Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie wymogów, jakim powinny odpowiadać wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na niektóre czynności w ramach prowadzonej działalności maklerskiej

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla wymogi, jakim powinny odpowiadaç wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na

b) zobowiàzaƒ z tytu∏u po˝yczki lub kredytu, w wyniku których powsta∏y zobowiàzania podporzàdkowane;

1) wczeÊniejszà ni˝ w dniu okreÊlonym w umowie

sp∏at´ przez dom maklerski

2) zaliczenie zobowiàzaƒ, wymienionych w pkt 1

lit. a, do kapita∏ów domu maklerskiego;

———————

3) stosowanie przez dom maklerski innego ni˝ ustalony przez rynek regulowany modelu obliczania

stosunku zmiany wartoÊci opcji do zmiany wartoÊci instrumentu bazowego b´dàcego przedmiotem tej opcji;

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 31 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 220, poz. 1887).

4) obliczanie wymogów kapita∏owych na pokrycie

poszczególnych rodzajów ryzyka za pomocà stosowania w∏asnych wewn´trznych modeli zarzàdzania ryzykiem przez dom maklerski.

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

Poz. 482

§ 4. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 1 lit. b, zawiera

1) charakterystyk´ zaciàgni´tych zobowiàzaƒ podporzàdkowanych, które majà podlegaç wczeÊniejszej

sp∏acie;

1) parametrach cenowych — rozumie si´ przez to cen´ lub inny ni˝ cena wskaênik wartoÊci danego instrumentu bazowego, w tym w szczególnoÊci stop´ procentowà oraz kurs waluty i indeks gie∏dowy;

2) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci nadzorowanych kapita∏ów, okreÊlonych w za∏àczniku nr 9

do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, po

sp∏acie zobowiàzaƒ podporzàdkowanych;

2) wartoÊci zagro˝onej — rozumie si´ przez to przewidywanà strat´ na utrzymywanych pozycjach w instrumentach bazowych z tytu∏u zmian parametrów cenowych, obliczonà za pomocà modelu

o parametrach szacowanych na podstawie obserwacji zmian tych parametrów w przesz∏oÊci, której

przekroczenie w ustalonym okresie prognozy mo˝e wystàpiç z prawdopodobieƒstwem równym za∏o˝onemu poziomowi istotnoÊci;

3) informacj´ o wysokoÊci wp∏aconych na rzecz domu maklerskiego Êrodków pieni´˝nych pochodzàcych z kredytu lub po˝yczki, w wyniku których powsta∏y zobowiàzania podporzàdkowane;

3) rozporzàdzeniu o wymogach kapita∏owych — rozumie si´ przez to rozporzàdzenie Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie zakresu

i szczegó∏owych zasad wyznaczania wymogów kapita∏owych oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do kapita∏ów

(Dz. U. Nr 67, poz. 479);

4) zobowiàzaniach podporzàdkowanych — rozumie

si´ przez to zobowiàzania okreÊlone w § 10 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych;

5) pozycji pierwotnej — rozumie si´ przez to saldo,

o którym mowa w § 3 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych.

4) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci ca∏kowitego wymogu kapita∏owego, okreÊlonego w § 4

ust. 2 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych,

po dokonaniu przez dom maklerski sp∏aty zobowiàzaƒ podporzàdkowanych;

5) warunki wczeÊniejszej sp∏aty zobowiàzaƒ podporzàdkowanych.

§ 5. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 2, zawiera

1) charakterystyk´ zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1

pkt 1 lit. a;

2) wskazanie warunków dokonywania sp∏aty zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a;

3) opis zasad zwrotu Êrodków wynikajàcych z zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a, w przypadku upad∏oÊci lub likwidacji domu maklerskiego;

1) wskazanie warunków dokonywania sp∏aty zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a;

4) opis warunków emisji lub obrotu papierami wartoÊciowymi, dotyczàcych mo˝liwoÊci pokrywania

strat Êrodkami finansowymi wynikajàcymi z zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a, wraz

z niesp∏aconymi odsetkami nale˝nymi z tytu∏u

tych zobowiàzaƒ;

