Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 10 lipca 2007 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych uprawniających do określonych świadczeń niepieniężnych

§ 1. W rozporzàdzeniu Prezesa Rady Ministrów

z dnia 11 grudnia 2001 r. w sprawie nadania statutu

G∏ównemu Urz´dowi Statystycznemu (Dz. U. Nr 148,

poz. 1648, z póên. zm.2)) w za∏àczniku wprowadza si´

nast´pujàce zmiany

5) Departament Rachunków Narodowych,

6) Departament Badaƒ Regionalnych i Ârodowiska,

7) Departament Informacji,

1) w § 3 ust. 1 otrzymuje brzmienie

8) Departament Statystyki Finansów,

„1. Przy Prezesie dzia∏ajà

9) Departament Przedsi´biorstw i Cen,

1) Naukowa Rada Statystyczna,

10) Departament Przemys∏u,

2) Kolegium,

11) Departament Handlu i Us∏ug,

3) Komisja Programowa,

12) Departament Badaƒ Demograficznych,

4) Komisja Metodologiczna.”;

13) Departament Badaƒ Spo∏ecznych,

14) Departament Pracy i Warunków ˚ycia,

2) § 4 otrzymuje brzmienie

15) Departament Rolnictwa i Gospodarki

˚ywnoÊciowej,

„§ 4. W sk∏ad Urz´du wchodzà nast´pujàce komórki organizacyjne

16) Departament Kadr i Szkolenia,

1) Gabinet Prezesa,

17) Biuro Dyrektora Generalnego,

2) Departament Programowania i Koordynacji Badaƒ,

———————

1) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 1996 r. Nr 156, poz. 775, z 1997 r. Nr 88, poz. 554 i Nr 121,

poz. 769, z 1998 r. Nr 99, poz. 632 i Nr 106, poz. 668,

z 2001 r. Nr 100, poz. 1080, z 2003 r. Nr 217, poz. 2125,

z 2004 r. Nr 273, poz. 2703, z 2005 r. Nr 163, poz. 1362 oraz

z 2006 r. Nr 170, poz. 1217.

2) Zmiany wymienionego rozporzàdzenia zosta∏y og∏oszone

w Dz. U. z 2002 r. Nr 122, poz. 1044, z 2004 r. Nr 31,

poz. 263 oraz z 2005 r. Nr 38, poz. 342 i Nr 154, poz. 1285.

18) Departament Administracyjno-Bud˝etowy.”;

3) w § 5 w ust. 2 pkt 4 otrzymuje brzmienie

„4) Centrum Edukacji Statystycznej,”.

§ 2. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

1 wrzeÊnia 2007 r.

Prezes Rady Ministrów: J. Kaczyƒski

926

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW

z dnia 10 lipca 2007 r.

w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych uprawniajàcych

do okreÊlonych Êwiadczeƒ niepieni´˝nych

Na podstawie art. 89 ust. 2 ustawy z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 249,

poz. 2104, z póên. zm.1)) zarzàdza si´, co nast´puje

———————

1) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2005 r. Nr 169, poz. 1420, z 2006 r. Nr 45, poz. 319,

Nr 104, poz. 708, Nr 170, poz. 1217 i 1218, Nr 187,

poz. 1381 i Nr 249, poz. 1832 oraz z 2007 r. Nr 82, poz. 560,

Nr 88, poz. 587 i Nr 115, poz. 791.

Rozdzia∏ 1

Przepisy ogólne

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla warunki emitowania

obligacji skarbowych uprawniajàcych do okreÊlonych

Êwiadczeƒ niepieni´˝nych w zamian za te obligacje,

zwanych dalej „obligacjami”, w szczególnoÊci

1) walut´, w której mo˝e nast´powaç emisja;

2) zasady i tryb sprzeda˝y obligacji;

3) rodzaj Êwiadczeƒ niepieni´˝nych wydawanych

w zamian za obligacje;

4) podmioty, którym obligacje danej emisji mogà byç

oferowane do nabycia na rynku pierwotnym;

5) ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku

pierwotnym i wtórnym.

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) liÊcie emisyjnym — rozumie si´ przez to akt emisyjny, wydawany przez Ministra Finansów w porozumieniu z ministrem w∏aÊciwym do spraw Skarbu Paƒstwa, na podstawie art. 90 ust. 2 ustawy

z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach publicznych,

zawierajàcy szczegó∏owe warunki emisji obligacji;

2) dniu ustalenia praw — rozumie si´ przez to dzieƒ,

na który ustala si´ podmioty uprawnione do otrzymania, w dniu wymagalnoÊci, Êwiadczeƒ z tytu∏u

wykupu obligacji lub odsetek oraz wielkoÊci tych

Êwiadczeƒ;

3) Krajowym Depozycie — rozumie si´ przez to Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych S.A.;

4) agencie emisji — rozumie si´ przez to podmiot

prowadzàcy, na podstawie umowy zawartej

z Ministrem Finansów, sprzeda˝ obligacji na rynku

pierwotnym, a tak˝e obs∏ug´ obligacji;

5) komunikacie — rozumie si´ przez to informacj´

publikowanà, na podstawie rozporzàdzenia, przez

Ministra Finansów dotyczàcà obligacji;

