Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 26 czerwca 2006 r. w sprawie warunków emitowania bonów skarbowych

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla warunki emitowania

bonów skarbowych, zwanych dalej „bonami”, w szczególnoÊci

1) jednostkowà wartoÊç nominalnà bonów;

2) walut´, w której mo˝e nast´powaç emisja;

3) zasady i tryb sprzeda˝y bonów, w tym termin lub

sposób ustalenia ceny sprzeda˝y emitowanych

bonów na rynku pierwotnym;

4) podmioty, którym bony danej emisji sà oferowane

do nabycia na rynku pierwotnym;

5) ograniczenia co do obrotu bonami na rynku pierwotnym i wtórnym;

6) sposób realizacji Êwiadczeƒ z tytu∏u bonów.

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) agencie emisji — rozumie si´ przez to podmiot odpowiedzialny za organizacj´ przetargów bonów

i utrzymanie elektronicznego systemu przetargowego przeznaczonego do ich obs∏ugi;

2) komunikacie — rozumie si´ przez to informacj´

publikowanà, na podstawie rozporzàdzenia, przez

Ministra Finansów dotyczàcà bonów skarbowych;

3) liÊcie emisyjnym — rozumie si´ przez to akt emisyjny wydawany przez Ministra Finansów, na podstawie art. 90 ust. 1 ustawy z dnia 30 czerwca

2005 r. o finansach publicznych, zawierajàcy

szczegó∏owe warunki emisji bonów;

4) cenie przetargowej — rozumie si´ przez to cen´ za

wartoÊç nominalnà jednego bonu, wyra˝onà z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po przecinku;

5) Rejestrze — rozumie si´ przez to Rejestr Papierów

WartoÊciowych prowadzony przez agenta emisji,

w którym dokonuje on rejestracji stanu i zmian

stanu posiadania bonów skarbowych.

§ 3. Bony skarbowe sà papierami wartoÊciowymi

na okaziciela.

§ 4. 1. WartoÊç nominalna jednego bonu skarbowego wynosi 10 000 z∏otych.

2. Bony skarbowe sà emitowane na okres od

1) 1 do 90 dni lub

2) 1 tygodnia do 52 tygodni.

3. WartoÊç nominalnà bonów skarbowych okreÊla

list emisyjny.

§ 5. Bony skarbowe mogà nabywaç rezydenci lub

nierezydenci b´dàcy osobami prawnymi, osobami fizycznymi lub spó∏kami nieposiadajàcymi osobowoÊci

prawnej.

§ 6. Bony skarbowe mogà byç przedmiotem swobodnego obrotu mi´dzy podmiotami, o których mowa

w § 5, przy zachowaniu warunków wynikajàcych

z przepisów regulujàcych obrót dewizowy, a tak˝e obrót instrumentami finansowymi oraz nadzór nad rynkiem kapita∏owym.

§ 7. 1. Bony skarbowe sà sprzedawane i odkupywane przez Ministra Finansów z dyskontem w drodze

przetargów.

2. Przetargi sà organizowane przez agenta emisji.

3. Agent emisji dzia∏a na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów.

§ 8. 1. Bony skarbowe rejestrowane sà na rachunkach bonów skarbowych i kontach depozytowych bonów skarbowych, prowadzonych w ramach Rejestru.

2. Szczegó∏owe warunki prowadzenia Rejestru

okreÊla regulamin wydany przez agenta emisji.

§ 9. Listy emisyjne i komunikaty sà publikowane

na stronach internetowych Ministerstwa Finansów

pod adresem www.mf.gov.pl lub w innych Êrodkach

masowego przekazu o zasi´gu ogólnopolskim,

w szczególnoÊci w elektronicznych systemach informacyjnych.

Rozdzia∏ 2

Uczestnicy przetargu

§ 10. 1. W przetargach mogà braç udzia∏, z zastrze˝eniem ust. 2, wy∏àcznie banki, instytucje kredytowe

lub instytucje finansowe, a tak˝e ich odzia∏y, w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo ban-

kowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z póên. zm.1)),

z którymi Minister Finansów zawar∏ umow´ w sprawie

pe∏nienia funkcji Dealera Skarbowych Papierów WartoÊciowych, przyznajàcà im prawo do sk∏adania ofert

na przetargach bonów okreÊlonych w rozporzàdzeniu,

zwani dalej „uczestnikami przetargu”.