2) informacj´ o mo˝liwoÊci odroczenia sp∏aty odsetek nale˝nych z tytu∏u zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a;

5) informacj´ o mo˝liwoÊci odroczenia sp∏aty odsetek nale˝nych z tytu∏u zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a;

3) informacj´ o wysokoÊci sp∏aty zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a, uwzgl´dnianych w kapitale uzupe∏niajàcym II kategorii, okreÊlonym

w § 3 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych;

6) wskazanie wielkoÊci zobowiàzaƒ, o których mowa

w § 1 pkt 1 lit. a, uwzgl´dnianych w kapitale uzupe∏niajàcym II kategorii, okreÊlonym w § 3 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych;

4) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci nadzorowanych kapita∏ów, okreÊlonych w za∏àczniku nr 9

do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, po

sp∏acie zobowiàzaƒ, o których mowa w § 1 pkt 1

lit. a;

7) wskazanie sfinansowanej cz´Êci papierów wartoÊciowych, które stanowià podstaw´ zobowiàzaƒ,

o których mowa w § 1 pkt 1 lit. a.

5) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci ca∏kowitego wymogu kapita∏owego, okreÊlonego w § 4

ust. 2 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych,

po dokonaniu sp∏aty zobowiàzaƒ, o których mowa

w § 1 pkt 1 lit. a.

1) opis modelu obliczania stosunku zmiany wartoÊci

opcji do zmiany wartoÊci instrumentu bazowego

b´dàcego przedmiotem tej opcji;

§ 3. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 1 lit. a, zawiera

§ 6. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 3, zawiera

2) opis za∏o˝eƒ przyj´tych w konstrukcji modelu;

3) przyk∏adowe wyliczenia wspó∏czynnika delta,

o którym mowa w rozporzàdzeniu o wymogach

kapita∏owych;

— dok∏adnoÊci wyceny sald bilansowych i pozabilansowych stanowiàcych podstaw´ dla

okreÊlenia ryzyka i wyników modelu,

4) charakterystyk´ opcji;

— sposobu weryfikacji dok∏adnoÊci modelu

przez dokonywanie przeglàdu wyników weryfikacji historycznej i rewaluacyjnej, o których mowa w ust. 3 pkt 1 i 2,

5) opis metod szacowania parametrów modelu wyceny opcji;

6) wyniki weryfikacji empirycznej za∏o˝eƒ modelu.

§ 7. 1. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 4, zawiera

1) opis wybranego modelu zarzàdzania ryzykiem i zakres jego stosowania do obliczania wymogów kapita∏owych, uzupe∏niony o wskazanie

a) zasad zarzàdzania ryzykiem,

b) procedur zapewniajàcych zgodnoÊç modelu

z zasadami zarzàdzania ryzykiem oraz z procedurami kontroli wewn´trznej w zakresie ryzyka,

c) stanu zatrudnienia i kwalifikacji osób odpowiedzialnych za zarzàdzanie ryzykiem,

d) usytuowania jednostki organizacyjnej, zajmujàcej si´ zarzàdzaniem ryzykiem, w strukturze

domu maklerskiego i jego powiàzaƒ z innymi

jednostkami organizacyjnymi domu maklerskiego,

e) zasad nadzorowania pracy jednostki organizacyjnej zajmujàcej si´ zarzàdzaniem ryzykiem,

f) integralnoÊci modelu,

g) konstrukcji limitów w zakresie zarzàdzania ryzykiem,

h) zasad niezale˝nej weryfikacji modelu i jej cz´stotliwoÊci,

i) zasad przeglàdu procesu zarzàdzania ryzykiem

w szczególnoÊci w zakresie

— dokumentacji procesu zarzàdzania ryzykiem,

— organizacji jednostki kontroli ryzyka,

— zintegrowania modelu z codziennym procesem zarzàdzania ryzykiem,

— trybu wewn´trznego zatwierdzania modelu,

— trybu zatwierdzania wszelkich znaczàcych

zmian w modelu,

— rodzajów ryzyka ujmowanych przez model,

— integralnoÊci systemu informacji zarzàdczej,

— dok∏adnoÊci i kompletnoÊci danych stosowanych w modelu,

— weryfikacji spójnoÊci, terminowoÊci i rzetelnoÊci êróde∏ danych u˝ywanych w modelu

