Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 26 czerwca 2006 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla warunki emitowania

obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzeda˝y

detalicznej, w tym obligacji oszcz´dnoÊciowych, o których mowa w art. 93 ustawy z dnia 30 czerwca 2005 r.

o finansach publicznych, zwanych dalej „obligacjami”, w szczególnoÊci

1) jednostkowà wartoÊç nominalnà obligacji;

2) walut´, w której mo˝e nast´powaç emisja;

3) zasady i tryb sprzeda˝y, w tym termin lub sposób

ustalenia ceny sprzeda˝y emitowanych obligacji

na rynku pierwotnym;

4) podmioty, którym obligacje danej emisji sà oferowane do nabycia na rynku pierwotnym;

5) ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku

pierwotnym i wtórnym;

6) sposób realizacji Êwiadczeƒ z tytu∏u obligacji.

§ 2. 1. WartoÊç nominalnà obligacji oferowanych

w sieci sprzeda˝y detalicznej okreÊla list emisyjny.

2. Obligacje sà nominowane w walucie polskiej

lub w euro.

3. Ka˝da z emisji obligacji mo˝e obejmowaç wiele

serii.

4. Nomina∏ obligacji wynosi 100 z∏ (sto z∏otych)

lub wielokrotnoÊç tej kwoty albo 100 euro (sto euro)

lub wielokrotnoÊç tej kwoty.

5. Obligacje sà na okaziciela.

6. Warunkiem dojÊcia emisji do skutku jest podanie

listu emisyjnego do wiadomoÊci publicznej w Êrodkach masowego przekazu o zasi´gu ogólnopolskim,

w szczególnoÊci za pomocà elektronicznych systemów

informacji. Emisja nast´puje z dniem rozliczenia pieni´˝nego sprzeda˝y.

7. WartoÊç emisji obligacji jest równa wartoÊci nominalnej obligacji sprzedanych.

§ 3. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) liÊcie emisyjnym — rozumie si´ przez to akt emisyjny wydawany przez Ministra Finansów, na

podstawie art. 90 ust. 1 ustawy, o której mowa

w § 1, zawierajàcy szczegó∏owe warunki emisji

obligacji;

2) punkcie sprzeda˝y obligacji — rozumie si´ przez

to jednostk´ organizacyjnà banku lub jednostk´

organizacyjnà podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà lub jednostk´ organizacyjnà innego podmiotu, bioràcà udzia∏, na podstawie umowy Ministra Finansów z agentem emisji lub podmiotami, o których mowa w § 7, w sprzeda˝y lub

obs∏udze obligacji;

3) rejestrze nabywców obligacji — rozumie si´ przez

to rejestr, prowadzony przez agenta emisji lub

podmioty na zasadach okreÊlonych w umowie,

o której mowa w pkt 9 lub § 7 ust. 2, zawierajàcy

zapisy, o których mowa w art. 4 ust. 2 ustawy

z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 oraz z 2006 r.

Nr 104, poz. 708); w rejestrze tym sà ujawnione

osoby, które naby∏y obligacje na rynku pierwotnym, oraz kolejni posiadacze obligacji, je˝eli obligacje nie zosta∏y zdeponowane na rachunkach papierów wartoÊciowych prowadzonych przez

uprawnione podmioty lub na kontach uczestników bezpoÊrednich Krajowego Depozytu Papierów WartoÊciowych S. A.;

4) umiejscowieniu obligacji — rozumie si´ przez to

prowadzenie czynnoÊci w zakresie sprzeda˝y i obs∏ugi obligacji przez punkt sprzeda˝y obligacji,

w którym nastàpi∏a sprzeda˝ pierwszemu nabywcy, do dnia zdeponowania obligacji na rachunku

papierów wartoÊciowych, prowadzonym w ramach umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, je˝eli Êwiadczenie z tytu∏u obligacji nie nast´puje

wy∏àcznie przelewem na rachunek bankowy;

5) dniu ustalenia praw do Êwiadczeƒ z obligacji —

rozumie si´ przez to dzieƒ, na który ustala si´ podmioty uprawnione do otrzymania, w dniu wymagalnoÊci, Êwiadczeƒ z tytu∏u obligacji oraz ich

wielkoÊç;