2. W przetargach bonów skarbowych mogà braç

ponadto udzia∏ banki paƒstwowe w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe, nieposiadajàce statusu Dealera Skarbowych Papierów

WartoÊciowych. Szczegó∏owe warunki i tryb nabywania bonów skarbowych przez te banki zostanà okreÊlone w umowie z Ministrem Finansów.

§ 11. Uczestnicy przetargu nabywajà bony we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek. Obowiàzek zap∏acenia ceny zakupu bonów cià˝y na uczestniku przetargu.

Poz. 771

Rozdzia∏ 4

Przetarg sprzeda˝y

§ 16. Najpóêniej w dniu przetargu sprzeda˝y Minister Finansów og∏asza komunikat o przetargu sprzeda˝y zawierajàcy w szczególnoÊci

1) dat´ przetargu oraz godzin´, o której up∏ywa termin sk∏adania ofert;

2) kod ISIN bonów skarbowych;

3) przewidywanà wartoÊç nominalnà bonów skarbowych o danym terminie wykupu oferowanych do

sprzeda˝y na przetargu;

4) okresy, na jakie bony sà emitowane;

5) dat´ i godzin´ rozliczenia przetargu;

Rozdzia∏ 3

6) minimalnà wartoÊç nominalnà oferty.

Przetargi bonów

§ 12. Bony sà oferowane na przetargach, w terminach okreÊlonych w liÊcie emisyjnym.

§ 13. Minister Finansów mo˝e, bez podania przyczyny, odwo∏aç lub uniewa˝niç, przed przyj´ciem

ofert, przetarg oraz og∏osiç dodatkowy przetarg.

§ 14. 1. Uczestnicy przetargu sk∏adajà oferty w postaci elektronicznej za pomocà elektronicznego systemu przetargowego w dniu przetargu, do godziny okreÊlonej w komunikacie o przetargu.

2. W przypadku awarii elektronicznego systemu

przetargowego uczestnicy przetargu sk∏adajà oferty za

pomocà Êrodków bezpoÊredniego porozumiewania

si´ na odleg∏oÊç (telefon, faks) na adres wskazany

przez agenta emisji.

3. Uczestnik przetargu mo˝e odwo∏aç z∏o˝onà ofert´ przed up∏ywem terminu, o którym mowa w ust. 1.

§ 15. 1. Umowa sprzeda˝y bonów zostaje zawarta

w dniu przetargu z chwilà przyj´cia przez Ministra Finansów oferty z∏o˝onej przez uczestnika przetargu.

2. Uczestnicy przetargu otrzymujà od agenta emisji, najpóêniej drugiego roboczego dnia po dniu,

w którym odby∏ si´ przetarg, informacj´ potwierdzajàcà przyj´cie bàdê odrzucenie oferty przez Ministra Finansów.

3. Nie przydziela si´ u∏amkowych cz´Êci bonów.

———————

1) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141,

poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169,

poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50,

poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228,

poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594,

Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121,

poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r.

Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183,

poz. 1538 oraz z 2006 r. Nr 104, poz. 708.

§ 17. 1. Oferta zakupu bonów skarbowych powinna zawieraç, w szczególnoÊci

1) adres agenta emisji;

2) termin wykupu bonów skarbowych;

3) kod ISIN bonów skarbowych;

4) okres, na jaki bony skarbowe sà emitowane;

5) liczb´ bonów skarbowych w sztukach;

6) cen´ przetargowà bonów b´dàcych przedmiotem

oferty;

7) upowa˝nienie do obcià˝enia rachunku bankowego w Narodowym Banku Polskim, wraz z podaniem jego numeru, kwotà wynikajàcà z ceny zakupu, o której mowa w § 26 ust. 1, uwzgl´dniajàcà

liczb´ bonów skarbowych i zaoferowanà cen´

przetargowà, wraz z naliczonymi odsetkami za

ka˝dy dzieƒ opóênienia — w sytuacji, o której mowa w § 27;

8) numer rachunku bonów skarbowych w Rejestrze,

na którym nabyte przez uczestnika przetargu bony

skarbowe zostanà zarejestrowane.