6) Dealerze Skarbowych Papierów WartoÊciowych —

rozumie si´ przez to banki, instytucje kredytowe

lub instytucje finansowe, a tak˝e ich oddzia∏y,

w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. —

Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665,

z póên. zm.2)), z którymi Minister Finansów zawar∏

umow´ w sprawie pe∏nienia funkcji Dealera Skarbowych Papierów WartoÊciowych;

7) punkcie sprzeda˝y obligacji — rozumie si´ przez to

jednostk´ organizacyjnà banku lub jednostk´ organizacyjnà podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç

maklerskà lub jednostk´ organizacyjnà innego

podmiotu, bioràcà udzia∏, na podstawie umowy

Ministra Finansów z agentem emisji lub innymi

podmiotami, o których mowa w § 15, w sprzeda˝y

lub obs∏udze obligacji;

———————

2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141,

poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169,

poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50,

poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228,

poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594,

Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121,

poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r.

Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183,

poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz. 1119,

Nr 190, poz. 1401 i Nr 245, poz. 1775 oraz z 2007 r. Nr 42,

poz. 272 i Nr 112, poz. 769.

Poz. 926

8) rejestrze nabywców obligacji — rozumie si´ przez

to rejestr, prowadzony przez agenta emisji lub inne podmioty, o których mowa w § 15, na zasadach

okreÊlonych w umowie z Ministrem Finansów, zawierajàcy zapisy, o których mowa w art. 4 ust. 2

ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 oraz

z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119); w rejestrze tym sà ujawnione osoby, które naby∏y obligacje na rynku pierwotnym, oraz kolejni posiadacze obligacji, je˝eli obligacje nie zosta∏y zdeponowane na rachunkach papierów wartoÊciowych

prowadzonych przez uprawnione podmioty lub na

kontach uczestników bezpoÊrednich Krajowego

Depozytu;

9) umiejscowieniu obligacji — rozumie si´ przez to

prowadzenie czynnoÊci w zakresie sprzeda˝y i obs∏ugi obligacji przez punkt sprzeda˝y obligacji,

w którym nastàpi∏a sprzeda˝ pierwszemu nabywcy, do dnia zdeponowania obligacji na rachunku

papierów wartoÊciowych, prowadzonym w ramach umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, je˝eli Êwiadczenie z tytu∏u obligacji nie nast´puje

wy∏àcznie przelewem na rachunek bankowy;

10) naros∏ych odsetkach — rozumie si´ przez to wartoÊç odsetek, stanowiàcych nale˝noÊç ubocznà

z tytu∏u jednej obligacji, obliczonà na dzieƒ dokonywania kalkulacji;

11) cenie czystej — rozumie si´ przez to cen´ za wartoÊç nominalnà jednej obligacji, wyra˝onà z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po przecinku.

§ 3. Obligacje mogà byç emitowane w szczególnoÊci jako obligacje

1) o zmiennej stopie procentowej;

2) o sta∏ej stopie procentowej;

3) indeksowane;

4) zerokuponowe.

§ 4. 1. Obligacje sà nominowane w walucie polskiej.

2. WartoÊç nominalna jednej obligacji wynosi

100 z∏otych lub wielokrotnoÊç tej kwoty.

3. WartoÊç nominalnà obligacji okreÊla list emisyjny.

§ 5. Obligacje mogà byç emitowane jako obligacje

imienne lub na okaziciela.

§ 6. Obligacje uprawniajà do obj´cia w zamian za

nie akcji lub udzia∏ów Skarbu Paƒstwa w spó∏kach

prawa handlowego.

§ 7. List emisyjny okreÊla

1) zakres przyznawanego prawa oraz warunki jego

realizacji, w tym rodzaj akcji lub udzia∏ów wydawanych w zamian za obligacje;

2) sposób przeliczenia obligacji na akcje lub udzia∏y;

3) maksymalnà liczb´ akcji lub udzia∏ów wydawanych w zamian za obligacje.

§ 8. Termin zamiany obligacji na akcje lub udzia∏y

nie mo˝e byç d∏u˝szy ni˝ termin wykupu obligacji. List

emisyjny okreÊla termin, w jakim zamiana b´dzie dopuszczalna.

§ 9. Obligacje nie majà formy dokumentu i sà rejestrowane w depozycie papierów wartoÊciowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt.

§ 10. 1. Obligacje mogà byç nabywane przez rezydentów i nierezydentów, b´dàcych osobami fizycznymi lub osobami prawnymi, oraz spó∏ki nieposiadajàce

osobowoÊci prawnej.

2. Obligacje mogà byç przedmiotem obrotu mi´dzy podmiotami, o których mowa w ust. 1, przy zachowaniu warunków okreÊlonych w przepisach regulujàcych obrót dewizowy, a tak˝e obrót instrumentami

finansowymi, ofert´ publicznà i warunki wprowadzania

instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz nadzór nad rynkiem kapita∏owym,

z zastrze˝eniem ust. 3.

3. Minister Finansów mo˝e zastrzec w liÊcie emisyjnym, i˝ obligacje mogà byç przedmiotem obrotu

wy∏àcznie pomi´dzy okreÊlonymi podmiotami, oraz

termin, w którym obligacje podlegajà ograniczeniom

w obrocie.

§ 11. Listy emisyjne i komunikaty sà publikowane

na stronach internetowych Ministerstwa Finansów

pod adresem www.mf.gov.pl lub w innych Êrodkach

masowego przekazu o zasi´gu ogólnopolskim,

w szczególnoÊci w elektronicznych systemach informacyjnych.