6) subskrypcji — rozumie si´ przez to sprzeda˝ obligacji w drodze zapisów na obligacje;

7) zamianie — rozumie si´ przez to sprzeda˝ obligacji poprzez zaliczenie na poczet ceny nabywanych

obligacji wierzytelnoÊci z tytu∏u podlegajàcych

wykupowi obligacji;

8) rachunku — rozumie si´ przez to rachunek bankowy albo rachunek pieni´˝ny prowadzony dla obs∏ugi rachunku papierów wartoÊciowych na podstawie art. 73 ust. 2 pkt 2 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

9) agencie emisji — rozumie si´ przez to podmiot

prowadzàcy, na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów, sprzeda˝ obligacji na rynku

pierwotnym, a tak˝e obs∏ug´ obligacji.

§ 4. Obligacje nie majà formy dokumentu i sà rejestrowane w depozycie papierów wartoÊciowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych S.A.

§ 5. 1. Obligacje mogà byç nabywane przez rezydentów i nierezydentów, b´dàcych osobami fizycznymi, osobami prawnymi lub spó∏kami nieposiadajàcymi osobowoÊci prawnej, z zastrze˝eniem § 6 pkt 3 oraz

odr´bnych przepisów.

2. Obligacje mogà byç przedmiotem obrotu mi´dzy podmiotami, o których mowa w ust. 1, przy zachowaniu warunków okreÊlonych w przepisach regulujàcych obrót dewizowy, a tak˝e obrót instrumentami finansowymi, ofert´ publicznà i warunki wprowadzania

instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz nadzór nad rynkiem kapita∏owym,

z zastrze˝eniem ograniczeƒ wynikajàcych z odr´bnych

przepisów.

Poz. 774

padku nierezydentów, równie˝ wpisanym do innego rejestru urz´dowego, a tak˝e osobom prawnym

z wy∏àczeniem banków, zak∏adów ubezpieczeƒ,

funduszy emerytalnych, funduszy inwestycyjnych,

domów maklerskich, spó∏ek z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià oraz spó∏ek akcyjnych;

4) sprzeda˝ za pomocà systemów teleinformatycznych — wy∏àcznie osobom fizycznym, b´dàcym

rezydentami;

5) sprzeda˝ w bankomatach — wy∏àcznie osobom fizycznym.

§ 7. 1. Minister Finansów mo˝e, na podstawie

umowy, przyznaç okreÊlonym podmiotom wy∏àczne

prawo sk∏adania ofert zakupu na obligacje lub wy∏àczne prawo sk∏adania ofert zakupu na obligacje w ca∏oÊci lub cz´Êci emisji. Informacje o zawarciu umowy

Minister Finansów podaje do wiadomoÊci publicznej

w sposób okreÊlony w § 2 ust. 6, w dniu podania listu

emisyjnego do wiadomoÊci publicznej.

2. Na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów podmioty, o których mowa w ust. 1, mogà

prowadziç sprzeda˝ obligacji na rynku pierwotnym,

a tak˝e obs∏ug´ obligacji.

Rozdzia∏ 3

Sprzeda˝ w drodze subskrypcji

3. Obligacje skarbowe emitowane jako skarbowe

papiery oszcz´dnoÊciowe mogà byç nabywane wy∏àcznie przez osoby fizyczne. Minister Finansów mo˝e

wskazaç w liÊcie emisyjnym, ˝e nabywcami obligacji

skarbowych emitowanych jako skarbowe papiery

oszcz´dnoÊciowe mogà byç równie˝ stowarzyszenia,

inne organizacje spo∏eczne i zawodowe oraz fundacje

wpisane do rejestru sàdowego, a w przypadku nierezydentów, równie˝ wpisane do innego rejestru urz´dowego.

§ 8. Subskrypcj´ mogà prowadziç uczestnicy bezpoÊredni Krajowego Depozytu Papierów WartoÊciowych S. A., agent emisji lub podmioty, o których mowa w § 7 ust. 1, w trybie i zgodnie z zasadami ustalonymi przez Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych S.A.

