Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (DU_2007_916) | PL

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 1 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 1. W rozporzàdzeniu Rady Ministrów z dnia

13 lutego 2007 r. w sprawie ustalenia Programu rze-

„7) emisja obligacji na rzecz Krajowego Funduszu

Drogowego przez Bank Gospodarstwa Krajowego w roku 2007 do kwoty 1 500 000 tys. z∏.”.

———————

1) Zmiany

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2004 r. Nr 273, poz. 2703, z 2005 r.

Nr 155, poz. 1297 i Nr 172, poz. 1440, z 2006 r. Nr 12,

poz. 61 oraz z 2007 r. Nr 23, poz. 136 i Nr 99, poz. 666.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 2 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 2. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.

Prezes Rady Ministrów: J. Kaczyƒski

916

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 6 lipca 2007 r.

w sprawie szczegó∏owych warunków, jakim powinno odpowiadaç memorandum informacyjne,

o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania

instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych

Na podstawie art. 55 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego

systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U.

Nr 184, poz. 1539 oraz z 2006 r. Nr 157, poz. 1119) zarzàdza si´, co nast´puje

Rozdzia∏ 1

Przepisy ogólne

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla szczegó∏owe warunki,

jakim powinno odpowiadaç memorandum informacyjne, zwane dalej „memorandum”, o którym mowa

w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych.

§ 2. 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 18 lipca

2006 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 131, poz. 908 i Nr 169, poz. 1204).

wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach

publicznych;

2) ustawie o rachunkowoÊci — rozumie si´ przez to

ustaw´ z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z póên. zm.2));

3) ustawie o KRS — rozumie si´ przez to ustaw´

z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze

Sàdowym (Dz. U. z 2001 r. Nr 17, poz. 209, z póên.

zm.3));

———————

2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 124,

poz. 1152, Nr 139, poz. 1324 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r.

Nr 96, poz. 959, Nr 145, poz. 1535, Nr 146, poz. 1546

i Nr 213, poz. 2155, z 2005 r. Nr 10, poz. 66, Nr 184,

poz. 1539 i Nr 267, poz. 2252 oraz z 2006 r. Nr 157,

poz. 1119 i Nr 208, poz. 1540.

3) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2001 r. Nr 110, poz. 1189, z 2002 r.

Nr 1, poz. 2 i Nr 113, poz. 984, z 2003 r. Nr 49, poz. 408,

Nr 60, poz. 535, Nr 96, poz. 874, Nr 217, poz. 2125, Nr 228,

poz. 2256 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 96, poz. 959,

Nr 173, poz. 1808 i Nr 273, poz. 2703, z 2005 r. Nr 62,

poz. 551 i Nr 86, poz. 732, z 2006 r. Nr 149, poz. 1077

i Nr 208, poz. 1540 oraz z 2007 r. Nr 50, poz. 331.

4) ustawie o funduszach — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z póên. zm.4));

5) Kodeksie karnym — rozumie si´ przez to ustaw´

z dnia 6 czerwca 1997 r. — Kodeks karny (Dz. U.

Nr 88, poz. 553, z póên. zm.5));

6) Kodeksie spó∏ek handlowych — rozumie si´ przez

to ustaw´ z dnia 15 wrzeÊnia 2000 r. — Kodeks

spó∏ek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037,

z póên. zm.6));

7) rozporzàdzeniu w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych — rozumie

si´ przez to rozporzàdzenie Ministra Finansów

z dnia 8 paêdziernika 2004 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 231, poz. 2318 oraz z 2005 r.

Nr 245, poz. 2083);

8) podmiocie zagranicznym — rozumie si´ przez to

podmiot majàcy siedzib´ lub miejsce zamieszkania poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, b´dàcy osobà prawnà, osobà fizycznà albo jednostkà organizacyjnà nieposiadajàcà osobowoÊci

prawnej;

9) mi´dzynarodowej instytucji publicznej — rozumie

si´ przez to instytucj´ b´dàcà osobà prawnà

o charakterze publicznym, ustanowionà na mocy

mi´dzynarodowego traktatu zawartego pomi´dzy

suwerennymi paƒstwami, której cz∏onkiem jest

jedno lub wi´cej paƒstw cz∏onkowskich;

10) jednostce w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostce samorzàdu terytorialnego — rozumie si´ przez to gmin´,

powiat i województwo, zwiàzki tych jednostek lub

wydzielonà finansowo i organizacyjnie, na podstawie przepisów kraju pochodzenia, jednostk´ samorzàdu terytorialnego, która mo˝e zaciàgaç zobowiàzania na w∏asny rachunek i we w∏asnym

imieniu;

11) podmiocie oferujàcym — rozumie si´ przez to

podmiot, który oferuje papiery wartoÊciowe w ramach oferty publicznej;

———————

4) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184,

poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119 oraz z 2007 r. Nr 112,

poz. 769.

5) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 1997 r. Nr 128, poz. 840, z 1999 r. Nr 64, poz. 729 i Nr 83,

poz. 931, z 2000 r. Nr 48, poz. 548, Nr 93, poz. 1027

i Nr 116, poz. 1216, z 2001 r. Nr 98, poz. 1071, z 2003 r.

Nr 111, poz. 1061, Nr 121, poz. 1142, Nr 179, poz. 1750,

Nr 199, poz. 1935 i Nr 228, poz. 2255, z 2004 r. Nr 25,

poz. 219, Nr 69, poz. 626, Nr 93, poz. 889 i Nr 243,

poz. 2426, z 2005 r. Nr 86, poz. 732, Nr 90, poz. 757,

Nr 132, poz. 1109, Nr 163, poz. 1363, Nr 178, poz. 1479

i Nr 180, poz. 1493, z 2006 r. Nr 190, poz. 1409, Nr 218,

poz. 1592 i Nr 226, poz. 1648 oraz z 2007 r. Nr 89, poz. 589,

Nr 123, poz. 850 i Nr 124, poz. 859.

6) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2001 r. Nr 102, poz. 1117, z 2003 r. Nr 49, poz. 408

i Nr 229, poz. 2276, z 2005 r. Nr 132, poz. 1108, Nr 183,

poz. 1538 i Nr 184, poz. 1539 oraz z 2006 r. Nr 133,

poz. 935 i Nr 208, poz. 1540.

Poz. 916

12) jednostce dominujàcej — rozumie si´ przez to jednostk´ dominujàcà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich

przepisów o rachunkowoÊci;

13) grupie kapita∏owej — rozumie si´ przez to grup´

kapita∏owà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych

— w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów

o rachunkowoÊci;

14) osobie zarzàdzajàcej — rozumie si´ przez to

a) osoby majàce istotny wp∏yw na zarzàdzanie

emitentem, a w szczególnoÊci: cz∏onka zarzàdu,

osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, prokurenta, syndyka i zast´pc´ syndyka, kuratora,

cz∏onka zarzàdu komisarycznego, likwidatora,

nadzorc´ sàdowego i zast´pc´ nadzorcy sàdowego, zarzàdc´ przymusowego i zast´pc´ zarzàdcy przymusowego, cz∏onka i zast´pc´ cz∏onka rady wierzycieli oraz pe∏nomocnika cz∏onka

i zast´pcy cz∏onka rady wierzycieli — w przypadku gdy emitentem jest przedsi´biorca,

b) cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki

cz∏onka zarzàdu, skarbnika lub sekretarza jednostki, prokurenta, kuratora, cz∏onka zarzàdu

komisarycznego, likwidatora — w przypadku

gdy emitentem jest jednostka samorzàdu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest

zagraniczna jednostka terytorialna — osob´

pe∏niàcà funkcj´ odpowiadajàcà funkcji cz∏onka

zarzàdu, skarbnika lub sekretarza tej jednostki,

c) ministra lub inne osoby, w których kompetencjach le˝y podejmowanie decyzji lub nadzór

nad realizacjà wype∏niania zobowiàzaƒ wynikajàcych z emitowanych przez inne paƒstwo papierów wartoÊciowych,

d) osoby majàce istotny wp∏yw na dzia∏alnoÊç emitenta, w szczególnoÊci na decyzje inwestycyjne,

w tym: cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, prokurenta, kuratora, cz∏onka

zarzàdu komisarycznego lub prokurenta towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàcego

emitentem, likwidatora, a tak˝e osoby podejmujàce decyzje inwestycyjne na podstawie zlecenia

zarzàdzania portfelem inwestycyjnym funduszu

lub jego cz´Êcià, w przypadku, o którym mowa

w art. 46 ust. 1—3 ustawy o funduszach

— w przypadku gdy emitentem jest fundusz;

15) osobie nadzorujàcej — rozumie si´ przez to

a) cz∏onka rady nadzorczej, cz∏onka komisji rewizyjnej lub cz∏onka innego, okreÊlonego przepisami prawa, organu tego podmiotu, uprawnionego do nadzorowania prawid∏owoÊci jego

dzia∏ania — w przypadku gdy emitentem jest

przedsi´biorca,

b) przewodniczàcego rady jednostki — w przypadku gdy emitentem jest jednostka samorzàdu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest

zagraniczna jednostka terytorialna — osob´

pe∏niàcà funkcj´ odpowiadajàcà funkcji przewodniczàcego rady tej jednostki,

c) cz∏onka rady nadzorczej towarzystwa funduszy

inwestycyjnych zarzàdzajàcego emitentem

— w przypadku gdy emitentem jest fundusz;

16) MSR — rozumie si´ przez to

a) w przypadku emitentów z siedzibà w paƒstwach

Europejskiego Obszaru Gospodarczego — Mi´dzynarodowe Standardy RachunkowoÊci, Mi´dzynarodowe Standardy SprawozdawczoÊci

Finansowej oraz zwiàzane z nimi interpretacje

og∏oszone w formie rozporzàdzeƒ Komisji Europejskiej,

b) w przypadku emitentów z siedzibà w paƒstwach nienale˝àcych do Europejskiego Obszaru Gospodarczego lub podmiotów dominujàcych wobec emitentów — Mi´dzynarodowe

Standardy RachunkowoÊci, Mi´dzynarodowe

Standardy SprawozdawczoÊci Finansowej oraz

zwiàzane z nimi interpretacje og∏oszone w formie rozporzàdzeƒ Komisji Europejskiej albo

Mi´dzynarodowe Standardy RachunkowoÊci,

Mi´dzynarodowe Standardy SprawozdawczoÊci Finansowej i odnoszàce si´ do nich interpretacje wydane lub przyj´te przez Rad´ Mi´dzynarodowych Standardów RachunkowoÊci;

17) przychodach ze sprzeda˝y — rozumie si´ przez to

a) ∏àcznie przychody z tytu∏u odsetek i przychody

z tytu∏u prowizji — w przypadku instytucji kredytowej,

b) sk∏adki na udziale w∏asnym — w przypadku zak∏adu ubezpieczeƒ,

c) przychody z inwestycji — w przypadku narodowego funduszu inwestycyjnego w rozumieniu

ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych

funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji

(Dz. U. Nr 44, poz. 202, z póên. zm.7)),

d) przychody z dzia∏alnoÊci maklerskiej — w przypadku domu maklerskiego,

e) dochody ogó∏em — w przypadku jednostki

w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa

cz∏onkowskiego, w tym jednostki samorzàdu terytorialnego,

f) przychody netto ze sprzeda˝y produktów, towarów i materia∏ów — w przypadku innych podmiotów,

g) przychody z lokat — w przypadku funduszu;

18) ratingu — rozumie si´ przez to ocen´ ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z okreÊlonymi papierami

wartoÊciowymi lub zdolnoÊcià emitenta do terminowej sp∏aty zaciàgni´tych zobowiàzaƒ, dokonywanà przez wyspecjalizowanà instytucj´;

———————

7) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 1994 r. Nr 84, poz. 385, z 1997 r. Nr 30, poz. 164, Nr 47,

poz. 298 i Nr 107, poz. 691, z 2000 r. Nr 122, poz. 1319,

z 2001 r. Nr 63, poz. 637, z 2002 r. Nr 240, poz. 2055,

z 2004 r. Nr 281, poz. 2775 oraz z 2007 r. Nr 50, poz. 331.

Poz. 916

19) bieg∏ym — rozumie si´ przez to bieg∏ego wyra˝ajàcego opini´ o

a) kompletnoÊci i rzetelnoÊci przyj´tych przez emitenta podstaw i istotnych za∏o˝eƒ do przedstawionej w memorandum prognozy wyników

finansowych,

b) poprawnoÊci i rzetelnoÊci planu po∏àczenia,

o którym mowa w art. 499 Kodeksu spó∏ek handlowych, lub

c) poprawnoÊci i rzetelnoÊci planu podzia∏u, o którym mowa w art. 534 Kodeksu spó∏ek handlowych;

20) podmiocie udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) — rozumie si´ przez to podmiot, który

udzieli∏ zabezpieczenia sp∏aty wierzytelnoÊci wynikajàcych z papierów wartoÊciowych, przy czym zabezpieczenie to nie ma charakteru ograniczonego

prawa rzeczowego;

21) programie emisji — rozumie si´ przez to program

emisji okreÊlony w art. 21 ust. 2 pkt 1 ustawy;

22) funduszu — rozumie si´ przez to fundusz inwestycyjny zamkni´ty, utworzony na podstawie ustawy

o funduszach;

23) funduszu sekurytyzacyjnym — rozumie si´ przez

to fundusz, o którym mowa w art. 183 ustawy

o funduszach;

24) funduszu z wydzielonymi subfunduszami — rozumie si´ przez to fundusz, o którym mowa w art. 159

ustawy o funduszach;

25) funduszu inwestycyjnym podstawowym i funduszu inwestycyjnym powiàzanym — rozumie si´

przez to fundusze, o których mowa w art. 170 ustawy o funduszach;

26) kapita∏ach w∏asnych emitenta, w przypadku gdy

emitentem jest fundusz — rozumie si´ przez to

wartoÊç aktywów netto funduszu;

27) certyfikacie inwestycyjnym — rozumie si´ przez to

certyfikat inwestycyjny, o którym mowa w ustawie

o funduszach;

28) certyfikacie inwestycyjnym zwiàzanym z subfunduszem — rozumie si´ przez to certyfikat inwestycyjny emitowany przez fundusz z wydzielonymi

subfunduszami;

29) grupie kapita∏owej emitenta, w przypadku gdy

emitentem jest fundusz — rozumie si´ przez to

grup´ kapita∏owà, w sk∏ad której wchodzi towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàce emitentem.

2. Przez kuratora, o którym mowa w ust. 1 pkt 14

lit. a, b i d, rozumie si´ kuratora ustanowionego na

podstawie przepisów ustawy z dnia 17 listopada

1964 r. — Kodeks post´powania cywilnego (Dz. U.

Nr 43, poz. 296, z póên. zm.8)), kuratora ustanowionego na podstawie art. 426 § 2 Kodeksu spó∏ek handlowych, kuratora do dzia∏ania w post´powaniu upad∏oÊciowym, kuratora do reprezentowania instytucji kredytowej w post´powaniu upad∏oÊciowym, kuratora

do reprezentowania w post´powaniu upad∏oÊciowym

praw posiadaczy listów zastawnych, kuratora do reprezentowania w post´powaniu upad∏oÊciowym interesów osób ubezpieczajàcych, ubezpieczonych, uposa˝onych lub uprawnionych z umów ubezpieczenia,

kuratora do reprezentowania praw obligatariuszy, kuratora ustanowionego na podstawie art. 138 § 3 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Ordynacja podatkowa

(Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60, z póên. zm.9)), kuratora

ustanowionego na podstawie art. 144 ust. 1 ustawy

z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe

———————

8) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 1965 r. Nr 15, poz. 113, z 1974 r. Nr 27, poz. 157 i Nr 39,

poz. 231, z 1975 r. Nr 45, poz. 234, z 1982 r. Nr 11, poz. 82

i Nr 30, poz. 210, z 1983 r. Nr 5, poz. 33, z 1984 r. Nr 45,

poz. 241 i 242, z 1985 r. Nr 20, poz. 86, z 1987 r. Nr 21,

poz. 123, z 1988 r. Nr 41, poz. 324, z 1989 r. Nr 4, poz. 21

i Nr 33, poz. 175, z 1990 r. Nr 14, poz. 88, Nr 34, poz. 198,

Nr 53, poz. 306, Nr 55, poz. 318 i Nr 79, poz. 464, z 1991 r.

Nr 7, poz. 24, Nr 22, poz. 92 i Nr 115, poz. 496, z 1993 r.

Nr 12, poz. 53, z 1994 r. Nr 105, poz. 509, z 1995 r. Nr 83,

poz. 417, z 1996 r. Nr 24, poz. 110, Nr 43, poz. 189, Nr 73,

poz. 350 i Nr 149, poz. 703, z 1997 r. Nr 43, poz. 270, Nr 54,

poz. 348, Nr 75, poz. 471, Nr 102, poz. 643, Nr 117,

poz. 752, Nr 121, poz. 769 i 770, Nr 133, poz. 882, Nr 139,

poz. 934, Nr 140, poz. 940 i Nr 141, poz. 944, z 1998 r.

Nr 106, poz. 668 i Nr 117, poz. 757, z 1999 r. Nr 52,

poz. 532, z 2000 r. Nr 22, poz. 269 i 271, Nr 48, poz. 552

i 554, Nr 55, poz. 665, Nr 73, poz. 852, Nr 94, poz. 1037,

Nr 114, poz. 1191 i 1193 i Nr 122, poz. 1314, 1319 i 1322,

z 2001 r. Nr 4, poz. 27, Nr 49, poz. 508, Nr 63, poz. 635,

Nr 98, poz. 1069, 1070 i 1071, Nr 123, poz. 1353, Nr 125,

poz. 1368 i Nr 138, poz. 1546, z 2002 r. Nr 25, poz. 253,

Nr 26, poz. 265, Nr 74, poz. 676, Nr 84, poz. 764, Nr 126,

poz. 1069 i 1070, Nr 129, poz. 1102, Nr 153, poz. 1271,

Nr 219, poz. 1849 i Nr 240, poz. 2058, z 2003 r. Nr 41,

poz. 360, Nr 42, poz. 363, Nr 60, poz. 535, Nr 109,

poz. 1035, Nr 119, poz. 1121, Nr 130, poz. 1188, Nr 139,

poz. 1323, Nr 199, poz. 1939 i Nr 228, poz. 2255, z 2004 r.

Nr 9, poz. 75, Nr 11, poz. 101, Nr 68, poz. 623, Nr 91,

poz. 871, Nr 93, poz. 891, Nr 121, poz. 1264, Nr 162,

poz. 1691, Nr 169, poz. 1783, Nr 172, poz. 1804, Nr 204,

poz. 2091, Nr 210, poz. 2135, Nr 236, poz. 2356 i Nr 237,

poz. 2384, z 2005 r. Nr 13, poz. 98, Nr 22, poz. 185, Nr 86,

poz. 732, Nr 122, poz. 1024, Nr 143, poz. 1199, Nr 150,

poz. 1239, Nr 167, poz. 1398, Nr 169, poz. 1413 i 1417,

Nr 172, poz. 1438, Nr 178, poz. 1478, Nr 183, poz. 1538,

Nr 264, poz. 2205 i Nr 267, poz. 2258, z 2006 r. Nr 12,

poz. 66, Nr 66, poz. 466, Nr 104, poz. 708 i 711, Nr 186,

poz. 1379, Nr 208, poz. 1537 i 1540, Nr 226, poz. 1656

i Nr 235, poz. 1699 oraz z 2007 r. Nr 7, poz. 58, Nr 47,

poz. 319, Nr 50, poz. 331, Nr 61, poz. 418, Nr 99,

poz. 662, Nr 106, poz. 731, Nr 112, poz. 766 i 769, Nr 115,

poz. 794, Nr 121, poz. 831 i Nr 123, poz. 849.

9) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 85, poz. 727, Nr 86,

poz. 732 i Nr 143, poz. 1199, z 2006 r. Nr 66, poz. 470,

Nr 104, poz. 708, Nr 143, poz. 1031, Nr 217, poz. 1590

i Nr 225, poz. 1635 oraz z 2007 r. Nr 112, poz. 769 i Nr 120,

poz. 818.

Poz. 916

(Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z póên. zm.10)), kuratora ustanowionego na podstawie art. 26 ust. 1 ustawy

o KRS oraz kuratora ustanowionego na podstawie art.

188 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej (Dz. U. Nr 124, poz. 1151, z póên. zm.11)).

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 3 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 3. 1. Memorandum powinno zawieraç prawdziwe,

rzetelne i kompletne informacje o emitencie i innych

wskazanych w rozporzàdzeniu osobach, ich sytuacji finansowej i prawnej oraz o obj´tych memorandum papierach wartoÊciowych i zasadach ich oferowania lub ubiegania si´ o ich dopuszczenie do obrotu

na rynku regulowanym, wed∏ug stanu na dzieƒ zatwierdzenia memorandum przez Komisj´ Nadzoru

Finansowego, zwanà dalej „Komisjà”, je˝eli jest wymagane, albo jego udost´pnienia do publicznej wiadomoÊci lub zainteresowanym inwestorom. Informacje zawarte w memorandum powinny byç przedstawione w sposób umo˝liwiajàcy inwestorom ocen´

wp∏ywu tych informacji na sytuacj´ gospodarczà, majàtkowà i finansowà emitenta. W przypadku gdy specyfika opisywanych w memorandum danych wymaga

podania dodatkowych informacji, gwarantujàcych ich

prawdziwy, rzetelny i kompletny obraz, lub dodatkowe

informacje majà znaczàcy wp∏yw na ocen´ papierów

wartoÊciowych b´dàcych przedmiotem oferty publicznej lub ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na

rynku regulowanym, emitent jest obowiàzany zamieÊciç te informacje w treÊci memorandum.

2. W przypadku gdy przepisy rozporzàdzenia wymagajà zamieszczenia w memorandum lub emitent

postanowi∏ zamieÊciç w memorandum informacje dotyczàce grupy kapita∏owej, w memorandum nale˝y

równie˝ zamieÊciç odpowiednie informacje dotyczàce

jednostek stowarzyszonych oraz jednostek wspó∏zale˝nych — w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci,

a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci, b´dàcych spó∏kami handlowymi, których dzia∏alnoÊç jest istotna z punktu widzenia dzia∏alnoÊci emitenta lub jego grupy kapita∏owej.