Rozdzia∏ 2

Sprzeda˝ obligacji

§ 12. Obligacje sà oferowane przez agenta emisji

lub inne podmioty, o których mowa w § 15, w szczególnoÊci przez

1) subskrypcj´;

Poz. 926

2. Na podstawie umowy zawartej z Ministrem

Finansów podmioty, o których mowa w ust. 1, mogà

prowadziç sprzeda˝ obligacji na rynku pierwotnym,

a tak˝e obs∏ug´ obligacji.

§ 14. Minister Finansów, nie póêniej ni˝ na 3 dni robocze przed rozpocz´ciem sprzeda˝y, mo˝e odstàpiç

od sprzeda˝y w ca∏oÊci lub w cz´Êci obligacji o danym

terminie wykupu, bez podania przyczyn. Informacja ta

jest podawana do wiadomoÊci publicznej w sposób

okreÊlony w § 11.

Rozdzia∏ 3

Sprzeda˝ w drodze subskrypcji

§ 15. Subskrypcj´ mogà prowadziç Dealerzy Skarbowych Papierów WartoÊciowych, uczestnicy bezpoÊredni Krajowego Depozytu, agent emisji lub podmioty, o których mowa w § 13 ust. 1, zgodnie z przepisami rozporzàdzenia.

§ 16. 1. Minister Finansów, przed rozpocz´ciem

subskrypcji obligacji, og∏asza, w sposób okreÊlony

w § 11, lub za poÊrednictwem podmiotów, o których

mowa w § 15, zapisy na obligacje.

2. Publiczne og∏oszenie o zapisach na obligacje zawiera

1) dat´ listu emisyjnego oraz miejsce publikacji;

2) liczb´ i rodzaj oferowanych obligacji;

3) wartoÊç nominalnà i cen´ subskrypcyjnà obligacji;

4) miejsca subskrypcji, termin jej otwarcia i zamkni´cia;

5) wysokoÊç, miejsce i terminy wp∏at;

6) zasady oraz dat´ przydzia∏u obligacji subskrybentom;

7) termin, do którego subskrybent b´dzie zwiàzany

zapisem.

3. Zapisy na obligacje powinny zawieraç w szczególnoÊci

1) dane identyfikujàce sk∏adajàcego deklaracj´;

3) zamian´ obligacji okreÊlonych w liÊcie emisyjnym;

2) seri´, wartoÊç nominalnà i cen´ subskrypcyjnà

jednej nabywanej obligacji oraz liczb´ i ∏àcznà

wartoÊç nabywanych obligacji, wed∏ug ceny subskrypcyjnej;

4) sprzeda˝ w punktach sprzeda˝y obligacji;

3) wysokoÊç wp∏aty dokonanej na zakup obligacji;

5) sprzeda˝ za pomocà systemów teleinformatycznych.

4) rachunek subskrybenta, na który ma byç przelana

kwota z tytu∏u redukcji zleceƒ, o których mowa

w § 17 ust. 2;

2) przetarg;

§ 13. 1. Minister Finansów mo˝e, na podstawie

umowy, przyznaç okreÊlonym podmiotom wy∏àczne

prawo sk∏adania ofert zakupu na obligacje w ca∏oÊci

lub cz´Êci emisji. Informacje o zawarciu umowy Minister Finansów podaje do wiadomoÊci publicznej

w sposób okreÊlony w § 11, w dniu podania listu emisyjnego do wiadomoÊci publicznej.

5) oÊwiadczenie o przyj´ciu warunków emisji.

4. Zapis na obligacje dokonany pod warunkiem

lub z zastrze˝eniem jest niewa˝ny.

5. Z∏o˝ony przez subskrybenta zapis na obligacje

jest nieodwo∏alny.

§ 17. 1. Cena subskrypcyjna obligacji mo˝e byç

równa, wy˝sza lub ni˝sza od wartoÊci nominalnej obligacji.

5) wartoÊç nominalnà oferowanych obligacji;

2. W przypadku gdy ∏àczna wartoÊç subskrybowanych obligacji przekracza wartoÊç obligacji oferowanych do sprzeda˝y w drodze subskrypcji, Minister

Finansów zastrzega sobie prawo redukcji zleceƒ wynikajàcych z deklaracji zakupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomoÊci w sposób okreÊlony w § 11 lub

za poÊrednictwem podmiotów, o których mowa

w § 15, nie póêniej ni˝ w terminie okreÊlonym w liÊcie

emisyjnym. Nie przydziela si´ u∏amkowych cz´Êci obligacji.

7) wartoÊç naros∏ych odsetek na dzieƒ rozliczenia

przetargu.

6) minimalnà wartoÊç nominalnà oferty;

§ 23. Oferta zakupu obligacji na przetargu sprzeda˝y powinna zawieraç w szczególnoÊci

1) adres agenta emisji;

2) kod ISIN obligacji;

3) termin wykupu obligacji;

3. Dokonujàcy zakupu obligacji w drodze subskrypcji otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

4) cen´ czystà obligacji b´dàcych przedmiotem oferty;

Rozdzia∏ 4

5) liczb´ oraz wartoÊç nominalnà obligacji b´dàcych

przedmiotem oferty;

Przetargi obligacji

6) numer konta depozytowego w Krajowym Depozycie, na które uczestnik nabywa obligacje.

