Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 19 kwietnia 2005 r. w sprawie trybu i warunków postępowania podmiotów prowadzących działalność maklerską oraz banków prowadzących rachunki papierów wartościowych

§ 1. 1. Rozporzàdzenie okreÊla tryb i warunki post´powania domów maklerskich i banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà, zagranicznych firm inwestycyjnych i zagranicznych osób prawnych prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypo———————

1) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r.

Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124, poz. 1151, Nr 170,

poz. 1651 i Nr 223, poz. 2216, z 2004 r. Nr 64, poz. 594,

Nr 91, poz. 871, Nr 96, poz. 959, Nr 116, poz. 1205, Nr 146,

poz. 1546 i Nr 273, poz. 2703 oraz z 2005 r. Nr 62, poz. 551.

3) przy zawieraniu transakcji i dokonywaniu rozliczeƒ;

4) przy prowadzeniu ewidencji i archiwizacji transakcji;

5) przy ustanawianiu i realizacji zabezpieczeƒ sp∏aty

kredytów i po˝yczek udzielonych na nabycie papierów wartoÊciowych;

6) przy zabezpieczaniu wierzytelnoÊci na papierach

wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego

obrotu.

2. Przepisów rozporzàdzenia dotyczàcych rozliczania transakcji nie stosuje si´ do zawieranych przez Narodowy Bank Polski z innymi bankami transakcji w au-

kcyjnym obrocie papierami wartoÊciowymi lub w ramach bezwarunkowej sprzeda˝y oraz odkupu w trybie

aukcyjnym papierów wartoÊciowych (operacje otwartego rynku). W tym przypadku rozliczenie transakcji

nast´puje bezpoÊrednio, z wy∏àczeniem domu maklerskiego.

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie

papierami wartoÊciowymi;

2) domu maklerskim — rozumie si´ przez to równie˝

bank prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà, zagranicznà firm´ inwestycyjnà prowadzàcà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà w formie oddzia∏u oraz zagranicznà osob´

prawnà, o której mowa w art. 52 ustawy, prowadzàcà dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, o ile przepisy rozporzàdzenia

nie stanowià inaczej;

3) banku prowadzàcym rachunki papierów wartoÊciowych — rozumie si´ przez to bank prowadzàcy dzia∏alnoÊç na podstawie zezwolenia, o którym

mowa w art. 57 ustawy;

4) instrumentach finansowych — rozumie si´ przez

to instrumenty finansowe, o których mowa

w art. 30 ust. 2 pkt 1 ustawy;

5) us∏ugach maklerskich — rozumie si´ przez to wykonywane przez dom maklerski na rzecz klienta,

o którym mowa w pkt 7, czynnoÊci wskazane

w art. 30 ust. 2, 2a lub 2b ustawy;

6) umowie o Êwiadczenie us∏ug maklerskich — rozumie si´ przez to umow´ o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, jak równie˝ umow´, na podstawie której

Êwiadczone sà przez dom maklerski inne us∏ugi

maklerskie;

7) kliencie — rozumie si´ przez to osob´ fizycznà,

osob´ prawnà lub jednostk´ organizacyjnà nieposiadajàcà osobowoÊci prawnej

a) która zawar∏a z domem maklerskim umow´

o Êwiadczenie us∏ug maklerskich lub z bankiem

prowadzàcym rachunki papierów wartoÊciowych umow´ o prowadzenie rachunku papierów wartoÊciowych,

b) z którà umowa, o której mowa w lit. a, ma zostaç zawarta — w przypadku podejmowania

przez dom maklerski dzia∏aƒ majàcych na celu

zawarcie tej umowy;

8) kliencie profesjonalnym — rozumie si´ przez to

klienta

b´dàcego

podmiotem

wskazanym

w art. 119 pkt 2 lit. a—d i g—j ustawy;

9) zleceniu klienta — rozumie si´ przez to umow´,

o której mowa w art. 34 ust. 3 ustawy, lub umow´,

w której dom maklerski zobowiàzuje si´ wobec

dajàcego zlecenie do nabycia lub zbycia, na rachunek dajàcego zlecenie, oznaczonych instrumentów finansowych, innych ni˝ papiery wartoÊciowe

dopuszczone do publicznego obrotu;

Poz. 644

10) zleceniu — rozumie si´ przez to ofert´ zawarcia

umowy, o której mowa w pkt 9;

11) dyspozycji — rozumie si´ przez to polecenie klienta dokonania przez dom maklerski okreÊlonej

czynnoÊci zwiàzanej ze Êwiadczeniem danej us∏ugi na rzecz tego klienta, w tym polecenie wystawienia na podstawie udzielonego przez klienta

pe∏nomocnictwa zlecenia, zawierajàce instrukcj´

odnoÊnie do jego treÊci;

12) zleceniu brokerskim — rozumie si´ przez to ofert´

kupna lub sprzeda˝y papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu, a tak˝e odpowiedê na takà ofert´, wystawiane przez dom

maklerski na podstawie zlecenia klienta i przekazywane na rynek regulowany w celu wykonania

tego zlecenia zgodnie z zasadami obrotu na tym

rynku;

13) gie∏dzie — rozumie si´ przez to gie∏d´ papierów

wartoÊciowych;

14) ustawie o gie∏dach towarowych — rozumie si´

przez to ustaw´ z dnia 26 paêdziernika 2000 r.

o gie∏dach towarowych (Dz. U. Nr 103, poz. 1099,

z póên. zm.2));

15) gie∏dzie towarowej — rozumie si´ przez to zespó∏

osób, urzàdzeƒ i Êrodków, o którym mowa w art. 2

pkt 1 ustawy o gie∏dach towarowych;

16) rynku pozagie∏dowym — rozumie si´ przez to rynek utworzony zgodnie z przepisami art. 111—117

ustawy;

17) dniu transakcyjnym — rozumie si´ przez to dzieƒ,

w którym zgodnie z przepisami dotyczàcymi danego rynku pozagie∏dowego sà zawierane na nim

transakcje;

18) sesji — rozumie si´ przez to sesj´ gie∏dowà, sesj´

na gie∏dzie towarowej, a tak˝e dzieƒ transakcyjny

na rynku pozagie∏dowym;

19) prawie do otrzymania papieru wartoÊciowego —

rozumie si´ przez to prawo umo˝liwiajàce zobowiàzanie si´ do zbycia papieru wartoÊciowego

w przypadku, o którym mowa w art. 7 ust. 6 ustawy;

20) rejestrze operacyjnym — rozumie si´ przez to rejestr papierów wartoÊciowych i praw do otrzymania papierów wartoÊciowych, które mogà byç

przedmiotem zlecenia klienta sprzeda˝y, przed

otwarciem rejestru sesji okreÊlonym w pkt 21,

przy czym liczba papierów wartoÊciowych i praw

do otrzymania papierów wartoÊciowych w rejestrze operacyjnym jest równa sumie liczby

a) papierów wartoÊciowych zapisanych na rachunku papierów wartoÊciowych, z wy∏àczeniem papierów wartoÊciowych, które by∏y

przedmiotem zawartych, lecz jeszcze nierozli———————

2) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2002 r. Nr 200, poz. 1686, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84,

poz. 774 i Nr 223, poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594

i Nr 273, poz. 2703.

czonych transakcji sprzeda˝y i pozostajà nadal

zapisane na rachunku papierów wartoÊciowych, oraz

b) praw do otrzymania papierów wartoÊciowych,

je˝eli rozliczenie transakcji kupna tych papierów jest obj´te systemem, o którym mowa

w art. 137 ust. 2 ustawy;

21) rejestrze sesji — rozumie si´ przez to

a) rejestr papierów wartoÊciowych i praw do

otrzymania papierów wartoÊciowych obejmujàcy liczb´ praw i papierów wartoÊciowych zewidencjonowanych w rejestrze operacyjnym

— pomniejszanà o liczb´ papierów wartoÊciowych i praw do ich otrzymania, które by∏y

przedmiotem zawartej na danej sesji transakcji sprzeda˝y,

— powi´kszanà o liczb´ praw do otrzymania

papierów wartoÊciowych, które by∏y przedmiotem zawartej na danej sesji transakcji

kupna papierów wartoÊciowych, oraz

b) wykaz Êrodków pieni´˝nych, obejmujàcy sum´,

o której mowa w § 42 ust. 1, powi´kszanà

o Êrodki pieni´˝ne, które b´dà uzyskane w wyniku zawartych na danej sesji transakcji sprzeda˝y papierów wartoÊciowych, i pomniejszane

o Êrodki pieni´˝ne, które b´dà przeznaczone na

op∏acenie transakcji kupna papierów wartoÊciowych zawartych na tej sesji;

22) instrumentach pochodnych — rozumie si´ przez

to dopuszczone do publicznego obrotu papiery

wartoÊciowe, o których mowa w art. 3 ust. 3 i 4

ustawy, których konstrukcja uniemo˝liwia stosowanie przepisów art. 34 ust. 1—6 ustawy;

23) Krajowym Depozycie — rozumie si´ przez to Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych S.A.;

24) uczestniku Krajowego Depozytu — rozumie si´

przez to podmiot, który zawar∏ z Krajowym Depozytem umow´, o której mowa w art. 129 ustawy;

25) prawach majàtkowych na gie∏dzie towarowej —

rozumie si´ przez to instrumenty finansowe,

o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1 lit. d lub e

ustawy, dopuszczone do obrotu na gie∏dzie towarowej w rozumieniu ustawy o gie∏dach towarowych;

26) zagranicznym rynku regulowanym — rozumie si´

przez to zorganizowany na terytorium paƒstwa innego ni˝ Rzeczpospolita Polska system obrotu instrumentami finansowymi, dzia∏ajàcy w sposób

sta∏y, zorganizowany na zasadach okreÊlonych

przepisami prawa tego paƒstwa, jak równie˝ zapewniajàcy, ˝e przy kojarzeniu ofert kupna lub

sprzeda˝y tych instrumentów finansowych inwestorzy majà równy i powszechny dost´p do informacji rynkowej w tym samym czasie oraz ˝e zachowane sà jednakowe warunki nabywania i zbywania tych instrumentów;

27) zagranicznych instrumentach finansowych — rozumie si´ przez to instrumenty finansowe, które

Poz. 644

sà przedmiotem obrotu dokonywanego na zagranicznym rynku regulowanym;

28) prawach majàtkowych — rozumie si´ przez to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 30

ust. 2 pkt 1 lit. d i e ustawy, z wy∏àczeniem praw

majàtkowych na gie∏dzie towarowej oraz zagranicznych instrumentów finansowych;

29) instrumentach rynku niepublicznego — rozumie

si´ przez to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1 lit. b i c ustawy, oraz papiery wartoÊciowe niedopuszczone do publicznego obrotu, ani do obrotu na zagranicznym rynku

regulowanym;

30) rachunku praw majàtkowych — rozumie si´ przez

to rachunek, na którym sà zapisywane prawa majàtkowe;

31) rachunku transakcji gie∏dowych — rozumie si´

przez to rachunek, na którym sà zapisywane prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej;

32) gie∏dowej izbie rozrachunkowej — rozumie si´

przez to gie∏dowà izb´ rozrachunkowà w rozumieniu art. 2 pkt 4 ustawy o gie∏dach towarowych;

33) w∏aÊciwej izbie rozrachunkowej — rozumie si´

przez to odpowiednio gie∏dowà izb´ rozrachunkowà lub Krajowy Depozyt;

34) ustawie o podpisie elektronicznym — rozumie si´

przez to ustaw´ z dnia 18 wrzeÊnia 2001 r. o podpisie elektronicznym (Dz. U. Nr 130, poz. 1450,

z póên. zm.3));

35) bezpiecznym podpisie elektronicznym — rozumie

si´ przez to podpis elektroniczny, o którym mowa

w art. 3 pkt 2 ustawy o podpisie elektronicznym;

36) kwalifikowanym certyfikacie — rozumie si´ przez

to certyfikat, o którym mowa w art. 3 pkt 12 ustawy o podpisie elektronicznym;

37) weryfikacji bezpiecznego podpisu elektronicznego

— rozumie si´ przez to czynnoÊci, o których mowa

w art. 3 pkt 22 ustawy o podpisie elektronicznym;

38) ustawie o niektórych zabezpieczeniach finansowych — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach

finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871);

39) umowie o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego — rozumie si´ przez to umow´, o której mowa w art. 5 ust. 1 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych;

40) zabezpieczeniach finansowych — rozumie si´

przez to zabezpieczenia, o których mowa w art. 5

ust. 1 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych;

41) prawie u˝ycia — rozumie si´ przez to prawo,

o którym mowa w art. 3 pkt 5 ustawy o niektórych

zabezpieczeniach finansowych;

———————

3) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 2002 r. Nr 153, poz. 1271, z 2003 r. Nr 124, poz. 1152

i Nr 217, poz. 2125, z 2004 r. Nr 96, poz. 959 oraz z 2005 r.

Nr 64, poz. 565.

42) przedmiocie zast´pczym — rozumie si´ przez to

Êrodki pieni´˝ne lub instrumenty finansowe,

o których mowa w art. 3 pkt 6 ustawy o niektórych

zabezpieczeniach finansowych;

43) podstawie realizacji zabezpieczenia — rozumie si´

przez to podstaw´ realizacji zabezpieczenia, o której mowa w art. 3 pkt 4 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych;

44) zastawie finansowym — rozumie si´ przez to zastaw finansowy, o którym mowa w art. 5 ust. 1

pkt 2 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych;

45) blokadzie finansowej — rozumie si´ przez to zabezpieczenie, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 3

ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych, ustanawiane na rachunku papierów wartoÊciowych;

46) kompensacie — rozumie si´ przez to kompensat´

dokonywanà na podstawie klauzuli kompensacyjnej zawartej w umowie o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego, zgodnie z art. 4 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych;

47) osobie powiàzanej z domem maklerskim — rozumie si´ przez to osob´ wchodzàcà w sk∏ad statutowych organów domu maklerskiego, osob´ zatrudnionà w domu maklerskim, osob´ pozostajàcà z domem maklerskim w stosunku zlecenia lub

w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, jak równie˝ podmiot nale˝àcy do tej samej

grupy kapita∏owej, do której nale˝y ten dom maklerski.

Rozdzia∏ 2

Poz. 644

one zawieraç równie˝ wskazanie poziomu ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z danymi us∏ugami.

4. W przypadku gdy informacje, o których mowa

w ust. 1, zawierajà dane dotyczàce efektów us∏ug maklerskich Êwiadczonych przez dom maklerski w przesz∏oÊci, powinny one zawieraç równie˝ wskazanie êród∏a tych danych.

5. Upowszechniane przez dom maklerski dane

o charakterze prognoz lub przewidywaƒ na przysz∏oÊç powinny byç oparte na rzetelnych i obiektywnych przes∏ankach. Przepis ust. 4 stosuje si´ odpowiednio.

6. W przypadku gdy informacje, o których mowa

w ust. 1, zawierajà dane o systemie rekompensat,

o którym mowa w ustawie, lub o innym tego typu systemie, którego uczestnikiem jest dom maklerski, dane

te mogà zawieraç wy∏àcznie wskazanie systemu, do

którego nale˝y dom maklerski.

§ 4. 1. Przed zawarciem umowy o Êwiadczenie

us∏ug maklerskich dom maklerski przekazuje klientowi, w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych

noÊników informacji, szczegó∏owe informacje dotyczàce domu maklerskiego oraz us∏ugi, która ma byç

Êwiadczona na podstawie zawieranej umowy.

2. Informacje, o których mowa w ust. 1, zawierajà

w szczególnoÊci

1) firm´ lub nazw´ domu maklerskiego oraz nazw´

podmiotu dominujàcego w grupie kapita∏owej, do

której nale˝y dom maklerski;

2) dane pozwalajàce na bezpoÊredni kontakt klienta

z domem maklerskim;

Tryb i warunki post´powania domów maklerskich

w kontaktach z klientami

3) nazw´ organu nadzoru, który udzieli∏ domowi maklerskiemu zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej;

Oddzia∏ 1

4) wskazanie zakresu us∏ug maklerskich Êwiadczonych przez dom maklerski;

Przepisy ogólne

5) wskazanie podstawowych zasad ochrony aktywów klienta, gwarantowanej przez system rekompensat, o którym mowa w rozdziale 7 ustawy, lub

inny tego typu system, którego uczestnikiem jest

dom maklerski;

§ 3. 1. Informacje upowszechniane przez dom maklerski w celu reklamy lub promocji us∏ug Êwiadczonych przez ten dom maklerski powinny byç rzetelne

i zrozumia∏e.

2. Informacje, o których mowa w ust. 1, zawierajà

w szczególnoÊci

1) firm´ lub nazw´ domu maklerskiego;

6) wskazanie szczegó∏owych zasad Êwiadczenia

us∏ugi, na podstawie zawieranej umowy;

7) opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z danà

us∏ugà maklerskà;

3) nazw´ organu nadzoru, który udzieli∏ domowi maklerskiemu zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej.

8) opis kosztów, jakie klient b´dzie ponosi∏ w zwiàzku z danà us∏ugà maklerskà, w tym w szczególnoÊci wskazanie op∏at i prowizji pobieranych przez

dom maklerski oraz op∏at i prowizji pobieranych

przez podmioty, z których poÊrednictwa korzysta

dom maklerski w zwiàzku ze Êwiadczeniem us∏ugi;

3. W przypadku gdy informacje, o których mowa

w ust. 1, zawierajà wskazanie korzyÊci mo˝liwych do

osiàgni´cia w przypadku skorzystania z us∏ug maklerskich Êwiadczonych przez dom maklerski, powinny

9) wskazanie podstawowych zasad za∏atwiania przez

dom maklerski skarg klientów sk∏adanych

w zwiàzku ze Êwiadczonymi przez ten dom maklerski us∏ugami maklerskimi;

2) dane pozwalajàce na bezpoÊredni kontakt z domem maklerskim;

10) wskazanie podstawowych zasad post´powania

domu maklerskiego w przypadku powstania konfliktu interesów, o którym mowa w § 6 ust. 2.

3. W przypadku gdy informacje wskazane w ust. 2

sà zamieszczone w regulaminie Êwiadczenia danej

us∏ugi, przekazanie klientowi regulaminu przed zawarciem umowy stanowi wykonanie obowiàzku, o którym

mowa w ust. 1.

4. Przepisu ust. 2 nie stosuje si´ w przypadku, gdy

umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym.

§ 5. 1. Przed zawarciem umowy o Êwiadczenie

us∏ug maklerskich dom maklerski zwraca si´ do klienta o przedstawienie informacji niezb´dnych do dokonania oceny poziomu wiedzy klienta dotyczàcej inwestowania w zakresie instrumentów finansowych, doÊwiadczenia inwestycyjnego oraz celów inwestycyjnych (indywidualna sytuacja klienta).

2. W przypadku gdy na podstawie zawieranej

umowy ma byç Êwiadczona us∏uga zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych lub doradztwa inwestycyjnego, dom maklerski zwraca si´ do klienta

dodatkowo o przedstawienie informacji dotyczàcych

maksymalnego poziomu i rodzaju ryzyka, jakie klient

jest w stanie zaakceptowaç w ramach realizacji wskazanych celów inwestycyjnych.

3. Dom maklerski, na podstawie informacji, o których mowa w ust. 1 i 2, dokonuje oceny, czy us∏uga

maklerska, która ma byç Êwiadczona na podstawie zawieranej umowy, jest odpowiednia dla danego klienta, bioràc pod uwag´ jego indywidualnà sytuacj´.

4. Je˝eli zgodnie z ocenà, o której mowa w ust. 3,

us∏uga maklerska, która ma byç Êwiadczona na podstawie zawieranej umowy, jest nieodpowiednia dla

danego klienta ze wzgl´du na zbyt du˝e ryzyko inwestycyjne, dom maklerski informuje o tym klienta w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji.

5. Przepisów ust. 1—4 nie stosuje si´ do domu maklerskiego, który

1) zawiera z klientem umow´ o przyjmowanie i przekazywanie zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych do podmiotu uprawnionego do

ich wykonania;

2) zawiera z klientem umow´ o wykonywanie zleceƒ

klienta, których przedmiotem sà instrumenty finansowe, w ramach Êwiadczonej przez inny dom

maklerski us∏ugi zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych;

3) zawiera umow´ z klientem profesjonalnym.

§ 6. 1. Przed zawarciem umowy o Êwiadczenie

us∏ug maklerskich dom maklerski informuje klienta,

w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, o istniejàcych konfliktach interesów zwiàzanych ze Êwiadczeniem danej us∏ugi maklerskiej na rzecz tego klienta.

Poz. 644

2. Przez konflikt interesów rozumie si´ znane domowi maklerskiemu okolicznoÊci mogàce doprowadziç do powstania sprzecznoÊci mi´dzy interesem domu maklerskiego lub osoby powiàzanej z domem maklerskim i obowiàzkiem dzia∏ania przez ten dom maklerski w sposób rzetelny z uwzgl´dnieniem najlepiej

poj´tego interesu klienta tego domu maklerskiego.

Konflikt interesów powstaje w szczególnoÊci, gdy

1) dom maklerski lub osoba powiàzana z domem

maklerskim mo˝e uzyskaç korzyÊç lub uniknàç

straty wskutek poniesienia straty lub nieuzyskania

korzyÊci przez co najmniej jednego klienta tego

domu maklerskiego;

2) dom maklerski lub osoba powiàzana z domem

maklerskim posiada obiektywny powód, aby preferowaç klienta lub grup´ klientów w stosunku do

innego klienta lub grupy klientów tego domu maklerskiego;

3) dom maklerski lub osoba powiàzana z domem

maklerskim posiada obiektywny powód, aby preferowaç interes w∏asny lub osoby trzeciej w stosunku do interesów co najmniej jednego klienta

tego domu maklerskiego.

3. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, umowa

o Êwiadczenie danej us∏ugi maklerskiej mo˝e zostaç

zawarta wy∏àcznie pod warunkiem, ˝e klient, w formie

pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, potwierdzi otrzymanie informacji wskazanej

w ust. 1 oraz potwierdzi wol´ zawarcia umowy z domem maklerskim o Êwiadczenie danej us∏ugi maklerskiej.

4. Przepisy ust. 1—3 stosuje si´ odpowiednio

w przypadku powstania konfliktu interesów po zawarciu z klientem umowy o Êwiadczenie us∏ug maklerskich, o ile organizacja oraz regulacje wewn´trzne domu maklerskiego nie zapewniajà, ˝e w przypadku powstania danego konfliktu interesów nie dojdzie do naruszenia interesów klienta.

§ 7. Przepisy niniejszego oddzia∏u stosuje si´ odpowiednio do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzàcej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà bez otwierania oddzia∏u.

Oddzia∏ 2

Szczegó∏owe zasady zawierania umów

o Êwiadczenie us∏ug maklerskich

§ 8. 1. Âwiadczenie us∏ug brokerskich odbywa si´

na podstawie umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich zawartej mi´dzy domem maklerskim a klientem. Szczegó∏owe warunki zawarcia i realizacji tej

umowy okreÊla regulamin Êwiadczenia us∏ug brokerskich.