2. WartoÊç nominalna oferty z danà cenà przetargowà, przedstawiona przez jednego uczestnika przetargu, nie mo˝e byç mniejsza od okreÊlonej w komunikacie.

3. Oferty nabycia bonów skarbowych z∏o˝one niezgodnie z warunkami okreÊlonymi w ust. 1 lub b∏´dne

pod wzgl´dem rachunkowym, a tak˝e z∏o˝one po

up∏ywie terminu, o którym mowa w § 16 pkt 1, podlegajà odrzuceniu.

§ 18. 1. Po up∏ywie terminu sk∏adania ofert zakupu

Minister Finansów okreÊla dla danego przetargu

sprzeda˝y najni˝szà przyj´tà cen´ przetargowà dla bonów skarbowych o danym terminie wykupu.

2. Oferty zakupu bonów skarbowych

1) z cenà wy˝szà od najni˝szej przyj´tej ceny przetargowej — zostajà przyj´te w ca∏oÊci;

2) z cenà równà najni˝szej przyj´tej cenie przetargowej — mogà byç przyj´te w ca∏oÊci lub w cz´Êci

przy zastosowaniu redukcji ofert.

3. W przypadku redukcji ofert Minister Finansów

okreÊla wartoÊç nominalnà sprzedanych bonów o danym terminie wykupu, a agent emisji podaje stop´ redukcji ofert w procentach z dok∏adnoÊcià do dwóch

miejsc po przecinku.

§ 19. 1. Po przetargu sprzeda˝y Minister Finansów

og∏asza komunikat o wynikach przetargu sprzeda˝y.

2. Komunikat o wynikach przetargu sprzeda˝y zawiera, odpowiednio dla bonów skarbowych o danym

terminie wykupu, w szczególnoÊci nast´pujàce dane

1) dat´ przetargu;

2) dat´ i godzin´ rozliczenia przetargu;

3) termin wykupu bonów;

4) wartoÊç nominalnà bonów oferowanych do sprzeda˝y;

5) wartoÊç nominalnà bonów, na które otrzymano

ofert´ zakupu;

Poz. 771

4. WartoÊç nominalna bonów skarbowych oferowanych na przetargu uzupe∏niajàcym nie mo˝e byç

wi´ksza ni˝ 20 % wartoÊci nominalnej bonów skarbowych oferowanych w dniu przetargu sprzeda˝y.

§ 21. Do zakupu bonów na przetargu uzupe∏niajàcym sà uprawnieni wy∏àcznie uczestnicy przetargu,

którzy dokonali zakupu bonów na przetargu sprzeda˝y.

§ 22. W przypadku podj´cia decyzji o organizacji

przetargu uzupe∏niajàcego, Minister Finansów og∏asza w dniu przetargu sprzeda˝y komunikat o przetargu

uzupe∏niajàcym zawierajàcy, w szczególnoÊci

1) dat´ przetargu uzupe∏niajàcego;

2) wartoÊç nominalnà bonów skarbowych oferowanych do sprzeda˝y;

3) Êrednià wa˝onà cen´ przetargowà bonów skarbowych o danym terminie wykupu sprzedanych na

przetargu sprzeda˝y, stanowiàcà cen´ przetargowà bonów na przetargu uzupe∏niajàcym;

4) termin wykupu i kod ISIN bonów skarbowych;

5) minimalnà wartoÊç nominalnà oferty sk∏adanej

przez uczestnika przetargu uzupe∏niajàcego;

6) termin sk∏adania ofert (dzieƒ, godzina).