§ 18. 1. Przetargi obligacji sà organizowane przez

agenta emisji.

2. Agent emisji dzia∏a na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów.

3. Minister Finansów mo˝e odwo∏aç lub uniewa˝niç, przed przyj´ciem ofert, przetarg obligacji bez podawania przyczyn.

§ 19. Uczestnikami przetargów mogà byç Dealerzy

Skarbowych Papierów WartoÊciowych, uczestnicy

bezpoÊredni Krajowego Depozytu lub podmioty, o których mowa w § 13 ust. 1.

§ 20. 1. Uczestnicy przetargu sk∏adajà oferty za pomocà Êrodków porozumiewania si´ na odleg∏oÊç (Internet, telefon, faks) na adres wskazany przez agenta

emisji.

2. Uczestnicy przetargu sk∏adajà oferty w dniu

przetargu do godziny okreÊlonej w komunikacie

o przetargu.

3. Uczestnik przetargu mo˝e odwo∏aç z∏o˝onà ofert´ przed up∏ywem terminu, o którym mowa w ust. 2.

§ 24. 1. Po up∏ywie terminu sk∏adania ofert zakupu

Minister Finansów okreÊla dla danego przetargu

sprzeda˝y najni˝szà przyj´tà cen´ czystà dla oferowanych obligacji.

2. Wszystkie oferty zakupu obligacji z cenà wy˝szà

od najni˝szej przyj´tej ceny czystej zostajà przyj´te

w ca∏oÊci. Oferty z cenà równà najni˝szej przyj´tej cenie czystej mogà byç przyj´te w ca∏oÊci lub w cz´Êci

przy zastosowaniu redukcji ofert. W przypadku redukcji ofert Minister Finansów okreÊla stop´ redukcji ofert

w procentach z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po

przecinku.

§ 25. 1. Umowa sprzeda˝y obligacji zostaje zawarta w dniu przetargu z chwilà przyj´cia przez Ministra

Finansów oferty z∏o˝onej przez uczestnika przetargu.

2. Uczestnicy przetargu otrzymujà od agenta emisji, najpóêniej drugiego roboczego dnia po dniu,

w którym odby∏ si´ przetarg, informacj´ potwierdzajàcà przyj´cie bàdê odrzucenie oferty przez Ministra

Finansów.

3. Nie przydziela si´ u∏amkowych cz´Êci obligacji.

§ 21. Obligacje sà oferowane na przetargach,

w terminach okreÊlonych w liÊcie emisyjnym.

§ 22. Najpóêniej ostatniego dnia roboczego przed

przetargiem obligacji Minister Finansów og∏asza komunikat o przetargu sprzeda˝y zawierajàcy w szczególnoÊci

§ 26. Po przetargu sprzeda˝y Minister Finansów

og∏asza komunikat o wynikach przetargu sprzeda˝y

zawierajàcy w szczególnoÊci

1) dat´ przetargu;

2) dat´ i godzin´ rozliczenia przetargu;

1) dat´ przetargu oraz godzin´, o której up∏ywa termin sk∏adania ofert;

3) termin wykupu obligacji;

2) dat´ i godzin´ rozliczenia przetargu;

4) wartoÊç nominalnà obligacji oferowanych do

sprzeda˝y;

3) kod ISIN obligacji;

4) termin wykupu obligacji;

5) wartoÊç nominalnà obligacji, na które otrzymano

ofert´ zakupu;

6) wartoÊç nominalnà obligacji, których oferty zakupu przyj´to;

7) minimalnà przyj´tà cen´ czystà i odpowiadajàcà

jej rentownoÊç;

8) Êrednià wa˝onà cen´ czystà i odpowiadajàcà jej

rentownoÊç;

9) najwy˝szà przyj´tà cen´ czystà i odpowiadajàcà jej

rentownoÊç;

10) stop´ redukcji ofert.

§ 27. 1. Uczestnicy przetargu sprzeda˝y, których

oferty zakupu zosta∏y przyj´te, sà obowiàzani zap∏aciç

cen´ zakupu w dniu rozliczenia przetargu sprzeda˝y

do godziny okreÊlonej zgodnie z § 22 pkt 2.

2. Zap∏ata ceny zakupu nast´puje za poÊrednictwem Krajowego Depozytu i jest dokonywana z wykorzystaniem rachunków bie˝àcych banków prowadzonych przez Narodowy Bank Polski. Rozliczenia przetargów obligacji odbywajà si´ w trybie i na zasadach

okreÊlonych w umowie pomi´dzy Ministrem Finansów a Krajowym Depozytem.

3. Obcià˝enie rachunków, o których mowa

w ust. 2, wykorzystywanych do dokonywania rozliczeƒ oraz uznanie rachunku bud˝etu paƒstwa odbywa

si´ na podstawie zlecenia Krajowego Depozytu.

§ 28. 1. W przypadku nieuiszczenia ceny zakupu

w dniu zap∏aty, od niezap∏aconej kwoty b´dà naliczane, za ka˝dy dzieƒ uchybienia terminowi, odsetki

w wysokoÊci stanowiàcej dwukrotnoÊç oprocentowania kredytu lombardowego ustalanego przez Narodowy Bank Polski.

