giełdowe,

o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e.

”

,

f)

ust. 10 otrzymuje brzmienie

„

10.

Transakcja giełdowa dokonana przez podmioty inne niż określone w ust. 3 lub z naruszeniem

ust. 6-9 jest nieważna.

”

;

5)

art. 13 otrzymuje brzmienie

„

Art. 13.

Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia

1)

szczególny tryb i warunki wprowadzania do obrotu giełdowego praw, o których mowa w

art. 2 pkt 2 lit. e, w tym również kryteria, jakie muszą spełniać te prawa, aby mogły

być przedmiotem obrotu, oraz szczególne warunki, jakie w tym przypadku są obowiązane

spełniać osoby zobowiązane do realizacji tych praw,

2)

zakres obowiązków informacyjnych

- tak, aby zapewnić nabywcom tych praw podstawowe dane niezbędne do oceny ryzyka związanego

z inwestowaniem w te prawa oraz odpowiedni poziom bezpieczeństwa w zakresie realizacji

zobowiązań wynikających z tych praw.

”

;

6)

w art. 14

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Zezwolenie na prowadzenie giełdy, na której przedmiotem obrotu są prawa majątkowe,

o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e, bądź zezwolenie na dopuszczenie do obrotu na

istniejącej giełdzie praw majątkowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e, wydaje

się z zastrzeżeniem warunku utworzenia z udziałem wnioskodawcy, jako założyciela i

akcjonariusza, giełdowej izby rozrachunkowej i podjęcia przez tę izbę działalności

w określonym terminie.

”

,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Poza wnioskodawcą akcjonariuszami giełdowej izby rozrachunkowej mogą być wyłącznie

spółki prowadzące giełdę, akcjonariusze spółki prowadzącej giełdę, banki, Skarb Państwa,

Krajowy Depozyt oraz spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

”

;

7)

w art. 15 w ust. 5 uchyla się pkt 3;

8)

art. 18 otrzymuje brzmienie

„

Art. 18.

1.

Funkcję giełdowej izby rozrachunkowej może pełnić Krajowy Depozyt lub spółka, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w

art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

2.

W przypadku gdy przedmiotem obrotu na danej giełdzie będą prawa, o których mowa w

art. 2 pkt 2 lit. e, a funkcję giełdowej izby rozrachunkowej pełni podmiot, o którym

mowa w ust. 1, zezwolenie na prowadzenie giełdy, o którym mowa w art. 14 ust. 1, może

być wydane, jeżeli wnioskodawca dołączy do wniosku umowę z tym podmiotem w przedmiocie

rozliczania transakcji giełdowych wraz z regulaminem, o którym mowa w ust. 4.

3.

Do rozliczania przez podmiot, o którym mowa w ust. 1, transakcji giełdowych w ramach

wykonywania funkcji giełdowej izby rozrachunkowej stosuje się odpowiednio art. 15

i 17, a w pozostałym zakresie - przepisy ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

4.

W przypadku gdy funkcję giełdowej izby rozrachunkowej pełni podmiot, o którym mowa

w ust. 1, prawa i obowiązki członków giełdowej izby rozrachunkowej oraz zasady rozliczania

transakcji giełdowych określa odrębny regulamin, uchwalony przez radę nadzorczą danego

podmiotu na wniosek jego zarządu. Regulamin ten zawiera w szczególności elementy,

o których mowa w art. 16 ust. 2.

5.

Regulamin, o którym mowa w ust. 4, jak również jego zmiany wymagają zatwierdzenia

przez Komisję. Komisja odmawia zatwierdzenia regulaminu albo jego zmiany, jeżeli ich

treść byłaby sprzeczna z prawem lub mogłaby naruszyć bezpieczeństwo obrotu.

”

;

9)

w art. 28 w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

podjęciu wykonywania zawodu wraz ze wskazaniem sposobu i miejsca wykonywania zawodu;

”

;

10)

w art. 30

a)

uchyla się ust. 3,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Tytułu „makler giełd towarowych” mogą używać wyłącznie osoby, które spełniają jeden

z warunków określonych w ust. 1 lub 2.

”

;

11)

uchyla się art. 34, art. 34a, art. 35 i art. 36;

12)

w art. 38

a)

w ust. 2

-

pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

oferowaniu w obrocie giełdowym towarów giełdowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit.

e,

”

,

-

pkt 6 otrzymuje brzmienie

„

6)

pośrednictwie w nabywaniu lub zbywaniu towarów giełdowych, o których mowa w art. 2

pkt 2 lit. e, w obrocie na zagranicznych giełdach towarowych.

”

,

b)

uchyla się ust. 3;

13)

art. 38a otrzymuje brzmienie

„

Art. 38a.

Przez oferowanie w obrocie giełdowym towarów giełdowych rozumie się pośrednictwo w

zbywaniu towarów giełdowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e, wprowadzanych do

obrotu na giełdzie towarowej.

”

;

14)

art. 38d otrzymuje brzmienie

„

Art. 38d.

Przez zarządzanie cudzym pakietem praw majątkowych na zlecenie rozumie się odpłatne

podejmowanie i realizację decyzji inwestycyjnych na rachunek zleceniodawcy, w ramach

pozostawionych przez zleceniodawcę do dyspozycji zarządzającego środków pieniężnych

i praw majątkowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e.

”

;

15)

w art. 39 w ust. 2 uchyla się pkt 6;

16)

w art. 46 uchyla się pkt 4;

17)

w art. 50b

a)

ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Podmioty, o których mowa w art. 9 ust. 3 pkt 4, mogą zawierać na giełdzie, we własnym

imieniu, transakcje, których przedmiotem są towary giełdowe będące: energią elektryczną,

limitami wielkości produkcji i emisji zanieczyszczeń, prawami majątkowymi, o których

mowa w art. 2 pkt 2 lit. d, lub niebędącymi instrumentami finansowymi prawami majątkowymi,

których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości energii elektrycznej,

pod warunkiem zatrudnienia maklera giełd towarowych, w celu reprezentowania tych podmiotów

w transakcjach giełdowych, oraz

1)

zawarcia z towarowym domem maklerskim, będącym członkiem giełdowej izby rozrachunkowej

umowy o rozliczanie transakcji albo

2)

uzyskania zezwolenia Komisji na prowadzenie rachunków lub rejestrów tych towarów giełdowych.

”

,

b)

uchyla się ust. 3,

c)

w ust. 5 pkt 7 otrzymuje brzmienie

„

7)

umowę, w której giełdowa izba rozrachunkowa, Krajowy Depozyt albo spółka, której Krajowy

Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, zobowiąże się do rozliczania transakcji zawartych przez wnioskodawcę, pod warunkiem

uzyskania przez wnioskodawcę zezwolenia na prowadzenie rachunków lub rejestrów towarów

giełdowych.