2. W przypadku gdy podmiot, o którym mowa

w art. 34a ust. 2 pkt 2 ustawy, poÊredniczy w przekazywaniu zleceƒ klienta, który podpisa∏ z bankiem prowadzàcym rachunki papierów wartoÊciowych umow´ na

warunkach, o których mowa w art. 34a ust. 1 ustawy,

umowa o Êwiadczenie us∏ug brokerskich mo˝e byç zawarta pomi´dzy domem maklerskim a

1) klientem, który podpisa∏ z bankiem prowadzàcym

rachunki papierów wartoÊciowych umow´ na warunkach, o których mowa w art. 34a ust. 1 ustawy,

albo

2) podmiotem, o którym mowa w art. 34a ust. 2 pkt 2

ustawy.

3. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla

w szczególnoÊci

1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa

w ust. 1;

2) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna i sprzeda˝y papierów wartoÊciowych;

3) tryb i warunki wykonywania zleceƒ klienta na rynku regulowanym, na którym dom maklerski wykonuje te zlecenia;

4) tryb i warunki uczestniczenia w dogrywce oraz notowaniach ciàg∏ych, w formie sk∏adania ustnych

dyspozycji przez klientów zgromadzonych w wydzielonym pomieszczeniu;

5) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta;

6) tryb i warunki prowadzenia rejestru sesji;

7) terminy, warunki i zasady dokonywania rozliczeƒ

z tytu∏u zawartych transakcji;

8) sposób i terminy sprawdzania pokrycia zleceƒ

klienta, je˝eli sprawdzenie pokrycia jest okreÊlone

przez umow´ lub odr´bne przepisy;

9) tryb i warunki dokonywania p∏atnoÊci za nabywane papiery wartoÊciowe oraz wymogi, jakie powinni spe∏niaç klienci, w zale˝noÊci od sposobu

dokonywania p∏atnoÊci;

10) sposób post´powania domu maklerskiego

w przypadku, gdy klient nie dostarcza Êrodków

pieni´˝nych w terminach okreÊlonych w umowie

lub w odr´bnych przepisach;

11) postanowienia zabezpieczajàce interesy domu

maklerskiego w przypadku niewywiàzania si´

klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ, a tak˝e sposoby

zaspokajania roszczeƒ domu maklerskiego z aktywów klienta znajdujàcych si´ na rachunkach

i w rejestrze operacyjnym klienta prowadzonych

przez dom maklerski;

12) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at

i prowizji zwiàzanych z us∏ugami wykonywanymi

na rzecz klientów w zwiàzku z umowà o Êwiadczenie us∏ug brokerskich oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci;

13) sposoby i terminy dor´czania klientowi potwierdzenia zawarcia transakcji;

14) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych

przez klientów;

15) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania

umowy, o której mowa w ust. 1;

Poz. 644

16) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach;

17) tryb przekazywania dyspozycji kupna lub sprzeda˝y papierów wartoÊciowych za pomocà telefonu

oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przekazywania takich dyspozycji oraz sposób identyfikacji osoby przekazujàcej dyspozycj´;

18) tryb i warunki sk∏adania zleceƒ lub dyspozycji za

pomocà elektronicznych noÊników informacji,

w szczególnoÊci sposób identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie, bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem;

19) warunki udzielania nieodp∏atnych rekomendacji

przez maklerów papierów wartoÊciowych oraz zakres odpowiedzialnoÊci domu maklerskiego za

szkody powsta∏e wskutek zastosowania si´ klienta

do rekomendacji;

20) kryteria ustalania kolejnoÊci udzielania po˝yczek

papierów wartoÊciowych klientom oraz zaciàgania po˝yczek od klientów w przypadku, gdy

a) popyt na papiery wartoÊciowe jest wi´kszy od

liczby papierów wartoÊciowych, które mogà

byç przedmiotem po˝yczek,

b) liczba papierów wartoÊciowych, które mogà

byç przedmiotem po˝yczek, jest wi´ksza od zapotrzebowania na te papiery;

21) tryb i warunki wystawiania na podstawie zlecenia

klienta wi´cej ni˝ jednego zlecenia brokerskiego

bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà

uregulowaniu w umowie z klientem;

22) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku papierów wartoÊciowych i rachunku

pieni´˝nego, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu;

23) tryb i warunki zawierania oraz realizacji umowy

o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty pochodne, je˝eli nie sà one przedmiotem

regulacji odr´bnego regulaminu;

24) tryb i warunki zawierania oraz realizacji umowy

o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà zagraniczne instrumenty finansowe, je˝eli nie sà one

przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu;

25) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku praw majàtkowych oraz zawierania

i realizacji umowy o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà prawa majàtkowe, je˝eli nie sà

one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu;

26) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku transakcji gie∏dowych oraz zawierania i realizacji umowy o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji

odr´bnego regulaminu;

9) sposoby ustalania wysokoÊci depozytu zabezpieczajàcego oraz tryb informowania klienta o zmianie jego wysokoÊci;

27) tryb i warunki zawierania i realizacji umowy

o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty rynku niepublicznego, oraz rejestrowania instrumentów rynku niepublicznego, je˝eli nie sà one

przedmiotem regulacji umowy wskazanej w § 12;

10) sposoby i tryb wnoszenia depozytu zabezpieczajàcego i jego uzupe∏niania;

28) tryb i warunki zawierania i realizacji umowy

o przyjmowanie i przekazywanie zleceƒ nabycia

lub zbycia instrumentów finansowych do podmiotu uprawnionego do ich wykonywania, je˝eli nie

sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu.

4. Przepisy ust. 3 pkt 4, 6 i 17—28 stosuje si´, je˝eli dom maklerski prowadzi dzia∏alnoÊç okreÊlonà

w tych przepisach.

5. Do postanowieƒ regulaminu, o których mowa

w ust. 3 pkt 22—28, o ile nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 9—11, 13, 16 i 28—31.

6. Postanowienia dotyczàce Êwiadczenia us∏ug na

danym rynku regulowanym mogà byç przedmiotem

odr´bnego regulaminu.

§ 9. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty pochodne, wymaga zawarcia mi´dzy domem maklerskim a klientem umowy w tym zakresie.

Warunki zawarcia i realizacji tej umowy okreÊla, z zastrze˝eniem § 8 ust. 3 pkt 23, regulamin wykonywania

zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty

pochodne.

2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla

w szczególnoÊci

1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa

w ust. 1;

2) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna i sprzeda˝y instrumentów pochodnych;

3) tryb i warunki wykonywania zleceƒ klienta na rynku regulowanym, na którym dom maklerski poÊredniczy w obrocie;

4) tryb i warunki uczestniczenia w notowaniach ciàg∏ych, w formie sk∏adania ustnych dyspozycji

przez klientów zgromadzonych w wydzielonym

pomieszczeniu;

5) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta;

6) tryb i warunki prowadzenia rejestru sesji;

7) tryb, warunki i zasady dokonywania rozliczeƒ z tytu∏u zawartych transakcji;

8) sposób i terminy sprawdzania pokrycia zleceƒ

klienta, je˝eli sprawdzenie pokrycia jest okreÊlone

przez umow´ lub odr´bne przepisy;

11) tryb przekazywania przez dom maklerski ˝àdania

uzupe∏nienia depozytu zabezpieczajàcego do poziomu okreÊlonego umowà i odr´bnymi przepisami;

12) tryb przekazywania przez dom maklerski informacji dotyczàcej koniecznoÊci spe∏nienia zobowiàzania wynikajàcego z pozycji zaj´tej w zakresie instrumentów pochodnych;

13) sposób post´powania domu maklerskiego

w przypadku niewniesienia lub nieuzupe∏nienia

przez klienta depozytu zabezpieczajàcego lub

w przypadku przekroczenia limitów zaanga˝owania, okreÊlonych przez Krajowy Depozyt lub podmiot organizujàcy rynek;

14) postanowienia zabezpieczajàce interesy domu

maklerskiego w przypadku niewywiàzania si´

klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ, a tak˝e sposoby

zaspokajania roszczeƒ domu maklerskiego z aktywów klienta znajdujàcych si´ na rachunkach

i w rejestrze operacyjnym klienta prowadzonych

przez dom maklerski;

15) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at

i prowizji zwiàzanych z us∏ugami wykonywanymi

na rzecz klientów w zwiàzku z umowà, o której

mowa w ust. 1, oraz sposób i tryb okreÊlania ich

wysokoÊci;

16) sposoby i terminy dor´czania klientowi potwierdzenia zawarcia transakcji;

17) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych

przez klientów;

18) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania

umowy, o której mowa w ust. 1;

19) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach;

20) tryb przekazywania dyspozycji kupna lub sprzeda˝y instrumentów pochodnych za pomocà telefonu

oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przekazywania takich dyspozycji oraz sposób identyfikacji osoby przekazujàcej dyspozycj´;

21) tryb i warunki sk∏adania zleceƒ lub dyspozycji za

pomocà elektronicznych noÊników informacji,

w szczególnoÊci sposób identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie, bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem;

22) warunki udzielania nieodp∏atnych rekomendacji

przez maklerów papierów wartoÊciowych oraz zakres odpowiedzialnoÊci domu maklerskiego za

szkody powsta∏e wskutek zastosowania si´ klienta

do rekomendacji;

23) tryb i warunki wystawiania na podstawie zlecenia

klienta wi´cej ni˝ jednego zlecenia brokerskiego

bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà

uregulowaniu w umowie z klientem;

8. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, mo˝e nie

zawieraç wszystkich postanowieƒ, o których mowa

w ust. 2, je˝eli w danym zakresie zawiera odes∏anie do

regulaminu, o którym mowa w § 8.

24) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku papierów wartoÊciowych i rachunku

pieni´˝nego, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu;

§ 10. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà zagraniczne instrumenty finansowe, wymaga zawarcia

w tym zakresie umowy mi´dzy domem maklerskim

a klientem. Warunki zawarcia i realizacji tej umowy

okreÊla, z zastrze˝eniem § 8 ust. 3 pkt 24 i § 9 ust. 2

pkt 26, regulamin Êwiadczenia us∏ug polegajàcych na

wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà

zagraniczne instrumenty finansowe.

25) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania

rachunku praw majàtkowych oraz zawierania i realizacji umowy o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na

wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem

sà prawa majàtkowe, je˝eli nie sà one przedmiotem

regulacji odr´bnego regulaminu;

26) tryb i warunki zawierania oraz realizacji umowy

o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà zagraniczne instrumenty finansowe, je˝eli nie sà one

przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu;

27) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku transakcji gie∏dowych oraz zawierania i realizacji umowy o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji

odr´bnego regulaminu;

28) tryb i warunki zawierania i realizacji umowy

o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty rynku niepublicznego, oraz rejestrowania

instrumentów rynku niepublicznego, je˝eli nie sà

one przedmiotem regulacji umowy wskazanej

w § 12.

3. Przed zawarciem umowy, o której mowa

w ust. 1, dom maklerski ma obowiàzek uzyskaç od

klienta informacj´ o Numerze Identyfikacji Klienta

w Krajowym Depozycie, je˝eli klient posiada ju˝ taki

numer.

4. Dom maklerski okreÊli wymagania finansowe,

jakie powinien spe∏niaç klient, aby móc za poÊrednictwem domu maklerskiego dokonywaç transakcji instrumentami pochodnymi. Dom maklerski uzale˝ni zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, od uprzedniego uzyskania od klienta oÊwiadczenia o jego sytuacji

finansowej, z∏o˝onego w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji.

5. Przepisu ust. 4 nie stosuje si´ w przypadku, gdy

umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym.

6. Przepisy ust. 2 pkt 4, 6 i 20—28 stosuje si´, je˝eli dom maklerski prowadzi dzia∏alnoÊç okreÊlonà

w tych przepisach.

7. Do postanowieƒ regulaminu, o których mowa

w ust. 2 pkt 24—28, o ile nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 9—11, 13 i 28—31.

2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla

w szczególnoÊci

1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa

w ust. 1;

2) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna i sprzeda˝y papierów wartoÊciowych;

3) tryb i warunki wykonywania zleceƒ klienta na zagranicznym rynku regulowanym, na którym dom

maklerski poÊredniczy w obrocie;

4) terminy i sposoby informowania klienta o zawarciu transakcji;

5) terminy i sposoby informowania klienta o stanie

posiadania zagranicznych instrumentów finansowych;

6) okreÊlenie sposobu przekazywania przez klienta

dyspozycji dotyczàcych wykonywania praw majàtkowych i niemajàtkowych zwiàzanych z nabytymi przez klienta zagranicznymi instrumentami finansowymi;

7) sposoby i tryb przekazywania klientom informacji o

a) prawach przys∏ugujàcych im do zagranicznych

instrumentów finansowych oraz

b) przepisach i zwyczajach obowiàzujàcych na danym zagranicznym rynku regulowanym;

8) sposoby informowania klientów o wyborze zagranicznego podmiotu przechowujàcego papiery

wartoÊciowe oraz zagranicznego podmiotu Êwiadczàcego us∏ugi brokerskie, je˝eli us∏ugi sà Êwiadczone z wykorzystaniem poÊrednictwa takich podmiotów;

9) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta;

10) terminy, warunki i sposoby dokonywania rozliczeƒ z tytu∏u zawartych transakcji;

11) sposoby i terminy sprawdzania pokrycia zleceƒ

klienta, je˝eli sprawdzenie pokrycia jest wymagane przez umow´ lub odr´bne przepisy;

12) tryb i warunki dokonywania p∏atnoÊci za nabywane zagraniczne instrumenty finansowe oraz warunki, jakie powinni spe∏niaç klienci, w zale˝noÊci

od sposobu p∏atnoÊci;

13) sposoby i terminy dor´czania klientowi potwierdzenia zawarcia transakcji;

14) sposób post´powania domu maklerskiego

w przypadku, gdy klient nie dostarcza Êrodków

pieni´˝nych w terminach okreÊlonych w umowie

lub odr´bnych przepisach;

15) postanowienia zabezpieczajàce interesy domu

maklerskiego w przypadku niewywiàzania si´

klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ;

16) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at

i prowizji zwiàzanych z umowà, o której mowa

w ust. 1, oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci;

17) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych

przez klientów;

18) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania

umowy, o której mowa w ust. 1;

19) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach;

20) sposób informowania klienta o zasadach przechowywania nabytych papierów wartoÊciowych

przez zagraniczny podmiot, je˝eli us∏ugi sà Êwiadczone z wykorzystaniem poÊrednictwa takiego

podmiotu, oraz tryb i warunki otwierania i prowadzenia rachunku lub rejestru s∏u˝àcego do rejestrowania zagranicznych instrumentów finansowych;

21) tryb przekazywania dyspozycji kupna lub sprzeda˝y zagranicznych instrumentów finansowych za

pomocà telefonu oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przekazywania takich dyspozycji

oraz sposób identyfikacji osoby przekazujàcej dyspozycj´;

22) tryb i warunki sk∏adania zleceƒ lub dyspozycji za

pomocà elektronicznych noÊników informacji,

w szczególnoÊci sposób identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie, bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem;

23) warunki udzielania nieodp∏atnych rekomendacji

przez maklerów papierów wartoÊciowych oraz zakres odpowiedzialnoÊci domu maklerskiego za

szkody powsta∏e wskutek zastosowania si´ klienta

do rekomendacji.

3. Przepisy ust. 2 pkt 21—23 stosuje si´, je˝eli dom

maklerski prowadzi dzia∏alnoÊç okreÊlonà w tych przepisach.

4. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, mo˝e nie

zawieraç wszystkich postanowieƒ, o których mowa

w ust. 2, je˝eli w danym zakresie zawiera odes∏anie do

regulaminu, o którym mowa w § 8.

5. W przypadku gdy w ramach us∏ug, o których

mowa w ust. 1, wykonywane sà zlecenia klienta, których przedmiotem sà zagraniczne instrumenty finansowe, którymi obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem po-

Poz. 644

siadania depozytu zabezpieczajàcego, do regulaminu,

o którym mowa w ust. 2, stosuje si´ dodatkowo przepisy § 9 ust. 2 pkt 9—13.

§ 11. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà prawa majàtkowe, wymaga zawarcia w tym zakresie

umowy mi´dzy domem maklerskim a klientem. Warunki zawarcia i realizacji tej umowy okreÊla regulamin Êwiadczenia us∏ug polegajàcych na wykonywaniu

zleceƒ klienta, których przedmiotem sà prawa majàtkowe, z zastrze˝eniem ust. 4, § 8 ust. 3 pkt 25 oraz § 9

ust. 2 pkt 25.

2. Do regulaminu, o którym mowa w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 8 ust. 3, a w przypadku

gdy w ramach us∏ug, o których mowa w ust. 1, wykonywane sà zlecenia klienta, których przedmiotem sà

prawa majàtkowe, którymi obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do

regulaminu, o którym mowa w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 9 ust. 2.

3. Przepisów ust. 1 i 2 dotyczàcych obowiàzku

opracowania regulaminu Êwiadczenia us∏ug wykonywania zleceƒ klienta, których przedmiotem sà prawa

majàtkowe, nie stosuje si´, je˝eli konstrukcja praw

majàtkowych lub specyfika obrotu tymi prawami majàtkowymi uniemo˝liwiajà uregulowanie praw i obowiàzków zwiàzanych z zawarciem i realizacjà umowy,

o której mowa w ust. 1, w sposób jednolity dla wszystkich klientów, na rzecz których Êwiadczone sà us∏ugi

polegajàce na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà prawa majàtkowe.

4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, zasady

wykonywania zleceƒ klienta, których przedmiotem sà

prawa majàtkowe, okreÊla si´ w umowie wskazanej

w ust. 1. Do umowy stosuje si´ odpowiednio przepisy

§ 8 ust. 3, a w przypadku gdy w ramach us∏ug, o których mowa w ust. 1, wykonywane sà zlecenia klienta,

których przedmiotem sà prawa majàtkowe, którymi

obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do umowy stosuje si´ odpowiednio przepisy § 9 ust. 2.

5. Dom maklerski okreÊli wymagania finansowe,

jakie powinien spe∏niaç klient, aby móc za poÊrednictwem domu maklerskiego dokonywaç transakcji prawami majàtkowymi, którymi obrót zwiàzany jest

z obowiàzkiem posiadania przez klienta depozytu zabezpieczajàcego. Dom maklerski uzale˝ni zawarcie

umowy, o której mowa w ust. 1, od uprzedniego uzyskania od klienta oÊwiadczenia o jego sytuacji finansowej, z∏o˝onego w formie pisemnej lub za pomocà

elektronicznych noÊników informacji.

6. Przepisu ust. 5 nie stosuje si´ w przypadku, gdy

umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym.

§ 12. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty rynku niepublicznego, odbywa si´ na podstawie umowy mi´dzy domem maklerskim a klientem.

Przepisy § 11 stosuje si´ odpowiednio.

§ 13. 1. Âwiadczenie przez dom maklerski us∏ug

polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej, odbywa si´ na podstawie umowy zawartej mi´dzy klientem a domem maklerskim oraz regulaminu

wykonywania zleceƒ klienta, których przedmiotem sà

prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej, z zastrze˝eniem § 8 ust. 3 pkt 26 oraz § 9 ust. 2 pkt 27.

2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla

w szczególnoÊci

1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa

w ust. 1;

2) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta;

3) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna i sprzeda˝y praw majàtkowych na gie∏dzie towarowej;

4) tryb i warunki wykonywania zleceƒ klienta na gie∏dzie towarowej, na której dom maklerski poÊredniczy w obrocie;

5) tryb i warunki uczestniczenia w notowaniach ciàg∏ych, w formie sk∏adania ustnych dyspozycji

przez klientów zgromadzonych w wydzielonym

pomieszczeniu;

6) terminy, warunki i zasady dokonywania rozliczeƒ

z tytu∏u zawartych transakcji;

7) sposób i terminy sprawdzania pokrycia zleceƒ

klienta, je˝eli sprawdzenie pokrycia jest wymagane przez umow´ lub odr´bne przepisy;

8) tryb i warunki dokonywania p∏atnoÊci za nabywane prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej oraz

warunki, jakie powinni spe∏niaç klienci, w zale˝noÊci od sposobu dokonywania p∏atnoÊci, je˝eli obowiàzek dokonania p∏atnoÊci jest okreÊlony przez

umow´ lub odr´bne przepisy;

9) sposoby ustalania wysokoÊci depozytu zabezpieczajàcego oraz tryb informowania klienta o zmianie jego wysokoÊci, je˝eli obowiàzek wnoszenia

depozytu zabezpieczajàcego wynika z umowy lub

odr´bnych przepisów;

Poz. 644

pieni´˝nych w terminach okreÊlonych w umowie

lub w odr´bnych przepisach;

14) postanowienia zabezpieczajàce interesy domu

maklerskiego w przypadku niewywiàzania si´

klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ, a tak˝e sposoby

zaspokajania roszczeƒ domu maklerskiego z aktywów klienta znajdujàcych si´ na rachunkach lub

rejestrach klienta prowadzonych przez dom maklerski;

15) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at

i prowizji zwiàzanych z us∏ugami wykonywanymi

na rzecz klientów w zwiàzku z umowà, o której

mowa w ust. 1, oraz sposób i tryb okreÊlania ich

wysokoÊci;

16) sposoby dor´czania klientowi potwierdzenia zawarcia transakcji;

17) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych

przez klientów;

18) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania

umowy, o której mowa w ust. 1;

19) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach;

20) tryb przekazywania dyspozycji kupna lub sprzeda˝y praw majàtkowych na gie∏dzie towarowej za

pomocà telefonu oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przekazywania takich dyspozycji

oraz sposób identyfikacji osoby przekazujàcej dyspozycj´;

21) tryb i warunki sk∏adania zleceƒ lub dyspozycji za

pomocà elektronicznych noÊników informacji,

w szczególnoÊci sposób identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie, bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem;

22) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania rejestru transakcji gie∏dowych lub rachunku

pieni´˝nego, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu.

10) sposoby i tryb wnoszenia depozytu zabezpieczajàcego i jego uzupe∏niania, je˝eli obowiàzek wnoszenia depozytu zabezpieczajàcego wynika z umowy lub odr´bnych przepisów;

3. Przepisy ust. 2 pkt 6 i 20—22 stosuje si´, je˝eli

dom maklerski prowadzi dzia∏alnoÊç okreÊlonà w tych

przepisach. Do postanowieƒ regulaminu, o których

mowa w ust. 2 pkt 22, stosuje si´ odpowiednio przepis § 30.

11) tryb przekazywania przez dom maklerski ˝àdania

uzupe∏nienia depozytu zabezpieczajàcego do poziomu okreÊlonego umowà i odr´bnymi przepisami;

4. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, mo˝e nie

zawieraç wszystkich postanowieƒ, o których mowa

w ust. 2, je˝eli w danym zakresie zawiera odes∏anie do

regulaminu, o którym mowa w § 8 lub 9.