2. WysokoÊç odsetek, o których mowa w ust. 1, liczona jest od kwoty wynikajàcej z ró˝nicy mi´dzy cenà zakupu a kwotà umo˝liwiajàcà rozliczenie pojedynczej transakcji. Przez pojedynczà transakcj´ rozumie

si´ zakup obligacji przez uczestnika przetargu, który

z∏o˝y∏ ofert´ na okreÊlonà liczb´ obligacji po danej cenie czystej na jedno konto depozytowe, prowadzone

przez Krajowy Depozyt.

3. Nie mo˝na dokonaç cz´Êciowego rozliczenia pojedynczej transakcji.

4. Je˝eli cena zakupu, powi´kszona o odsetki,

o których mowa w ust. 1 i 2, nie zostanie zap∏acona

najpóêniej trzeciego dnia roboczego po dniu rozliczenia przetargu, uwa˝a si´, ˝e odstàpiono od nabycia

obligacji, z tym ˝e do dni roboczych nie wlicza si´ soboty.

Poz. 926

§ 30. Zamiana obligacji mo˝e byç dokonywana poprzez z∏o˝enie podmiotom, o których mowa w § 15,

stosownej dyspozycji przez posiadacza obligacji okreÊlonej emisji obligacji.

§ 31. 1. Warunkiem nabycia obligacji w drodze zamiany w sposób, o którym mowa w § 30, jest z∏o˝enie

dyspozycji zakupu obligacji wraz z wnioskiem o zaliczenie na poczet ceny nabywanych obligacji wierzytelnoÊci z tytu∏u podlegajàcych wykupowi obligacji skarbowych. Nabycie obligacji w drodze zamiany nast´puje w dniu wymagalnoÊci podlegajàcej wykupowi emisji obligacji skarbowych.

2. Dyspozycja zakupu obligacji zawiera w szczególnoÊci

1) nazw´ obligacji skarbowych, wysokoÊç wierzytelnoÊci z tytu∏u wykupu jednej obligacji (wartoÊç nominalna wraz z nale˝nymi odsetkami), liczb´ obligacji oraz ∏àcznà wysokoÊç wierzytelnoÊci z tytu∏u

obligacji przedk∏adanych do wykupu;

2) nazw´ obligacji, cen´ zamiany jednej nabywanej

obligacji oraz liczb´ i ∏àcznà wartoÊç nabywanych

obligacji, wed∏ug ceny zamiany;

3) oÊwiadczenie o przyj´ciu do wiadomoÊci warunków emisji.

3. W przypadku z∏o˝enia dyspozycji zakupu wraz

z wnioskiem, o których mowa w ust. 1, wczeÊniejsze

dyspozycje w przedmiocie sposobu realizacji Êwiadczeƒ z tytu∏u obligacji skarbowych nie powodujà skutków prawnych.

4. Dyspozycja zakupu obligacji jest nieodwo∏alna.

§ 32. 1. Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany sà przyjmowane dla obligacji w terminach

wskazanych w liÊcie emisyjnym.

2. WartoÊç nominalna obligacji, oferowanych

w drodze zamiany, oraz cena zamiany obligacji, ustalana przez Ministra Finansów, sà podawane do publicznej wiadomoÊci najpóêniej na jeden dzieƒ przed

rozpocz´ciem zamiany na obligacje o danym terminie

wykupu, w sposób okreÊlony w § 11.

3. Cena zamiany mo˝e byç równa, wy˝sza lub ni˝sza od wartoÊci nominalnej obligacji.

Sprzeda˝ w drodze zamiany

4. W przypadku gdy ∏àczna wartoÊç obligacji zadeklarowanych do zakupu w drodze zamiany przekracza

wartoÊç obligacji oferowanych w drodze zamiany,

Minister Finansów zastrzega sobie prawo redukcji zleceƒ wynikajàcych z dyspozycji zakupu. Stopa redukcji

jest podawana do wiadomoÊci w sposób okreÊlony

w § 11 nie póêniej ni˝ w dniu okreÊlonym w liÊcie emisyjnym. Nie przydziela si´ u∏amkowych cz´Êci obligacji.

§ 29. Zamian´ prowadzà podmioty, o których mowa w § 15, w trybie i zgodnie z zasadami ustalonymi

przez Krajowy Depozyt oraz zgodnie z przepisami rozporzàdzenia.

5. WartoÊç obligacji nabywanych w drodze zamiany po cenie zamiany nie mo˝e przewy˝szaç wysokoÊci

wierzytelnoÊci z tytu∏u obligacji przedk∏adanych do

wykupu. Kwota ró˝nicy mi´dzy wierzytelnoÊcià z tytu-

Rozdzia∏ 5

∏u obligacji przedk∏adanych do wykupu a wartoÊcià

nabywanych w drodze zamiany obligacji wed∏ug ceny

zamiany jest wyp∏acana w sposób wskazany w liÊcie

emisyjnym.

6. Na poczet ceny zamiany w pierwszej kolejnoÊci

zaliczane sà wierzytelnoÊci z tytu∏u nale˝noÊci g∏ównej

podlegajàcych wykupowi obligacji.

7. Dokonujàcy zakupu obligacji w drodze zamiany

otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

Rozdzia∏ 6

Inne formy sprzeda˝y obligacji

§ 33. Sprzeda˝ w punktach sprzeda˝y obligacji lub

za pomocà systemów teleinformatycznych dla obligacji o danym terminie wykupu rozpoczyna si´ w terminie okreÊlonym w liÊcie emisyjnym.