6) wartoÊç nominalnà przyj´tych ofert;

§ 23. 1. Oferta zakupu bonów skarbowych powinna zawieraç, w szczególnoÊci

7) najni˝szà przyj´tà cen´ przetargowà;

1) adres agenta emisji;

8) stop´ redukcji ofert, z dok∏adnoÊcià do dwóch

miejsc po przecinku;

2) kod ISIN oraz liczb´ bonów skarbowych o danym

terminie wykupu w sztukach, które zamierza nabyç uczestnik przetargu uzupe∏niajàcego;

9) Êrednià wa˝onà cen´ przetargowà dla przyj´tych

ofert zakupu, z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po

przecinku;

10) najwy˝szà cen´ przetargowà zg∏oszonà przez

uczestnika przetargu;

11) Êrednià wa˝onà stop´ rentownoÊci bonów, z dok∏adnoÊcià do trzech miejsc po przecinku.

3. Sposób ustalania Êredniej wa˝onej stopy rentownoÊci i Êredniej wa˝onej ceny przetargowej bonów

skarbowych o danym terminie wykupu sprzedanych

na przetargu okreÊla za∏àcznik nr 1 do rozporzàdzenia.

Rozdzia∏ 5

Przetarg uzupe∏niajàcy

§ 20. 1. Minister Finansów mo˝e oferowaç bony

skarbowe na przetargu uzupe∏niajàcym.

3) numer rachunku bonów skarbowych w Rejestrze,

na który uczestnik nabywa bony skarbowe;

4) upowa˝nienie do obcià˝enia rachunku bankowego w Narodowym Banku Polskim, wraz z podaniem jego numeru, kwotà wynikajàcà z ceny zakupu, o której mowa w § 26 ust. 1, uwzgl´dniajàcà

liczb´ bonów skarbowych i zaoferowanà cen´

przetargowà, wraz z naliczonymi odsetkami za

ka˝dy dzieƒ opóênienia — w sytuacji, o której mowa w § 27.

2. WartoÊç nominalna oferty z∏o˝onej na przetargu

uzupe∏niajàcym przez jednego uczestnika przetargu

uzupe∏niajàcego nie mo˝e byç wi´ksza od wartoÊci

nominalnej bonów skarbowych oferowanych na przetargu uzupe∏niajàcym.

2. Przetarg uzupe∏niajàcy mo˝e zostaç zorganizowany najpóêniej nast´pnego dnia po przetargu sprzeda˝y.

§ 24. 1. Na przetargu uzupe∏niajàcym zakup bonów

skarbowych przez poszczególnych uczestników przetargu nast´puje proporcjonalnie do wartoÊci bonów

skarbowych nabytych przez nich na przetargu sprzeda˝y.

3. Sprzeda˝ bonów na przetargu uzupe∏niajàcym

odbywa si´ wed∏ug Êredniej wa˝onej ceny przetargowej ofert przyj´tych na przetargu sprzeda˝y.

2. Proporcjonalny udzia∏ uczestnika przetargu uzupe∏niajàcego jest obliczany jako procentowy udzia∏

uczestnika przetargu w zakupie ogó∏em na danym

przetargu sprzeda˝y, po wy∏àczeniu zakupów dokonanych przez uczestników przetargu, którzy zrezygnowali z udzia∏u w przetargu uzupe∏niajàcym.

minowi, odsetki w wysokoÊci stanowiàcej dwukrotnoÊç oprocentowania kredytu lombardowego ustalanego przez Narodowy Bank Polski.

3. W przypadku gdy wartoÊç oferty zakupu z∏o˝onej na przetargu uzupe∏niajàcym przez uczestnika

przetargu uzupe∏niajàcego jest ni˝sza od wartoÊci b´dàcej iloczynem udzia∏u proporcjonalnego i wartoÊci

poda˝y na przetargu uzupe∏niajàcym, nieprzydzielone

mu bony skarbowe o wartoÊci stanowiàcej ró˝nic´ pomi´dzy tymi wielkoÊciami zostanà rozdzielone proporcjonalnie pomi´dzy pozosta∏ych uczestników przetargu uzupe∏niajàcego. W tym przypadku przydzia∏

przedmiotowych bonów skarbowych nastàpi z wykorzystaniem udzia∏u proporcjonalnego, obliczonego

analogicznie jak w ust. 2, po wy∏àczeniu zakupów dokonanych przez uczestników przetargu uzupe∏niajàcego, rezygnujàcych z zakupu bonów skarbowych o pe∏nej przys∏ugujàcej im wartoÊci.