12) sposób post´powania domu maklerskiego

w przypadku niewniesienia lub nieuzupe∏nienia

przez klienta depozytu zabezpieczajàcego lub

w przypadku przekroczenia limitów zaanga˝owania, okreÊlonych przez w∏aÊciwà izb´ rozrachunkowà lub podmiot organizujàcy rynek;

5. Postanowienia dotyczàce Êwiadczenia us∏ug,

o których mowa w ust. 1, na danej gie∏dzie towarowej,

mogà byç przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu.

13) sposób post´powania domu maklerskiego

w przypadku, gdy klient nie dostarcza Êrodków

6. Dom maklerski okreÊli wymagania finansowe,

jakie powinien spe∏niaç klient, aby móc za poÊrednictwem domu maklerskiego dokonywaç transakcji pra-

wami majàtkowymi na gie∏dzie towarowej, je˝eli jest

to zwiàzane z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego przez klienta. Dom maklerski uzale˝ni

zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, od uprzedniego uzyskania od klienta oÊwiadczenia o jego sytuacji finansowej, z∏o˝onego w formie pisemnej lub za

pomocà elektronicznych noÊników informacji.

7. Przepisu ust. 6 nie stosuje si´ w przypadku, gdy

umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym.

§ 14. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na zarzàdzaniu portfelem instrumentów finansowych wymaga

zawarcia w tym zakresie umowy mi´dzy domem maklerskim a klientem. Warunki zawarcia i realizacji tej

umowy okreÊla regulamin zarzàdzania portfelami instrumentów finansowych.

2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla

w szczególnoÊci

1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa

w ust. 1;

2) tryb i warunki podejmowania i realizacji przez

dom maklerski decyzji inwestycyjnych dotyczàcych aktywów wchodzàcych w sk∏ad zarzàdzanych

portfeli;

3) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta;

Poz. 644

nansowych oraz zakres informacji przekazywanych w raportach, z zastrze˝eniem § 71;

10) sposoby i terminy informowania klienta o spadku

wartoÊci portfela poni˝ej wielkoÊci ustalonej

w umowie z klientem;

11) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych

przez klientów;

12) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania

umowy, o której mowa w ust. 1;

13) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach;

14) sposoby i tryb przekazywania przez klienta dyspozycji dotyczàcych aktywów wchodzàcych w sk∏ad

zarzàdzanego przez dom maklerski portfela instrumentów finansowych.

3. Przepisu ust. 2 pkt 7 nie stosuje si´ w przypadku, gdy ze wzgl´du na specyficznà strategi´ inwestycyjnà wykorzystywanà do zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych nie jest mo˝liwe wykorzystywanie wskaêników finansowych. W takim przypadku w umowie, o której mowa w ust. 1, przewiduje si´

alternatywny sposób ustalania poziomu efektywnoÊci

Êwiadczonej us∏ugi zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych.

4) tryb dokonywania wyboru podmiotu przechowujàcego aktywa wchodzàce w sk∏ad zarzàdzanych

przez dom maklerski portfeli oraz podmiotów wykonujàcych zlecenia klienta, których przedmiotem

sà instrumenty finansowe wchodzàcych w sk∏ad

zarzàdzanych przez dom maklerski portfeli — je˝eli dom maklerski wykorzystuje poÊrednictwo takich podmiotów przy Êwiadczeniu us∏ug zarzàdzania portfelami instrumentów finansowych;

4. Umowa, o której mowa w ust. 1, okreÊla strategi´ inwestycyjnà, zgodnie z którà Êwiadczona ma byç

us∏uga zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych.

5) postanowienia zabezpieczajàce interesy domu

maklerskiego w przypadku niewywiàzania si´

klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ, w tym sposoby

zaspokajania roszczeƒ domu maklerskiego z aktywów klienta wchodzàcych w sk∏ad zarzàdzanych

przez dom maklerski portfeli;

2) rodzaju instrumentów finansowych wchodzàcych

w sk∏ad portfela;

6) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at

i prowizji zwiàzanych z us∏ugami wykonywanymi

na rzecz klientów w zwiàzku z umowà o zarzàdzanie portfelem instrumentów finansowych oraz

sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci;

4) ograniczeƒ i limitów w zakresie dokonywanych

transakcji lub inwestycji w ramach zarzàdzania

portfelem instrumentów finansowych.

7) obiektywne wskaêniki finansowe wykorzystywane

przez dom maklerski w celu ustalenia poziomu

efektywnoÊci Êwiadczonej us∏ugi zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych, z zastrze˝eniem ust. 3;

8) zasady i metody wyceny instrumentów wchodzàcych w sk∏ad zarzàdzanych przez dom maklerski

portfeli;

9) sposoby i terminy przekazywania przez dom maklerski klientowi raportów dotyczàcych sk∏adu

i wartoÊci zarzàdzanego portfela instrumentów fi-

5. Strategia inwestycyjna zawiera w szczególnoÊci

wskazanie

1) celów inwestycyjnych zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych;

3) rodzaju transakcji i inwestycji dokonywanych

w ramach zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych;

§ 15. W przypadku zmiany regulaminów, o których

mowa w § 8—14, dom maklerski informuje klienta

o treÊci zmiany w takim terminie, aby klient móg∏ wypowiedzieç umow´ z zachowaniem okresu wypowiedzenia, a rozwiàzanie umowy nastàpi∏o przed dniem

wejÊcia w ˝ycie zmian.

§ 16. 1. Âwiadczenie us∏ug przyjmowania lub przekazywania zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty finansowe, odbywa si´ na podstawie umowy zawartej mi´dzy klientem a domem maklerskim

oraz regulaminu przyjmowania lub przekazywania zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty finansowe.

2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla

w szczególnoÊci

Oddzia∏ 3

1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa

w ust. 1;

Prowadzenie rachunków i rejestrów

2) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna i sprzeda˝y papierów wartoÊciowych;

3) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta;

4) tryb i zasady przekazywania zleceƒ nabycia lub

zbycia instrumentów finansowych do podmiotu

uprawnionego do ich wykonywania;

5) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at

i prowizji oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci;

6) sposoby dor´czania klientowi informacji dotyczàcych wykonywania zleceƒ klienta lub nieprzyj´cia

do wykonania sk∏adanych przez niego zleceƒ, je˝eli informacje te sà dostarczane za poÊrednictwem domu maklerskiego przyjmujàcego lub

przekazujàcego zlecenia;

7) tryb przekazywania przez klienta dyspozycji nabycia lub zbycia instrumentów finansowych za pomocà telefonu oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przekazywania takich dyspozycji, sposób

identyfikacji osoby przekazujàcej dyspozycj´ oraz

tryb przekazywania przez dom maklerski takich

dyspozycji do podmiotu uprawnionego do wystawiania na ich podstawie zleceƒ i ich wykonywania;

§ 18. Dom maklerski, który prowadzi dla klienta rachunek papierów wartoÊciowych, otwiera dla tego

klienta rejestr operacyjny. Dom maklerski mo˝e równie˝ otworzyç dla klienta rejestr sesji.

§ 19. 1. Dom maklerski nie otwiera rachunku papierów wartoÊciowych dla klienta, gdy nabywane papiery wartoÊciowe b´dà zapisywane na rachunku tego

klienta w banku prowadzàcym rachunki papierów

wartoÊciowych lub w Krajowym Depozycie.

2. Dom maklerski jest obowiàzany do rejestrowania papierów wartoÊciowych zgodnie z procedurami

okreÊlonymi przez Krajowy Depozyt.

3. Na rachunku papierów wartoÊciowych odr´bnie

sà rejestrowane papiery wartoÊciowe

1) s∏u˝àce jako zabezpieczenie wykonania zobowiàzaƒ

a) wynikajàcych z po˝yczek papierów wartoÊciowych, udzielonych na podstawie odr´bnych

przepisów,

b) wynikajàcych z po˝yczek lub kredytów na nabycie instrumentów finansowych, udzielonych na

podstawie odr´bnych przepisów,

8) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych

przez klientów;

c) wynikajàcych z instrumentów pochodnych,

9) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania

umowy, o której mowa w ust. 1;

e) wynikajàcych z praw majàtkowych na gie∏dzie

towarowej,

10) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach;

f) innych, okreÊlonych w przepisach rozporzàdzenia;

11) warunki udzielania nieodp∏atnych rekomendacji

przez maklerów papierów wartoÊciowych oraz zakres odpowiedzialnoÊci domu maklerskiego za

szkody powsta∏e wskutek zastosowania si´ klienta

do rekomendacji.

3. W przypadku gdy dom maklerski, wed∏ug w∏asnego wyboru, zawiera w imieniu i na rachunek klienta, na podstawie udzielonego przez niego pe∏nomocnictwa, umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich lub

o prowadzenie rachunków lub rejestrów, na których

przechowywane majà byç instrumenty finansowe nabywane na rachunek klienta, regulamin, o którym

mowa w ust. 2, powinien równie˝ okreÊlaç sposób

dokonywania wyboru podmiotów Êwiadczàcych takie

us∏ugi.

4. Przepis ust. 2 pkt 7 stosuje si´ do domu maklerskiego, który prowadzi takà dzia∏alnoÊç.

§ 17. Przepisy niniejszego oddzia∏u stosuje si´ odpowiednio do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzàcej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà bez otwierania oddzia∏u.

d) wynikajàcych z praw majàtkowych,

2) b´dàce przedmiotem

a) blokady,

b) zastawu,

c) zabezpieczenia finansowego.

4. Papiery wartoÊciowe, okreÊlone w ust. 3, mogà

byç rejestrowane ∏àcznie dla wszystkich lub dla niektórych rodzajów zobowiàzaƒ wymienionych w ust. 3,

pod warunkiem prowadzenia przez dom maklerski dokumentacji pozwalajàcej na okreÊlenie liczby papierów wartoÊciowych stanowiàcych zabezpieczenie dla

poszczególnych rodzajów zobowiàzaƒ.

5. Przepis ust. 4 stosuje si´ odpowiednio w przypadku, gdy procedury Krajowego Depozytu wymagajà ∏àcznego rejestrowania papierów wartoÊciowych

okreÊlonych w ust. 3.

§ 20. 1. Dom maklerski dokonuje zapisów w rejestrze sesji na podstawie potwierdzenia wykonania zlecenia brokerskiego kupna lub sprzeda˝y papierów

wartoÊciowych, otrzymanego z gie∏dy lub rynku pozagie∏dowego w czasie sesji, je˝eli dowody ewidencyjne

potwierdzajàce zawarcie transakcji nie sà udost´pniane bezpoÊrednio po zawarciu transakcji lub dom maklerski nie przetwarza tych dokumentów na bie˝àco.

2. Rejestr sesji jest otwierany przed rozpocz´ciem

sesji lub w czasie jej trwania.

3. Rejestr sesji jest prowadzony wy∏àcznie w celu

sprawdzenia pokrycia zleceƒ klienta, gdy obowiàzek

sprawdzenia przez dom maklerski pokrycia wynika

z odr´bnych przepisów lub warunków umowy, albo

w celu sprawdzenia, czy klient nie przekroczy∏ limitu,

o którym mowa w § 41 ust. 3.

4. Rejestr sesji jest zamykany z chwilà zakoƒczenia

sesji.

§ 21. 1. Na wniosek klienta banku prowadzàcego

rachunki papierów wartoÊciowych jest mo˝liwe prowadzenie rejestru sesji dla tego klienta.

2. Rejestr sesji, o którym mowa w ust. 1, jest

otwierany w domu maklerskim, z którym klient zawar∏

umow´ o Êwiadczenie us∏ug brokerskich lub umow´

o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu

zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty

pochodne.

3. Poczàtkowy zapis w rejestrze sesji jest dokonywany w wysokoÊci uzgodnionej przez bank prowadzàcy rachunki papierów wartoÊciowych z klientem i potwierdzonej domowi maklerskiemu przez ten bank.

§ 22. Dom maklerski zawierajàcy transakcje na zlecenie innego domu maklerskiego b´dàcego uczestnikiem Krajowego Depozytu przekazuje do niego potwierdzenie wykonania zlecenia brokerskiego w celu

dokonania przez ten dom maklerski zapisu w rejestrze

sesji.

§ 23. 1. Dom maklerski nie mo˝e wykorzystywaç

Êrodków pieni´˝nych zgromadzonych na rachunkach

pieni´˝nych w innym celu ni˝ wykonywanie zleceƒ lub

dyspozycji klienta oraz pokrycie op∏at i prowizji z tytu∏u Êwiadczonych klientowi us∏ug lub pokrycie innych

zobowiàzaƒ klienta wobec domu maklerskiego, wynikajàcych z umów o Êwiadczenie us∏ug przez dom maklerski, z zastrze˝eniem ust. 3.

2. Dom maklerski mo˝e wykonywaç dyspozycje

klienta dotyczàce jego Êrodków pieni´˝nych wy∏àcznie

w celu

1) realizacji zobowiàzaƒ wynikajàcych z nabywania

lub zbywania instrumentów finansowych;

2) pokrywania op∏at, prowizji i innych zobowiàzaƒ

klienta z tytu∏u umów zawartych mi´dzy domem

maklerskim i klientem lub z tytu∏u umów zawartych mi´dzy klientem i towarzystwem funduszy inwestycyjnych dotyczàcych zarzàdzania cudzym

pakietem papierów wartoÊciowych na zlecenie;

3) dokonywania przelewów dotyczàcych ustanawiania depozytów zabezpieczajàcych — w przypadku

gdy obrót instrumentami finansowymi zwiàzany

Poz. 644

jest z obowiàzkiem posiadania przez klienta depozytu zabezpieczajàcego;

4) sp∏aty po˝yczek i kredytów zaciàgni´tych na nabycie instrumentów finansowych;

5) wyp∏aty Êrodków pieni´˝nych przez klienta;

6) przelewu Êrodków pieni´˝nych na rachunek bankowy klienta lub na inny rachunek pieni´˝ny klienta.

3. Dom maklerski, na podstawie i w granicach pe∏nomocnictwa udzielonego mu przez klienta, mo˝e

sk∏adaç dyspozycje dotyczàce Êrodków pieni´˝nych

klienta zgromadzonych na rachunku pieni´˝nym klienta w innym domu maklerskim w celu realizacji zobowiàzaƒ klienta wobec domu maklerskiego z tytu∏u

us∏ug Êwiadczonych przez dom maklerski na rzecz

klienta.

§ 24. 1. Na rachunku pieni´˝nym odr´bnie sà rejestrowane Êrodki pieni´˝ne

1) s∏u˝àce jako zabezpieczenie wykonania zobowiàzaƒ

a) wynikajàcych z po˝yczek papierów wartoÊciowych, udzielonych na podstawie odr´bnych

przepisów,

b) wynikajàcych z kredytów lub po˝yczek Êrodków

pieni´˝nych na nabycie instrumentów finansowych, udzielonych na podstawie odr´bnych

przepisów,

c) wynikajàcych z instrumentów pochodnych,

d) wynikajàcych z praw majàtkowych,

e) wynikajàcych z praw majàtkowych na gie∏dzie

towarowej,

f) innych, okreÊlonych w przepisach rozporzàdzenia;

2) b´dàce przedmiotem

a) blokady,

b) zabezpieczenia finansowego.

2. Ârodki s∏u˝àce jako zabezpieczenie wykonania

zobowiàzaƒ, okreÊlonych w ust. 1, mogà byç rejestrowane ∏àcznie dla wszystkich lub dla niektórych rodzajów zobowiàzaƒ, wymienionych w ust. 1, pod warunkiem prowadzenia przez dom maklerski dokumentacji

pozwalajàcej na okreÊlenie wysokoÊci Êrodków pieni´˝nych stanowiàcych zabezpieczenie dla poszczególnych rodzajów zobowiàzaƒ.

3. Przepis ust. 2 stosuje si´ odpowiednio w przypadku, gdy procedury Krajowego Depozytu wymagajà

∏àcznego rejestrowania Êrodków s∏u˝àcych jako zabezpieczenie wykonania zobowiàzaƒ okreÊlonych w ust. 1.

§ 25. 1. Ârodki pieni´˝ne klientów sà zapisywane

na rachunkach bankowych prowadzonych dla domu

maklerskiego odr´bnie od Êrodków pieni´˝nych domu

maklerskiego.

2. Dom maklerski mo˝e otwieraç lokaty terminowe,

których przedmiotem sà Êrodki pieni´˝ne klientów.

10) sposób sporzàdzania i przekazywania klientowi

wyciàgów z rachunków;

§ 26. 1. Zapisów na rachunkach papierów wartoÊciowych oraz zapisów w rejestrach operacyjnych dokonuje si´ wy∏àcznie na podstawie dowodów ewidencyjnych, których minimalnà zawartoÊç okreÊla Krajowy Depozyt.

11) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych

przez klientów;

2. Zapisów na rachunkach pieni´˝nych dokonuje

si´ na podstawie dowodów ewidencyjnych, których

minimalnà zawartoÊç okreÊla w∏aÊciwa izba rozrachunkowa, a tak˝e na podstawie prawid∏owych i rzetelnych dowodów wystawionych zgodnie z odr´bnymi przepisami.

§ 27. Dowody, o których mowa w § 26, mogà byç

zapisywane lub przekazywane na elektronicznych noÊnikach informacji, chyba ˝e odr´bne przepisy stanowià inaczej.

§ 28. 1. Prowadzenie rachunku papierów wartoÊciowych oraz rachunku pieni´˝nego przez dom maklerski, a tak˝e prowadzenie rachunku papierów wartoÊciowych przez bank, odbywa si´ na podstawie

umowy oraz regulaminu prowadzenia rachunku papierów wartoÊciowych i rachunku pieni´˝nego, z zastrze˝eniem § 8 ust. 3 pkt 22 i § 9 ust. 2 pkt 24.

2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla

w szczególnoÊci

1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa

w ust. 1;

2) sposoby przekazywania przez klienta dyspozycji

dotyczàcych papierów wartoÊciowych i Êrodków

pieni´˝nych zapisanych na rachunku;

3) sposób naliczania odsetek od Êrodków zgromadzonych na rachunku pieni´˝nym oraz tryb okreÊlania ich wysokoÊci, je˝eli umowa okreÊla oprocentowanie tych Êrodków;

4) sposoby udzielania przez klienta pe∏nomocnictw;

5) tryb, warunki i przyczyny ustanawiania lub znoszenia blokady papierów wartoÊciowych, praw do

otrzymania papierów wartoÊciowych oraz Êrodków pieni´˝nych klienta;

6) sposoby post´powania z papierami wartoÊciowymi, na których ustanowiono ograniczone prawo

rzeczowe lub których zbywalnoÊç jest ograniczona;

7) sposoby post´powania z papierami wartoÊciowymi, stanowiàcymi przedmiot zabezpieczenia umowy kredytu lub po˝yczki, je˝eli zabezpieczenia nie

dokonano w drodze ustanowienia ograniczonego

prawa rzeczowego;

8) tryb i warunki przenoszenia papierów wartoÊciowych lub Êrodków pieni´˝nych na rachunki klienta prowadzone przez inny podmiot;

9) terminy i sposoby wnoszenia przez klientów op∏at

zwiàzanych z prowadzeniem rachunków oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci;

12) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania

umowy, o której mowa w ust. 1, likwidacji rachunku papierów wartoÊciowych i rachunku pieni´˝nego, a tak˝e tryb post´powania z papierami wartoÊciowymi oraz Êrodkami pieni´˝nymi, odnoÊnie

do których klient nie wyda∏ dyspozycji;

13) tryb, terminy i warunki dokonywania zmian regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów

o tych zmianach.

3. W przypadku gdy na rachunku papierów wartoÊciowych majà byç równie˝ rejestrowane instrumenty

pochodne, regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla dodatkowo

1) sposoby ustalania wysokoÊci depozytu zabezpieczajàcego oraz tryb informowania klienta o zmianie jego wysokoÊci;

2) sposoby i tryb wnoszenia depozytu zabezpieczajàcego oraz jego uzupe∏niania;

3) tryb przekazywania ˝àdania uzupe∏nienia zabezpieczenia do poziomu okreÊlonego umowà i odr´bnymi przepisami;

4) sposób post´powania domu maklerskiego lub

banku w przypadku niewniesienia lub nieuzupe∏nienia przez klienta zabezpieczenia lub przekroczenia limitów zaanga˝owania, okreÊlonych przez

Krajowy Depozyt lub podmiot organizujàcy rynek.

4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, bank ma

obowiàzek uzyskaç od klienta informacj´ o Numerze

Identyfikacji Klienta w Krajowym Depozycie, je˝eli

klient posiada ju˝ taki numer.

5. Postanowienia, o których mowa w ust. 3, mogà

byç przedmiotem odr´bnego regulaminu.

6. Przepisów ust. 2 dotyczàcych rachunku pieni´˝nego nie stosuje si´ do banków prowadzàcych rachunki papierów wartoÊciowych.

§ 29. 1. Dom maklerski, który Êwiadczy us∏ugi polegajàce na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà prawa majàtkowe, prowadzi dla

klienta rachunek praw majàtkowych na podstawie

umowy, o której mowa w § 11 ust. 1. Zasady otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku praw majàtkowych okreÊla regulamin prowadzenia rachunków

praw majàtkowych, z zastrze˝eniem § 8 ust. 3 pkt 25

i § 9 ust. 2 pkt 25.

2. Do regulaminu, o którym mowa w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 28 ust. 2, a w przypadku gdy na rachunkach praw majàtkowych majà byç rejestrowane prawa majàtkowe, którymi obrót zwiàzany

jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do regulaminu, o którym mowa w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 28 ust. 3.

3. Przepisów ust. 1 i 2 dotyczàcych obowiàzku

opracowania regulaminu prowadzenia rachunków

praw majàtkowych nie stosuje si´, je˝eli konstrukcja

praw majàtkowych lub specyfika obrotu tymi prawami majàtkowymi uniemo˝liwiajà uregulowanie praw

i obowiàzków zwiàzanych z prowadzeniem rachunków

praw majàtkowych w sposób jednolity dla wszystkich

klientów, na rzecz których prowadzone sà przez dom

maklerski rachunki praw majàtkowych.

4. W przypadku wskazanym w ust. 3, w umowie,

o której mowa w § 11 ust. 1, okreÊla si´ zasady otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku praw majàtkowych. Do umowy stosuje si´ odpowiednio przepisy

§ 28 ust. 2, a w przypadku gdy w ramach us∏ug, o których mowa w ust. 1, wykonywane sà zlecenia klienta,

których przedmiotem sà prawa majàtkowe, którymi

obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do umowy stosuje si´ odpowiednio przepisy § 28 ust. 3.

5. Zapisów na rachunku praw majàtkowych dokonuje si´ na podstawie prawid∏owych i rzetelnych dowodów ewidencyjnych, których minimalnà zawartoÊç

okreÊlajà zasady przyj´te w obrocie danymi prawami

majàtkowymi.

6. Dowody, o których mowa w ust. 5, mogà byç zapisywane lub przekazywane na elektronicznych noÊnikach informacji, chyba ˝e odr´bne przepisy stanowià

inaczej.

7. Dom maklerski jest obowiàzany do ewidencjonowania praw majàtkowych w sposób pozwalajàcy na

jednoznacznà identyfikacj´ osób, którym te prawa

przys∏ugujà.