”

;

18)

art. 50c otrzymuje brzmienie

„

Art. 50c.

Ogłoszenie upadłości, otwarcie postępowania układowego, wszczęcie postępowania egzekucyjnego

lub wydanie innego orzeczenia lub decyzji o likwidacji, zawieszeniu lub ograniczeniu

prowadzenia działalności

1)

uczestnika Krajowego Depozytu lub spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie

czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, o ile wykonuje on zadania w zakresie rozliczania transakcji zawieranych w obrocie

towarami giełdowymi,

2)

członka giełdowej izby rozrachunkowej

- skutkujących zawieszeniem lub ograniczeniem dokonywania przez te podmioty spłaty

zadłużenia albo ograniczających zdolność swobodnego rozporządzania mieniem, nie wywołuje

skutków prawnych wobec środków znajdujących się na rachunku lub w rejestrze towarów

giełdowych, koncie depozytowym, rachunku pieniężnym lub rachunku bankowym tych podmiotów,

służącym do realizacji rozliczeń transakcji w zakresie, w jakim środki te są potrzebne

do rozliczenia transakcji w Krajowym Depozycie, spółce, której Krajowy Depozyt przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, albo w giełdowej izbie rozrachunkowej, chociażby postępowanie zostało wszczęte albo

inne orzeczenie lub decyzja została wydana przed jej rozliczeniem.

”

;

19)

w art. 53 w ust. 1

a)

uchyla się pkt 2a,

b)

w pkt 3 dodaje się lit. i w brzmieniu

„

i)

spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o

których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

”

;

20)

w art. 55b pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

rzecznikowi dyscyplinarnemu lub sądowi dyscyplinarnemu stowarzyszenia zrzeszającego

maklerów giełd towarowych w liczbie stanowiącej co najmniej 20% ogółu maklerów giełd

towarowych wykonujących zawód, wyłącznie w zakresie niezbędnym do ustalenia, na potrzeby

postępowania dyscyplinarnego, naruszenia zasad etyki zawodowej przez maklera giełd

towarowych, będącego członkiem tego stowarzyszenia;

”

;

21)

w art. 56 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Wprowadzający towar giełdowy, o którym mowa w art. 2 pkt 2 lit. e, do obrotu giełdowego

odpowiada za szkodę wyrządzoną wskutek wady towaru giełdowego, chyba że ani on, ani

osoby, za które odpowiada, nie ponoszą winy.

”

;

22)

w art. 56a ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Kto z naruszeniem art. 3 ust. 1 proponuje nabycie lub nabywa niebędące instrumentami

finansowymi prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny

lub wartości oznaczonych co do gatunku rzeczy, określonych rodzajów energii, mierników

i limitów wielkości produkcji lub emisji zanieczyszczeń, lub od ceny lub wartości

praw majątkowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d, podlega grzywnie do 1 000 000

zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo obu tym karom łącznie.

”

;

23)

w art. 60 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w dokumencie związanym z wprowadzaniem

do obrotu giełdowego praw, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e, podaje nieprawdziwe

lub zataja prawdziwe dane, w sposób istotny wpływające na treść informacji, podlega

grzywnie, karze ograniczenia wolności albo pozbawienia wolności do lat 2.

”

.

1.

Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego, jego zastępcy, członkowie Komisji Nadzoru

Finansowego, pracownicy Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego i osoby zatrudnione w Urzędzie

Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie umowy o dzieło, umowy zlecenia albo innych

umów o podobnym charakterze, są obowiązani do zachowania tajemnicy zawodowej.

2.

Tajemnicę zawodową, o której mowa w ust. 1, stanowią wszystkie uzyskane lub wytworzone

w związku ze sprawowaniem nadzoru bankowego informacje, których udzielenie, ujawnienie

lub potwierdzenie mogłoby naruszyć chroniony prawem interes podmiotów, których te

informacje bezpośrednio lub pośrednio dotyczą lub utrudnić sprawowanie nadzoru bankowego.

3.

Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, istnieje również po ustaniu stosunków prawnych,

o których mowa w ust. 1.

4.

Z zastrzeżeniem ust. 5-8, nie narusza obowiązku, o którym mowa w ust. 1

1)

udzielenie informacji właściwym władzom nadzorczym dla celów sprawowanego przez te

władze nadzoru bankowego;

2)

złożenie zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa.

5.

Udostępnianie informacji stanowiących tajemnicę zawodową, obejmujących swym zakresem

tajemnicę bankową, jest możliwe wyłącznie w trybie i na zasadach określonych dla udostępniania

informacji stanowiących tajemnicę bankową.

6.

Udzielenie właściwym władzom nadzorczym państwa niebędącego państwem członkowskim

informacji stanowiących tajemnicę zawodową właściwych władz nadzorczych państwa członkowskiego

może nastąpić jedynie wówczas, gdy zapewniona będzie ochrona tych informacji co najmniej

równoważna określonej w niniejszym artykule.

7.

Uzyskane od właściwych władz nadzorczych informacje stanowiące tajemnicę zawodową

tych władz mogą być udzielane jedynie po uzyskaniu zgody tych władz i dla celów określonych

tą zgodą.

8.

Zgoda, o której mowa w ust. 7, nie jest wymagana jeżeli informacje uzyskane od właściwych

władz nadzorczych państwa członkowskiego są przekazywane właściwym władzom nadzorczym

innych państw członkowskich lub udzielenie informacji jest niezbędne dla celów wykonywania

nadzoru bankowego.

9.

Osoby inne niż wymienione w ust. 1, które zapoznały się z informacjami stanowiącymi

tajemnicę zawodową, w szczególności w przypadkach, o których mowa w ust. 4 pkt 2 i

ust. 7 i 8, obowiązane są do zachowania tajemnicy zawodowej, o ile z przepisów odrębnych

nie wynika obowiązek dalszego udzielania tych informacji.

10.

Przepisy ust. 1-9 stosuje się również do informacji zawartych w dokumentacji przejętej

przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w wyniku realizacji porozumienia zawartego

na podstawie art. 71 ust. 2 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym.