4. Minister Finansów mo˝e wskazaç w liÊcie emisyjnym, ˝e obligacje, które b´dà emitowane jako skarbowe papiery oszcz´dnoÊciowe, mogà byç wy∏àcznie

przedmiotem obrotu pomi´dzy osobami fizycznymi.

2. Publiczne og∏oszenie o zapisach na obligacje zawiera

Rozdzia∏ 2

Sprzeda˝ obligacji

§ 6. Obligacje sà oferowane przez agenta emisji

lub podmioty, o których mowa w § 7 ust. 1, w szczególnoÊci przez

1) subskrypcj´;

2) zamian´ — na kolejne emisje obligacji, okreÊlone

w liÊcie emisyjnym, posiadaczom obligacji podlegajàcych wykupowi;

3) sprzeda˝ w punktach sprzeda˝y obligacji — osobom fizycznym, spó∏kom nieposiadajàcym osobowoÊci prawnej oraz stowarzyszeniom, innym organizacjom spo∏ecznym i zawodowym oraz fundacjom wpisanym do rejestru sàdowego, a w przy-

§ 9. 1. Minister Finansów, przed rozpocz´ciem subskrypcji obligacji, og∏asza, w sposób okreÊlony w § 2

ust. 6, zapisy na obligacje.

1) dat´ listu emisyjnego oraz miejsce publikacji;

2) iloÊç i rodzaj oferowanych obligacji;

3) wartoÊç nominalnà i cen´ subskrypcyjnà obligacji;

4) miejsca subskrypcji, termin jej otwarcia i zamkni´cia;

5) wysokoÊç, miejsce i terminy wp∏at;

6) zasady oraz dat´ przydzia∏u obligacji subskrybentom;

7) termin, do którego subskrybent b´dzie zwiàzany

zapisem.

3. Zapisy na obligacje powinny zawieraç w szczególnoÊci

1) imi´ i nazwisko lub nazw´ sk∏adajàcego deklaracj´;

2) seri´, wartoÊç nominalnà i cen´ subskrypcyjnà

jednej nabywanej obligacji oraz liczb´ i ∏àcznà

wartoÊç nabywanych obligacji, wed∏ug ceny subskrypcyjnej;

3) wysokoÊç wp∏aty dokonanej na zakup obligacji;

4) rachunek subskrybenta, na który ma byç przelana

kwota z tytu∏u redukcji zleceƒ, o których mowa

w § 10 ust. 2;

5) oÊwiadczenie o przyj´ciu warunków emisji.

4. Zapis na obligacje dokonany pod warunkiem

lub z zastrze˝eniem jest niewa˝ny.

5. Z∏o˝ony przez subskrybenta zapis na obligacje

jest nieodwo∏alny.

§ 10. 1. Cena subskrypcyjna obligacji mo˝e byç

równa, wy˝sza lub ni˝sza od wartoÊci nominalnej obligacji.

2. W przypadku gdy ∏àczna wartoÊç subskrybowanych obligacji przekracza wartoÊç obligacji oferowanych do sprzeda˝y w drodze subskrypcji, Minister Finansów zastrzega sobie prawo redukcji zleceƒ wynikajàcych z deklaracji zakupu. Stopa redukcji jest podawana do wiadomoÊci w sposób okreÊlony w § 2

ust. 6, nie póêniej ni˝ w terminie okreÊlonym w liÊcie

emisyjnym. Nie przydziela si´ u∏amkowych cz´Êci

obligacji.

3. Dokonujàcy zakupu obligacji w drodze subskrypcji otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

Rozdzia∏ 4

Sprzeda˝ w drodze zamiany

§ 11. 1. Zamian´ prowadzà uczestnicy bezpoÊredni Krajowego Depozytu Papierów WartoÊciowych

S. A., agent emisji lub podmioty, o których mowa

w § 7 ust. 1, w trybie i zgodnie z zasadami ustalonymi

przez Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych S.A.

oraz zgodnie z przepisami rozporzàdzenia.