§ 28. Je˝eli zap∏ata ceny zakupu za bony skarbowe

nie zostanie dokonana najpóêniej trzeciego dnia roboczego po dniu rozliczenia przetargu, oraz w wysokoÊci

wynikajàcej z ceny zakupu powi´kszonej o odsetki za

ka˝dy dzieƒ opóênienia, uwa˝a si´, ˝e odstàpiono od

nabycia bonów skarbowych, z tym ˝e do dni roboczych nie wlicza si´ soboty.

4. W przypadku gdy ∏àczna wartoÊç nominalna

ofert zakupu z∏o˝onych na przetargu uzupe∏niajàcym

jest ni˝sza od poda˝y na przetargu uzupe∏niajàcym,

oferty poszczególnych uczestników przetargu uzupe∏niajàcego sà realizowane w ca∏oÊci.

§ 25. Po przetargu uzupe∏niajàcym Minister Finansów og∏asza komunikat o wynikach przetargu uzupe∏niajàcego zawierajàcy, w szczególnoÊci

1) dat´ przetargu;

2) dat´ i godzin´ rozliczenia przetargu;

§ 29. W przypadku przetargu uzupe∏niajàcego

przepisy § 26—28 stosuje si´ odpowiednio.

Rozdzia∏ 7

Przetarg odkupu bonów skarbowych

§ 30. 1. Minister Finansów mo˝e odkupywaç bony

skarbowe przed up∏ywem terminu, na jaki zosta∏y wyemitowane.

2. Odkupione bony skarbowe ulegajà umorzeniu

z chwilà zap∏aty za nie, z wyjàtkiem bonów skarbowych nabywanych przez Ministra Finansów w celu zarzàdzania d∏ugiem Skarbu Paƒstwa.

§ 31. Przed ka˝dym przetargiem odkupu Minister

Finansów og∏asza komunikat o przetargu odkupu zawierajàcy, w szczególnoÊci

3) termin wykupu bonów;

1) dat´ przetargu odkupu oraz godzin´, o której up∏ywa termin sk∏adania ofert;

4) wartoÊç nominalnà bonów skarbowych oferowanych do sprzeda˝y;

2) bony skarbowe o danym terminie wykupu przewidywane do odkupu oraz ich wartoÊç nominalnà;

5) wartoÊç nominalnà bonów skarbowych, na które

otrzymano ofert´ zakupu;

3) kod ISIN bonów;

6) wartoÊç nominalnà bonów skarbowych, których

oferty zakupu przyj´to;

7) Êrednià wa˝onà cen´ przetargowà przyj´tych

ofert.

Rozdzia∏ 6

Rozliczenie przetargu sprzeda˝y

i przetargu uzupe∏niajàcego

§ 26. 1. Uczestnicy przetargu sprzeda˝y, których

oferty zakupu zosta∏y przyj´te, sà obowiàzani zap∏aciç

za bony skarbowe nabyte na przetargu kwot´ wynikajàcà z oferowanej ceny przetargowej i liczby sprzedanych bonów skarbowych (cena zakupu).

2. Zap∏ata ceny zakupu nast´puje przez obcià˝enie

rachunku, o którym mowa w § 17 ust. 1 pkt 7. Termin

zap∏aty za bony skarbowe nabyte na przetargu jest podawany w komunikacie.

§ 27. W przypadku nieuiszczenia ceny zakupu

w dniu zap∏aty, od niezap∏aconej kwoty stanowiàcej

ró˝nic´ mi´dzy cenà zakupu a kwotà, jakà zap∏aci∏

uczestnik przetargu, dokonujàc zap∏aty za bony skarbowe, b´dà naliczane, za ka˝dy dzieƒ uchybienia ter-

4) minimalnà wartoÊç nominalnà oferty;

5) termin zap∏aty ceny odkupu za odkupione bony

skarbowe.