3. Emitent b´dàcy instytucjà wspólnego inwestowania z siedzibà za granicà prowadzàcy dzia∏alnoÊç

w formie spó∏ki akcyjnej sporzàdza memorandum

w formie okreÊlonej w rozporzàdzeniu dla spó∏ki akcyjnej, a emitent b´dàcy instytucjà wspólnego inwe———————

10) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141,

poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169,

poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50,

poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228,

poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594,

Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121,

poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r.

Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398

i Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157,

poz. 1119, Nr 190, poz. 1401 i Nr 245, poz. 1775 oraz

z 2007 r. Nr 42, poz. 272 i Nr 112, poz. 769.

11) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2004 r. Nr 91, poz. 870 i Nr 96, poz. 959, z 2005 r. Nr 83,

poz. 719, Nr 143, poz. 1204, Nr 167, poz. 1396, Nr 183,

poz. 1538 i Nr 184, poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119

oraz z 2007 r. Nr 50, poz. 331, Nr 82, poz. 557, Nr 102,

poz. 691 i Nr 112, poz. 769.

stowania z siedzibà za granicà prowadzàcy dzia∏alnoÊç

w formie innej ni˝ spó∏ka akcyjna sporzàdza memorandum w formie okreÊlonej w rozporzàdzeniu dla

funduszu.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 4 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 4. 1. Memorandum powinno byç napisane j´zykiem zrozumia∏ym dla inwestorów. W memorandum

nie powinno zamieszczaç si´ sformu∏owaƒ technicznych bez ich w∏aÊciwego wyjaÊnienia.

2. Stosowanie skrótów w treÊci memorandum jest

dopuszczalne, je˝eli sà one powszechnie stosowane

w j´zyku polskim albo sà pisane wielkà literà oraz zosta∏y zdefiniowane w memorandum w rozdziale „Za∏àczniki”.

3. Wyst´pujàce w treÊci memorandum sformu∏owania zawodowe (profesjonalne), które mogà byç niejasne dla nabywców papierów wartoÊciowych niezwiàzanych zawodowo z dzia∏alnoÊcià emitenta lub

z rynkiem kapita∏owym, powinny zostaç zdefiniowane

zgodnie z ust. 1.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 5 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 5. 1. Wszelkie informacje stanowiàce treÊç memorandum zamieszcza si´ wed∏ug kolejnoÊci okreÊlonej w rozporzàdzeniu, chyba ˝e emitent lub wprowadzajàcy postanowi samodzielnie okreÊliç kolejnoÊç

prezentacji wymaganych informacji.

2. W przypadku gdy kolejnoÊç przedstawienia informacji nie pokrywa si´ z kolejnoÊcià przewidzianà

w rozporzàdzeniu, Komisja mo˝e ˝àdaç od emitenta

lub wprowadzajàcego przedstawienia wykazu odes∏aƒ

w celu weryfikacji treÊci memorandum. Wykaz taki powinien wskazywaç strony memorandum, na których

zamieszczono poszczególne informacje wymagane

przez rozporzàdzenie.

3. Je˝eli wymóg przedstawienia okreÊlonych informacji nie ma zastosowania ze wzgl´du na specyfik´

podmiotu lub inne uzasadnione okolicznoÊci, emitent

lub wprowadzajàcy do∏àcza do memorandum, za∏àczonego do wniosku, o którym mowa w art. 42 ust. 1

ustawy, sk∏adanego do Komisji, wykaz danych, które

nie zosta∏y uj´te w jego treÊci, z przedstawieniem tej

specyfiki lub okolicznoÊci.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 6 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 6. W przypadku gdy informacje przedstawione

w memorandum podawane sà w innej walucie ni˝ z∏oty lub euro, emitent ma obowiàzek wskazania Êrednich kursów wymiany tej waluty, w okresie obj´tym

skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub

sprawozdaniem finansowym, w stosunku do z∏otego

i euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski,

a w szczególnoÊci

Poz. 916

Rozdzia∏ 2

Memorandum wymagane w przypadku,

o którym mowa w art. 7 ust. 2 pkt 2 i 3 ustawy

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 7 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 7. W przypadku oferty publicznej lub ubiegania

si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym

papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym emitowanych przez paƒstwo cz∏onkowskie inne

ni˝ Rzeczpospolita Polska, jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym

jednostk´ samorzàdu terytorialnego, stosuje si´ przepisy § 9—17.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 8 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 8. W przypadku oferty publicznej lub ubiegania

si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym

papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym emitowanych przez Europejski Bank Centralny,

bank centralny paƒstwa cz∏onkowskiego, mi´dzynarodowà instytucj´ publicznà, której cz∏onkiem jest co

najmniej jedno paƒstwo cz∏onkowskie, lub papierów

wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym gwarantowanych bezwarunkowo i nieodwo∏alnie przez Skarb

Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie, jednostki w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego,

w tym jednostki samorzàdu terytorialnego, stosuje si´

przepisy § 18—27.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 9 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 9. W przypadku oferty publicznej lub ubiegania

si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym

papierów wartoÊciowych emitowanych przez jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostk´ samorzàdu terytorialnego, memorandum sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci

1) wst´pu;

2) rozdzia∏ów

a) „Czynniki ryzyka”,

b) „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte

w memorandum”,

c) „Dane o emisji”,

d) „Dane o emitencie”,

e) „Dokumenty udost´pnione do wglàdu”,

f) „Za∏àczniki”.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 10 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 10. We wst´pie zamieszcza si´

1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”;

2) nazw´ (firm´) i siedzib´ emitenta;

1) kursu obowiàzujàcego na ostatni dzieƒ ka˝dego

okresu;

3) nazw´ (firm´) lub imi´ i nazwisko oraz siedzib´

(miejsce zamieszkania) wprowadzajàcego;

2) kursu Êredniego w ka˝dym okresie, obliczanego jako Êrednia arytmetyczna kursów obowiàzujàcych

na ostatni dzieƒ ka˝dego miesiàca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach — obliczanego jako Êrednia arytmetyczna kursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ danego okresu i ostatni

dzieƒ okresu go poprzedzajàcego;

4) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji papierów wartoÊciowych oferowanych poprzez ofert´ publicznà lub b´dàcych

przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym;

3) najwy˝szego i najni˝szego kursu w ka˝dym okresie.

5) nazw´ (firm´), siedzib´ i adres podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), ze wskazaniem zabezpieczenia;

6) cen´ emisyjnà (sprzeda˝y) oferowanych papierów

wartoÊciowych albo sposób jej ustalenia oraz tryb

i termin udost´pnienia do publicznej wiadomoÊci;

7) stwierdzenie, ˝e oferowanie papierów wartoÊciowych lub ubieganie si´ o dopuszczenie papierów

wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym

odbywa si´ wy∏àcznie na warunkach i zgodnie z zasadami okreÊlonymi w memorandum, jak równie˝

˝e memorandum jest jedynym prawnie wià˝àcym

dokumentem zawierajàcym informacje o papierach wartoÊciowych, ofercie publicznej i emitencie;

8) informacj´, ˝e oferta publiczna lub ubieganie si´

o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym

papierów wartoÊciowych nast´puje w trybie, o którym mowa w art. 42 ust. 1 ustawy, ze wskazaniem

daty zatwierdzenia memorandum przez Komisj´;

9) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego, subemitentów oraz, w przypadku emisji

obligacji, banku reprezentanta;

10) dat´ wa˝noÊci memorandum oraz tryb, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego wa˝noÊci, b´dà podawane

do publicznej wiadomoÊci;

11) okreÊlenie form, miejsc i terminów, w których memorandum b´dzie udost´pnione publicznie;

12) spis treÊci zawierajàcy list´ podstawowych rozdzia∏ów i punktów memorandum, ze wskazaniem

numerów stron.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 11 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 11. W rozdziale „Czynniki ryzyka” zamieszcza si´

wyraêne opisanie czynników ryzyka, które mogà mieç

wp∏yw na zdolnoÊç emitenta do wype∏nienia na rzecz

inwestorów zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów

wartoÊciowych.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 12 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 12. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w memorandum” zamieszcza si´

1) wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za

informacje zamieszczone w memorandum lub, je˝eli ma to miejsce, za jego okreÊlone cz´Êci, ze

wskazaniem tych cz´Êci, za które poszczególne

osoby odpowiadajà. W przypadku osób fizycznych, w tym cz∏onków organów administracyjnych, zarzàdzajàcych i nadzorczych emitenta, nale˝y podaç imi´ i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych

nale˝y podaç firm´ i siedzib´;

2) oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w memorandum stwierdzajàce, ˝e

zgodnie z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe,

rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e w memorandum nie pomini´to niczego, co mog∏oby

wp∏ywaç na jego znaczenie, lub — w zale˝noÊci od

przypadku — oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w okreÊlonych cz´Êciach memorandum stwierdzajàce, ˝e zgodnie

z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej

Poz. 916

starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe, rzetelne

i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e nie pomini´to

niczego, co mog∏oby wp∏ywaç na ich znaczenie.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 13 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 13. 1. W rozdziale „Dane o emisji”, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3, zamieszcza si´ co najmniej

1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, liczby oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych papierów wartoÊciowych z wyszczególnieniem rodzajów uprzywilejowania, wszelkich ograniczeƒ co do przenoszenia

praw z papierów wartoÊciowych lub Êwiadczeƒ

dodatkowych;

2) wskazanie celów emisji papierów wartoÊciowych,

których realizacji majà s∏u˝yç wp∏ywy uzyskane

z emisji, wraz ze wskazaniem ewentualnych priorytetów w realizacji celów emisji oraz wskazaniem, czy cele emisji mogà ulec zmianie, z okreÊleniem organu emitenta lub osób posiadajàcych

uprawnienia do zmiany celów emisji;

3) ∏àczne okreÊlenie kosztów, jakie zosta∏y zaliczone

do szacunkowych kosztów emisji, ze wskazaniem

wysokoÊci kosztów wed∏ug ich tytu∏ów;

4) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà lub ubiegania

si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do

obrotu na rynku regulowanym, ze wskazaniem

a) organu lub osób uprawnionych do podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych poprzez

ofert´ publicznà lub o ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na

rynku regulowanym,

b) daty i formy podj´cia decyzji o emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà lub

ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym,

z przytoczeniem jej treÊci;

5) opis Êwiadczeƒ pieni´˝nych, do których zobowiàzuje si´ emitent, zawierajàcy w szczególnoÊci

sposób ustalania oprocentowania, okreÊlenie terminów ustalania prawa do oprocentowania, terminów, od których oprocentowanie przys∏uguje,

wysokoÊci, warunków oraz terminów ich wyp∏aty,

waluty, w jakiej wyp∏acane b´dà Êwiadczenia z papierów wartoÊciowych, terminy wykupu, a tak˝e

miejsca p∏atnoÊci i wykupu — w przypadku gdy

warunki emisji przewidujà oprocentowanie;

6) opis Êwiadczeƒ niepieni´˝nych, do których zobowiàzuje si´ emitent, zawierajàcy w szczególnoÊci

opis Êwiadczenia, zasady i terminy ustalenia praw

do Êwiadczeƒ niepieni´˝nych, zasady przeliczenia

Êwiadczenia niepieni´˝nego na Êwiadczenie pieni´˝ne — w przypadku gdy warunki emisji przewidujà Êwiadczenia niepieni´˝ne;

7) wskazanie rodzajów op∏at i Êwiadczeƒ, sposobu

ich wykorzystania oraz podstawy prawnej zastosowania zni˝ek lub ulg — je˝eli z papierami wartoÊciowymi zwiàzane jest uprawnienie do ulg i zni˝ek w op∏atach i Êwiadczeniach mieszkaƒców lub

innych podmiotów i osób na rzecz emitenta;

8) okreÊlenie rodzaju, zakresu, formy i przedmiotu zabezpieczeƒ, je˝eli papiery wartoÊciowe sà zabezpieczone, a ponadto

a) okreÊlenie rzeczy lub praw, na których ustanowiono zastaw lub hipotek´, z podaniem ich wartoÊci i powo∏aniem opinii uprawnionego bieg∏ego, wskazaniem po∏o˝enia nieruchomoÊci oraz

podmiotu, w którego posiadaniu pozostajà rzeczy obj´te zastawem, a tak˝e informacj´, czy na

rzeczy lub prawie ustanowiono równie˝ inne

obcià˝enia — w przypadku gdy wierzytelnoÊci

wynikajàce z papierów wartoÊciowych zosta∏y

zabezpieczone poprzez ustanowienie zastawu

lub hipoteki,

b) podanie nazwy (firmy), siedziby i adresu oraz

wysokoÊci

kapita∏u

w∏asnego

podmiotu

udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), z omówieniem istotnych postanowieƒ

umowy dotyczàcej gwarancji lub zabezpieczenia — w przypadku gdy wierzytelnoÊci wynikajàce z papierów wartoÊciowych zosta∏y zabezpieczone gwarancjà bankowà lub zabezpieczeniem ustanowionym przez bank lub mi´dzynarodowà instytucj´ publicznà,

c) wskazanie Skarbu Paƒstwa lub paƒstwa cz∏onkowskiego lub podanie nazwy jednostki w∏adz

regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostki samorzàdu terytorialnego, siedziby i adresu jej urz´du, wielkoÊci dochodów i wydatków za ostatni rok bud˝etowy,

w tym tak˝e wielkoÊci dochodów w∏asnych

— w przypadku gdy papiery wartoÊciowe sà

gwarantowane bezwarunkowo i nieodwo∏alnie

przez Skarb Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie

lub jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych

paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostk´ samorzàdu terytorialnego,

d) omówienie istotnych warunków zabezpieczenia;

9) wskazanie êróde∏ pochodzenia Êrodków na sp∏at´

zobowiàzaƒ wynikajàcych z emitowanych papierów wartoÊciowych;

10) w przypadku gdy próg dojÊcia emisji do skutku

jest okreÊlony — wskazanie tego progu;

11) okreÊlenie innych praw wynikajàcych z emitowanych papierów wartoÊciowych;

12) okreÊlenie warunków, trybu, terminów i cen wykupu lub przedterminowego nabycia przez emitenta

emitowanych przez niego papierów wartoÊciowych, w celu ich umorzenia;

13) informacje o banku reprezentancie ustanowionym

w zwiàzku z emisjà obligacji, zawierajàce

a) nazw´ (firm´) banku, jego siedzib´, adres i numery telekomunikacyjne, okreÊlenie sàdu rejestrowego i numerów rejestru,

Poz. 916

d) wskazanie obowiàzków banku reprezentanta

wobec obligatariuszy, ze szczególnym uwzgl´dnieniem dzia∏aƒ podejmowanych przez ten

bank w przypadku stwierdzenia naruszenia

przez emitenta obowiàzków wynikajàcych z warunków emisji, a tak˝e w razie stwierdzenia, ˝e

sytuacja finansowa emitenta stwarza zagro˝enie dla zdolnoÊci wykonywania przez niego

obowiàzków wobec obligatariuszy;

14) w przypadku emisji obligacji przychodowych dodatkowo

a) szczegó∏owy opis przedsi´wzi´cia, do którego

przychodów lub majàtku s∏u˝y obligatariuszom

prawo zaspokojenia z pierwszeƒstwem przed

innymi wierzycielami,

b) wskazanie, czy emitent ograniczy∏ odpowiedzialnoÊç za zobowiàzania wynikajàce z obligacji do przychodów lub majàtku okreÊlonego

przedsi´wzi´cia,

c) wskazanie banku prowadzàcego rachunek bankowy, na który b´dà wp∏ywaç przychody

z przedsi´wzi´cia, oraz wskazanie numeru tego

rachunku, a tak˝e zasad dokonywania z niego

wyp∏at,

d) szczegó∏owy opis zasad obliczania przychodów

przedsi´wzi´cia, wraz ze wskazaniem, do jakiej

cz´Êci przychodów oraz odpowiednio majàtku

przys∏uguje obligatariuszom prawo pierwszeƒstwa w zaspokajaniu swoich roszczeƒ;

15) informacje o zasadach opodatkowania dochodów

zwiàzanych z posiadaniem i obrotem papierami

wartoÊciowymi, w tym wskazanie p∏atnika podatku;

16) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub

inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych

umów, w przypadku gdy emitent zawar∏ takie

umowy;

17) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie

a) osób, do których kierowana jest oferta,

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu, wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych,

umowy

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

c) wskazanie obowiàzków emitenta wobec banku

reprezentanta,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç

do skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej

przeprowadzenia,

b) wskazanie istotnych postanowieƒ

z bankiem reprezentantem,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu;

18) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç papiery wartoÊciowe do

wtórnego obrotu, ze wskazaniem planowanego

terminu rozpocz´cia obrotu oraz decyzji dotyczàcych dopuszczenia papierów wartoÊciowych do

obrotu na tym rynku.

2. W przypadku gdy memorandum zawiera jednoczeÊnie ró˝nego rodzaju oferty, informacje, o których

mowa w ust. 1, nale˝y przedstawiç oddzielnie dla ka˝dego rodzaju oferty, chyba ˝e charakter ofert powoduje koniecznoÊç przedstawienia tych informacji ∏àcznie.

3. W przypadku gdy przedmiotem ubiegania si´

o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym sà

inne, poza oferowanymi, papiery wartoÊciowe, przedstawia si´ odpowiednio informacje, o których mowa

w ust. 1 pkt 1, 4—15 i 18, dla wszystkich emisji (serii)

tych papierów.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 14 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 14. W rozdziale „Dane o emitencie” zamieszcza

si´ co najmniej

1) nazw´ jednostki z okreÊleniem jej typu, w szczególnoÊci: miasto, gmina, powiat, województwo,

paƒstwo;

2) nazw´ paƒstwa, w którym po∏o˝ona jest jednostka,

siedzib´ i adres jej urz´du, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adresy strony

internetowej i poczty elektronicznej) oraz identyfikatorem wed∏ug klasyfikacji urz´du statystycznego i numerem identyfikacji podatkowej, je˝eli jednostka je posiada;

3) dane o powierzchni i po∏o˝eniu emitenta oraz podstawowe dane demograficzne;

4) ostatnie wydarzenia majàce znaczenie dla oceny

wyp∏acalnoÊci emitenta;

5) opis gospodarki emitenta, w∏àcznie z

a) strukturà gospodarki wraz ze szczegó∏owym

opisem jej g∏ównych bran˝,

b) produktem krajowym brutto w podziale na

bran˝e gospodarki emitenta w okresie ostatnich

dwóch lat bud˝etowych;

6) ogólny opis systemu politycznego wraz ze szczegó∏owym opisem organu zarzàdzajàcego emitenta;

7) informacje o ratingu przyznanym emitentowi lub

emitowanym przez niego papierom wartoÊciowym;

8) informacje za dwa lata bud˝etowe poprzedzajàce

dat´ zatwierdzenia memorandum, obejmujàce

a) system podatkowy i system bud˝etowy,

b) d∏ug publiczny brutto wraz z krótkim opisem

d∏ugu, strukturà wymagalnoÊci nieuregulowa-

Poz. 916

nego d∏ugu (w szczególnoÊci z zaznaczeniem

istniejàcego zad∏u˝enia o terminie wymagalnoÊci poni˝ej jednego roku) oraz ewidencjà jego

sp∏aty, a tak˝e poszczególnych cz´Êci d∏ugu denominowanego w walucie krajowej emitenta,

jak i w walutach obcych,

c) dane na temat handlu zagranicznego i bilansu

p∏atniczego,

d) rezerwy w walutach obcych w∏àcznie ze wszelkimi potencjalnymi obcià˝eniami tych rezerw,

takimi jak kontrakty terminowe lub instrumenty

pochodne,

e) sytuacj´ i zasoby finansowe w∏àcznie z p∏ynnymi depozytami dost´pnymi w walucie krajowej,

f) dane o dochodach i wydatkach;

9) opis wszystkich procedur badania lub niezale˝nej

weryfikacji zapisów ksi´gowych emitenta;

10) opis wszystkich znaczàcych zmian w informacjach

przedstawionych zgodnie z pkt 8, które mia∏y miejsce od daty zakoƒczenia ostatniego roku bud˝etowego, albo zamieszczenie stosownego oÊwiadczenia stwierdzajàcego ich brak;

11) informacje na temat wszystkich post´powaƒ przed

organami rzàdowymi, post´powaƒ sàdowych lub

arbitra˝owych (∏àcznie ze wszelkimi post´powaniami w toku lub takimi, które mogà wystàpiç wed∏ug wiedzy emitenta) za okres obejmujàcy co najmniej ostatnie 12 miesi´cy, które to post´powania

mog∏y mieç lub mia∏y w niedawnej przesz∏oÊci

istotny wp∏yw na sytuacj´ finansowà lub rentownoÊç emitenta, albo zamieszczenie stosownego

oÊwiadczenia stwierdzajàcego ich brak;

12) informacj´ o wszelkich wy∏àczeniach spod jurysdykcji sàdowej;

13) w przypadku zamieszczenia w memorandum

oÊwiadczenia lub raportu osoby okreÊlanej jako

ekspert — imi´ i nazwisko takiej osoby, adres miejsca pracy oraz kwalifikacje. Je˝eli raport zosta∏

sporzàdzony na zlecenie emitenta, nale˝y zamieÊciç stosowne oÊwiadczenie o zamieszczeniu takiego oÊwiadczenia lub raportu w formie i w kontekÊcie, w jakim jest on zamieszczony, za zgodà

osoby odpowiedzialnej za t´ cz´Êç memorandum.