8. Do rachunków praw majàtkowych stosuje si´

odpowiednio przepisy § 19 ust. 3 i 4.

§ 30. 1. Dom maklerski, który Êwiadczy us∏ugi polegajàce na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej, prowadzi dla klienta na podstawie umowy, o której mowa w § 13 ust. 1, rachunek transakcji gie∏dowych. Zasady otwierania, prowadzenia i zamykania

rachunku transakcji gie∏dowych okreÊla regulamin

prowadzenia rachunków transakcji gie∏dowych, z zastrze˝eniem § 8 ust. 3 pkt 26 oraz § 9 ust. 2 pkt 27.

2. Do regulaminu prowadzenia rachunku transakcji gie∏dowych stosuje si´ odpowiednio przepisy § 28

ust. 2 i 3.

3. Zapisów na rachunku transakcji gie∏dowych dokonuje si´ na podstawie dowodów ewidencyjnych,

których minimalnà zawartoÊç okreÊla w∏aÊciwa izba

rozrachunkowa.

4. Dowody, o których mowa w ust. 3, mogà byç zapisywane lub przekazywane na elektronicznych noÊnikach informacji, chyba ˝e odr´bne przepisy stanowià

inaczej.

5. Do rachunków transakcji gie∏dowych stosuje si´

odpowiednio przepisy § 19 ust. 2 — w zakresie, w ja-

Poz. 644

kim na rachunkach transakcji gie∏dowych zapisywane

sà prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej, którymi

obrót obs∏ugiwany jest przez Krajowy Depozyt, oraz

§ 19 ust. 3 i 4.

§ 31. 1. Dom maklerski, który Êwiadczy us∏ugi polegajàce na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà instrumenty rynku niepublicznego,

prowadzi dla klienta rachunek lub rejestr tych instrumentów na podstawie umowy, o której mowa w § 12.

Zasady otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku lub rejestru instrumentów rynku niepublicznego

okreÊla regulamin rejestrowania instrumentów rynku

niepublicznego, z zastrze˝eniem ust. 4 oraz § 8 ust. 3

pkt 27 i § 9 ust. 2 pkt 28.

2. Do regulaminu, o którym mowa w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 28 ust. 2, a w przypadku gdy w ramach us∏ug, o których mowa w ust. 1, wykonywane sà zlecenia klienta, których przedmiotem sà

niepubliczne instrumenty finansowe, którymi obrót

zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do regulaminu, o którym mowa

w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 28 ust. 2

i 3.

3. Przepisów ust. 1 i 2 dotyczàcych obowiàzku

opracowania regulaminu prowadzenia rachunków lub

rejestrów niepublicznych instrumentów finansowych

nie stosuje si´, je˝eli konstrukcja tych instrumentów

lub specyfika dokonywania nimi obrotu uniemo˝liwiajà uregulowanie praw i obowiàzków zwiàzanych z prowadzeniem rachunków lub rejestrów niepublicznych

instrumentów finansowych w sposób jednolity dla

wszystkich klientów, na rzecz których prowadzone sà

przez dom maklerski rachunki lub rejestry niepublicznych instrumentów finansowych.

4. W przypadku wskazanym w ust. 3, w umowie,

o której mowa w § 12, okreÊla si´ zasady otwierania,

prowadzenia i zamykania rachunku lub rejestru niepublicznych instrumentów finansowych. Do umowy stosuje si´ odpowiednio przepisy § 28 ust. 2, a w przypadku gdy w ramach us∏ug, o których mowa w ust. 1,

wykonywane sà zlecenia klienta, których przedmiotem

sà niepubliczne instrumenty finansowe, którymi obrót

zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do umowy stosuje si´ odpowiednio

przepisy § 28 ust. 2 i 3.

5. Zapisów na rachunkach lub w rejestrach, o których mowa w ust. 1, dokonuje si´ na podstawie prawid∏owych i rzetelnych dowodów ewidencyjnych, których minimalnà zawartoÊç okreÊlajà zasady przyj´te

w obrocie danymi niepublicznymi instrumentami finansowymi.

6. Dowody, o których mowa w ust. 5, mogà byç zapisywane lub przekazywane na elektronicznych noÊnikach informacji, chyba ˝e odr´bne przepisy stanowià

inaczej.

7. Dom maklerski jest obowiàzany do ewidencjonowania niepublicznych instrumentów finansowych

w sposób pozwalajàcy na jednoznacznà identyfikacj´

osób, którym przys∏ugujà prawa wynikajàce z danych

niepublicznych instrumentów finansowych.

5) okreÊlenie ceny;

8. Do rachunków i rejestrów, o których mowa

w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 19 ust. 2

— w zakresie, w jakim na rachunkach lub rejestrach

zapisywane sà niepubliczne instrumenty finansowe,

którymi obrót obs∏ugiwany jest przez Krajowy Depozyt, oraz § 19 ust. 3 i 4.

7) podpis klienta lub jego pe∏nomocnika, z zastrze˝eniem ust. 2.

9. Wskazany w ust. 1 obowiàzek prowadzenia dla

klienta rachunku lub rejestru instrumentów rynku niepublicznego nie powstaje w przypadku Êwiadczenia

przez dom maklerski, w sposób incydentalny, us∏ugi

wykonywania zleceƒ klienta, których przedmiotem sà

te instrumenty.

§ 32. 1. W przypadku zmiany regulaminów, o których mowa w § 28—31, dom maklerski informuje

klienta o treÊci zmiany w takim terminie, aby klient

móg∏ wypowiedzieç umow´ z zachowaniem okresu

wypowiedzenia, a rozwiàzanie umowy nastàpi∏o

przed dniem wejÊcia w ˝ycie zmian.

2. Przepis ust. 1 stosuje si´ odpowiednio do banku

prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowych

w przypadku zmiany regulaminu prowadzenia rachunków papierów wartoÊciowych.

§ 33. 1. W zakresie nieuregulowanym w przepisach

niniejszego oddzia∏u, do banku prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowych stosuje si´ odpowiednio

§ 18 w zakresie odnoszàcym si´ do rejestru operacyjnego oraz § 19 ust. 2—4, § 20, § 26 ust. 1 i § 27.

2. W odniesieniu do us∏ug Êwiadczonych na rzecz

klientów, którzy podpisali z bankiem prowadzàcym rachunki papierów wartoÊciowych umow´, o której mowa w art. 34a ust. 1 ustawy, do banku prowadzàcego

rachunki papierów wartoÊciowych nie stosuje si´

przepisów niniejszego oddzia∏u dotyczàcych prowadzenia rejestru operacyjnego.

Rozdzia∏ 3

Zawieranie transakcji i dokonywanie rozliczeƒ

Oddzia∏ 1

Transakcje papierami wartoÊciowymi

na rynku regulowanym

§ 34. 1. Dom maklerski Êwiadczy us∏ugi brokerskie,

przyjmujàc do wykonania, z zastrze˝eniem § 40, pisemne zlecenie, które zawiera w szczególnoÊci

1) dane, ustalone z klientem, umo˝liwiajàce jednoznacznà identyfikacj´ klienta;

2) dat´ i czas wystawienia;

3) rodzaj i liczb´ papierów wartoÊciowych b´dàcych

przedmiotem zlecenia;

4) przedmiot zlecenia (kupno lub sprzeda˝ papierów

wartoÊciowych);

6) oznaczenie terminu wa˝noÊci zlecenia;

2. Je˝eli w jednym dokumencie zamieszczono wi´cej ni˝ jedno zlecenie, powinien on zawieraç wyraêne

okreÊlenie liczby zleceƒ. W takim przypadku jest wystarczajàce z∏o˝enie jednego podpisu klienta lub jego

pe∏nomocnika.

3. W przypadku zlecenia sk∏adanego przez podmiot posiadajàcy zezwolenie, o którym mowa

w art. 35 ustawy, zlecenie to nie zawiera imienia i nazwiska (nazwy lub firmy) ani innych danych umo˝liwiajàcych identyfikacj´ klienta, na którego rachunek

jest dokonywana transakcja b´dàca przedmiotem zlecenia klienta.

4. W przypadku, o którym mowa w § 8 ust. 2 pkt 1,

zlecenie powinno zawieraç dodatkowo dane umo˝liwiajàce jednoznacznà identyfikacj´ podmiotu, o którym mowa w art. 34a ust. 2 pkt 2 ustawy.

5. W przypadku, o którym mowa w § 8 ust. 2 pkt 2,

zlecenie powinno zawieraç dodatkowo oznaczenie

klienta lub klientów, którzy zawarli z bankiem umow´,

o której mowa w art. 34a ust. 1 ustawy, oraz na których rachunek zosta∏o z∏o˝one zlecenie, pozwalajàce

na jednoznacznà jego lub ich identyfikacj´, je˝eli umowa zawarta przez dom maklerski z podmiotem, o którym mowa w art. 34a ust. 2 pkt 2 ustawy, nie przewiduje obowiàzku wskazywania przez ten podmiot domowi maklerskiemu do koƒca dnia, w którym wykonane zosta∏o zlecenie klienta, osób, na rzecz których

zosta∏o z∏o˝one zlecenie, ze wskazaniem liczby nabywanych lub zbywanych papierów wartoÊciowych dla

poszczególnych osób. W przypadku zleceƒ klienta wykonywanych cz´Êciowo przekazywanie informacji powinno nast´powaç ka˝dego dnia, w którym wykonywane by∏o zlecenie klienta, w zakresie, w jakim dotyczà wykonywanej w tym dniu cz´Êci tego zlecenia.

6. W przypadku zlecenia klienta umo˝liwiajàcego

wystawienie na jego podstawie wi´cej ni˝ jednego zlecenia brokerskiego, zamiast liczby papierów wartoÊciowych mo˝na podaç maksymalnà ∏àcznà wartoÊç transakcji, b´dàcych wynikiem wykonania tego zlecenia.

7. Zlecenie klienta mo˝e zawieraç dodatkowe warunki jego wykonania, je˝eli nie sà one sprzeczne z odr´bnymi przepisami i regulaminami przeprowadzania

transakcji na rynku regulowanym, na który jest przekazywane. W szczególnoÊci dotyczy to zlecenia klienta

umo˝liwiajàcego wystawianie na jego podstawie wi´cej ni˝ jednego zlecenia brokerskiego.

8. Zlecenie powinno zawieraç odpowiednie oznaczenia, pozwalajàce na odró˝nienie go od innych zleceƒ, je˝eli

1) dotyczy sprzeda˝y papierów wartoÊciowych po˝yczonych przez dom maklerski;

2) jego przedmiotem jest kupno papierów wartoÊciowych za Êrodki pieni´˝ne po˝yczone od domu maklerskiego;

3) zawiera klauzul´ umo˝liwiajàcà wystawianie na

podstawie zlecenia klienta wi´cej ni˝ jednego zlecenia brokerskiego.

3) towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàce zbiorczymi portfelami papierów wartoÊciowych

uczestników funduszy inwestycyjnych;

9. Na wniosek klienta, zlecenie z∏o˝one na podstawie rekomendacji maklera papierów wartoÊciowych,

udzielonej na warunkach okreÊlonych w regulaminie

Êwiadczenia us∏ug brokerskich, powinno zawieraç odpowiednie oznaczenia pozwalajàce na odró˝nienie go

od innych zleceƒ.

4) zagranicznà firm´ inwestycyjnà oraz podmiot,

o którym mowa w art. 52 ust. 2 ustawy, Êwiadczàce poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej us∏ug´ zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych na zlecenie.

10. W przypadku gdy przedmiotem zlecenia jest

kupno lub sprzeda˝ papierów wartoÊciowych, które sà

przedmiotem obrotu na wi´cej ni˝ jednym rynku regulowanym, zlecenie powinno równie˝ wskazywaç rynek

regulowany, na którym ma zostaç wykonane.

11. W przypadku gdy zlecenie sk∏adane jest przez

pe∏nomocnika klienta, powinno ono równie˝ zawieraç

wskazanie danych umo˝liwiajàcych jednoznacznà

identyfikacj´ osoby sk∏adajàcej zlecenie.

§ 35. 1. Zarzàdzajàcy mo˝e wystawiaç jedno zlecenie

na rzecz swoich klientów, pod warunkiem ˝e w zleceniu

tym okreÊli liczb´ kupowanych lub sprzedawanych papierów wartoÊciowych dla poszczególnych klientów

oraz sposób post´powania domu maklerskiego w przypadku cz´Êciowego wykonania zlecenia klienta.

2. Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ w przypadku, gdy

umowa zawarta przez dom maklerski z zarzàdzajàcym

przewiduje obowiàzek wskazywania przez zarzàdzajàcego domowi maklerskiemu do koƒca dnia, w którym

wykonane zosta∏o zlecenie klienta, liczby nabywanych

lub zbywanych papierów wartoÊciowych dla poszczególnych klientów, na rzecz których zosta∏o z∏o˝one zlecenie. W przypadku zleceƒ klienta wykonywanych cz´Êciowo, przekazywanie informacji powinno nast´powaç ka˝dego dnia, w którym wykonywane by∏o zlecenie klienta, w zakresie, w jakim dotyczà wykonywanej

w tym dniu cz´Êci tego zlecenia.

3. W przypadku gdy zlecenie, o którym mowa

w ust. 1, dotyczy klientów, dla których zarzàdzajàcy realizuje jednakowà strategi´ inwestycyjnà, zamiast liczby kupowanych lub sprzedawanych papierów wartoÊciowych dla poszczególnych klientów w zleceniu mo˝e zostaç okreÊlony rodzaj danej strategii inwestycyjnej, przy czym zarzàdzajàcy jest obowiàzany okreÊliç

liczb´ papierów wartoÊciowych kupowanych i sprzedawanych dla poszczególnych klientów przed rozliczeniem zawartych transakcji, chyba ˝e regulamin Êwiadczenia us∏ug zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych okreÊla szczegó∏owo sposób post´powania domu maklerskiego przy rozdzielaniu zawartych

transakcji na rzecz poszczególnych klientów obj´tych

zleceniem klienta.

4. Przez zarzàdzajàcego, o którym mowa w ust. 1,

rozumie si´

1) dom maklerski Êwiadczàcy us∏ug´ zarzàdzania

portfelami instrumentów finansowych;

2) towarzystwo funduszy inwestycyjnych Êwiadczàce us∏ug´ zarzàdzania cudzym portfelem papierów wartoÊciowych na zlecenie;

§ 36. Upowa˝niony pracownik domu maklerskiego

potwierdza, z zastrze˝eniem § 40 ust. 4, przyj´cie zlecenia do wykonania przez z∏o˝enie podpisu na dokumencie zawierajàcym zlecenie lub zlecenia. Obowiàzek potwierdzenia z∏o˝enia zlecenia nie dotyczy zleceƒ

wystawianych zgodnie z § 38 ust. 2 oraz § 39 ust. 2.

§ 37. 1. Na podstawie zlecenia klienta, którego

przedmiotem sà papiery wartoÊciowe, dom maklerski

wystawia zlecenie lub zlecenia brokerskie, które sà

przekazywane na odpowiedni rynek, z wy∏àczeniem

zleceƒ klienta wykonywanych na zasadach okreÊlonych w art. 117 ust. 2 ustawy.

2. W przypadku gdy przedmiotem zlecenia klienta

sà papiery wartoÊciowe b´dàce w obrocie na kilku

rynkach regulowanych, a klient nie okreÊli∏ w zleceniu

rynku, na którym zlecenie ma zostaç wykonane, dom

maklerski zobowiàzany jest wykonaç zlecenie klienta

na rynku, na którym mo˝liwe jest osiàgni´cie najlepszego rezultatu dla klienta, bioràc pod uwag´ w szczególnoÊci cen´ papieru wartoÊciowego, koszty zawieranej transakcji oraz czas i prawdopodobieƒstwo zawarcia transakcji.

3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2, dom maklerski jest obowiàzany poinformowaç klienta w przekazywanym mu potwierdzeniu zawarcia transakcji

o rynku regulowanym, na którym zosta∏o wykonane

zlecenie klienta.

4. Przepisy ust. 2 i 3 stosuje si´ odpowiednio w sytuacji, gdy przedmiotem zlecenia klienta jest nabycie

lub zbycie papierów wartoÊciowych b´dàcych w obrocie na rynku regulowanym i zagranicznym rynku regulowanym.

5. W przypadku gdy zlecenie nie zawiera wszystkich

danych, o których mowa w § 34 ust. 1, lub nie mo˝e byç

przyj´te przez dom maklerski do wykonania z innych

powodów, dom maklerski niezw∏ocznie informuje o tym

klienta w sposób uzgodniony w umowie z klientem.

§ 38. 1. Dom maklerski mo˝e przyjmowaç do wykonania zlecenia wystawiane na podstawie dyspozycji

klienta przekazywanych do domu maklerskiego za pomocà telefonu, telefaksu, modemu lub innych urzàdzeƒ technicznych, z zastrze˝eniem § 39 ust. 1, je˝eli

przewidujà to odpowiednio umowy, o których mowa

w § 8—13, a klient udzieli∏ pe∏nomocnictwa do wystawiania na podstawie takich dyspozycji zleceƒ. Pe∏nomocnictwo mo˝e byç udzielone imiennie wskazanemu

pracownikowi domu maklerskiego lub pracownikom

danego domu maklerskiego albo temu domowi, wed∏ug wyboru klienta.

2. Na podstawie dyspozycji, o której mowa

w ust. 1, upowa˝niony pracownik domu maklerskiego

wystawia zlecenie za pomocà elektronicznych noÊników informacji, w sposób zapewniajàcy identyfikacj´

upowa˝nionego pracownika domu maklerskiego.

Przez wystawienie zlecenia rozumie si´ równie˝ podpisanie przez upowa˝nionego pracownika domu maklerskiego dyspozycji klienta zawierajàcej dane, o których mowa w § 34 ust. 1.

3. Najpóêniej do koƒca dnia, na który zosta∏o wystawione zlecenie, upowa˝niony pracownik domu maklerskiego potwierdza zgodnoÊç zlecenia z dyspozycjà

klienta za pomocà elektronicznych noÊników informacji, w sposób zapewniajàcy identyfikacj´ osoby dokonujàcej potwierdzenia. Potwierdzenie mo˝e tak˝e nastàpiç przez z∏o˝enie podpisu na wydruku zlecenia lub

zleceƒ albo na zleceniu wystawionym na podstawie

dyspozycji klienta zgodnie z ust. 2.

4. Osoba dokonujàca potwierdzenia zgodnoÊci zlecenia z dyspozycjà klienta nie mo˝e byç jednoczeÊnie

osobà, która wystawi∏a zlecenie na podstawie dyspozycji, o której mowa w ust. 1.

5. System informatyczny domu maklerskiego powinien umo˝liwiaç wydrukowanie zleceƒ wystawionych za pomocà elektronicznych noÊników informacji

zgodnie z ust. 2, wraz z oznaczeniem osoby wskazanej

w tym przepisie, a w przypadku gdy potwierdzenie

zgodnoÊci zlecenia z dyspozycjà klienta nastàpi∏o równie˝ za pomocà tych noÊników zgodnie z ust. 3 — wraz

z oznaczeniem osoby wskazanej w tym przepisie.

§ 39. 1. Dom maklerski mo˝e przyjmowaç do wykonania zlecenia wystawione na podstawie dyspozycji

klienta przekazywanych do domu maklerskiego za pomocà elektronicznych noÊników informacji, o ile przewidujà to odpowiednio regulaminy lub umowy, o których mowa w § 8—13, a klient udzieli∏ domowi maklerskiemu pe∏nomocnictwa do wystawiania na podstawie takich dyspozycji zleceƒ.

2. Dom maklerski przy u˝yciu systemu informatycznego potwierdza przyj´cie dyspozycji klienta z∏o˝onej

w sposób okreÊlony w ust. 1 oraz wystawia na jej podstawie przy u˝yciu systemu informatycznego zlecenie.

3. Najpóêniej do koƒca dnia, na który zosta∏o wystawione zlecenie, pracownik okreÊlony w § 36 potwierdza zgodnoÊç zlecenia z dyspozycjà klienta za pomocà elektronicznych noÊników informacji, w sposób

zapewniajàcy identyfikacj´ osoby dokonujàcej potwierdzenia. Potwierdzenie mo˝e tak˝e nastàpiç przez

z∏o˝enie podpisu na wydruku zlecenia lub zleceƒ.

4. System informatyczny domu maklerskiego powinien umo˝liwiaç wydrukowanie zleceƒ wystawionych w sposób, o którym mowa w ust. 2, a w przypadku gdy potwierdzenie zgodnoÊci zlecenia z dyspozycjà

klienta nastàpi∏o w sposób okreÊlony w ust. 3 — wraz

z oznaczeniem osoby dokonujàcej tego potwierdzenia.

§ 40. 1. Dom maklerski mo˝e przyjmowaç do wykonania zlecenia z∏o˝one za pomocà elektronicznych

Poz. 644

noÊników informacji, o ile przewidujà to odpowiednio

regulaminy lub umowy, o których mowa w § 8—13.

2. Dom maklerski jest obowiàzany sprawdziç, czy

zlecenie z∏o˝one w sposób okreÊlony w ust. 1 zawiera

dane, o których mowa w § 34 ust. 1.

3. Zlecenie z∏o˝one w sposób okreÊlony w ust. 1

powinno zostaç opatrzone przez osob´ sk∏adajàcà zlecenie bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym za pomocà kwalifikowanego certyfikatu.

4. Dom maklerski przy u˝yciu systemu informatycznego domu maklerskiego potwierdza przyj´cie

zlecenia z∏o˝onego w sposób okreÊlony w ust. 1.

§ 41. 1. Na zasadach okreÊlonych w regulaminie

Êwiadczenia us∏ug brokerskich, dom maklerski wystawia zlecenia brokerskie kupna papierów wartoÊciowych na podstawie zlecenia klienta, pod warunkiem

˝e klient

1) posiada pe∏ne pokrycie wartoÊci zlecenia klienta

i przewidywanej prowizji w chwili wystawienia

przez dom maklerski zlecenia brokerskiego;

2) w chwili wystawienia przez dom maklerski zlecenia brokerskiego posiada cz´Êciowe pokrycie wartoÊci zlecenia klienta w wysokoÊci uzgodnionej

w umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, pod

warunkiem ˝e zosta∏y ustanowione zabezpieczenia okreÊlone w § 44 ust. 2 i 3 na pozosta∏à cz´Êç

wartoÊci zlecenia klienta i przewidywanej prowizji;

3) w chwili wystawienia przez dom maklerski zlecenia brokerskiego posiada ustanowione zabezpieczenia okreÊlone w § 44 ust. 2 i 3 na ca∏kowità

wartoÊç zlecenia klienta i przewidywanej prowizji,

albo

4) w chwili wystawienia przez dom maklerski zlecenia brokerskiego posiada cz´Êciowe pokrycie wartoÊci zlecenia klienta, bez ustanowienia zabezpieczeƒ okreÊlonych w § 44 ust. 2 i 3.