oraz niezale˝noÊci takich êróde∏ danych,

— poprawnoÊci za∏o˝eƒ dotyczàcych zmiennoÊci oraz korelacji,

— liczby dni, spoÊród ostatnich 250 dni roboczych, w których rzeczywista dzienna strata

na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem przekroczy∏a wartoÊç zagro˝onà wyznaczonà na dany dzieƒ roboczy,

— cz´stotliwoÊci dokonywania przeglàdu;

2) opis procedur zarzàdzania ryzykiem;

3) opis metody obliczania wartoÊci zagro˝onej, uzupe∏niony o informacje dotyczàce

a) przyj´tego poziomu istotnoÊci,

b) za∏o˝onego okresu utrzymywania sta∏ej wielkoÊci i struktury pozycji pierwotnych zarówno

w celu obliczania wymogu kapita∏owego, jak

i w celu weryfikacji modelu,

c) szacowania parametrów modelu, w szczególnoÊci zmiennoÊci i wspó∏czynników korelacji, wraz

z okreÊleniem wiarygodnoÊci danych i okresu

szacowania,

d) cz´stotliwoÊci dokonywanych aktualizacji szacowania parametrów modelu;

4) opis procedur wewn´trznej kontroli dotrzymywania wymogów kapita∏owych;

5) dokumentacj´ budowy modelu;

6) specyfikacj´ za∏o˝eƒ modelu i sposób ich weryfikacji;

7) opis êróde∏ i metod aktualizacji danych wykorzystywanych w modelu;

8) wskazanie parametrów modelu i sposób ich szacowania, w tym schemat wa˝enia danych;

9) opis specyfiki sytuacji domu maklerskiego w zakresie podejmowanego ryzyka, uwzgl´dniajàcy

w szczególnoÊci czynniki, o których mowa w ust. 2;

10) za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji modelu, w tym szczegó∏owych zasad wyznaczania

rzeczywistych dziennych strat i rewaluacyjnych

strat na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem;

11) okreÊlenie warunków zaniechania stosowania modelu do obliczania wymogów kapita∏owych z tytu∏u ryzyka;

12) analiz´ zastosowania modelu do obliczania wymogów kapita∏owych za okres 12 miesi´cy poprzedzajàcych dat´ przed∏o˝enia wniosku, wraz z analizà wype∏nienia tego wymogu.

2. W przypadku domu maklerskiego zawierajàcego

transakcje terminowe opcyjne lub transakcje terminowe z∏o˝one, okreÊlone w przepisach rozporzàdzenia

o wymogach kapita∏owych, opis metody obliczania

wartoÊci zagro˝onej powinien dodatkowo uwzgl´dniaç

1) nieliniowoÊç zmian wartoÊci opcji wzgl´dem

zmian bie˝àcych parametrów cenowych;

Poz. 482 i 483

3) cz´stotliwoÊci dokonywania symulacji wp∏ywu

skrajnie niekorzystnych warunków na wynik zrealizowany na pozycjach pierwotnych, obj´tych

modelem, oraz na poziom wartoÊci zagro˝onej,

uwzgl´dniajàcych mi´dzy innymi skrajne zak∏ócenia

a) parametrów cenowych,

2) wp∏yw innych ni˝ zmiany bie˝àcych parametrów

cenowych czynników wp∏ywajàcych na wartoÊç

opcji;

b) poziomu p∏ynnoÊci rynków,

3) sposób uwzgl´dnienia w modelu wymogów okreÊlonych w pkt 1 i 2.

d) zmiennoÊci parametrów cenowych,

3. Za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji

modelu, o których mowa w ust. 1 pkt 10, powinny

wskazywaç

1) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych, obliczonych dla poprzedzajàcych dany dzieƒ