W zakresie znanym emitentowi nale˝y przedstawiç informacje o wszelkich interesach takiego eksperta, które mogà wp∏ywaç na jego niezale˝noÊç

przy sporzàdzaniu raportu.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 15 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 15. W rozdziale „Dokumenty udost´pnione do

wglàdu” zamieszcza si´ oÊwiadczenie, ˝e w okresie

wa˝noÊci memorandum mo˝na si´ zapoznawaç z nast´pujàcymi dokumentami w formie papierowej lub

elektronicznej (lub ich kopiami), je˝eli majà zastosowanie, wraz ze wskazaniem miejsca ich udost´pnienia

1) raportem finansowym emitenta za ostatni rok bud˝etowy, obejmujàcym dane porównawcze, sporzàdzonym zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi

emitenta i zbadanym zgodnie z obowiàzujàcymi

przepisami i normami zawodowymi, wraz z opinià

podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ

finansowych o badanym raporcie finansowym,

oraz bud˝etem na bie˝àcy rok bud˝etowy;

2) wszystkimi raportami, umowami, pismami i innymi dokumentami, wycenami i oÊwiadczeniami

sporzàdzonymi przez eksperta na wniosek emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty

znajdujà si´ w memorandum;

3) skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

lub odpowiednio sprawozdaniem finansowym

podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego) za ostatni rok obrotowy, obejmujàcym

dane porównawcze, sporzàdzonym zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi ten podmiot i zbadanym

zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami

zawodowymi, wraz z opinià podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych o badanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub sprawozdaniu finansowym.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 16 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 16. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´ co

najmniej definicje i objaÊnienia skrótów.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 17 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 17. 1. W przypadku udzielenia zabezpieczenia

memorandum dodatkowo powinno zawieraç informacje o podmiocie udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym), w zakresie wskazanym w § 42 ust. 2,

§ 43, § 47 ust. 1 i § 49.

2. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1, nie ma zastosowania w przypadku, gdy gwarantujàcym bezwarunkowo i nieodwo∏alnie papiery wartoÊciowe jest

emitent papierów wartoÊciowych dopuszczonych do

obrotu na rynku regulowanym, pod warunkiem

wskazania w memorandum miejsca udost´pnienia

do publicznej wiadomoÊci, w terminie wa˝noÊci memorandum, wszelkich informacji, o których mowa

w art. 56 ust. 1 ustawy, a w przypadku podmiotów

udzielajàcych zabezpieczenia (gwarantujàcych) b´dàcych podmiotami zagranicznymi — informacji analogicznych do tych, o których mowa w art. 56 ust. 1

ustawy, przekazanych do publicznej wiadomoÊci

przez podmiot udzielajàcy zabezpieczenia (gwarantujàcy), w okresie 18 miesi´cy przed sporzàdzeniem

memorandum.

3. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1 i 2, nie ma

zastosowania w przypadku, gdy podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) jest Europejski Bank Centralny, bank centralny paƒstwa cz∏onkowskiego lub mi´dzynarodowa instytucja publiczna, pod warunkiem zamieszczenia w memorandum

informacji o tym podmiocie w zakresie okreÊlonym

w § 20—25.

4. W przypadkach okreÊlonych w ust. 1—3 memorandum powinno zawieraç wskazanie miejsca udost´pnienia umowy emitenta z podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym).

Poz. 916

5. W przypadkach okreÊlonych w ust. 1—3 memorandum powinno zawieraç równie˝ wskazanie i opis

podmiotu innego ni˝ podmioty w∏àczone w obs∏ug´

emisji, posiadajàcego ekonomiczny interes w pozyskaniu przez emitenta Êrodków w wyniku emisji papierów wartoÊciowych zabezpieczonych, z wyjàtkiem

podmiotów, o których mowa w ust. 6.

6. Obowiàzek okreÊlony w ust. 1, 2 i w § 15 pkt 3

nie ma zastosowania w przypadku, gdy gwarantujàcym bezwarunkowo i nieodwo∏alnie papiery wartoÊciowe jest Skarb Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie,

jednostka w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa

cz∏onkowskiego, w tym jednostka samorzàdu terytorialnego.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 18 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 18. W przypadku oferowania w ofercie publicznej

papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym lub ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na

rynku regulowanym papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym emitowanych przez Europejski Bank Centralny, bank centralny paƒstwa cz∏onkowskiego, mi´dzynarodowà instytucj´ publicznà, której

cz∏onkiem jest co najmniej jedno paƒstwo cz∏onkowskie, lub papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym gwarantowanych bezwarunkowo i nieodwo∏alnie przez Skarb Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie, jednostki w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostki samorzàdu terytorialnego, memorandum sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci

1) wst´pu;

2) rozdzia∏ów

a) „Czynniki ryzyka”,

b) „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte

w memorandum”,

c) „Dane o emisji”,

d) „Dane o emitencie”,

e) „Dokumenty udost´pnione do wglàdu”,

f) „Za∏àczniki”.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 19 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 19. 1. We wst´pie zamieszcza si´ co najmniej

1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”;

2) nazw´ (firm´) i siedzib´ emitenta;

3) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji papierów wartoÊciowych oferowanych w ofercie publicznej lub b´dàcych

przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym;

4) cen´ emisyjnà (sprzeda˝y) oferowanych papierów

wartoÊciowych albo sposób jej ustalenia oraz tryb

i termin udost´pnienia ceny do publicznej wiadomoÊci;

5) nazw´ (firm´), siedzib´ i adres podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), ze wskazaniem zabezpieczenia;

6) wskazanie, czy papiery wartoÊciowe oferowane

w ramach oferty publicznej b´dà przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, z oznaczeniem tego rynku i planowanego terminu dopuszczenia do obrotu;

7) stwierdzenie, ˝e oferowanie papierów wartoÊciowych lub ubieganie si´ o dopuszczenie papierów

wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym

odbywa si´ wy∏àcznie na warunkach i zgodnie z zasadami okreÊlonymi w memorandum, jak równie˝

˝e memorandum jest jedynym prawnie wià˝àcym

dokumentem zawierajàcym informacje o papierach wartoÊciowych, ofercie publicznej i emitencie;

8) informacj´, ˝e oferta publiczna lub ubieganie si´

o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym

papierów wartoÊciowych nast´puje w trybie,

o którym mowa w art. 42 ust. 1 ustawy, ze wskazaniem daty zatwierdzenia memorandum przez Komisj´;

9) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego oraz subemitentów;

10) dat´ wa˝noÊci memorandum oraz tryb, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego wa˝noÊci, b´dà podawane

do publicznej wiadomoÊci;

11) okreÊlenie form, miejsc i terminów, w których memorandum b´dzie udost´pnione publicznie;

12) spis treÊci zawierajàcy list´ podstawowych rozdzia∏ów i punktów memorandum, ze wskazaniem

numeru strony.

2. W przypadku papierów wartoÊciowych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´, o których mowa w art. 7 ust. 2 pkt 6 ustawy, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 29.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 20 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 20. W rozdziale „Czynniki ryzyka” zamieszcza si´

wyraêne opisanie czynników ryzyka, które mogà mieç

wp∏yw na zdolnoÊç emitenta do wype∏nienia na rzecz

inwestorów zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów

wartoÊciowych.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 21 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 21. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w memorandum” zamieszcza si´

1) wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za

informacje zamieszczone w memorandum lub, je˝eli ma to miejsce, za jego okreÊlone cz´Êci, ze

wskazaniem tych cz´Êci, za które poszczególne

osoby odpowiadajà. W przypadku osób fizycznych, w tym cz∏onków organów administracyjnych, zarzàdzajàcych i nadzorczych emitenta, nale˝y podaç imi´ i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych

nale˝y podaç firm´ i siedzib´;

2) oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w memorandum stwierdzajàce, ˝e

zgodnie z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe,

rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e w me-

Poz. 916

morandum nie pomini´to niczego, co mog∏oby

wp∏ywaç na jego znaczenie, lub — w zale˝noÊci od

przypadku — oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w okreÊlonych cz´Êciach memorandum stwierdzajàce, ˝e zgodnie

z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej

starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe, rzetelne

i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e nie pomini´to

niczego, co mog∏oby wp∏ywaç na ich znaczenie.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 22 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 22. 1. W rozdziale „Dane o emisji”, z zastrze˝eniem ust. 2—4, zamieszcza si´ co najmniej

1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, liczby oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych papierów wartoÊciowych, ze wskazaniem wszelkich ograniczeƒ co do

przenoszenia praw z papierów wartoÊciowych lub

Êwiadczeƒ dodatkowych;

2) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà lub decyzji o ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym, ze

wskazaniem

a) organu lub osób uprawnionych do podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych poprzez

ofert´ publicznà lub o ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na

rynku regulowanym,

b) daty i formy podj´cia decyzji o emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà lub

o ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym,

z przytoczeniem jej treÊci;

3) wskazanie celów emisji papierów wartoÊciowych,

których realizacji majà s∏u˝yç wp∏ywy uzyskane

z emisji, wraz ze wskazaniem ewentualnych priorytetów w realizacji celów emisji oraz wskazaniem, czy cele emisji mogà ulec zmianie, z okreÊleniem organu emitenta lub osób posiadajàcych

uprawnienia do zmiany celów emisji;

4) opis wszelkich Êwiadczeƒ z papierów wartoÊciowych, do których zobowiàzuje si´ emitent, oraz zasad ich realizacji, a w przypadku Êwiadczeƒ pieni´˝nych — wskazanie waluty, w jakiej Êwiadczenia te b´dà wyp∏acane;

5) okreÊlenie rodzaju, zakresu, formy i przedmiotu zabezpieczeƒ, je˝eli papiery wartoÊciowe sà zabezpieczone, a ponadto

a) okreÊlenie rzeczy lub praw, na których ustanowiono zastaw lub hipotek´, z podaniem ich wartoÊci i powo∏aniem opinii uprawnionego bieg∏ego, wskazaniem po∏o˝enia nieruchomoÊci oraz

podmiotu, w którego posiadaniu pozostajà rzeczy obj´te zastawem, a tak˝e informacj´, czy na

rzeczy lub prawie ustanowiono równie˝ inne

obcià˝enia — w przypadku gdy wierzytelnoÊci

wynikajàce z papierów wartoÊciowych zosta∏y

zabezpieczone poprzez ustanowienie zastawu

lub hipoteki,

b) podanie nazwy (firmy), siedziby i adresu oraz

wysokoÊci kapita∏u w∏asnego podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego),

z omówieniem istotnych postanowieƒ umowy

dotyczàcej gwarancji lub zabezpieczenia

— w przypadku gdy wierzytelnoÊci wynikajàce

z papierów wartoÊciowych zosta∏y zabezpieczone gwarancjà bankowà lub zabezpieczeniem

ustanowionym przez bank lub mi´dzynarodowà instytucj´ publicznà,

c) wskazanie Skarbu Paƒstwa lub paƒstwa cz∏onkowskiego lub podanie nazwy jednostki w∏adz

regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostki samorzàdu terytorialnego, siedziby i adresu jej urz´du, wielkoÊci dochodów i wydatków za ostatni rok bud˝etowy,

w tym tak˝e wielkoÊci dochodów w∏asnych —

w przypadku gdy papiery wartoÊciowe sà gwarantowane bezwarunkowo i nieodwo∏alnie

przez Skarb Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie

lub jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych

paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostk´ samorzàdu terytorialnego,

d) omówienie istotnych warunków zabezpieczenia;

6) okreÊlenie innych praw wynikajàcych z emitowanych papierów wartoÊciowych;

7) szczegó∏owe informacje o pierwszeƒstwie w sp∏acie zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów wartoÊciowych przed innymi zobowiàzaniami emitenta;

8) informacje o warunkach i sytuacjach, w których

emitent ma prawo albo jest zobowiàzany do wczeÊniejszego wykupu papierów wartoÊciowych, jak

równie˝ informacje o sytuacjach i warunkach, po

spe∏nieniu których posiadacz/nabywca papieru

wartoÊciowego uzyska prawo do wczeÊniejszego

wezwania emitenta do wykupu papieru wartoÊciowego;

9) informacje na temat kosztów emisji i przeprowadzenia publicznej oferty papierów wartoÊciowych

oraz kosztów zwiàzanych z ubieganiem si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na

rynku regulowanym;

10) informacje o zasadach opodatkowania dochodów

zwiàzanych z posiadaniem i obrotem papierami

wartoÊciowymi, w tym wskazanie p∏atnika podatku;

11) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub

inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych

umów — w przypadku gdy emitent zawar∏ takie

umowy;

12) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie

Poz. 916

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu, wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych,

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç

do skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej

przeprowadzenia,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu;

13) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç papiery wartoÊciowe do

wtórnego obrotu, ze wskazaniem planowanego

terminu rozpocz´cia obrotu oraz decyzji dotyczàcych dopuszczenia papierów wartoÊciowych do

obrotu na tym rynku.

2. W przypadku gdy memorandum zawiera jednoczeÊnie ró˝nego rodzaju oferty, informacje, o których

mowa w ust. 1, nale˝y przedstawiç oddzielnie dla ka˝dego rodzaju oferty, chyba ˝e charakter ofert powoduje koniecznoÊç przedstawienia tych informacji ∏àcznie.

3. W przypadku gdy przedmiotem ubiegania si´

o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym sà

inne, poza oferowanymi, papiery wartoÊciowe, przedstawia si´ odpowiednio informacje, o których mowa

w ust. 1 pkt 1, 4—8, 10 i 13, dla wszystkich emisji (serii) tych papierów.

4. W przypadku papierów wartoÊciowych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´, o których mowa w art. 7 ust. 2 pkt 6 ustawy, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 32 ust. 3.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 23 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 23. W rozdziale „Dane o emitencie” zamieszcza

si´ co najmniej

1) nazw´ (statutowà) emitenta, siedzib´ i adres emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adresy strony internetowej i poczty

elektronicznej) oraz identyfikatorem wed∏ug klasyfikacji urz´du statystycznego i numerem identyfikacji podatkowej, je˝eli jednostka je posiada;

a) osób, do których kierowana jest oferta,

2) krótki opis jego statusu prawnego;

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

3) wskazanie organu zarzàdzajàcego emitenta wraz

z opisem ustaleƒ dotyczàcych zarzàdzania nim, jeÊli wyst´pujà;

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

4) krótki opis celów i funkcji emitenta;

5) êród∏a finansowania, gwarancje i inne zobowiàzania nale˝ne emitentowi od jego cz∏onków;

6) wszystkie ostatnie zdarzenia majàce wp∏yw na

ocen´ wyp∏acalnoÊci emitenta;

7) wykaz cz∏onków emitenta;

8) informacj´ na temat wszystkich post´powaƒ przed

organami rzàdowymi, post´powaƒ sàdowych lub

arbitra˝owych (w∏àcznie ze wszelkimi post´powaniami w toku lub takimi, które wed∏ug wiedzy emitenta mogà wystàpiç) za okres obejmujàcy co najmniej ostatnie 12 miesi´cy, które to post´powania

mog-∏y mieç lub mia∏y w niedawnej przesz∏oÊci

istotny wp∏yw na sytuacj´ finansowà lub rentownoÊç emitenta lub grupy kapita∏owej, albo zamieszczenie stosownego oÊwiadczenie stwierdzajàcego ich brak;

9) informacj´ o wszelkich przypadkach niepodlegania

przez emitenta post´powaniom sàdowym na mocy jego dokumentu za∏o˝ycielskiego;

10) w przypadku zamieszczenia w memorandum

oÊwiadczenia lub raportu osoby okreÊlanej jako

ekspert — imi´ i nazwisko takiej osoby, adres miejsca pracy oraz kwalifikacje. Je˝eli raport zosta∏

sporzàdzony na zlecenie emitenta, nale˝y zamieÊciç stosowne oÊwiadczenie o zamieszczeniu takiego oÊwiadczenia lub raportu w formie i w kontekÊcie, w jakim jest on zamieszczony, za zgodà tej

osoby. W zakresie znanym emitentowi nale˝y

przedstawiç informacje o wszelkich interesach takiego eksperta, które mogà wp∏ywaç na jego niezale˝noÊç przy sporzàdzaniu raportu;

11) informacj´ o ratingu przyznanym emitentowi lub

emitowanym przez niego papierom wartoÊciowym.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 24 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 24. 1. W rozdziale „Dokumenty udost´pnione do

wglàdu” zamieszcza si´ oÊwiadczenie, ˝e w okresie

wa˝noÊci memorandum mo˝na si´ zapoznawaç z nast´pujàcymi dokumentami w formie papierowej lub

elektronicznej (lub ich kopiami), je˝eli majà zastosowanie, wraz ze wskazaniem miejsca ich udost´pnienia

1) raportem rocznym zawierajàcym sprawozdanie

finansowe emitenta za ostatni rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze, sporzàdzone zgodnie

z przepisami obowiàzujàcymi emitenta i zbadane

zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami

zawodowymi, wraz z opinià podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych o badanym sprawozdaniu finansowym;

2) wszystkimi raportami, umowami, pismami i innymi dokumentami, wycenami i oÊwiadczeniami

sporzàdzonymi przez eksperta na wniosek emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty

znajdujà si´ w memorandum;

3) dokumentem za∏o˝ycielskim emitenta.

Poz. 916

2. W przypadku papierów wartoÊciowych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´, o których mowa w art. 7 ust. 2 pkt 6 ustawy, do informacji,

o których mowa w ust. 1 pkt 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 35.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 25 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 25. W rozdziale „Za∏àczniki”, z uwzgl´dnieniem

specyfiki emitenta, zamieszcza si´

1) odpis z w∏aÊciwego dla emitenta rejestru;

2) ujednolicony aktualny tekst statutu emitenta;

3) definicje i objaÊnienia skrótów.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 26 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 26. 1. W przypadku udzielenia zabezpieczenia

memorandum dodatkowo powinno zawieraç informacje o podmiocie udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym), w zakresie wskazanym w § 42 ust. 2,

§ 43, § 47 ust. 1 i § 49.

2. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1, nie ma zastosowania w przypadku, gdy gwarantujàcym bezwarunkowo i nieodwo∏alnie papiery wartoÊciowe jest

emitent papierów wartoÊciowych dopuszczonych do

obrotu na rynku regulowanym, pod warunkiem wskazania w memorandum miejsca udost´pnienia do publicznej wiadomoÊci, w terminie wa˝noÊci memorandum, wszelkich informacji, o których mowa w art. 56

ust. 1 ustawy, a w przypadku podmiotów udzielajàcych zabezpieczenia (gwarantujàcych) b´dàcych podmiotami zagranicznymi — informacji analogicznych

do tych, o których mowa w art. 56 ust. 1 ustawy, przekazanych do publicznej wiadomoÊci przez podmiot

udzielajàcy zabezpieczenia (gwarantujàcy), w okresie

18 miesi´cy przed sporzàdzeniem memorandum.

3. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1 i 2, nie ma

zastosowania w przypadku, gdy podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) jest Europejski

Bank Centralny, bank centralny paƒstwa cz∏onkowskiego lub mi´dzynarodowa instytucja publiczna, pod

warunkiem zamieszczenia w memorandum informacji

o tym podmiocie, w zakresie okreÊlonym w § 20—25.

4. W przypadkach okreÊlonych w ust. 1—3 memorandum powinno zawieraç wskazanie miejsca udost´pnienia umowy emitenta z podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym).

5. W przypadkach okreÊlonych w ust. 1—3 memorandum powinno zawieraç równie˝ wskazanie i opis

podmiotu innego ni˝ podmioty w∏àczone w obs∏ug´

emisji, posiadajàcego ekonomiczny interes w pozyskaniu przez emitenta Êrodków w wyniku emisji papierów wartoÊciowych zabezpieczonych, z wyjàtkiem

podmiotów, o których mowa w ust. 6.

6. Obowiàzek okreÊlony w ust. 1, 2 i w § 15 pkt 3

nie ma zastosowania w przypadku, gdy gwarantujàcym bezwarunkowo i nieodwo∏alnie papiery wartoÊciowe jest Skarb Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie,

jednostka w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa

cz∏onkowskiego, w tym jednostka samorzàdu terytorialnego.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 27 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 27. W przypadku papierów wartoÊciowych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´, o których mowa w art. 7 ust. 2 pkt 6 ustawy, memorandum

kolejnych emisji papierów wartoÊciowych udost´pnia

si´ do publicznej wiadomoÊci nie póêniej ni˝ przed

rozpocz´ciem subskrypcji ka˝dej kolejnej emisji papierów wartoÊciowych, w formie aneksu do memorandum, w sposób, w jaki zosta∏o udost´pnione memorandum obejmujàce charakterystyk´ trybu emisji papierów wartoÊciowych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´. Memorandum kolejnych emisji w ramach tego trybu zawiera, o ile informacje te nie zosta∏y podane w memorandum obejmujàcym charakterystyk´

wszystkich papierów wartoÊciowych emitowanych

w tym trybie, z uwzgl´dnieniem § 26, co najmniej nast´pujàce informacje

1) nazw´ (firm´) oraz siedzib´ emitenta;

2) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji oferowanych papierów wartoÊciowych, a tak˝e wskazanie, ˝e papiery wartoÊciowe danej emisji emitowane sà w ramach emisji dokonywanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´, w tym wskazanie liczby papierów wartoÊciowych emitowanych w tym trybie i ogólnej ich

wartoÊci, liczby i wartoÊci dotychczas przeprowadzonych emisji w tym trybie, w tym emisji, dla których termin wymagalnoÊci nie zapad∏, oraz okreÊlenie daty i miejsca publikacji memorandum obejmujàcego charakterystyk´ takiego trybu emisji papierów wartoÊciowych, wraz z adresem strony internetowej, na której udost´pnione jest to memorandum;

3) cele emisji, je˝eli sà okreÊlone;

4) wysokoÊç i formy ewentualnego zabezpieczenia

oraz oznaczenie podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego);

5) cen´ emisyjnà oferowanych papierów wartoÊciowych;

6) wskazanie praw i obowiàzków wynikajàcych z oferowanych papierów wartoÊciowych oraz terminów, od których prawa te przys∏ugujà, a tak˝e terminów, od których obowiàzki powinny byç realizowane, w tym wysokoÊci oprocentowania, terminów, od których nale˝y si´ oprocentowanie, terminów ustalania praw do oprocentowania, terminów wyp∏aty oprocentowania oraz terminów i zasad wykupu papierów wartoÊciowych, a tak˝e waluty, w jakiej wyp∏acane b´dà Êwiadczenia pieni´˝ne wynikajàce z papierów wartoÊciowych;

7) okreÊlenie terminów przeprowadzenia subskrypcji, podstawowych zasad dystrybucji i przydzia∏u

oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co

najmniej wskazanie

Poz. 916

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu, wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych,

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç do

skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej przeprowadzenia,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu;

8) wartoÊç zaciàgni´tych zobowiàzaƒ na ostatni

dzieƒ kwarta∏u poprzedzajàcego udost´pnienie niniejszej informacji oraz perspektywy kszta∏towania zobowiàzaƒ emitenta do czasu ca∏kowitego

wykupu papierów wartoÊciowych proponowanych do nabycia;

9) dane umo˝liwiajàce potencjalnym nabywcom papierów wartoÊciowych orientacj´ w efektach

przedsi´wzi´cia, które ma byç sfinansowane

z emisji papierów wartoÊciowych, oraz zdolnoÊci

emitenta do wywiàzania si´ z zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów wartoÊciowych, je˝eli przedsi´wzi´cie jest okreÊlone;

10) zasady przeliczania wartoÊci Êwiadczenia niepieni´˝nego na Êwiadczenie pieni´˝ne, je˝eli Êwiadczenie niepieni´˝ne jest przewidziane;

11) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego;

12) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç oferowane papiery wartoÊciowe do wtórnego obrotu, ze wskazaniem planowanego terminu rozpocz´cia obrotu;

13) inne informacje, które emitent uzna za istotne dla

emisji.

