Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 21 czerwca 2005 r. w sprawie szczegółowych warunków wykonywania przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych działalności w zakresie zarządzania zbiorczymi portfelami papierów wartościowych

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla szczegó∏owe warunki

wykonywania przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych spó∏ka akcyjna, zwane dalej „towarzystwem”,

dzia∏alnoÊci w zakresie zarzàdzania zbiorczymi portfelami papierów wartoÊciowych.

7) aktywach portfela — rozumie si´ przez to sk∏adniki portfela oraz Êrodki pieni´˝ne i nale˝noÊci portfela;

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;

2) portfelu — rozumie si´ przez to zbiorczy portfel

papierów wartoÊciowych;

3) uczestnikach — rozumie si´ przez to uczestników

portfela;

4) tytu∏ach uczestnictwa — rozumie si´ przez to tytu∏y uczestnictwa portfela;

5) regulaminie — rozumie si´ przez to regulamin

portfela;

6) sk∏adnikach portfela — rozumie si´ przez to papiery wartoÊciowe, waluty, instrumenty pochodne,

w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, prawa majàtkowe, których cena zale˝y

bezpoÊrednio lub poÊrednio od oznaczonych co

do gatunku rzeczy, okreÊlonych rodzajów energii,

mierników i limitów wielkoÊci produkcji, dopuszczone do obrotu na gie∏dach towarowych, instru-

8) wartoÊci aktywów netto portfela — rozumie si´

przez to wartoÊç aktywów portfela pomniejszonà

o zobowiàzania portfela w dniu wyceny;

9) wartoÊci aktywów netto na tytu∏ uczestnictwa —

rozumie si´ przez to wartoÊç aktywów netto portfela podzielonà przez liczb´ tytu∏ów uczestnictwa

w dniu wyceny;

10) dniu wyceny — rozumie si´ przez to dzieƒ okreÊlony w regulaminie portfela, w którym dokonuje si´

wyceny aktywów portfela, ustala si´ wartoÊç zobowiàzaƒ portfela, wartoÊç aktywów netto portfela oraz wartoÊç aktywów netto przypadajàcych na

tytu∏ uczestnictwa w portfelu;

11) kapitale wp∏aconym — rozumie si´ przez to kapita∏ utworzony z wp∏at dokonanych w formie pieni´˝nej, przyj´tych w zamian za zbyte uczestnikom

tytu∏y uczestnictwa, przy czym tak uj´ty kapita∏

pomniejsza si´ o op∏aty manipulacyjne;

12) kapitale wyp∏aconym — rozumie si´ przez to kwoty wyp∏acone z tytu∏u umorzenia tytu∏ów uczestnictwa, stanowiàce równowartoÊç iloczynu liczby

umorzonych tytu∏ów uczestnictwa oraz wartoÊci

aktywów netto na tytu∏ uczestnictwa, wed∏ug której umorzono tytu∏ uczestnictwa;

13) zrealizowanym zysku (stracie) ze zbycia sk∏adników portfela — rozumie si´ przez to ró˝nic´ mi´dzy cenà sprzeda˝y netto a cenà nabycia danego

sk∏adnika portfela;

14) niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny sk∏adników portfela — rozumie si´ przez to ró˝nic´ mi´dzy wartoÊcià danego sk∏adnika portfela w dniu

wyceny a cenà jego nabycia;

15) aktywnym rynku — rozumie si´ przez to rynek

spe∏niajàcy ∏àcznie nast´pujàce kryteria

a) instrumenty b´dàce przedmiotem obrotu na

rynku sà jednorodne,

b) zazwyczaj w ka˝dym czasie wyst´pujà zainteresowani nabywcy i sprzedawcy,

c) ceny sà podawane do publicznej wiadomoÊci;

16) premii netto — rozumie si´ przez to wartoÊç premii z tytu∏u wystawienia opcji, pomniejszonà

o koszty bezpoÊrednio zwiàzane z wystawieniem

opcji;

Poz. 960

§ 4. 1. Towarzystwo mo˝e rozpoczàç nabywanie

sk∏adników portfela nie wczeÊniej ni˝ z chwilà rozpocz´cia zapisów na tytu∏y uczestnictwa.

2. Towarzystwo jest obowiàzane nabyç wszystkie

sk∏adniki portfela najpóêniej w terminie 3 miesi´cy od

dnia nabycia pierwszego sk∏adnika portfela.