2. Dom maklerski mo˝e odstàpiç od wymogu posiadania przez klienta ca∏kowitego lub cz´Êciowego

pokrycia wartoÊci zlecenia klienta i przewidywanej

prowizji, a tak˝e od wymogu ustanowienia przez klienta zabezpieczeƒ okreÊlonych w § 44 ust. 2 i 3, w przypadku gdy w opinii domu maklerskiego pozwala na to

ocena stanu finansowego i wiarygodnoÊci klienta dokonana zgodnie z § 44 ust. 1.

3. Dom maklerski okreÊli w umowie o Êwiadczenie

us∏ug brokerskich limit maksymalnej wysokoÊci nale˝noÊci domu maklerskiego od klienta z tytu∏u transakcji

zawartych w wyniku wykonania zleceƒ klienta, które

1) powinny byç zabezpieczone przez klienta w sposób okreÊlony w § 44 ust. 2 i 3, w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, lub

2) nie wymagajà zabezpieczenia, w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 4 oraz ust. 2.

4. WartoÊç zlecenia klienta, którego przedmiotem

jest nabycie papierów wartoÊciowych, ustala si´ jako

maksymalnà kwot´ zobowiàzania, które mo˝e powstaç z tytu∏u pe∏nej zap∏aty za nabywane papiery

wartoÊciowe, przy ca∏kowitym wykonaniu zlecenia

klienta.

5. Przepis ust. 1 nie wy∏àcza mo˝liwoÊci udzielenia

klientowi po˝yczki na zakup papierów wartoÊciowych

zgodnie z odr´bnymi przepisami.

§ 42. 1. W przypadku gdy w chwili wystawienia zlecenia brokerskiego rejestr sesji nie zosta∏ otwarty,

podstawà do sprawdzenia pokrycia, o którym mowa

w § 41 ust. 1 pkt 1, 2 i 4, jest suma niezablokowanych

Êrodków pieni´˝nych klienta zdeponowanych na jego

rachunku pieni´˝nym.

2. Suma, o której mowa w ust. 1, jest zwi´kszana

o sum´ Êrodków pieni´˝nych stanowiàcych nale˝noÊci klienta z tytu∏u zawartych transakcji, je˝eli rozliczenie tych transakcji w Krajowym Depozycie powinno

nastàpiç najpóêniej w tym samym dniu, co rozliczenie

transakcji kupna papierów wartoÊciowych, pod warunkiem ˝e rozliczenie transakcji sprzeda˝y papierów

wartoÊciowych jest obj´te systemem, o którym mowa

w art. 137 ust. 2 ustawy.

3. W przypadku gdy brokerskie zlecenie kupna papierów wartoÊciowych jest wystawiane po otwarciu

przez dom maklerski rejestru sesji, podstawà do

sprawdzenia pokrycia, o którym mowa w § 41 ust. 1

pkt 1, 2 i 4, jest stan niezablokowanych Êrodków pieni´˝nych w rejestrze sesji.

4. Przy sprawdzaniu pokrycia wartoÊci zlecenia

klienta, którego przedmiotem jest nabycie, wystawianego w przypadku okreÊlonym w ust. 3, Êrodki pieni´˝ne stanowiàce nale˝noÊci klienta z tytu∏u zawartych transakcji sprzeda˝y papierów wartoÊciowych

uwzgl´dnia si´ tylko wtedy, gdy rozliczenie tych transakcji w Krajowym Depozycie powinno nastàpiç najpóêniej w tym samym dniu, co rozliczenie danej transakcji kupna papierów wartoÊciowych, oraz pod warunkiem, ˝e rozliczenie transakcji sprzeda˝y papierów

wartoÊciowych jest obj´te systemem, o którym mowa

w art. 137 ust. 2 ustawy.

5. W przypadku zlecenia, o którym mowa w § 35

ust. 3, dom maklerski mo˝e odstàpiç od wymogu

sprawdzania pokrycia zlecenia klienta w rejestrach sesji lub na rachunkach pieni´˝nych poszczególnych

klientów, na rzecz których zosta∏o z∏o˝one zlecenie.

6. W przypadku gdy zarzàdzajàcym, o którym mowa w § 35 ust. 3, jest inny podmiot ni˝ dom maklerski

wykonujàcy zlecenie klienta, przepis ust. 5 stosuje si´

pod warunkiem zawarcia przez dom maklerski z zarzàdzajàcym umowy o gwarantowaniu rozliczenia.

7. Umowa, o której mowa w ust. 6, zawiera

w szczególnoÊci tryb i warunki dostarczania przez zarzàdzajàcego papierów wartoÊciowych w przypadku,

gdy przedmiotem zlecenia klienta jest zbycie papierów wartoÊciowych oraz gwarantowania przez zarzàdzajàcego zap∏aty w przypadku, gdy przedmiotem zlecenia klienta jest nabycie papierów wartoÊciowych,

Poz. 644

w sytuacji gdy papiery wartoÊciowe lub Êrodki pieni´˝ne klientów zarzàdzajàcego nie wystarczajà do

pe∏nego rozliczenia transakcji.

§ 43. 1. W przypadku zawarcia umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich na warunkach okreÊlonych

w § 41 ust. 1 pkt 2—4 i ust. 2, umowa ta powinna okreÊlaç obowiàzek dokonania przez klienta zap∏aty najpóêniej w dniu rozliczenia transakcji w Krajowym Depozycie, w wysokoÊci zobowiàzaƒ klienta wobec domu maklerskiego z tytu∏u zawartych transakcji kupna

papierów wartoÊciowych, pomniejszonych o nale˝noÊci klienta z tytu∏u zawartych transakcji sprzeda˝y papierów wartoÊciowych rozliczanych w Krajowym Depozycie w tym dniu.

2. Termin dokonania zap∏aty okreÊla umowa

o Êwiadczenie us∏ug brokerskich.

§ 44. 1. W przypadku zawarcia umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich na warunkach okreÊlonych

w § 41 ust. 1 pkt 2 i 3, dom maklerski ˝àda ustanowienia zabezpieczenia zap∏aty nale˝noÊci przez klienta.

2. Zabezpieczeniem, o którym mowa w ust. 1, mogà byç

1) gwarancja bankowa;

2) akredytywa;

3) papiery wartoÊciowe zablokowane na rachunku

papierów wartoÊciowych klienta;

4) Êrodki pieni´˝ne zablokowane na rachunku bankowym klienta;

5) czek potwierdzony przez bank.

3. Zabezpieczenie, o którym mowa w ust. 1, mo˝e

byç równie˝ ustanowione w innej formie, je˝eli zabezpieczenie to gwarantuje pewnà i p∏ynnà jego realizacj´.

4. W przypadku gdy klient ustanowi∏ na rzecz domu maklerskiego zabezpieczenia okreÊlone w ust. 2

pkt 3 i 4, dom maklerski powinien posiadaç wystawione przez klienta pe∏nomocnictwo, odpowiednio do

sprzeda˝y zablokowanych papierów wartoÊciowych

lub praw do papierów wartoÊciowych albo do dokonania przelewu Êrodków pieni´˝nych klienta znajdujàcych si´ w banku, do wysokoÊci roszczenia domu maklerskiego z tytu∏u nieop∏acenia przez klienta transakcji kupna papierów wartoÊciowych wraz z prowizjà.

5. W przypadku gdy zabezpieczeniem, o którym mowa w ust. 1, sà papiery wartoÊciowe zablokowane na rachunku papierów wartoÊciowych klienta, zabezpieczenie to powinno byç ustanowione w wysokoÊci zabezpieczajàcej interesy domu maklerskiego w przypadku niewywiàzania si´ klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ.

6. W chwili wystawienia przez dom maklerski zlecenia brokerskiego Êrodki pieni´˝ne klienta stanowiàce pokrycie zlecenia klienta, którego przedmiotem jest

nabycie papierów wartoÊciowych, sà blokowane na

rachunku pieni´˝nym lub w rejestrze sesji.

7. W przypadku zlecenia, o którym mowa w § 35

ust. 2, dom maklerski mo˝e odstàpiç od wymogu dokonywania blokady Êrodków pieni´˝nych na rachunkach pieni´˝nych lub w rejestrach sesji prowadzonych

dla poszczególnych klientów, na rzecz których zosta∏o

z∏o˝one zlecenie brokerskie. Przepisy § 42 ust. 6 i 7 stosuje si´ odpowiednio.

8. Ârodki pieni´˝ne zablokowane na rachunku pieni´˝nym klienta, stanowiàce pokrycie zleceƒ klienta,

których przedmiotem jest nabycie papierów wartoÊciowych, wykonanych w trakcie sesji, mogà byç odblokowane w takiej wysokoÊci, aby zablokowane

Êrodki pieni´˝ne by∏y wystarczajàce na rozliczenie

przez dom maklerski transakcji zawartych w trakcie tej

sesji.

§ 45. 1. Dom maklerski uzale˝ni zawarcie umowy

o Êwiadczenie us∏ug brokerskich na warunkach okreÊlonych w § 41 ust. 1 pkt 2—4 i ust. 2 od z∏o˝enia przez

klienta, w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, oÊwiadczenia o jego sytuacji finansowej, jak równie˝ opracuje system kryteriów, na podstawie których okreÊlane b´dà limity,

o których mowa w § 41 ust. 3, oraz na podstawie których b´dzie podejmowana decyzja o zaproponowaniu

klientowi okreÊlonego trybu dokonywania zap∏aty z tytu∏u wykonania zleceƒ klienta nabycia papierów wartoÊciowych.

2. W umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, zawartej na warunkach okreÊlonych w § 41 ust. 1 pkt 2

i 4, dom maklerski powinien zastrzec mo˝liwoÊç ró˝nicowania wysokoÊci pokrycia, w zale˝noÊci od p∏ynnoÊci papierów wartoÊciowych b´dàcych przedmiotem

zlecenia klienta nabycia papierów wartoÊciowych.

3. Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ w przypadku, gdy

umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym.

§ 46. 1. W przypadku gdy klient nie dokona∏ zap∏aty w wysokoÊci, o której mowa w § 43 ust. 1, w terminie i na zasadach okreÊlonych w umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, a nie jest mo˝liwe zaspokojenie

roszczeƒ domu maklerskiego na podstawie zabezpieczeƒ okreÊlonych w § 44 ust. 2 i 3, dom maklerski mo˝e zaspokoiç swoje roszczenia z aktywów klienta znajdujàcych si´ na rachunkach i w rejestrze operacyjnym

klienta prowadzonych przez dom maklerski.

2. W przypadku gdy klient podjà∏ dzia∏ania majàce na

celu niedokonanie zap∏aty w wysokoÊci, o której mowa

w § 43 ust. 1, w terminie okreÊlonym w umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, dom maklerski przez okres co

najmniej 6 miesi´cy wykonuje zlecenia klienta nabycia

papierów wartoÊciowych, wy∏àcznie pod warunkiem posiadania przez tego klienta pe∏nego pokrycia.

3. W szczególnie uzasadnionych przypadkach dom

maklerski mo˝e odstàpiç od zachowania warunku posiadania przez niego pe∏nego pokrycia.

4. Papiery wartoÊciowe nieop∏acone przez klienta

sà zapisywane na rachunku papierów wartoÊciowych

klienta.

Poz. 644

§ 47. 1. Dom maklerski wystawia zlecenie brokerskie na podstawie zlecenia klienta, którego przedmiotem jest zbycie papierów wartoÊciowych, pod warunkiem ˝e klient posiada niezablokowane papiery wartoÊciowe lub prawa do otrzymania papierów wartoÊciowych, b´dàce przedmiotem tego zlecenia, zapisane

w rejestrze operacyjnym lub rejestrze sesji, a je˝eli zlecenie sprzeda˝y papierów wartoÊciowych z∏o˝y∏ podmiot, o którym mowa w art. 94 ust. 1 ustawy — pod

warunkiem, ˝e takie papiery wartoÊciowe lub prawa

do otrzymania papierów wartoÊciowych sà zapisane

w rejestrze operacyjnym lub rejestrze sesji prowadzonym dla zbywcy, o którym mowa w art. 94 ust. 2 pkt 2

ustawy.

2. Dom maklerski mo˝e blokowaç papiery wartoÊciowe w rejestrze operacyjnym lub w rejestrze sesji

na podstawie informacji o z∏o˝eniu zlecenia, którego

przedmiotem jest sprzeda˝ papierów wartoÊciowych,

z zastrze˝eniem ust. 3 i 4.

3. Dom maklerski mo˝e odstàpiç od dokonania

blokady papierów wartoÊciowych, je˝eli w jego ocenie

klient nie b´dzie podejmowa∏ dzia∏aƒ uniemo˝liwiajàcych lub utrudniajàcych terminowe rozliczenie transakcji oraz jego sytuacja finansowa uzasadnia za∏o˝enie, ˝e zaspokoi roszczenie domu maklerskiego, gdyby ten poniós∏ szkod´ w nast´pstwie dzia∏aƒ klienta

niezgodnych z treÊcià zobowiàzania zaciàgni´tego na

jego rachunek w obrocie regulowanym.

4. Dom maklerski dokona blokady w ka˝dym przypadku, gdy za˝àda tego uczestnik Krajowego Depozytu ponoszàcy odpowiedzialnoÊç za rozliczenie transakcji zgodnie z zasadami okreÊlajàcymi funkcjonowanie

systemu, o którym mowa w art. 137 ust. 2 ustawy.

5. W przypadku gdy klient, o którym mowa

w ust. 3, podjà∏ dzia∏ania uniemo˝liwiajàce lub utrudniajàce terminowe rozliczenie transakcji przez dom

maklerski, dom maklerski przez okres co najmniej

6 miesi´cy b´dzie wykonywa∏ zlecenia klienta zbycia

papierów wartoÊciowych, jedynie pod warunkiem zablokowania papierów wartoÊciowych lub praw do

otrzymania papierów wartoÊciowych b´dàcych przedmiotem tego zlecenia.

6. W przypadku zlecenia, o którym mowa w § 35

ust. 2, dom maklerski mo˝e odstàpiç od wymogu badania pokrycia, o którym mowa w ust. 1, oraz od wymogu dokonywania blokady papierów wartoÊciowych

w rejestrach operacyjnych lub w rejestrach sesji prowadzonych dla poszczególnych klientów, na rzecz których zosta∏o z∏o˝one zlecenie. Przepisy § 42 ust. 6 i 7

stosuje si´ odpowiednio.

§ 48. Ârodki zablokowane na pokrycie zleceƒ klienta, których przedmiotem jest nabycie lub zbycie papierów wartoÊciowych, mogà zostaç odblokowane przed

otrzymaniem z rynku regulowanego dokumentów

ewidencyjnych, na podstawie informacji, które zgodnie z zasadami obowiàzujàcymi na danym rynku pozwalajà na stwierdzenie, ˝e transakcja na pewno nie

zosta∏a zrealizowana.

§ 49. 1. W razie stwierdzenia braku pokrycia dla

zlecenia klienta, dom maklerski wykonuje zlecenie

klienta zbycia do wysokoÊci pokrycia, o którym mowa

w § 47 ust. 1, a zlecenie klienta nabycia — do wysokoÊci pokrycia i posiadanych zabezpieczeƒ, o których

mowa w § 41 ust. 1 pkt 1—3, albo odst´puje od wykonania zlecenia klienta. Przyj´ty sposób post´powania

okreÊla regulamin Êwiadczenia us∏ug brokerskich.

2. W przypadku sk∏adania kilku zleceƒ kolejnoÊç

wykonywania zleceƒ klienta okreÊla klient.

§ 50. 1. Dom maklerski dokonuje zapisów w rejestrze operacyjnym, przed rozliczeniem transakcji

w Krajowym Depozycie, na podstawie dowodów ewidencyjnych otrzymanych i wystawionych zgodnie

z § 26 i 27, je˝eli rozliczenie transakcji kupna papierów

wartoÊciowych jest obj´te systemem, o którym mowa

w art. 137 ust. 2 ustawy.

2. Dom maklerski dokonuje zapisów na rachunku

papierów wartoÊciowych i rachunku pieni´˝nym klienta po rozliczeniu transakcji w Krajowym Depozycie,

najpóêniej do koƒca dnia, w którym nastàpi∏o rozliczenie, na podstawie dowodów ewidencyjnych, otrzymanych i wystawionych zgodnie z § 26 i 27.

3. Przepisy ust. 1 i 2 stosuje si´ odpowiednio do

dokonywania zapisów w rejestrze operacyjnym oraz

na rachunku papierów wartoÊciowych klienta prowadzonym przez bank prowadzàcy rachunki papierów

wartoÊciowych.

4. Na wniosek klienta dom maklerski po zakoƒczeniu sesji dor´cza klientowi, w sposób okreÊlony w regulaminie Êwiadczenia us∏ug brokerskich, potwierdzenie zawarcia transakcji.

5. Przepisu ust. 4 nie stosuje si´ do transakcji zawieranych w wykonaniu zleceƒ klienta w przypadku,

gdy zlecenia zosta∏y z∏o˝one przez zarzàdzajàcego

portfelem instrumentów finansowych klienta w ramach tego zarzàdzania, a klient zrezygnowa∏ z prawa

otrzymywania od domu maklerskiego wykonujàcego

zlecenia potwierdzeƒ tych transakcji.

§ 51. Dom maklerski, wykonujàc czynnoÊci polegajàce na nabywaniu lub zbywaniu papierów wartoÊciowych na w∏asny rachunek, w celu realizacji zadaƒ zwiàzanych z organizacjà rynku regulowanego, jest obowiàzany do sk∏adania ofert kupna lub sprzeda˝y papierów

wartoÊciowych i wykonywania zawartych transakcji na

warunkach okreÊlonych na danym rynku regulowanym.

§ 52. O ile przepisy regulujàce obrót instrumentami finansowymi innymi ni˝ papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu nie stanowià inaczej

oraz umo˝liwia to konstrukcja instrumentu finansowego oraz charakter us∏ugi, przepisy § 34—41, § 42

ust. 1, 2 i 5—7 oraz § 43—50 stosuje si´ odpowiednio

do wykonywania zleceƒ klienta, których przedmiotem

jest nabycie lub zbycie instrumentów finansowych innych ni˝ papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu, z wy∏àczeniem instrumentów pochodnych.

Poz. 644

Oddzia∏ 2

Transakcje instrumentami pochodnymi

§ 53. Do zleceƒ, których przedmiotem jest nabycie

lub zbycie instrumentów pochodnych, stosuje si´

przepisy § 34—40 i 51.

§ 54. 1. Dom maklerski wystawia zlecenie brokerskie na podstawie zlecenia klienta, którego przedmiotem jest zawarcie transakcji terminowej, pod warunkiem ˝e w chwili wystawienia zlecenia brokerskiego

klient posiada depozyt zabezpieczajàcy w wysokoÊci

nie mniejszej ni˝ okreÊlona przez w∏aÊciwà izb´ rozrachunkowà.

2. Niezw∏ocznie po rozliczeniu sesji, na której zawarta zosta∏a transakcja terminowa, dom maklerski

˝àda od klienta uzupe∏nienia depozytu zabezpieczajàcego do wysokoÊci nie mniejszej ni˝ okreÊlona przez

w∏aÊciwà izb´ rozrachunkowà lub

1) umo˝liwia wyp∏acenie nadwy˝ki kwoty stanowiàcej depozyt zabezpieczajàcy wniesiony w Êrodkach pieni´˝nych;

2) znosi blokad´ papierów wartoÊciowych stanowiàcych nadwy˝k´ ponad wymaganà wysokoÊç depozytu zabezpieczajàcego — zgodnie ze sposobem okreÊlonym w umowie z klientem lub na

podstawie jego dyspozycji, w przypadku depozytu

zabezpieczajàcego wniesionego w papierach wartoÊciowych.

§ 55. 1. Dom maklerski wystawia zlecenie brokerskie na podstawie zlecenia klienta, którego przedmiotem jest nabycie opcji, pod warunkiem ˝e w chwili wystawienia zlecenia brokerskiego klient posiada pe∏ne

pokrycie wartoÊci zlecenia klienta i przewidywanej

prowizji, ustalone na zasadach okreÊlonych w § 42.

2. Dom maklerski wystawia zlecenie brokerskie na

podstawie zlecenia klienta, którego przedmiotem jest

wystawienie opcji, pod warunkiem ˝e w chwili wystawienia zlecenia brokerskiego klient posiada depozyt

zabezpieczajàcy, o którym mowa w § 54 ust. 1.

3. Dom maklerski wystawia zlecenie brokerskie na

podstawie zlecenia klienta, którego przedmiotem jest

sprzeda˝ opcji, pod warunkiem ˝e klient posiada t´

opcj´ w chwili wystawienia zlecenia brokerskiego.

§ 56. Do transakcji instrumentami pochodnymi

stosuje si´ przepisy § 50.

§ 57. Dom maklerski wykonuje zlecenia klienta, których przedmiotem sà instrumenty pochodne inne ni˝

okreÊlone w § 54 i 55, na warunkach okreÊlonych przez

Krajowy Depozyt lub podmiot organizujàcy rynek. Przepisy niniejszego oddzia∏u stosuje si´ odpowiednio.

§ 58. Przepisy niniejszego oddzia∏u stosuje si´ odpowiednio do wykonywania zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà

1) prawa majàtkowe, którymi obrót zwiàzany jest

z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego;

2) prawa majàtkowe na gie∏dzie towarowej;

3) zagraniczne instrumenty finansowe, którymi obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, o ile co innego nie wynika z przepisów regulujàcych obrót na danym zagranicznym rynku regulowanym;

4) niepubliczne instrumenty finansowe, którymi obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego.

Oddzia∏ 3

Szczególne zasady post´powania w przypadku,

gdy papiery wartoÊciowe klienta sà rejestrowane

w banku prowadzàcym rachunki papierów wartoÊciowych

lub w Krajowym Depozycie

§ 59. 1. Dom maklerski, który nie prowadzi rachunku papierów wartoÊciowych klienta, z którym zawar∏

umow´ o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, zawiera

z bankiem prowadzàcym rachunek papierów wartoÊciowych klienta umow´ o dostarczanie papierów

wartoÊciowych.

2. Dom maklerski, który nie prowadzi rachunku

pieni´˝nego klienta, z którym zawar∏ umow´ o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, zawiera z bankiem prowadzàcym rachunek papierów wartoÊciowych lub rachunek bankowy tego klienta umow´ o gwarantowaniu

zap∏aty.

3. Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera

w szczególnoÊci tryb i warunki dostarczania papierów

wartoÊciowych w przypadku zleceƒ klienta zbycia,

a tak˝e ich potwierdzania przez bank prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych i rozliczania w przypadku wykonania zlecenia klienta.

4. Umowa, o której mowa w ust. 2, zawiera

w szczególnoÊci tryb i warunki gwarantowania zap∏aty w przypadku zleceƒ klienta nabycia papierów wartoÊciowych, a tak˝e ich potwierdzania przez bank prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych lub rachunek bankowy klienta i rozliczania w przypadku wykonania zlecenia klienta.

5. Umowa, o której mowa w ust. 2, mo˝e okreÊlaç

mo˝liwoÊç ˝àdania przez dom maklerski z∏o˝enia przez

bank prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych

lub rachunek bankowy klienta zabezpieczenia na warunkach okreÊlonych w § 41 ust. 1 pkt 2 i 3.