2. Warunkiem prowadzenia zamiany przez uczestnika bezpoÊredniego Krajowego Depozytu Papierów

WartoÊciowych S. A. jest prowadzenie przez niego rejestru nabywców obligacji lub rachunków papierów

wartoÊciowych, na których zosta∏y zdeponowane obligacje, w tym rachunków prowadzonych w ramach

umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich.

§ 12. Zamiana obligacji mo˝e byç dokonywana poprzez z∏o˝enie agentowi emisji lub podmiotom, o których mowa w § 7 ust. 1, lub uczestnikom bezpoÊrednim Krajowego Depozytu Papierów WartoÊciowych

S. A. stosownej dyspozycji przez posiadacza obligacji

okreÊlonej emisji obligacji.

§ 13. 1. Warunkiem nabycia obligacji w drodze zamiany w sposób, o którym mowa w § 12, jest z∏o˝enie

dyspozycji zakupu obligacji wraz z wnioskiem o zali-

Poz. 774

czenie na poczet ceny nabywanych obligacji wierzytelnoÊci z tytu∏u podlegajàcych wykupowi obligacji,

o których mowa w § 6 pkt 2. Nabycie obligacji nowej

emisji nast´puje w dniu wymagalnoÊci podlegajàcej

wykupowi emisji obligacji.

2. Dyspozycja zakupu obligacji zawiera w szczególnoÊci

1) nazw´ obligacji, wysokoÊç wierzytelnoÊci z tytu∏u

wykupu jednej obligacji (wartoÊç nominalna wraz

z nale˝nymi odsetkami), liczb´ obligacji oraz ∏àcznà wysokoÊç wierzytelnoÊci z tytu∏u obligacji

przedk∏adanych do wykupu;

2) nazw´ obligacji, cen´ zamiany jednej nabywanej

obligacji oraz liczb´ i ∏àcznà wartoÊç nabywanych

obligacji, wed∏ug ceny zamiany;

3) oÊwiadczenie o przyj´ciu do wiadomoÊci warunków emisji.

3. W przypadku z∏o˝enia deklaracji, o której mowa

w ust. 1, wczeÊniejsze dyspozycje w przedmiocie sposobu realizacji Êwiadczeƒ z tytu∏u obligacji nie powodujà skutków prawnych.

4. Dyspozycja zakupu obligacji jest nieodwo∏alna.

§ 14. 1. Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany sà przyjmowane dla obligacji o danym terminie

wykupu, w terminach wskazanych w liÊcie emisyjnym.

2. WartoÊç nominalna obligacji o danym terminie

wykupu, oferowanych w drodze zamiany, oraz cena

zamiany obligacji, ustalana przez Ministra Finansów,

sà podawane do publicznej wiadomoÊci najpóêniej na

jeden dzieƒ przed rozpocz´ciem zamiany na obligacje

o danym terminie wykupu, w sposób okreÊlony w § 2

ust. 6, oraz za poÊrednictwem podmiotów, o których

mowa w § 11.

3. Cena zamiany mo˝e byç równa, wy˝sza lub ni˝sza od wartoÊci nominalnej obligacji.

4. W przypadku gdy ∏àczna wartoÊç obligacji zadeklarowanych do zakupu w drodze zamiany przekracza

wartoÊç obligacji oferowanych w drodze zamiany, Minister Finansów zastrzega sobie prawo redukcji zleceƒ

wynikajàcych z dyspozycji zakupu. Stopa redukcji jest

podawana do wiadomoÊci, zgodnie z trybem okreÊlonym w ust. 2, nie póêniej ni˝ w dniu okreÊlonym w liÊcie emisyjnym. Nie przydziela si´ u∏amkowych cz´Êci

obligacji.

5. WartoÊç obligacji nabywanych w drodze zamiany po cenie zamiany nie mo˝e przewy˝szaç wysokoÊci

wierzytelnoÊci z tytu∏u obligacji przedk∏adanych do

wykupu. Kwota ró˝nicy mi´dzy wierzytelnoÊcià z tytu∏u obligacji przedk∏adanych do wykupu a wartoÊcià

nabywanych w drodze zamiany obligacji wed∏ug ceny

zamiany jest wyp∏acana w sposób wskazany w liÊcie

emisyjnym.