§ 5. 1. Towarzystwo mo˝e dokonaç wp∏at na tytu∏y

uczestnictwa portfela w wysokoÊci nie wy˝szej ni˝

5 % kwoty stanowiàcej ró˝nic´ mi´dzy kwotà posiadanego kapita∏u w∏asnego towarzystwa, pomniejszonà

o kwot´ stanowiàcà ∏àcznà wartoÊç tytu∏ów uczestnictwa przys∏ugujàcych towarzystwu we wszystkich zarzàdzanych przez towarzystwo portfelach, a kwotà kapita∏u w∏asnego wymaganego zgodnie z art. 50 ustawy.

2. Kwot´, o której mowa w ust. 1, ustala si´ wed∏ug wartoÊci kapita∏ów w∏asnych towarzystwa

w dniu poprzedzajàcym dzieƒ dokonania wp∏aty do

portfela oraz wed∏ug wartoÊci aktywów netto na tytu∏

uczestnictwa z ostatniej wyceny przed dniem dokonania wp∏aty do portfela.

17) efektywnej stopie procentowej — rozumie si´

przez to stop´, przy zastosowaniu której nast´puje zdyskontowanie do bie˝àcej wartoÊci zwiàzanych ze sk∏adnikiem portfela lub zobowiàzaƒ portfela przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝nych oczekiwanych w okresie do terminu zapadalnoÊci lub

wymagalnoÊci, a w przypadku sk∏adników

o zmiennej stopie procentowej — do najbli˝szego

terminu oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiàcà wewn´trznà stop´ zwrotu

sk∏adnika aktywów lub zobowiàzania w danym

okresie;

§ 6. 1. Do chwili przydzia∏u tytu∏ów uczestnictwa

towarzystwo nie mo˝e zawieraç z funduszem inwestycyjnym, którym zarzàdza, lub z klientami, dla których

wykonuje us∏ugi zarzàdzania cudzym pakietem papierów wartoÊciowych na zlecenie, umów dotyczàcych

sk∏adników portfela.

18) skorygowanej cenie nabycia aktywów i zobowiàzaƒ — rozumie si´ przez to cen´ nabycia, w jakiej

sk∏adnik aktywów lub zobowiàzaƒ zosta∏ po raz

pierwszy wprowadzony do ksiàg rachunkowych

(wartoÊç poczàtkowa), pomniejszonà o sp∏aty

wartoÊci nominalnej, odpowiednio skorygowanà

o skumulowanà kwot´ zdyskontowanej ró˝nicy

pomi´dzy wartoÊcià poczàtkowà sk∏adnika a jego

wartoÊcià w terminie zapadalnoÊci albo wymagalnoÊci, wyliczonà przy zastosowaniu efektywnej

stopy procentowej.

§ 7. Je˝eli w terminie przyjmowania zapisów nie

zebrano wp∏at na minimalnà liczb´ tytu∏ów uczestnictwa, o której mowa w regulaminie, towarzystwo

§ 3. 1. Towarzystwo og∏asza regulamin, termin

przyjmowania zapisów na tytu∏y uczestnictwa oraz

dzieƒ przydzia∏u tytu∏ów uczestnictwa nie póêniej ni˝

na 7 dni przed rozpocz´ciem przyjmowania zapisów

na tytu∏y uczestnictwa.

2. Towarzystwo mo˝e zmieniç termin przyjmowania zapisów na tytu∏y uczestnictwa lub dzieƒ przydzia∏u tytu∏ów uczestnictwa najpóêniej przed dniem zakoƒczenia przyjmowania zapisów. Przydzia∏ tytu∏ów

uczestnictwa powinien zostaç dokonany niezw∏ocznie

po zakoƒczeniu przyjmowania zapisów.

3. Termin przyjmowania zapisów nie mo˝e byç

d∏u˝szy ni˝ 2 miesiàce.

2. Sk∏adniki portfela nie mogà byç zbywane przez

towarzystwo, a nast´pnie odkupywane do chwili przydzia∏u tytu∏ów uczestnictwa, z wyjàtkiem przypadków

wymagajàcych zmiany sk∏adu portfela, o których mowa w art. 216 ust. 2 ustawy.