§ 60. W przypadku gdy z∏o˝ono zlecenie sprzeda˝y

papierów wartoÊciowych rejestrowanych na rachunku

prowadzonym przez bank, do obowiàzków banku

w zakresie dokonywania blokady papierów wartoÊciowych w rejestrze operacyjnym stosuje si´ przepisy

§ 47 ust. 2—4 i 6.

§ 61. 1. Przepisów § 59 i 60 nie stosuje si´ do zleceƒ sk∏adanych przez lub na rachunek klienta, który

podpisa∏ z bankiem prowadzàcym rachunki papierów

wartoÊciowych umow´ na warunkach, o których mo-

Poz. 644

wa w art. 34a ust. 1 ustawy, pod warunkiem ˝e umowy wskazane w ust. 2 lub 3 sà skutecznie zawarte

i obowiàzujà w momencie rozliczenia transakcji zawartych na podstawie zleceƒ klienta.

2. W przypadku zleceƒ okreÊlonych w ust. 1, sk∏adanych na rachunek klienta przez podmiot, o którym

mowa w art. 34a ust. 2 pkt 2 ustawy, dom maklerski

zawiera z tym podmiotem umow´ o dostarczanie

przez ten podmiot papierów wartoÊciowych, która zawiera co najmniej okreÊlenie trybu i warunków dostarczania papierów wartoÊciowych w przypadku zleceƒ

klienta zbycia, oraz umow´ o gwarantowaniu przez

ten podmiot zap∏aty, która okreÊla co najmniej tryb

i warunki gwarantowania zap∏aty, w przypadku zleceƒ

klienta nabycia papierów wartoÊciowych. Umowy te

powinny dodatkowo zawieraç

1) okreÊlenie terminów dostarczania potwierdzeƒ zawarcia transakcji oraz trybu i warunków post´powania w przypadku, o którym mowa w art. 34a

ust. 5 ustawy;

2) okreÊlenie sposobu ustalenia wysokoÊci szkody

poniesionej przez dom maklerski w przypadku,

gdy dostarczenie papierów wartoÊciowych lub

Êrodków pieni´˝nych lub te˝ dor´czenie potwierdzenia zawartej transakcji nastàpi póêniej ni˝

w dniu, w którym na rynku regulowanym powinno nastàpiç rozliczenie transakcji;

3) wskazanie, czy podmiot, o którym mowa

w art. 34a ust. 2 pkt 2 ustawy, zawar∏ z bankiem,

o którym mowa w art. 34a ust. 1 ustawy, umow´

o gwarantowaniu zap∏aty i dostarczaniu papierów

wartoÊciowych na rzecz domu maklerskiego, okreÊlajàcà sytuacje, gdy potwierdzenie zawartej

transakcji zosta∏o dor´czone póêniej ni˝ w dniu,

w którym na rynku regulowanym powinno nastàpiç rozliczenie zawartych transakcji.

3. W przypadku zleceƒ sk∏adanych przez klienta,

o którym mowa w ust. 1, bez poÊrednictwa podmiotu,

o którym mowa w art. 34a ust. 2 pkt 2 ustawy, dom

maklerski w umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich

zawartej z klientem okreÊla tryb i warunki dostarczania

papierów wartoÊciowych w przypadku zleceƒ klienta

zbycia oraz tryb i warunki gwarantowania zap∏aty

w przypadku zleceƒ klienta nabycia papierów wartoÊciowych. Do umowy tej stosuje si´ odpowiednio

ust. 2.

4. Umowy, o których mowa w ust. 2 i 3, mogà

okreÊlaç mo˝liwoÊç ˝àdania przez dom maklerski z∏o˝enia przez klienta lub podmiot, o którym mowa

w art. 34a ust. 2 pkt 2 ustawy, zabezpieczeƒ okreÊlonych w § 44 ust. 2 i 3, zap∏aty nale˝noÊci lub dostarczenia papierów wartoÊciowych.

5. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, nie stosuje si´ przepisów § 41—49 oraz 55 i 56. W przypadku,

o którym mowa w ust. 3, stosuje si´ przepis § 45 ust. 1.

6. Przepis ust. 1 nie wy∏àcza mo˝liwoÊci zawarcia

przez dom maklerski z bankiem umów, o których mowa w § 59.

§ 62. Przepisy niniejszego oddzia∏u, z wyjàtkiem

§ 61, stosuje si´ tak˝e w przypadku, gdy rachunek papierów wartoÊciowych klienta jest prowadzony w Krajowym Depozycie.

Oddzia∏ 4

Oferowanie instrumentów finansowych

oraz przenoszenie instrumentów finansowych

i Êrodków pieni´˝nych klientów

§ 63. 1. Dom maklerski poÊredniczàcy w oferowaniu papierów wartoÊciowych jest obowiàzany do przyj´cia zapisu na papiery wartoÊciowe zgodnie z warunkami oferty.

2. Wp∏aty pieni´˝ne z tytu∏u zapisów na papiery

wartoÊciowe przyjmowane sà przez dom maklerski

w wysokoÊci i na warunkach okreÊlonych w ofercie.

§ 64. 1. Oferujàcy dom maklerski jest obowiàzany

zawrzeç z emitentem umow´ okreÊlajàcà tryb, terminy

i warunki przekazania emitentowi Êrodków pieni´˝nych otrzymanych od klientów, którzy nabyli papiery

wartoÊciowe w obrocie pierwotnym.

Poz. 644

w wyniku transakcji lub zdarzenia prawnego, w obrocie wtórnym poza rynkiem regulowanym, po uprzednim przedstawieniu przez klienta odpowiednich dokumentów, na podstawie których nastàpiç ma przeniesienie papierów wartoÊciowych, sporzàdzonych zgodnie z odr´bnymi przepisami, przy czym termin okreÊlony w ust. 1 biegnie od dnia ich przedstawienia.

3. Dom maklerski lub bank prowadzàcy rachunki

papierów wartoÊciowych mo˝e odmówiç podj´cia

czynnoÊci zwiàzanych z przeniesieniem papierów wartoÊciowych w przypadku powzi´cia na podstawie dokumentów, o których mowa w ust. 2, uzasadnionych

wàtpliwoÊci wskazujàcych, ˝e przeniesienie papierów

wartoÊciowych ma na celu obejÊcie przepisów prawa.

4. Dom maklerski lub bank prowadzàcy rachunki

papierów wartoÊciowych odmawia podj´cia czynnoÊci okreÊlonych w ust. 2, gdy z dokumentów, o których

mowa w ust. 2, wynika w sposób oczywisty, ˝e przeniesienie papierów wartoÊciowych jest sprzeczne

z przepisami prawa.

2. Do Êrodków pieni´˝nych otrzymanych od klientów, którzy dokonali wp∏at na papiery wartoÊciowe

emitenta, do czasu ich przekazania przez oferujàcy

dom maklerski zgodnie z umowà, o której mowa

w ust. 1, przepis § 25 stosuje si´ odpowiednio.

5. Odmowa, o której mowa w ust. 3 lub 4, powinna byç sporzàdzona w formie pisemnej albo za pomocà elektronicznych noÊników informacji i zawieraç

uzasadnienie. Przed dostarczeniem klientowi odmowy

dom maklerski lub bank prowadzàcy rachunki papierów wartoÊciowych powinien mu umo˝liwiç z∏o˝enie

wyjaÊnieƒ w formie ustnej, pisemnej lub za pomocà

elektronicznych noÊników informacji.

§ 65. 1. Zapisanie papierów wartoÊciowych nabytych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie

publicznej na rachunku papierów wartoÊciowych

klienta prowadzonym w domu maklerskim lub banku

prowadzàcym rachunki papierów wartoÊciowych nast´puje w terminie 10 dni roboczych od dnia z∏o˝enia

przez klienta odpowiedniego wniosku, chyba ˝e warunki oferty przewidujà krótszy termin.

§ 67. Przeniesienie papierów wartoÊciowych

i Êrodków pieni´˝nych klienta do innego domu maklerskiego lub banku prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowych nie mo˝e trwaç d∏u˝ej ni˝ 7 dni roboczych od dnia z∏o˝enia dyspozycji, przy czym ka˝dy

z tych podmiotów jest obowiàzany dokonaç czynnoÊci

niezb´dnych do ich przeniesienia w terminie 3 dni roboczych.

2. W przypadku z∏o˝enia przez klienta wniosku

o zarejestrowanie papierów wartoÊciowych przed

dniem ich zarejestrowania w Krajowym Depozycie,

termin okreÊlony w ust. 1 biegnie od dnia otrzymania

przez dom maklerski dokumentów potwierdzajàcych

zarejestrowanie papierów wartoÊciowych w Krajowym Depozycie.

§ 68. 1. Przepisy § 63—65 stosuje si´ odpowiednio

do oferowania innych instrumentów finansowych ni˝

papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu.

3. Przepisy ust. 1 stosuje si´ równie˝ do zapisu na

rachunku papierów wartoÊciowych klienta, który naby∏ papiery wartoÊciowe od klienta, któremu przydzielono te papiery.

2. Przepisy § 66 i 67 stosuje si´ odpowiednio do zapisywania lub rejestrowania innych instrumentów finansowych ni˝ papiery wartoÊciowe dopuszczone do

publiczneg o obrotu.

Oddzia∏ 5

Post´powanie domów maklerskich w przypadku og∏oszenia wezwaƒ na nabywanie lub zamian´ akcji

§ 66. 1. Zapisanie papierów wartoÊciowych na rachunku papierów wartoÊciowych w zwiàzku z ich przeniesieniem, w wyniku transakcji lub zdarzenia prawnego, w obrocie wtórnym poza rynkiem regulowanym, nast´puje w terminie 7 dni roboczych od dokonania transakcji lub wystàpienia zdarzenia, chyba ˝e

umowa przewiduje termin d∏u˝szy.

§ 69. W przypadku gdy zosta∏o og∏oszone wezwanie do zapisywania si´ na sprzeda˝ lub zamian´ akcji,

dom maklerski przyjmuje zapisy po sprawdzeniu, czy

klient posiada akcje b´dàce przedmiotem wezwania

i czy zosta∏y one zablokowane na jego rachunku.

2. Dom maklerski lub bank prowadzàcy rachunki

papierów wartoÊciowych podejmuje czynnoÊci zwiàzane z zapisaniem papierów wartoÊciowych nabytych

§ 70. Dom maklerski jest obowiàzany do przyjmowania zapisów na sprzeda˝ lub zamian´ akcji zgodnie

z warunkami okreÊlonymi w treÊci wezwania.

Oddzia∏ 6

Zarzàdzanie portfelami instrumentów finansowych

§ 71. 1. Na wniosek klienta dom maklerski Êwiadczàcy us∏ug´ zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych przekazuje klientowi raporty z wykonania

umowy o zarzàdzanie portfelem instrumentów finansowych, które zawierajà w szczególnoÊci

1) informacje o sk∏adzie portfela klienta i wartoÊci

poszczególnych aktywów wchodzàcych w jego

sk∏ad, wed∏ug stanu na poczàtek i koniec okresu

sprawozdawczego;

2) informacje o ∏àcznej wartoÊci portfela klienta wed∏ug stanu na poczàtek i na koniec okresu sprawozdawczego;

3) zestawienie zawartych transakcji i dokonanych inwestycji w ramach zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych tego klienta;

4) wskazanie wysokoÊci poszczególnych op∏at i prowizji pobranych w danym okresie sprawozdawczym w ramach zarzàdzania portfelem klienta oraz

tytu∏ów, z jakich zosta∏y pobrane;

5) wskazanie dywidend, odsetek lub innych po˝ytków z aktywów wchodzàcych w sk∏ad portfela,

które w danym okresie sprawozdawczym powi´kszy∏y wartoÊç portfela klienta.

2. W przypadku zmiany zasad wyceny aktywów

wchodzàcych w sk∏ad portfela raport, o którym mowa

w ust. 1, powinien zawieraç informacje o tych zmianach,

ze wskazaniem ich wp∏ywu na wartoÊç portfela klienta

w danym okresie sprawozdawczym i w przysz∏oÊci.

3. Raporty, o których mowa w ust. 1, przekazywane sà klientowi, z zastrze˝eniem ust. 4, co najmniej raz

na kwarta∏. W przypadku gdy klient otrzymuje potwierdzenia zawartych transakcji w ramach zarzàdzania jego portfelem instrumentów finansowych bezpoÊrednio od domu maklerskiego wykonujàcego zlecenia klienta, raporty, o których mowa w ust. 1, przekazywane sà klientowi co najmniej raz na 6 miesi´cy.

4. W przypadku gdy strategia inwestycyjna

uzgodniona w umowie z klientem przewiduje mo˝liwoÊç nabywania instrumentów pochodnych w ramach zarzàdzania portfelem instrumentów finansowych lub innych instrumentów finansowych, którymi

obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, raporty, o których mowa

w ust. 1, przekazywane sà klientowi co najmniej raz

na miesiàc.

§ 72. Przepisy niniejszego oddzia∏u stosuje si´ odpowiednio do zagranicznej firmy inwestycyjnej Êwiadczàcej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej us∏ug´

zarzàdzania portfelami instrumentów finansowych

bez otwierania oddzia∏u.

Rozdzia∏ 4

Zasady ewidencjonowania i archiwizacji transakcji

§ 73. 1. Dom maklerski, z zastrze˝eniem § 78, przechowuje i archiwizuje przez okres co najmniej 5 lat od

Poz. 644

dnia sporzàdzenia lub otrzymania dokumenty zwiàzane ze Êwiadczeniem us∏ug maklerskich, a w szczególnoÊci formularze z∏o˝onych przez klientów zleceƒ i zapisów, zawarte z klientami umowy o Êwiadczenie

us∏ug maklerskich i inne umowy zwiàzane ze Êwiadczonymi przez dom maklerski us∏ugami maklerskimi,

dokumenty udzielonych pe∏nomocnictw oraz inne dokumenty zawierajàce oÊwiadczenia woli lub wiedzy

klienta, kopie sporzàdzanych przez dom maklerski dokumentów zawierajàcych wymagane przepisami rozporzàdzenia informacje dla klienta, potwierdzenia zawartych transakcji oraz rejestry sesji, jak równie˝ kopie Êwiadectw depozytowych.

2. W przypadku Êwiadczenia przez dom maklerski

us∏ug zarzàdzania portfelami instrumentów finansowych lub us∏ug doradztwa inwestycyjnego dom maklerski, z zastrze˝eniem § 78, przechowuje i archiwizuje przez okres co najmniej 5 lat od dnia sporzàdzenia

lub otrzymania dokumenty zwiàzane ze Êwiadczeniem

tych us∏ug, a w szczególnoÊci zawarte umowy, dokumenty udzielonych pe∏nomocnictw oraz inne dokumenty zawierajàce oÊwiadczenia woli lub wiedzy

klienta, formularze wystawionych zleceƒ, dokumenty

zawierajàce sporzàdzone analizy lub rekomendacje,

jak równie˝ dokumenty zawierajàce opracowane przez

dom maklerski strategie inwestycyjne oraz dokumenty zawierajàce informacje, które stanowi∏y podstaw´

opracowania tych strategii.

3. Dom maklerski utrwala i przechowuje przez

okres co najmniej 5 lat od dnia otrzymania dyspozycje, o których mowa w § 38.

4. Obowiàzek, o którym mowa w ust. 1—3, dotyczy

równie˝ dokumentów sporzàdzonych lub otrzymanych przez dom maklerski za pomocà elektronicznych

noÊników informacji.

5. Dokumenty okreÊlone w ust. 1—4 powinny byç

przechowywane na takim noÊniku informacji, na jakim

zosta∏y sporzàdzone lub otrzymane przez dom maklerski, z zastrze˝eniem ust. 6.

6. Dokumenty sporzàdzone lub otrzymane przez

dom maklerski na elektronicznych noÊnikach informacji powinny byç przechowywane na noÊnikach elektronicznych o charakterze trwa∏ym umo˝liwiajàcych

odczytanie treÊci informacji zawartych w tych dokumentach przez ca∏y okres ich przechowywania.

§ 74. 1. Dom maklerski prowadzi ewidencj´

wszystkich transakcji zawieranych w obrocie instrumentami finansowymi.

2. W celu ewidencji transakcji dom maklerski sporzàdza nast´pujàce dokumenty

1) zestawienie zawartych w danym dniu transakcji,

z wyszczególnieniem, czy transakcja by∏a zawarta

na rachunek

a) klienta na rynku regulowanym,

b) klienta poza rynkiem regulowanym,

c) w∏asny,

d) w∏asny, ale w zwiàzku z wykonywaniem czynnoÊci w celu realizacji zadaƒ zwiàzanych z organizacjà rynku regulowanego,

e) w∏asny w zwiàzku z wykonywaniem czynnoÊci

w celu realizacji zadaƒ zwiàzanych z organizacjà rynku regulowanego, ale bezpoÊrednio

z dajàcym zlecenie,

f) klienta, w trybie okreÊlonym w art. 34a ustawy;

2) zestawienie dzienne zleceƒ przyj´tych od klientów;

3) kopie dokumentów potwierdzajàcych zawarcie

i rozliczenie transakcji.

3. Dom maklerski prowadzi odr´bne rejestry

1) zleceƒ zawierajàcych klauzul´ umo˝liwiajàcà wystawianie na ich podstawie wi´cej ni˝ jednego zlecenia brokerskiego;

Poz. 644

2. Dane, o których mowa w ust. 1, mogà byç przechowywane na magnetycznych, optycznych, magnetooptycznych lub innych elektronicznych noÊnikach

informacji.

3. Dom maklerski przechowuje i archiwizuje przez

okres co najmniej 5 lat wszystkie dokumenty, na podstawie których dokonuje obliczeƒ wskaêników zgodnie

z przepisami okreÊlonymi w ust. 1.

4. Przepisów ust. 1—3 nie stosuje si´ do

1) banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà wy∏àcznie w zakresie przyjmowania i przekazywania

zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych oraz

2) zagranicznych firm inwestycyjnych prowadzàcych

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà w formie oddzia∏u.

2) ofert z∏o˝onych na rynku na rachunek w∏asny, ale

w zwiàzku z wykonywaniem czynnoÊci w celu realizacji zadaƒ zwiàzanych z organizacjà rynku regulowanego.

§ 76. 1. Dokumenty oraz inne noÊniki informacji zawierajàce dane, które dom maklerski ma obowiàzek

przechowywaç i archiwizowaç zgodnie z § 73—75, powinny byç przechowywane w sposób uniemo˝liwiajàcy dost´p do nich osób nieupowa˝nionych.

4. Dokumenty i rejestry, o których mowa w ust. 2

i 3, dom maklerski przechowuje i archiwizuje przez

okres co najmniej 5 lat od dnia ich sporzàdzenia. Dokumenty te mogà byç przechowywane na magnetycznych, optycznych, magnetooptycznych lub innych

elektronicznych noÊnikach informacji.

2. Dom maklerski jest obowiàzany zapewniç nale˝yte zabezpieczenie pomieszczeƒ, w których jest prowadzone archiwum, prowadzenie ewidencji korzystania z archiwum oraz wyznaczenie osoby odpowiedzialnej za prowadzenie archiwum.

5. Przepisów ust. 1—4 nie stosuje si´ do

1) domów maklerskich, które nie prowadzà dzia∏alnoÊci maklerskiej w zakresie wskazanym w art. 30

ust. 2 pkt 2 lub 3 ustawy, oraz

2) zagranicznych firm inwestycyjnych prowadzàcych

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà w formie oddzia∏u.

§ 75. 1. Dom maklerski przechowuje i archiwizuje

przez okres co najmniej 5 lat nast´pujàce dane

1) bie˝àcy poziom nadzorowanych kapita∏ów,

2) bie˝àcà wysokoÊç ca∏kowitego wymogu kapita∏owego wraz z bie˝àcym poziomem wymogów kapita∏owych z tytu∏u poszczególnych rodzajów ryzyka, sk∏adajàcych si´ na ca∏kowity wymóg kapita∏owy,

3) bie˝àcà wysokoÊç stopy zabezpieczenia,

4) bie˝àcà wysokoÊç maksymalnego i bie˝àcego poziomu zaanga˝owania

— o których mowa w odr´bnych przepisach dotyczàcych wielkoÊci Êrodków w∏asnych domu maklerskiego w zale˝noÊci od rozmiarów wykonywanej dzia∏alnoÊci oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do Êrodków w∏asnych, a tak˝e wysokoÊci Êrodków w∏asnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank dzia∏alnoÊci maklerskiej w zale˝noÊci od rozmiarów wykonywanej dzia∏alnoÊci.

3. Dom maklerski jest obowiàzany zapewniç osobom upowa˝nionym niezw∏oczny wglàd do dokumentów oraz danych, o których mowa w ust. 1.

§ 77. 1. Bank prowadzàcy rachunki papierów wartoÊciowych, z zastrze˝eniem § 78, przechowuje i archiwizuje przez okres co najmniej 5 lat, od dnia sporzàdzenia

lub otrzymania, formularze umów zawartych z klientami, dokumenty pe∏nomocnictw oraz innych umów zawartych w zwiàzku z prowadzeniem rachunków papierów wartoÊciowych, a tak˝e wszystkie inne dokumenty

zwiàzane z prowadzeniem rachunków papierów wartoÊciowych oraz dokonywaniem rozliczeƒ. Przepisy § 73

ust. 4—6 oraz § 76 stosuje si´ odpowiednio.

2. Zagraniczna firma inwestycyjna prowadzàca na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà bez otwierania oddzia∏u przechowuje i archiwizuje przez okres co najmniej 5 lat od dnia sporzàdzenia lub otrzymania zawarte z klientami umowy

o Êwiadczenie us∏ug maklerskich i inne umowy zwiàzane ze Êwiadczonymi przez zagranicznà firm´ inwestycyjnà us∏ugami maklerskimi, dokumenty udzielonych pe∏nomocnictw oraz inne dokumenty zawierajàce oÊwiadczenia woli lub wiedzy klienta oraz kopie

sporzàdzonych przez zagranicznà firm´ inwestycyjnà

dokumentów zawierajàcych wymagane przepisami

rozporzàdzenia informacje dla klienta.

§ 78. W przypadku umów oraz dokumentów pe∏nomocnictw okreÊlonych w niniejszym rozdziale,

okres 5 lat biegnie od dnia rozwiàzania umowy lub

wygaÊni´cia pe∏nomocnictwa.

Rozdzia∏ 5

Rozdzia∏ 6

Ustanawianie i realizacja zabezpieczeƒ

sp∏aty kredytów i po˝yczek

udzielonych na nabycie papierów wartoÊciowych

Tryb i warunki post´powania

w przypadku zabezpieczenia wierzytelnoÊci

na papierach wartoÊciowych

dopuszczonych do publicznego obrotu

§ 79. 1. Dom maklerski wykonuje czynnoÊci zwiàzane z ustanawianiem i realizacjà zabezpieczeƒ sp∏aty

kredytów na nabycie papierów wartoÊciowych na

podstawie umowy mi´dzy bankiem a klientem, do

której przyst´puje, lub na podstawie odr´bnej umowy

mi´dzy bankiem a domem maklerskim, zgodnie z którà dom maklerski jest obowiàzany do dokonywania

czynnoÊci zmierzajàcych do ustanowienia i realizacji

zabezpieczenia udzielonego przez bank kredytu.