§ 32. 1. Oferta sprzeda˝y bonów skarbowych na

przetargu odkupu powinna zawieraç, w szczególnoÊci

1) adres agenta emisji;

2) kod ISIN bonów;

3) termin wykupu bonów skarbowych;

4) liczb´ bonów skarbowych w sztukach;

5) cen´ przetargowà bonów b´dàcych przedmiotem

oferty;

6) numer rachunku bankowego w Narodowym Banku Polskim, który ma zostaç uznany kwotà wynikajàcà z ceny odkupu, uwzgl´dniajàcà wartoÊç nominalnà bonów skarbowych i zaoferowanà cen´

przetargowà;

7) numer rachunku bonów skarbowych w Rejestrze,

na którym sà zarejestrowane bony skarbowe obj´te ofertà sprzeda˝y.

2. WartoÊç nominalna ofert z cenà przetargowà

przedstawionà przez uczestnika przetargu nie mo˝e

byç mniejsza od okreÊlonej w liÊcie emisyjnym.

3. Oferty sprzeda˝y bonów skarbowych z∏o˝one

niezgodnie z wymogami okreÊlonymi w ust. 1 oraz

b∏´dne pod wzgl´dem rachunkowym, a tak˝e z∏o˝one

po up∏ywie terminu, o którym mowa w § 31 pkt 1, zostajà odrzucone.

§ 33. 1. Po up∏ywie terminu sk∏adania ofert sprzeda˝y Minister Finansów okreÊla dla danego przetargu

odkupu najwy˝szà przyj´tà cen´ przetargowà dla bonów skarbowych o danym terminie wykupu.

Poz. 771

2. Sposób ustalania Êredniej wa˝onej stopy rentownoÊci i Êredniej wa˝onej ceny przetargowej bonów

skarbowych o danym terminie wykupu odkupionych

na przetargu odkupu okreÊla za∏àcznik nr 2 do rozporzàdzenia.

Rozdzia∏ 8

Wykup bonów skarbowych

§ 36. 1. Bieg terminu wykupu bonów skarbowych,

o których mowa w § 4 ust. 2 pkt 1, rozpoczyna si´ od

dnia zap∏aty za te bony przez uczestnika przetargu.

1) z cenà ni˝szà od najwy˝szej ceny przetargowej —

zostajà przyj´te;

2. Bieg terminu wykupu bonów skarbowych, o których mowa w § 4 ust. 2 pkt 2, rozpoczyna si´ od dnia

poprzedzajàcego dzieƒ zap∏aty za te bony przez uczestnika przetargu.

2) z cenà równà najwy˝szej przyj´tej cenie przetargowej — mogà byç przyj´te w ca∏oÊci lub cz´Êciowo

przy zastosowaniu redukcji ofert.

§ 37. 1. Bony skarbowe podlegajà wykupowi, wed∏ug wartoÊci nominalnej, po up∏ywie okresu, na jaki

zosta∏y wyemitowane.

3. W przypadku redukcji ofert agent emisji podaje

stop´ redukcji w procentach, z dok∏adnoÊcià do

dwóch miejsc po przecinku.

2. Spe∏nienie Êwiadczenia z tytu∏u wykupu bonów

skarbowych nast´puje w drodze obcià˝enia rachunku

bankowego Ministerstwa Finansów prowadzonego

w Narodowym Banku Polskim.

2. Oferty sprzeda˝y bonów skarbowych

§ 34. 1. Zap∏ata za odkupione bony skarbowe nast´puje w terminie wskazanym w komunikacie o przetargu odkupu i wed∏ug cen zawartych w przyj´tych

ofertach.

2. Spe∏nienie Êwiadczenia z tytu∏u odkupu nast´puje w drodze obcià˝enia rachunku Ministerstwa Finansów prowadzonego w Narodowym Banku Polskim.