1) niezw∏ocznie, nie póêniej jednak ni˝ w terminie

14 dni, zwraca wp∏aty do portfela wraz z wartoÊcià

otrzymanych po˝ytków i odsetek naliczonych

przez depozytariusza za okres od dnia dokonania

wp∏aty na rachunek prowadzony przez depozytariusza do ostatniego dnia przyjmowania zapisów;

2) niezw∏ocznie, nie póêniej jednak ni˝ w terminie

3 miesi´cy od dnia rozpocz´cia przyjmowania zapisów, zbywa nabyte sk∏adniki portfela.

§ 8. 1. Towarzystwo przydziela tytu∏y uczestnictwa

osobom, które dokona∏y zapisu na tytu∏y uczestnictwa

po cenie wynikajàcej z podzielenia wartoÊci aktywów

netto portfela w dniu przydzia∏u przez liczb´ tytu∏ów

uczestnictwa, na które z∏o˝ono zapisy i dokonano

wp∏at.

2. Towarzystwo zbywa lub umarza tytu∏y uczestnictwa po cenie wynikajàcej z podzielenia wartoÊci aktywów netto portfela w dniu zbycia lub umorzenia tytu∏u uczestnictwa przez liczb´ tytu∏ów uczestnictwa

ustalonà na podstawie rejestru uczestników portfela.

§ 9. Towarzystwo jest obowiàzane umorzyç

wszystkie posiadane tytu∏y uczestnictwa niezw∏ocznie

po dniu, w którym towarzystwo sta∏o si´ jedynym

uczestnikiem portfela.

6) informacji o pe∏nomocnictwach udzielonych lub

odwo∏anych przez uczestnika;

§ 10. W przypadku dokonania zmian w regulaminie towarzystwo niezw∏ocznie og∏asza te zmiany

w sposób okreÊlony w regulaminie.

§ 16. 1. Towarzystwo prowadzi ksi´gi rachunkowe

portfela w taki sposób, aby by∏o mo˝liwe ustalenie

wartoÊci aktywów netto portfela w ka˝dym dniu wyceny oraz na dzieƒ bilansowy.

§ 11. Aktywa ka˝dego z portfeli oraz aktywa towarzystwa powinny byç zapisywane na odr´bnych rachunkach lub przechowywane w taki sposób, by

w ka˝dej chwili by∏o mo˝liwe dok∏adne ustalenie wartoÊci aktywów ka˝dego portfela.

2. Towarzystwo mo˝e zleciç w ca∏oÊci lub w cz´Êci

innym podmiotom upowa˝nionym na podstawie odr´bnych przepisów wykonywanie obowiàzku, o którym mowa w ust. 1.

§ 12. 1. Towarzystwo wycenia aktywa portfela oraz

ustala wartoÊç zobowiàzaƒ portfela, wartoÊç aktywów

netto portfela i wartoÊç aktywów netto na tytu∏ uczestnictwa w ka˝dym dniu, w którym dokonywany jest

przydzia∏, zbycie i umorzenie tytu∏ów uczestnictwa,

nie rzadziej jednak ni˝ raz na siedem dni.

2. Towarzystwo og∏asza wartoÊç aktywów netto

portfela i wartoÊç aktywów netto na tytu∏ uczestnictwa

w sposób okreÊlony w regulaminie.

§ 13. 1. Towarzystwo otwiera ksi´gi rachunkowe

portfela z dniem przydzielenia pierwszego tytu∏u

uczestnictwa w portfelu albo z dniem nabycia pierwszego sk∏adnika lokat portfela w zale˝noÊci od tego,

które zdarzenie nastàpi∏o wczeÊniej.

2. Ksi´gi rachunkowe portfela i towarzystwa prowadzi si´ oddzielnie, przy czym dla ka˝dego portfela

prowadzi si´ odr´bne ksi´gi rachunkowe.

§ 14. 1. Towarzystwo prowadzi ksi´gi rachunkowe

portfela w j´zyku polskim i walucie polskiej.

2. Ksi´gi rachunkowe portfela obejmujà w szczególnoÊci

1) konta ksi´gi g∏ównej;

2) konta ksiàg pomocniczych;

3) rejestr tytu∏ów uczestnictwa portfela, o którym

mowa w art. 217 ust. 1 ustawy.

§ 15. Rejestr tytu∏ów uczestnictwa portfela obejmuje system s∏u˝àcy do szczegó∏owej ewidencji

uczestników i ewidencji kapita∏u wp∏aconego i wyp∏aconego, w podziale na poszczególnych uczestników,

z okreÊleniem w szczególnoÊci

1) danych identyfikujàcych uczestnika;

2) liczby tytu∏ów uczestnictwa;

3) daty nabycia, liczby i ceny nabycia tytu∏ów uczestnictwa;

7) innych elementów okreÊlonych w regulaminie.