W ustawie z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego

wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz o

przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu

(Dz. U. z 2003 r. Nr 153, poz. 1505, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

instytucji obowiązanej - rozumie się przez to banki, Narodowy Bank Polski - w zakresie,

w jakim prowadzi rachunki bankowe dla osób prawnych, sprzedaż numizmatów, skup złota

i wymianę zniszczonych środków płatniczych na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o Narodowym Banku Polskim

(Dz. U. z 2005 r. Nr 1, poz. 2 i Nr 167, poz. 1398, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119 i Nr 218, poz. 1592 oraz z 2007 r. Nr 25, poz. 162 i Nr 61, poz. 410), oddziały banków zagranicznych, instytucje pieniądza elektronicznego, oddziały zagranicznych

instytucji pieniądza elektronicznego oraz agentów rozliczeniowych, prowadzących działalność

na podstawie ustawy z dnia 12 września 2002 r. o elektronicznych instrumentach płatniczych

(Dz. U. Nr 169, poz. 1385, z 2004 r. Nr 91, poz. 870 i Nr 96, poz. 959 oraz z 2006 r. Nr 157, poz. 1119), firmy inwestycyjne i banki powiernicze w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316), zagraniczne osoby prawne prowadzące na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność

maklerską w zakresie obrotu towarami giełdowymi i towarowe domy maklerskie w rozumieniu

ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

(Dz. U. z 2005 r. Nr 121, poz. 1019 i Nr 183, poz. 1537 i 1538, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119 oraz z 2007 r. Nr 112, poz. 769) oraz spółki handlowe, o których mowa w art. 50a ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. - w zakresie, w jakim prowadzi rachunki

papierów wartościowych, oraz spółka, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych

S.A. przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi - w zakresie, w jakim prowadzi rachunki papierów wartościowych, podmioty prowadzące

działalność w zakresie gier losowych, zakładów wzajemnych i gier na automatach oraz

gier na automatach o niskich wygranych, zakłady ubezpieczeń, główne oddziały zagranicznych

zakładów ubezpieczeń, fundusze inwestycyjne, towarzystwa funduszy inwestycyjnych,

spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe, państwowe przedsiębiorstwo użyteczności

publicznej Poczta Polska, notariuszy w zakresie czynności notarialnych dotyczących

obrotu wartościami majątkowymi, adwokatów wykonujących zawód, radców prawnych wykonujących

zawód poza stosunkiem pracy, prawników zagranicznych świadczących pomoc prawną poza

stosunkiem pracy, biegłych rewidentów wykonujących zawód, doradców podatkowych wykonujących

zawód, podmioty prowadzące działalność kantorową, przedsiębiorców prowadzących: domy

aukcyjne, antykwariaty, działalność leasingową lub factoringową, działalność w zakresie

obrotu metalami lub kamieniami szlachetnymi i półszlachetnymi, sprzedaży komisowej,

udzielania pożyczek pod zastaw (lombardy) lub pośrednictwa w obrocie nieruchomościami

oraz fundacje;

”

;

2)

w art. 12 ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Przepisu ust. 1 pkt 6 nie stosuje się w przypadku transakcji zawartych w obrocie zorganizowanym

w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

”

;

3)

w art. 21 w ust. 3 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

Komisja Nadzoru Finansowego w stosunku do banków, oddziałów zagranicznych instytucji

kredytowych i oddziałów banków zagranicznych, zakładów ubezpieczeń i głównych oddziałów

zagranicznych zakładów ubezpieczeń oraz w stosunku do firm inwestycyjnych i banków

powierniczych w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, zagranicznych osób prawnych prowadzących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

działalność maklerską w zakresie obrotu towarami giełdowymi, towarowych domów maklerskich

w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, jak również w stosunku do funduszy inwestycyjnych, towarzystw funduszy inwestycyjnych,

Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. oraz spółki, której Krajowy Depozyt

Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których

mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

”

;

4)

w art. 33 w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

Przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego lub osób przez niego upoważnionych -

wyłącznie w sprawach związanych z wykonywaniem nadzoru bankowego, w sprawach związanych

z wykonywaniem nadzoru nad działalnością ubezpieczeniową oraz w stosunku do firm inwestycyjnych

i banków powierniczych w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, zagranicznych osób prawnych prowadzących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

działalność maklerską w zakresie obrotu towarami giełdowymi, towarowych domów maklerskich

w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych oraz w stosunku do funduszy inwestycyjnych, towarzystw funduszy inwestycyjnych, Krajowego

Depozytu Papierów Wartościowych S.A. oraz spółki, której Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa

w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

”

.

W ustawie z dnia 29 marca 2001 r. o zasadach i formach uregulowania zobowiązań Skarbu

Państwa wynikających z orzeczeń Społecznej Komisji Rewindykacyjnej

(Dz. U. Nr 42, poz. 470) w art. 2 w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

wskazać rachunek papierów wartościowych otwarty w ramach umowy o wykonywanie zleceń

nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, na który mają zostać przekazane obligacje

Skarbu Państwa.

”

.

Czynność prawna mająca za przedmiot przedsiębiorstwo w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny

(Dz. U. Nr 16, poz. 93, z późn. zm. nie obejmuje wchodzących w skład tego przedsiębiorstwa zezwoleń, ani zgód udzielonych

przez Komisję oraz wpisów do rejestrów uzyskanych na podstawie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustawy o ofercie publicznej oraz ustawy o funduszach inwestycyjnych.

Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia

1)

szczególny tryb i warunki wprowadzania do obrotu giełdowego praw, o których mowa w

art. 2 pkt 2 lit. e, w tym również kryteria, jakie muszą spełniać te prawa, aby mogły

być przedmiotem obrotu, oraz szczególne warunki, jakie w tym przypadku są obowiązane

spełniać osoby zobowiązane do realizacji tych praw,

2)

zakres obowiązków informacyjnych

- tak, aby zapewnić nabywcom tych praw podstawowe dane niezbędne do oceny ryzyka związanego

z inwestowaniem w te prawa oraz odpowiedni poziom bezpieczeństwa w zakresie realizacji

zobowiązań wynikających z tych praw.

W ustawie z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostateczności rozrachunku w systemach płatności

i systemach rozrachunku papierów wartościowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami

(Dz. U. Nr 123, poz. 1351, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 1

a)

pkt 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1)

system płatności - podlegające prawu polskiemu prawne powiązania pomiędzy co najmniej

trzema instytucjami, w tym co najmniej jedną z instytucji, o których mowa w pkt 5

lit. a)-e) lub lit. h), z wyłączeniem uczestnika pośredniego, w ramach których obowiązują

wspólne dla tych uczestników zasady realizacji ich zleceń rozrachunku, o których mowa

w pkt 12 lit. a), z zastrzeżeniem art. 2a,

2)

system rozrachunku papierów wartościowych - podlegające prawu polskiemu prawne powiązania

pomiędzy co najmniej trzema instytucjami, w tym co najmniej jedną z instytucji, o

których mowa w pkt 5 lit. a)-e) lub lit. h), z wyłączeniem uczestnika pośredniego,

w ramach których obowiązują wspólne dla tych uczestników zasady realizacji ich zleceń

rozrachunku, o których mowa w pkt 12 lit. b), z zastrzeżeniem art. 2a,

”

,

b)

pkt 11 otrzymuje brzmienie

„

11)

papiery wartościowe - papiery wartościowe oraz inne instrumenty finansowe w rozumieniu

art. 2 ustawy, o której mowa w pkt 5 lit. d),

”

,

c)

pkt 19 otrzymuje brzmienie

„

19)

podmiot prowadzący system - partner centralny, agent rozrachunkowy oraz izba rozliczeniowa,

w tym w szczególności izba rozliczeniowa lub izba rozrachunkowa działająca na podstawie

ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub inny podmiot określający wspólne dla uczestników systemu zasady realizacji ich

zleceń rozrachunku.