6. Na poczet ceny zamiany w pierwszej kolejnoÊci

zaliczane sà wierzytelnoÊci z tytu∏u nale˝noÊci g∏ównej

podlegajàcych wykupowi obligacji.

2. Poczynajàc od dnia wykupu, obligacje nie podlegajà oprocentowaniu, z zastrze˝eniem § 21 ust. 1,

§ 22 ust. 1 oraz § 23 ust. 1.

7. Dokonujàcy zakupu obligacji w drodze zamiany

otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

Inne formy sprzeda˝y obligacji

§ 19. 1. Stop´ procentowà lub sposób jej obliczania oraz wysokoÊç lub sposób obliczania nale˝nych

odsetek bàdê innych nale˝noÊci ubocznych, dni ustalenia praw do odsetek oraz dni wymagalnoÊci odsetek

bàdê innych nale˝noÊci ubocznych dla obligacji o danym terminie wykupu okreÊla list emisyjny.

§ 15. Sprzeda˝ w punktach sprzeda˝y obligacji, za

pomocà systemów teleinformatycznych lub w bankomatach, dla obligacji o danym terminie wykupu, rozpoczyna si´ w terminie okreÊlonym w liÊcie emisyjnym.

2. Stopa procentowa dla obligacji o danym terminie wykupu jest podawana przez Ministra Finansów

do wiadomoÊci publicznej w sposób okreÊlony w § 2

ust. 6.

Rozdzia∏ 5

§ 16. 1. Nabywca, dokonujàcy zakupu obligacji

w ramach sprzeda˝y w punktach sprzeda˝y obligacji,

za pomocà systemów teleinformatycznych lub w bankomatach, kupuje je po dziennej cenie sprzeda˝y, obliczanej w sposób okreÊlony w liÊcie emisyjnym, odpowiadajàcej

1) cenie emisyjnej obligacji powi´kszonej o wartoÊç

odsetek naliczonych od dnia rozpocz´cia pierwszego okresu odsetkowego do dnia zakupu obligacji — w przypadku obligacji, których nale˝noÊcià

ubocznà sà odsetki, lub

2) wartoÊci nominalnej obligacji;

3) cenie emisyjnej obligacji.

2. Cena emisyjna obligacji o danym terminie wykupu, ustalana przez Ministra Finansów, mo˝e byç równa,

wy˝sza lub ni˝sza od wartoÊci nominalnej obligacji. Cena ta jest podawana do wiadomoÊci przed rozpocz´ciem sprzeda˝y przez agenta emisji lub podmioty,

o których mowa w § 7 ust. 1, w sposób okreÊlony w § 2

ust. 6, oraz w punktach sprzeda˝y obligacji. Cena emisyjna nie mo˝e byç ni˝sza ni˝ cena zamiany lub cena

subskrypcyjna obligacji o danym terminie wykupu.

3. WysokoÊç dziennej ceny sprzeda˝y ustalonej

zgodnie z zasadami, o których mowa w ust. 1, jest okreÊlana z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po przecinku.

4. Nabywca obligacji, dokonujàcy zakupu w punktach sprzeda˝y obligacji za pomocà systemów teleinformatycznych lub w bankomatach, otrzymuje potwierdzenie nabycia obligacji.

§ 17. Minister Finansów, nie póêniej ni˝ na 5 dni roboczych przed rozpocz´ciem sprzeda˝y, mo˝e odstàpiç od sprzeda˝y w ca∏oÊci lub w cz´Êci obligacji o danym terminie wykupu, bez podania przyczyn. Informacja ta jest podawana do wiadomoÊci publicznej w sposób okreÊlony w § 2 ust. 6.

Rozdzia∏ 6

Oprocentowanie obligacji

§ 18. 1. Oprocentowanie obligacji jest naliczane od

jej wartoÊci nominalnej, w okresach odsetkowych,

okreÊlonych w liÊcie emisyjnym.

§ 20. 1. Wyp∏ata odsetek nast´puje za poÊrednictwem Krajowego Depozytu Papierów WartoÊciowych

S.A.