§ 17. 1. W uzasadnionych przypadkach dopuszcza

si´ zastàpienie dowodu ksi´gowego odpisem dowodu

ksi´gowego sporzàdzonym na formularzu w∏aÊciwym

dla danego dowodu.

2. Dopuszcza si´ zastàpienie odpisu dowodu kopià

dowodu (fotokopia lub kserokopia).

3. Odpis lub kopia powinny byç opatrzone odpowiednià adnotacjà „Odpis” lub „Kopia” oraz uwierzytelnione poprzez zamieszczenie klauzuli „Za zgodnoÊç

z orygina∏em” i podpisem osoby stwierdzajàcej zgodnoÊç wraz z datà ich sporzàdzenia.

§ 18. Operacje dotyczàce portfela towarzystwo ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela w okresie,

którego dotyczà.

§ 19. 1. Nabyte do portfela sk∏adniki towarzystwo

ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela wed∏ug ceny ich nabycia.

2. Sk∏adniki portfela nabyte nieodp∏atnie posiadajà cen´ nabycia równà zeru.

§ 20. 1. Zysk lub strat´ ze zbycia sk∏adników portfela, z zastrze˝eniem ust. 4, wylicza si´ metodà „najdro˝sze sprzedaje si´ jako pierwsze”, polegajàcà na

przypisaniu sprzedanym sk∏adnikom najwy˝szej ceny

nabycia danego sk∏adnika portfela, a w przypadku

sk∏adników wycenianych w wysokoÊci skorygowanej

ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej — najwy˝szej bie˝àcej wartoÊci ksi´gowej.

2. W przypadku wygaÊni´cia zobowiàzaƒ z tytu∏u

wystawionych opcji uznaje si´, ˝e wygaÊni´ciu podlegajà kolejno te zobowiàzania, z tytu∏u których zaciàgni´cia otrzymano najni˝szà premi´ netto.

3. Zysk lub strat´ ze zbycia walut wylicza si´ zgodnie z metodà okreÊlonà w ust. 1.

4) daty umorzenia, liczby umorzonych tytu∏ów

uczestnictwa oraz kwoty wyp∏aconej uczestnikowi

za umorzone tytu∏y uczestnictwa;

4. W przypadku gdy jednego dnia dokonuje si´

transakcji zbycia i nabycia danego sk∏adnika portfela,

w pierwszej kolejnoÊci ujmuje si´ nabycie danego

sk∏adnika.

5) daty oraz kwoty dochodów portfela wyp∏aconych

uczestnikowi;

§ 21. 1. Przys∏ugujàce prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje si´ w ksi´gach ra-

chunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny

danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs

nieuwzgl´dniajàcy wartoÊci tego prawa poboru.

2. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje si´ za

zbyte, wed∏ug wartoÊci równej zero, w dniu nast´pnym po dniu wygaÊni´cia tego prawa.

3. Nale˝nà dywidend´ z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych

w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji

jest wykorzystany po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzgl´dniajàcy wartoÊci tego prawa do dywidendy.

4. Przys∏ugujàce prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania

dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych w dniu nast´pnym po dniu ustalenia tych praw.

§ 22. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny sk∏adników portfela wp∏ywa na wzrost (spadek) wyniku

z operacji.

§ 23. 1. Nabycie albo zbycie sk∏adników portfela ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych portfela w dacie

zawarcia umowy.

2. Sk∏adniki lokat nabyte albo zbyte w dniu wyceny po godzinie, o której mowa w § 30, oraz sk∏adniki,

dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzgl´dnia si´ w najbli˝szej wycenie aktywów portfela i ustaleniu jego zobowiàzaƒ.

§ 24. 1. Operacje dotyczàce portfela ujmuje si´

w walucie, w której sà wyra˝one, a tak˝e w walucie

polskiej, po przeliczeniu wed∏ug Êredniego kursu danej waluty og∏oszonego przez Narodowy Bank Polski

na dzieƒ uj´cia tych operacji w ksi´gach rachunkowych portfela.

2. Je˝eli operacje dotyczàce portfela sà wyra˝one

w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie

og∏asza kursu — ich wartoÊç nale˝y okreÊliç w relacji

do wskazanej przez portfel waluty, dla której jest og∏oszony przez Narodowy Bank Polski Êredni kurs.