2. Umowa, o której mowa w ust. 1, powinna zawieraç w szczególnoÊci okreÊlenie

1) papierów wartoÊciowych, które mogà byç kupowane za Êrodki pieni´˝ne pochodzàce z kredytu;

2) terminu sp∏aty kredytu;

3) rodzaju i wysokoÊci wymaganego od klienta zabezpieczenia sp∏aty kredytu;

Oddzia∏ 1

Przepisy ogólne

§ 82. 1. Dom maklerski podejmuje czynnoÊci zwiàzane z ustanowieniem zabezpieczenia wierzytelnoÊci

na papierach wartoÊciowych wy∏àcznie pod warunkiem, ˝e

1) istnieje nieprzedawniona wierzytelnoÊç pieni´˝na

lub niepieni´˝na, w tym wierzytelnoÊç przysz∏a

lub warunkowa, wynikajàca z okreÊlonego stosunku prawnego;

2) forma zabezpieczenia wierzytelnoÊci oraz sposób

zaspokojenia wierzyciela z przedmiotu zabezpieczenia odpowiadajà wymaganiom okreÊlonym

w odr´bnych przepisach;

4) sposobu dokonywania przez dom maklerski wyceny papierów wartoÊciowych stanowiàcych zabezpieczenie;

3) przedmiotem zabezpieczenia wierzytelnoÊci sà papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego

obrotu, zapisane na rachunku papierów wartoÊciowych klienta.

5) warunków i terminów dokonywania i znoszenia

przez dom maklerski blokady papierów wartoÊciowych i Êrodków pieni´˝nych stanowiàcych zabezpieczenie sp∏aty kredytu, o ile blokada jest przewidziana;

2. OÊwiadczenie, o którym mowa w ust. 1, mo˝e

byç z∏o˝one w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji.

6) trybu i terminów przekazywania bankowi przez

dom maklerski informacji o aktualnej wysokoÊci

zabezpieczenia;

3. Stwierdzenie okolicznoÊci, o których mowa

w ust. 1, nast´puje na podstawie stanu rachunku

klienta oraz przedstawionej umowy o ustanowieniu

zabezpieczenia i dokumentu, z którego wynika zabezpieczona wierzytelnoÊç. W domu maklerskim pozostawia si´ kopi´ umowy o ustanowieniu zabezpieczenia,

zaopatrzonà w podpis upowa˝nionego pracownika,

dat´ i piecz´ç domu maklerskiego.

7) sposobu post´powania domu maklerskiego

w przypadku spadku wysokoÊci zabezpieczenia

poni˝ej wymaganego poziomu;

8) sposobu post´powania domu maklerskiego z papierami wartoÊciowymi i Êrodkami pieni´˝nymi

klienta w przypadku niezrealizowania przez klienta

zobowiàzaƒ z umowy kredytu;

9) obowiàzku informowania banku przez dom maklerski o ka˝dym przypadku zaj´cia papierów wartoÊciowych lub Êrodków pieni´˝nych kredytobiorcy stanowiàcych zabezpieczenie kredytu przez organy egzekucyjne lub inne uprawnione podmioty.

§ 80. Dom maklerski przekazuje bankowi informacje w zakresie okreÊlonym w § 79 ust. 2 pkt 6, na podstawie udzielonego bankowi przez klienta upowa˝nienia do uzyskiwania informacji o stanach jego rachunku papierów wartoÊciowych i rachunku pieni´˝nego.

§ 81. Przepisy niniejszego rozdzia∏u stosuje si´ odpowiednio do banków prowadzàcych rachunki papierów wartoÊciowych oraz do post´powania domów

maklerskich i banków prowadzàcych rachunki papierów wartoÊciowych w przypadku ustanawiania i realizacji zabezpieczeƒ sp∏aty po˝yczek na nabycie papierów wartoÊciowych.

§ 83. 1. Dom maklerski odmawia podj´cia czynnoÊci zwiàzanej z ustanowieniem zabezpieczenia wierzytelnoÊci, gdy z dokumentów okreÊlonych w § 82 ust. 3

wynika w sposób oczywisty, ˝e umowy, o których mowa w § 82 ust. 3, sà sprzeczne z przepisami prawa.

2. Odmowa, o której mowa w ust. 1, powinna byç

sporzàdzona w formie pisemnej albo za pomocà elektronicznych noÊników informacji i zawieraç uzasadnienie. Przed dostarczeniem klientowi odmowy dom maklerski powinien umo˝liwiç mu z∏o˝enie wyjaÊnieƒ.

§ 84. Przepisy niniejszego rozdzia∏u stosuje si´ odpowiednio

1) w przypadku gdy zabezpieczenie wierzytelnoÊci

a) banku z tytu∏u udzielonego kredytu zosta∏o

ustanowione na papierach wartoÊciowych zapisanych na rachunkach papierów wartoÊciowych prowadzonych przez wydzielonà jednostk´ organizacyjnà tego banku prowadzàcà dzia∏alnoÊç maklerskà,

b) zosta∏o ustanowione na papierach wartoÊciowych zapisanych zgodnie z art. 9 ust. 2 ustawy;

2) do banku prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowych.

§ 85. Podejmowanie przez dom maklerski czynnoÊci zwiàzanych z ustanowieniem na papierach wartoÊciowych zabezpieczenia wierzytelnoÊci w innej formie i w inny sposób ni˝ wskazane w przepisach oddzia∏ów 2 i 3 jest dopuszczalne, je˝eli nie narusza to

przepisów prawa, a forma tego zabezpieczenia oraz

sposób wykonywania przez dom maklerski tych czynnoÊci zosta∏y szczegó∏owo okreÊlone odpowiednio

w regulaminie Êwiadczenia us∏ug brokerskich, regulaminie Êwiadczenia us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty pochodne, lub w regulaminie prowadzenia rachunków papierów wartoÊciowych.

Oddzia∏ 2

Blokada papierów wartoÊciowych na rachunku

papierów wartoÊciowych

§ 86. W przypadku gdy zabezpieczenie wierzytelnoÊci polega na ustanowieniu na rachunku papierów

wartoÊciowych klienta (d∏u˝nika) blokady okreÊlonej

liczby papierów wartoÊciowych, po∏àczonej z ustanowieniem nieodwo∏alnego pe∏nomocnictwa dla osoby

uprawnionej z tytu∏u blokady (wierzyciela) do sprzeda˝y zablokowanych papierów wartoÊciowych i zaspokojenia si´ z uzyskanych w ten sposób Êrodków

pieni´˝nych, dom maklerski, po otrzymaniu umowy

o ustanowieniu blokady i z∏o˝eniu przez klienta dyspozycji blokady w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, dokonuje blokady

na rachunku klienta. Regulamin Êwiadczenia us∏ug

brokerskich, regulamin Êwiadczenia us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ klienta, których przedmiotem sà instrumenty pochodne, lub regulamin prowadzenia rachunków papierów wartoÊciowych mogà

okreÊlaç dodatkowe warunki ustanawiania takich pe∏nomocnictw.

§ 87. Dom maklerski jest obowiàzany do utrzymywania blokady papierów wartoÊciowych przez okres

wynikajàcy z umowy o ustanowieniu blokady.

§ 88. 1. W okresie utrzymywania blokady dom maklerski nie mo˝e wykonywaç poleceƒ klienta dotyczàcych

1) zniesienia blokady;

2) zbycia zablokowanych papierów wartoÊciowych;

3) przeniesienia zablokowanych papierów wartoÊciowych na inny rachunek papierów wartoÊciowych.

2. Przepisu ust. 1 pkt 3 nie stosuje si´ w przypadku

1) przeniesienia papierów wartoÊciowych b´dàcych

przedmiotem blokady na inny rachunek papierów

wartoÊciowych z zachowaniem blokady, je˝eli

Poz. 644

przeniesienie jest wynikiem realizacji postanowieƒ umowy ustanawiajàcej blokad´;

2) o którym mowa w art. 46 ust. 4 ustawy.

3. Wykonanie przez dom maklerski innych ni˝ wymienione w ust. 1 dyspozycji klienta dotyczàcych zablokowanych papierów wartoÊciowych mo˝e nastàpiç

wy∏àcznie w zakresie okreÊlonym w umowie o ustanowieniu blokady.

§ 89. Dom maklerski prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych klienta, na którym sà zapisane zablokowane papiery, w braku odmiennych postanowieƒ umowy o ustanowieniu blokady przekazuje do

dyspozycji klienta, w sposób przez niego wskazany,

po˝ytki z tych papierów, w szczególnoÊci dywidendy,

odsetki lub inne Êwiadczenia pieni´˝ne spe∏niane na

rzecz klienta przez d∏u˝nika z papierów wartoÊciowych.

§ 90. 1. Dom maklerski znosi blokad´ w przypadku

1) blokady bezterminowej, ustanowionej do odwo∏ania lub do czasu wykonania zobowiàzania zabezpieczonego blokadà — niezw∏ocznie po z∏o˝eniu

przez wierzyciela, w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, dyspozycji zniesienia blokady lub po z∏o˝eniu w takiej samej formie dyspozycji zniesienia blokady przez

klienta, za zgodà wierzyciela wyra˝onà w formie

pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji;

2) blokady terminowej, nieodwo∏alnej — w dniu nast´pujàcym po up∏ywie okresu utrzymywania blokady ustalonego w umowie;

3) okreÊlonym w § 91 ust. 1 — niezw∏ocznie po z∏o˝eniu zlecenia sprzeda˝y papierów wartoÊciowych.

2. Zniesienie blokady mo˝e dotyczyç cz´Êci zablokowanych papierów wartoÊciowych.

3. W przypadku gdy zablokowane papiery wartoÊciowe sà zapisane na rachunku prowadzonym przez

bank prowadzàcy rachunki papierów wartoÊciowych,

zniesienie blokady nast´puje niezw∏ocznie po otrzymaniu przez bank dokumentów potwierdzajàcych z∏o˝enie zlecenia sprzeda˝y, o którym mowa w § 91

ust. 1.

§ 91. 1. W dacie wymagalnoÊci wierzytelnoÊci zabezpieczonej blokadà lub w najbli˝szej mo˝liwej dacie,

w której wykonanie zlecenia klienta jest mo˝liwe, dom

maklerski przyjmuje do wykonania zlecenie sprzeda˝y

papierów wartoÊciowych, z∏o˝one przez wierzyciela

w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji na podstawie pe∏nomocnictwa

udzielonego mu przez klienta w zawartej umowie

o ustanowieniu blokady. W przypadku zablokowania

papierów wartoÊciowych, które nie sà przedmiotem

obrotu na rynku regulowanym, sprzeda˝ dokonywana

jest po uzyskaniu przez wierzyciela zezwolenia, o którym mowa w art. 93 ustawy.

2. Dom maklerski niezw∏ocznie przekazuje do dyspozycji wierzyciela, w sposób wskazany przez niego

w zleceniu klienta, o którym mowa w ust. 1, Êrodki pieni´˝ne pochodzàce z wykonania tego zlecenia w wysokoÊci pozwalajàcej na zaspokojenie roszczeƒ wierzyciela wynikajàcych z umowy.

3. Po up∏ywie ustalonego w umowie okresu utrzymywania blokady dom maklerski nie mo˝e przyjàç do

wykonania zlecenia, o którym mowa w ust. 1.

§ 92. W przypadku gdy papiery wartoÊciowe b´dàce zabezpieczeniem wierzytelnoÊci sà zapisane na rachunku prowadzonym przez bank prowadzàcy rachunki papierów wartoÊciowych, kopi´ umowy o ustanowieniu blokady i z∏o˝eniu przez klienta dyspozycji blokady bank przekazuje do domu maklerskiego Êwiadczàcego na rzecz klienta us∏ugi brokerskie lub us∏ugi

polegajàce na wykonywaniu zleceƒ klienta, których

przedmiotem sà instrumenty pochodne.

Oddzia∏ 3

Zastaw na papierach wartoÊciowych

§ 93. 1. W przypadku gdy zabezpieczenie wierzytelnoÊci polega na ustanowieniu zastawu na okreÊlonej

liczbie papierów wartoÊciowych zapisanych na rachunku papierów wartoÊciowych klienta (zastawcy),

dom maklerski, po otrzymaniu umowy zastawu i z∏o˝eniu przez klienta dyspozycji blokady zastawionych

papierów w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, dokonuje na rachunku

zastawcy blokady tych papierów.

2. W przypadku gdy zabezpieczenie wierzytelnoÊci

polega na ustanowieniu zastawu rejestrowego na

podstawie ustawy z dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie

rejestrowym i rejestrze zastawów (Dz. U. Nr 149,

poz. 703, z póên. zm.4)), zwanej dalej „ustawà o zastawie rejestrowym”, dom maklerski dokonuje blokady

papierów wartoÊciowych po otrzymaniu dokumentów, o których mowa w ust. 1, oraz odpisu z rejestru

zastawów, stanowiàcego dowód wpisu.

3. Po dokonaniu blokady zastawionych papierów

wartoÊciowych dom maklerski na ˝àdanie klienta (zastawcy) wystawia mu imienne Êwiadectwo depozytowe, opiewajàce na te papiery. W treÊci Êwiadectwa zamieszcza si´ wzmiank´ o dokonaniu blokady papierów wartoÊciowych w zwiàzku z obcià˝eniem ich zastawem, czasie trwania blokady oraz o wysokoÊci wierzytelnoÊci zabezpieczonej zastawem.

§ 94. Dom maklerski jest obowiàzany do utrzymywania blokady zastawionych papierów wartoÊciowych przez okres wynikajàcy z umowy zastawu.

———————

4) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 1997 r. Nr 121, poz. 769, z 1998 r. Nr 106, poz. 668,

z 2000 r. Nr 48, poz. 554, Nr 60, poz. 702 i Nr 114,

poz. 1193, z 2003 r. Nr 228, poz. 2256 oraz z 2004 r. Nr 146,

poz. 1546 i Nr 273, poz. 2703.

Poz. 644

§ 95. 1. Dom maklerski prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych, na którym sà zapisane papiery obcià˝one zastawem, w braku odmiennych postanowieƒ umowy zastawu przekazuje do dyspozycji zastawnika, w sposób przez niego wskazany, po˝ytki

z tych papierów, w szczególnoÊci dywidendy lub odsetki. W zakresie obowiàzku zastawnika okreÊlonego

w art. 319 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. — Kodeks

cywilny (Dz. U. Nr 16, poz. 93, z póên. zm.5)) dom maklerski mo˝e, na podstawie pe∏nomocnictwa udzielonego przez zastawnika, dokonaç rozliczenia wobec zastawcy z pobranych po˝ytków.

2. W przypadku gdy d∏u˝nik z papierów wartoÊciowych obcià˝onych zastawem przekazuje domowi maklerskiemu, o którym mowa w ust. 1, Êwiadczenie

g∏ówne, do którego jest obowiàzany z tych papierów,

dom maklerski dokonuje blokady na rachunku pieni´˝nym zastawcy otrzymanych z tego tytu∏u Êrodków

pieni´˝nych. Ârodki pieni´˝ne podlegajà blokadzie do

czasu wykonania uprawnieƒ przys∏ugujàcych zastawcy lub zastawnikowi.

3. Ârodki pieni´˝ne pochodzàce ze spe∏nienia

Êwiadczenia przez d∏u˝nika z zastawionych papierów

mogà byç wyp∏acone wy∏àcznie do ràk zastawcy i zastawnika ∏àcznie albo na ˝àdanie jednego z nich powinny zostaç z∏o˝one do depozytu sàdowego.

§ 96. Dom maklerski znosi blokad´ zastawionych

papierów wartoÊciowych niezw∏ocznie po otrzymaniu dokumentów potwierdzajàcych wygaÊni´cie zastawu.

§ 97. 1. Je˝eli zgodnie z przepisami regulujàcymi

sposób zaspokojenia zastawnika zaspokojenie polega

na przeniesieniu zastawionych papierów wartoÊciowych poza rynkiem regulowanym, w szczególnoÊci na

przej´ciu ich na w∏asnoÊç, dom maklerski, na z∏o˝one

w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji ˝àdanie zastawnika zg∏oszone, z zastrze˝eniem ust. 2, w dacie wymagalnoÊci wierzytelnoÊci zabezpieczonej zastawem, wyst´puje do Komisji

Papierów WartoÊciowych i Gie∏d z wnioskiem o udzielenie zgody, o której mowa w art. 89 ust. 1 pkt 2 ustawy, a po uzyskaniu tej zgody i na okreÊlonych w niej

———————

5) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 1971 r. Nr 27, poz. 252, z 1976 r. Nr 19, poz. 122, z 1982 r.

Nr 11, poz. 81, Nr 19, poz. 147 i Nr 30, poz. 210, z 1984 r.

Nr 45, poz. 242, z 1985 r. Nr 22, poz. 99, z 1989 r. Nr 3,

poz. 11, z 1990 r. Nr 34, poz. 198, Nr 55, poz. 321 i Nr 79,

poz. 464, z 1991 r. Nr 107, poz. 464 i Nr 115, poz. 496,

z 1993 r. Nr 17, poz. 78, z 1994 r. Nr 27, poz. 96, Nr 85,

poz. 388 i Nr 105, poz. 509, z 1995 r. Nr 83, poz. 417,

z 1996 r. Nr 114, poz. 542, Nr 139, poz. 646 i Nr 149,

poz. 703, z 1997 r. Nr 43, poz. 272, Nr 115, poz. 741, Nr 117,

poz. 751 i Nr 157, poz. 1040, z 1998 r. Nr 106, poz. 668

i Nr 117, poz. 758, z 1999 r. Nr 52, poz. 532, z 2000 r. Nr 22,

poz. 271, Nr 74, poz. 855 i 857, Nr 88, poz. 983 i Nr 114,

poz. 1191, z 2001 r. Nr 11, poz. 91, Nr 71, poz. 733, Nr 130,

poz. 1450 i Nr 145, poz. 1638, z 2002 r. Nr 113, poz. 984

i Nr 141, poz. 1176, z 2003 r. Nr 49, poz. 408, Nr 60,

poz. 535, Nr 64, poz. 592 i Nr 124, poz. 1151, z 2004 r.

Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 162, poz. 1692, Nr 172,

poz. 1804 i Nr 281, poz. 2783 oraz z 2005 r. Nr 48, poz. 462.

warunkach niezw∏ocznie przenosi zastawione papiery

wartoÊciowe z rachunku papierów wartoÊciowych zastawcy na wskazany rachunek papierów wartoÊciowych zastawnika.

2. W przypadku gdy zaspokojenie zastawnika polega na przej´ciu papierów wartoÊciowych na w∏asnoÊç w trybie i na warunkach okreÊlonych w ustawie

o zastawie rejestrowym, wystàpienie przez dom maklerski, na ˝àdanie zastawnika z∏o˝one w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, z wnioskiem, o którym mowa w ust. 1, mo˝e nastàpiç przed datà wymagalnoÊci wierzytelnoÊci

zabezpieczonej zastawem rejestrowym, nie wczeÊniej

jednak ni˝ po dokonaniu czynnoÊci, o których mowa

w § 93 ust. 2. Na podstawie uzyskanej zgody Komisji

Papierów WartoÊciowych i Gie∏d dom maklerski przenosi papiery na rachunek zastawnika niezw∏ocznie po

otrzymaniu ˝àdania zastawnika, zg∏oszonego w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji w dacie wymagalnoÊci tej wierzytelnoÊci.

3. W przypadku gdy przeniesienie papierów wartoÊciowych poza rynkiem regulowanym w celu zaspokojenia zastawnika nast´puje zgodnie z przepisami o post´powaniu egzekucyjnym, dom maklerski podejmuje

czynnoÊci okreÊlone w ust. 1, na ˝àdanie komornika

prowadzàcego egzekucj´ z zastawionych papierów

wartoÊciowych.

§ 98. 1. W przypadku gdy zaspokojenie zastawnika

nast´puje zgodnie z przepisami o post´powaniu egzekucyjnym i polega na sprzeda˝y papierów wartoÊciowych na rynku regulowanym, po dokonaniu przez komornika zaj´cia zastawionych papierów wartoÊciowych na rachunku papierów wartoÊciowych zastawcy,

do wysokoÊci egzekwowanej nale˝noÊci wraz z kosztami egzekucyjnymi, dom maklerski wzywa zastawc´ do

z∏o˝enia zlecenia sprzeda˝y zastawionych papierów

wartoÊciowych, wyznaczajàc termin z∏o˝enia zlecenia

nie d∏u˝szy ni˝ 3 dni, wskazujàc, które z zastawionych

papierów wartoÊciowych majà byç przedmiotem zlecenia sprzeda˝y.

2. Dom maklerski wykonuje zlecenie klienta zbycia

papierów wartoÊciowych zastawcy, z∏o˝one przez zastawc´ w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji.

3. W przypadku bezskutecznego up∏ywu terminu,

o którym mowa w ust. 1, dom maklerski informuje, za

poÊrednictwem komornika, zastawnika w terminie

3 dni od dnia, w którym up∏ynà∏ termin do z∏o˝enia

przez zastawc´ zlecenia sprzeda˝y, o niez∏o˝eniu zlecenia przez zastawc´, o liczbie i rodzaju zastawionych

papierów wartoÊciowych oraz o mo˝liwoÊci z∏o˝enia

zlecenia sprzeda˝y zastawionych papierów wartoÊciowych przez zastawnika. Do zlecenia zastawnika przepis ust. 2 stosuje si´ odpowiednio.

4. Dom maklerski niezw∏ocznie przekazuje do dyspozycji komornika, w sposób wskazany przez niego

w wezwaniu, o którym mowa w art. 9118 § 1 pkt 2

ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. — Kodeks post´po-

Poz. 644

wania cywilnego (Dz. U. Nr 43, poz. 296, z póên. zm.6)),

Êrodki pieni´˝ne pochodzàce z wykonania zlecenia,

o którym mowa w ust. 2 albo 3.

§ 99. Po wygaÊni´ciu zastawu dom maklerski nie

mo˝e podejmowaç czynnoÊci, o których mowa w § 97

i 98.

§ 100. Przepisy § 97 ust. 3 oraz § 98 stosuje si´ odpowiednio do post´powania domu maklerskiego

w przypadku zaspokojenia wierzyciela z papierów

wartoÊciowych d∏u˝nika w ramach prowadzonej egzekucji, która nie wynika z ustanowionego zastawu.

§ 101. W zakresie nieuregulowanym w przepisach

niniejszego oddzia∏u do ustanowienia, utrzymywania

i zniesienia blokady papierów wartoÊciowych w zwiàzku z ustanowieniem zastawu stosuje si´ odpowiednio

przepisy oddzia∏u 2.

§ 102. Przepisy niniejszego oddzia∏u dotyczàce domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do banku

prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowych.

Oddzia∏ 4

Zabezpieczenia finansowe

§ 103. 1. Po otrzymaniu umowy o ustanowieniu

blokady finansowej dom maklerski dokonuje na rachunku d∏u˝nika blokady papierów wartoÊciowych

wskazanych w umowie.