Rozdzia∏ 3

Memorandum wymagane w przypadku,

o którym mowa w art. 7 ust. 2 pkt 6 ustawy

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 28 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 28. Memorandum sk∏ada si´ z nast´pujàcych

cz´Êci

a) osób, do których kierowana jest oferta,

1) wst´pu;

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

2) rozdzia∏ów

a) „Czynniki ryzyka”,

b) „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte

w memorandum”,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

c) „Dane o emisji”,

d) „Dane o emitencie”,

e) „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta”,

f) „Dane o osobach zarzàdzajàcych, osobach nadzorujàcych oraz znaczàcych akcjonariuszach”,

g) „Sprawozdania finansowe”,

h) „Za∏àczniki”.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 29 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 29. 1. We wst´pie, z zastrze˝eniem ust. 2, zamieszcza si´

1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”;

2) nazw´ (firm´) i siedzib´ emitenta;

3) ∏àcznà liczb´, rodzaj i jednostkowà wartoÊç nominalnà papierów wartoÊciowych emitowanych

w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ b´dàcych

przedmiotem publicznej oferty lub b´dàcych

przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym;

4) nazw´ (firm´), siedzib´ i adres podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), ze wskazaniem zabezpieczenia;

5) stwierdzenie, ˝e oferowanie papierów wartoÊciowych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ lub ubieganie si´ o dopuszczenie takich

papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym odbywa si´ wy∏àcznie na warunkach

i zgodnie z zasadami okreÊlonymi w memorandum, jak równie˝ ˝e memorandum jest jedynym

prawnie wià˝àcym dokumentem zawierajàcym informacje o papierach wartoÊciowych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´, ofercie

i emitencie;

Poz. 916

wych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy

si´, we wst´pie zamieszcza si´ równie˝ informacje,

o których mowa w ust. 1, w odniesieniu do papierów

wartoÊciowych danej serii b´dàcych przedmiotem

oferty publicznej oraz

1) cen´ emisyjnà (sprzeda˝y) oferowanych papierów

wartoÊciowych albo sposób jej ustalenia oraz tryb

i termin udost´pnienia do publicznej wiadomoÊci,

a tak˝e ceny emisyjne obj´tych wczeÊniej papierów, b´dàcych jedynie przedmiotem ubiegania si´

o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym;

2) wskazanie, czy i kiedy oferowane papiery wartoÊciowe b´dà przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, z oznaczeniem tego rynku i planowanego terminu dopuszczenia do obrotu.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 30 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 30. W rozdziale „Czynniki ryzyka” zamieszcza si´

wyraêne opisanie czynników ryzyka, które mogà mieç

wp∏yw na zdolnoÊç emitenta do wype∏nienia na rzecz

inwestorów zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów

wartoÊciowych.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 31 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 31. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w memorandum” zamieszcza si´

1) wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za

informacje zamieszczone w memorandum lub, je˝eli ma to miejsce, za jego okreÊlone cz´Êci, ze

wskazaniem tych cz´Êci, za które poszczególne

osoby odpowiadajà. W przypadku osób fizycznych, w tym cz∏onków organów administracyjnych, zarzàdzajàcych i nadzorczych emitenta, nale˝y podaç imi´ i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych

nale˝y podaç firm´ i siedzib´;

8) dat´ wa˝noÊci memorandum oraz tryb, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego wa˝noÊci, b´dà podawane

do publicznej wiadomoÊci;

2) oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w memorandum stwierdzajàce, ˝e

zgodnie z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe,

rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e w memorandum nie pomini´to niczego, co mog∏oby

wp∏ywaç na jego znaczenie, lub — w zale˝noÊci od

przypadku — oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w okreÊlonych cz´Êciach memorandum stwierdzajàce, ˝e zgodnie

z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej

starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe, rzetelne

i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e nie pomini´to

niczego, co mog∏oby wp∏ywaç na ich znaczenie.

9) okreÊlenie form, miejsc i terminów, w których memorandum b´dzie udost´pnione publicznie;

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 32 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 32. 1. W rozdziale „Dane o emisji”, z zastrze˝eniem ust. 2—5, zamieszcza si´ co najmniej

10) spis treÊci zawierajàcy list´ podstawowych rozdzia∏ów i punktów memorandum, ze wskazaniem

numerów stron.

1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, ∏àcznej liczby

oraz ∏àcznej wartoÊci papierów wartoÊciowych

emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy

si´;

6) informacj´, ˝e oferta publiczna lub ubieganie si´

o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym

papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym nast´puje w trybie, o którym mowa

w art. 42 ust. 1 ustawy, ze wskazaniem daty zatwierdzenia memorandum przez Komisj´;

7) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego, subemitentów oraz, w przypadku emisji

obligacji, banku reprezentanta;

2. W przypadku gdy przedmiotem oferty publicznej lub ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na

rynku regulowanym, dokonywanych na podstawie

memorandum, jest dana seria papierów wartoÊcio-

2) ∏àczne okreÊlenie kosztów, jakie zosta∏y zaliczone

do szacunkowych kosztów emisji, ze wskazaniem

wysokoÊci kosztów wed∏ug ich tytu∏ów;

3) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà lub ubiegania si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym, ze wskazaniem

a) organu lub osób uprawnionych do podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych poprzez

ofert´ publicznà w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ lub o ubieganiu si´ o dopuszczenie takich papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym,

b) daty i formy podj´cia decyzji o emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ lub o ubieganiu

si´ o dopuszczenie takich papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym, z przytoczeniem jej treÊci;

4) opis Êwiadczeƒ pieni´˝nych, do których zobowiàzuje si´ emitent, zawierajàcy w szczególnoÊci

sposób ustalania oprocentowania, okreÊlenie terminów ustalania prawa do oprocentowania, terminów, od których oprocentowanie przys∏uguje,

wysokoÊci, warunków oraz terminów ich wyp∏aty,

waluty, w jakiej wyp∏acane b´dà Êwiadczenia z papierów wartoÊciowych, terminy wykupu, a tak˝e

miejsca p∏atnoÊci i wykupu — w przypadku gdy

warunki emisji przewidujà oprocentowanie;

5) opis Êwiadczeƒ niepieni´˝nych, do których zobowiàzuje si´ emitent, zawierajàcy w szczególnoÊci

opis Êwiadczenia, zasady i terminy ustalenia praw

do Êwiadczeƒ niepieni´˝nych, zasady przeliczenia

Êwiadczenia niepieni´˝nego na Êwiadczenie pieni´˝ne — w przypadku gdy warunki emisji przewidujà Êwiadczenia niepieni´˝ne;

6) okreÊlenie rodzaju, zakresu, formy i przedmiotu zabezpieczeƒ, je˝eli papiery wartoÊciowe emitowane

w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ sà zabezpieczone, a ponadto

a) okreÊlenie rzeczy lub praw, na których ustanowiono zastaw lub hipotek´, z podaniem ich wartoÊci i powo∏aniem opinii uprawnionego bieg∏ego, wskazaniem po∏o˝enia nieruchomoÊci oraz

podmiotu, w którego posiadaniu pozostajà rzeczy obj´te zastawem, a tak˝e informacj´, czy na

rzeczy lub prawie ustanowiono równie˝ inne

obcià˝enia — w przypadku gdy wierzytelnoÊci

wynikajàce z papierów wartoÊciowych zosta∏y

zabezpieczone poprzez ustanowienie zastawu

lub hipoteki,

b) podanie nazwy (firmy), siedziby i adresu oraz

wysokoÊci kapita∏u w∏asnego podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego),

z omówieniem istotnych postanowieƒ umowy

dotyczàcej gwarancji lub zabezpieczenia

— w przypadku gdy wierzytelnoÊci wynikajàce

z papierów wartoÊciowych zosta∏y zabezpieczone gwarancjà bankowà lub zabezpieczeniem

ustanowionym przez bank lub mi´dzynarodowà instytucj´ publicznà,

Poz. 916

c) wskazanie Skarbu Paƒstwa lub paƒstwa cz∏onkowskiego lub podanie nazwy jednostki w∏adz

regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostki samorzàdu terytorialnego, siedziby i adresu jej urz´du, wielkoÊci dochodów i wydatków za ostatni rok bud˝etowy,

w tym tak˝e wielkoÊci dochodów w∏asnych

— w przypadku gdy papiery wartoÊciowe sà

gwarantowane bezwarunkowo i nieodwo∏alnie

przez Skarb Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie

lub jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych

paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostk´ samorzàdu terytorialnego,

d) omówienie istotnych warunków zabezpieczenia;

7) wskazanie êróde∏ pochodzenia Êrodków na sp∏at´

zobowiàzaƒ wynikajàcych z emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ papierów wartoÊciowych;

8) w przypadku gdy próg dojÊcia emisji do skutku jest

okreÊlony — wskazanie tego progu;

9) okreÊlenie innych praw wynikajàcych z emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ papierów wartoÊciowych;

10) wskazanie wszelkich ograniczeƒ co do przenoszenia praw z papierów wartoÊciowych lub Êwiadczeƒ dodatkowych;

11) okreÊlenie warunków, trybu, terminów i cen wykupu lub przedterminowego nabycia przez emitenta

w∏asnych papierów wartoÊciowych, w celu ich

umorzenia;

12) informacje o banku reprezentancie ustanowionym

w zwiàzku z emisjà obligacji, zawierajàce

a) nazw´ (firm´) banku, jego siedzib´, adres i numery telekomunikacyjne, okreÊlenie sàdu rejestrowego i numerów rejestru,

b) wskazanie istotnych postanowieƒ

z bankiem reprezentantem,

umowy

c) wskazanie obowiàzków emitenta wobec banku

reprezentanta,

d) wskazanie obowiàzków banku reprezentanta

wobec obligatariuszy, ze szczególnym uwzgl´dnieniem dzia∏aƒ podejmowanych przez ten

bank w przypadku stwierdzenia naruszenia

przez emitenta obowiàzków wynikajàcych z warunków emisji, a tak˝e w razie stwierdzenia, ˝e

sytuacja finansowa emitenta stwarza zagro˝enie dla zdolnoÊci wykonywania przez niego

obowiàzków wobec obligatariuszy,

e) miejsce udost´pnienia treÊci umowy, o której

mowa w lit. b;

13) informacje o zasadach opodatkowania dochodów

zwiàzanych z posiadaniem i obrotem papierami

wartoÊciowymi, w tym wskazanie p∏atnika podatku;

14) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub

inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych

umów, w przypadku gdy emitent zawar∏ takie

umowy;

15) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie

a) osób, do których kierowana jest oferta,

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu, wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych,

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç

do skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej

przeprowadzenia,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu;

16) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç papiery wartoÊciowe do

wtórnego obrotu, ze wskazaniem planowanego

terminu rozpocz´cia obrotu oraz decyzji dotyczàcych dopuszczenia papierów wartoÊciowych do

obrotu na tym rynku.

2. W przypadku emisji listów zastawnych w rozdziale „Dane o emisji” zamieszcza si´ dodatkowo

1) okreÊlenie rodzaju, zakresu, formy i przedmiotu zabezpieczeƒ wierzytelnoÊci stanowiàcych podstaw´ emisji listów zastawnych;

2) informacj´, ˝e po 5 latach od dnia emisji emitent

mo˝e dokonaç umorzenia listów zastawnych

przed terminem wykupu, oraz okreÊlenie warunków wykupu listu zastawnego — w przypadku gdy

termin wykupu jest d∏u˝szy ni˝ 5 lat;

3) okreÊlenie podstawy emisji hipotecznych listów

zastawnych, z podaniem informacji uwzgl´dniajàcych

a) ogólny opis wierzytelnoÊci z tytu∏u udzielonych

kredytów zabezpieczonych hipotekà,

Poz. 916

b) ogólny opis wierzytelnoÊci z tytu∏u nabytych wierzytelnoÊci innych banków z tytu∏u udzielonych

przez nie kredytów zabezpieczonych hipotekà,

c) ogólnà charakterystyk´ zabezpieczonych hipotekà nieruchomoÊci, ze wskazaniem ich przeznaczenia;

4) wskazanie rejestru zabezpieczenia listów zastawnych, z oznaczeniem podmiotu, który go prowadzi;

5) informacj´, ˝e uprawnionemu z hipotecznego listu

zastawnego nie przys∏uguje prawo wczeÊniejszego ni˝ w okreÊlonym terminie przedstawienia listu

zastawnego do wykupu.

3. W przypadku gdy memorandum zawiera ofert´

danej serii papierów wartoÊciowych emitowanych

w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´, przedstawia si´

odpowiednio informacje, o których mowa w ust. 1,

w odniesieniu do papierów wartoÊciowych danej serii

b´dàcych przedmiotem oferty publicznej.

4. W przypadku gdy memorandum zawiera jednoczeÊnie ró˝nego rodzaju oferty, informacje, o których

mowa w ust. 1 i 2, nale˝y przedstawiç oddzielnie dla

ka˝dego rodzaju oferty, chyba ˝e charakter ofert powoduje koniecznoÊç przedstawienia tych informacji

∏àcznie.

5. W przypadku ubiegania si´ o dopuszczenie do

obrotu na rynku regulowanym innych, poza oferowanymi, papierów wartoÊciowych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ przedstawia si´ odpowiednio informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 1,

3—13 i 16 oraz ust. 2, dla wszystkich emisji (serii) tych

papierów wartoÊciowych.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 33 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 33. 1. W rozdziale „Dane o emitencie”, z zastrze˝eniem ust. 2, zamieszcza si´ co najmniej

1) nazw´ (firm´), form´ prawnà, kraj siedziby, siedzib´ i adres emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem g∏ównej strony internetowej,

identyfikatorem wed∏ug w∏aÊciwej klasyfikacji statystycznej oraz numerem wed∏ug w∏aÊciwej identyfikacji podatkowej, a je˝eli emitent posiada wydzielone oddzia∏y istotne dla dzia∏alnoÊci emitenta

— ich wskazanie, wraz z adresami;

2) wskazanie przepisów prawa, na podstawie których

zosta∏ utworzony emitent;

3) wskazanie czasu trwania emitenta, je˝eli jest oznaczony;

4) wskazanie sàdu, który wyda∏ postanowienie o wpisie do w∏aÊciwego rejestru, a w przypadku gdy

emitent jest podmiotem, którego utworzenie wymaga∏o uzyskania zezwolenia — przedmiot i numer zezwolenia, ze wskazaniem organu, który je

wyda∏;

5) wskazanie przedmiotu dzia∏alnoÊci emitenta zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sàdowego

lub innego w∏aÊciwego rejestru emitenta oraz

wskazanie miejsca okreÊlenia przedmiotu dzia∏alnoÊci w statucie lub innym dokumencie za∏o˝ycielskim emitenta;

6) krótki opis historii emitenta i jego poprzedników

prawnych, z przytoczeniem liczby i krótkiej charakterystyki (opisu) za∏o˝ycieli emitenta;

7) okreÊlenie rodzajów i wartoÊci kapita∏ów (funduszy) w∏asnych emitenta oraz zasad ich tworzenia;

8) oznaczenie liczby i rodzaju akcji tworzàcych kapita∏

zak∏adowy, ich wartoÊci nominalnej i ceny emisyjnej, ze wskazaniem nie w pe∏ni op∏aconych akcji;

9) w przypadku otwarcia post´powania likwidacyjnego — wskazanie osoby likwidatora oraz wskazanie

sàdu, do którego zosta∏ z∏o˝ony wniosek o otwarcie post´powania likwidacyjnego, wraz ze wskazaniem daty z∏o˝enia tego wniosku albo wskazaniem

daty podj´cia przez walne zgromadzenie uchwa∏y

o rozwiàzaniu spó∏ki, albo wskazanie innej, okreÊlonej prawem, przyczyny otwarcia post´powania

likwidacyjnego, wraz z podaniem dnia jej zaistnienia;

10) opis powiàzaƒ organizacyjnych lub kapita∏owych

emitenta z innymi podmiotami majàcych istotny

wp∏yw na jego dzia∏alnoÊç, a tak˝e okreÊlenie roli

emitenta w grupie kapita∏owej, w której jest jednostkà dominujàcà, ze wskazaniem wszystkich

jednostek jego grupy kapita∏owej, ponadto wskazanie rodzaju dominacji i roku jej uzyskania przez

emitenta, udzia∏u emitenta w ich kapitale i g∏osach

na walnym zgromadzeniu oraz informacj´, czy dana jednostka zosta∏a obj´ta ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zbadanym

przez podmiot uprawniony do badania sprawozdaƒ finansowych, zamieszczonym w memorandum, oraz opis i schemat struktury grupy kapita∏owej, z okreÊleniem charakteru powiàzaƒ pomi´dzy

poszczególnymi jednostkami tej grupy;

11) informacj´ o ratingu przyznanym emitentowi lub

emitowanym przez niego papierom wartoÊciowym.

2. W przypadku emisji listów zastawnych w rozdziale „Dane o emitencie” zamieszcza si´ dodatkowo

informacje o ∏àcznej wartoÊci nominalnej listów zastawnych wyemitowanych przez bank hipoteczny, które znajdowa∏y si´ w obrocie wtórnym na koniec ostatniego kwarta∏u przed emisjà listów zastawnych obj´tych memorandum, z podzia∏em na publiczne i hipoteczne listy zastawne.

Poz. 916

3) opis struktury organizacyjnej emitenta;

4) informacje o najistotniejszych posiadanych koncesjach lub zezwoleniach na prowadzenie dzia∏alnoÊci gospodarczej;

5) informacje o najistotniejszych posiadanych patentach, licencjach i znakach towarowych, z opisem

ich roli w prowadzonej przez emitenta dzia∏alnoÊci

gospodarczej;

6) informacje o wszcz´tych wobec emitenta post´powaniach: upad∏oÊciowym, uk∏adowym, ugodowym, arbitra˝owym, egzekucyjnym lub likwidacyjnym — je˝eli wynik tych post´powaƒ ma lub mo˝e

mieç istotne znaczenie dla dzia∏alnoÊci emitenta;

7) informacj´ na temat wszystkich innych post´powaƒ przed organami rzàdowymi, post´powaƒ sàdowych lub arbitra˝owych, w∏àcznie z wszelkimi

post´powaniami w toku, za okres obejmujàcy co

najmniej ostatnie 12 miesi´cy, lub takimi, które

mogà wystàpiç wed∏ug wiedzy emitenta, a które

to post´powania mog∏y mieç lub mia∏y w niedawnej przesz∏oÊci albo mogà mieç istotny wp∏yw na

sytuacj´ finansowà emitenta, bàdê stosownà informacj´ o braku takich post´powaƒ;

8) informacj´ o zobowiàzaniach emitenta istotnych

z punktu widzenia realizacji zobowiàzaƒ wobec

posiadaczy papierów wartoÊciowych, które zwiàzane sà z emisjà papierów wartoÊciowych,

w szczególnoÊci z kszta∏towaniem si´ jego sytuacji

ekonomicznej i finansowej, je˝eli sà ustanowione.