2. Wyp∏ata odsetek za dany okres odsetkowy, na

rzecz posiadaczy obligacji ujawnionych w rejestrze nabywców obligacji w dniu ustalenia praw do odsetek za

ten okres, nast´puje za poÊrednictwem agenta emisji

albo podmiotów, o których mowa w § 7 ust. 1.

3. W przypadku zdeponowania obligacji na rachunku papierów wartoÊciowych, wyp∏ata odsetek za

dany okres odsetkowy nast´puje za poÊrednictwem

podmiotu prowadzàcego w dniu ustalenia praw do

odsetek ten rachunek papierów wartoÊciowych, na

którym obligacje sà zdeponowane; wczeÊniejsze dyspozycje nie powodujà skutków prawnych.

Rozdzia∏ 7

Przedterminowy wykup obligacji

§ 21. 1. Minister Finansów mo˝e, w sposób okreÊlony w § 2 ust. 6, wezwaç posiadaczy obligacji do

przed∏o˝enia obligacji do wczeÊniejszego wykupu, wyznaczajàc im w tym celu odpowiedni termin. Obligacje

przedstawione do wczeÊniejszego wykupu nie podlegajà oprocentowaniu od dnia wymagalnoÊci z tytu∏u

wczeÊniejszego wykupu obligacji.

2. Cena wczeÊniejszego wykupu obligacji mo˝e

byç równa, wy˝sza lub ni˝sza od wartoÊci nominalnej

obligacji. Minister Finansów poda do wiadomoÊci

szczegó∏owe warunki, w tym wartoÊç nominalnà obligacji, które b´dà wczeÊniej wykupywane, lub sposób

jej ustalenia oraz termin wczeÊniejszego wykupu

w sposób okreÊlony w § 2 ust. 6.

§ 22. 1. Minister Finansów mo˝e przyznaç posiadaczowi obligacji, w liÊcie emisyjnym, prawo bezwarunkowego wezwania emitenta do przedterminowego

wykupu obligacji, po up∏ywie okreÊlonego okresu i po

okreÊlonej cenie, która mo˝e byç ni˝sza od wartoÊci

nominalnej obligacji. W przypadku skorzystania przez

posiadacza obligacji z prawa, o którym mowa w zdaniu poprzednim, obligacje nie podlegajà oprocentowaniu od dnia wymagalnoÊci z tytu∏u przedterminowego wykupu, wskazanego w liÊcie emisyjnym.

2. Szczegó∏owe warunki przedterminowego wykupu, w tym

1) wartoÊç nominalnà obligacji, które mogà byç

wczeÊniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia,

2) termin wczeÊniejszego wykupu,

3) wysokoÊç albo sposób ustalenia wysokoÊci op∏aty

manipulacyjnej lub kwoty, o którà pomniejsza si´

wysokoÊç nale˝nych odsetek, lub zmiany oprocentowania,

4) dzieƒ, w którym zaprzestaje si´ naliczaç oprocentowanie,

— okreÊla list emisyjny.

3. W przypadku gdy ∏àczna wartoÊç obligacji

przedstawionych do wykupu przekracza wartoÊç nominalnà obligacji, o której mowa w ust. 2, Minister Finansów zastrzega sobie prawo redukcji zleceƒ wynikajàcych z dyspozycji przedstawienia do przedterminowego wykupu. Stopa redukcji jest podawana do

wiadomoÊci w sposób okreÊlony w § 2 ust. 6, nie póêniej ni˝ w dniu okreÊlonym w liÊcie emisyjnym, po

up∏ywie terminu sk∏adania deklaracji.

4. Dyspozycja dokonania przedterminowego wykupu powinna zawieraç w szczególnoÊci

1) imi´ i nazwisko lub nazw´ sk∏adajàcego dyspozycj´;

2) seri´, liczb´ oraz wartoÊç nominalnà obligacji, które przedstawia do przedterminowego wykupu;

3) rachunek posiadacza obligacji, na który ma byç

przelana kwota z tytu∏u przedterminowego wykupu;

4) oÊwiadczenie o przyj´ciu warunków realizacji

przedterminowego wykupu.