”

;

2)

art. 2 otrzymuje brzmienie

„

Art. 2.

1.

Prezes NBP może, w indywidualnych przypadkach, uznać za system płatności podlegające

prawu polskiemu prawne powiązania pomiędzy dwoma uczestnikami, nie uwzględniając agenta

rozrachunkowego, partnera centralnego, izby rozliczeniowej ani uczestnika pośredniego,

jeżeli tacy występują, określające zasady realizacji przez tych uczestników zleceń

rozrachunku, o których mowa w art. 1 pkt 12 lit. a), gdy uznanie takie jest zasadne

ze względu na ryzyko systemowe.

2.

Komisja Nadzoru Finansowego, zwana dalej „KNF”, może, w indywidualnych przypadkach,

uznać za system rozrachunku papierów wartościowych podlegające prawu polskiemu prawne

powiązania pomiędzy dwoma uczestnikami, nie uwzględniając agenta rozrachunkowego,

partnera centralnego, izby rozliczeniowej ani uczestnika pośredniego, jeżeli tacy

występują, określające zasady realizacji przez tych uczestników zleceń rozrachunku,

o których mowa w art. 1 pkt 12 lit. b), gdy uznanie takie jest zasadne ze względu

na ryzyko systemowe.

”

;

3)

po art. 2 dodaje się art. 2a w brzmieniu

„

Art. 2a.

Prezes NBP w odniesieniu do systemów płatności, a KNF w odniesieniu do systemów rozrachunku

papierów wartościowych może uznać, że ze względu na ryzyko systemowe uczestnicy pośredni

są uznani za uczestników, pod warunkiem że uczestnicy pośredni są znani systemowi.

”

;

4)

w art. 13 w ust. 3 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

KNF, jeżeli decyzja dotyczy uczestnika systemu rozrachunku papierów wartościowych,

”

;

5)

w art. 15 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1.

Przepisy art. 4-7 i art. 11-14 ustawy oraz art. 22 ust. 1 pkt 4, art. 66 i art. 67, art. 80 i art. 135-137 ustawy z dnia 28 lutego

2003 r. - Prawo upadłościowe i naprawcze

(Dz. U. Nr 60, poz. 535, z późn. zm. stosuje się do systemów rozrachunku papierów wartościowych prowadzonych na podstawie

ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, do innych systemów rozrachunku papierów wartościowych prowadzonych przez Krajowy

Depozyt Papierów Wartościowych S.A. lub przez spółkę, której Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa

w art. 48 ust. 1 pkt 6 lub ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami

finansowymi, oraz do systemów prowadzonych przez NBP.

2.

Przepisy art. 4-7 i art. 11-14 ustawy oraz art. 22 ust. 1 pkt 4, art. 66 i art. 67, art. 80 i art. 135-137 ustawy z dnia 28 lutego

2003 r. - Prawo upadłościowe i naprawcze, stosuje się także do systemów innych niż systemy wskazane w ust. 1, wskazanych przez

ministra właściwego do spraw instytucji finansowych, w drodze rozporządzenia, wydanego

po zasięgnięciu opinii Prezesa Narodowego Banku Polskiego oraz KNF.

”

;

6)

w art. 16 ust. 2 otrzymuje brzmienie

„

2.

Prowadzenie systemów rozrachunku papierów wartościowych, z wyjątkiem systemów prowadzonych

przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. lub przez spółkę, której Krajowy

Depozyt Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań,

o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 6 lub ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami

finansowymi, oraz systemów prowadzonych przez NBP, wymaga zezwolenia KNF, wydanego na podstawie

przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

”

;

7)

w art. 17 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Postępowanie w sprawie uzyskania zgody, o której mowa w art. 16 ust. 1, wszczyna się

na wniosek podmiotu zamierzającego prowadzić system.

”

;

8)

po art. 17 dodaje się art. 17a w brzmieniu

„

Art. 17a.

1.

Podmioty inne niż NBP, zamierzające dokonać prawnych powiązań, o których mowa w art.

2 ust. 1, przekazują do Prezesa NBP, najpóźniej na 2 miesiące przed planowanym terminem

dokonania tych powiązań, dokumenty zawierające ich treść, wskazujące

1)

zasady przekazywania i wykonywania zleceń rozrachunku;

2)

zakres wzajemnej odpowiedzialności podmiotów uczestniczących w tych powiązaniach.

2.

W razie uznania przez Prezesa NBP prawnych powiązań, o których mowa w ust. 1, za system

płatności, podmioty zamierzające dokonać tych powiązań są zobowiązane do ich uzupełnienia

o wskazanie momentu wprowadzenia zlecenia rozrachunku do systemu oraz momentu, od

którego zlecenie rozrachunku nie może zostać odwołane przez uczestnika lub osobę trzecią;

przepisy art. 16 ust. 3, art. 17 ust. 3 i 4 oraz art. 18 ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.

”

;

9)

w art. 18 ust. 1 otrzymuje brzmienie

„

1.

Zgody, o której mowa w art. 16 ust. 1, odmawia się, jeżeli zasady funkcjonowania systemu

1)

są niezgodne z przepisami prawa polskiego lub

2)

nie zapewniają sprawnego lub bezpiecznego funkcjonowania systemu.

”

;

10)

art. 19 otrzymuje brzmienie

„

Art. 19.

Do decyzji, o których mowa w art. 2, art. 2a, art. 16 i art. 18 stosuje się odpowiednio art. 127 § 3 Kodeksu postępowania

administracyjnego.

”

.

W ustawie z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej

(Dz. U. Nr 124, poz. 1151, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 29 pkt 3 otrzymuje brzmienie

„

3)

podmiotu prowadzącego działalność maklerską w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119 oraz z 2009 r. Nr 165, poz. 1316) lub inną działalność w zakresie obrotu instrumentami finansowymi w rozumieniu tej

ustawy;

”

;

2)

w art. 34 ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

W celu ustalenia składu akcjonariuszy zakładu ubezpieczeń, Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych S.A., spółka, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. przekazał

wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, firmy inwestycyjne i banki powiernicze w rozumieniu tej ustawy, mają obowiązek,

na żądanie zakładu ubezpieczeń będącego spółką publiczną i na jego koszt, w terminie

30 dni od dnia zgłoszenia żądania, przekazać zakładowi ubezpieczeń informację o posiadaniu

przez poszczególnych akcjonariuszy akcji tego zakładu ubezpieczeń w liczbie zapewniającej

co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.