§ 34. 1. Nabywca dokonujàcy zakupu obligacji

w ramach sprzeda˝y w punktach sprzeda˝y obligacji

lub za pomocà systemów teleinformatycznych kupuje

je po dziennej cenie sprzeda˝y, obliczanej w sposób

okreÊlony w liÊcie emisyjnym, odpowiadajàcej

1) cenie emisyjnej obligacji powi´kszonej o wartoÊç

odsetek naliczonych od dnia rozpocz´cia pierwszego okresu odsetkowego do dnia zakupu obligacji

— w przypadku obligacji, których nale˝noÊcià

ubocznà sà odsetki, lub

2) wartoÊci nominalnej obligacji;

3) cenie emisyjnej obligacji.

2. Cena emisyjna obligacji o danym terminie wykupu, ustalana przez Ministra Finansów, mo˝e byç równa, ni˝sza lub wy˝sza od wartoÊci nominalnej obligacji.

Cena ta jest podawana do wiadomoÊci przed rozpocz´ciem sprzeda˝y przez agenta emisji lub podmioty,

o których mowa w § 13 ust. 1, w sposób okreÊlony

w § 11, oraz w punktach sprzeda˝y obligacji. Cena emisyjna nie mo˝e byç ni˝sza ni˝ cena zamiany lub cena

subskrypcyjna obligacji o danym terminie wykupu.

3. WysokoÊç dziennej ceny sprzeda˝y ustalonej

zgodnie z zasadami, o których mowa w ust. 1, jest okreÊlana z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po przecinku.

4. Nabywca obligacji, dokonujàcy zakupu w punktach sprzeda˝y obligacji lub za pomocà systemów

teleinformatycznych, otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

Rozdzia∏ 7

Oprocentowanie obligacji

§ 35. 1. Oprocentowanie obligacji naliczane jest od

wartoÊci nominalnej obligacji, w okresach odsetkowych.

2. Po up∏ywie terminu wykupu obligacje nie podlegajà oprocentowaniu.

Poz. 926

§ 36. 1. Obligacje sà oprocentowane wed∏ug stopy

procentowej okreÊlonej w liÊcie emisyjnym. Stop´

procentowà oraz wysokoÊç nale˝nych odsetek oblicza

si´ w sposób okreÊlony w liÊcie emisyjnym. Stopa

procentowa jest og∏aszana przez Ministra Finansów

w sposób, o którym mowa w § 11.

2. Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia

praw do odsetek oraz dni wymagalnoÊci odsetek dla

obligacji serii o danym terminie wykupu okreÊla list

emisyjny.

Rozdzia∏ 8

Odkup obligacji

§ 37. 1. Minister Finansów mo˝e odkupywaç obligacje przed up∏ywem terminu, na jaki zosta∏y wyemitowane.

2. Obligacje sà odkupywane

1) w drodze bezpoÊredniej oferty skierowanej do posiadacza obligacji;

2) na jednym lub wi´cej przetargach, które odbywajà

si´ w terminach okreÊlonych w liÊcie emisyjnym.

§ 38. Cena odkupu obligacji w drodze oferty mo˝e

byç ni˝sza, równa lub wy˝sza od wartoÊci nominalnej

obligacji. Cen´ lub sposób jej ustalenia okreÊla list

emisyjny.

§ 39. 1. W przypadku odkupu w drodze oferty posiadacze obligacji, którzy przyj´li ofert´, sà obowiàzani przedstawiç do odkupu obligacje o danym terminie

wykupu za poÊrednictwem podmiotu prowadzàcego

rachunek papierów wartoÊciowych, na którym obligacje by∏y zdeponowane, w dniu ustalenia praw z tytu∏u

odkupu.

2. Zap∏ata ceny odkupu za obligacje odkupywane

na przetargu jest dokonywana z wykorzystaniem rachunków bankowych prowadzonych w Narodowym

Banku Polskim. Podmiot prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych, na którym obligacje zosta∏y zdeponowane, jest obowiàzany do wskazania Krajowemu

Depozytowi banku, którego rachunek bie˝àcy zostanie

u˝yty do zap∏aty ceny odkupu.

3. Uznanie rachunków, o których mowa w ust. 2,

wykorzystywanych do rozliczenia, oraz obcià˝enie rachunku bud˝etu paƒstwa odbywa si´ za poÊrednictwem Krajowego Depozytu.

§ 40. Odkup obligacji na przetargach prowadzi

agent emisji, na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów.

§ 41. 1. W przetargach odkupu mogà braç udzia∏

Dealerzy Skarbowych Papierów WartoÊciowych lub

podmioty b´dàce bezpoÊrednimi uczestnikami Krajowego Depozytu co najmniej na jeden dzieƒ przed przetargiem odkupu (uczestnicy przetargu).

2. Podmioty nieb´dàce uczestnikami przetargu

mogà sk∏adaç oferty sprzeda˝y obligacji za poÊrednictwem uczestników przetargu.