§ 35. 1. Po ka˝dym przetargu odkupu Minister Finansów og∏asza komunikat o wynikach przetargu odkupu zawierajàcy, w szczególnoÊci

1) dat´ przetargu;

2) dat´ i godzin´ rozliczenia przetargu;

3) termin wykupu bonów;

4) wartoÊç nominalnà bonów skarbowych przewidywanych do odkupu;

5) wartoÊç nominalnà bonów skarbowych obj´tych

ofertami odkupu;

6) wartoÊç nominalnà odkupionych bonów skarbowych;

7) najwy˝szà przyj´tà cen´ przetargowà;

8) stop´ redukcji ofert z najwy˝szà cenà przetargowà, z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po przecinku;

3. Agent emisji realizuje zobowiàzania Ministra Finansów wobec w∏aÊcicieli bonów skarbowych, których rachunki bonów skarbowych i konta depozytowe

bonów skarbowych prowadzi w Rejestrze. Kwoty przeznaczone na wykup bonów skarbowych ustala agent

emisji zgodnie ze stanem rachunków bonów skarbowych i kont depozytowych bonów skarbowych w Rejestrze w dniu wykupu.

4. Posiadacze kont depozytowych bonów skarbowych w Rejestrze ustalajà wysokoÊç kwot przys∏ugujàcych z tytu∏u wykupu bonów skarbowych podmiotom,

dla których prowadzà rachunki bonów skarbowych,

zgodnie ze stanem tych rachunków w dniu roboczym

poprzedzajàcym dzieƒ wykupu. Prawa majàtkowe

z bonów skarbowych sà realizowane w dniu wykupu.

§ 38. Je˝eli dzieƒ, w którym na podstawie rozporzàdzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiàzek

wykonania czynnoÊci, przypada na dzieƒ ustawowo

wolny od pracy lub sobot´, termin wykonania tej

czynnoÊci up∏ywa w pierwszym dniu roboczym po

tym dniu.

§ 39. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

1 lipca 2006 r.2)

Minister Finansów: w z. S. Kluza

9) Êrednià wa˝onà cen´ przetargowà dla przyj´tych

ofert sprzeda˝y;

10) najni˝szà cen´ przetargowà zg∏oszonà przez

uczestników przetargu, z dok∏adnoÊcià do dwóch

miejsc po przecinku;

11) Êrednià wa˝onà stop´ rentownoÊci bonów, z dok∏adnoÊcià do trzech miejsc po przecinku.

———————

2) Niniejsze rozporzàdzenie poprzedzone by∏o rozporzàdzeniem Ministra Finansów z dnia 26 sierpnia 1999 r. w sprawie warunków emitowania bonów skarbowych (Dz. U.

Nr 74, poz. 831, z 2002 r. Nr 208, poz. 1765, z 2003 r.

Nr 220, poz. 2176, z 2004 r. Nr 282, poz. 2805 oraz z 2005 r.

Nr 245, poz. 2085).

Za∏àczniki do rozporzàdzenia Ministra Finansów

z dnia 26 czerwca 2006 r. (poz. 771)

Za∏àcznik nr 1

SPOSÓB USTALANIA ÂREDNIEJ WA˚ONEJ STOPY RENTOWNOÂCI I ÂREDNIEJ WA˚ONEJ CENY

PRZETARGOWEJ BONÓW SKARBOWYCH O DANYM TERMINIE WYKUPU SPRZEDANYCH NA PRZETARGU

1. Ârednia wa˝ona stopa rentownoÊci w skali roku — ra — sprzedanych bonów skarbowych, o liczbie dni do

wykupu równej „a”, wyra˝a si´ iloczynem dwóch wyra˝eƒ

— Êredniej wa˝onej stopy rentownoÊci za okres „a” dni sprzedanych bonów,

— ilorazu, którego licznik jest równy 360, mianownik zaÊ jest równy liczbie dni „a” od daty zap∏aty za sprzedane bony do daty wykupu tych bonów.

Stopa ra — wyra˝ona w procentach — jest obliczana z dok∏adnoÊcià do trzech miejsc po przecinku, wed∏ug

wzoru

(10 000 — ca)

ra = ———————— x (360/a) x 100 %

ca

gdzie

a — liczba dni od daty zap∏aty za sprzedane bony do daty wykupu tych bonów,

ca — Êrednia wa˝ona cena przetargowa sprzedanych bonów skarbowych o liczbie dni do wykupu równej „a”,

okreÊlona w ust. 2 poni˝ej.