”

;

3)

w art. 214a ust. 3 otrzymuje brzmienie

„

3.

Podmiot partycypujący jest to podmiot dominujący lub inny podmiot, który posiada znaczący

udział kapitałowy, lub podmiot powiązany z podmiotem, w taki sposób, że może on podjąć

inne działania, o których mowa w art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm..

”

.

1.

Podmiot prowadzący zagraniczny rynek regulowany może bez zezwolenia Komisji instalować

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemy informatyczne i urządzenia techniczne

umożliwiające dostęp do tego rynku podmiotom prowadzącym działalność na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej.

2.

Warunkiem podjęcia czynności, o których mowa w ust. 1, jest poinformowanie Komisji

przez właściwy organ nadzoru, który udzielił danemu podmiotowi zezwolenia na prowadzenie

rynku regulowanego, o zamiarze ich podjęcia.

3.

Komisja może zwrócić się do organu nadzoru, o którym mowa w ust. 2, o wskazanie uczestników

rynku, o którym mowa w ust. 1.

4.

W przypadkach gdy, zgodnie z art. 16 rozporządzenia 1287/2006, działalność podmiotu,

o którym mowa w ust. 1, uzyska istotne znaczenie dla funkcjonowania rynku papierów

wartościowych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz dla ochrony inwestorów,

Komisja podejmuje współpracę z organem nadzoru, który udzielił temu podmiotowi zezwolenia

na prowadzenie rynku regulowanego.

W ustawie z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych

(Dz. U. Nr 116, poz. 1205, z 2005 r. Nr 183, poz. 1538 oraz z 2006 r. Nr 157, poz. 1119) w art. 8

a)

w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie

„

2)

z podmiotem prowadzącym działalność maklerską o świadczenie usług polegających na

wykonywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych i prowadzenie rachunku

papierów wartościowych oraz rachunku pieniężnego, albo

”

,

b)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Oszczędzający może gromadzić środki na IKE w ramach umowy o świadczenie usług polegających

na wykonywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych i prowadzenie rachunku

papierów wartościowych i rachunku pieniężnego zawartej przed dniem podpisania umowy

o prowadzenie IKE, pod warunkiem że środki gromadzone na IKE są odrębnie ewidencjonowane.

”

.

W ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym

(Dz. U. Nr 183, poz. 1537, z późn. zm. wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 2 w pkt 6 lit. b otrzymuje brzmienie

„

b)

rynek usług świadczonych przez fundusze inwestycyjne i inne instytucje wspólnego inwestowania

- w zakresie, w jakim do tych usług i podmiotów stosuje się przepisy ustawy, o której

mowa w pkt 3, oraz

”

;

2)

w art. 5

a)

uchyla się pkt 3,

b)

pkt 6 otrzymuje brzmienie

„

6)

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.,

”

,

c)

po pkt 6 dodaje się pkt 6a-6c w brzmieniu

„

6a)

spółki prowadzące izbę rozliczeniową,

6b)

spółki prowadzące izbę rozrachunkową,

6c)

spółka, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności

z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;

”

;

3)

po art. 12 dodaje się art. 12a w brzmieniu

„

Art. 12a.

Czynność prawna mająca za przedmiot przedsiębiorstwo w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny

(Dz. U. Nr 16, poz. 93, z późn. zm. nie obejmuje wchodzących w skład tego przedsiębiorstwa zezwoleń, ani zgód udzielonych

przez Komisję oraz wpisów do rejestrów uzyskanych na podstawie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustawy o ofercie publicznej oraz ustawy o funduszach inwestycyjnych.

”

;

4)

w art. 21 dodaje się ust. 11 w brzmieniu

„

11.

Wymiana informacji dotyczących działalności firm inwestycyjnych, podmiotów organizujących

rynek regulowany lub zawieranych transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe,

następuje w trybie określonym w art. 14 i 15 rozporządzenia Komisji (WE) nr 1287/2006 z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającego

środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu

do zobowiązań przedsiębiorstw inwestycyjnych w zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdań

z transakcji, przejrzystości rynkowej, dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu

oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy

(Dz. Urz. UE L 241 z 02.09.2006, str. 1).

”

;

5)

w art. 26 w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

podmiotu nadzorowanego, o którym mowa w art. 5 pkt 1-6c i 8-15,

”

;

6)

po art. 37 dodaje się art. 37a w brzmieniu

„

Art. 37a.

1.

Upoważnieni pracownicy urzędu Komisji mogą przeprowadzić w domu maklerskim wizytę

nadzorczą w zakresie badania i oceny nadzorczej przestrzegania przez dom maklerski

przepisów dotyczących adekwatności kapitałowej.

2.

Wizyta nadzorcza może być także przeprowadzona w przypadku postępowań dotyczących

wydania przez Komisję zgód, o których mowa w art. 98a ust. 4 i 5 oraz art. 105-105d ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

3.

Do wizyty nadzorczej stosuje się odpowiednio przepisy art. 27 ust. 4, art. 28, art.

29 ust. 2 i 3 oraz art. 30-32 i art. 34.

4.

Czas trwania wizyty nadzorczej nie może być dłuższy niż 2 miesiące.

5.

Za dzień zakończenia wizyty nadzorczej uważa się dzień, w którym dokonana została

ostatnia czynność w siedzibie domu maklerskiego. O zakończeniu wizyty nadzorczej niezwłocznie

pisemnie informuje się dom maklerski, w którym przeprowadzana była wizyta nadzorcza.

”

;

7)

w art. 38

a)

ust. 4 otrzymuje brzmienie

„

4.

Do złożenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień oraz do wydania dokumentu lub innego nośnika

informacji można wezwać każdego, kto dysponuje określoną wiedzą, dokumentem lub nośnikiem.

Przepis art. 30 ust. 3 stosuje się odpowiednio.

”

,

b)

po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu

„

4a.

W toku postępowania wyjaśniającego do czynności podejmowanych wobec podmiotów, o których

mowa w art. 5 pkt 1-15 i art. 26 ust. 1 pkt 2, lub wystawców instrumentów finansowych

niebędących papierami wartościowymi stosuje się odpowiednio art. 32 i art. 33.