§ 23. 1. Minister Finansów mo˝e zastrzec, w liÊcie

emisyjnym, prawo bezwarunkowego wezwania posiadaczy obligacji do przedstawienia obligacji do przedterminowego wykupu. W takim przypadku obligacje

nie podlegajà oprocentowaniu od dnia wymagalnoÊci

z tytu∏u przedterminowego wykupu.

2. Cena wykupu obligacji mo˝e byç równa, wy˝sza

lub ni˝sza od wartoÊci nominalnej obligacji. Szczegó∏owe warunki, w tym wartoÊç nominalnà obligacji,

które b´dà wczeÊniej wykupywane, lub sposób jej

ustalenia oraz termin wczeÊniejszego wykupu okreÊla

list emisyjny.

Rozdzia∏ 8

Wykup obligacji

§ 24. 1. Wykup obligacji nast´puje wed∏ug ich wartoÊci nominalnej, z zastrze˝eniem § 21 ust. 2, § 22

ust. 1 oraz § 23 ust. 2.

Poz. 774

2. Wykup obligacji oraz wyp∏ata nale˝nych odsetek

nast´puje ze Êrodków bud˝etu paƒstwa w nast´pujàcy

sposób

1) gotówkà — po stawieniu si´ posiadacza obligacji

w punkcie sprzeda˝y obligacji, w którym jest

umiejscowiona obligacja, je˝eli umiejscowienie

nie usta∏o, lub w dowolnym punkcie sprzeda˝y

obligacji, je˝eli obligacje nie podlega∏y umiejscowieniu;

2) przelewem — na rachunek bankowy posiadacza

obligacji, pod warunkiem z∏o˝enia przez niego,

w terminie i na zasadach okreÊlonych w liÊcie emisyjnym, odpowiedniej dyspozycji przelewu albo

— w przypadku obligacji zdeponowanych na rachunku papierów wartoÊciowych — na s∏u˝àcy do

jego obs∏ugi rachunek pieni´˝ny;

3) poprzez zaliczenie wierzytelnoÊci posiadacza obligacji z tytu∏u wykupu obligacji na poczet ceny zakupywanych przez niego obligacji kolejnych emisji, na warunkach okreÊlonych w § 25.

3. Minister Finansów wska˝e w liÊcie emisyjnym,

który ze sposobów, o których mowa w ust. 2, ma zastosowanie przy wykupie.

4. Wykup obligacji wraz z wyp∏atà nale˝nych odsetek nast´puje za poÊrednictwem Krajowego Depozytu

Papierów WartoÊciowych S. A., z zastrze˝eniem, ˝e na

rzecz posiadaczy obligacji, znajdujàcych si´ w rejestrze nabywców obligacji w dniu ustalenia praw do

Êwiadczeƒ z obligacji, realizacja praw nast´puje za poÊrednictwem agenta emisji lub podmiotów, o których

mowa w § 7 ust. 1.

5. Posiadacz obligacji, znajdujàcych si´ w dniu

ustalenia praw do Êwiadczeƒ z obligacji w rejestrze

nabywców obligacji, jest obowiàzany w celu dokonania wykupu stawiç si´ w punkcie sprzeda˝y obligacji,

nie póêniej ni˝ w ciàgu roku od dnia wykupu obligacji.

6. W przypadku posiadania obligacji na rachunku

papierów wartoÊciowych, wykup obligacji, wraz z wyp∏atà odsetek, nast´puje za poÊrednictwem podmiotu

prowadzàcego ten rachunek. WczeÊniejsze dyspozycje, o których mowa w ust. 2 pkt 2, nie wywo∏ujà skutków prawnych.

§ 25. 1. WierzytelnoÊç z obligacji mo˝e byç zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji kolejnych emisji,

nabywanych w drodze zamiany, z zastrze˝eniem ust. 2

i 3.

2. Minister Finansów mo˝e wskazaç obligacje, których emisje mogà zostaç zaoferowane posiadaczom

obligacji, w sposób, o którym mowa w ust. 1, wed∏ug

rozró˝nienia na obligacje stanowiàce ofert´ skierowanà do

1) osób fizycznych;

2) podmiotów nieb´dàcych osobami fizycznymi.