2. Ârednia wa˝ona cena przetargowa sprzedanych bonów skarbowych — ca, o liczbie dni do wykupu równej „a”,

jest równa ilorazowi, którego licznik stanowi

— ∏àczna wartoÊç sprzedanych bonów, o liczbie dni do wykupu równej „a”, liczona wed∏ug cen przetargowych,

mianownik zaÊ

— liczba sprzedanych bonów o liczbie dni do wykupu równej „a”.

Ârednia wa˝ona cena przetargowa ca jest obliczana z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po przecinku i wyra˝a si´

wzorem

k

∑ ca(i) x Na(i)

i=1

ca = ———————

k

∑ Na(i)

i=1

gdzie

ca(i) — cena przetargowa za jeden bon o liczbie dni do wykupu równej „a” dla i-tej oferty,

Na(i) — liczba bonów o liczbie dni do wykupu równej „a” dla i-tej oferty,

k

— liczba przyj´tych ofert zakupu bonów o danym terminie wykupu.

Za∏àcznik nr 2

SPOSÓB USTALANIA ÂREDNIEJ WA˚ONEJ STOPY RENTOWNOÂCI I ÂREDNIEJ WA˚ONEJ

CENY PRZETARGOWEJ BONÓW SKARBOWYCH O DANYM TERMINIE WYKUPU ODKUPIONYCH

NA PRZETARGU ODKUPU

1. Ârednia wa˝ona stopa rentownoÊci w skali roku — rd — odkupionych bonów skarbowych, o liczbie dni do

wykupu równej „d”, wyra˝a si´ iloczynem dwóch wyra˝eƒ

— Êredniej wa˝onej stopy rentownoÊci za okres „d” dni odkupionych bonów,

— ilorazu, którego licznik jest równy 360, mianownik zaÊ jest równy liczbie dni „d” od daty zap∏aty za odkupione bony do daty wykupu tych bonów.

Stopa rd — wyra˝ona w procentach — jest obliczana z dok∏adnoÊcià do trzech miejsc po przecinku, wed∏ug

wzoru

(10 000 — cd)

rd = ———————— x (360/d) x 100 %

cd

gdzie

d — liczba dni od daty zap∏aty za odkupione bony do daty wykupu tych bonów,

cd — Êrednia wa˝ona cena przetargowa odkupionych bonów skarbowych o liczbie dni do wykupu równej „d”,

okreÊlona w ust. 2 poni˝ej.

2. Ârednia wa˝ona cena przetargowa odkupionych bonów skarbowych — cd, o liczbie dni do wykupu równej

„d”, jest równa ilorazowi, którego licznik stanowi

— ∏àcznà wartoÊç odkupionych bonów, o liczbie dni do wykupu równej „d”, liczona wed∏ug cen przetargowych,

mianownik zaÊ

— liczba odkupionych bonów o liczbie dni do wykupu równej „d”.

Ârednia wa˝ona cena przetargowa cd jest obliczana z dok∏adnoÊcià do dwóch miejsc po przecinku i wyra˝a si´

wzorem

k

∑ cd(i) x Nd(i)

i=1

cd = ———————

k

∑ Nd(i)

i=1

gdzie

cd(i) — cena przetargowa za jeden bon o liczbie dni do wykupu równej „d” dla i-tej oferty,

Nd(i) — liczba bonów o liczbie dni do wykupu równej „d” dla i-tej oferty,

k

— liczba przyj´tych ofert sprzeda˝y o danym terminie wykupu.

771

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW

z dnia 26 czerwca 2006 r.

w sprawie warunków emitowania bonów skarbowych

Na podstawie art. 89 ust. 1 ustawy z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 249,

poz. 2104 i Nr 169, poz. 1420 oraz z 2006 r. Nr 45,

poz. 319 i Nr 104, poz. 708) zarzàdza si´, co nast´puje

Rozdzia∏ 1

Przepisy ogólne