”

,

c)

w ust. 5 pkt 1 otrzymuje brzmienie

„

1)

od podmiotu świadczącego usługi telekomunikacyjne - udostępnienia informacji, stanowiących

tajemnicę telekomunikacyjną w rozumieniu odrębnej ustawy, w zakresie wykazu połączeń

telefonicznych lub innych przekazów informacji, dotyczących podmiotu dokonującego

czynności faktycznych lub prawnych mających związek z wyjaśnianymi faktami, z uwzględnieniem

danych abonenta pozwalających na jego identyfikację, czasu ich dokonania i innych

informacji związanych z połączeniem lub przekazem, niestanowiących treści przekazu;

”

;

8)

w art. 39

a)

ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie

„

1.

W przypadku gdy z uzyskanych informacji, uzasadniających podejrzenie popełnienia przestępstwa

określonego w art. 181-183 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wynika, że transakcja, która została dokonana lub ma zostać dokonana, może mieć

związek z popełnieniem tego przestępstwa, Przewodniczący Komisji lub jego zastępca

może wystąpić do podmiotu nadzorowanego z pisemnym żądaniem dokonania blokady prowadzonego

przez ten podmiot

1)

rachunku papierów wartościowych,

2)

innego rachunku, na którym są zapisywane instrumenty finansowe niebędące papierami

wartościowymi,

3)

rachunku pieniężnego - na okres nie dłuższy niż 48 godzin od momentu wskazanego w

żądaniu. Równocześnie z żądaniem Przewodniczący Komisji lub jego zastępca składa zawiadomienie

o podejrzeniu popełnienia przestępstwa, załączając informacje i dokumenty dotyczące

blokowanego rachunku.

2.

Przez blokadę rachunku, o której mowa w ust. 1, rozumie się czasowe uniemożliwienie

dysponowania i korzystania z całości lub części instrumentów finansowych lub środków

pieniężnych zgromadzonych na rachunku, w tym również przez podmiot nadzorowany, z

wyłączeniem dokonania rozliczeń w instrumentach finansowych lub środkach pieniężnych

wynikających z transakcji zawartych i zobowiązań wynikających z nabytych instrumentów

finansowych przed otrzymaniem żądania, o którym mowa w ust. 1.

”

,

b)

po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu

„

3a.

Pisemne żądanie, o którym mowa w ust. 1, powinno zawierać datę wystąpienia z żądaniem,

zakres oraz termin dokonania blokady rachunku.

”

.

1.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia

1)

szczegółowe warunki, jakie musi spełniać rynek regulowany,

2)

szczegółowe warunki, jakie musi spełniać rynek oficjalnych notowań oraz emitenci papierów

wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym rynku

- przy uwzględnieniu konieczności zapewnienia bezpieczeństwa obrotu oraz ochrony interesów

inwestorów uczestniczących w obrocie na tym rynku, w zakresie nieuregulowanym przepisami

art. 17-20 i art. 27-37 rozporządzenia 1287/2006.

2.

Komisja przekazuje Komisji Europejskiej oraz innym państwom członkowskim listę rynków

regulowanych prowadzonych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

W ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym

(Dz. U. Nr 157, poz. 1119 oraz z 2007 r. Nr 42, poz. 272 i Nr 49, poz. 328) po art. 6 dodaje się art. 6a w brzmieniu

„

Art. 6a.

Minister Sprawiedliwości, w drodze rozporządzenia, może określić właściwość powszechnych

jednostek organizacyjnych prokuratury w sprawach o poszczególne przestępstwa przeciwko

rynkowi finansowemu, mając na względzie zapewnienie sprawnego toku postępowania karnego.

”

.

1.

Podmioty inne niż NBP, zamierzające dokonać prawnych powiązań, o których mowa w art.

2 ust. 1, przekazują do Prezesa NBP, najpóźniej na 2 miesiące przed planowanym terminem

dokonania tych powiązań, dokumenty zawierające ich treść, wskazujące

1)

zasady przekazywania i wykonywania zleceń rozrachunku;

2)

zakres wzajemnej odpowiedzialności podmiotów uczestniczących w tych powiązaniach.

2.

W razie uznania przez Prezesa NBP prawnych powiązań, o których mowa w ust. 1, za system

płatności, podmioty zamierzające dokonać tych powiązań są zobowiązane do ich uzupełnienia

o wskazanie momentu wprowadzenia zlecenia rozrachunku do systemu oraz momentu, od

którego zlecenie rozrachunku nie może zostać odwołane przez uczestnika lub osobę trzecią;

przepisy art. 16 ust. 3, art. 17 ust. 3 i 4 oraz art. 18 ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.

1.

Funkcję giełdowej izby rozrachunkowej może pełnić Krajowy Depozyt lub spółka, której

Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w

art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

2.

W przypadku gdy przedmiotem obrotu na danej giełdzie będą prawa, o których mowa w

art. 2 pkt 2 lit. e, a funkcję giełdowej izby rozrachunkowej pełni podmiot, o którym

mowa w ust. 1, zezwolenie na prowadzenie giełdy, o którym mowa w art. 14 ust. 1, może

być wydane, jeżeli wnioskodawca dołączy do wniosku umowę z tym podmiotem w przedmiocie

rozliczania transakcji giełdowych wraz z regulaminem, o którym mowa w ust. 4.

3.

Do rozliczania przez podmiot, o którym mowa w ust. 1, transakcji giełdowych w ramach

wykonywania funkcji giełdowej izby rozrachunkowej stosuje się odpowiednio art. 15

i 17, a w pozostałym zakresie - przepisy ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

4.

W przypadku gdy funkcję giełdowej izby rozrachunkowej pełni podmiot, o którym mowa

w ust. 1, prawa i obowiązki członków giełdowej izby rozrachunkowej oraz zasady rozliczania

transakcji giełdowych określa odrębny regulamin, uchwalony przez radę nadzorczą danego

podmiotu na wniosek jego zarządu. Regulamin ten zawiera w szczególności elementy,

o których mowa w art. 16 ust. 2.

5.

Regulamin, o którym mowa w ust. 4, jak również jego zmiany wymagają zatwierdzenia

przez Komisję. Komisja odmawia zatwierdzenia regulaminu albo jego zmiany, jeżeli ich

treść byłaby sprzeczna z prawem lub mogłaby naruszyć bezpieczeństwo obrotu.

Przepis art. 5 ust. 9 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą

ustawą, stosuje się również do umów o rejestrację akcji w depozycie papierów wartościowych

zawartych przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, chyba że emitent, w terminie

miesiąca od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy, złoży oświadczenie wobec Krajowego

Depozytu Papierów Wartościowych S.A., że zawarta przez niego umowa o rejestrację akcji

nie może stanowić podstawy do rejestracji praw poboru z tych akcji.

1.