2. W przypadku gdy emitent jest jednostkà dominujàcà, a charakter powiàzaƒ w grupie kapita∏owej na

to pozwala, informacje okreÊlone w ust. 1 dotyczàce

grupy kapita∏owej emitenta przedstawia si´ w memorandum tak, jakby grupa kapita∏owa stanowi∏a jednà

jednostk´, z odr´bnym ujawnieniem udzia∏u emitenta.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 35 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 35. W rozdziale „Dane o osobach zarzàdzajàcych,

osobach nadzorujàcych oraz znaczàcych akcjonariuszach” zamieszcza si´ co najmniej

1) w odniesieniu do osób zarzàdzajàcych i osób nadzorujàcych przedsi´biorstwo emitenta

a) imi´, nazwisko, wiek, zajmowane stanowisko

oraz termin up∏ywu kadencji, na jakà zostali powo∏ani,

b) zasady i warunki zatrudnienia,

§ 34. 1. W rozdziale „Dane o dzia∏alnoÊci emitenta”, z zastrze˝eniem ust. 2, zamieszcza si´ co najmniej

c) istotne informacje o wykszta∏ceniu, kwalifikacjach i zajmowanych wczeÊniej stanowiskach,

1) informacje o podstawowych us∏ugach, wraz z ich

okreÊleniem wartoÊciowym i iloÊciowym oraz

udzia∏em poszczególnych grup us∏ug albo, je˝eli

jest to istotne, poszczególnych us∏ug w przychodach ze sprzeda˝y ogó∏em dla grupy kapita∏owej

i emitenta, w podziale na segmenty dzia∏alnoÊci,

za okres obj´ty sprawozdaniem finansowym

i skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

zamieszczonym w memorandum;

d) informacje o wpisie dotyczàcym osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej znajdujàcym si´ w Rejestrze D∏u˝ników Niewyp∏acalnych, prowadzonym na podstawie ustawy o KRS, lub o wpisie

do równowa˝nego mu rejestru prowadzonego

na podstawie przepisów prawa paƒstwa innego

ni˝ Rzeczpospolita Polska,

2) informacje o uzale˝nieniu emitenta od jednego lub

kilku odbiorców lub dostawców;

e) wskazanie, czy osoby te pe∏ni∏y w okresie ostatnich 5 lat funkcje osób nadzorujàcych lub zarzàdzajàcych w podmiotach, które w okresie kadencji tych osób znalaz∏y si´ w stanie upad∏oÊci,

f) informacje o pozbawieniu osób zarzàdzajàcych

lub nadzorujàcych przez sàd upad∏oÊciowy prawa prowadzenia dzia∏alnoÊci gospodarczej na

w∏asny rachunek oraz pe∏nienia funkcji cz∏onka

rady nadzorczej, reprezentanta lub pe∏nomocnika w spó∏ce handlowej, przedsi´biorstwie paƒstwowym, spó∏dzielni, fundacji lub stowarzyszeniu oraz o skazaniu prawomocnym wyrokiem za przest´pstwa okreÊlone w przepisach

rozdzia∏ów XXXIII—XXXVII Kodeksu karnego

oraz art. 585, 587, 590 i 591 Kodeksu spó∏ek

handlowych lub o równowa˝nych zdarzeniach,

które mia∏y miejsce na podstawie przepisów

prawa paƒstwa innego ni˝ Rzeczpospolita Polska,

g) informacje o toczàcych si´ lub zakoƒczonych

w okresie ostatnich 2 lat post´powaniach cywilnych, karnych, administracyjnych i karnych

skarbowych dotyczàcych osób zarzàdzajàcych

emitenta i nadzorujàcych emitenta, je˝eli wynik

tych post´powaƒ ma lub mo˝e mieç znaczenie

dla dzia∏alnoÊci emitenta;

2) informacje o strukturze akcjonariatu emitenta, ze

wskazaniem akcjonariuszy posiadajàcych co najmniej 5 % g∏osów na walnym zgromadzeniu,

z uwzgl´dnieniem podmiotów, o których mowa

w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy, wraz z informacjami

o toczàcych si´ lub zakoƒczonych w okresie ostatnich 2 lat post´powaniach cywilnych, karnych, administracyjnych i karnych skarbowych dotyczàcych

osób fizycznych posiadajàcych ponad 10 % g∏osów

na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy emitenta,

je˝eli wynik tych post´powaƒ ma lub mo˝e mieç

znaczenie dla dzia∏alnoÊci emitenta.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 36 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 36. 1. W rozdziale „Sprawozdania finansowe” zamieszcza si´

1) opublikowane sprawozdanie finansowe emitenta

za ostatni rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze, sporzàdzone zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi emitenta oraz zbadane zgodnie

z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi;

2) opublikowane skonsolidowane sprawozdanie

finansowe grupy kapita∏owej emitenta za ostatni

rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze,

sporzàdzone zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi emitenta oraz zbadane zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi;

3) w przypadku gdy emitent prowadzi dzia∏alnoÊç

krócej ni˝ przez okres, za który wymagane jest

przedstawienie sprawozdania finansowego lub

skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

o których mowa w pkt 1 i 2, a jego prawnym poprzednikiem by∏a inna osoba prawna lub nastàpi∏a zmiana formy prawnej (przekszta∏cenie) — sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane sprawozdanie finansowe prawnych poprzedników

emitenta, za okres nieobj´ty sprawozdaniem

finansowym lub skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym emitenta, sporzàdzone zgodnie

Poz. 916

z obowiàzujàcymi ich przepisami oraz zbadane

zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami

zawodowymi;

4) opinie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych o badanych sprawozdaniach

finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach

finansowych, o których mowa w pkt 1—3.

2. W przypadku gdy kolejne publikowane przez

emitenta sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane sprawozdanie finansowe b´dzie sporzàdzone zgodnie z MSR, emitent mo˝e zamieÊciç w miejsce sprawozdaƒ, o których mowa w ust. 1 pkt 1 lub 2, odpowiednio sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane

sprawozdanie finansowe przekszta∏cone zgodnie

z MSR oraz zbadane zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi, wraz z opinià podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych o badanym sprawozdaniu finansowym lub

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

3. W przypadku gdy w sk∏ad przedsi´biorstwa emitenta wchodzà wewn´trzne jednostki organizacyjne

sporzàdzajàce samodzielne sprawozdania finansowe,

emitent zamieszcza w memorandum sprawozdania

tych jednostek za okres ostatniego roku obrotowego.

4. W przypadku gdy emitent sporzàdza zarówno

jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania

finansowe, w memorandum zamieszcza si´ co najmniej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

5. W przypadku gdy emitent prowadzi dzia∏alnoÊç

krócej ni˝ przez okres, za który przedstawia si´ sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie

finansowe, w rozdziale „Sprawozdania finansowe” zamieszcza si´ sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia rejestracji, z zastrze˝eniem ust. 1 pkt 3.

6. W przypadku oferowania papierów wartoÊciowych w ramach publicznej oferty lub ubiegania si´

o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartoÊciowych podmiotu, który wype∏nia obowiàzki informacyjne, o których mowa w art. 56 ust. 1

ustawy, lub podmiotu, którego papiery wartoÊciowe

sà dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym

w paƒstwie cz∏onkowskim, w memorandum mo˝na

zamieÊciç sprawozdanie finansowe zawarte w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie rocznym.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 37 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 37. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´

1) odpis z w∏aÊciwego dla emitenta rejestru;

2) ujednolicony aktualny tekst statutu emitenta oraz

treÊç podj´tych uchwa∏ walnego zgromadzenia

w sprawie zmian statutu spó∏ki niezarejestrowanych przez sàd;

3) definicje i objaÊnienia skrótów.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 38 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 38. 1. W przypadku udzielenia zabezpieczenia

memorandum dodatkowo powinno zawieraç informacje o podmiocie udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym), w zakresie wskazanym w § 42 ust. 2,

§ 43, § 47 ust. 1 i § 49, oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe lub odpowiednio sprawozdanie finansowe podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia

(gwarantujàcego) za ostatni rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze, sporzàdzone zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi ten podmiot i zbadane zgodnie

z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi, wraz z opinià podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdaƒ finansowych o badanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub sprawozdaniu finansowym.

2. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1, nie ma zastosowania w przypadku, gdy gwarantujàcym bezwarunkowo i nieodwo∏alnie papiery wartoÊciowe jest

emitent papierów wartoÊciowych dopuszczonych do

obrotu na rynku regulowanym, pod warunkiem wskazania w memorandum miejsca udost´pnienia do publicznej wiadomoÊci, w terminie wa˝noÊci memorandum, wszelkich informacji, o których mowa w art. 56

ust. 1 ustawy, a w przypadku podmiotów udzielajàcych zabezpieczenia (gwarantujàcych) b´dàcych podmiotami zagranicznymi — informacji analogicznych

do tych, o których mowa w art. 56 ust. 1 ustawy, przekazanych do publicznej wiadomoÊci przez podmiot

udzielajàcy zabezpieczenia (gwarantujàcy), w okresie

18 miesi´cy przed sporzàdzeniem memorandum.

3. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1 i 2, nie ma

zastosowania w przypadku, gdy podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) jest Europejski

Bank Centralny, bank centralny paƒstwa cz∏onkowskiego lub mi´dzynarodowa instytucja publiczna, pod

warunkiem zamieszczenia w memorandum informacji

o tym podmiocie, w zakresie okreÊlonym w § 20—25.

4. W przypadkach okreÊlonych w ust. 1—3 memorandum powinno zawieraç wskazanie miejsca udost´pnienia umowy emitenta z podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym).

5. W przypadkach okreÊlonych w ust. 1—3 memorandum powinno zawieraç równie˝ wskazanie i opis

podmiotu innego ni˝ podmioty w∏àczone w obs∏ug´

emisji, posiadajàcego ekonomiczny interes w pozyskaniu przez emitenta Êrodków w wyniku emisji papierów wartoÊciowych zabezpieczonych, z wyjàtkiem

podmiotów, o których mowa w ust. 6.

6. Obowiàzek okreÊlony w ust. 1 i 2 nie ma zastosowania w przypadku, gdy gwarantujàcym bezwarunkowo i nieodwo∏alnie papiery wartoÊciowe jest Skarb

Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie, jednostka w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego,

w tym jednostka samorzàdu terytorialnego.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 39 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 39. Memorandum kolejnych emisji papierów

wartoÊciowych emitowanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´ udost´pnia si´ do publicznej wiadomoÊci nie póêniej ni˝ przed rozpocz´ciem subskrypcji ka˝dej kolejnej emisji papierów wartoÊciowych, w formie

aneksu do memorandum, w sposób, w jaki zosta∏o

udost´pnione memorandum obejmujàce charakterystyk´ trybu emisji papierów wartoÊciowych w sposób

ciàg∏y lub powtarzajàcy si´. Memorandum kolejnych

emisji w ramach tego trybu zawiera, o ile informacje

Poz. 916

te nie zosta∏y podane w memorandum obejmujàcym

charakterystyk´ wszystkich papierów wartoÊciowych

emitowanych w tym trybie, z uwzgl´dnieniem § 38, co

najmniej nast´pujàce informacje

1) nazw´ (firm´) oraz siedzib´ emitenta;

2) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji oferowanych papierów wartoÊciowych, a tak˝e wskazanie, ˝e papiery wartoÊciowe danej emisji emitowane sà w ramach emisji dokonywanych w sposób ciàg∏y lub powtarzajàcy si´, w tym wskazanie liczby papierów wartoÊciowych emitowanych w tym trybie i ogólnej ich

wartoÊci, liczby i wartoÊci dotychczas przeprowadzonych emisji w tym trybie, w tym emisji, dla których termin wymagalnoÊci nie zapad∏, oraz okreÊlenie daty i miejsca publikacji memorandum obejmujàcego charakterystyk´ takiego trybu emisji papierów wartoÊciowych, wraz z adresem strony internetowej, na której udost´pnione jest to memorandum;

3) cele emisji, je˝eli sà okreÊlone;

4) wysokoÊç i formy ewentualnego zabezpieczenia

oraz oznaczenie podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego);

5) cen´ emisyjnà oferowanych papierów wartoÊciowych;

6) wskazanie praw i obowiàzków wynikajàcych z oferowanych papierów wartoÊciowych oraz terminów, od których prawa te przys∏ugujà, a tak˝e terminów, od których obowiàzki powinny byç realizowane, w tym wysokoÊci oprocentowania, terminów, od których nale˝y si´ oprocentowanie, terminów ustalania praw do oprocentowania, terminów wyp∏aty oprocentowania oraz terminów i zasad wykupu papierów wartoÊciowych, a tak˝e waluty, w jakiej wyp∏acane b´dà Êwiadczenia pieni´˝ne wynikajàce z papierów wartoÊciowych;

7) okreÊlenie terminów przeprowadzenia subskrypcji, podstawowych zasad dystrybucji i przydzia∏u

oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co

najmniej wskazanie

a) osób, do których kierowana jest oferta,

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu, wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych,

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç do

skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej przeprowadzenia,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu;

8) wartoÊç zaciàgni´tych zobowiàzaƒ na ostatni

dzieƒ kwarta∏u poprzedzajàcego udost´pnienie niniejszej informacji oraz perspektywy kszta∏towania zobowiàzaƒ emitenta do czasu ca∏kowitego

wykupu papierów wartoÊciowych proponowanych do nabycia;

9) dane umo˝liwiajàce potencjalnym nabywcom papierów wartoÊciowych orientacj´ w efektach

przedsi´wzi´cia, które ma byç sfinansowane

z emisji papierów wartoÊciowych, oraz zdolnoÊci

emitenta do wywiàzania si´ z zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów wartoÊciowych, je˝eli przedsi´wzi´cie jest okreÊlone;

10) zasady przeliczania wartoÊci Êwiadczenia niepieni´˝nego na Êwiadczenie pieni´˝ne, je˝eli Êwiadczenie niepieni´˝ne jest przewidziane;

11) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego;

12) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç oferowane papiery wartoÊciowe do wtórnego obrotu, ze wskazaniem planowanego terminu rozpocz´cia obrotu;

13) inne informacje, które emitent uzna za istotne dla

emisji.

Rozdzia∏ 4

Memorandum wymagane w przypadkach,

o których mowa w art. 7 ust. 2 pkt 5 i 7

oraz w ust. 3 pkt 6 ustawy,

z wy∏àczeniem przypadku,

gdy emitentem jest fundusz

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 40 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 40. Memorandum sk∏ada si´ z nast´pujàcych

cz´Êci

1) wst´pu;

2) rozdzia∏ów

a) „Czynniki ryzyka”,

b) „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte

w memorandum”,

c) „Dane o emisji”,

d) „Dane o emitencie”,

e) „Sprawozdania finansowe”,

f) „Za∏àczniki”.

Poz. 916

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 41 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 41. We wst´pie zamieszcza si´ co najmniej

1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”;

2) nazw´ (firm´) i siedzib´ emitenta;

3) nazw´ (firm´) lub imi´ i nazwisko oraz siedzib´

(miejsce zamieszkania) wprowadzajàcego;

4) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji papierów wartoÊciowych oferowanych w trybie oferty publicznej;

5) nazw´ (firm´), siedzib´ i adres podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), ze wskazaniem zabezpieczenia;

6) cen´ emisyjnà (sprzeda˝y) oferowanych papierów

wartoÊciowych albo sposób jej ustalenia oraz tryb

i termin udost´pnienia ceny do publicznej wiadomoÊci;

7) stwierdzenie, ˝e oferowanie papierów wartoÊciowych odbywa si´ wy∏àcznie na warunkach i zgodnie z zasadami okreÊlonymi w memorandum, jak

równie˝ ˝e memorandum jest jedynym prawnie

wià˝àcym dokumentem zawierajàcym informacje

o papierach wartoÊciowych, ich ofercie i emitencie;

8) informacj´, ˝e oferta publiczna papierów wartoÊciowych nast´puje w trybie, o którym mowa

w art. 42 ust. 1 ustawy, ze wskazaniem daty zatwierdzenia memorandum przez Komisj´;

9) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego oraz subemitentów;

10) dat´ wa˝noÊci memorandum oraz tryb, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego wa˝noÊci, b´dà podawane

do publicznej wiadomoÊci;

11) spis treÊci zawierajàcy list´ podstawowych rozdzia∏ów i punktów memorandum, ze wskazaniem

numeru strony.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 42 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 42. 1. W przypadku oferowania w trybie oferty

publicznej papierów wartoÊciowych innych ni˝ papiery wartoÊciowe o charakterze nieudzia∏owym w rozdziale „Czynniki ryzyka” zamieszcza si´ informacje na

temat czynników powodujàcych ryzyko dla nabywcy

papierów wartoÊciowych, a w szczególnoÊci czynników zwiàzanych z sytuacjà finansowà emitenta, jego

grupy kapita∏owej i z jego otoczeniem, oraz innych

czynników istotnych dla oceny emisji papierów wartoÊciowych i zwiàzanego z nià ryzyka.

2. W przypadku oferowania w trybie oferty publicznej papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym w rozdziale „Czynniki ryzyka” zamieszcza si´ wyraêne opisanie czynników ryzyka, które mogà mieç

wp∏yw na zdolnoÊç emitenta do wype∏nienia na rzecz

inwestorów zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów

wartoÊciowych.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 43 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 43. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w memorandum” zamieszcza si´

1) wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za

informacje zamieszczone w memorandum lub, je-

˝eli ma to miejsce, za jego okreÊlone cz´Êci, ze

wskazaniem tych cz´Êci, za które poszczególne

osoby odpowiadajà. W przypadku osób fizycznych, w tym cz∏onków organów administracyjnych, zarzàdzajàcych i nadzorczych emitenta, nale˝y podaç imi´ i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych

nale˝y podaç firm´ i siedzib´;

2) oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w memorandum stwierdzajàce, ˝e

zgodnie z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe,

rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e w memorandum nie pomini´to niczego, co mog∏oby

wp∏ywaç na jego znaczenie, lub — w zale˝noÊci od

przypadku — oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w okreÊlonych cz´Êciach memorandum stwierdzajàce, ˝e zgodnie

z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej

starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w cz´Êciach memorandum, za które osoby

te sà odpowiedzialne, sà prawdziwe, rzetelne

i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e nie pomini´to

niczego, co mog∏oby wp∏ywaç na ich znaczenie.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 44 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 44. 1. W przypadku oferowania w trybie oferty

publicznej papierów wartoÊciowych innych ni˝ papiery wartoÊciowe o charakterze nieudzia∏owym w rozdziale „Dane o emisji” zamieszcza si´ co najmniej

1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, liczby oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych papierów wartoÊciowych z wyszczególnieniem rodzajów uprzywilejowania, wszelkich ograniczeƒ co do przenoszenia

praw z papierów wartoÊciowych oraz zabezpieczeƒ lub Êwiadczeƒ dodatkowych;

2) cele emisji, których realizacji majà s∏u˝yç wp∏ywy

uzyskane z emisji, wraz z okreÊleniem planowanej

wielkoÊci wp∏ywów, okreÊleniem, jaka cz´Êç tych

wp∏ywów b´dzie przeznaczona na ka˝dy z wymienionych celów, oraz wskazanie, czy cele emisji

mogà ulec zmianie;

3) ∏àczne okreÊlenie kosztów, jakie zosta∏y zaliczone

do szacunkowych kosztów emisji, ze wskazaniem

wysokoÊci kosztów wed∏ug ich tytu∏ów;

4) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà, ze wskazaniem

a) organu lub osób uprawnionych do podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych poprzez

ofert´ publicznà,

b) daty i formy podj´cia decyzji o emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà, z przytoczeniem jej treÊci;

5) wskazanie, czy ma zastosowanie prawo pierwszeƒstwa do obj´cia akcji przez dotychczasowych

akcjonariuszy, okreÊlenie przyczyn wy∏àczeƒ lub

ograniczeƒ tego prawa;

6) oznaczenie dat, od których oferowane akcje majà

uczestniczyç w dywidendzie, ze wskazaniem waluty, w jakiej wyp∏acana b´dzie dywidenda;

Poz. 916

7) wskazanie praw z oferowanych papierów wartoÊciowych, sposobu realizacji praw z papierów

wartoÊciowych, w tym wyp∏aty Êwiadczeƒ pieni´˝nych przez emitenta, oraz podmiotów uczestniczàcych w realizacji praw z papierów wartoÊciowych,

a tak˝e zakresu ich odpowiedzialnoÊci wobec nabywców oraz emitenta;

8) okreÊlenie podstawowych zasad polityki emitenta

co do wyp∏aty dywidendy w przysz∏oÊci;

9) informacje o zasadach opodatkowania dochodów

zwiàzanych z posiadaniem i obrotem papierami

wartoÊciowymi, w tym wskazanie p∏atnika podatku;

10) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub

inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych

umów, w przypadku gdy emitent zawar∏ takie

umowy;

11) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie

a) osób, do których kierowana jest oferta,

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu, wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych,

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç do

skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej przeprowadzenia,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu.