2. W przypadku gdy d∏u˝nik wykonuje przys∏ugujàce mu, zgodnie z umowà o ustanowieniu blokady fi———————

6) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 1965 r. Nr 15, poz. 113, z 1974 r. Nr 27, poz. 157 i Nr 39,

poz. 231, z 1975 r. Nr 45, poz. 234, z 1982 r. Nr 11, poz. 82

i Nr 30, poz. 210, z 1983 r. Nr 5, poz. 33, z 1984 r. Nr 45,

poz. 241 i 242, z 1985 r. Nr 20, poz. 86, z 1987 r. Nr 21,

poz. 123, z 1988 r. Nr 41, poz. 324, z 1989 r. Nr 4, poz. 21

i Nr 33, poz. 175, z 1990 r. Nr 14, poz. 88, Nr 34, poz. 198,

Nr 53, poz. 306, Nr 55, poz. 318 i Nr 79, poz. 464, z 1991 r.

Nr 7, poz. 24, Nr 22, poz. 92 i Nr 115, poz. 496, z 1993 r.

Nr 12, poz. 53, z 1994 r. Nr 105, poz. 509, z 1995 r. Nr 83,

poz. 417, z 1996 r. Nr 24, poz. 110, Nr 43, poz. 189, Nr 73,

poz. 350 i Nr 149, poz. 703, z 1997 r. Nr 43, poz. 270, Nr 54,

poz. 348, Nr 75, poz. 471, Nr 102, poz. 643, Nr 117,

poz. 752, Nr 121, poz. 769 i 770, Nr 133, poz. 882, Nr 139,

poz. 934, Nr 140, poz. 940 i Nr 141, poz. 944, z 1998 r.

Nr 106, poz. 668 i Nr 117, poz. 757, z 1999 r. Nr 52,

poz. 532, z 2000 r. Nr 22, poz. 269 i 271, Nr 48, poz. 552

i 554, Nr 55, poz. 665, Nr 73, poz. 852, Nr 94, poz. 1037,

Nr 114, poz. 1191 i 1193 i Nr 122, poz. 1314, 1319 i 1322,

z 2001 r. Nr 4, poz. 27, Nr 49, poz. 508, Nr 63, poz. 635,

Nr 98, poz. 1069, 1070 i 1071, Nr 123, poz. 1353, Nr 125,

poz. 1368 i Nr 138, poz. 1546, z 2002 r. Nr 25, poz. 253,

Nr 26, poz. 265, Nr 74, poz. 676, Nr 84, poz. 764, Nr 126,

poz. 1069 i 1070, Nr 129, poz. 1102, Nr 153, poz. 1271,

Nr 219, poz. 1849 i Nr 240, poz. 2058, z 2003 r. Nr 41,

poz. 360, Nr 42, poz. 363, Nr 60, poz. 535, Nr 109,

poz. 1035, Nr 119, poz. 1121, Nr 130, poz. 1188, Nr 139,

poz. 1323, Nr 199, poz. 1939 i Nr 228, poz. 2255, z 2004 r.

Nr 9, poz. 75, Nr 11, poz. 101, Nr 68, poz. 623, Nr 91,

poz. 871, Nr 93, poz. 891, Nr 121, poz. 1264, Nr 162,

poz. 1691, Nr 169, poz. 1783, Nr 172, poz. 1804, Nr 204,

poz. 2091, Nr 210, poz. 2135, Nr 236, poz. 2356 i Nr 237,

poz. 2384 oraz z 2005 r. Nr 13, poz. 98 i Nr 22, poz. 185.

nansowej, prawo zast´powania sk∏adników zabezpieczenia, dom maklerski, w zakresie zgodnym z umowà

o ustanowieniu zastawu finansowego, wykonuje z∏o˝onà przez niego, w formie pisemnej lub za pomocà

elektronicznych noÊników informacji, dyspozycj´ blokady papierów wartoÊciowych wskazanych w tej dyspozycji oraz znosi blokad´ papierów wartoÊciowych

stanowiàcych pierwotny przedmiot zabezpieczenia.

3. Po dokonaniu blokady papierów wartoÊciowych

dom maklerski, na ˝àdanie d∏u˝nika, wystawia mu

imienne Êwiadectwo depozytowe, opiewajàce na te

papiery. W treÊci Êwiadectwa zamieszcza si´ wzmiank´ o ustanowieniu blokady papierów wartoÊciowych,

czasie trwania blokady oraz o wysokoÊci wierzytelnoÊci zabezpieczonej blokadà finansowà.

§ 104. 1. Z zastrze˝eniem § 103 ust. 2, dom maklerski jest obowiàzany do utrzymywania blokady papierów wartoÊciowych przez okres wynikajàcy z umowy

o ustanowieniu blokady.

2. Do blokady, o której mowa w ust. 1, stosuje si´

przepis § 88.

§ 105. Dom maklerski prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych d∏u˝nika, na którym sà zapisane

zablokowane papiery, w braku odmiennych postanowieƒ umowy o ustanowieniu blokady finansowej

przekazuje do dyspozycji d∏u˝nika, w sposób przez

niego wskazany, po˝ytki z tych papierów, w szczególnoÊci dywidendy, odsetki lub inne Êwiadczenia pieni´˝ne spe∏niane na jego rzecz przez d∏u˝nika z papierów wartoÊciowych.

§ 106. Dom maklerski znosi blokad´, o której mowa w § 103 ust. 1 lub 2, w przypadku

1) gdy umowa o ustanowieniu blokady finansowej

przewiduje termin ustanowienia tego zabezpieczenia — z chwilà up∏ywu tego terminu;

2) zajÊcia okolicznoÊci okreÊlonych w umowie

o ustanowieniu blokady finansowej — niezw∏ocznie po ich stwierdzeniu.

§ 107. 1. Je˝eli zaspokojenie wierzytelnoÊci zabezpieczonych blokadà finansowà nast´puje przez sprzeda˝ papierów wartoÊciowych, w dacie zajÊcia podstawy realizacji tego zabezpieczenia lub w najbli˝szej

mo˝liwej dacie, w której wykonanie zlecenia klienta

jest mo˝liwe, dom maklerski przyjmuje do wykonania

zlecenie sprzeda˝y papierów wartoÊciowych klienta,

z∏o˝one przez wierzyciela w formie pisemnej lub za

pomocà elektronicznych noÊników informacji, na

podstawie pe∏nomocnictwa udzielonego mu przez

klienta w umowie o ustanowieniu blokady finansowej.

2. Dom maklerski niezw∏ocznie przekazuje do dyspozycji wierzyciela, w sposób wskazany przez niego

w zleceniu, o którym mowa w ust. 1, Êrodki pieni´˝ne

pochodzàce z wykonania tego zlecenia w wysokoÊci

pozwalajàcej na zaspokojenie roszczeƒ wierzyciela

wynikajàcych z umowy blokady finansowej.

Poz. 644

3. Po up∏ywie ustalonego w umowie terminu ustanowienia blokady finansowej dom maklerski nie mo˝e

przyjàç do wykonania zlecenia, o którym mowa w ust. 1.

4. W przypadku gdy przedmiotem blokady finansowej sà papiery wartoÊciowe nieb´dàce w obrocie

na rynku regulowanym, dom maklerski przenosi te papiery na rachunek papierów wartoÊciowych ich nabywcy, na podstawie przekazanej mu przez wierzyciela kopii umowy sprzeda˝y tych papierów, po z∏o˝eniu

przez wierzyciela, w formie pisemnej lub za pomocà

elektronicznych noÊników informacji, dyspozycji d∏u˝nika przeniesienia tych papierów. Ârodki uzyskane ze

sprzeda˝y, w wysokoÊci pozwalajàcej na zaspokojenie

roszczeƒ wierzyciela wynikajàcych z umowy blokady

finansowej, dom maklerski niezw∏ocznie przekazuje

do dyspozycji wierzyciela w sposób wskazany w z∏o˝onej przez niego dyspozycji.

§ 108. 1. Je˝eli zaspokojenie wszystkich lub niektórych roszczeƒ zabezpieczonych blokadà finansowà nast´puje przez kompensat´, dom maklerski znosi blokad´ papierów wartoÊciowych oraz dokonuje innych

czynnoÊci zwiàzanych z kompensatà, po otrzymaniu

dokumentów potwierdzajàcych

1) wystàpienie podstawy realizacji zabezpieczenia;

2) dokonanie czynnoÊci niezb´dnych do dokonania

kompensaty zgodnie z treÊcià klauzuli kompensacyjnej w rozumieniu art. 3 pkt 3 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych.

2. Kompensata jest dokonywana przez dom maklerski na warunkach okreÊlonych w zgodnych

oÊwiadczeniach o dokonaniu kompensaty z∏o˝onych

przez wierzyciela i d∏u˝nika.

§ 109. 1. Po otrzymaniu umowy o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego w formie przeniesienia na

wierzyciela papierów wartoÊciowych b´dàcych przedmiotem zabezpieczenia dom maklerski prowadzàcy

rachunek papierów wartoÊciowych d∏u˝nika dokonuje

przeniesienia papierów wartoÊciowych na rachunek

papierów wartoÊciowych wierzyciela, po z∏o˝eniu

przez d∏u˝nika dyspozycji przeniesienia w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji.

2. Je˝eli umowa, o której mowa w ust. 1, przewiduje blokad´ przeniesionych papierów wartoÊciowych

na rachunku wierzyciela, dom maklerski dokonuje blokady papierów wartoÊciowych b´dàcych przedmiotem zabezpieczenia na rachunku d∏u˝nika i przenosi je

na rachunek wierzyciela z zachowaniem blokady. Dom

maklerski, który prowadzi rachunek d∏u˝nika, przekazuje domowi maklerskiemu, który prowadzi rachunek

wierzyciela, kopi´ umowy o ustanowieniu zabezpieczenia, o którym mowa w ust. 1.

3. Zniesienie blokady, o której mowa w ust. 2, nast´puje zgodnie z postanowieniami umowy o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego

1) po otrzymaniu dokumentów potwierdzajàcych

wystàpienie podstawy realizacji zabezpieczenia

i zawiadomienie d∏u˝nika o wygaÊni´ciu roszczenia o zwrot przedmiotu zabezpieczenia albo

2) w przypadku gdy umowa o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego, o którym mowa w ust. 1,

przewiduje termin ustanowienia zabezpieczenia

— z up∏ywem tego terminu.

§ 110. 1. Po otrzymaniu umowy o ustanowieniu zastawu finansowego na okreÊlonej liczbie papierów

wartoÊciowych zapisanych na rachunku papierów

wartoÊciowych klienta (d∏u˝nika) dom maklerski, na

podstawie dyspozycji blokady zastawionych papierów

wartoÊciowych z∏o˝onej przez d∏u˝nika w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, dokonuje na jego rachunku blokady tych papierów.

2. W przypadku gdy wierzyciel, na podstawie

udzielonego mu przez d∏u˝nika upowa˝nienia, wykonuje przys∏ugujàce mu, zgodnie z umowà o ustanowieniu zastawu finansowego, prawo u˝ycia papierów

wartoÊciowych stanowiàcych przedmiot zastawu finansowego, dom maklerski dokonuje blokady papierów wartoÊciowych wniesionych przez wierzyciela jako przedmiot zast´pczy, zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy

o niektórych zabezpieczeniach finansowych.

3. W przypadku gdy d∏u˝nik wykonuje przys∏ugujàce mu, zgodnie z umowà o ustanowieniu zastawu finansowego, prawo zast´powania sk∏adników zabezpieczenia dom maklerski, w zakresie zgodnym z umowà o ustanowieniu zastawu finansowego, wykonuje

z∏o˝onà przez niego, w formie pisemnej lub za pomocà

elektronicznych noÊników informacji, dyspozycj´ blokady papierów wartoÊciowych wskazanych w tej dyspozycji oraz znosi blokad´ papierów wartoÊciowych

stanowiàcych pierwotny przedmiot zabezpieczenia.

4. Po ustanowieniu blokady zastawionych papierów wartoÊciowych dom maklerski, na ˝àdanie d∏u˝nika, wystawia mu imienne Êwiadectwo depozytowe,

opiewajàce na te papiery. W treÊci Êwiadectwa zamieszcza si´ wzmiank´ o dokonaniu blokady papierów wartoÊciowych w zwiàzku z obcià˝eniem ich zastawem finansowym, czasie trwania blokady oraz

o wysokoÊci wierzytelnoÊci zabezpieczonej zastawem.

§ 111. 1. Z zastrze˝eniem § 110 ust. 2 i 3, dom maklerski jest obowiàzany do utrzymywania blokady zastawionych papierów wartoÊciowych przez okres wynikajàcy z umowy zastawu finansowego.

2. Do blokady, o której mowa w ust. 1, stosuje si´

przepis § 88.

§ 112. 1. Dom maklerski prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych, na którym sà zapisane papiery wartoÊciowe obcià˝one zastawem finansowym,

w braku odmiennych postanowieƒ umowy zastawu finansowego, przekazuje do dyspozycji zastawnika,

w sposób przez niego wskazany, po˝ytki z tych papierów, w szczególnoÊci dywidendy lub odsetki.

2. W braku odmiennych postanowieƒ umowy zastawu finansowego, w przypadku gdy d∏u˝nik z papierów wartoÊciowych obcià˝onych zastawem przekazu-

Poz. 644

je domowi maklerskiemu, o którym mowa w ust. 1,

Êwiadczenie g∏ówne, do którego jest obowiàzany

z tych papierów, dom maklerski dokonuje blokady na

rachunku pieni´˝nym zastawcy otrzymanych z tego tytu∏u Êrodków pieni´˝nych. Ârodki pieni´˝ne podlegajà

blokadzie do czasu wykonania uprawnieƒ przys∏ugujàcych zastawcy lub zastawnikowi na podstawie umowy zastawu finansowego.

3. Ârodki pieni´˝ne, o których mowa w ust. 2, mogà byç wyp∏acone wy∏àcznie do ràk zastawcy i zastawnika ∏àcznie albo na ˝àdanie jednego z nich powinny

zostaç z∏o˝one do depozytu sàdowego.

§ 113. Dom maklerski znosi blokad´, o której mowa w § 110 ust. 1—3, w przypadku

1) gdy umowa o ustanowieniu blokady finansowej

przewiduje termin ustanowienia tego zabezpieczenia — z chwilà up∏ywu tego terminu;

2) zajÊcia okolicznoÊci okreÊlonych w umowie

o ustanowieniu blokady finansowej — niezw∏ocznie po ich stwierdzeniu;

3) wygaÊni´cia zastawu finansowego — niezw∏ocznie po ustaleniu tego faktu.

§ 114. Je˝eli zgodnie z umowà o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego zaspokojenie polega na

przej´ciu przez wierzyciela na w∏asnoÊç papierów

wartoÊciowych obj´tych zastawem finansowym, dom

maklerski wykonuje z∏o˝onà przez wierzyciela, na podstawie pe∏nomocnictwa udzielonego mu przez klienta

w umowie o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego, dyspozycj´ przeniesienia papierów wartoÊciowych obj´tych zastawem na rachunek papierów wartoÊciowych wierzyciela wskazany w z∏o˝onej przez

niego dyspozycji.

§ 115. 1. W przypadku gdy zaspokojenie roszczeƒ

z zastawu finansowego polega na sprzeda˝y zastawionych papierów wartoÊciowych na rynku regulowanym, w dacie wystàpienia podstawy realizacji zastawu

finansowego, dom maklerski wykonuje zlecenie sprzeda˝y zastawionych papierów wartoÊciowych z∏o˝one

przez wierzyciela na podstawie pe∏nomocnictwa

udzielonego mu przez klienta w umowie o ustanowieniu zastawu finansowego.

2. Dom maklerski niezw∏ocznie przekazuje do dyspozycji wierzyciela, w sposób wskazany przez niego w zleceniu, o którym mowa w ust. 1, Êrodki pieni´˝ne pochodzàce z wykonania jego zlecenia w wysokoÊci pozwalajàcej na zaspokojenie zabezpieczonych roszczeƒ.

3. Po zajÊciu okolicznoÊci, o których mowa

w § 113, dom maklerski nie mo˝e przyjàç do wykonania zlecenia, o którym mowa w ust. 1.

§ 116. Do sposobu post´powania domu maklerskiego w przypadku zaspokajania roszczeƒ wynikajàcych z zastawu finansowego przez kompensat´ stosuje si´ odpowiednio § 108.

§ 117. Przepisy niniejszego oddzia∏u dotyczàce domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do banku

prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowych.

Rozdzia∏ 7

Poz. 644 i 645

Przepisy przejÊciowe i koƒcowe

dzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà oraz banków prowadzàcych rachunki papierów wartoÊciowych (Dz. U.

Nr 165, poz. 1354).

§ 118. Domy maklerskie oraz banki prowadzàce rachunki papierów wartoÊciowych dostosujà umowy

oraz regulaminy okreÊlone w rozporzàdzeniu w terminie 9 miesi´cy od dnia jego wejÊcia w ˝ycie.

§ 120. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

30 kwietnia 2005 r., z wyjàtkiem przepisów § 3—7, które wchodzà w ˝ycie po up∏ywie 3 miesi´cy od dnia

og∏oszenia.

§ 119. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów

z dnia 3 wrzeÊnia 2002 r. w sprawie trybu i warunków

post´powania domów maklerskich i banków prowa-

Prezes Rady Ministrów: M. Belka

645

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA ZDROWIA1)

z dnia 20 kwietnia 2005 r.

w sprawie badaƒ i pomiarów czynników szkodliwych dla zdrowia w Êrodowisku pracy

Na podstawie art. 227 § 2 ustawy z dnia 26 czerwca 1974 r. — Kodeks pracy (Dz. U. z 1998 r. Nr 21,

poz. 94, z póên. zm.2)) zarzàdza si´, co nast´puje

§ 1. Rozporzàdzenie reguluje

1) tryb, metody, rodzaj i cz´stotliwoÊç wykonywania

badaƒ i pomiarów czynników szkodliwych dla

zdrowia wyst´pujàcych w Êrodowisku pracy;

2) przypadki, w których jest konieczne prowadzenie

pomiarów ciàg∏ych;

3) wymagania, jakie powinny spe∏niaç laboratoria

wykonujàce badania i pomiary;

4) sposób rejestrowania i przechowywania wyników

badaƒ i pomiarów;

5) wzory dokumentów oraz sposób udost´pniania

wyników badaƒ i pomiarów pracownikom.

§ 2. 1. Badaƒ i pomiarów czynnika szkodliwego dla

zdrowia wyst´pujàcego w Êrodowisku pracy nie prze———————

1) Minister Zdrowia kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— zdrowie, na podstawie § 1 ust. 2 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca 2004 r. w sprawie

szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Zdrowia (Dz. U.

Nr 134, poz. 1439).

2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 1998 r. Nr 106, poz. 668 i Nr 113,

poz. 717, z 1999 r. Nr 99, poz. 1152, z 2000 r. Nr 19,

poz. 239, Nr 43, poz. 489, Nr 107, poz. 1127 i Nr 120,

poz. 1268, z 2001 r. Nr 11, poz. 84, Nr 28, poz. 301, Nr 52,

poz. 538, Nr 99, poz. 1075, Nr 111, poz. 1194, Nr 123,

poz. 1354, Nr 128, poz. 1405 i Nr 154, poz. 1805, z 2002 r.

Nr 74, poz. 676, Nr 135, poz. 1146, Nr 196, poz. 1660,

Nr 199, poz. 1673 i Nr 200, poz. 1679, z 2003 r. Nr 166,

poz. 1608 i Nr 213, poz. 2081, z 2004 r. Nr 96, poz. 959,

Nr 99, poz. 1001, Nr 120, poz. 1252 i Nr 240, poz. 2407 oraz

z 2005 r. Nr 10, poz. 71 i Nr 68, poz. 610.

prowadza si´, je˝eli wyniki dwóch ostatnio przeprowadzonych badaƒ i pomiarów nie przekroczy∏y 0,1 wartoÊci najwy˝szego dopuszczalnego st´˝enia lub nat´˝enia okreÊlonego w przepisach wydanych na podstawie art. 228 § 3 ustawy z dnia 26 czerwca 1974 r. — Kodeks pracy, a w procesie technologicznym lub w warunkach wyst´powania danego czynnika nie dokona∏a

si´ zmiana mogàca wp∏ywaç na wysokoÊç st´˝enia

lub nat´˝enia czynnika szkodliwego dla zdrowia.

2. W przypadku wyst´powania w Êrodowisku pracy czynnika o dzia∏aniu rakotwórczym lub mutagennym badania i pomiary przeprowadza si´

1) co najmniej raz na trzy miesiàce — przy stwierdzeniu w ostatnio przeprowadzonym badaniu lub pomiarze st´˝enia czynnika rakotwórczego lub mutagennego powy˝ej 0,5 wartoÊci najwy˝szego dopuszczalnego st´˝enia okreÊlonego w przepisach

wydanych na podstawie art. 228 § 3 ustawy z dnia

26 czerwca 1974 r. — Kodeks pracy;

2) co najmniej raz na szeÊç miesi´cy — przy stwierdzeniu w ostatnio przeprowadzonym badaniu lub

pomiarze st´˝enia czynnika rakotwórczego lub

mutagennego powy˝ej 0,1 do 0,5 wartoÊci najwy˝szego dopuszczalnego st´˝enia okreÊlonego

w przepisach wydanych na podstawie art. 228 § 3

ustawy z dnia 26 czerwca 1974 r. — Kodeks pracy;

3) w ka˝dym przypadku wprowadzenia zmiany w warunkach wyst´powania tego czynnika.

3. W przypadku wyst´powania w Êrodowisku pracy czynnika szkodliwego dla zdrowia, innego ni˝ okreÊlony w ust. 2, badania i pomiary przeprowadza si´

1) co najmniej raz w roku — przy stwierdzeniu

w ostatnio przeprowadzonym badaniu lub pomiarze st´˝enia lub nat´˝enia czynnika szkodliwego

dla zdrowia powy˝ej 0,5 wartoÊci najwy˝szego do-

Warszawa, dnia 28 kwietnia 2005 r.

Nr 73

TREÂå

Poz.

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

644 — z dnia 19 kwietnia 2005 r. w sprawie trybu i warunków post´powania podmiotów prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà oraz banków prowadzàcych rachunki papierów wartoÊciowych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4937

ROZPORZÑDZENIE

645 — Ministra Zdrowia z dnia 20 kwietnia 2005 r. w sprawie badaƒ i pomiarów czynników szkodliwych dla zdrowia w Êrodowisku pracy

. . . . . . . . . . . . . . 4968

644

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 19 kwietnia 2005 r.

w sprawie trybu i warunków post´powania podmiotów prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà

oraz banków prowadzàcych rachunki papierów wartoÊciowych

Na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia

21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49,

poz. 447, z póên. zm.1)) zarzàdza si´, co nast´puje

spolitej Polskiej oraz banków prowadzàcych rachunki

papierów wartoÊciowych

1) w kontaktach z klientem;

2) przy Êwiadczeniu us∏ug maklerskich;

Rozdzia∏ 1

Przepisy ogólne