Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie szczegółowych zasad organizacyjnego wydzielenia działalności maklerskiej banku

2. W przypadku domu maklerskiego zawierajàcego

transakcje terminowe opcyjne lub transakcje terminowe z∏o˝one, okreÊlone w przepisach rozporzàdzenia

o wymogach kapita∏owych, opis metody obliczania

wartoÊci zagro˝onej powinien dodatkowo uwzgl´dniaç

1) nieliniowoÊç zmian wartoÊci opcji wzgl´dem

zmian bie˝àcych parametrów cenowych;

Poz. 482 i 483

3) cz´stotliwoÊci dokonywania symulacji wp∏ywu

skrajnie niekorzystnych warunków na wynik zrealizowany na pozycjach pierwotnych, obj´tych

modelem, oraz na poziom wartoÊci zagro˝onej,

uwzgl´dniajàcych mi´dzy innymi skrajne zak∏ócenia

a) parametrów cenowych,

2) wp∏yw innych ni˝ zmiany bie˝àcych parametrów

cenowych czynników wp∏ywajàcych na wartoÊç

opcji;

b) poziomu p∏ynnoÊci rynków,

3) sposób uwzgl´dnienia w modelu wymogów okreÊlonych w pkt 1 i 2.

d) zmiennoÊci parametrów cenowych,

3. Za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji

modelu, o których mowa w ust. 1 pkt 10, powinny

wskazywaç

1) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych, obliczonych dla poprzedzajàcych dany dzieƒ

250 kolejnych dni roboczych, z rzeczywistymi

dziennymi stratami na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem, uwzgl´dniajàcymi rzeczywiste

zmiany parametrów cenowych, wielkoÊci i struktury pozycji pierwotnych (weryfikacja historyczna);

2) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych, obliczonych dla poprzedzajàcych dany

dzieƒ 250 kolejnych dni roboczych, z rewaluacyjnymi stratami na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem, z tytu∏u rzeczywistych zmian parametrów cenowych, obliczonymi przy za∏o˝eniu

utrzymywania przez 24 godziny sta∏ej wielkoÊci

i struktury pozycji pierwotnych (weryfikacja rewaluacyjna);

c) zwiàzków korelacyjnych zmian parametrów cenowych,

e) struktury i wielkoÊci pozycji pierwotnych i innych specyficznych uwarunkowaƒ domu maklerskiego w zakresie ryzyka;

4) zasady przechowywania pe∏nej dokumentacji przeprowadzonych obliczeƒ wartoÊci zagro˝onych,

wyników weryfikacji i symulacji, o których mowa

w pkt 1—3.

§ 8. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

25 kwietnia 2006 r.2)

Minister Finansów: Z. Gilowska

———————

2) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzeniem Ministra Finansów z dnia 23 kwietnia 2004 r. w sprawie wymogów, jakim powinny odpowiadaç wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na niektóre czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej

(Dz. U. Nr 94, poz. 906).

483

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 12 kwietnia 2006 r.

w sprawie szczegó∏owych zasad organizacyjnego wydzielenia dzia∏alnoÊci maklerskiej banku

Na podstawie art. 111 ust. 10 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538) zarzàdza si´, co nast´puje

§ 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

2) biurze maklerskim — rozumie si´ przez to oddzia∏

lub innà jednostk´ banku dzia∏ajàcà na zasadach

oddzia∏u, wyodr´bnionà organizacyjnie, prowadzàcà dzia∏alnoÊç maklerskà.

1) banku — rozumie si´ przez to bank prowadzàcy

dzia∏alnoÊç maklerskà;

§ 2. 1. Bank prowadzi dzia∏alnoÊç maklerskà w ramach biura maklerskiego.

———————

2. CzynnoÊci zwiàzane z prowadzeniem dzia∏alnoÊci maklerskiej wykonujà pracownicy zatrudnieni

w biurze maklerskim lub osoby pozostajàce z biurem

maklerskim w stosunku zlecenia lub innym stosunku

prawnym o podobnym charakterze.