2. W przypadku oferowania w trybie oferty publicznej obligacji zamiennych lub obligacji z prawem

pierwszeƒstwa informacje, o których mowa w ust. 1,

uzupe∏nia si´ o informacje okreÊlone w § 45 pkt 5, 6

i 8—11.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 45 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 45. W przypadku oferowania w trybie oferty publicznej papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym w rozdziale „Dane o emisji” zamieszcza

si´ co najmniej

1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, liczby oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych papierów wartoÊciowych z wyszczególnieniem rodzajów uprzywilejowania, wszelkich ograniczeƒ co do przenoszenia

praw z papierów wartoÊciowych oraz zabezpieczeƒ lub Êwiadczeƒ dodatkowych;

2) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà, ze wskazaniem

a) organu lub osób uprawnionych do podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych poprzez

ofert´ publicznà,

b) daty i formy podj´cia decyzji o emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà, z przytoczeniem jej treÊci lub treÊci co najmniej tego

fragmentu, który odnosi si´ do emisji poprzez

ofert´ publicznà;

3) wskazanie uchwa∏y walnego zgromadzenia spó∏ki

nieb´dàcej spó∏kà publicznà w sprawie upowa˝nienia do zawarcia umowy o rejestracj´ akcji, których dotyczy memorandum, w depozycie papierów wartoÊciowych, z przytoczeniem jej treÊci lub

treÊci co najmniej tego fragmentu, który odnosi

si´ do tego upowa˝nienia;

4) wskazanie wszelkich praw i obowiàzków z oferowanych papierów wartoÊciowych, zasad i sposobu realizacji praw z papierów wartoÊciowych,

w tym wyp∏aty Êwiadczeƒ pieni´˝nych przez emitenta, podmiotów uczestniczàcych w realizacji

praw z papierów wartoÊciowych oraz zakresu ich

odpowiedzialnoÊci wobec nabywców i emitenta

oraz, w przypadku Êwiadczeƒ pieni´˝nych, wskazanie waluty, w jakiej Êwiadczenia te b´dà wyp∏acane;

5) okreÊlenie rodzaju, zakresu, formy i przedmiotu zabezpieczeƒ, je˝eli papiery wartoÊciowe sà zabezpieczone, a ponadto

a) okreÊlenie rzeczy lub praw, na których ustanowiono zastaw lub hipotek´, z podaniem ich wartoÊci i powo∏aniem opinii uprawnionego bieg∏ego, wskazaniem po∏o˝enia nieruchomoÊci oraz

podmiotu, w którego posiadaniu pozostajà rzeczy obj´te zastawem, a tak˝e informacj´, czy na

rzeczy lub prawie ustanowiono równie˝ inne

obcià˝enia — w przypadku gdy wierzytelnoÊci

wynikajàce z papierów wartoÊciowych zosta∏y

zabezpieczone poprzez ustanowienie zastawu

lub hipoteki,

b) podanie nazwy (firmy), siedziby i adresu oraz

wysokoÊci kapita∏u w∏asnego podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego),

z omówieniem istotnych postanowieƒ umowy

dotyczàcej gwarancji lub zabezpieczenia

— w przypadku gdy wierzytelnoÊci wynikajàce

z papierów wartoÊciowych zosta∏y zabezpieczone gwarancjà bankowà lub zabezpieczeniem

ustanowionym przez bank lub mi´dzynarodowà instytucj´ publicznà,

Poz. 916

c) wskazanie Skarbu Paƒstwa lub paƒstwa cz∏onkowskiego lub podanie nazwy jednostki w∏adz

regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostki samorzàdu terytorialnego, siedziby i adresu jej urz´du, wielkoÊci dochodów i wydatków za ostatni rok bud˝etowy,

w tym tak˝e wielkoÊci dochodów w∏asnych

— w przypadku gdy papiery wartoÊciowe sà

gwarantowane bezwarunkowo i nieodwo∏alnie

przez Skarb Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie

lub jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych

paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostk´ samorzàdu terytorialnego,

d) omówienie istotnych warunków zabezpieczenia;

6) okreÊlenie innych praw wynikajàcych z emitowanych papierów wartoÊciowych;

7) informacje o banku reprezentancie ustanowionym

w zwiàzku z emisjà obligacji, zawierajàce

a) nazw´ (firm´) banku, jego siedzib´, adres i numery telekomunikacyjne, okreÊlenie sàdu rejestrowego i numerów rejestru,

b) wskazanie istotnych postanowieƒ

z bankiem reprezentantem,

umowy

c) wskazanie obowiàzków emitenta wobec banku

reprezentanta,

d) wskazanie obowiàzków banku reprezentanta

wobec obligatariuszy, ze szczególnym uwzgl´dnieniem dzia∏aƒ podejmowanych przez ten

bank, w przypadku stwierdzenia naruszenia

przez emitenta obowiàzków wynikajàcych z warunków emisji, a tak˝e w razie stwierdzenia, ˝e

sytuacja finansowa emitenta stwarza zagro˝enie dla zdolnoÊci wykonywania przez niego

obowiàzków wobec obligatariuszy;

8) szczegó∏owe informacje o pierwszeƒstwie w sp∏acie zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów wartoÊciowych przed innymi zobowiàzaniami emitenta;

9) informacje o warunkach i sytuacjach, w których

emitent ma prawo albo jest zobowiàzany do wczeÊniejszego wykupu papierów wartoÊciowych, jak

równie˝ informacje o sytuacjach i warunkach, po

spe∏nieniu których posiadacz papieru wartoÊciowego uzyska prawo do wczeÊniejszego wezwania

emitenta do wykupu papieru wartoÊciowego;

10) wskazanie êróde∏ pochodzenia Êrodków na sp∏at´

zobowiàzaƒ wynikajàcych z emitowanych papierów wartoÊciowych;

11) w przypadku gdy próg dojÊcia emisji do skutku

jest okreÊlony — wskazanie tego progu;

12) w przypadku emisji obligacji przychodowych zamieszcza si´ dodatkowo

a) szczegó∏owy opis przedsi´wzi´cia, do którego

przychodów lub majàtku s∏u˝y obligatariuszom

prawo zaspokojenia z pierwszeƒstwem przed

innymi wierzycielami,

b) wskazanie, czy emitent ograniczy∏ odpowiedzialnoÊç za zobowiàzania wynikajàce z obligacji do przychodów lub majàtku okreÊlonego

przedsi´wzi´cia,

c) wskazanie banku prowadzàcego rachunek bankowy, na który b´dà wp∏ywaç przychody

z przedsi´wzi´cia, i wskazanie numeru tego rachunku oraz zasad dokonywania z niego wyp∏at,

d) szczegó∏owy opis zasad obliczania przychodów

przedsi´wzi´cia, wraz ze wskazaniem, do jakiej

cz´Êci przychodów oraz odpowiednio majàtku

przys∏uguje obligatariuszom prawo pierwszeƒstwa w zaspokajaniu swoich roszczeƒ;

13) w przypadku emisji obligacji, z których zobowiàzania majà zostaç sp∏acone ze Êrodków uzyskanych

ze sp∏aty okreÊlonych wierzytelnoÊci lub z innych

Êrodków uzyskanych w celu sp∏aty tych obligacji,

zamieszcza si´ dodatkowo informacje

Poz. 916

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych,

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç

do skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej

przeprowadzenia,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 46 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 46. W przypadku oferowania w trybie oferty publicznej papierów wartoÊciowych innych ni˝ papiery

wartoÊciowe o charakterze nieudzia∏owym w rozdziale „Dane o emitencie” zamieszcza si´ co najmniej

a) o ∏àcznej wartoÊci wierzytelnoÊci, ich charakterze, ustanowionych na nich zabezpieczeniach,

szacunkowym oprocentowaniu oraz o ogólnej

ocenie wyp∏acalnoÊci d∏u˝ników z tytu∏u tych

wierzytelnoÊci,

1) nazw´ (firm´), form´ prawnà, kraj siedziby, siedzib´ i adres emitenta wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i adres g∏ównej strony internetowej), identyfikatorem wed∏ug w∏aÊciwej klasyfikacji statystycznej oraz numerem wed∏ug w∏aÊciwej identyfikacji podatkowej;

b) o prawach emitenta w stosunku do wierzytelnoÊci,

2) wskazanie czasu trwania emitenta, je˝eli jest oznaczony;

c) na temat zasad dochodzenia roszczeƒ z tytu∏u

tych wierzytelnoÊci;

3) wskazanie przepisów prawa, na podstawie których

zosta∏ utworzony emitent;

14) informacje na temat kosztów emisji i przeprowadzenia publicznej oferty papierów wartoÊciowych;

4) wskazanie sàdu, który wyda∏ postanowienie o wpisie do w∏aÊciwego rejestru, a w przypadku gdy

emitent jest podmiotem, którego utworzenie wymaga∏o uzyskania zezwolenia — przedmiot i numer zezwolenia, ze wskazaniem organu, który je

wyda∏;

15) informacje o zasadach opodatkowania dochodów

zwiàzanych z posiadaniem i obrotem papierami wartoÊciowymi, w tym wskazanie p∏atnika podatku;

16) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub

inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych

umów — w przypadku gdy emitent zawar∏ takie

umowy;

17) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie

a) osób, do których kierowana jest oferta,

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu, wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

5) krótki opis historii emitenta;

6) okreÊlenie rodzajów i wartoÊci kapita∏ów (funduszy) w∏asnych emitenta oraz zasad ich tworzenia;

7) informacje o nieop∏aconej cz´Êci kapita∏u zak∏adowego;

8) informacje o przewidywanych zmianach kapita∏u

zak∏adowego w wyniku realizacji przez obligatariuszy uprawnieƒ z obligacji zamiennych lub z obligacji dajàcych pierwszeƒstwo do obj´cia w przysz∏oÊci nowych emisji akcji, ze wskazaniem wartoÊci

warunkowego podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego oraz terminu wygaÊni´cia praw obligatariuszy

do nabycia tych akcji;

9) wskazanie liczby akcji i wartoÊci kapita∏u zak∏adowego, o które — na podstawie statutu przewidujàcego upowa˝nienie zarzàdu do podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego, w granicach kapita∏u docelowego — mo˝e byç podwy˝szony kapita∏ zak∏adowy, jak równie˝ liczby akcji i wartoÊci kapita∏u zak∏adowego, o które w dacie aktualizacji memorandum mo˝e byç jeszcze podwy˝szony kapita∏ zak∏adowy w tym trybie;

10) wskazanie, na jakich rynkach papierów wartoÊciowych sà lub by∏y notowane papiery wartoÊciowe

emitenta lub wystawiane w zwiàzku z nimi kwity

depozytowe;

grupy kapita∏owej nale˝y zamieÊciç nast´pujàce

informacje

11) informacje o ratingu przyznanym emitentowi lub

emitowanym przez niego papierom wartoÊciowym;

c) podstawy i istotne za∏o˝enia tej prognozy,

12) podstawowe informacje na temat powiàzaƒ organizacyjnych lub kapita∏owych emitenta majàcych

istotny wp∏yw na jego dzia∏alnoÊç, ze wskazaniem

istotnych jednostek jego grupy kapita∏owej, z podaniem w stosunku do ka˝dej z nich co najmniej

nazwy (firmy), formy prawnej, siedziby, przedmiotu dzia∏alnoÊci i udzia∏u emitenta w kapitale zak∏adowym i ogólnej liczbie g∏osów;

13) podstawowe informacje o podstawowych produktach, towarach lub us∏ugach, wraz z ich okreÊleniem wartoÊciowym i iloÊciowym oraz udzia∏em

poszczególnych grup produktów, towarów i us∏ug

albo, je˝eli jest to istotne, poszczególnych produktów, towarów i us∏ug w przychodach ze sprzeda˝y

ogó∏em dla grupy kapita∏owej i emitenta, w podziale na segmenty dzia∏alnoÊci;

14) opis g∏ównych inwestycji krajowych i zagranicznych emitenta, w tym inwestycji kapita∏owych;

15) informacje o wszcz´tych wobec emitenta post´powaniach: upad∏oÊciowym, uk∏adowym, ugodowym, arbitra˝owym, egzekucyjnym lub likwidacyjnym — je˝eli wynik tych post´powaƒ ma lub mo˝e

mieç istotne znaczenie dla dzia∏alnoÊci emitenta;

16) informacj´ na temat wszystkich innych post´powaƒ przed organami rzàdowymi, post´powaƒ sàdowych lub arbitra˝owych, w∏àcznie z wszelkimi

post´powaniami w toku, za okres obejmujàcy co

najmniej ostatnie 12 miesi´cy, lub takimi, które

mogà wystàpiç wed∏ug wiedzy emitenta, a które

to post´powania mog∏y mieç lub mia∏y w niedawnej przesz∏oÊci albo mogà mieç istotny wp∏yw na

sytuacj´ finansowà emitenta, bàdê stosownà informacj´ o braku takich post´powaƒ;

17) zobowiàzania emitenta istotne z punktu widzenia

realizacji zobowiàzaƒ wobec posiadaczy papierów

wartoÊciowych, które zwiàzane sà z emisjà papierów wartoÊciowych, w szczególnoÊci z kszta∏towaniem si´ jego sytuacji ekonomicznej i finansowej,

je˝eli sà ustanowione;

18) informacje o nietypowych zdarzeniach majàcych

wp∏yw na wyniki z dzia∏alnoÊci gospodarczej, za

okres obj´ty sprawozdaniem finansowym lub

skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,

zamieszczonymi w memorandum;

19) wskazanie wszelkich istotnych zmian w sytuacji

finansowej i majàtkowej emitenta i jego grupy kapita∏owej oraz innych informacji istotnych dla ich

oceny, które powsta∏y po sporzàdzeniu danych

finansowych, o których mowa w § 48;

20) w przypadku zamieszczenia w memorandum prognozy wyników finansowych emitenta lub jego

a) prognozowane wyniki,

b) okres, którego prognoza dotyczy,

d) sposób monitorowania przez emitenta mo˝liwoÊci realizacji prognozowanych wyników,

e) okresy, w jakich emitent b´dzie dokonywa∏ oceny mo˝liwoÊci realizacji prognozowanych wyników oraz ewentualnej korekty prezentowanej

prognozy, wraz ze wskazaniem zastosowanych

kryteriów tej oceny,

f) opini´ bieg∏ego o kompletnoÊci i rzetelnoÊci

przyj´tych przez emitenta podstaw i istotnych

za∏o˝eƒ prognozy wyników finansowych,

w przypadku jej sporzàdzenia, bàdê informacje

o niepoddaniu prognozy ocenie bieg∏ego albo

raport podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdaƒ finansowych stwierdzajàcy, czy

prognozy wyników finansowych zosta∏y w∏aÊciwie zestawione na podstawie przedstawionych

przez emitenta podstaw i za∏o˝eƒ oraz czy zastosowane do sporzàdzenia prognozy wyników

finansowych zasady (polityka) rachunkowoÊci

sà zgodne z zasadami (politykà) rachunkowoÊci

stosowanymi przez emitenta, bàdê informacj´

o niepoddaniu prognozy ocenie bieg∏ego;

21) w odniesieniu do osób zarzàdzajàcych i osób nadzorujàcych przedsi´biorstwo emitenta

a) imi´, nazwisko, adres, wiek, zajmowane stanowisko oraz termin up∏ywu kadencji, na jakà zostali powo∏ani,

b) istotne informacje o wykszta∏ceniu, kwalifikacjach i zajmowanych wczeÊniej stanowiskach,

c) wskazanie, czy osoby te pe∏ni∏y w okresie ostatnich 5 lat funkcje osób nadzorujàcych lub zarzàdzajàcych w podmiotach, które w okresie kadencji tych osób znalaz∏y si´ w stanie upad∏oÊci,

d) informacje o wpisie dotyczàcym osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej zamieszczonym w Rejestrze D∏u˝ników Niewyp∏acalnych, prowadzonym na podstawie ustawy o KRS, lub o wpisie

do równowa˝nego mu rejestru prowadzonego

na podstawie przepisów prawa paƒstwa innego

ni˝ Rzeczpospolita Polska,

e) informacje o pozbawieniu osób zarzàdzajàcych

lub nadzorujàcych przez sàd upad∏oÊciowy prawa prowadzenia dzia∏alnoÊci gospodarczej na

w∏asny rachunek oraz pe∏nienia funkcji cz∏onka

rady nadzorczej, reprezentanta lub pe∏nomocnika w spó∏ce handlowej, przedsi´biorstwie

paƒstwowym, spó∏dzielni, fundacji lub stowarzyszeniu oraz o skazaniu prawomocnym wyrokiem za przest´pstwa okreÊlone w przepisach

rozdzia∏ów XXXIII—XXXVII Kodeksu karnego

oraz art. 585, 587, 590 i 591 Kodeksu spó∏ek

handlowych lub o równowa˝nych zdarzeniach,

które mia∏y miejsce na podstawie przepisów prawa paƒstwa innego ni˝ Rzeczpospolita Polska,

f) informacje o toczàcych si´ lub zakoƒczonych

w okresie ostatnich 2 lat post´powaniach cywilnych, karnych, administracyjnych i karno-skarbowych dotyczàcych osób zarzàdzajàcych emitenta i nadzorujàcych emitenta, je˝eli wynik

tych post´powaƒ ma lub mo˝e mieç znaczenie

dla dzia∏alnoÊci emitenta;

22) w przypadku spó∏ek kapita∏owych — dane o strukturze akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadajàcych co najmniej 5 % g∏osów na

walnym zgromadzeniu, z uwzgl´dnieniem podmiotów, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy, wraz z informacjami o toczàcych si´ lub zakoƒczonych w okresie ostatnich 2 lat post´powaniach

cywilnych, karnych, administracyjnych i karnych

skarbowych dotyczàcych osób fizycznych posiadajàcych ponad 10 % g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy emitenta, je˝eli wynik tych post´powaƒ ma lub mo˝e mieç znaczenie dla dzia∏alnoÊci emitenta.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 47 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 47. 1. W przypadku oferowania w trybie oferty

publicznej papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym w rozdziale „Dane o emitencie” zamieszcza si´ co najmniej

1) informacje, o których mowa w § 46 pkt 1—7, 10, 11,

15—19, 21 i 22;

2) podstawowe informacje o dzia∏alnoÊci emitenta

i jego grupy kapita∏owej, ze wskazaniem w szczególnoÊci produktów, rynków zbytu, posiadanych

istotnych zezwoleƒ i koncesji;

3) inne informacje dotyczàce prowadzonej przez emitenta dzia∏alnoÊci gospodarczej, istotne dla oceny

mo˝liwoÊci realizowania przez emitenta jego zobowiàzaƒ z emitowanych papierów wartoÊciowych.

2. W przypadku emisji obligacji przychodowych

zamieszcza si´ dodatkowo informacje na temat organizacji i administrowania przedsi´wzi´ciem lub majàtkiem przedsi´wzi´cia oraz informacje o planowanych

przychodach i kosztach przedsi´wzi´cia w okresie zapadalnoÊci obligacji.

3. W przypadku emisji obligacji, z których zobowiàzania majà zostaç sp∏acone ze Êrodków uzyskanych ze

sp∏aty okreÊlonych wierzytelnoÊci lub z innych Êrodków uzyskanych w celu sp∏aty tych obligacji, zamieszcza si´ dodatkowo

1) informacje o umowach, na podstawie których emitent pobiera∏ b´dzie Êwiadczenia z wierzytelnoÊci,

stanowiàcych podstaw´ uzyskania Êrodków na

sp∏at´ obligacji;

2) informacje o zasadach i terminach pobierania

Êwiadczeƒ wynikajàcych z wierzytelnoÊci stanowiàcych podstaw´ uzyskania Êrodków na sp∏at´

obligacji oraz innych zasadach administrowania

wierzytelnoÊciami emitenta;

3) informacje o umowach zawartych przez emitenta

w celu zapewnienia realizacji wyp∏at Êwiadczeƒ

z tytu∏u obligacji na rzecz obligatariuszy;

Poz. 916

4) wskazanie podmiotu, któremu przys∏ugiwa∏y wierzytelnoÊci stanowiàce podstaw´ uzyskania Êrodków na sp∏at´ obligacji przed ich przyporzàdkowaniem emitentowi (inicjator), oraz sposobu nabycia

przez niego wierzytelnoÊci, wraz z podaniem podstawowych informacji o dzia∏alnoÊci inicjatora i jego grupy kapita∏owej.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 48 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 48. 1. W rozdziale „Sprawozdania finansowe” zamieszcza si´

1) opublikowane sprawozdanie finansowe emitenta

za ostatni rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze, sporzàdzone zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi emitenta oraz zbadane zgodnie

z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi;

2) opublikowane skonsolidowane sprawozdanie

finansowe grupy kapita∏owej emitenta za ostatni

rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze,

sporzàdzone zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi emitenta oraz zbadane zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi;

3) w przypadku gdy emitent prowadzi dzia∏alnoÊç

krócej ni˝ przez okres, za który wymagane jest

przedstawienie sprawozdania finansowego lub

skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

o których mowa w pkt 1 i 2, a jego prawnym poprzednikiem by∏a inna osoba prawna lub nastàpi∏a zmiana formy prawnej (przekszta∏cenie) — sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane sprawozdanie finansowe prawnych poprzedników

emitenta, za okres nieobj´ty sprawozdaniem

finansowym lub skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym emitenta, sporzàdzone zgodnie

z obowiàzujàcymi ich przepisami oraz zbadane

zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami

zawodowymi;

4) opinie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych o badanych sprawozdaniach

finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach

finansowych, o których mowa w pkt 1—3.

2. W przypadku gdy w sk∏ad przedsi´biorstwa emitenta wchodzà wewn´trzne jednostki organizacyjne

sporzàdzajàce samodzielne sprawozdania finansowe,

emitent zamieszcza w memorandum sprawozdania

tych jednostek za okres ostatniego roku obrotowego.

3. W przypadku gdy emitent sporzàdza zarówno

jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania

finansowe, w memorandum zamieszcza si´ co najmniej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

4. W przypadku gdy emitentem jest zak∏ad ubezpieczeƒ, w rozdziale „Sprawozdania finansowe” zamieszcza si´ dodatkowo opini´ aktuariusza o stanie

rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w sprawozdaniu finansowym i skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym, je˝eli obowiàzek uzyskania takiej opinii

wynika z odr´bnych przepisów.

5. W przypadku gdy emitent prowadzi dzia∏alnoÊç

krócej ni˝ przez okres, za który przedstawia si´ sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie

finansowe, w rozdziale „Sprawozdania finansowe” zamieszcza si´ sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia rejestracji, z zastrze˝eniem ust. 1 pkt 3.

6. W przypadku publicznej oferty papierów wartoÊciowych emitowanych przez podmiot, który wype∏nia

obowiàzki informacyjne, o których mowa w art. 56

ust. 1 pkt 1 i 2 ustawy, lub podmiot, którego papiery

wartoÊciowe sà dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w paƒstwie cz∏onkowskim, w memorandum mo˝na zamieÊciç sprawozdanie finansowe zawarte w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie rocznym.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 49 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 49. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´

1) odpis z w∏aÊciwego dla emitenta rejestru;

2) ujednolicony aktualny tekst statutu emitenta oraz

treÊç podj´tych uchwa∏ walnego zgromadzenia

w sprawie zmian statutu spó∏ki niezarejestrowanych przez sàd;

3) definicje i objaÊnienia skrótów.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 50 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 50. 1. W przypadku udzielenia zabezpieczenia

memorandum dodatkowo powinno zawieraç informacje o podmiocie udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym), w zakresie wskazanym w § 42 ust. 2,

§ 43, § 47 ust. 1 i § 49, oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe lub odpowiednio sprawozdanie

finansowe podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia

(gwarantujàcego) za ostatni rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze, sporzàdzone zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi ten podmiot i zbadane zgodnie

z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi, wraz z opinià podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdaƒ finansowych o badanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub sprawozdaniu

finansowym.

Poz. 916

skiego lub mi´dzynarodowa instytucja publiczna, pod

warunkiem zamieszczenia w memorandum informacji

o tym podmiocie w zakresie okreÊlonym w § 20—25.

4. W przypadkach okreÊlonych w ust. 1—3 memorandum powinno zawieraç wskazanie miejsca udost´pnienia umowy emitenta z podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym).

5. W przypadkach okreÊlonych w ust. 1—3 memorandum powinno zawieraç równie˝ wskazanie i opis

podmiotu innego ni˝ podmioty w∏àczone w obs∏ug´

emisji, posiadajàcego ekonomiczny interes w pozyskaniu przez emitenta Êrodków w wyniku emisji papierów wartoÊciowych zabezpieczonych, z wyjàtkiem

podmiotów, o których mowa w ust. 6.

6. Obowiàzek okreÊlony w ust. 1 i 2 nie ma zastosowania w przypadku, gdy gwarantujàcym bezwarunkowo i nieodwo∏alnie papiery wartoÊciowe jest Skarb

Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie, jednostka w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego,

w tym jednostka samorzàdu terytorialnego.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 51 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 51. Do memorandum wymaganego w przypadkach, o których mowa w art. 7 ust. 2 pkt 5 i 7 ustawy,

stosuje si´ odpowiednio przepisy niniejszego rozdzia∏u, z uwzgl´dnieniem specyfiki emitenta, prowadzonej

przez niego dzia∏alnoÊci i charakteru papierów wartoÊciowych b´dàcych przedmiotem oferty publicznej lub

ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym.