§ 25. Przychody ze sk∏adników portfela obejmujà

w szczególnoÊci

1) dywidendy i inne udzia∏y w zyskach;

2) przychody odsetkowe;

3) dodatnie saldo ró˝nic kursowych powsta∏e

w zwiàzku z wycenà Êrodków pieni´˝nych, nale˝noÊci oraz zobowiàzaƒ w walutach obcych.

§ 26. Koszty operacyjne obejmujà w szczególnoÊci

1) wynagrodzenie dla towarzystwa;

2) op∏aty zwiàzane z prowadzeniem rejestru aktywów portfela;

Poz. 960

3) koszty us∏ug w zakresie rachunkowoÊci, w tym

prowadzenia rejestru tytu∏ów uczestnictwa portfela;

4) koszty us∏ug wydawniczych, w tym poligraficznych;

5) koszty us∏ug prawnych;

6) koszty odsetkowe;

7) ujemne saldo ró˝nic kursowych powsta∏e w zwiàzku z wycenà Êrodków pieni´˝nych, nale˝noÊci oraz

zobowiàzaƒ w walutach obcych.

§ 27. 1. W przypadku kosztów operacyjnych tworzy

si´ rezerw´ na przewidywane wydatki.

2. P∏atnoÊci z tytu∏u kosztów operacyjnych zmniejszajà uprzednio utworzonà rezerw´.

3. Preliminarz kosztów powinien zawieraç pozycje

w wysokoÊci uzasadnionej, ustalone na podstawie

stawek okresowych odpowiednio do cz´stotliwoÊci

ustalania wartoÊci aktywów netto w dniach wyceny.

§ 28. 1. Przychody odsetkowe od d∏u˝nych papierów wartoÊciowych wycenianych w wartoÊci godziwej

nalicza si´ zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartoÊciowych przez emitenta.

2. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza si´ przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

§ 29. 1. Dniem wprowadzenia do ksiàg zmiany kapita∏u wp∏aconego albo kapita∏u wyp∏aconego jest

dzieƒ zbycia lub umorzenia tytu∏ów uczestnictwa, przy

zastosowaniu wartoÊci aktywów netto na tytu∏ uczestnictwa, wyznaczonej zgodnie z ust. 2.

2. Na potrzeby okreÊlenia wartoÊci aktywów netto

na tytu∏ uczestnictwa w okreÊlonym dniu wyceny nie

uwzgl´dnia si´ zmian w kapitale wp∏aconym oraz

zmian kapita∏u wyp∏aconego, zwiàzanych z wp∏atami

lub wyp∏atami ujmowanymi zgodnie z ust. 1.

§ 30. Do wyceny aktywów i ustalenia zobowiàzaƒ

portfela towarzystwo stosuje odpowiednio przepisy

o wycenie aktywów i ustaleniu zobowiàzaƒ funduszy

inwestycyjnych, przy czym regulamin powinien wskazywaç godzin´, o której towarzystwo b´dzie okreÊlaç

ostatnie dost´pne kursy sk∏adników portfela notowanych na aktywnym rynku w dniu wyceny.

§ 31. Towarzystwo udost´pnia depozytariuszowi

dokumentacj´ dotyczàcà rachunkowoÊci portfela,

o której mowa w art. 10 ustawy z dnia 29 wrzeÊnia

1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. z 2002 r. Nr 76,

poz. 694, z póên. zm.1)).

———————

1) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 124,

poz. 1152, Nr 139, poz. 1324 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r.

Nr 96, poz. 959, Nr 145, poz. 1535, Nr 146, poz. 1546

i Nr 213, poz. 2155 oraz z 2005 r. Nr 10, poz. 66.

§ 32. Towarzystwo niezw∏ocznie informuje depozytariusza o wszelkich zdarzeniach faktycznych i prawnych dotyczàcych portfela, istotnych dla prawid∏owego ustalenia przez depozytariusza wartoÊci aktywów

netto portfela, w szczególnoÊci o zmianie sk∏adu portfela, o której mowa w art. 216 ust. 2 ustawy, oraz

o zbyciu lub umorzeniu tytu∏ów uczestnictwa.

§ 33. Towarzystwo sporzàdza i poddaje przeglàdowi bieg∏ego rewidenta

1) pó∏roczne sprawozdanie finansowe portfela —

w terminie dwóch miesi´cy od zakoƒczenia pierwszego pó∏rocza roku obrotowego;

2) roczne sprawozdanie finansowe portfela — w terminie trzech miesi´cy od zakoƒczenia roku obrotowego.