§ 42. Najpóêniej ostatniego dnia roboczego przed

przetargiem odkupu Minister Finansów og∏asza komunikat o przetargu odkupu zawierajàcy w szczególnoÊci

1) dat´ przetargu oraz godzin´, o której up∏ywa termin sk∏adania ofert;

2) dat´ i godzin´ rozliczenia przetargu;

3) kod ISIN obligacji;

4) termin wykupu obligacji;

5) wartoÊç nominalnà obligacji przewidywanych do

odkupu;

Poz. 926

1) dat´ przetargu;

2) dat´ i godzin´ rozliczenia przetargu;

3) termin wykupu obligacji;

4) wartoÊç nominalnà obligacji b´dàcych przedmiotem oferty;

5) wartoÊç nominalnà obligacji obj´tych ofertami

sprzeda˝y;

6) wartoÊç nominalnà obligacji, których oferty sprzeda˝y przyj´to;

7) najni˝szà przyj´tà cen´ czystà i odpowiadajàcà jej

rentownoÊç;

8) Êrednià wa˝onà cen´ czystà i odpowiadajàcà jej

rentownoÊç;

6) minimalnà wartoÊç nominalnà oferty;

9) najwy˝szà przyj´tà cen´ czystà i odpowiadajàcà jej

rentownoÊç;

7) wartoÊç naros∏ych odsetek na dzieƒ rozliczenia

przetargu.

10) stop´ redukcji ofert.

§ 43. Oferta sprzeda˝y obligacji na przetargu odkupu powinna zawieraç w szczególnoÊci

1) adres agenta emisji;

§ 46. 1. W terminie rozliczenia przetargu odkupu

uczestnicy przetargu, których oferty zosta∏y przyj´te,

sà obowiàzani posiadaç, na koncie depozytowym lub

rachunku papierów wartoÊciowych, obligacje b´dàce

przedmiotem oferty.

2) kod ISIN obligacji;

3) termin wykupu obligacji;

4) cen´ czystà obligacji b´dàcych przedmiotem oferty;

5) liczb´ oraz wartoÊç nominalnà obligacji b´dàcych

przedmiotem oferty;

6) numer konta depozytowego w Krajowym Depozycie, z którego uczestnik zbywa obligacje;

7) numer rachunku bie˝àcego banku prowadzonego

przez Narodowy Bank Polski, na który ma byç

przelana kwota z tytu∏u odkupu.

§ 44. 1. Po up∏ywie terminu sk∏adania ofert sprzeda˝y Minister Finansów okreÊla dla danego przetargu

odkupu najwy˝szà przyj´tà cen´ czystà dla odkupywanych obligacji.

2. Wszystkie oferty sprzeda˝y z cenà ni˝szà od najwy˝szej przyj´tej ceny czystej zostajà przyj´te w ca∏oÊci. Oferty z cenà równà najwy˝szej przyj´tej cenie

czystej mogà byç przyj´te w ca∏oÊci lub w cz´Êci przy

zastosowaniu redukcji ofert. W przypadku redukcji

ofert Minister Finansów okreÊla stop´ redukcji ofert

w procentach z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po

przecinku.

§ 45. Po przetargu odkupu Minister Finansów

og∏asza komunikat o wynikach przetargu odkupu zawierajàcy w szczególnoÊci

2. Nie mo˝na dokonaç cz´Êciowego rozliczenia pojedynczej transakcji.

3. W przypadku braku odpowiedniej liczby obligacji na koncie depozytowym lub rachunku papierów

wartoÊciowych w dniu rozliczenia przetargu odkupu,

uczestnik przetargu uiszcza odst´pne w wysokoÊci stanowiàcej dwukrotnoÊç oprocentowania kredytu lombardowego, naliczane od kwoty stanowiàcej iloczyn

ceny odkupu i liczby obligacji wynikajàcej z nierozliczonej transakcji, za okres od dnia przetargu zamiany

do dnia, w którym powinno nastàpiç jego rozliczenie.

Odst´pne jest pobieranie w dniu nast´pujàcym po

dniu, w którym powinno nastàpiç rozliczenie przetargu odkupu.

Rozdzia∏ 9

Przedterminowy wykup obligacji

§ 47. 1. Minister Finansów zastrzega sobie prawo

do wezwania posiadaczy obligacji o danym terminie

wykupu do przedstawienia ich do przedterminowego

wykupu.

2. Cena przedterminowego wykupu obligacji mo˝e

byç ni˝sza, równa lub wy˝sza od wartoÊci nominalnej

obligacji. Warunki przedterminowego wykupu, w tym

termin wykupu, wartoÊç nominalnà obligacji, które

b´dà wykupywane przed terminem, lub sposób jej

ustalenia okreÊla list emisyjny.

3. Posiadacze obligacji przedk∏adajà obligacje do

przedterminowego wykupu, za poÊrednictwem podmiotów prowadzàcych, w dniu ustalenia praw do

Êwiadczeƒ z tytu∏u przedterminowego wykupu, rachunek papierów wartoÊciowych, na którym zosta∏y zdeponowane obligacje.

§ 48. 1. Minister Finansów mo˝e przyznaç posiadaczowi obligacji, w liÊcie emisyjnym, prawo wezwania

emitenta do przedterminowego wykupu obligacji, po

up∏ywie okreÊlonego okresu i po okreÊlonej cenie, która mo˝e byç ni˝sza, równa lub wy˝sza od wartoÊci nominalnej obligacji.