Jeżeli ustawa nie stanowi inaczej

1)

papiery wartościowe objęte zatwierdzonym prospektem emisyjnym mogą być przedmiotem

obrotu na rynku regulowanym wyłącznie po ich dopuszczeniu do tego obrotu;

2)

dokonywanie oferty publicznej i zbywanie papierów wartościowych na podstawie tej oferty,

z wyjątkiem oferty publicznej, o której mowa w art. 7 ust. 3 pkt 4 i pkt 5 lit. c-e

ustawy o ofercie publicznej, wymaga pośrednictwa firmy inwestycyjnej;

3)

proponowanie w sposób, o którym mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej,

nabycia instrumentów pochodnych inkorporujących uprawnienie do nabycia papierów wartościowych

określonych w art. 3 pkt 1 lit. a, może być dokonywane wyłącznie na rynku regulowanym

lub w alternatywnym systemie obrotu;

4)

instrumenty pochodne inkorporujące uprawnienie do nabycia papierów wartościowych określonych

w art. 3 pkt 1 lit. a, mogą być przedmiotem proponowania nabycia w sposób, o którym

mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej, wyłącznie w przypadku gdy te papiery

wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub do alternatywnego systemu

obrotu;

5)

przedmiotem obrotu zorganizowanego nie mogą być papiery wartościowe emitowane przez

instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego inne niż fundusze wpisane do rejestru,

o którym mowa w art. 263 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;

6)

przedmiotem obrotu wyłącznie na rynku regulowanym mogą być papiery wartościowe emitowane

przez fundusze wpisane do rejestru, o którym mowa w art. 263 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych.

2.

Transakcja, której przedmiotem jest nabycie lub zbycie niebędących papierami wartościowymi

instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego, lub która prowadzi

do powstania takich instrumentów, nie stanowi gry ani zakładu w rozumieniu przepisów

ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny, ani też gry losowej lub zakładu wzajemnego w rozumieniu przepisów o grach losowych

i zakładach wzajemnych, nawet jeżeli według wyraźnej lub dorozumianej woli stron rzeczywiste

spełnienie wzajemnych świadczeń jest wyłączone, a tylko jedna ze stron jest obowiązana

zapłacić różnicę między umówioną ceną sprzedaży a ceną rynkową w czasie wykonania

umowy.

Do decyzji, o których mowa w art. 2, art. 2a, art. 16 i art. 18 stosuje się odpowiednio art. 127 § 3 Kodeksu postępowania

administracyjnego.

(skreślony).

1.

Spółki prowadzące rynek regulowany w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy są zobowiązane

do dostosowania prowadzonej działalności do przepisów ustawy, o której mowa w art.

1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie miesiąca od dnia wejścia w życie

niniejszej ustawy, z zastrzeżeniem ust. 2.

2.

Spółki prowadzące rynek regulowany zobowiązane są do dostosowania treści regulaminu,

w zakresie o którym mowa w art. 28 ust. 2 pkt 13 ustawy, o której mowa w art. 1, w

brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w zakresie warunków uznania informacji za równoważne

informacjom bieżącym i okresowym, w przypadku emitentów z siedzibą w państwie niebędący

m państwem członkowskim, dla których Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym

w rozumieniu art. 55a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania

instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych

(Dz. U. Nr 184, poz. 1539, z późn. zm., w terminie 9 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

3.

Do osób wchodzących w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy w skład zarządu spółki

prowadzącej rynek regulowany nie stosuje się przepisu art. 25a ust. 1 ustawy, o której

mowa w art. 1.

4.

Spółki prowadzące rynek regulowany w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy

1)

wykonują obowiązek, o którym mowa odpowiednio w art. 22 ust. 4 lub w art. 34 ust.

4 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą oraz

2)

przekazują Komisji Nadzoru Finansowego informacje, o których mowa odpowiednio w art.

22 ust. 4 i 5 lub w art. 34 ust. 4 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym

niniejszą ustawą

- w terminie miesiąca od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

5.

Spółki prowadzące w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy giełdę towarową są obowiązane,

z zastrzeżeniem ust. 6, dostosować działalność do przepisów ustawy, o której mowa

w art. 10, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia

w życie niniejszej ustawy.

6.

Spółki prowadzące w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy giełdę towarową w zakresie

obrotu instrumentami finansowymi w rozumieniu art. 2 ust. 1 ustawy, o której mowa

w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w celu prowadzenia rynku pozagiełdowego

są obowiązane uzyskać zezwolenie na prowadzenie rynku pozagiełdowego, w terminie 6

miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy. Prowadzenie giełdy towarowej w

zakresie obrotu tymi instrumentami finansowymi, bez zezwolenia na prowadzenie rynku

pozagiełdowego, w okresie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy nie

stanowi naruszenia przepisów ustawy, o której mowa w art. 1.

1.

W przypadku zaistnienia przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy jednej z okoliczności

określonych w art. 133 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1, do ustalenia i sposobu

wypłaty rekompensat stosuje się przepisy ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu

dotychczasowym.

2.

W odniesieniu do rat wnoszonych po dniu wejścia w życie niniejszej ustawy, stawki

wpłat do systemu rekompensat określone przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych

S.A. na rok 2008 zgodnie z art. 137 ust. 7 ustawy, o której mowa w art. 1, w zakresie,

w jakim odnoszą się do średniej wartości maklerskich instrumentów finansowych, należy

stosować do średniej wartości instrumentów finansowych.

1.

Zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej lub powierniczej udzielone przed

dniem wejścia w życie niniejszej ustawy uprawniają, z zastrzeżeniem ust. 2, do prowadzenia

działalności maklerskiej lub powierniczej w zakresie, w jakim jest ona prowadzona

w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy.

2.

Zawiadomienia złożone do Komisji Nadzoru Finansowego zgodnie z art. 87 ustawy, o której

mowa w art. 1, w terminie krótszym niż 30 dni przed dniem wejścia w życie niniejszej

ustawy wywołują skutki określone przepisami ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu

dotychczasowym, o ile Komisja Nadzoru Finansowego nie zgłosi sprzeciwu w terminie

7 dni od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy. W przypadku zgłoszenia sprzeciwu

do zmiany zakresu działalności stosuje się przepisy ustawy, o której mowa w art. 1,

w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą.

3.

Firmy inwestycyjne oraz banki powiernicze prowadzące działalność na podstawie zezwolenia

udzielonego przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy są zobowiązane do dostosowania

prowadzonej działalności do przepisów ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu

nadanym niniejszą ustawą, w terminie 2 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej

ustawy, z zastrzeżeniem ust. 9.

4.

Firmy inwestycyjne oraz banki powiernicze prowadzące działalność na podstawie zezwolenia

udzielonego przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy są zobowiązane do przekazania

Komisji Nadzoru Finansowego informacji dotyczących ich podmiotów dominujących, podmiotów

zależnych i grupy kapitałowej w rozumieniu art. 3 pkt 16-18 ustawy, o której mowa

w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 3 miesięcy od dnia wejścia

w życie niniejszej ustawy.