§ 34. 1. Towarzystwo, w sposób okreÊlony w regulaminie, udost´pnia uczestnikom roczne sprawozdania finansowe portfela wraz z opinià bieg∏ego rewidenta o badanym sprawozdaniu finansowym niezw∏ocznie po ich zbadaniu przez bieg∏ego rewidenta,

nie póêniej ni˝ w terminie trzech miesi´cy od zakoƒczenia roku obrotowego.

2. Towarzystwo udost´pnia uczestnikom pó∏roczne sprawozdania finansowe portfela wraz z raportem

z przeglàdu niezw∏ocznie po dokonaniu przeglàdu

tych sprawozdaƒ przez bieg∏ego rewidenta, nie póêniej ni˝ w terminie dwóch miesi´cy od zakoƒczenia

pierwszego pó∏rocza roku obrotowego.

Poz. 960 i 961

§ 35. Towarzystwo wyznacza spoÊród swoich pracowników osoby odpowiedzialne za czynnoÊci zwiàzane z obs∏ugà portfela, w tym doradc´ inwestycyjnego.

§ 36. Towarzystwo mo˝e zleciç prowadzenie rejestru uczestników zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych wyspecjalizowanemu podmiotowi posiadajàcemu odpowiednie wyposa˝enie techniczno-organizacyjne.

§ 37. Towarzystwo zapewnia bezpieczeƒstwo danych, których ujawnienie mog∏oby naruszyç interes

uczestników portfela, na zasadach i w sposób okreÊlony w regulaminie zapobiegania ujawnianiu informacji,

o którym mowa w art. 58 ust. 1 pkt 2 ustawy.

§ 38. Towarzystwo archiwizuje i przechowuje dokumenty zwiàzane z dzia∏alnoÊcià towarzystwa w zakresie tworzenia, zarzàdzania i likwidacji portfela przez

okres co najmniej 5 lat od dnia likwidacji portfela, o ile

odr´bne przepisy nie stanowià inaczej.

§ 39. W sprawach nieuregulowanych w rozporzàdzeniu stosuje si´ odpowiednio przepisy o rachunkowoÊci.

§ 40. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

1 lipca 2005 r.2)

Prezes Rady Ministrów: M. Belka

———————

2) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzeniem Rady Ministrów z dnia 3 lipca 2001 r. w sprawie warunków zarzàdzania zbiorczymi portfelami papierów wartoÊciowych (Dz. U. Nr 77, poz. 816).

961

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 21 czerwca 2005 r.

w sprawie sprawozdaƒ finansowych zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych

Na podstawie art. 218 ust. 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146,

poz. 1546 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719) zarzàdza si´,

co nast´puje

3) uczestnikach — rozumie si´ przez to uczestników

portfela;

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla zakres pó∏rocznych

i rocznych sprawozdaƒ finansowych zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych.

5) sk∏adnikach portfela — rozumie si´ przez to papiery wartoÊciowe, waluty, instrumenty pochodne,

w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, prawa majàtkowe, których cena zale˝y

bezpoÊrednio lub poÊrednio od oznaczonych co

do gatunku rzeczy, okreÊlonych rodzajów energii,

mierników i limitów wielkoÊci produkcji, dopuszczone do obrotu na gie∏dach towarowych, instrumenty rynku pieni´˝nego, jednostki uczestnictwa,

certyfikaty inwestycyjne lub tytu∏y uczestnictwa

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;

2) portfelu — rozumie si´ przez to zbiorczy portfel

papierów wartoÊciowych;

4) regulaminie — rozumie si´ przez to regulamin

portfela;

Za∏àcznik nr 2

OFEROWANE CERTYFIKATY INWESTYCYJNE

960

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 21 czerwca 2005 r.

w sprawie szczegó∏owych warunków wykonywania przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych

dzia∏alnoÊci w zakresie zarzàdzania zbiorczymi portfelami papierów wartoÊciowych

Na podstawie art. 217 ust. 5 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146,

poz. 1546 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719) zarzàdza si´,

co nast´puje

menty rynku pieni´˝nego, jednostki uczestnictwa,

certyfikaty inwestycyjne lub tytu∏y uczestnictwa

instytucji wspólnego inwestowania wchodzàce

w sk∏ad portfela;