2. W przypadku skorzystania przez posiadacza obligacji z prawa, o którym mowa w ust. 1, obligacje nie

podlegajà oprocentowaniu od dnia wymagalnoÊci

z tytu∏u przedterminowego wykupu, wskazanego w liÊcie emisyjnym. Szczegó∏owe warunki przedterminowego wykupu, w tym wartoÊç nominalnà obligacji,

które mogà byç wykupywane przed terminem, cen´

lub sposób ich ustalenia okreÊla list emisyjny.

3. Posiadacze obligacji sk∏adajà dyspozycje przedterminowego wykupu obligacji za poÊrednictwem

podmiotu prowadzàcego, w dniu ustalenia praw z tytu∏u przedterminowego wykupu, rachunek papierów

wartoÊciowych, na którym zosta∏y zdeponowane obligacje.

4. W przypadku gdy ∏àczna wartoÊç obligacji

przedstawionych do wykupu przekracza wartoÊç

nominalnà obligacji, o której mowa w ust. 2, Minister Finansów zastrzega sobie prawo redukcji zleceƒ wynikajàcych z dyspozycji przedstawienia do

przedterminowego wykupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomoÊci w sposób, o którym mowa

w art. 11.

Poz. 926

4) przelewem — na rachunek bankowy posiadacza

obligacji, pod warunkiem z∏o˝enia przez niego,

w terminie i na zasadach okreÊlonych w liÊcie emisyjnym, odpowiedniej dyspozycji przelewu albo —

w przypadku obligacji zdeponowanych na rachunku papierów wartoÊciowych — na s∏u˝àcy do jego

obs∏ugi rachunek pieni´˝ny.

2. Minister Finansów wska˝e w liÊcie emisyjnym,

który ze sposobów, o których mowa w ust. 1, ma zastosowanie przy wykupie.

3. Wykup obligacji wraz z wyp∏atà nale˝nych odsetek nast´puje za poÊrednictwem Krajowego Depozytu,

z zastrze˝eniem ˝e na rzecz posiadaczy obligacji, znajdujàcych si´ w rejestrze nabywców obligacji w dniu

ustalenia praw do Êwiadczeƒ z obligacji, realizacja

praw nast´puje za poÊrednictwem podmiotów, o których mowa w § 15, prowadzàcych ten rejestr.

4. Posiadacz obligacji, znajdujàcych si´ w dniu

ustalenia praw do Êwiadczeƒ z obligacji w rejestrze

nabywców obligacji, jest obowiàzany w celu dokonania wykupu stawiç si´ w punkcie sprzeda˝y obligacji

nie póêniej ni˝ w ciàgu roku od dnia wykupu obligacji.

5. W przypadku przedterminowego wykupu obligacji wykup nast´puje wy∏àcznie w drodze zap∏aty,

w sposób, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, lub przelewem, o którym mowa w ust. 1 pkt 4.

§ 50. 1. WierzytelnoÊç z tytu∏u obligacji mo˝e byç

zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji Skarbu Paƒstwa kolejnych emisji, z zastrze˝eniem ust. 2.

2. Minister Finansów przed terminem wykupu obligacji og∏asza w sposób okreÊlony w § 11 wykaz obligacji kolejnych emisji, za które ich nabywcy mogà dokonaç zap∏aty w sposób okreÊlony w ust. 1.

Rozdzia∏ 10

Wykup obligacji

§ 49. 1. Wykup obligacji, wraz z wyp∏atà nale˝nych

odsetek, nast´puje ze Êrodków bud˝etu paƒstwa za

poÊrednictwem Krajowego Depozytu, w zale˝noÊci od

sposobu sprzeda˝y

1) w drodze zap∏aty, w sposób, o którym mowa

w § 39 ust. 2;

2) poprzez zamian´ wierzytelnoÊci posiadacza obligacji na poczet ceny zakupywanych przez niego

obligacji kolejnych emisji;

3) gotówkà — po stawieniu si´ posiadacza obligacji

w punkcie sprzeda˝y obligacji, w którym jest

umiejscowiona obligacja, je˝eli umiejscowienie

nie usta∏o, lub w dowolnym punkcie sprzeda˝y obligacji, je˝eli obligacje nie podlega∏y umiejscowieniu;

§ 51. 1. Spe∏nienie Êwiadczenia z obligacji nast´puje wed∏ug stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw do Êwiadczeƒ z obligacji.

2. Dzieƒ ustalenia praw do Êwiadczenia z tytu∏u obligacji przypada w terminach okreÊlonych w liÊcie

emisyjnym.

§ 52. Je˝eli dzieƒ, w którym na podstawie rozporzàdzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiàzek

wykonania czynnoÊci, przypada na dzieƒ ustawowo

wolny od pracy, sobot´ lub inny wolny dzieƒ od pracy, termin wykonania tej czynnoÊci up∏ywa w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

§ 53. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

14 dni od dnia og∏oszenia.

Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska

925

ROZPORZÑDZENIE PREZESA RADY MINISTRÓW

z dnia 12 lipca 2007 r.

zmieniajàce rozporzàdzenie w sprawie nadania statutu G∏ównemu Urz´dowi Statystycznemu

3) Departament Metodologii, Standardów

i Rejestrów,

Na podstawie art. 23 ust. 3 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o statystyce publicznej (Dz. U. Nr 88,

poz. 439, z póên. zm.1)) zarzàdza si´, co nast´puje

4) Departament Analiz i Opracowaƒ Zbiorczych,