5.

W przypadku gdy z informacji, o których mowa w ust. 4, przekazanych przez dom maklerski

wynika, że istnieje uzasadnione podejrzenie, że podmiot dominujący wobec tego domu

maklerskiego mógłby wywierać niekorzystny wpływ na zarządzanie tym domem maklerskim,

Komisja Nadzoru Finansowego może, w drodze decyzji, nakazać podjęcie działań mających

na celu doprowadzenie do utraty przez ten podmiot statusu podmiotu dominującego wobec

tego domu maklerskiego, wskazując termin, w którym działania te powinny zostać podjęte.

Przepisy art. 167 ust. 7 i 8 ustawy, o której mowa w art. 1, stosuje się odpowiednio.

6.

Na podmiot, który wbrew decyzji, o której mowa w ust. 5, nie podejmuje działań mających

na celu doprowadzenie do utraty przez ten podmiot statusu podmiotu dominującego wobec

domu maklerskiego we wskazanym terminie, Komisja Nadzoru Finansowego może nałożyć,

w drodze decyzji, karę pieniężną do wysokości 500 000 zł. Przepisy art. 167 ust. 7

i 8 ustawy, o której mowa w art. 1, stosuje się odpowiednio.

7.

Zawiadomienia złożone do Komisji Nadzoru Finansowego zgodnie z art. 104 ustawy, o

której mowa w art. 1, przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, wywołują skutki

określone przepisami ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą

ustawą pod warunkiem dostosowania prowadzonej działalności do przepisów ustawy, o

której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie miesiąca od

dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

8.

Z dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, zawarte umowy o świadczenie usług brokerskich,

o których mowa w art. 73 ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym,

ulegają przekształceniu w umowy o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego.

9.

Domy maklerskie prowadzące działalność na podstawie zezwolenia udzielonego przed dniem

wejścia w życie niniejszej ustawy są obowiązane do dostosowania prowadzonej działalności

do wymogów określonych w art. 98 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym

niniejszą ustawą, w terminie 6 miesięcy od dnia jej wejścia w życie.

10.

Przedsiębiorcy, którzy w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy wykonywali działalność

gospodarczą niewymagającą dotychczas uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności

maklerskiej i polegającą na wykonywaniu czynności określonych w art. 69 ust. 2 ustawy,

o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, są obowiązani, w terminie

2 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy, złożyć w Komisji Nadzoru Finansowego

wniosek o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej, a w przypadku

niezłożenia wniosku w tym terminie - zaprzestać wykonywania tej działalności.

11.

W terminie 2 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy lub do czasu wydania

przez Komisję Nadzoru Finansowego rozstrzygnięcia w przedmiocie złożonego przez przedsiębiorcę

wniosku, zgodnie z ust. 10, wykonywanie przez przedsiębiorcę czynności przewidzianych

w art. 69 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą

nie stanowi naruszenia przepisów ustawy, o której mowa w art. 1.

12.

Banki wykonujące w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy czynności, o których mowa

w art. 69 ust. 2 pkt 1-7, zgodnie z art. 70 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1,

w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, są obowiązane do dostosowania prowadzonej działalności

do przepisów ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą

oraz przekazania Komisji Nadzoru Finansowego dokumentów określonych w art. 82 ust.

2 pkt 2-5 i 7 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą,

w terminie 6 miesięcy od dnia jej wejścia w życie.

Finansowa spółka holdingowa będąca podmiotem dominującym wobec domu maklerskiego w

dniu wejścia w życie niniejszej ustawy jest obowiązana dostosować się do wymogu określonego

w art. 103 ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 1, w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia

w życie niniejszej ustawy.

Pozostają w mocy, udzielone przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, na podstawie

ustawy, o której mowa w art. 10, zezwolenia na prowadzenie rachunków lub rejestrów

towarów giełdowych będących energią elektryczną, limitami wielkości produkcji i emisji

zanieczyszczeń lub prawami majątkowymi, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio

od energii elektrycznej

1.

Do postępowań wszczętych i niezakończonych przed dniem wejścia w życie niniejszej

ustawy stosuje się przepisy dotychczasowe, z zastrzeżeniem ust. 3.

2.

Za zachowania zaistniałe przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, stanowiące

naruszenie przepisów ustawy wymienionej w art. 1, art. 8 lub art. 10, w brzmieniu

dotychczasowym, sankcję administracyjną wymierza się według przepisów dotychczasowych,

chyba że sankcja administracyjna wymierzona według ustawy wymienionej w art. 1, art.

8 lub art. 10, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą byłaby względniejsza dla strony

postępowania.

3.

W przypadku postępowań wszczętych na podstawie wniosku o udzielenie zezwolenia, o

którym mowa w art. 69 ust. 1, art. 111 ust. 1 oraz art. 119 ust. 1 ustawy, o której

mowa w art. 1, wnioskodawca jest obowiązany do dostosowania wniosku do przepisów ustawy,

o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie miesiąca

od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

4.

Wydanie rozstrzygnięcia w przedmiocie wniosku, o którym mowa w ust. 3, następuje na

zasadach określonych w przepisach ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym

niniejszą ustawą.

5.

W przypadku, o którym mowa w ust. 3, termin określony w art. 84 ust. 1 ustawy, o której

mowa w art. 1, biegnie od momentu dostosowania wniosku do przepisów ustawy, o której

mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą.

1.

W skład zarządu giełdy powinny wchodzić osoby posiadające wykształcenie wyższe, co

najmniej trzyletni staż pracy w instytucjach rynku finansowego oraz nieposzlakowaną

opinię w związku ze sprawowanymi funkcjami.

2.

W przypadku gdy spółka prowadząca giełdę organizuje alternatywny system obrotu, warunki,

o których mowa w ust. 1, powinny spełniać osoby kierujące tą działalnością.

3.

Przepisu ust. 2 nie stosuje się w przypadku, gdy organizowaniem alternatywnego systemu

obrotu kierują członkowie zarządu giełdy.

1.

Zezwolenie na prowadzenie giełdy uprawnia spółkę prowadzącą giełdę do instalowania

na terytorium innego państwa członkowskiego systemów informatycznych i urządzeń technicznych,

umożliwiających dostęp do giełdy podmiotom prowadzącym działalność na terytorium innego

państwa członkowskiego.

2.

Spółka prowadząca giełdę jest obowiązana zawiadomić Komisję o zamiarze podjęcia czynności,

o których mowa w ust. 1.

3.

Komisja przekazuje informację, o której mowa w ust. 2, w terminie miesiąca właściwemu

organowi nadzoru innego państwa członkowskiego, na terytorium którego czynności określone

w ust. 1 mają być podjęte.