3. Minister Finansów, przed terminem wykupu obligacji serii o danym terminie wykupu, podaje, w sposób okreÊlony w § 2 ust. 6, informacje o obligacjach

kolejnych emisji, za które ich nabywcy mogà dokonaç

zap∏aty w sposób okreÊlony w ust. 1.

§ 26. Minister Finansów mo˝e uznaç, ˝e oÊwiadczenie woli sk∏adane w zwiàzku z dokonywanà czynnoÊcià zakupu, zamiany, wyp∏aty odsetek lub wykupu

obligacji mo˝e byç wyra˝one przez nabywc´ obligacji

za pomocà systemów teleinformatycznych lub bankomatów. Sposób sk∏adania oÊwiadczeƒ woli przez nabywc´ okreÊli list emisyjny.

§ 27. 1. Nabywajàcy obligacje na podstawie umowy sprzeda˝y, zawartej na rynku wtórnym poza rynkiem regulowanym, jest obowiàzany

1) stawiç si´, wraz ze zbywcà, w punkcie sprzeda˝y

obligacji, w którym jest umiejscowiona obligacja,

je˝eli umiejscowienie nie usta∏o, lub w dowolnym

punkcie sprzeda˝y obligacji, je˝eli obligacje nie

podlega∏y umiejscowieniu, albo u prowadzàcego

rachunek papierów wartoÊciowych, na którym

zdeponowano przedmiotowe obligacje, oraz

2) przedstawiç umow´ sprzeda˝y wraz ze Êwiadectwem depozytowym, je˝eli by∏o wystawione, bàdê

potwierdzenie nabycia obligacji. Dokumenty te

przekazuje si´ agentowi emisji w celu dokonania

odpowiednich zmian w rejestrze nabywców obligacji albo podmiotom, o których mowa w § 7

ust. 1, lub uczestnikom bezpoÊrednim Krajowego

Depozytu Papierów WartoÊciowych S. A. w celu

dokonania zmian na rachunkach papierów wartoÊciowych.

2. W przypadku niedope∏nienia obowiàzku, o którym mowa w ust. 1, spe∏nienie Êwiadczenia z obligacji

Poz. 774

do ràk podmiotu ujawnionego w rejestrze nabywców

obligacji lub posiadajàcego rachunek papierów wartoÊciowych, na którym zdeponowano obligacje, stanowi

wykonanie zobowiàzania przez emitenta.

3. W przypadku nabycia obligacji na innej podstawie ni˝ umowa sprzeda˝y, przepisy ust. 1 i 2 stosuje

si´ odpowiednio.

§ 28. 1. Spe∏nienie Êwiadczenia przez emitenta obligacji nast´puje wed∏ug stanu posiadania obligacji

w dniu ustalenia praw do Êwiadczeƒ z tytu∏u obligacji.

2. Dni ustalenia praw do Êwiadczeƒ z tytu∏u obligacji przypadajà w terminach okreÊlonych w liÊcie emisyjnym.

§ 29. Je˝eli dzieƒ, w którym na podstawie rozporzàdzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiàzek

wykonania czynnoÊci, przypada na dzieƒ ustawowo

wolny od pracy lub sobot´, termin wykonania tej

czynnoÊci up∏ywa w pierwszym dniu roboczym po

tym dniu.

§ 30. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

1 lipca 2006 r.1)

Minister Finansów: w z. S. Kluza

———————

1) Niniejsze rozporzàdzenie poprzedzone by∏o rozporzàdze-

niem Ministra Finansów z dnia 26 kwietnia 1999 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzeda˝y detalicznej (Dz. U. Nr 38,

poz. 369, z 2000 r. Nr 92, poz. 1019, z 2001 r. Nr 79,

poz. 846, z 2002 r. Nr 208, poz. 1766 oraz z 2003 r. Nr 124,

poz. 1159).

774

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW

z dnia 26 czerwca 2006 r.

w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzeda˝y detalicznej

Na podstawie art. 89 ust. 1 ustawy z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 249,

poz. 2104 i Nr 169, poz. 1420 oraz z 2006 r. Nr 45,

poz. 319 i Nr 104, poz. 708) zarzàdza si´, co nast´puje

Rozdzia∏ 1

Przepisy ogólne