Rozdzia∏ 5

Memorandum wymagane w przypadku,

o którym mowa w art. 7 ust. 3 pkt 5 lit. c i d

oraz w ust. 4 pkt 6 i 7 ustawy

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 52 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 52. Memorandum sk∏ada si´ ze wst´pu oraz danych o emitencie i emisji.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 53 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 53. We wst´pie zamieszcza si´ co najmniej

2. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1, nie ma zastosowania w przypadku, gdy gwarantujàcym bezwarunkowo i nieodwo∏alnie papiery wartoÊciowe jest

emitent papierów wartoÊciowych dopuszczonych do

obrotu na rynku regulowanym, pod warunkiem wskazania w memorandum miejsca udost´pnienia do publicznej wiadomoÊci, w terminie wa˝noÊci memorandum, wszelkich informacji, o których mowa w art. 56

ust. 1 ustawy, a w przypadku podmiotów udzielajàcych zabezpieczenia (gwarantujàcych) b´dàcych podmiotami zagranicznymi — informacji analogicznych

do tych, o których mowa w art. 56 ust. 1 ustawy, przekazanych do publicznej wiadomoÊci przez podmiot

udzielajàcy zabezpieczenia (gwarantujàcy), w okresie

18 miesi´cy przed sporzàdzeniem memorandum.

3. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1 i 2, nie ma

zastosowania w przypadku, gdy podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) jest Europejski

Bank Centralny, bank centralny paƒstwa cz∏onkow-

1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”;

2) nazw´ (firm´) i siedzib´ emitenta;

3) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji oferowanych papierów wartoÊciowych;

4) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji papierów wartoÊciowych, które majà byç przedmiotem dopuszczenia do obrotu

na rynku regulowanym;

5) wskazanie przepisu ustawy, zgodnie z którym oferta publiczna mo˝e byç prowadzona na podstawie

memorandum;

6) wskazanie przepisu ustawy, zgodnie z którym dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym mo˝e byç dokonane na podstawie memorandum;

7) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego oraz subemitentów;

8) dat´ i miejsce sporzàdzenia memorandum, z oznaczeniem daty wa˝noÊci memorandum oraz daty,

do której informacje aktualizujàce memorandum

zosta∏y uwzgl´dnione w jego treÊci;

9) okreÊlenie formy, miejsc i terminów, w których

memorandum b´dzie udost´pnione osobom, do

których kierowana jest oferta publiczna papierów

wartoÊciowych;

10) wskazanie trybu, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego

wa˝noÊci, b´dà udost´pniane osobom, do których

kierowana jest oferta publiczna papierów wartoÊciowych.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 54 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 54. 1. W danych o emitencie i emisji zamieszcza

si´ co najmniej

1) nazw´ (firm´), form´ prawnà, kraj siedziby, siedzib´ i adres emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem g∏ównej strony internetowej

i poczty elektronicznej, identyfikatorem wed∏ug

w∏aÊciwej klasyfikacji statystycznej i numerem wed∏ug w∏aÊciwej identyfikacji podatkowej;

2) wskazanie miejsca i sposobu udost´pnienia innych informacji o emitencie oraz dokumentów

korporacyjnych emitenta, a w szczególnoÊci

a) odpisu z w∏aÊciwego dla emitenta rejestru,

b) uchwa∏y w∏aÊciwego organu stanowiàcego

emitenta o emisji papierów wartoÊciowych

w drodze oferty publicznej,

c) aktualnego tekstu statutu emitenta,

d) regulaminu lub innego dokumentu okreÊlajàcego zasady proponowania nabycia lub wydania

papierów wartoÊciowych osobom uprawnionym oraz list´ osób uprawnionych lub zasady

jej ustalenia,

e) opinii zarzàdu emitenta uzasadniajàcej wy∏àczenie albo ograniczenie prawa poboru, o której

mowa w art. 433 § 2 Kodeksu spó∏ek handlowych, albo równowa˝nej opinii wymaganej

przepisami prawa paƒstwa innego ni˝ Rzeczpospolita Polska,

f) opinii rady nadzorczej dotyczàcej umowy z subemitentem, o której mowa w art. 433 § 5 Kodeksu spó∏ek handlowych, albo równowa˝nej opinii wymaganej przepisami prawa paƒstwa innego ni˝ Rzeczpospolita Polska,

g) uchwa∏y walnego zgromadzenia spó∏ki nieb´dàcej spó∏kà publicznà w sprawie upowa˝nienia

do zawarcia umowy o rejestracj´ akcji, których

dotyczy memorandum, w depozycie papierów

wartoÊciowych;

Poz. 916

3) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, liczby oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych papierów wartoÊciowych;

4) wskazanie ceny emisyjnej (sprzeda˝y) oferowanych papierów wartoÊciowych albo opis podstawowych czynników majàcych wp∏yw na cen´ emisyjnà (sprzeda˝y) oferowanych papierów wartoÊciowych oraz zasady ustalenia tej ceny, a w przypadku braku ceny emisyjnej — opis zmian w kapita∏ach w∏asnych emitenta, jakie nastàpià w wyniku

wydania akcji;

5) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów

wartoÊciowych w drodze oferty publicznej, ze

wskazaniem: organu lub osób uprawnionych do

podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych

w drodze oferty publicznej lub ubiegania si´ o ich

dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym

oraz daty i formy podj´cia tej decyzji;

6) wskazanie, czy ma zastosowanie prawo pierwszeƒstwa do obj´cia akcji przez dotychczasowych

akcjonariuszy, okreÊlenie przyczyn wy∏àczeƒ lub

ograniczeƒ tego prawa oraz wskazanie osób, na

których korzyÊç wy∏àczenie lub ograniczenie zosta∏o ustanowione;

7) oznaczenie dat, od których oferowane akcje majà

uczestniczyç w dywidendzie, oraz wskazanie waluty, w jakiej wyp∏acana b´dzie dywidenda;

8) w przypadku proponowania nabycia lub wydania

papierów wartoÊciowych osobom, o których mowa w art. 7 ust. 3 pkt 5 lit. d i ust. 4 pkt 7 ustawy

— wskazanie kryteriów i warunków, jakie muszà

spe∏niaç osoby uprawnione, oraz podstawowych

warunków umowy, na podstawie której udost´pniane sà oferowane papiery wartoÊciowe;

9) wskazanie praw z oferowanych papierów wartoÊciowych, wszelkich ograniczeƒ co do przenoszenia praw z papierów wartoÊciowych, przewidzianych Êwiadczeƒ dodatkowych na rzecz emitenta

cià˝àcych na nabywcy, a tak˝e przewidzianych

w statucie lub przepisach prawa obowiàzkach uzyskania przez nabywc´ lub zbywc´ odpowiednich

zezwoleƒ lub obowiàzku dokonania okreÊlonych

zawiadomieƒ;

10) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub

inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych

umów — w przypadku gdy emitent zawar∏ takie

umowy;

11) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie

a) osób, do których kierowana jest oferta,

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu, wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych,

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç do

skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej przeprowadzenia,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu;

12) informacj´, czy emitent nie b´dzie udziela∏ po˝yczek, zabezpieczeƒ, zaliczkowych wyp∏at, jak równie˝ czy w innej formie, bezpoÊrednio lub poÊrednio, b´dzie finansowa∏ nabycie lub obj´cie emitowanych przez siebie akcji;

13) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç papiery wartoÊciowe, których

dotyczy memorandum, ze wskazaniem planowanego terminu rozpocz´cia obrotu.

2. W przypadku gdy memorandum zawiera jednoczeÊnie ró˝nego rodzaju oferty, informacje, o których

mowa w ust. 1 pkt 3—13, nale˝y przedstawiç oddzielnie dla ka˝dego rodzaju oferty, chyba ˝e charakter

ofert powoduje koniecznoÊç przedstawienia tych informacji ∏àcznie.

Rozdzia∏ 6

Poz. 916

3) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji papierów wartoÊciowych, które majà byç przedmiotem dopuszczenia do obrotu

na rynku regulowanym;

4) okreÊlenie podstawy prawnej ubiegania si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na

rynku regulowanym, ze wskazaniem organu lub

osób uprawnionych do podj´cia decyzji o ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych

do obrotu na rynku regulowanym, oraz daty i formy podj´cia tej decyzji;

5) streszczenie praw i obowiàzków z papierów wartoÊciowych, przewidzianych Êwiadczeƒ dodatkowych na rzecz emitenta cià˝àcych na nabywcy,

a tak˝e przewidzianych w statucie lub przepisach

prawa obowiàzkach uzyskania przez nabywc´ lub

zbywc´ odpowiednich zezwoleƒ lub obowiàzku

dokonania okreÊlonych zawiadomieƒ;

6) wskazanie przepisu ustawy, zgodnie z którym dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym mo˝e byç dokonane na podstawie memorandum;

7) wskazanie osób zarzàdzajàcych emitentem, doradców i bieg∏ych rewidentów emitenta;

8) wybrane dane finansowe lub skonsolidowane dane finansowe emitenta, obejmujàce mi´dzy innymi kapitalizacj´ i zobowiàzania, za ostatni rok obrotowy, za który emitent sporzàdzi∏ sprawozdanie

finansowe lub skonsolidowane sprawozdanie

finansowe, zbadane przez bieg∏ego rewidenta;

9) wskazanie g∏ównych czynników ryzyka zwiàzanych z emitentem, papierami wartoÊciowymi

i podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym);

10) zwi´z∏e przedstawienie

a) historii emitenta,

b) dzia∏alnoÊci prowadzonej przez emitenta,

c) akcjonariuszy emitenta posiadajàcych co najmniej 5 % g∏osów na walnym zgromadzeniu;

Memorandum wymagane w przypadku,

o którym mowa w art. 7 ust. 4 pkt 8 ustawy,

z wy∏àczeniem przypadku,

gdy emitentem jest fundusz

11) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç papiery wartoÊciowe do

wtórnego obrotu, z okreÊleniem planowanego terminu rozpocz´cia obrotu, oraz decyzji dotyczàcych

dopuszczenia papierów wartoÊciowych do obrotu

na tym rynku;

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 55 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 55. 1. W memorandum zamieszcza si´ informacje obejmujàce co najmniej

12) informacje dodatkowe, w tym wysokoÊç kapita∏u

zak∏adowego, oraz wskazanie dokumentów korporacyjnych emitenta udost´pnionych do wglàdu;

1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”;

2) nazw´ (firm´), form´ prawnà, kraj siedziby, siedzib´ i adres emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem g∏ównej strony internetowej

i poczty elektronicznej, identyfikatorem wed∏ug

w∏aÊciwej klasyfikacji statystycznej i numerem wed∏ug w∏aÊciwej identyfikacji podatkowej;

13) dat´ i miejsce sporzàdzenia memorandum, z oznaczeniem daty wa˝noÊci memorandum oraz daty,

do której informacje aktualizujàce memorandum

zosta∏y uwzgl´dnione w jego treÊci;

14) wskazanie trybu, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego

wa˝noÊci, b´dà udost´pniane do publicznej wiadomoÊci;

15) wskazanie miejsca udost´pnienia

a) ostatniego udost´pnionego do publicznej wiadomoÊci prospektu emisyjnego tych papierów

wartoÊciowych lub papierów wartoÊciowych tego samego rodzaju co papiery wartoÊciowe

majàce byç przedmiotem dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym,

b) okresowych raportów finansowych emitenta,

opublikowanych zgodnie z obowiàzujàcymi

emitenta przepisami o obowiàzkach informacyjnych.

2. W przypadku gdy memorandum dotyczy ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku nieoficjalnych notowaƒ gie∏dowych papierów wartoÊciowych dopuszczonych do obrotu na rynku nieurz´dowym pozagie∏dowym, na podstawie art. 128 ust. 7

ustawy, w informacji, o której mowa w ust. 1 pkt 15

lit. a, emitent wskazuje ostatnie udost´pnione do publicznej wiadomoÊci memorandum tych papierów

wartoÊciowych lub papierów wartoÊciowych tego samego rodzaju co papiery wartoÊciowe majàce byç

przedmiotem dopuszczenia do obrotu na rynku nieoficjalnych notowaƒ gie∏dowych.

Rozdzia∏ 7

Program emisji

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 56 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 56. 1. Memorandum dotyczàce programu emisji

w przypadkach, o których mowa w

1) art. 7 ust. 2 pkt 2 i 3 ustawy — zawiera informacje,

o których mowa odpowiednio w § 9—17 albo

§ 18—27, z tym ˝e informacje, o których mowa odpowiednio w § 10 i § 13 ust. 1 albo § 19 i § 22

ust. 1, nale˝y zamieÊciç w odniesieniu do programu emisji;

2) art. 7 ust. 2 pkt 5 ustawy — zawiera informacje,

o których mowa w § 41, § 42 ust. 2, § 43, § 45

i § 47—50, z uwzgl´dnieniem specyfiki emitenta,

prowadzonej przez niego dzia∏alnoÊci, charakteru

papierów wartoÊciowych b´dàcych przedmiotem

oferty publicznej lub ubiegania si´ o dopuszczenie

do obrotu na rynku regulowanym, z tym ˝e informacje, o których mowa odpowiednio w § 41 i 45, nale˝y zamieÊciç w odniesieniu do programu emisji;

3) art. 7 ust. 3 pkt 6 ustawy — zawiera informacje,

o których mowa w § 41, § 42 ust. 2, § 43, § 45

i § 47—50, z tym ˝e informacje, o których mowa

odpowiednio w § 41 i 45, nale˝y zamieÊciç w odniesieniu do programu emisji.

2. W przypadku gdy przedmiotem oferty publicznej, w przypadkach, o których mowa w ust. 1, lub

ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, dokonywanych na podstawie memorandum dotyczàcego

programu emisji, jest dana seria papierów wartoÊciowych emitowanych w ramach programu emisji

Poz. 916

1) we wst´pie zamieszcza si´ równie˝ informacje,

o których mowa odpowiednio w § 10, 19 albo 41,

w odniesieniu do papierów wartoÊciowych danej

serii b´dàcych przedmiotem oferty publicznej;

2) w rozdziale „Dane o emisji” przedstawia si´ odpowiednio informacje, o których mowa odpowiednio

w § 13 ust. 1, § 22 ust. 1 albo w § 45, w odniesieniu do papierów wartoÊciowych danej serii b´dàcych przedmiotem oferty publicznej.

3. Memorandum kolejnych emisji w ramach danego programu emisji udost´pnia si´ do publicznej wiadomoÊci nie póêniej ni˝ przed rozpocz´ciem subskrypcji ka˝dej kolejnej emisji papierów wartoÊciowych,

w formie aneksu do memorandum, w sposób, w jaki

zosta∏o udost´pnione memorandum programu emisji.

Memorandum kolejnych emisji w ramach danego

programu emisji zawiera co najmniej nast´pujàce informacje, o ile informacje te nie zosta∏y podane w memorandum programu emisji

1) nazw´ (firm´) oraz siedzib´ emitenta;

2) rating przyznany emitentowi lub papierom wartoÊciowym emitowanym przez niego, ze wskazaniem instytucji dokonujàcej tej oceny, daty jej

przyznania i ostatniej aktualizacji;

3) liczb´, rodzaj, jednostkowà wartoÊç nominalnà

i oznaczenie emisji oferowanych papierów wartoÊciowych, a tak˝e wskazanie, ˝e papiery wartoÊciowe danej emisji emitowane sà w ramach programu emisji, w tym wskazanie liczby papierów

wartoÊciowych emitowanych w tym trybie i ich

ogólnej wartoÊci, liczby i wartoÊci dotychczas

przeprowadzonych emisji w ramach tego programu, w tym emisji, dla których termin wymagalnoÊci nie zapad∏, oraz okreÊlenie daty i miejsca publikacji memorandum obejmujàcego charakterystyk´ takiego trybu emisji papierów wartoÊciowych,

wraz z adresem strony internetowej, na której

udost´pnione jest to memorandum;

4) cele emisji, je˝eli sà okreÊlone;

5) wysokoÊç i formy ewentualnego zabezpieczenia

oraz oznaczenie podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego);

6) cen´ emisyjnà oferowanych papierów wartoÊciowych;

7) wskazanie praw i obowiàzków wynikajàcych z oferowanych papierów wartoÊciowych oraz terminów, od których prawa te przys∏ugujà, a tak˝e terminów, od których obowiàzki powinny byç realizowane, w tym wysokoÊci oprocentowania, terminów, od których nale˝y si´ oprocentowanie, terminów ustalania praw do oprocentowania i terminów wyp∏aty oprocentowania oraz terminów i zasad wykupu papierów wartoÊciowych, a tak˝e waluty, w jakiej wyp∏acane b´dà Êwiadczenia pieni´˝ne wynikajàce z papierów wartoÊciowych;

8) okreÊlenie terminów przeprowadzenia subskrypcji, podstawowych zasad dystrybucji i przydzia∏u

oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co

najmniej wskazanie

a) osób, do których kierowana jest oferta,

b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u,

Poz. 916

14) wskazanie wszelkich istotnych zmian w sytuacji

finansowej i majàtkowej emitenta i jego grupy kapita∏owej oraz innych informacji istotnych dla ich

oceny, które powsta∏y po sporzàdzeniu informacji

finansowych zamieszczanych w rozdziale „Sprawozdania finansowe”, wymaganych w danym

memorandum, albo ostatniego raportu okresowego przekazanego zgodnie z obowiàzkami informacyjnymi na danym rynku regulowanym;

15) inne informacje, które emitent uzna za istotne dla

emisji.

4. W przypadkach, o których mowa w art. 7 ust. 2

pkt 2 i 5 i ust. 3 pkt 6 ustawy, w memorandum kolejnych emisji w ramach danego programu emisji zamieszcza si´ równie˝ odpowiednio informacje, o których mowa w § 17 albo 50, chyba ˝e wszystkie papiery wartoÊciowe obj´te programem emisji sà zabezpieczone (gwarantowane), a informacje, o których mowa

w § 17 albo 50, zosta∏y ujawnione w memorandum

dotyczàcym programu emisji.

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

Rozdzia∏ 8

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç

do skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej

przeprowadzenia,

Memorandum wymagane w przypadku,

o którym mowa w art. 7 ust. 3 pkt 6 ustawy,

w przypadku gdy emitentem jest fundusz

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 57 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 57. Memorandum sk∏ada si´ z nast´pujàcych

cz´Êci

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu;

1) wst´pu;

2) rozdzia∏ów

9) wartoÊç zaciàgni´tych zobowiàzaƒ na ostatni

dzieƒ kwarta∏u poprzedzajàcego udost´pnienie niniejszej informacji oraz perspektywy kszta∏towania zobowiàzaƒ emitenta do czasu ca∏kowitego

wykupu papierów wartoÊciowych proponowanych do nabycia;

a) „Czynniki ryzyka”,

10) dane umo˝liwiajàce potencjalnym nabywcom papierów wartoÊciowych orientacj´ w efektach

przedsi´wzi´cia, które ma byç sfinansowane

z emisji papierów wartoÊciowych, oraz zdolnoÊci

emitenta do wywiàzania si´ z zobowiàzaƒ wynikajàcych z papierów wartoÊciowych, je˝eli przedsi´wzi´cie jest okreÊlone;

e) „Dane o osobach zarzàdzajàcych i osobach nadzorujàcych oraz strukturze w∏asnoÊci”,

11) zasady przeliczania wartoÊci Êwiadczenia niepieni´˝nego na Êwiadczenie pieni´˝ne, je˝eli Êwiadczenie niepieni´˝ne jest przewidziane;

12) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego;

13) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç oferowane papiery wartoÊciowe do wtórnego obrotu, ze wskazaniem planowanego terminu rozpocz´cia obrotu;

b) „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte

w memorandum”,

c) „Dane o emisji”,

d) „Dane o emitencie”,

f) „Sprawozdania finansowe”,

g) „Za∏àczniki”.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 58 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 58. 1. We wst´pie zamieszcza si´ co najmniej

1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”;

2) nazw´ (firm´) i siedzib´ funduszu, a je˝eli fundusz

jest

a) funduszem z wydzielonymi subfunduszami

— tak˝e oznaczenia wszystkich subfunduszy,

b) funduszem powiàzanym — tak˝e nazw´ funduszu podstawowego;

3) nazw´ (firm´) oraz siedzib´ towarzystwa funduszy

inwestycyjnych b´dàcego organem funduszu;

4) nazw´ (firm´) lub imi´ i nazwisko oraz siedzib´

(miejsce zamieszkania) wprowadzajàcego;

5) liczb´ i oznaczenie emisji oferowanych certyfikatów inwestycyjnych;

6) cen´ emisyjnà (sprzeda˝y) oferowanych certyfikatów inwestycyjnych albo sposób jej ustalenia oraz

tryb i termin udost´pnienia ceny do publicznej

wiadomoÊci;

7) stwierdzenie, ˝e oferowanie certyfikatów inwestycyjnych odbywa si´ wy∏àcznie na warunkach

i zgodnie z zasadami okreÊlonymi w memorandum, jak równie˝ ˝e memorandum jest jedynym

prawnie wià˝àcym dokumentem zawierajàcym informacje o certyfikatach inwestycyjnych, ich ofercie i emitencie;

8) informacj´, ˝e oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych nast´puje w trybie, o którym mowa

w art. 42 ust. 1 ustawy, ze wskazaniem daty zatwierdzenia memorandum przez Komisj´;

9) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego oraz subemitentów;

10) dat´ i miejsce sporzàdzenia memorandum z oznaczeniem daty jego wa˝noÊci oraz daty, do której informacje aktualizujàce memorandum zosta∏y zamieszczone w jego treÊci;

11) wskazanie trybu, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego

wa˝noÊci, b´dà podawane do publicznej wiadomoÊci;

12) spis treÊci zawierajàcy list´ podstawowych rozdzia∏ów i punktów memorandum, ze wskazaniem

numeru strony.