250 kolejnych dni roboczych, z rzeczywistymi

dziennymi stratami na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem, uwzgl´dniajàcymi rzeczywiste

zmiany parametrów cenowych, wielkoÊci i struktury pozycji pierwotnych (weryfikacja historyczna);

2) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych, obliczonych dla poprzedzajàcych dany

dzieƒ 250 kolejnych dni roboczych, z rewaluacyjnymi stratami na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem, z tytu∏u rzeczywistych zmian parametrów cenowych, obliczonymi przy za∏o˝eniu

utrzymywania przez 24 godziny sta∏ej wielkoÊci

i struktury pozycji pierwotnych (weryfikacja rewaluacyjna);

c) zwiàzków korelacyjnych zmian parametrów cenowych,

e) struktury i wielkoÊci pozycji pierwotnych i innych specyficznych uwarunkowaƒ domu maklerskiego w zakresie ryzyka;

4) zasady przechowywania pe∏nej dokumentacji przeprowadzonych obliczeƒ wartoÊci zagro˝onych,

wyników weryfikacji i symulacji, o których mowa

w pkt 1—3.

§ 8. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

25 kwietnia 2006 r.2)

Minister Finansów: Z. Gilowska

———————

2) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzeniem Ministra Finansów z dnia 23 kwietnia 2004 r. w sprawie wymogów, jakim powinny odpowiadaç wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na niektóre czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej

(Dz. U. Nr 94, poz. 906).

483

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 12 kwietnia 2006 r.

w sprawie szczegó∏owych zasad organizacyjnego wydzielenia dzia∏alnoÊci maklerskiej banku

Na podstawie art. 111 ust. 10 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538) zarzàdza si´, co nast´puje

§ 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

2) biurze maklerskim — rozumie si´ przez to oddzia∏

lub innà jednostk´ banku dzia∏ajàcà na zasadach

oddzia∏u, wyodr´bnionà organizacyjnie, prowadzàcà dzia∏alnoÊç maklerskà.

1) banku — rozumie si´ przez to bank prowadzàcy

dzia∏alnoÊç maklerskà;

§ 2. 1. Bank prowadzi dzia∏alnoÊç maklerskà w ramach biura maklerskiego.

———————

2. CzynnoÊci zwiàzane z prowadzeniem dzia∏alnoÊci maklerskiej wykonujà pracownicy zatrudnieni

w biurze maklerskim lub osoby pozostajàce z biurem

maklerskim w stosunku zlecenia lub innym stosunku

prawnym o podobnym charakterze.

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 31 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 220, poz. 1887).

Warszawa, dnia 24 kwietnia 2006 r.

Nr 68

TREÂå

Poz.

ROZPORZÑDZENIA

482 — Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie wymogów, jakim powinny odpowiadaç wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na niektóre czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej

. . . . . . . . . . . . . 3041

483 — Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie szczegó∏owych zasad organizacyjnego wydzielenia dzia∏alnoÊci maklerskiej banku . . . . . . . . . . . 3044

484 — Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie tytu∏u uprawniajàcego do ubiegania si´ o wpis na list´ doradców inwestycyjnych

. . . . . . . . . . . 3045

485 — Ministra Finansów z dnia 13 kwietnia 2006 r. w sprawie szczegó∏owego trybu przeprowadzania kontroli podmiotów podlegajàcych nadzorowi Komisji Papierów WartoÊciowych

i Gie∏d

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3046

486 — Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie zakresu, trybu, formy oraz terminów dostarczania informacji przez niektóre podmioty prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà

oraz rachunki papierów wartoÊciowych . . . . . . . . . . . . . . . 3049

482

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 12 kwietnia 2006 r.

w sprawie wymogów, jakim powinny odpowiadaç wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia

na niektóre czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej

Na podstawie art. 105 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U.

Nr 183, poz. 1538) zarzàdza si´, co nast´puje

a) zobowiàzaƒ z tytu∏u papierów wartoÊciowych

o nieoznaczonym terminie wymagalnoÊci oraz

innych instrumentów finansowych o nieoznaczonym terminie wymagalnoÊci,