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 31 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 220, poz. 1887).

3. Przepisu ust. 2 nie stosuje si´ do czynnoÊci

przyjmowania zleceƒ nabycia lub zbycia maklerskich

instrumentów finansowych. W takim przypadku biuro

maklerskie prowadzi list´ punktów przyjmowania zleceƒ, w których sà wykonywane te czynnoÊci, oraz

osób je wykonujàcych. Punkty przyjmowania zleceƒ

w zakresie wykonywania tych czynnoÊci podlegajà organizacyjnie biuru maklerskiemu.

§ 3. 1. Bank, który prowadzi dzia∏alnoÊç maklerskà

wy∏àcznie w zakresie przyjmowania i przekazywania

zleceƒ nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów

finansowych, mo˝e prowadziç t´ dzia∏alnoÊç, wyodr´bnionà organizacyjnie, w formie jednostki banku

nieb´dàcej oddzia∏em ani innà jednostkà banku dzia∏ajàcà na zasadach oddzia∏u.

2. Jednostka banku, o której mowa w ust. 1, prowadzi list´ punktów przyjmowania zleceƒ, w których

sà wykonywane czynnoÊci przyjmowania i przekazywania zleceƒ nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych, oraz list´ osób wykonujàcych

te czynnoÊci.

Poz. 483 i 484

ceƒ nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych, podlegajà jednostce banku, o której mowa w ust. 1.

§ 4. Bank opracowuje i wdra˝a pisemne procedury

regulujàce, w sposób zapewniajàcy bezpieczeƒstwo

informacji, zasady ochrony przep∏ywu informacji,

w tym tak˝e informacji poufnych i stanowiàcych tajemnic´ zawodowà w rozumieniu ustawy z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, pomi´dzy biurem maklerskim albo jednostkà banku, wyodr´bnionà zgodnie z § 3 ust. 1, a bankiem.

§ 5. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

25 kwietnia 2006 r.2)

Minister Finansów: Z. Gilowska

———————

2) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze-

niem Rady Ministrów z dnia 26 paêdziernika 2004 r.

w sprawie szczegó∏owych zasad organizacyjnego i finansowego wydzielenia dzia∏alnoÊci maklerskiej banku

(Dz. U. Nr 242, poz. 2418), które utraci∏o moc zgodnie

z art. 222 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538).

3. Punkty przyjmowania zleceƒ, w zakresie wykonywania czynnoÊci przyjmowania i przekazywania zle-

484

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 12 kwietnia 2006 r.

w sprawie tytu∏u uprawniajàcego do ubiegania si´ o wpis na list´ doradców inwestycyjnych

Na podstawie art. 129 ust. 4 ustawy z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538) zarzàdza si´, co nast´puje

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla nadawany przez zagranicznà instytucj´ tytu∏ uprawniajàcy do ubiegania

si´ o wpis na list´ doradców inwestycyjnych bez koniecznoÊci sk∏adania egzaminu.

noÊci sk∏adania egzaminu jest Certyfikowany Mi´dzynarodowy Analityk Inwestycyjny (Certified International Investment Analyst — CIIA) nadawany przez Stowarzyszenie Certyfikowanych Mi´dzynarodowych

Analityków Inwestycyjnych (Association of Certified

International Investment Analysts — ACIIA).

§ 3. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

25 kwietnia 2006 r.2)

§ 2. Tytu∏em uprawniajàcym do ubiegania si´

o wpis na list´ doradców inwestycyjnych bez koniecz———————

Minister Finansów: Z. Gilowska

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

2) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze-

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 31 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 220, poz. 1887).

niem Ministra Finansów z dnia 23 kwietnia 2004 r. w sprawie wykazu tytu∏ów uprawniajàcych do ubiegania si´

o wpis na list´ doradców inwestycyjnych (Dz. U. Nr 94,

poz. 904).