2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami informacje wymienione w ust. 1 pkt 4—6 podaje si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 59 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 59. W rozdziale „Czynniki ryzyka” zamieszcza si´

informacje na temat czynników powodujàcych ryzyko

dla nabywcy certyfikatów inwestycyjnych, a w szczególnoÊci czynników zwiàzanych z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu oraz czynników ryzyka zwiàzanych z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne funduszu. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami informacje o czynnikach ryzyka zamieszcza

si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 60 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 60. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w memorandum” zamieszcza si´

1) wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za

informacje zamieszczone w memorandum lub, je˝eli ma to miejsce, za jego okreÊlone cz´Êci, ze

wskazaniem tych cz´Êci, za które poszczególne

osoby odpowiadajà. W przypadku osób fizycznych, w tym cz∏onków organów zarzàdzajàcych

Poz. 916

i nadzorczych emitenta lub cz∏onków organów administracyjnych towarzystwa funduszy inwestycyjnych b´dàcego organem funduszu, nale˝y podaç imi´ i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych nale˝y podaç firm´ i siedzib´;

2) oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w memorandum stwierdzajàce, ˝e

zgodnie z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe,

rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e w memorandum nie pomini´to niczego, co mog∏oby

wp∏ywaç na jego znaczenie, lub — w zale˝noÊci od

przypadku — oÊwiadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w okreÊlonych cz´Êciach memorandum stwierdzajàce, ˝e zgodnie

z ich najlepszà wiedzà i przy do∏o˝eniu nale˝ytej

starannoÊci, by zapewniç taki stan, informacje zawarte w cz´Êciach memorandum, za które osoby

te sà odpowiedzialne, sà prawdziwe, rzetelne

i zgodne ze stanem faktycznym i ˝e nie pomini´to

niczego, co mog∏oby wp∏ywaç na ich znaczenie.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 61 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 61. 1. W rozdziale „Dane o emisji” zamieszcza si´

co najmniej

1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, liczby oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych certyfikatów inwestycyjnych;

2) cele emisji, których realizacji majà s∏u˝yç wp∏ywy

uzyskane z emisji, wraz z okreÊleniem planowanej

wielkoÊci wp∏ywów, okreÊleniem, jaka cz´Êç tych

wp∏ywów b´dzie przeznaczona na ka˝dy z wymienionych celów, oraz wskazanie, czy cele emisji

mogà ulec zmianie;

3) ∏àczne okreÊlenie kosztów, jakie zosta∏y zaliczone

do szacunkowych kosztów emisji, ze wskazaniem

wysokoÊci kosztów wed∏ug ich tytu∏ów;

4) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà, ze wskazaniem

a) organu lub osób uprawnionych do podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych poprzez

ofert´ publicznà,

b) daty i formy podj´cia decyzji o emisji papierów

wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà, z przytoczeniem jej treÊci;

5) wskazanie praw z oferowanych certyfikatów inwestycyjnych;

6) wskazanie wszelkich ograniczeƒ co do przenoszenia praw z oferowanych certyfikatów inwestycyjnych oraz zabezpieczeƒ lub Êwiadczeƒ dodatkowych;

7) okreÊlenie podstawowych zasad polityki funduszu

co do wyp∏aty dochodów w przysz∏oÊci;

8) informacje o zasadach opodatkowania dochodów

zwiàzanych z posiadaniem i obrotem papierami

wartoÊciowymi, w tym wskazanie p∏atnika podatku;

Poz. 916

b) funduszu podstawowego — w przypadku funduszu powiàzanego;

2) wskazanie czasu trwania funduszu;

9) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub

inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych

umów, w przypadku gdy emitent zawar∏ takie

umowy;

10) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie

3) wskazanie przepisów prawa, na podstawie których

zosta∏ utworzony fundusz;

4) wskazanie sàdu, który wyda∏ postanowienie o wpisie funduszu do w∏aÊciwego rejestru;

5) dat´ i numer decyzji Komisji o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu;

a) osób, do których kierowana jest oferta,

b) terminów otwarcia i zamkni´cia zapisów,

c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów

oraz terminu zwiàzania zapisem,

d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at

oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty

w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty

niepe∏nej,

e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´

osób do uchylenia si´ od skutków prawnych

z∏o˝onego zapisu wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne,

f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u certyfikatów inwestycyjnych,

g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu

nadp∏aconych kwot,

h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç do

skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej przeprowadzenia,

i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu

zwrotu wp∏aconych kwot,

j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od

przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu.

6) informacje o otoczeniu, w jakim fundusz prowadzi

dzia∏alnoÊç, wraz z okreÊleniem jego pozycji na

rynku;

7) opis polityki inwestycyjnej, w tym w szczególnoÊci

informacje dotyczàce

a) celów inwestycyjnych funduszu, wraz z omówieniem podstawowych zasad funkcjonowania

i sposobu dzia∏ania funduszu oraz dywersyfikacji i kryteriów doboru lokat,

b) dzia∏alnoÊci i polityki inwestycyjnej, w tym informacje o typach lokat oraz dane dotyczàce

szacunkowego udzia∏u poszczególnych typów

lokat, w zakresie

— papierów wartoÊciowych,

— wierzytelnoÊci,

— udzia∏ów w spó∏kach z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià,

— walut,

— instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych,

— instrumentów rynku pieni´˝nego,

— depozytów,

— jednostek uczestnictwa,

2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami informacje, o których mowa w ust. 1, podaje

si´ odr´bnie dla emisji certyfikatów zwiàzanych z ka˝dym subfunduszem.

— tytu∏ów uczestnictwa,

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 62 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 62. 1. W rozdziale „Dane o emitencie” zamieszcza si´ co najmniej

— u˝ytkowania wieczystego,

1) nazw´ (firm´), form´ prawnà, siedzib´ i adres funduszu, wraz z numerami telekomunikacyjnymi,

identyfikatorem wed∏ug w∏aÊciwej klasyfikacji statystycznej oraz numerem wed∏ug w∏aÊciwej identyfikacji podatkowej, a je˝eli fundusz zmienia∏ nazw´ — równie˝ nazwy u˝ywane poprzednio, a tak˝e nazwy

a) subfunduszy — w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami,

— praw w∏asnoÊci lub wspó∏w∏asnoÊci nieruchomoÊci gruntowych oraz budynków i lokali stanowiàcych odr´bne nieruchomoÊci,

— praw w∏asnoÊci lub wspó∏w∏asnoÊci statków

morskich,

c) inwestycji o podwy˝szonym ryzyku, z uwzgl´dnieniem: kryteriów wyboru przedsi´biorstw,

przewidywanego zaanga˝owania kapita∏owego

w poszczególne rodzaje przedsi´biorstw, polityki funduszu w zakresie zarzàdzania przedsi´biorstwami, w tym opracowywania strategii

rozwoju przedsi´biorstw, przewidywanych sposobów zakoƒczenia inwestycji,

d) polityki inwestycyjnej funduszu w zakresie

— zaciàgania po˝yczek na cele funduszu,

— udzielania po˝yczek,

— udzielania gwarancji,

— emisji obligacji,

e) struktury portfela inwestycyjnego ze wzgl´du

na p∏ynnoÊç inwestycji,

Poz. 916

a) imi´, nazwisko, adres, wiek, zajmowane stanowisko oraz termin up∏ywu kadencji, na jakà zostali powo∏ani,

b) istotne informacje o wykszta∏ceniu, kwalifikacjach i zajmowanych wczeÊniej stanowiskach,

c) wskazanie, czy osoby te pe∏ni∏y w przesz∏oÊci

funkcje osób nadzorujàcych lub zarzàdzajàcych

w podmiotach, które w okresie kadencji tych

osób znalaz∏y si´ w stanie upad∏oÊci lub likwidacji,

f) struktury portfela inwestycyjnego funduszu

w uj´ciu bran˝owym i geograficznym, z okreÊleniem bran˝ i rejonów geograficznych najistotniejszych z punktu widzenia polityki inwestycyjnej funduszu, oraz dane dotyczàce procentowego udzia∏u poszczególnych bran˝ w aktywach

funduszu,

d) informacje o wpisie dotyczàcym osoby zarzàdzajàcej lub nadzorujàcej zamieszczonym w Rejestrze D∏u˝ników Niewyp∏acalnych, prowadzonym na podstawie ustawy o KRS, lub o wpisie

do równowa˝nego mu rejestru prowadzonego

na podstawie przepisów prawa paƒstwa innego

ni˝ Rzeczpospolita Polska,

g) sposobu podejmowania decyzji inwestycyjnych

w funduszu, w tym opis kompetencji decyzyjnych i wzajemnych powiàzaƒ pomi´dzy poszczególnymi szczeblami zarzàdzania,

e) informacje o pozbawieniu osób zarzàdzajàcych

lub nadzorujàcych przez sàd upad∏oÊciowy prawa prowadzenia dzia∏alnoÊci gospodarczej na

w∏asny rachunek oraz pe∏nienia funkcji cz∏onka

rady nadzorczej, reprezentanta lub pe∏nomocnika w spó∏ce handlowej, przedsi´biorstwie paƒstwowym, spó∏dzielni, fundacji lub stowarzyszeniu oraz o skazaniu prawomocnym wyrokiem za

przest´pstwa okreÊlone w przepisach rozdzia∏ów XXXIII—XXXVII Kodeksu karnego oraz art.

585, 587, 590 i 591 Kodeksu spó∏ek handlowych

lub o równowa˝nych zdarzeniach, które mia∏y

miejsce na podstawie przepisów prawa paƒstwa

innego ni˝ Rzeczpospolita Polska,

h) podstawowych zasad organizacji zarzàdzania

poszczególnymi cz´Êciami portfela inwestycyjnego;

8) wskazanie odpowiednich przepisów statutu, w których okreÊlone sà stosowane przez fundusz zasady

i metody wyceny aktywów funduszu;

9) informacj´ o utworzeniu rady lub zgromadzenia

inwestorów oraz o ich kompetencjach wynikajàcych ze statutu funduszu lub ustawy o funduszach;

10) informacj´ na temat poprzednich emisji certyfikatów inwestycyjnych, ze wskazaniem

a) liczby i ∏àcznej wartoÊci wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych,

b) rynku regulowanego, na którym prowadzony

jest obrót certyfikatami inwestycyjnymi;

11) informacje o depozytariuszu, obejmujàce firm´ (nazw´), siedzib´ i adres depozytariusza, wraz z numerami telekomunikacyjnymi, oraz imi´ i nazwisko

cz∏onka zarzàdu odpowiedzialnego za dzia∏alnoÊç

w zakresie pe∏nienia funkcji depozytariusza.

2. Dla funduszu z wydzielonymi subfunduszami

informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 7, podaje si´

odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

3. Je˝eli emitentem jest fundusz powiàzany, informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 7, podaje si´ równie˝ o funduszu podstawowym.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 63 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 63. W rozdziale „Dane o osobach zarzàdzajàcych

i osobach nadzorujàcych oraz strukturze w∏asnoÊci”

zamieszcza si´ co najmniej

1) w odniesieniu do osób zarzàdzajàcych i osób emitenta

f) informacje o toczàcych si´ lub zakoƒczonych

w okresie ostatnich 2 lat post´powaniach cywilnych, karnych, administracyjnych i karno-skarbowych dotyczàcych osób zarzàdzajàcych emitenta i nadzorujàcych emitenta, je˝eli wynik

tych post´powaƒ ma lub mo˝e mieç znaczenie

dla dzia∏alnoÊci emitenta;

2) dane o strukturze w∏asnoÊci towarzystwa funduszy

inwestycyjnych zarzàdzajàcego emitentem.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 64 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 64. 1. W rozdziale „Sprawozdania finansowe” zamieszcza si´ nast´pujàce informacje

1) opublikowane sprawozdanie finansowe funduszu

za ostatni rok obrotowy, obejmujàce dane porównywalne, sporzàdzone zgodnie z przepisami rozporzàdzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych oraz zbadane

zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami

zawodowymi, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami — opublikowane po∏àczone

sprawozdanie finansowe funduszu z wydzielonymi

subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe

subfunduszy za ostatni rok obrotowy, obejmujàce

dane porównywalne, sporzàdzone zgodnie z przepisami rozporzàdzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych oraz

zbadane zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami

i normami zawodowymi;

2) w przypadku gdy fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç

krócej ni˝ przez okres, za który wymagane jest

przedstawienie sprawozdania finansowego, o którym mowa w pkt 1, a jego prawnym poprzednikiem by∏a inna osoba prawna lub nastàpi∏a zmiana formy prawnej (przekszta∏cenie) — sprawozdanie finansowe prawnych poprzedników funduszu

za okres nieobj´ty sprawozdaniem finansowym

funduszu, sporzàdzone zgodnie z przepisami rozporzàdzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych oraz zbadane zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi;

3) opini´ podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych, w której stwierdza si´, ˝e

sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne, o których mowa w pkt 1 i 2, sà prawid∏owe,

rzetelne i jasne oraz o tym, ˝e wskazane tam dane

porównywalne sà sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami prawa;

4) wskazanie miejsca, gdzie mo˝na zapoznaç si´ ze

sprawozdaniami finansowymi funduszu za poprzednie okresy obrotowe.

2. W przypadku gdy fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç

krócej ni˝ przez okres, za który przedstawia si´ sprawozdania finansowe oraz dane porównywalne, w rozdziale niniejszym zamieszcza si´ sprawozdania finansowe oraz dane porównywalne za okres od dnia rejestracji, z zastrze˝eniem ust. 1 pkt 2.

Poz. 916

4) opini´ podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego o badanych sprawozdaniach finansowych lub skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, o których mowa

w pkt 1—3.

4. Emitent b´dàcy funduszem albo instytucjà

wspólnego inwestowania z siedzibà za granicà mo˝e

sporzàdzaç sprawozdania finansowe oraz dane porównawcze zgodnie z MSR.

5. W przypadku stosowania przez emitenta b´dàcego funduszem MSR do sporzàdzania sprawozdaƒ

finansowych po raz pierwszy, dane za poprzedni rok

obrotowy mogà zostaç sporzàdzone zgodnie z przepisami rozporzàdzenia w sprawie szczególnych zasad

rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych. W takim

przypadku w memorandum powinny zostaç zamieszczone dodatkowo dane finansowe funduszu, obejmujàce okres obj´ty sprawozdaniem finansowym, sporzàdzone zgodnie z przepisami rozporzàdzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych. Dane porównywalne mogà byç sporzàdzone zgodnie z MSR, je˝eli fundusz tak postanowi.

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 65 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 65. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´

1) odpis z w∏aÊciwego dla emitenta rejestru;

2) ujednolicony aktualny tekst statutu funduszu oraz

treÊç og∏oszonych zmian statutu, które jeszcze nie

wesz∏y w ˝ycie, wraz z terminem ich wejÊcia w ˝ycie;

3) definicje i objaÊnienia skrótów.

3. W przypadku emitenta b´dàcego instytucjà

wspólnego inwestowania z siedzibà za granicà w rozdziale „Sprawozdania finansowe” zamieszcza si´

1) opublikowane sprawozdanie finansowe emitenta

za ostatni rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze, sporzàdzone zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi emitenta oraz zbadane zgodnie

z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi;

2) opublikowane skonsolidowane sprawozdanie

finansowe grupy kapita∏owej emitenta za ostatni

rok obrotowy, obejmujàce dane porównawcze,

sporzàdzone zgodnie z przepisami obowiàzujàcymi emitenta oraz zbadane zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi;

3) w przypadku gdy emitent prowadzi dzia∏alnoÊç

krócej ni˝ przez okres, za który wymagane jest

przedstawienie sprawozdania finansowego lub

skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

o których mowa w pkt 1 i 2, a jego prawnym poprzednikiem by∏a inna osoba prawna lub nastàpi∏a zmiana formy prawnej (przekszta∏cenie) — sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane sprawozdanie finansowe prawnych poprzedników

emitenta za okres nieobj´ty sprawozdaniem finansowym lub skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym emitenta, sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi ich przepisami oraz zbadane zgodnie

z obowiàzujàcymi przepisami i normami zawodowymi;

Rozdzia∏ 9

Memorandum wymagane w przypadku,

o którym mowa w art. 7 ust. 4 pkt 8 ustawy,

w przypadku gdy emitentem jest fundusz

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 66 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 66. W memorandum zamieszcza si´ informacje

obejmujàce co najmniej

1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”;

2) nazw´ (firm´), siedzib´ i adres g∏ównej strony internetowej funduszu, a je˝eli fundusz jest

a) funduszem z wydzielonymi subfunduszami

— tak˝e oznaczenia wszystkich subfunduszy,

b) funduszem powiàzanym — tak˝e nazw´ funduszu podstawowego;

3) nazw´ (firm´) oraz siedzib´ towarzystwa funduszy

inwestycyjnych b´dàcego organem funduszu, liczb´ i oznaczenie emisji oferowanych certyfikatów

inwestycyjnych;

4) okreÊlenie podstawy prawnej ubiegania si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na

rynku regulowanym, ze wskazaniem organu lub

osób uprawnionych do podj´cia decyzji o ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych

do obrotu na rynku regulowanym, oraz daty i formy podj´cia tej decyzji;

5) streszczenie praw i obowiàzków z papierów wartoÊciowych, przewidzianych Êwiadczeƒ dodatkowych na rzecz emitenta cià˝àcych na nabywcy,

a tak˝e przewidzianych w statucie lub przepisach

prawa obowiàzkach uzyskania przez nabywc´ lub

zbywc´ odpowiednich zezwoleƒ lub obowiàzku

dokonania okreÊlonych zawiadomieƒ;

6) wskazanie przepisu ustawy, zgodnie z którym dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym mo˝e byç dokonane na podstawie memorandum;

7) wskazanie osób zarzàdzajàcych emitentem, doradców i bieg∏ych rewidentów emitenta;

8) wybrane dane finansowe funduszu, obejmujàce

mi´dzy innymi wartoÊç aktywów, wartoÊç aktywów netto, zobowiàzania i wynik z operacji za

ostatni rok obrotowy, za który fundusz sporzàdzi∏

sprawozdanie finansowe, zbadane przez bieg∏ego

rewidenta;

Poz. 916 i 917

13) dat´ i miejsce sporzàdzenia memorandum, z oznaczeniem daty wa˝noÊci memorandum oraz daty,

do której informacje aktualizujàce memorandum

zosta∏y uwzgl´dnione w jego treÊci;

14) wskazanie trybu, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego

wa˝noÊci, b´dà udost´pniane do publicznej wiadomoÊci;

15) wskazanie miejsca udost´pnienia

a) ostatniego udost´pnionego do publicznej wiadomoÊci prospektu emisyjnego tych papierów

wartoÊciowych lub papierów wartoÊciowych tego samego rodzaju co papiery wartoÊciowe

majàce byç przedmiotem dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym,

b) okresowych raportów finansowych emitenta,

opublikowanych zgodnie z obowiàzujàcymi emitenta przepisami o obowiàzkach informacyjnych.

Rozdzia∏ 10

9) wskazanie g∏ównych czynników ryzyka zwiàzanych z emitentem i papierami wartoÊciowymi;

Przepisy przejÊciowe i koƒcowe

10) zwi´z∏e przedstawienie

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 67 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 67. Do spraw wszcz´tych i niezakoƒczonych

przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia stosuje si´ przepisy dotychczasowe.

a) historii emitenta,

b) dzia∏alnoÊci prowadzonej przez emitenta,

c) informacj´ o akcjonariuszach posiadajàcych

bezpoÊrednio lub poÊrednio co najmniej 5 %

ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu towarzystwa b´dàcego organem funduszu;

11) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent

planuje wprowadziç papiery wartoÊciowe do

wtórnego obrotu, z okreÊleniem planowanego terminu rozpocz´cia obrotu, oraz decyzji dotyczàcych

dopuszczenia papierów wartoÊciowych do obrotu

na tym rynku;

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 68 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 68. Traci moc rozporzàdzenie Ministra Finansów

z dnia 26 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owych warunków, jakim powinno odpowiadaç memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1

oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U. Nr 218, poz. 1844).

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

§ 69 Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

§ 69. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

14 dni od dnia og∏oszenia.

12) informacje dodatkowe;

Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska

917

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA ROLNICTWA I ROZWOJU WSI1)

z dnia 3 lipca 2007 r.

w sprawie wysokoÊci i sposobu pobierania op∏at zwiàzanych z identyfikacjà i rejestracjà konia,

wydaniem i dor´czeniem paszportu konia lub jego duplikatu i op∏at za czynnoÊci zwiàzane

z wydawaniem i dor´czaniem paszportów byd∏a lub ich duplikatów

Na podstawie art. 15 ust. 2 oraz art. 19 ust. 8 ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 r. o systemie identyfikacji

i rejestracji zwierzàt (Dz. U. Nr 91, poz. 872, z 2005 r.

———————

1) Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi kieruje dzia∏em admini-

stracji rzàdowej — rolnictwo, na podstawie § 1 ust. 2

pkt 1 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia

18 lipca 2006 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi (Dz. U. Nr 131,

poz. 915 oraz z 2007 r. Nr 38, poz. 244).

Nr 100, poz. 837 oraz z 2007 r. Nr 52, poz. 345 i Nr 64,

poz. 429) zarzàdza si´, co nast´puje

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla wysokoÊç i sposób

pobierania op∏at za

1) dokonanie opisu s∏ownego i graficznego konia;

2) zidentyfikowanie konia w przypadku koni pe∏nej

krwi angielskiej, koni czystej krwi arabskiej, koni

rasy k∏usak oraz kuców szetlandzkich;

Dz.U. 2007 nr 132 poz. 916 notInForce

Wstęp Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Open official source

915

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 19 lipca 2007 r.

zmieniajàce rozporzàdzenie w sprawie ustalenia Programu rzeczowo-finansowego dla inwestycji

drogowych realizowanych z wykorzystaniem Êrodków Krajowego Funduszu Drogowego

Na podstawie art. 39g ust. 1 ustawy z dnia 27 paêdziernika 1994 r. o autostradach p∏atnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym (Dz. U. z 2004 r. Nr 256,

poz. 2571, z póên. zm.1)) zarzàdza si´, co nast´puje

czowo-finansowego dla inwestycji drogowych realizowanych z wykorzystaniem Êrodków Krajowego Funduszu Drogowego (Dz. U. Nr 28, poz. 188) w za∏àczniku w cz´Êci 2 w pkt I dodaje si´ ppkt 7 w brzmieniu

Table of Provisions (69)

Statutory Text (69 Articles)

Need to analyze how this provision applies to your matter?